Вступление

Наконец - то мы добрались до главного. До этого мы более - менее подробно изучали структуру и организацию валютного рынка Forex, технику совершения торговых операций (транзакций), терминологию (кстати, говорят, что терминология - 50% любой науки). Если и остались какие - то "белые пятна", уверяю Вас, это не столь существенно и не помешают Вашей успешной работе. В этом мой подход разительно отличается от существующего, когда основное время посвящается техническому анализу, немного - фундаментальному, чуть - чуть - правилам работы с данным трейдером и - в бой. О стратегиях говорится или очень мало, или совсем ничего. Мы долго и старательно изучали технические вопросы торговли. Теперь постараемся разобраться не спеша с главным вопросом - как же все - таки торговать на Forex и не только не терять свои деньги, но и надежно и систематически получать прибыль. Тех. анализ и фундаментальный анализ я вообще предложил Вам изучить самостоятельно. Более того, я утверждаю, что лучше не изучайте тех. анализ. Те основные инструменты, которые Вам реально понадобятся при построении и использовании прибыльных стратегий, мы изучим в контексте данного раздела. Существует определенная путаница в трактовке понятий стратегия и тактика. Термины эти военные, поэтому не будем обращать на это внимания.
СТРАТЕГИЯ - Наука и искусство ведения войны. Общий план ведения войны и боевых операций. (Новый словарь русского языка).
СТРАТЕГИЯ ж. греч. наука войны; ученье о лучшем расположении и употреблении всех военных сил и средств. (Толковый словарь В. Даля). Таким образом, в приложении к торговле термин стратегии применим к общим концепциям, например стратегия управления капиталом, и т.п.
ТАКТИКА - 1. Совокупность приемов и средств в достижении кем-л. своей намеченной цели. 2. Линия чьего-л. поведения. (Новый словарь русского языка)
От себя добавлю, что тактика является составной частью стратегии.

Рассматриваемая тема весьма обширна, и я не уверен, что удастся четко и систематически ее раскрыть, разложить все по полочкам. Зачастую повествование буден носить несколько хаотический вид, буду возвращаться к уже пройденному. Здесь я надеюсь на Ваше участие. Смелее задавайте вопросы, спорьте со мной, высказывайте свое мнение - все это я буду использовать для более полного раскрытия этой важнейшей темы. Ну что ж, начнем пожалуй...

что говорят "умные"

Готовясь к написанию этого цикла статей, я просмотрел всю доступную литературу и пришел к выводу, что систематического изложения вопросов торговых стратегий ни у одного автора нет. Есть описания некоторых авторских стратегий, некоторых - подробное, некоторых - туманное. Это 3 экрана Элдера, Профинити Вильсона (аллигатор), пипсовые стратегии Жваколюка. Это, пожалуй, и все. Мы, конечно, все их рассмотрим, но, хотелось бы большего, понимания принципов построения стратегий. Более менее связные рассуждения об общих принципах торговли я обнаружил в учебнике от ArgoTrade . Этот раздел учебника мне настолько понравился, что решил просто процитировать его здесь, без изменений и вырезок, дабы не нарушать авторское право.

Как же все - таки совершать успешные торговые операции на рынке Forex? Трейдеры шутят, что весь секрет заключен в простой фразе - купить подешевле, продать подороже. Хотя, в применении к финансовым рынкам, более правильно эта фраза звучит так - купить дорого, продать еще дороже; продать дешево, купить дешевле. Для того, чтобы реализовать данные простые и понятные принципы, необходимо научиться прогнозировать направление и величину движения курсов валют.

Однако, авторам представляется, что главным является не столько успешный прогноз, сколько правильная стратегия торговли. Ведь прогноз носит вероятностный характер, то есть можно, например, предположить, что трейдер с вероятностью 0.6 не ошибается в прогнозах (что вполне реально). Это означает в самом грубом приближении, что из 10 транзакций он 6 проведет с прибылью, а 4 - с убытком. Совсем неплохо. Но для того, чтобы реализовать это, требуется четкое планирование в рамках избранной торговой стратегии, жесткая дисциплинированность, выдержка. Иначе трейдер, как это бывает часто, когда нет четкой стратегии, несколько раз понемногу зарабатывает, а потом берет огромный убыток, поглощающий его прибыль, а то и сжигает весь свой депозит.

