Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО Сибинтерсервис

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО Сибинтерсервис. Цели анализа.

Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать определить и оценить риск дебиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства.

Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов. Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 Дебиторская и кредиторская задолженность формы 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам услугам по их фактической себестоимости.

Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета. ПБУ 4 99 Бухгалтерская отчетность организации обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов.

Тенденция роста этих, показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает анализ динамики и структуры долговых обязательств анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности. Анализ задолженности в динамике. Изучение характера изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах организации с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.

Косвенно тенденции роста дебиторов и долгов, числящихся за ними, свидетельствуют о серьезных проблемах в финансовом менеджменте и снижении его эффективности, о необходимости принятия мер в этом направлении. В то же время рост задолженности покупателей может быть связан с существенным увеличением объема продаж в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен.

Еще больший оптимизм оправдан при росте кредиторской задолженности за ряд лет, что свидетельствует об увеличении доверия к предприятию как надежному в расчетах и платежах партнеру. Финансовый анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода. Рост дебиторской задолженности за такой сравнительно краткосрочный период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении предприятия.

Увеличение долгов кредиторам за исключением задолженности перед персоналом организации и бюджетом по налоговым и приравненным к ним платежам чаще оценивается как вполне допустимое. В ходе анализа необходимо определить долю удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества активов и обязательств пассивов предприятия, оценить их существенность для его финансового состояния, рассчитать темпы роста величины долговых требований и обязательств, изменение соотношения в них долгосрочной и краткосрочной задолженности.

Далее необходимо проанализировать структуру этой задолженности, выявить и изучить причины ее изменения. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года производится по данным бухгалтерского баланса и позволяет выявить степень долговой иммобилизации средств или, наоборот, дополнительного вовлечения их в хозяйственный оборот предприятия. По этим же данным и с той же целью исчисляют индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов.

Возможные выводы по результатам анализа долговых обязательств проиллюстрируем на примере данных об изменении сальдо сумм дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год, приведенных в балансе конкретного предприятия см. табл. 3.4 . Таблица 3.4 Данные баланса ООО Сибинтерсервис Актив Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода Основные средства 01, 02, 03 120 7 18 Сырье, материалы и др. аналогичные ценности 10, 12 13, 16 211 15 29 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 1 2 месяцев после отчетной даты 230 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты 240 431 454 в том числе покупатели и заказчики 62, 76, 82 241 431 454 Денежные средства 260 516 775 ИТОГО по разделу II 290 952 1354 БАЛАНС сумма строк 190 290 300 959 1372 Пассив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода III. Капитал и резервы Уставный капитал 85 410 3 3 Нераспределенная прибыль отчетного года 88 470 1 Итого по разделу III 490 3 4 Кредиторская задолженность 620 956 1244 в том числе поставщики и подрядчики 60,76 621 956 1244 Доходы будущих периодов 83 640 74 Резервы предстоящих расходов и платежей 89 650 50 Итого по разделу V 690 956 1368 Баланс сумма строк 490 590 690 700 959 1372 По данным таблицы видно, что дебиторская и кредиторская задолженность составляет основную часть имущества и обязательств предприятия и, следовательно, весьма существенна для оценки финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности.

За отчетный период удельный вес долговых обязательств в составе активов и пассивов незначительно снизился по дебиторской задолженности с 45 до 33 , по задолженности кредиторам с 99,7 до 90,7 . Это свидетельствует о достаточно своевременной оплате покупателей и поставщиков.

Но такая значительная доля обязательств к итогу баланса настораживает и является крайне отрицательным показателем.

Незначительный рост дебиторской задолженности на фоне существенного увеличения кредиторской задолженности говорит о том, что Общество имеет больше поставщиков, либо график оплат нестабилен, так как много продано под аванс.

Также заметно увеличение прочей дебиторской задолженности на фоне основной и характерной для данного предприятия, следовательно это может говорить о задолженности Принципала Агенту, значит фирме надо искать своих новых поставщиков, иначе могут возникнуть трудности с погашением кредиторской задолженности, так как собственных средств на это не достаточно, либо прибегнуть к долгосрочному кредиту.

Но тем не менее необходимо отслеживать платежи покупателей. Таким образом, недостаток денежных средств в хозяйственном обороте предприятия, в том числе из-за отвлечения их в рост долгов дебиторов, может свидетельствовать и увеличение кредиторской задолженности и ее доли в составе источников средств.

К концу отчетного года не смотря на незначительное покрытие кредиторской задолженности возросли на 10,3 по полученным авансам и платежам прочим кредиторам. По данным бухгалтерского баланса можно исчислить индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов. В нашем Обществе он составит на начало года 431446 тыс. руб. 955913 тыс. руб. 0,45 на конец года 453521 тыс. руб. 1243739 тыс. руб 0,36 Это характеризует не достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На 1 руб. обязательств на начало года приходится 0,45 руб. долгов дебиторов.

