Сущность товарного производства, товарно-денежного обращения и место денег в кругообороте национального продукта

Сущность товарного производства, товарно-денежного обращения и место денег в кругообороте национального продукта.

Первый подход связан с объяснением происхождения денег в результате возникновения общественного разделения труда, появления и развития обмена и… Следуя данному подходу, дается следующее определение денег: Деньги – это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость…

Сущность денег и история возникновения

Согласно эволюционной концепции денег их происхождение объясняется объективными причинами, такими как экономический рост, общественное разделение… Согласно данной концепции можно дать следующее определение денег: Деньги – это товар особого рода, который является всеобщим эквивалентом всех товаров, и используется для определения…

Данный взгляд разделяется и в наше время. Так П. Самуэльсон считает: «Деньги – это искусственная социальная условность. Если по той или иной причине какая-либо вещь начинает применяться в качестве денег, то все люди начинают ценить ее, даже те которые не верят в ее полезность».

Современная экономическая наука исходит из того, что действительная история денег синтезирует как объективные, так и субъективные причины их возникновения, и происхождение и сущность денег сегодня объясняется с точки зрения двух позиций: филогенетической и онтогенетической.

Содержание филогенетической концепции происхождения и эволюции денег.

Филогенез отражает действительное историческое развитие явлений, характеризует те конкретные виды товаров, которые в разное время у разных народов являлись посредниками в обмене, и подлинные пропорции между ними. Значительный вклад в филогенетическую концепцию внесли меркантилисты и маржиналисты.

Филогенетический анализ включает в себя следующие направления:

- выделение этапов эволюции хозяйственной системы общества;

- определение движущих сил процесса эволюции денег;

- выявление конкретных товаров, которые исторически функционировали в качестве денег в разных странах и у разных народов;

- раскрытие основных свойств денежных товаров, которые позволили им выдвинуться в ходе естественного отбора, стать общепризнанным посредником в торговом обмене.

При филогенетическом исследовании выделяется два этапа в развитии хозяйственной системы общества: бартерная и денежная экономика.

Бартерная экономика характеризуется тем, что в ней осуществляется прямой товарообмен, одна полезная вещь непосредственно обменивается на другую полезную вещь.

Бартерная экономика имеет и свои плюсы (не случайно во многих странах, несмотря на законодательные запреты бартера, он используется и довольно широко), и свои минусы. В чем же состоят положительные и негативные стороны бартерной экономик?

Плюсы:

- В условиях инфляции современные деньги утрачивают связь с товарным миром, исчезает товарная основа денег и только бартерные в период инфляции способны обеспечить обмен товарами.

- Бартерный обмен может быть выгодным поскольку способствует сокращению издержек на совершение товарообменных операций и позволяет «уходить» от налогов.

- Благодаря бартерным операциям в условиях экономических кризисов не нарушается система расчетов между хозяйствующими субъектами, поскольку начинает использоваться такая форма бартерных операций как клиринг – это деятельность по организации взаимозачетов требований и обязательств хозяйствующих субъектов.

Минусы:

- Отсутствует единая мера стоимости, при этом цена продаваемого товара не является однозначной, она множественна и зависит от того, какой товар покупается, а при каждой новой сделке пропорции обмена должны определяться заново.

- Отсутствует единое средство обращения и платежа. В результате цели обмена для покупателя и продавца могут не совпасть. Товар полезный для продавца, может оказаться ненужным для покупателя.

- В условиях бартерной экономики отсутствует единое средство накопления покупательной способности. В результате накопление осуществляется как индивидуальный процесс, для удовлетворения собственных будущих потребностей, а не общественный – для удовлетворения потребностей иных членов общества.

Поскольку бартерный обмен все же имеет недостатки возникает необходимость в посредниках для упрощения обмена и возникает денежная экономика.

Денежная экономика - это такая хозяйственная система общества в которой обмен осуществляется опосредованно, через деньги.

Движущими силами эволюции денег согласно филогенетического анализа являются:

- рост товарного производства

- увеличение капитала

- увеличение объемов товарных сделок

В результате действия этих движущих сил появляются новые формы и виды денег, происходят изменения в национальных денежных системах. Первое крупное разделение труда – отделение скотоводства от земледелия_ объективно порождает ситуацию, при которой функции денег начинает выполнять скот, меха, зерно, чай, ракушки, соль и т.п. Второе крупное разделение труда - выделение ремесла в особый род хозяйственной деятельности – приводит к тому, что денежным материалом становятся металлы, первоначально железо, медь, серебро и затем золото. Выделение купечества на третьей ступени общественного разделения труда закладывает основы появления кредитных денег. Возникли письменные расписки, используемые купцами при обмене товарами, которые и являются первыми предшественниками и основой современных банкнот.

Каждый из товаров, используемых в качестве денег, имел свои плюсы и минусы. Некоторые товары не обладали свойством делимости (скот), другие теряли потребительские свойства и качество (меха, табак), третьи имели низкую стоимость и для расчетов необходимо было использовать большое количества этого товара (соль), т.е. такие товары не обладали свойством транспортабельности.

Недостатки данных товаров способствовали тому, что люди по объективным причинам начинают склоняться к использованию в качестве денег металлов, причем металлов сравнительно дорогих (золото, серебро), которых требуется небольшое количество для осуществления операции обмена. Именно драгоценные металлы обладают рядом свойств, необходимых для того, чтобы товар мог использоваться при обмене другими товарами. К таким свойствам относятся:

- Однородность. Для выражения стоимости товаров лучше всего подходит товар, все экземпляры которого качественно одинаковы и различаются лишь количественно, по весу. Например, два куска одного и того же металла одинакового веса ничем не отличаются друг от друга, имеют равную стоимость.

- Делимость. Поскольку необходимо обслуживать обмен товаров разной стоимости, денежный товар должен легко делиться на любое количество частей без потери стоимости. Например в отличие от других денежных товаров металлы обладают свойством делимости, поскольку ни свойства, ни качество металла при делении не меняются.

- Безотходность. В случае деления денежного товара общая стоимость не должна уменьшаться.

- Портативность и транспортабельность. Деньги удобны в пользовании тогда, когда они имеют малый вес и их можно легко носить и легко спрятать.

