Лекция 1.Краткое введение в экономику и финансы
Эволюция классической теории финансов.
В истории экономической науки доминирование классической теории финансов продолжалось на протяжении многих веков и тысячелетий. В настоящее время принято выделять в данной стадии развития финансовой науки отдельные периоды. Карл Pay (KarlRau, 1792-1870), один из ведущих теоретиков финансовой науки XIX в., выделил три таких периода: ненаучное состояние, переход к научной обработке, научный (рациональный) период [Pay, 1867, т. 1, с. 12-15].
Период ненаучного состояния. Его начало датируется примерно 2000 г. до н. э.
В Древнем Египте, Ассирии, Вавилонии, Древней Греции и Риме появлялись отдельные работы, посвященные государственным финансам (Ксенофонт, 431-355гг. до н.э.), теории денег (Платон, Аристотель), и др.
Переход к научной обработке. Это – Средние века. Определенный вклад в развитие финансовой науки был сделан и в эпоху феодальной цивилизации – вспомним, в частности, о работах знаменитых схоластов Фомы Аквинского (St.ThomasAquinas, 1225-1274) и Н. Орезма (NicolasOresme, ок. 1320-1382). Первые шаги по формированию финансовой науки, т.е. структурированию и научному объяснению финансовой деятельности государства, были предприняты в эпоху Реформации (XVI в.). Они связаны с именами таких известных мыслителей, как Д. Карафа (D.Caraffa, 1406-1487), Н.Макиавелли (NiccoloMachiavelli, 1469-1527), Ж. Боден (JeanBodin, 1530-1596), Дж. Ботеро (Giovanni Botero, 1530-1596), М. деБетюн (Maximillian de Bethune, 1560-1641) идр. Однако они еще являлись недостаточно системными.
Научный (рациональный) период.Со второй половины XVIII в. Наиболее значимой исторической датой с точки зрения становления классической теории финансов считается вторая половина XVIII в. По мнению многих ученых, в этот период сформировалась систематизированная финансовая наука как самостоятельное научное направление, и начался так называемый научный, или рациональный, этап в ее развитии.
Первыми представитями систематизированной финансовой науки являлись немецкие ученые И. Юсти (JohannesJusti, 1720-1771) и Й. Зонненфельс (JosephSonnenfels, 1732-1817). Они были специалистами в области камеральных наук. К камеральным относили науки, изучавшие способы пополнения государственной казны, т. е. извлечение доходов для нужд государства: сельское хозяйство, горное дело и др.; финансовая наука входила в этот перечень, поскольку аккумулировала общие сведения о способах получения доходов для нужд государства.
К концу XIX в., благодаря представителям немецкой экономической школы, сложилось вполне однозначное толкование термина «финансы» и произошло окончательное оформление классической теории финансов. Она представляла собой свод административных и хозяйственных знаний по ведению финансов государства и публичных союзов.
Сформировавшаяся финансовая наука имела две особенности. Во-первых, финансы однозначно трактовались как средства государства; в дальнейшем сферу их приложения расширили — под финансами стали понимать средства, принадлежащие государству и публичным союзам (муниципалитетам, графствам, землям, общинам и др.). Во-вторых, финансы не сводились только к денежным средствам; под ними понимались любые средства государства, полученные в виде денег, материалов, услуг.
Фундаментом классической теории финансов является роль государства в общественном воспроизводстве в качестве хозяйствующего субъекта, функционирование которого обеспечивало общество путём обязательного перераспределения части национального дохода в его пользу.
В подавляющем большинстве научные исследования в области финансов на стыке XIX-XX вв. не касались финансовой деятельности предприятий: внимание акцентировалось на систематизации и обобщении методов пополнения государственной казны через систему налогов. Этим в значительной степени как раз и объясняется тот факт, что теория финансов носила весьма описательный характер. Стабильность и, в известном смысле, застой в развитии финансовой науки в классическом ее понимании закончились к середине XX в. К этому времени классическая теория финансов практически исчерпала себя, а новые тенденции в развитии экономики с неизбежностью привели к смещению акцентов в областях науки и практики, связанных с управлением финансами. И ученые, и практики пришли к выводу о необходимости теоретического осмысления роли финансов на уровне фирмы как основной системообразующей ячейки любой экономической системы.
В числе основных причин смещения акцентов с государственных финансов на финансы предпринимательские можно назвать:
- снижение роли государства и публичных союзов в экономике;
- развитие и интернационализацию рынков капитала;
- осознание значимости финансовых рынков как одного из важнейших факторов развития экономики;
- повышение роли крупных национальных и транснациональных корпораций;
- активизацию процессов концентрации в области производства;
- усиление значимости финансового ресурса как основополагающего в системе ресурсного обеспечения любого бизнеса и др.