Снижение этого показателя до 0,36 руб. свидетельствует об ухудшении финансового положения. На 1 руб. краткосрочных обязательств предприятия приходится 0,09 руб. оборотных активов, что нельзя считать достаточной величиной. Проблема платежей, а следовательно, долговых обязательств ощущается предприятием особенно остро, когда отток денежных средств превышает их приток. Поэтому в анализе особое внимание обращают на соотношений объема продаж и денежных поступлений.

Высокое значение этого показателя указывает на недостаток денежных средств для покрытия обязательств, что может привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей. Низкий уровень соотношения объемов продаж и поступления денег свидетельствует об избытке денежных средств в обороте и остатках на балансовых счетах.

В конечном счете это может привести к снижению рентабельности использования авансируемых средств и эффективности производственно-финансовой деятельности. Анализ долговых обязательств следует проводить обособленно по дебиторской и кредиторской задолженности, а затем, сопоставив полученные результаты, рассмотреть их во взаимосвязи. Но так как с дебиторской задолженностью в Обществе все достаточно стабильно, долгосрочная задолженность отсутствует, задолженность по краткосрочным расчетам с покупателями и заказчиками уменьшается, остановимся на этом этапе с ее анализом.

В отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества организации, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для покупателя или потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей. В связи с этим кредиторская задолженность становится одним из наиболее выгодных для покупателей способом кредитования, имеющим, однако, и подводные камни, особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия поставщиков и подрядчиков, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством.

С помощью экономического анализа находят тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потери делового имиджа и связанные с этим негативные последствия.

В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга. Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом чем больше, тем лучше. Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам.

Долгое время считалось, что оптимальное соотношение собственных и заемных Средств, так называемое золотое сечение баланса, должно находиться в пропорции 60 40. Это гарантирует обеспечение кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие дебитора от угрозы долговой зависимости. В рассматриваемом предприятии доля собственного капитала абсолютно невесомая, следовательно, рост кредиторской задолженности должен настораживать.

В любом случае кредиторская задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход. Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он исчисляется путем деления выручки-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей на сумму кредиторской задолженности на начало и конец года, деленную на 2. В данном случае этот показатель равен На начало года 15046 тыс. руб 955913 тыс. руб. 2 0,03 На конец года 15046 тыс .руб 1243739тыс. руб. 2 0,02 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период.

Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности за отчетный год свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами, в данном случае наоборот идет уменьшение темпа погашения обязательств.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности можно исчислить в днях. Для этого число дней в году делят на коэффициент оборачиваемости задолженности кредиторам. Полученный результат характеризует средний срок погашения обязательств, т. е. период в днях, в течение которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стоимостном измерении, равном величине кредиторской задолженности. На начало года 365 дн. 0,03 12166 дн. На конец года 365 дн. 0,02 18250 дн что показывает, что на данный год Общество оказалось в плену кредиторских обязательств, для чего нужна правильная политика расчетов, что бы расплатиться по долгам.

При одновременном росте длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия. Величина дебиторской и кредиторской задолженности участвует в расчетах различных финансовых коэффициентов, характеризующих по данным баланса платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

К важнейшим из них относятся 1 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К пто Оборотные активы Краткосрочные обязательства К пто н.г. 952195 тыс. руб. 955913 тыс. руб. 0,99 К пто к.г. 1353506 тыс .руб. 1368239 тыс. руб. 0,98 При увеличении удельного веса наиболее ликвидных активов, возврате дебиторской задолженности и сокращении неликвидных запасов значение этого относительного показателя повышается, что свидетельствует об усилении платежеспособности предприятия и реальности погашения его долговых обязательств, в данном случае как уже отмечалось обратная ситуация 2 коэффициент покрытия задолженности Кпз Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Уменьшение значения данного показателя в течение отчетного года свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида активов и росте убытков предприятия 3 коэффициент внутреннего долга К в.д Задолженность перед персоналом, учредителями, доходы будущих периодов, резервы и прочие обязательства Выручка нетто от продаж без НДС и акцизов К в.д н.г. 955913 тыс.руб. 15046 тыс.руб 63,53 К в.д к.г. 1243739 тыс.руб. 15046 тыс.руб. 82,66 Этот показатель характеризует общий уровень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам предприятия.

Аналогично рассчитывают коэффициент задолженности по налогам и приравненным к ним платежам, коэффициент задолженности другим организациям.

Рост показателя задолженности фискальной системе оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует об увеличении обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, не обеспеченных достаточной суммой выручки от продаж.

Таким образом, анализ расчетов предприятия дает возможность прогнозировать будущую политику ведения расчетов, выявить нарушителей, которые из раза в раз нарушают сроки оплаты, из-за чего у предприятия растет кредиторская задолженность, вследствие нехватки денежных оборотных средств.