Стратегию, или систему торговли, каждый вырабатывает для себя сам. Этому нельзя научить, более того, слепое следование чужим рекомендациям скорее всего приведет к краху. Так что свою стратегию Вам придется вырабатывать свою, используя торговые тактики, рассмотренные ниже.

Стратегии делятся по времени. Общее замечание - чем более длительные стратегии, тем они менее прибыльны, но менее рискованные, требуют меньшего психологического напряжения, большего соотношения Deposit/Margin, и наоборот.

Долгосрочные - когда трейдер держит открытой позицию от нескольких дней до месяца и более. Это наименее рискованная стратегия, не требующая принятия мгновенных решения, психологическая нагрузка невысока. Однако требуется весьма большой депозит, как минимум в 5 -10 раз, превышающий Margin (сумма, необходимая для открытия и поддержания позиции). При Margin равной 500 долларов США, для такой работы необходимо от 5000. Это необходимо, чтобы выдержать спекулятивные резкие колебания курса, достигающие в среднем 500 - 1000 пунктов. Второй недостаток в том, что приходится платить за перенос позиции. ArgoTrade, в отличие от большинства компаний, за перенос позиции деньги с клиента не берутся. Держите позицию, сколько угодно. Странно, но чем более долгосрочная стратегия, тем меньше она привлекательна в глазах начинающих трейдеров. Это роковая ошибка! Мы настоятельно рекомендуем торговать именно долгосрочно. Более того, Вам нет особой необходимости тщательно изучать фундаментальный и технический анализ, так как, при вышеописанных условиях, открывшись по любой валюте в любую сторону, установив Take Profit пунктов 100 - 200, в течении месяца - двух вы получите этот Profit с очень большой вероятностью. Пополнив со временем свои знания, приобретя навыки прогнозирования, можно надежно и безубыточно торговать, получая до 100% прибыли в год и более. При этом все свое время можно посвятить не напряженному наблюдению за графиками, а жизни. Ведь мы живем не для того, чтобы работать, а иногда работаем, чтобы жить!

Среднесрочная стратегия - от одного дня до недели. Справедливо все вышесказанное, оптимальна для начинающих трейдеров, не умеющих (или не желающих) долго ждать. Потенциально более выгодная и несколько более рискованная стратегия, но при соотношении Deposit/Margin 5 - 10 практически безрисковая.

Краткосрочная позиция - от одного часа до суток. Высокоприбыльная (потенциально) стратегия для опытных трейдеров.

Сверхкраткосрочная стратегия- самая привлекательная для начинающих трейдеров и быстрее всего приводящая их к полному краху. Чаще всего это выглядит так. Соблазнившись краткосрочными колебаниями курсов величиной в несколько пунктов, трейдер начинает "ловить пункты", по 1 - 5. Несколько раз это успешно удается, пунктов 20 - 30 он зарабатывает. Потом происходит движение против его позиции и стремительно начинают расти убытки. Так как такая работа требует очень быстрых решений в условиях очень большого психологического напряжения, что доступно только очень опытным трейдером, новичок ничего не делает, а зачарованно наблюдает, как стремительно уменьшается его депозит до полного уничтожения (автозакрытия).

К сожалению, с малыми депозитами можно работать только краткосрочно, и поэтому начинающий трейдер, обладающий, как правило, небольшими финансовыми возможностями, почти всегда проигрывает.

1.5. Тактика торговли.

1.5.1. Самая простая и наиболее часто встречающаяся - Stop Loss - Take Profit position (остановка издержек - взятие прибыли).

Суть ее в том, что трейдер составляет план, в котором отражает цену открытия, уровни Stop Loss и Take Profit, открывает позицию в выбранном направлении, в соответствии с планом либо расставляет заказы, либо, отслеживая котировки, закрывает свою позицию в соответствии с планом. Здесь следует заметить, что Stop Loss надо выполнять строго по плану, брать запланированный убыток четко и решительно. А вот со взятием запланированной прибыли, если есть веские основания полагать, что цена пойдет еще дальше, можно и нужно не спешить. Запомните, что человеку не свойственно рисковать, когда он имеет, хоть небольшую прибыль, и он склонен рисковать в убыточной позиции. Жизненно важно действовать наоборот, перебороть себя. Ни в коем случае не рискуйте, когда растет убыток. Если цена пошла против Вас, она будет идти до тех пор, пока не уничтожит депозит. А как только Вы закроетесь с небольшой прибылью, цена пройдет еще несколько десятков пунктов в том же направлении и будет очень обидно. Все это неоднократно проверено жизнью, и не повторяйте чужих ошибок.