- Износостойкость. Денежный товар не должен быть подвержен порче и потере стоимости.

- Ценность. Денежный товар должен быть средством накопления, должен выступать в качестве сокровища независимо от времени.

Именно благородные металлы и отвечали этим свойствам, и на многие века роль денежного товара закрепилось за ними. Благородными данные металлы называются потому, что они не окисляются при соприкосновении с воздухом и водой.

В рамках филогенетической концепции также рассматривается переход от металлических денег к бумажным деньгам.

Первые бумажные деньги возникли в Китае в 12 веке (поскольку там изобрели бумагу).

Главная проблема, которую необходимо было решить при переходе от металлического к бумажно-денежному обращению, была проблема общественного признания бумажных денег. Только государством эта проблема была решена при гарантии, что они будут приниматься везде и всюду в уплату всего что необходимо их владельцу.

Такими свойствами как однородность, безотходность, портативность бумажные деньги также обладали и кроме того появляются еще два требования которым должны отвечать бумажные деньги:

- Узнаваемость. Согласно данного требования деньги должны эмитироваться с таким расчетом, чтобы их было трудно подделать и достаточно легко узнать подлинность. С этой целью бумажные деньги имеют особые водяные знаки, защитную нить, голограммы, изготавливаются на особой бумаге с использованием особо сложных приемов полиграфии, и кроме того для выполнения данного требования на деньгах изображаются портреты известных общественных деятелей.

- Стабильность. Согласно данного требования стоимость денегне должна иметь резких колебаний, т.е тенденций к росту или падению. Если стоимость денег подвержена заметному росту, деньги изымаются из обращения. Если стоимость денег падает, начинается бегство от денег и они не включаются в систему денежного обращения.

Обобщая все свойства денег с позиции филогенетического подхода можно дать следующее определение деньгам:

Деньги – это общепризнанное ликвидное богатство (общепризнанный высоколиквидный актив).

Содержание онтогенетической концепции.

Онтогенез представляет собой исследование развития сущности реальных явлений. Он позволяет вести обобщенное изложение полученных научных результатов от простейших абстрактных категорий к сложным.

Онтогенез предполагает предварительное определение теории стоимости, на основе которой он и создавался. В результате происходит увязка цены товара и эволюции денег. В частности анализ товара с использованием трудовой теории стоимости позволил Марксу разработать концепцию онтогенеза золота как денег. В настоящее время теория онтогенеза разработана именно применительно к золоту.

Объяснение сущности процесса превращения золота в деньги основывается но следующих мировоззренческих позициях:

- считается, что деньги возникли стихийно в результате естественно-исторического развития товарного производства;

- считается, что любой товар обладает двумя видами стоимости: потребительской (это способность удовлетворять потребность) и меновой (способность обмениваться на другие товары в определенной количественной пропорции), т.е. товар рассматривается как полезное благо и как предмет обмена на другой товар.

Следуя этим мировоззренческим позициям, онтогенетический анализ позволяет выявить причину появления денег исходя их противоречия между потребительской и меновой стоимостью товара.

Как потребительные стоимости все товары качественно разнородны и количественно несоизмеримы, имеют различную полезность.

А поскольку товары имеют меновую стоимость, то они однородны и количественно соизмеримы. Поэтому в процессе обмена происходит сопоставление и приравнивание всех вещей.

Эти внутренние противоречия товара проявляются в процессе обмена, а в результате появления и развития меновой стоимости товара происходит разделение товарного мира на два полюса: товары и деньги.

В онтогенетическом анализе выделяют несколько этапов.

1) Первый этап онтогенетического анализа. Отношения купли продажи одного товара на другой можно представить следующим образом:

Х товара А = У товара В,

Т.е. некоторое количество товара А стоит определенного количества товара В.

Такая формула выражения стоимости называется простой, единичной или случайной формой стоимости. Простая форма стоимости включает два полюса товарного обмена. На одном полюсе находится товар, который ищет выражения своей стоимости, на другом – товар, который служит ему материалом для выражения своей стоимости. Первый товар играет активную роль, второй – пассивную.

Два разнородных товара А и В играют в обмене две совершенно различные роли. Стоимость первого товара предстает в относительной форме стоимости, а второй товар функционирует в обмене как эквивалент, т.е. находится в эквивалентной форме стоимости. В результате стоимость одного товара выражается через потребительную стоимость другого товара. В какой форме стоимости находится товар (в относительной или эквивалентной) зависит от его места в процессе обмена. Тот товар, с которым товаропроизводитель вышел на рынок, интересен для него как вещь предназначенная для обмена, имеющая стоимость, он предстает в относительной форме стоимости. А тот товар, который привлек внимание своими потребительскими качествами, интересует как полезное благо, в обмене является эквивалентом.

Оба полюса выражения стоимости – относительная и эквивалентная формы – обязательно предполагают друг друга. Но вместе с тем они исключают друг друга: один и тот же товар не может выступать в одном процессе обмена и в качестве относительной и в качестве эквивалентной формы собственности. Следовательно два полюса выражения стоимости представляют собой единство противоположностей.

Товар, играющий по отношению к другому товару роль эквивалента, обретает ряд особенностей вследствие специфической роли в обмене. Товар – эквивалент, как всякий товар, обладает потребительной стоимостью, обусловленной его полезностью для других товаропроизводителей. Но пока он предстает эквивалентом, его назначение состоит в том, чтобы способствовать обмену.

Простая форма стоимости является характеристикой начального этапа эволюции товарного обмена, т.е. в этот период товарный обмет только зарождается, носит случайный характер, и возникает единичный эквивалент, при котором цена одного товара может выражаться через другой единственный товар.

Это самая примитивная форма стоимости. С нее начинается история товарного хозяйства. Мир товаров был еще очень скуден, вещи обменивались лишь от случая к случаю и одному товару в процессе обмена противостояло не множество других, а , как правило, один – единственный.

2) Второй этап онтогенетического анализа. Развитие рынка означает увеличение количества товаров поступающих на него. Обмен становится частым и тогда при росте предложения отдельный товар можно обменять на какой-либо иной конкретный товар из некоторого множества. В результате увеличивается количество вариантов обмена одного товара на другие виды товаров и увеличивается ряд простых выражений стоимости товара. Причем этот ряд может быть удлинен сколь угодно. Появляется полная или развернутая форма стоимости. Она выражается следующей научной формулой:

 

b товара В

s товара С

a товара А = j товара D

l гр. золота

и т.д.

