Виды финансовых ресурсов коммерческой органи- зации
Виды финансовых ресурсов коммерческой органи- зации - раздел Образование, Понятие предпринимателя и предпринимательства. Признаки предпринимательской деятельности
В Предпринимательской Деятельности Существует...
В предпринимательской деятельности существует два вида финансовых ресурсов – собственные и заемные ресурсы, кото- рые, в свою очередь, делятся на внутренние и внешние.
К собственным внутренним источникам относятся прибыль и амортизационные отчисления (рис. 13.1). Амортизационные от- числения и прибыль – это результат кругооборота средств, вло-
женных в производство, и относятся к собственным внутренним финансовым ресурсам предприятия (их доля на предприятиях достигает 70%).
Прибыль – это финансовый результат и основная цель пред- принимателя. Смысл инвестирования в любой вид деятельности – это получение чистой прибыли и если выручка превышает себе-
стоимость, то собственник получает доход в виде прибыли, как положительный результат деятельности.
Рис. 13.1.Финансовые ресурсы предпринимателя Прибыль организации фиксируется в форме 2 «Отчет о при-
былях и убытках», который составляется по данным бухгалтер- ского учета.
Прибыль до налогообложения отражает финансовый ре-
зультат деятельности организации за отчетный период, т.е. пока- зывает какую прибыль (убыток) получила организация в отчет- ном году.
Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль.
Чистая прибыль распределяется самостоятельно в соответ-
ствии с его учредительными документами. Если в организации есть привилегированные акции, то в первую очередь, из чистой прибыли расходуются средства на дивиденды по привилегиро- ванным акциям. Затем предприятие отчисляет от прибыли сред- ства в фонды – фонд развития производства (ФРП), фонд соци- ального развития (ФСР) и фонд материального поощрения (ФМП). Кроме перечисленных фондов, отчисления от прибыли могут быть и в резервные фонды. Резервный фонд образуется за счет прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков. Резервные фонды в обязательном порядке формируют только акционерные общества. Величина РФ не менее 5% от УК и ежегодно отчисляется от прибыли. Нераспределенная прибыль отражается на балансе предприятия стр. 470 пассива.
Амортизационные отчисления – это денежные средства, которые отражают сумму износа части имущества предприятия –
основных производственных фондов и нематериальных активов. Они включаются в себестоимость производимой продукции, по- сле реализации которой, в составе выручки поступают на расчет- ный счет предприятия.
Собственные внешние источники финансирования преду- сматривает использование средств государства, предпринима- тельских структур. К ним относятся:
– эмиссия ценных бумаг;
– факторинг;
– лизинговые операции;
– франчайзинг.
Эмиссия ценных бумаг
Эмиссия – это выпуск в обращение ценных бумаг (акций и облигаций). Эмиссия ценных бумаг осуществляется акционерны-
ми обществами (ОАО, ЗАО). Цель эмиссии – привлечение необ- ходимого объема денежных средств в минимально возможные сроки.
Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право владельца (акционера) на получение части прибыли общества в виде дивидендов.
Облигация –эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в преду- смотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксирован-
ного в ней процента от этой стоимости.
Эмиссия может быть первичная (при учреждении акционер- ного общества) и дополнительная, которая проводится, если ор-
ганизация нуждается в привлечении дополнительных финансо- вых средств. Поскольку эмиссия ценных бумаг является сложным и дорогостоящим процессом, то цели эмиссии должны быть дос-
таточно значимыми.
Основные цели эмиссии:
– осуществление реального инвестирования, связанного с расширением и диверсификацией деятельности;
– изменение структуры капитала, например, повышение до-
ли собственного капитала.
Факторинг
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции. Факторинг –
переуступка банку или специализированной организации неопла- ченных долговых требований (дебиторской задолженности), воз- никающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.
В факторинговых операциях участвуют три стороны: банк, фирма-клиент, фирма-заемщик (покупатель товара). Факторинго- вая компания обычно предоставляет до 80% от суммы долга и
этой суммой финансирует предпринимателей. Договор о факто- ринге, как правило, заключается на два года.
Лизинг (ст. 665 - 670 ГК).
Лизинг – это операция по размещению движимого и недви- жимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду пред- принимателю. Главное преимущество лизинга в том, что получа-
тель объекта лизинга не должен его сразу оплачивать. Плата про- исходит длительное время, в течение всего срока использования. В лизинговой операции участвуют три стороны – поставщик (продавец имущества), лизинговая фирма (арендодатель) и по- требитель (арендатор). Эти стороны являются субъектами лизин- га.
