Финансовый риск

1. Коэффициент текущей ликвидности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

3. Доля неликвидных активов в составе оборотных активов

4. Обеспеченность оборотных активов СОС

5. Обеспеченность запасов СОС.

6. Рентабельность активов.

7. Средневзвешенная стоимость капитала.

8. Уровень налоговой нагрузки.

9. Плечо финансового рычага.

10. Дифференциал финансового рычага.

11. Уровень финансового рычага.

После того, как определены риски определяется общая премия за риск.

, где

, , - риск рыночный, операционный, финансовый.

На основе премии определяется категория риска, к которой относится организация.

С увеличением риска необходимо, необходимо, чтобы увеличивалась эффективность деятельности предприятия, иначе риск не оправдан.

Карта рисков строится на основании результатов расчётов. По строкам откладывается тяжесть последствий от низкой до высокой, а по столбцам - вероятность наступления рисковой ситуации. На карте обозначаются возможные потери при наступлении риска.

Карта риска

Матрица управления рисками

При значительной тяжести последствий организации следует избегать риска, т.е. использовать отказ от действий, которые могут повлечь риск. При средней тяжести последствий желательно передавать риск, т.е. использовать страхование, хеджирование (передача ценовых рисков контрагентам по договору. В этом договоре жёстко оговариваются цены поставки на определённый период времени.), аутсоурсинг (передача непрофильных функций специализированным компаниям, что позволяет не только снизить риск, но и повысить эффективность организации). Можно также использовать диверсификацию. Низкий риск необходимо удерживать.