Данная форма стоимости характеризует еще сохраняющийся обмен товара на товар. Однако это уже не непосредственное выменивание полезной вещи. Эквивалент для реализуемого товара становится множественным, что порождает некоторые проблемы, связанные с трудностями реализации товара и приобретением необходимой вещи. Цепочки обменов становятся сложными.

Вместе с тем развернутая форма стоимости порождает и путь решения этой проблемы. Он состоит в объединении всех промежуточных сделок, с тем чтобы обмен принял вид:

 

Товар для обмена ----- Товарные посредники --------Искомый товар

 

В случае реализации этой идеи формируется всеобщий эквивалент.

 

3) Третий этап онтогенетического анализа. На отдельных территориальных рынках начинают стихийно выделяться главные предметы обмена, наиболее ходовые товары, которые обладают достаточной ликвидностью, т.е. могут быть обменены на иной товар в любой момент времени. Возникает всеобщий товар-эквивалент. Он выражается следующей научной формулой:

 

 

b товара В

s товара С

j товара D = a товара А

l гр. золота

и т.д.

 

Такая форма стоимости называется всеобщей.

Если к оценке полной и всеобщей форм стоимости подходить математически, то они тождественны. Однако с экономической точки зрения полная и всеобщая форма стоимости различны и качественно и количественно. При полной форме стоимости имеется множество эквивалентов, при всеобщей – пусть на отдельных территориальных рынках, но один.

В результате возникновения всеобщей формы стоимости товары утрачивают способность прямого обмена на иные товары. Они выражают свои стоимости теперь единообразно. Тавары различаются по отношению к товару посреднику (эквиваленту) лишь количественно Всеобщий эквивалент становится единым для отдельного территориального рынка.

4) Четвертый этап онтогенетического анализа. На этом этапе , благодаря тому что устраняются территориальные барьеры, появляются национальные и международные хозяйственные связи, развивается товар посредник, роль которого начинает играть золото, всеобщая форма стоимости превращается в цену, то есть появляется денежная форма выражения стоимости.

Денежная форма стоимости выражается следующей формулой:

 

b товара В

s товара С

j товара D = a гр. золота

l товара А

и т.д.

 

С появлением денег все цены товаров принимают единообразное выражение, они становятся сопоставимыми. Читая формулу слева на право, можно узнать, сколько стоит каждый отдельный товар.

Лишь цена денег не имеет единственного значения. Какова меновая стоимость денег можно узнать читая формулу справа налево.

А процесс обмена с возникновением денег принимает классический вид, выражаемый формулой

 

Т – Д – Т

 

Товарообмен включает два этапа: первоначально любой товар обменивается на деньги, продается, затем покупается иной товар, обладающий конкретными полезными свойствами.

С позиции онтогенетического подхода дается следующее определение денег:

Деньги – это золото, исполняющее роль всеобщего эквивалента.

В современных условиях филогенетический и онтогенетический подходы не образуют единого целого. Придерживаясь либо одной, либо другой концепции, ряд исследователей считают их несовместимыми. Так например, в англо-американской учебной литературе онтогенетический анализ полностью исключается. В действительности оба подхода взаимно дополняют друг друга и способны сформировать единую систему знаний о сущности денег. Поэтому целесообразно ознакомиться с обоими подходами.

Функции денег.

Вопрос о том сколько функций и какие именно функции выполняют деньги является предметом не прекращающихся дискуссий. Этот факт уже указывает на то,… Так например, П.Самуэльсон называл только две функции денег: деньги им… Многие англо-американские исследователи денег выделяли три функции денег: средство обращения, средство накопления,…

В качестве средства обращения деньги выступают в форме монет и бумажных денег.

Монета – это слиток металла особой формы, фиксированного веса и пробы.

В большинстве стран сегодня проба выражается в промиллях, т.е. числом частей металла в тысяче частей (1000 частей). Для драгоценных металлов…   В процессе обращения монеты стираются, их вес со временем уменьшается а номинальная стоимость оставалась прежней.…

Бумажные деньги – это заменители монет, выступают как знаки стоимости (появились в Китае в XII веке).

К кредитным деньгам относятся: - векселя – это письменное долговое обязательство, в котором указаны… - чеки – это письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет в кредитном учреждении (банке) о выплате банком…

Виды и формы денег

Видом денег называется подразделение денег по функциональному признаку. Принято выделять три основных вида денег : 1) товарные деньги 2) полноценные деньги

Монеты – это слиток металла особой формы, фиксированного веса и пробы.

Банкнота – это расписка содержащая требование банку-эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество монет.

Неразменные деньги представляют собой денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита. Основные формы неразменных денег можно представить в виде следующей схемы: Неразменные деньги

Сущность денежного обращения.

Другое определение денежного обращения: Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций. Денежное обращение – это движение денег между тремя группами экономических агентов: потребителями, предприятиями и…

Законы денежного обращения

Поверхностные взаимосвязи выражают эмпирические законы Их часто называют не законами, а закономерностями. Существенные взаимосвязи раскрывают внутренние причины, сущность той или иной… Законы денежного обращения также можно подразделить на эмпирические и сущностные.

Сущность денежной системы

В зависимости от вида и формы денег выделяют следующие виды денежных систем: 1) Товарные денежные системы. Формируются на основе товарных денег. Характерны… 2) Металлические денежные системы. Формируются на основе металлических денег. Их возникновение связано с развитием…

Сущность инфляции

В этом определении важны следующие слова: 1) устойчивая, что означает, что инфляция – это длительный процесс, устойчивая… 2) общего уровня цен. Это значит, что инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на отдельные товары могут…

Причины инфляции

2) Бюджетный дефицит. Бюджетный дефицит неминуемо ведет к инфляции. Однако ее темпы зависят организации покрытия бюджетного дефицита. Если дефицит финансируется за счет денежной эмиссии – это ведет к резкому… Если дефицит финансируется за счет регулярных займов правительства в Центральном банке, то хотя инфляция и неизбежна,…

Сравнительная характеристика мировых валютных систем, бреттонвудской и ямайской.

