Обзор мирового рынка свинца

Обзор мирового рынка свинца. Котировки свинца на Лондонской бирже металлов вновь начали расти. Среднемесячная цена наличного свинца в августе составляла 921, в сентябре - 935, а 1 октября закрылась на отметке 982 за тонну, что явилось самым высоким уровнем за последние 14 лет. При этом котировки трехмесячных фьючерсных контрактов остались на отметке 926 за тонну, то есть сложилась ситуация backwardation.

Что это значит? При резком росте цен рынок становится с ног на голову. Котировки фьючерсных контрактов падают ниже спотовых цен цена наличного металла с немедленной поставкой. Почему? Потому что в такой ситуации большинству участников рынка цены кажутся запредельно высокими, и у них нет желания заключать срочные сделки на фьючерсные контракты по еще более высоким ценам.

Такая фаза в развитии рынка называется аномальной или парадоксальной, т. е. ситуация backwardation. Именно в аномальной фазе находится сейчас рынок свинца. Делать какие-либо прогнозы в такой ситуации очень трудно, тем более что даже при таком высоком спросе биржевые запасы рафинированного свинца на складах LME увеличились за месяц с 38 до 53 тыс. тонн. Особенностью рассматриваемого периода является также начало нового ценового цикла на мировом рынке металлов и выход на новые ценовые уровни.

Помимо этого, рынки металлов стали объектом повышенного внимания со стороны спекулянтов и хедж-фондов, которые с большим успехом используют фьючерсные инструменты для проведения высокоприбыльных спекулятивных операций, что еще больше стимулирует рост цен. Спекулятивные тенденции присутствуют на всех рынках, но на некоторых металлах они сказываются особенно сильно, особенно при низкой ликвидности рынка.

Так, обороты по свинцу на Лондонской бирже металлов достигают лишь нескольких миллионов долларов в день, поэтому даже один участник торгов может вызвать резкие движения цен. Так, видимо, и произошло в конце сентября, когда котировки наличного свинца подскакивали с 905 до 987 за тонну. Причиной роста цен стал также высокий спрос на металл в Китае, где он ежегодно рос на 5-7 , а внутренние поставки не превышают 55 тыс. тонн. Хотя за восемь месяцев этого года Китай экспортировал 299 тыс. тонн рафинированного свинца на уровне соответствующего периода прошлого года, импорт в страну свинца увеличился в январе-августе 2004 года до 30 тыс. тонн или на 134 , а импорт свинцовых концентратов достиг 518 тыс. тонн, с ростом на 32 . Китай во все большей степени будет удовлетворять спрос на цветные металлы за счет импорта, сообщил Ван Гунминь, заместитель председателя Китайской ассоциации цветной металлургии.

По его словам, Китай уже сейчас стал ведущим мировым потребителем многих металлов, однако разрыв между их предложением и спросом в стране постоянно увеличивается.

Отметим, что это происходит при стремительном росте собственного производства металлов в Китае. Так, по уточненным данным из китайского источника China Noferrous Metals Industry Association, мировым лидером на рынке рафинированного свинца становится Китай, где за январь-август 2004 года уже выпущено 1,1 млн. свинца ранее лидером были США, где производится 1,4 млн. тонн в год, т.е. по итогам года производство этого металла в Китае может достигнуть 1,6 млн. тонн. Австралийская исследовательская компания AME Mineral Economics отмечает, что на долю свинцовых батарей приходится 77 общего объема потребляемого свинца.

При этом в отрасли по производству аккумуляторных батарей в Китае идет активный процесс консолидации. В целом производство свинца сейчас перемещается из традиционных центров в США, Японии и Западной Европы в Китай, Мексику, Восточную Европу и Юго-Восточную Азию. В результате достигается не только сокращение издержек производства, но ускоряется развитие автомобильной промышленности в этих регионах.

По данным компании AME, производство автомобилей в Китае, Южной Корее, Индии и Малайзии за период 1998-2003 гг. возросло в два раза, в то время как в странах Западной Европы, США и Японии только на 1 . Поэтому в 2003 г. потребность Китая в свинце составляла 17 от общего спроса на свинец в мире, а Азии в целом - 43 . Компания AME прогнозирует, что спрос Китая и других стран Азии на свинец будет продолжать расти, и к 2010 г. доля Китая в общемировой потребности в свинце составит 21 . В то же время доля стран Западной Европы и США в общемировом потреблении свинца сократится до 42 в 2010 г. По прогнозу брокерской компании SG CIB Commodities, работающей на Лондонской бирже металлов, потребление свинца в мире будет расти, несмотря на протесты экологов, а производство его в 2005 году превысит 7 млн. тонн. Благоприятная конъюнктура мирового рынка свинца привела к решению в России восстановить добычу на Ново-Широкинском комбинате в Читинской области.