И еще одно замечание. Никогда не пытайтесь торговать на экстремальных значениях, хоть это и очень заманчиво. Убедитесь, что цена повернула и надежно "пошла", тогда откройтесь и терпеливо ждите, когда будут достоверные сигналы разворота. Пусть Вы возьмете 1/3 всего движения, но максимально обезопасите себя от больших убытков.

(Следует заметить, что настоящие профессионалы как раз и торгуют на экстремальных значениях, на границах ценовых каналов. Но при этом они ставят очень жесткие Stop Loss приказы. Эта тактика позволяет даже при нескольких сработавших стопах брать в результате приличный профит, так как в случае действительного разворота профит достигает ширины канала ( а для евро, например, это 300 - 500 пунктов!). В общем, не верьте никому и ищите свою стратегию. Думайте!

1.5.2. Позиция с обратным разворотом (Ower)

При этом одной командой закрываются все ранее открытые позиции с одновременным открытием позиций в обратную сторону, то есть производится разворот. Экономит время, так как один ордер заменяет два.

1.5.3. Хеджирование позиции
имеет примерно столько же сторонников, сколько и ярых противников. Попробуем с этим разобраться.

Хеджирование означает защиту позиции и используется чаще всего тогда, когда цена начинает двигаться против Вашей позиции. Можно, конечно, закрыть позицию, взяв убыток. А можно открыть еще ровно столько же позиций, сколько было открыто, но в противоположную сторону. При этом ваш убыток останавливается, так как прибыль компенсирует убытки при любых изменениях цены! Вам остается дождаться поворота, закрыть прибыльные позиции, и дождаться прибыли по противоположным позициям (или, хотя бы, уменьшения убытков до безубыточности в общем балансе).

Противники хеджирования аргументируют свою точку зрения тем, что при хеджировании, так как приходится долго держать вдвое больше позиций, большая плата за перенос позиции быстро уменьшает депозит. Следует помнить, что открывая хеджирующую позицию - вы уменьшаете риск, так как останавливаете рост убытков, а вот закрывая - оставляете беззащитной "противоположную половину". Поэтому хеджироваться можно в любой момент, а вот закрывать хеджирующую позицию нужно осторожно, только получив четкие сигналы движения.

При работе в "хедже" неважно, какая из позиций была открыта раньше и кто кого хеджирует. Одной из наиболее приемлемых тактик при этом может быть следующая:

• Дождавшись хорошего движения, закрыть позицию, направленную против этого движения, при этом неважно, по какой цене она была открыта. Частая ошибка в том, что психологически трудно закрыть позицию, далеко отстоящую от текущей цены. Это глупо, ведь эти убытки уже компенсированы противоположными позициями.
• По окончания этого движения, опять захеджироваться.

Произведя такую операцию можно значительно уменьшить расстояние между хеджирующими позициями, и даже сделать ее положительной, то есть когда позиции Bye окажутся выше позиций Sell, при этом одновременное закрытие всех позиций принесет чистую прибыль.

С другой стороны, следует избегать чрезмерного увеличения расстояния между хеджирующими позициями. Это происходит тогда, когда закрывают какую - то из хеджирующих позиций преждевременно, в результате убыток продолжает расти, приходится опять хеджироваться, но по менее выгодной цене.

(Кстати, Вы обратили внимание, что они используют слово Bye для обозначения покупки? Конечно, это неправильно, следует Buy. Простим великодушно эту опечатку.

На какие вопросы приходится находить ответы трейдеру при практической работе? Давайте перечислим их:

• На какой валютной паре торговать?
• Торговать на одной паре, или на нескольких?
• Когда (время работы рынка) следует открывать позицию?
• Когда (состояние рынка) следует открывать позицию?
• Покупать, или продавать?
• Следует ли устанавливать Stop Loss и Take Profit ордера, и на каких уровнях?
• Сколько времени (максимально) держать позицию открытой?
• При каких условиях следует закрывать позицию?
• Закрывать, или разворачивать?
• Какой иметь депозит на торговом счете?
• Как выбрать плечо (если брокер предоставляет такую возможность)?