Принципы системы: 1. Связь валют с золотом осуществлялась через размен доллара США на золото для… 2. Впервые официально был придан статус резервной двум национальным валютам - доллару США и фунту стерлингов.

Рынок ссудных капиталов, его структура и функции

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Основными источниками ссудного капиталаслужат денежные средства,… - амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных…

Сущность кредита, его функции и принципы

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих…   Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать (быть меньше) размеров и сроков по депозитам

2)Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок,… Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные… 3) Платность кредита.Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка…

Формы и виды кредитов

1) по категории кредитора и заемщика; 2) по сроку предоставления; 3) по форме, в которой предоставляется конкретный кредит.

Возникновение и развитие кредитной и банковской системы

Характеристика современной кредитной системы

Кредитная система исторически зарождается с развитием кредитных отношений. В системе причин образования кредитных учреждений и банков следует выделять… К общим причинам относят:

Развитие кредитной системы России

В научной литературе отмечается, что кредитная и банковская система (как часть кредитной системы) в России начинает создаваться в 18 веке. Первый… Решительный шаг в области организации банковской деятельности был сделан при… В конце 18 века в России появились первые эмиссионные центры, которые стали в будущем основой эмиссионных банков, цель…

Итак, что из себя представляет современная кредитная система

Кредитная система – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, а также правовых форм их организации и подходов к осуществлению… Кредитная система складывается из банковской системы и парабанковской…  

Двухуровневая (современная) банковская система

    Эмиссионный Не эмиссионные

Получение прибыли не является целью деятельности банка России. За счёт своей прибыли ЦБР формирует резервы и другие фонды различного назначения, порядок формирования определяет совет директоров.

Основными задачами ЦБР являются:

- регулирование денежного обращения,

- проведение единой денежно-кредитной политики,

- защита интересов вкладчиков и банков,

- надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений,

- осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

Основные критерии надзора:
а) достаточность капитала, то есть отношение собственных средств к суммарным обязательствам;
б) оценка качества активов (с точки зрения риска и ликвидности);
в) качество менеджмента (квалификация работников и руководящего состава);
г) ликвидность - способность быстро и безболезненно выполнять свои обязательства.

8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

11) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

12) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

13) в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Для реализации возложенных на него функций ЦБР участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

 

Методы используемые Центральным банком РФ в целях государственного регулирования денежно-кредитной системы

- процентные ставки по операциям Банка России; - нормативы обязательных резервов; - операции на открытом рынке; - рефинансирование банков; -… Процентные ставки по операциям Банка России. Центральный банк может… Примером могут служить депозитные ставки. Центральный Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по…

Законодательное установление маржи по операциям с ценными бумагами.

2. Введение ограничений в потребительский кредит - продажа товаров в кредит. Если потребительское кредитование ограничивается, то уменьшается… Вследствие низких доходов населения развитие потребительского кредита в России… 3. Распространение информации о функционировании кредитной системы. ЦБ оповещает население и хозяйствующие субъекты о…

Участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы. Метод регулирования… 5. Проведение налоговой политики. Она заключается в изменении налоговых ставок… В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний кредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые…

Сущность, функции и ресурсы коммерческих банков

Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует… В современном рыночном хозяйстве коммерческие банки выполняют следующие… 1) Мобилизация денежных ресурсов и превращение их в капитал

Привлеченные средства

- не депозитные источники Привлеченные ресурсы – это временно свободные средства клиентов банка, которые… Привлеченные средства могут быть дешевыми (вклады до востребования, выпуск векселей) и дорогими (срочные депозиты);…

Заемные средства

- кредит ЦБ Заемные средства представлены межбанковским кредитом, который предоставляется… Коммерческие банки предоставляют кредиты друг другу на следующих условиях:

Операции коммерческих банков

Активные и пассивные операции

Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным.

Активные операции - это операции по размещению ресурсов с целью получения дохода, т.е. это операции по размещению средств, по выдаче различного рода кредитов.

Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.

В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

При осуществлении активных операций коммерческий банк руководствуется двумя основными принципами:

1) размещение ресурсов должно осуществляться в соответствии с законодательством;

2) при размещении средств банк должен решать проблему соотношения прибыльности, ликвидности и риска (они находятся в противоречии).

Структура активов коммерческих банков зависит от следующих факторов:

- особенности национального законодательства, способного ограничить или стимулировать определённые виды деятельности кредитных учреждений

- финансовое положением банка

- продолжительность деятельности КБ, от которой зависят его возможности получения различных видов лицензий на совершение определённых операций

- состав и структура сформированных банком пассивов

- типом и специализацией коммерческого банка.

 

Структуру банковских активов можно представить по трем параметрам: ликвидность, прибыльность и риск.

С точки зрения ликвидности структуру активов можно представить в виде схемы:

Ликвидные Инвестиции Материальные

активы активы

 

Первичные Вторичные - долгосрочные - здания

резервы резервы вложения в - сооружения

(кассовая ценные бумаги

наличность) (облигации)

- вложения в УК

других органи-

- Монеты и банк- - Счета до заций

ноты в сейфах востребования

банка

 

- Средства на резерв- - Краткосрочные

ном счете в ЦБ вложения в

ценные бумаги

- Средства на корр. или ссуды

счете банка

 

- Платежные документы

в процессе

инкассации

Ликвидные активы – это активы, которые в минимальный срок и с минимальными потерями могут быть направлены на погашение обязательств. В составе ликвидных активов выделяют кассовую наличность и вторичные ресурсы.

Банки избегают держать в больших объемах кассовую наличность, поскольку она не приносит доходов банку, а наличные деньги могут быть украдены. Тем не менее, коммерческие банки вынуждены иметь кассовую наличность в определенном объеме, который зависит от ряда факторов (к примеру, от норматива ЦБ, определяющегося классом банка, а следовательно, возможностью взять кредит на МБР, и структурой его вкладов – чем больше вкладов до востребования, тем больше норматив).