Финансовый лизинг – это вид лизинга, при котором лизин-
годатель обязуется приобрести в собственность указанное лизин- гополучателем имущество у определенного продавца и передать данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное пользование или вла- дение. Срок соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга. Срок финансового лизинга обычно 10-15 лет (срок амор- тизации оборудования).
Оперативный лизинг – это вид лизинга, при котором лизин- годатель закупает на свой риск имущество и передает его лизин-
гополучателю во временное владение или пользование. Срок ус- танавливается в договоре лизинга. Лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизин-
га.
Возвратный лизинг –это вид лизинга, при котором органи- зация, которая является владельцем имущества, продает его фир-
ме (лизингодателю), чтобы потом на основе договора лизинга стать пользователем этого имущества. Такой вид лизинга имеет место быть, когда организации - собственнику имущества необ- ходимы текущие финансовые средства.
Взаимоотношения лизингодателя и лизингополучателя оп- ределяются договором лизинга, который независимо от срока за- ключается в письменной форме.
Франчайзинг
Франчайзинг (кредитование и привилегии по контракту) –
есть предоставление предприятием физическому или юридиче- скому лицу права на производство или продажу товаров под его
фирменной маркой или по его технологии. Преимущества факто-
ринга в том, предприятие (франшизополучатель, пользователь) существенно сокращает собственные расходы по изучению рын-
ка, на разработку и приобретение технологии, подготовку и орга- низацию производства. Этому предприятию передается техниче- ская документация и производится обучение персонала.
Предприятие - франшизополучатель обязуется продавать товары только своего контрагента по договору (франшизодателя, правообладателя), производить товары качеством не ниже, чем у
франшизодателя.
Основой взаимоотношений является договор франшизы
(коммерческой концессии) (глава 54 ГК).
К франчайзингу часто прибегают молодые фирмы, желаю- щие укрепиться в определенной сфере деятельности. Убедившись в удачном выборе и рассчитавшись с фирмой-правообладателем, пользователь может самостоятельно начать производственную деятельность.
К заемным внешним ресурсам организации относятся займы и кредиты.
Займ – это получение во временное пользование денежных
средств, материальных ценностей с уплатой процентов. Заимо- давцем может быть не только кредитное учреждение, но и любое
физическое или юридическое лицо.
Кредитование –это основная форма внешнего финансиро- вания предпринимательской деятельности. Кредитование осуще-
ствляется на основе установления финансовых взаимоотношений
между предприятием и кредитной организацией путем заключе- ния между ними соответствующих договоров.
Кредит – это временная передача денежной суммы, товаров
и других ценностей другому лицу на условиях срочности, возвра- та и платы процента за пользование.
Существует достаточно видов кредита, используемых в предпринимательстве, но мы рассмотрим наиболее часто встре- чающиеся: банковский, товарный, коммерческий и налоговый
кредиты.
Банковский кредит –это средства, предоставляемые бан- ком предпринимательской организации для целевого использова-
ния (под торговые сделки) на установленный срок под опреде- ленные проценты.
Кредитование предприятий осуществляется на основании
следующих принципов:
– принцип возвратности заключается в том, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату;
– принцип срочности заключается в необходимости возвра-
та кредита в точно определенный срок, а не в любое удобное для заемщика время;
– принцип платности заключается в том, что кредит предос-
тавляется заемщику с условием его возврата с процентами, кото- рые формируют прибыль организации;
– принцип материальной обеспеченности кредита означает
необходимость обеспечения защиты имущественных прав креди- тора при возможных нарушениях заемщиком, принятых на себя обязательств;
– принцип целевого характера означает необходимость це- левого использования финансовых средств, полученных от кре- дитора.
Товарный кредит. Ст. 822 ГК гласит, что «сторонами мо- жет быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи (товара)» [1].
Коммерческий кредит. В процессе предпринимательской деятельности предприятия осуществляют взаимное кредитова- ние. Происходит это в связи с разницей во времени между от-
грузкой продукции, выполнением работ и их фактической опла- той. В ст. 823 ГК установлено, что договорами, исполнение кото- рых связано с передачей в собственность другой стороне денеж-
ных сумм (вещей), может предусматриваться предоставление кредита, в т.ч. в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг (коммерческий кредит).
Стоимость кредита, как правило, ниже стоимость банков-
ского кредита. Преимущества коммерческого кредита – манев- ренность и оперативность предоставления средств в товарной форме. Для многих малых предприятий именно коммерческий кредит является важнейшим источником финансирования. Не- достаток такого кредитования – это риск для поставщика при из- менении цены, банкротстве покупателя. Плата за коммерческий кредит обычно включается в цену товара.