Именно в середине XX в. сформировалась неоклассическая теория финансов.
Неоклассическая теория финансов и ее отличия от классическойтеории финансов.
Появление неоклассической теории финансов было связано с тем, что в сфере финансовых отношений в экономиках ведущих мировых держав в первой половине XX века сформировался хорошо организованный и структурированный крупный частный бизнес. И хотя государство по-прежнему оставалось ключевым игроком финансового рынка и основным регулятором финансового сектора страны, задававшим наиболее общие правила игры в виде системы налогов, регалий, сборов и пошлин, роль крупных частных компаний в формировании и организации движения финансовых ресурсов стала приоритетной.
В практическом плане крупный частный бизнес стал оказывать огромное влияние на все стороны деятельности общества и государства, и, как следствие, усилилась роль финансов предпринимательского сектора в развитии экономики. Это дало импульс мощному развитию финансовых рынков и рынков капитала, что, в свою очередь, привело к объективной необходимости теоретического осмысления закономерностей их функционирования.
«С определенной долей условности можно утверждать, что неоклассическая теория финансов базируется на следующих пяти исходных тезисах (посылах):
1) экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его финансовой системы в значительной степени определяются экономической мощью частного сектора, ядро которого составляют крупные корпорации;
2) финансы предпринимательского сектора образуют ядро финансовой системы страны;
3) вмешательство государства в деятельность предпринимательского сектора целесообразно минимизируется;
4) из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;
5) интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран и рынков капитала является стремление к интеграции.» (Ковалев).
В наиболее общем виде неоклассическую теорию финансов можно определить как систему знаний об организации управления элементами триединой системы (финансовые ресурсы – финансовые отношения – финансовые рынки) и взаимодействия между ними.
Финансовые ресурсы–это те активы, с помощью которых экономические субъекты могут осуществлять, с одной стороны, нахождение источников финансирования и привлечение необходимого объема средств, с другой стороны, –инвестирование привлеченных средств.
Финансовые отношения–это отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изменение в составе активов и/или обязательств этих субъектов. Они должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождаться изменением имущественного и/или финансового положения контрагентов, участвующих н конкретной операции с финансовыми ресурсами.
Основными элементами, сопровождающими и оформляющими финансовые отношения, являются договоры и их разновидность – финансовые инструменты. Напомним, что, согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО 32 и МСФО 39), финансовым инструментом называется любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент –у другой.
Финансовый рынок–организованная или неформальная система торговли финансовыми активами и инструментами. На нем происходят обмен деньгами и их эквивалентами, предоставление кредита и мобилизация капитала и др., т. е. реализуются различные комбинации двух типовых финансовых процедур –мобилизации и инвестирования. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Как и любой другой, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Финансовые услуги
Основная статья: Финансовые услуги
Общий термин для описания услуг компаний, чья деятельность связана с денежными или инвестиционными услугами.
К финансовым услугам относят следующие виды услуг:
Доходы
Финансовые решения в доходной части личного бюджета зачастую не являются сложными — главное не упустить из виду ни один возможный источник дохода. Главный принцип: «капитал должен приносить капитал». Если имеются свободные средства производства — то они должны быть пущены в дело. Если имеется незадействованная собственность — то она должна быть сдана в аренду. Если какой-то свободный ресурс не способен принести доход и не является выгодным вложением (то есть не возрастает в цене сам по себе), то он должен быть продан, а деньги должны быть обращены в инвестиции.
Советы вроде «сменить работу на более высокооплачиваемую» не имеют отношения к финансам. Финансы — это то, что есть в распоряжении и чем можно оперировать. Главная задача финансового управления — наиболее эффективно (то есть с наибольшей выгодой) распорядиться имеющимися финансами. В нынешних условиях кредитных денег, заполучить дополнительные финансовые ресурсы в виде кредита не представляется проблемой.
Во избежание нежелательных секвестров, в доходную часть бюджета не следует включать возможные доходы, если вероятность их получения менее 90 %. В то же время, если незапланированный доход всё-таки появится, то пути его утилизации нужно определять в оперативном порядке. Ещё один важный момент, который нужно помнить при планировании доходов — это то, что пенсии и компенсации нужно рассчитывать исходя из самой выгодной из возможных схем.
Финансы государства
Финансовые учреждения и организации
Литература