Вторичные ресурсы – это краткосрочные вложения банка, т.е. высоко ликвидные доходные активы, которые можно быстро и с незначительным риском потерь превратить в наличные деньги (краткосрочные ценные бумаги, высоко ликвидные ссуды). Основное предназначение вторичных ресурсов – служить источником пополнения первичных ресурсов. Объем этой статьи зависит от степени колебания депозитов и структуры портфеля кредитов. Если вклады и спрос на кредиты подвергаются значительным колебаниям, то банку необходимо создавать вторичные ресурсы в большей сумме.

Портфель кредитов формируется исходя из заявок клиентов с учетом спроса и предложения на кредит. Это наиболее важная часть банковских активов, традиционный вид банковской деятельности, доходы по ссудам – наиболее крупная составляющая банковской прибыли.

Инвестиции – это размещение средств в ценные бумаги с целью получения дохода. Назначение инвестиций – приносить банку доход и по мере приближения срока погашения ценных бумаг – обеспечивать ликвидность. Банки отдают предпочтение государственным ценным бумагам, если главная цель банка – обеспечение ликвидности (т.к. гцб менее доходны, но и менее рискованны). Вкладывая ресурсы в ценные бумаги муниципалитетов, банк надеется на получение прибыли, льготы по налогу и поддержку органов власти.

Материальные активы включают вложения в банковские помещения, мебель, оборудование.

С точки зрения доходности активы делятся на 3 группы:

- доходные активы (вторичные резервы, кредиты, инвестиции);

- условно доходные (материальные активы могут приносить реальный доход в виде арендной платы, а также содействовать успешной работе банка);

- недоходные активы (первичные резервы).

Управляя портфелем активов коммерческий банк может использовать один из следующих методов:

1. Метод общего фонда («котловой» метод). Схема размещения активов:

 

Источники Направления

- вклады до востребования - первичные резервы - сберегат. вклады - вторичные резервы - срочные вклады - ссуды

Кассовые операции коммерческих банков

 

Кассовыми операциями называют операции по ведению счетов физических и юридических лиц, т.е. по ведению расчетных и текущих счетов.

Согласно российскому законодательству, клиент имеет право открывать столько счетов, сколько ему необходимо.

Виды счетов:

- расчетный счет. Открывается коммерческим организациям и гражданам, имеющим статус предпринимателя. По этому счету осуществляются все операции, связанные с реализацией товаров и услуг, обеспечением производства, расходами. На него зачисляется выручка. Со счетов списываются деньги для выдачи заработной платы, оплаты стоимости сырья, уплачиваются налоги. Счет позволяет совершать практически любые операции, поскольку владелец сам определяет направления использования средств. Существует две разновидности расчетного счета:

а) счет для осуществления совместной деятельности, особенностью которого является множественный состав его владельцев. Но совместное распоряжение счетом не распространено, поскольку предполагает получение согласия всех владельцев по отдельным платежам, что крайне не удобно.

б) счет для выполнения работ по соглашению о разделе продукции. Его особенность – счет используется исключительно для выполнения определенных работ. Может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Если выручка на этот счет поступает в инвалюте, то правила об обязательной продаже 50 % не действуют.

- текущий счет – счет для финансирования некоммерческих юридических лиц, представительств, не осуществляющих предпринимательскую деятельность. Он предназначен для хранения денег, расчетных операций. По сравнению с владельцами расчетного счета, самостоятельность владельцев текущего счета существенно ограничена, они распоряжаются деньгами в строгом соответствии со сметой, утвержденной вышестоящей организацией. Разновидности текущего счета:

а) бюджетный счет – счет, который открывается предприятиям при выделении им денежных средств из Федерального, региональных или местных бюджетов для осуществления определенных видов деятельности. Это могут быть субсидии, дотации. Особенность бюджетного счета проявляется, во-первых, в целевом назначении зачисленных денег, контролировать которые должен собственник (либо доверенное лицо) и во-вторых, в ограниченном сроке существования счета, составляющим 1 год, поскольку бюджет в России утверждается ежегодно, следовательно в конце года счета должны быть закрыты, а остатки по ним перечислены в бюджет.

б) инвестиционные и конверсионные счета – счета по учету средств Федерального бюджета, предоставляемых на возвратной и платной основе на финансирование инвестиций и конверсионных программ. Владельцами таких счетов являются предприятия.

 

Кассовые операции занимают большой объем работы в банковской деятельности.

 

Коммерческие банки строят свои кассовые операции на договорной основе с клиентами.

По договору банковского счета банки не могут отказать клиентам в открытии счета, если он согласен с объявленными условиями и если у банка есть техническая возможность принять данного клиента на обслуживание.

Для открытия счета клиент предоставляет следующие документы:

- заявление на открытие счета (для оповещения банка о возникновении потребности в этом);

- копии Устава, учредительного договора и протокола общего собрания (для подтверждения юридической дееспособности, т.е. правомочности открытия счета);

- справка о постановке на учет из ГНИ;

- копии документов, подтверждающих регистрацию в Пенсионном фонде, Фонде занятости, Фонде обязательного мед. страхования, Фонде социального страхования (для удостоверения выполнения клиентом всех обязательств перед бюджетом);

- 2 карточки с образцами подписей уполномоченных лиц и оттиска печатей (для их сличения при дальнейшем использовании счета).

После открытия счета банк предоставляет следующий набор услуг:

· ведение счета

· организация и проведение безналичных расчетов

· выполнение операций с наличными деньгами

Прием от клиентов юридических лиц денежной наличности производится по объявлению на взнос наличными с зачислением суммы на его расчетный (текущий) счет. Выдача и списание денег производится по денежным чекам, при проведении расчетов в безналичном порядке используются расчетные чеки. Прием и выдача денежной наличности гражданам осуществляется по приходным и расходным кассовым ордерам.

 

В соответствии с договором банк принимает на себя обязательства:

· проводить по счету клиента все виды банковских операций, предусмотренных законодательством

· обеспечивать сохранность и конфиденциальность всех денежных средств на счете

· зачислять и списывать средства по поручению клиента не позже дня, следующего за днем поступления платежных документов

· выдавать выписки по счету, информирующие клиента об остатках

Закрытие счета может быть осуществлено, во-первых, по решению владельца (в любое время без каких-либо претензий и условий); во-вторых, по решению банка (при несоблюдении условий договора, например, требования минимального размера остатка по счету, а также при отсутствии операций по счету в течение 1 года); и в-третьих, по решению арбитражного суда (при признании предприятия – клиента банка банкротом).