Запасы этого полиметаллического месторождения предварительно оцениваются по свинцу - в 396 тыс. т цинку - 177 тыс. т, по золоту - 48 т, по серебру - 980 т. Согласно ТЭО, производительность рудника по добыче и переработке руды составляет 450 тыс. т в год. Всего на Ново-Широкинском будет производиться 13,5 тыс. т свинца, а также цинковый концентрат, золото и серебро.

Сам рудник на Ново-Широкинском месторождении в настоящее время находится на консервации.

К настоящему времени проведена ревизия горных выработок, которая показала практическую готовность подземных участков к началу добычи. Ведется капитальный ремонт и восстановление оборудования. Это будет первое предприятие в Забайкалье, мощности которого позволят перерабатывать руду не только Ново-Широкинского месторождения, но и других полиметаллических месторождений региона.

Начало строительства плавильного завода запланировано на конец 2004 г начало 2005 гг. А в других странах, по сообщениям агентств CRU и Reuters, намечено увеличить производство свинца в 2005 году на 200 тыс. тонн. Это будет сделано за счет ввода нового рудника Magellan в Австралии и расширения комплексов Black Star Австралия , Black Mountain Южная Африка , Broken Hill Австралия , Galmoy Ирландия. Из 6,7 млн. тонн произведенного в 2003 году в мире свинца приблизительно треть пришлась на Европейские страны.

А из всего объема производимого металла выплавляется из руд около 40 . Это связано с тем, что при производстве свинца активно используют вторичные ресурсы, доля которых на ряде рынков достигает 60-70 . Непосредственно в Европе рудная база развита слабо, поэтому основными производителями свинца в мире являются неевропейские страны. Эксперты Международной группы по исследованию рынков свинца и цинка ILZSG считают, что спрос на свинец в мире в 2004 г. увеличится на 2,7 или до 6,99 млн. тонн, а в Китае - на 15 . Мировое производство свинца возрастет до 6,86 млн. тонн, а к концу 2004 г. на рынке может сложиться дефицит свинца в 100 тыс. т. В то же время мировые запасы свинца в недрах позволяют значительно увеличить добычу.

Самые большие запасы свинца в недрах находятся в Австралии 15,6 млн. тонн , Казахстане 15 млн. тонн , США 12 млн. тонн , Канаде 10 млн. тонн , Китае 8 млн. тонн. Доля России в мировых запасах свинца оценивается в 10-12 . Основные производители свинцового сырья в мире - Австралия 700 тыс. тонн свинца в концентрате , Китай 580 , США 460 , Перу 270 , Мексика 175 . В значительных объемах добыча ведется в Казахстане, России, Ирландии, Швеции, ЮАР. Австралия по производству свинца в концентратах занимает первое место в мире - 25 мирового производства.

Годовая добыча свинца из руд в 2003 году составила в Европе - 220 тыс. тонн, на Американском континенте - 1050, в Азии - 800, а всего в мире - около 2,8 млн. тонн. В то же время потребление оценивается в Европе в 2,0 млн. тонн, в Америке - 1,9, в Азии - 2,5 млн. тонн. Дело в том, что под давлением экологов в западных странах в последние годы снижается добыча свинцовой руды и выплавке свинца.

До недавнего времени этот процесс компенсировался вводом в строй новых мощностей в Китае и Австралии, однако сейчас он уже не покрывает спада добычи в других регионах мира. В результате баланс на рынке нарушен. Как сообщает Международная группа по свинцу и цинку ILZSG, за семь месяцев этого года глобальный спрос на очищенный свинец был выше, чем производство.

Как сообщает австралийская исследовательская компания Australian Mineral Economics AME , дефицит свинца на мировом рынке в 2004 г. составит 130 тыс. т. Вплоть до 2006 г. ситуация на мировом рынке свинца принципиально не изменится, прогнозируют эксперты, которые свой прогноз объясняют тем, что за последние годы в мире было закрыто много предприятий по производству свинца, несмотря на то, что наблюдается рост спроса.

Агентство CRU прогнозирует на 2004 г. рост потребления свинца в мире на 2 . Этот рост, по мнению экспертов и CRU и AME, обусловлен увеличением производства в мире автомобилей и автомобильных аккумуляторов. Эксперты отмечают, что в последние годы спрос на свинец стремительно растет в Азии и одновременно падает в США и Западной Европе. Поставки свинца на рынок вплоть до 2005 г. будут падать за исключением Китая, России и стран Восточной Европы, прогнозируют эксперты AME. Однако в 2005 г. возможно небольшое увеличение поставок свинца на мировой рынок и снижение его дефицита.

В 2006 г. производство свинца увеличится в мире более существенно, что приведет к восполнению его заметно сократившихся за период 2003-2005 гг. складских запасов и образованию избытка свинца на мировом рынке, прогнозируют эксперты AME. Учитывая сложившуюся на мировом рынке ситуацию, можно прогнозировать сохранение высоких мировых цен на свинец на ближайший месяц и до конца года. 6.