Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия - раздел Производство, Сущность товарного производства, товарно-денежного обращения и место денег в кругообороте национального продукта Наименование
Показателя
Что
Характер...
Наименование
показателя
Что
характеризует
Способ
расчета
Интерпретация
показателя
1. Коэффициент финансовой
независимости (Кфн)
Долю собственного
капитала в
валюте баланса
Кфн =СК/ВБ
где
СК - собственный
капитал;
ВБ - валюта баланса
Рекомендуемое значение показателя — выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
2. Коэффициент
задолженности (Кз)
Соотношение между заемными
и собственными
средствами
Кз=ЗК/СК
где
ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал
Рекомендуемое значение показателя — 0,67
.
3. Коэффициент
самофинансиро-вания (Ксф)
Соотношение
между собственными
и заемными
средствами
Ксф=СК/ЗК
где
ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал
Рекомендуемое значение >= 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
Долю
собственных
оборотных
средств (чистого
оборотного капитала)
в оборотных
активах
КО=СОС/ОА
где
СОС - собственные оборотные
средства;
ОА - оборотные
активы
Рекомендуемое значение показателя >= 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
5. Коэффициент
маневренности
(КМ)
Долю собственных
оборотных средств в собственном капитале
КМ=СОС/СК
где
СОС - собственные оборотные
средства;
СК - собственный капитал
Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
Индивидуален для каждого
предприятия. Чем выше значение показателя,
тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы
8. Коэффициент
имущества
производствен-ного назначения (Кипн)
Долю имущества
производственного
назначения в активах предприятия
Кипн=(ВОА+З)/А
где
ВОА – внеоборот-ные активы;
3 — запасы;
А — общий объем активов(имущества)
К>=0.5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества
Следующим этапом анализа кредитоспособности является анализ деловой активности предприятия заемщика.
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии — представляют собой характеристику рынков сбыта (внутренних и внешних), деловой репутации предприятия, его конкурентоспособности, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж (оборот), прибыль, величину капитала (активов).
Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:
Тп > Тв > Та > 100 % (15)
где Тп — темп роста прибыли, Тв — темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), Та — темп роста активов.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Это соотношение получило название «золотое правило».
Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия, в частности их оборачиваемость или отдачу.
Оборачиваемость можно вычислять как по всему капиталу (активам), так и по отдельным его элементам. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью показателей скорости оборота — это количество оборотов, которые совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал или их составляющие.
Современная экономическая наука исходит из того что действительная история денег синтезирует как объективные так и субъективные причины их... Содержание филогенетической концепции происхождения и эволюции... Филогенез отражает действительное историческое развитие явлений характеризует те конкретные виды товаров которые в...
Сущность денег и история возникновения
Происхождение денег объясняется с точки зрения двух концепций: эволюционной концепции происхождения денег и рационалистической концепции.
Согласно эволюционной концепции денег их происхожд
Функции денег.
Общепризнанным сегодня является тезис о том, что сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют в обществе разнообразные функции и являются многогранным явлением поскольку выполняют не
Виды и формы денег
В основе выделения различных видов денег лежат различия в наборе доминирующих и выполняемых ими функций.
Видом денег называется подразделение денег по функциональному признаку. Принято выд
Сущность денежного обращения.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг и н
Законы денежного обращения
Любой закон представляет собой взаимосвязь каких-либо явлений и процессов. Эта взаимосвязь может быть поверхностной и существенной.
Поверхностные взаимосвязи выражают эмпирические законы И
Сущность денежной системы
Денежная система – это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно.
В зависимости от вида и формы ден
Сущность инфляции
Инфляция («inflation» - от итальянского слова «inflatio», что означает «вздутие») представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.
В этом определении важны следующие слова:
Причины инфляции
1) Неправильная денежная политика Центрального банка. В связи с этим в обращении появляется избыточная, не обеспеченная товарами масса денег. Когда государство прибегает к экономически необоснованн
Рынок ссудных капиталов, его структура и функции
Для определения современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятию ссудного капитала как экономической категории.
Ссудный капитал - это денежные средства, отданн
Сущность кредита, его функции и принципы
Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и моб
Формы и виды кредитов
Классификацию кредита принято осуществлять по следующим признакам
1) по категории кредитора и заемщика;
2) по сроку предоставления;
3) по форме, в которой предоста
Характеристика современной кредитной системы
Кредитная система исторически зарождается с развитием кредитных отношений.
В системе причин образования кредитных учреждений и банков следует выделять общие причины и специ
Развитие кредитной системы России
Вопрос о том, кто и когда в России создал первое кредитное учреждение и первый банк, является предметом исторической дискуссии. В ряде случаев утверждается, что первый ссудный банк был создан в кон
Итак, что из себя представляет современная кредитная система
Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих ссудный капитал
Кредитная система – это совокупность банковских и иных кред
Сущность, функции и ресурсы коммерческих банков
Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельц
Привлеченные средства
- депозитные источники
- не депозитные источники
Привлеченные ресурсы – это временно свободные средства клиентов банка, которые привлекаются для выполнения активных операций.
Заемные средства
- межбанковский кредит
- кредит ЦБ
Заемные средства представлены межбанковским кредитом, который предоставляется с целью регулирования ликвидности банка, для выравнивания межбанко
Организация кредитования
Организация кредитования – это деятельность по упорядочению процессов, связанных с движением ссудного капитала во времени и в пространстве в соответствии с принципами кредитования (
Анализ кредитоспособности заемщика
Первым шагом анализа платежеспособности заемщика является изучение по данным отчетности с помощью горизонтального, вертикального анализа имущества заемщика и его источников (актив и
Новости и инфо для студентов