 

В соответствии с положением № 14 «О правилах организации наличного денежного оборота на территории РФ» (от 15.01. 98г.) все предприятия и организации обязаны хранить свободные денежные средства в кредитных учреждениях. В своих кассах они могут иметь наличность в пределах установленных банком лимитов. Сверхлимитный остаток должен сдаваться в банк.

Для установления лимита остатка наличных денег в кассе, порядка и сроков сдачи выручки, предприятия предоставляют в банк специальный расчет (заявку). В данной заявке предприятия показывают:

- 3-х месячный объем денежных поступлений

- предполагаемый расход из выручки наличными деньгами

- сумму среднедневной выручки

Лимит устанавливается исходя из указанных расчетов и особенностей предприятия. Тем из них, которые имеют постоянную выручку и сдают ее в конце рабочего дня, лимит устанавливается в размере, необходимом для нормальной работы с утра следующего дня. Для предприятий, не имеющих постоянной выручки, лимит устанавливается в пределах среднедневного расхода.

Лимит кассы может быть превышен лишь в дни выдачи заработной платы (в течение 3-х дней).

При несоблюдении условий кассовой дисциплины взимаются штрафы:

- за неоприходование в кассу денежной наличности – штраф в 3-х кратном размере не оприходованных сумм;

- за расчеты наличными деньгами сверхустановленных сумм – 2-х кратный размер произведенных платежей;

- за накопление сверхлимитных денег – 3-х кратный штраф сверхлимитной наличности.

Сумма штрафов перечисляется в Федеральный бюджет.

После установления лимита кассы все предприятия предоставляют в банк кассовые заявки, на основе которых коммерческий банки составляют расчет кассового прогноза и осуществляет кассовое обслуживание предприятий.

 

Расчетные операции коммерческих банков.

 

Расчетные операции между экономическими субъектами осуществляются, как правило, в безналичном порядке, т.е. путем перечисления денег со счета плательщика на счет получателя.

Для проведения расчетных операций и хранения денежных средств клиентов любому банку с момента регистрации, т.е. выдачи лицензии на осуществление банковской деятельности, открывается корреспондентский счет (расчетный счет коммерческого банка). Первые суммы, зачисленные на корр.счет – это взносы учредителей в УК в момент его образования. Взаимоотношения между к.б. и ЦБ (представителем которого является РКЦ) при открытии корр.счета оформляются договором.

Для открытия корр.счета в РКЦ предоставляются следующие документы:

- заявление на открытие счета;

- карточку с образцами подписей.

Каждому банку может быть открыт только один корр.счет в одном РКЦ. Платежи с корр.счета осуществляются в пределах остатка на нем. При недостатке средств банк в 5-ти дневный срок обязан его пополнить, в противном случае- санкции, вплоть до отзыва лицензии. РКЦ ежедневно отчитывается перед банком выпиской о состоянии корр.счета.

Между банком и клиентом также возникают договорные отношения по поводу расчетного обслуживания. Банк осуществляет расчеты по требованию клиента, когда последний выступает или получателем, или плательщиком. Он несет ответственность за наличие всех реквизитов в расчетных документах и идентичность их заполнения во всех экземплярах платежного документа. О состоянии расчетного счета банк информирует клиента выпиской. Если денежная сумма зачислена (либо списана) на счет ошибочно, то клиент в 10-дневный срок должен сообщить об этом банку, в противном случае, обороты и остаток по счету считается подтвержденными.

При проведении расчетов клиент вправе самостоятельно выбрать ту форму расчетов, которая ему подходит (Положением № 14 «О безналичных расчетах» предусмотрены расчеты платежными требованиями, требованиями-поручениями, платежными поручениями, чеками, аккредитивами).

 

Система безналичных расчетов включает участников, объекты, место проведения расчетов, принципы, формы, наличие посредников в расчетах, риски, очередность платежей.

1) участники: банк (какова его роль в безналичных расчетах?)

- хранение денежных средств предприятия

- зачисление сумм, поступающих на счет

- выполнение распоряжений предприятия об их

перечислении и выдаче со счета

- выполнение других банковских операций

клиент

- направляет расчетные документы на списание

денежных средств, перечисление, зачисление

получатель

- безналичные расчеты охватывают множество

субъектов, и если получатель денег – клиент

банка, то происходит перечисление средств

со счета одного клиента на счет другого;

если получатель- клиент другого банка, то

происходит перечисление средств со счета

плательщика на корр.счет банка, в котором он

обслуживается, а затем на корр.счет КО, в

которой обслуживается получатель

2) объекты :товарные – движение денег в оплату товара;

бестоварные – деньги перечисляются на основе каких-

либо финансовых обязательств,

например, погашение кредитов, оплата

ценных бумаг.

3) место проведения :в зависимости от охвата территории:

одногородние расчеты (и плательщик, и полу-

чатель денег находятся в пределах одного

населенного пункта)

иногородние и международные

4) принципы организации безналичных расчетов :

1. Все расчеты осуществляются а)только через банк б)под контролем всех его участников.

А) через банк потому что государство, таким образом, контролирует объем денег в обращении.. Как известно, денежная масса может быть как в наличной, так и в безналичной форме. Принуждая предприятия держать средства в безналичном виде, государство получает возможность контролировать больший объем денег (наличность практически бесконтрольна).

Б) под контролем всех участников, чтобы исключить возможность ошибки и разбазаривания денег.

2. Платежи со счета осуществляются по распоряжению владельцев, и это право клиента не может быть ограничено (исключение: деньги могут быть списаны по решению суда). Если денег на счете достаточно, чтобы удовлетворить все требования, предъявленные к счету, то списание средств осуществляется в порядке поступления распоряжений клиента на списание (календарная очередность). Если же денег не достаточно, то списание происходит в очередности согласно Гражданскому Кодексу. При недостатке средств для оплаты расчетных документов, банк, в редких случаях (если клиент первоклассный, а недостаток денег – явление краткосрочное) может предоставить кредит, т.е. оплатить документы за счет собственных ресурсов, а при поступлении денег на счет, взыскать эту сумму.