Налоговый кредит.Налоговый кодекс предусматривает возможность получения предприятиями налогового кредита. На-
логовый кредит представляет собой изменение срока уплаты на-
лога от 3 месяцев до года (стихийные бедствия, задержка финан- сирования предприятию из бюджета, угроза банкротства).
Понятие предпринимателя и предпринимательства Признаки предпринимательской... Принцип дозволительной направленности... Этот принцип означает возможность субъектов предприни мательства действовать по своему усмотрению т е свободно...
Признаки предпринимательской деятельности
· Самостоятельный характер
· Рисковый характер
· Направленность на систематическое извлечение прибыли
· Необходимость государственной регистрации
Принципы предпринимательской деятельности
Специальных принципов предпринимательской деятельно- сти не существует, имеются лишь особенности проявления принципов частного права в сфере предпринимательства.
Принцип равенства.
Этот принцип означает, что участники предприниматель- ской деятельности, взаимно не подчинены и обладают принципи-
ально равными правовыми возможностями. Однако, принцип ра- венства не озн
Нормативно-правовой режим предпринимательства
В качестве источников коммерческого (предприниматель- ского) права, прежде всего, следует назвать нормативные акты, в которых отражены особенности правового регулиро
Права предпринимателей
Права предпринимателей регламентируются законодатель- ством и обычаями делового оборота (деловой оборот – сложив-
шееся и широко применяемое правило поведения в области пред- принимательст
Обязанности предпринимателей
Обязанности предпринимателей установлены гражданским законодательством и нормативными актами.
Предприниматели обязаны:
– в установленные сроки зарегистрироваться и встать на учет
Вопросы
1. Приведите понятия предпринимательства, предпринимателя и предпринимательских отношений.
2. Перечислите признаки предпринимательской деятельности.
3. Перечислите принципы предпр
Понятие предпринимательской среды
Предпринимательская среда – это условия и факторы, воз- действующие на предпринимательскую деятельность и требую- щие принятия управленческих ре
Внешняя и внутренняя предпринимательская среда
Как интегрированная сложная система предприниматель- ская среда подразделяется на внешнюю, как правило, не зависи- мую от самих предпринимателей, так и внутреннюю, к
Метод целевых обсуждений
Суть метода заключается в проведении совещания, направ- ляемого ведущим. Главная задача ведущего в том, чтобы втянуть всех участников в открытую и заинтересованную дискуссию и не
дать сове
Метод Гордона
В отличие от большинства других методов пробуждения творческой инициативы, метод предполагает, что участники ра- бочей группы заранее не знают, какая именно проблема будет об-
суждаться, п
Метод свободных ассоциаций
Метод является одним из самых простых и в то же время самых действенных способов выработки новых идей. Он бывает весьма полезен при необходимости выработать совершенно но-
вый взгляд на пр
Научный метод
Метод широко применяется в самых разных областях и предполагает сбор данных в ходе наблюдений или эксперимен- тов, проверку различных гипотез на основании этих данных от-
носительно состоя
Метод матричного структурирования проблем
Метод представляет собой метод систематизации поиска новых идей путем построения матрицы, столбцы которой соот-
ветствуют обсуждаемым вариантам товаров, а строки – рыноч- ным атрибутам эти
Признаки предпринимательского договора
1. Договор, в котором хотя бы одной из сторон является предпринимателем. Например, договор розничной торговли.
2. Предпринимательские цели договора, т.е. договор должен
быть совер
Виды предпринимательских договоров
1. В зависимости от распределения прав и обязанностей предпринимательские договоры различаются как одно, двух и многосторонние.
В однос
Вопросы
1. Приведите понятие договора в сфере предпринимательства.
2. Назовите виды договоров в предпринимательстве.
3. Назовите существенные условия предпринимательских дого- воров.
Организационно-правовые формы коммерческих организаций
Юридические лица, являющиеся коммерческими организа- циями, в качестве основной цели деятельности преследуют из- влечение прибыли. Юридические лица, являющиеся неком
Полное товарищество
Полным признается товарищество, участники которого
(полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от
Товарищество на вере
Правовое положение товарищества на вере или коммандит- ного товарищества обозначено в ст.82-86 ГК РФ.
Товарищество на вере – это товарищество, в котором наря-
Общества с ограниченной и дополнительной ответственностью
Правовое положение общества с ограниченной ответствен-
ностью (ООО) определено ст. 87-94 ГК и ФЗ «Об обществах с ог- раниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ.