Это не полный перечень, но уверен, что по мере углубления в изучение темы, появятся новые. Постараемся постепенно ответить на все эти вопросы.

Как я уже писал в начале этого раздела, перед освещением этой темы мне пришлось перечитать большое количество книг, посвященных торговле на Forex. Три дня вся эта "куча" информации укладывалась в голове, сортировалась, обдумывалась, а на четвертый день я понял, что совершенно не понимаю, как же работать на этом непонятном, непредсказуемом, таком опасном рынке. Приехали! Помните детский анекдот: ежик задумался - как он дышит, и умер от удушья…

Каждый автор (и я, кстати, не исключение) желает "повыпендриваться" (уж извините за жаргонное слово). У каждого свой, особенный взгляд. Зачастую утверждается, что все, что до этого Вы читали и делали - не то, неправильно, а вот он нашел новый подход, который принесет Вам кучу денег. Начинаешь смотреть, откуда "уши растут" - ага, этот автор, оказывается, приглашает покупать его систему (программу, сигналы, книги и пр.). Все это "околобиржевое шоу" не так уж и безвредно, как может показаться на первый взгляд. Плюрализм хорош при обсуждении, но смертелен при действии. В результате мы оказываемся на распутье не трех, а нескольких десятков дорог. А на дорожном камне написано : "куда ни пойдешь - все потеряешь".

Все мы обладаем мощнейшим из известных науке компьютером - каковым является мозг. Но практически все мы не можем эффективно им управлять. Я уже затрагивал как - то тему "горя от ума". Люди действия (часто о них говорят, что у них одна извилина) просто делают, более "интеллектуальные", образованные, ищут - что им помешает сделать задуманное. Вроде бы - системный подход, но беда в том, что измыслив множество преград, они абсолютно четко видят невозможность их преодоления и отказываются от задуманного. Таково свойство интеллекта - все усложнять, и из сравнительно простых задач делать сложные, невыполнимые.

Так вот, проблема не в том, что тактик и приемов торговли (хороших в том числе) недостаточно, а в том, что их слишком много. Опять проблема выбора! Для многих это - непосильная задача. Начинаем деятельность на бирже с простых стратегий и - понемногу выигрываем. Вскоре это надоедает - что такое 10% в месяц, ведь "опытные" твердят, что можно удваивать депозит еженедельно! Начинаем пристально изучать разные умные книги, и выстраиваем нечто, вбирающее в себя три экрана Элдера, волновой анализ Эллиота, штук 10 индикаторов на разных интервалах, конечно, тщательно анализируем, отчего это евро прыгнула вверх, а йена - вниз? Это же так важно понять! Торгуем неделю, другую - что - то счет не растет, а даже вроде и потери появились. А, - понимаем мы, - мы ж капиталом не управляем! Начинаем изучать стратегию управления капиталом (с депозитом в 500 "баксов" это существенно!), вычисляем мат. ожидание своей стратегии, изучаем, что такое дродауны (не пугайтесь, это просто убытки). Еще неделю торгуем - что - то не идет, от счета осталось так мало… Надо срочно поменять тактику! Надо пробовать новые, прогрессивные приемы торговли, описанные в книгах. И вот, наконец, мы бросаем планирование, анализ, а напряженно ждем у дисплея того момента, когда одной транзакцией мы или вернем все потерянное, или прикончим депозит. Но чаще всего последняя "удачная" транзакция ставит точку. На счету пусто, в душе - лучше не заглядывать... Обманули, обобрали, да чтоб я еще раз!

Что привело к такому результату? Чрезмерное усложнение тактики, уверенность в заведомо ложных аксиомах тех. анализа, постоянная смена стратегий и приемов, в результате - необоснованные, "импульсивные" действия, жадность. То есть, все причины надо искать внутри себя. Look at your self, понимаешь…

А что делать - то? Покривлю душой, если заявлю, что знаю Истину, что для меня нет тайн. Давайте разбираться и думать вместе. Для начала проанализируем некоторые "истины".