3. Срочность платежей. Соблюдение этого принципа позволяет субъектам безналичных расчетов более рационально построить свой денежный оборот, точно определить потребность в заемных средствах и, таким образом, управлять ликвидностью своего баланса. Различают:

- досрочный платеж (предоплата, аванс) – платеж до отгрузки товаров;

- платеж после отгрузки товаров;

- пролонгированный (отсроченный) – платеж осуществляется через определенный срок после завершения торговой операции;

- просроченный (при отсутствии у плательщика средств).

4. Обеспеченность платежей, т.е. наличие у плательщика ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателем. Различают:

a. оперативную обеспеченность, т.е. наличие достаточной для платежа суммы ликвидных средств 1-го класса (денежные средства);

b. перспективную обеспеченность – это оценка платеже- и кредитоспособности плательщика.

5) Наличие посредников : прямые и транзитные (через корр.счет)

6) Риски : - операционные (ошибка в оформлении расчетов);

- мошенничества (недобросовестность работника банка, которые знают номера счетов клиентов и могут этим воспользоваться в своих интересах);

- задержки платежа;

- неплатежа.

7) Очередность. При наличии денег на счете действует календарная очередность, при недостаточности средств - в соответствии со ст. 855 ГК РФ:

1) осуществляется списание по исполнительным документам денег для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, взыскание алиментов;

2) по исполнительным листам для расчетов по выплате выходных пособий, оплате труда, вознаграждения по авторскому договору;

3) по платежным документам по оплате труда, отчисления во Внебюджетные Фонды (Фонд социального страхования, ПФ, Фонд занятости);

4) платежи в бюджет и Внебюджетные фонды;

5) удовлетворение других денежных требований по исполнительным документам;

6) списание по платежным документам в порядке календарной очередности.

 

Нетрадиционные операции коммерческих банков

Помимо традиционных форм кредитования, в российской банковской практике получили широкое распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить:

1. Учет векселей. Приучете векселейпроисходит трансформация коммерческого кредита в "банковский" путем дисконтирования. Банк покупает векселя до наступления срока их погашения, удерживая в свою пользу процент от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа (обычно 50% от номинала). Получаемый при этом дисконт в виде разницы между номиналом векселя и суммой его покупки составляет основной доход фондовых отделов банков.

2. Форфейтинг. Форфейтинг это такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются крупные банки. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом (передаточной надписью). От учетной операции форфейтинг отличается тем, что на форфейтер (банк) переходит риск платежа по долговому документу, а срок платежа очень длителен (до 7 лет). В конечном итоге, выбор той или иной формы кредитования каждый банк осуществляет в зависимости от своих финансовых возможностей, проводимой им кредитной политики и контингента обслуживаемых клиентов.

3. Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее соответствует к современным процессам развития экономики.

Термин “факторинг” происходит от английского слова "посредник, агент". В факторинговых операциях участвуют три стороны:
1) фактор-посредник, которым может быть коммерческий банк или специализированная факторинговая компания;

2) поставщик;

3) покупатель.

В мировой практике под факторингом понимается ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактор-фирмой клиенту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги, сочетающихся, как правило, с кредитованием его оборотного капитала.

Основная цель факторингового обслуживания - инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. Эта услуга может оказываться фактором клиенту как без финансирования, так и с финансированием.

В первом случае клиент факторинговой компании, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через компанию, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней).

В случае инкассирования счетов с финансированием факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 70 - 90 % стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10 - 20 % стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.

За дисконтирование счетов-фактур факторинговая компания взимает с клиента:
а) комиссионные (за инкассацию счетов);
б) процент по факторинговому кредиту.

Он взимается от даты представления кредита до срока поступления средств за эту продукцию от покупателя. Этот процент обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки.

Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов: открытый и закрытый.

Открытый факторинг представляет собой форму факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры факторинговой компании.

Закрытый, или конфиденциальный, факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

По соглашению сторон между поставщиком и факторинговой фирмой при факторинге с финансированием может предусматриваться право регресса, т.е. право возврата факторинговой фирмой не оплаченных покупателем счетов с требованием возмещения кредита факторинговой фирме. Однако в мировой практике факторинг с регрессом применяется редко, и, как правило, факторинговые фирмы весь риск неплатежа берут на себя.

Помимо “дисконтирования фактур” факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой деятельностью клиента:

· вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;
· консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей;
· информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;
· предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг).

За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактор-компании о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются: вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности, проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т.д. Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерская отчетность и другая информация. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее чем на один год.

4. Трастовые операции. Трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

В трастовых операциях фигурируют различные виды имущества клиентов.

В зависимости от вида имущества и пожеланий его собственника меняется содержание трастовых операций, а также функции коммерческого банка в них.

Объекты трастовых операций: - недвижимость производственного и непроизводственного характера.

- движимое имущество (транспортные средства, средства связи и т.д.)

- имущественные права

- денежные средства

- ценные бумаги.

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

- являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора,

- выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

Лизинговые операции коммерческих банков.

Лизинг – это форма финансирования в основные фонды, при которой лизинговая компания (банк) приобретает для лизингополучателя имущество и отдает ему в аренду на определенный срок. Передача осуществляется на условиях срочности, платности и возвратности. На весь срок лизингового договора имущество остается собственностью лизингодателя. Объектом лизинга выступает движимое имущество (транспорт, строительная техника, средства связи, станки, оргтехника) и недвижимое имущество (здания, сооружения, склады). Лизинг требует больших капитальных вложений, но в тоже время дает банку ряд преимуществ:

· Позволяет расширить круг банковских услуг;

· Снижает риск потерь от неплатежеспособности клиента;

· Собственность на имущество сохраняется за банком до погашения и если клиент нарушает условия договора, банк может вернуть имущество, передать его другому клиенту, либо продать его;

Виды лизинговых отношений.

Многообразие современных лизинговых отношений позволяет осуществлять сделки по различным схемам, дающим сторонам дополнительные возможности. Среди наиболее распространенных в мировой практике можно выделить несколько групп.

Лизинг с привлечением заемных средств от инвестора (leveraged lease), предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование.

