САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ Курсовая работа по дисциплине Деньги, кредит, банки на тему Денежно-кредитное регулирование экономики Центральным банком Выполнил студент 336 группы факультета финансовых, кредитных и международных экономических отношений Лапочкин Евгений Вадимович Научный руководитель к.э.н доцент Дмитриева Евгения Валерьевна Оценка отлично Дата сдачи 05 Подпись Санкт-Петербург 2005 Содержание Введение 3 Глава 1. Центральный банк методы денежно-кредитного регулирования экономики центральным банком 1. Центральный банк пути формирования и формы организации Центральный банк Российской Федерации 2. Методы денежно-кредитного регулирования экономики центральным банком 1. Административные методы 2. Экономические методы 17 Глава 2. Применение основных методов денежно-кредитного регулирования на практике в развитых и развивающихся странах 1. Резервные требования центрального банка в России и в других развивающихся странах 2. Организация системы рефинансирования Центрального банка Российской Федерации и Федеральной Резервной Системы США 3. Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг в развитых странах 33 Глава 3. Федерации в 2004-2005гг. 39 Заключение 44 Список литературы 46 Введение Денежно-кредитное регулирование является одним из важнейших направлений экономической политики государства.
Его проводником в экономике, как правило, является центральный банк в России это Центральный банк Российской Федерации ЦБ РФ или Банк России. Сущность денежно-кредитного регулирования заключается в воздействии центральным банком с помощью специальных финансовых инструментов на деятельность коммерческих банков.
К этим инструментам или методам причисляют, например, изменение процентных ставок, ликвидности, платежеспособности с целью обеспечения стабильности экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы, расширения или сужения объема денежной массы.
Денежно-кредитное регулирование тесно соприкасается с бюджетной и налоговой политикой государства, потому что при осуществлении денежно-кредитного регулирования центральный банк сталкивается с необходимостью решения двух задач стимулирование экономического роста и борьба с инфляцией.
Обе эти задачи одновременно не могут быть решены исключительно методами денежно-кредитного регулирования, потому что для стимулирования экономического роста требуется кредитная экспансия дешевый доступный кредит, низкие процентные ставки, а для сдерживания инфляции, наоборот кредитная рестрикция, общее ограничение денежной массы.
То есть центральный банк и правительство должны совместно разрабатывать комплекс экономических мер по регулированию экономики.
При этом сразу следует заметить, что центральный банк не подчиняется правительству об этом подробнее будет рассказано в первой главе. Основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы - кредит. Даже при высоком уровне самофинансирования хозяйствующим субъектам не хватает собственных средств для осуществления инвестиций и текущей производительной деятельности. Потребность в денежных средствах становится особенно ощутимой в нашей стране в текущем периоде из-за необходимости осуществления значительных капиталовложений, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией всего хозяйства страны, фактически разрушенного за прошедшие годы реформ. Эффективность инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального и эффективного использования.
Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой ЦБ РФ, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их обращения, эмиссии, денежную массу, включая все ее агрегаты.
Целью данной работы является рассмотрение теоретических и практических аспектов применения методов денежно-кредитного регулирования экономики, в том числе и в России в текущем периоде времени. Задачи работы - описание теоретических основ денежно-кредитного регулирования, практических примеров его использования в странах с развитой и развивающейся экономикой, выявление возможностей, перспектив и последствий применения инструментов денежно-кредитной политики для регулирования экономики России.
В текущем экономическом периоде изучение методов денежно-кредитного регулирования является весьма актуальной задачей для российской экономики. Сложные изменения, обусловленные переходом от государственного ссудного фонда и всей банковской системы, ранее управляемой органами государственной власти, к новой рыночной организации экономики могут быть правильно поняты лишь с учетом ряда положений об организации денежно-кредитного регулирования деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка Российской Федерации.
Глава 1.
Центральный банк методы денежно-кредитного регулирования экономики центральным банком 1.
К административным методам относится использование лимитов прямых огра... К таким методам, применяемым ЦБ РФ, относят квотирование отдельных вид... Так мелкие банки, обычно выполняющие в регионах функции расчетных цент... Оно предусматривается Инструкцией ЦБ РФ О правилах выпуска и регистрац... Эмиссия ценных бумаг акций, облигаций подлежит обязательной государств...
Применение основных методов денежно-кредитного регулирования на практи... Операции рефинансирования, резервные требования и операции на открытом... По мере же своего развития рынки учатся обходить прямые методы регулир... 2.1. .
В период с 1995 по 1998 годы коэффициент резервирования пересматривалс... Значения нормативов обязательных резервов в развивающихся странах пред... Норматив обязательных резервов по обязательствам перед физическими лиц... Часто резервные требования заменяются требованиями к ликвидности комме... .
Организация системы рефинансирования Центрального банка Российской Фед... да 10 Залог векселей и прав требования по кредитным договорам и поручи... ЦБ РФ предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме вну... Москва 121 Северо-Западный федеральный округ 13 6 Республика Коми 2 7 ... В рамках системы существует несколько инструментов первичный кредит пр...
Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг в развитых ... 7. Monetary Operations and Central Bank Balance Sheets in a World of Limi... Из таблицы видно, что прямым сделкам банки предпочитают репо и ломбард... 7.
Цены производителей в промышленности возросли на 28,3 , в том числе в ... За 1998 - 2004 гг. Другими словами, тандем Правительство РФ - ЦБ РФ пока не справляется с... Не менее важным направлением деятельности ЦБ РФ остается укрепление си... Соответствующий Федеральный закон был принят в конце 2003 года.
Заключение Денежно-кредитное регулирование следует рассматривать как неотъемлемую часть любой экономической политики.
Это весьма гибкий и удобный способ воздействия на состояние и тенденции развития национальной, а возможно, и мировой экономики. К основным инструментам денежно-кредитной политики относятся рефинансирование коммерческих банков центральным банком, создание коммерческими банками обязательных резервов и операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг первичном и вторичном. По мере развития рыночных отношений, экономики постепенно переходят от прямых методов воздействия первые два к косвенным ООР . Это связано с тем, что тенденция к дерегулированию финансовых рынков ведет к тому, что прямые методы воздействия теряют свою эффективность, а косвенные, наоборот, приобретают ее. Здесь все же можно выделить 2 разнонаправленные тенденции. Страны, где центральный банк затягивает рыночный переход, в последующем сталкиваются с провалами в достижении целей денежно-кредитной политики.
Но с другой стороны, как показывает опыт Юго-Восточной Азии в конце 90-х гг применение рыночных инструментов не гарантирует успеха денежно-кредитной политики.
Центральный банк, стремясь ускорить развитие финансового рынка только через ООР, рискует доминировать на рынке и вытеснить частные займы государственными. Другими словами, успех денежно-кредитной политики зависит от умелого сочетания как административных, так и экономических инструментов. Подытоживая все сказанное о России, можно заключить, что основными задачами денежно-кредитного регулирования на протяжении ряда лет остаются снижение годового уровня инфляции до примерно 5,5 , развитие финансовых рынков, совершенствование инструментов денежно-кредитного регулирования и возрастание роли рыночных механизмов, развитие банковской системы в целом.
Эти задачи должны решаться поступательно и неуклонно. Однако можно заключить, что в течение ряда лет ЦБ РФ не удается в одиночку справиться с процессом инфляции в российской экономике.
Это приводит к выводу о необходимости увеличения роли правительства в сдерживании инфляции немонетарными методами. Существует предложение для повышения конкурентоспособности российских банков установить максимальную ставку обязательного резервирования в 2 , как у Европейского центрального банка, и при этом уплачивать банкам проценты по ставке рефинансирования за средства, привлеченные в фонд обязательных резервов. Следует пересмотреть в сторону уменьшения ставку рефинансирования.
Опыт развитых стран показывает, что нигде ставка рефинансирования не превышает ставки по кредитам банков предприятиям. Наоборот, она, как правило, ниже, что позволяет центральным банкам рефинансировать кредитование коммерческими банками предприятий реального сектора. Следовательно, снижение процентных ставок будет способствовать росту инвестиций в основной капитал. Кроме того, необходимо расширять список ценных бумаг, принимаемых ЦБ РФ в обеспечение ломбардных кредитов. Также необходимо как можно быстрее решить задачу создания работающей системы страхования вкладов физических лиц в банках России.
Это позволит стабилизировать банковскую систему и повысить эффективность ее деятельности. В целом, с течением времени ЦБ РФ должен постоянно пересматривать свою денежно-кредитную политику, обеспечивая ее адекватность складывающейся экономической ситуации.
Список литературы 1 ФЗ О Центральном банке Российской Федерации Банке России от 10.07.2002 86-ФЗ. 2 Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика теория и практика учеб. пособие М. Экономистъ, 2005 539 с. 3 Казимагомедов А.А Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования М. Финансы и статистика, 2001 272 с. 4 Финансы и кредит субъектов Российской Федерации Учебник Под ред. Сергеева Л.И Калининград издательство БИЭФ, 1999 1038 с. 5 Большой экономический словарь. 5-е изд. перераб. и доп. Под ред. Азрилияна А.Н М. Институт новой экономики, 2002 1280 с. 6 Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики Деньги и кредит 2005 7, с. 32-39. 7 XIV Международный банковский конгресс МБК - 2005 Деньги и кредит 2005 6, с. 3-20. 8 Фетисов Г.Г. Банк России цели, задачи, проблемы выступление в Банке России 16.02.2005 г. Деньги и кредит 2005 2, с. 6-10. 9 М. Абрамова.
Современные проблемы и стратегия формирования денежно-кредитной политики в России Экономика в школе 2005 2, с 56-69. 10 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год Деньги и кредит 2004 11, с. 3-30. 11 Интернет-ресурсы www.cbr.ru - официальный сайт ЦБ РФ в Интернете.