Общество с дополнительной ответственностью
Правовое положение общества с дополнительной ответст- венностью определено ст. 95 ГК. По существу общество с допол- нительной (ОДО) ответственностью есть разновидность ООО и к нему применяются прав
Производственный кооператив (артель)
Правовое положение производственного кооператива опре- деляется ст. 107-112 ГК и ФЗ от 08.05.1996 г. «О производствен- ных кооперативах».
Производственный кооператив –
Акционерные общества
Правовое положение акционерного общества регулируется ст. 96-104 ГК и ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. №
208-ФЗ.
Акционерное общество (АО) – это к
Органы управления акционерного общества
1. Общее собрание акционеров.
Общее собрание является высшим органом управления об- щества. К компетенции общего собрания относится внесение из-
менений и дополнений в устав, реор
Унитарные предприятия
Правовое положение государственных и муниципальных предприятий определяется ст. 113-115 ГК и ФЗ «О государствен- ных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14.11.2002 г.
№ 161-ФЗ.
Индивидуальные предприниматели
Индивидуальный предприниматель (ИП) или «трейдер» – это лицо, которое ведет дело за свой счет, лично занимается управлением и несет личную ответственность за обеспеч
Государственная регистрация ИП
Государственная регистрация индивидуального предприни- мателя – акт уполномоченного федерального органа исполни-
тельной власти (МНС РФ), осуществляемый путем внесения в Единый государстве
Вопросы
1. Приведите классификацию юридических лиц.
2. Какие Вы знаете предприятия без прав юридического лица.
3. Перечислите организационно-правовые формы коммерческих организаций.
Создание коммерческой организации
Создание коммерческих организаций включает две стадии:
учреждение и государственную регистрацию.Законодательство РФ о государственной регистрации состоит из Гражданского к
Учреждение коммерческой организации
В зависимости от выбранной организационно-правовой формы коммерческой организации, ее учредительными докумен-
тами являются учредительный договор либо учредительный до- говор и устав, либо
Государственная регистрация
Коммерческая организация считается созданной и приобре-
тает статус юридического лица, со дня ее государственной реги- страции (ст.51 ГК), т.е. со дня внесения соответствующей записи в еди
Единый государственный реестр юридических лиц (Ре-
естр) содержит сведения о создании, реорганизации и ликвида- ции юридических лиц (включая соответствующие документы) и
является федеральным информационным ресурсом. Кроме этого,
в
Реорганизация коммерческой организации
Реорганизация коммерческой организации может быть про-
изведена по решению учредителей или органа юридического ли- ца, уполномоченного на то учредительными документами.
Существует
Ликвидация коммерческой организации
Ликвидация коммерческой организации влечет ее прекра-
щение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреем- ства другим лицам (ст.61 ГК РФ). Ликвидация может быть доб- ровольной и п
Несостоятельность (банкротство) предпринимателей
Банкротство является необходимым элементом рыночной экономики. Оно определено самой сущностью рыночных отно- шений, которые всегда сопряжены с неопределенностью дост
Процедуры банкротства
К должнику, в отношении которого возбуждено производ- ство по делу о банкротстве, могут применяться следующие про-
цедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управлен
Вопросы
1. Приведите понятие государственной регистрации коммерче-
ской организации и ИП.
2. Назовите виды учредительных документов.
3. Что может быть взносом в уставный капитал
Понятие налогов и их функции
За последние годы в России был проведен ряд налоговых реформ, к позитивным результатам которых следует отнести не- которое снижение налогового бремени налогоплательщ
Функции налогов
Сущность налогов проявляется в их функциях, т.е. в дейст-
вии. Выделяют четыре функции налогов: фискальную, распреде- лительную, регулирующую, контрольную.
Фискальная функ
Элементы налогообложения
В соответствии с первой частью Налогового кодекса РФ (ст.17) налог считается установленным в том случае, когда зако- ном определены налогоплательщики и эл
Налог на прибыль
В системе прямых налогов, действующих в РФ и взимаемых с предприятий, основным налогом является налог на прибыль. В
НК этому налогу посвящена 25 глава НК.
Налогоплательщики
Единый социальный налог
В НК единому социальному налогу посвящена 24 глава.