Акционерный лизинг (big-ticket), широко применяемый при сдаче крупномасштабных объектов, таких как самолеты, суда, буровые платформы, комплексное оборудование предприятий и т.д.

Консорцианальный лизинг (consortium lease), в котором в качестве лизингодателя участвует консорциум, включающий несколько лизинговых компаний. Он используется в операциях с дорогостоящим оборудованием или в тех случаях, когда требуется обеспечить распределение рисков (финансовых, коммерческих или политических). Часто эти формы лизинга применяются в комбинации друг с другом.

Лизинг поставщику (supplyers lease), при этом поставщик оборудования выступает в роли продавца и основного лизингополучателя, не являющегося, однако, конечным пользователем оборудования. Лизингополучатель обязан подыскать сублизингополучателей и сдать им оборудование в сублизинг.Для этого не требуется получения согласия лизингодателя, а сдача оборудования в сублизинг является обязательным условием.

Чистый (нетто) лизинг (net lease), при котором все поступления, получаемые лизингодателем, являются платежами «нетто», а все расходы в связи с эксплуатацией лизингуемого оборудования несет лизингополучатель ( все налоги, страховые суммы, расходы по уходу за оборудованием и прочие расходы выплачиваются непосредственно лизингополучателем).

Генеральный лизинг ( master lease, lease-line lease), при котором лизингодатель и лизингополучатель заключают общий ( генеральный, рамочный) договор, предусматривающий право лизингополучателя дополнять список лизингуемого оборудования без заключения новых контрактов в пределах существующих лимитов, установленных в генеральном договоре.

Открытый лизинг (open-ended lease), или лизинговая сделка, содержащая условия продления договора на оговоренных заранее условиях по истечении основного срока лизинга.

Существует и иные схемы реализации лизинговых сделок, которые в основном представляют собой комбинацию из приведенных выше организационных форм.

 

 

Организация кредитования

Организация кредитования – это деятельность по упорядочению процессов, связанных с движением ссудного капитала во времени и в пространстве в… Организация кредитования требует решения следующих задач: 1. формирование кредитной политики фирмы (кредитного учреждения)

Анализ кредитоспособности заемщика

Первым шагом анализа платежеспособности заемщика является изучение по данным отчетности с помощью горизонтального, вертикального анализа имущества… Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с… Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные изменения показателей за период, определить их…

Таблица 1.4.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Следующим этапом анализа кредитоспособности является анализ деловой активности предприятия заемщика. Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и… Качественные критерии — представляют собой характеристику рынков сбыта (внутренних и внешних), деловой репутации…

Отдача основных фондов

К фо = В / ОСНср

В –выручка

ОСН ср. – средняя стоимость основных средств

Общий коэффициент оборачиваемости капитала

Коб.к = В / А ср

В – выручка

А ср – средняя величина активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К об ос = В / ОСср.

Где В – выручка

ОСср. – средняя величина оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К об дз = В / ДЗср

ДЗ ср. – средняя величина дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

Коб сс = В / ССср

ССср – средняя величина собственных средств

Коэффициент оборачиваемости банковских активов

К об ба = В / ДС ср

ДС ср. – средняя величина денежных средств

Несколько отличается от выше перечисленных показателей показатель оборачиваемости запасов.

Он рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней величине запасов.

К об.зап = СП / ЗАП ср.

СП – себестоимость продукции

ЗАП ср. –средняя величина запасов.

 

Также оборачиваемость может характеризоваться показателями периода оборота — это средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы. Т.е. в данном случае рассчитывается длительность (срок) одного оборота.

 

Продолжительность одного оборота в днях (По) рассчитывается по формуле:

 

Длительность расчетного периода, дни (365 дней)

Поб =

Соответствующий Коэффициент оборачиваемости, в оборотах

 

Например:

 

Поб дз = 365 / К об дз и т.д.

 

В странах с развитой рыночной экономикой по наиболее важным показателям деловой активности устанавливаются нормативы, которые как правило отражают средние фактические значения этих коэффициентов. Так, например, нормативом оборачиваемости запасов является 3 оборота ( или 122 дня), нормативом оборачиваемости дебиторской задолженности – 4,9 оборота или 73 дня.

В процессе осуществления анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на следующие обстоятельства:

1) продолжительность производственно-коммерческого цикла и его элементы;

2) важнейшие причины изменения этого цикла.

Анализу показателей управления активами предшествует изучение этапов обращения денежных ресурсов предприятия. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

Непосредственно производственный процесс включает время:

1) хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство;

2) длительности технологического процесса (обработки сырья и материалов для выпуска готовой продукции);

3) хранения готовой продукций на складе.

Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом (ФЦ), в течение которого они отвлекаются от оборота предприятия.

ФЦ = ОЦ - ПОкз (18)

где ФЦ — финансовый цикл в днях; ОЦ — операционный (производственный) цикл в днях; ПОкз — период оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.

Как следует из формулы (18), снижение операционного и финансового циклов в динамике — положительная тенденция.

Потребность предприятия в оборотных средствах можно рассчитать по следующей формуле:

Пос = 3АПср + ДЗср - КЗср

где Пос — потребность в оборотных средствах; 3АП — средняя стоимость запасов за расчетный период; ДЗ — средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период; КЗ — средний остаток кредиторской задолженности за расчетный пе­риод.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:

Экономический эффект (прибыль) * 100 %

Э =

Ресурсы или затраты (20)

Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: бухгалтерской, от реализации продукции и чистой прибыли. В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость товаров.

На практике следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность – параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес плане инвестиционного или инновационного проекта. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.

Система показателей рентабельности приведена в таблице 1.6.

 

Таблица 1.6.

Общая характеристика показателей рентабельности предприятия

Данные коэффициенты рентабельности дают возможность оценить результаты работы предприятия и поэтому являются одними из важнейших показателей… Таким образом, рассмотренные выше методы финансового анализа позволяют… Для рейтинговой оценки кредитоспособности используют следующие показатели:

Разбивка показателей на категории в зависимости от фактических значений

По результатам ранжирования определяется удельный вес каждого показателя в системе оценочных показателей. Общая оценка кредитоспособности дается в… Данные могут быть представлены следующей таблицей: Определение класса кредитоспособности предприятия