Плательщики единого социального налога
Круг плательщиков единого социального налога (ЕСН) оп- ределен ст.235 НК РФ. Данная стат
Налог на добавленную стоимость
Важнейшим их косвенных налогов является – налог на до- бавленную стоимость (НДС), которому принадлежит одно из ве- дущих мест в налоговых поступлениях в бюджет. При расчете
НДС необходимо
Налог на имущество предприятий
С 1 января 2004 г. введена в действие новая 30 глава НК РФ,
регламентирующая налог на имущество организаций. По мнению специалистов, эта глава является одним из этапов перехода на налогооб
Упрощенная система налогообложения
Положительным результатом налогового реформирования является введение специальных налоговых режимов в виде уп- рощенной системы налогообложения (УСН) и единого налог
Порядок и условия начала и прекращения применения УСН
1. Организации и ИП, изъявившие желание перейти на уп- рощенную систему налогообложения, подают в период с 1 октяб-
ря по 30 ноября года, предшествующего году, начиная с которого налогопла
Налоги, уплачиваемые при применении УСН
Налогоплательщики, применяемые УСН, уплачивают еди- ный налог, при этом они освобождаются от уплаты основных на- логов:
· налога на прибыль;
· НДС (за исключением
Вопросы
1. Какие Вы знаете специальные режимы налогообложения.
2. Какие налоги не платятся при применении УСН.
3. Назовите ограничения на применение УСН предприниматель- скими организация
К субъектам малого и среднего предпринимательства
относятся внесенные в единый государственный реестр юридиче- ских лиц коммерческие организации (за исключением государст- венных и муниципальных унитарных предприятий), а также фи- зические лица, в
Поддержка субъектов малого предпринимательства
Основными принципами поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства являются:
– заявительный порядок обращения субъектов малого и
среднего предпринимательства за оказан
Развитие малого и среднего бизнеса в Санкт- Петербурге
Правительство Санкт-Петербурга уделяет большое внима- ние развитию малого среднего бизнеса, как важнейшей состав- ляющей экономики города. Для обеспечения системного
Проблемы малого бизнеса
К основным проблемам малого бизнеса относят:
1. Сложности в формировании финансовой базы малого предпринимательства, а именно – недостаток стартового капита-
ла, затруднение получ
Вопросы
1. Назовите критерии отнесения к малому и среднему предпри- нимательству.
2. Назовите основные цели государственной политики в области развития малого и среднего предпринимательства.
Сущность предпринимательского риска
Законодательно установлено, что предпринимательская дея- тельность является рисковой т.е. действия участников предпри- нимательской деятельности не могут быть с полн
Управление рисками
Эффективное управление коммерческой организацией не- возможно без эффективного управления рисками. Цель управле- ния – защита своего предприятия от рисков, которые у
Механизмы нейтрализации и снижения рисков
После выявления возможных рисков в процессе предприни- мательской деятельности, после определения факторов, оказы- вающих влияние на уровень риска, проведения оценки
Понятие интрапренерства
В теоретических исследованиях уделяется внимание не только предпринимательству, как способу ведения дел на само- стоятельной независимой основе, но и внутрифирменном
ИНТРАПРЕНЕРСТВО
Механизм предпринимательства
Наличие ресурсов для внутрифир- менного пред- принимательства
Возможности созда- ния предпри
Сущность культуры предпринимательства
Эффективное функционирование предпринимателей требу- ет не только создания конкурентоспособного производства, вне- дрения прогрессивных технологий и форм организации
Формирование культуры предпринимательской единицы
Культура предпринимательства зависит от культуры пред- принимательских организаций, культуры самих предпринимате- лей, от предпринимательской этики, делового этикета
Предпринимательская этика
Во всем мире все более возрастает интерес к этическим проблемам. В развитых странах общепринято, что вопросы дело- вой этики беспокоят предпринимателя, так же как и
Денежные потоки коммерческой организации
Движение денежных средств по определенным направлени- ям можно представить как денежные потоки, которыми необхо- димо эффективно управлять в целях повышения прибыльн
Вопросы
1. Назовите два внутренних собственных ресурса организации.
2. Назовите последовательность формирования чистой прибыли в организации.
3. Что такое амортизационные отчисления и где
Показатели доходности и рентабельности
Существуют принципиальные отличия понятий «доход- ность» и «прибыльность». В основе расчета показателей «доход- ности» лежит доход организаций (выручка от реализации про-
дукции, работ и у
Предпринимательской деятельности
Предпринимательские отношения – предмет гражданско-
правового регулирования. Признаки и цели предпринимательской деятельности. Принципы предпринимательской деятельности.
Но
Рис. 13.1.Финансовые ресурсы предпринимателя Прибыль организации фиксируется в форме 2 «Отчет о при-
Новости и инфо для студентов