Анализ структуры активов организации

Анализ структуры активов организации. Для осуществления операционной деятельности организация должна располагать определенным имуществом, принадлежащим ей на правах собственности.

Все имущество, которым располагает организация и которое отражено в её балансе, называется активами организации.

Вместе с тем, активы организации по-разному обслуживают её хозяйственную деятельность. В связи с этим представляет интерес проанализировать структуру активов в исследуемой организации. Данные для анализа структуры активов приводятся в таблице 2.2. Таблица 2.2 - Анализ структуры активов за период с 2002 г. по 2004 г Показа тели Активы, тыс.руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Внеобо ротные активы 241,4 184,9 76,59 2859,6 1546,6 6,05 1,99 18,15 Оборот ные активы 3742,3 9104,9 243,27 12895,7 141,65 93,95 98,01 81,85 Итого 3983,7 9289,8 233,17 15755,3 169,61 100 100 100 Анализ показывает, что в данной организации преобладают оборотные активы и составляли в 2002 г. 94 в 2003 г. 98 в 2004 г. 82 всех активов организации, это положение является обычным для организаций, занимающихся такого рода хозяйственной деятельностью торговля. Наблюдается рост оборотных активов за исследуемый период в 2,5 раза - в 2003г. и в 1,4 раза - в 2004г что было обусловлено, в свою очередь, приростом товарооборота.

По сравнению с 2002г. в 2003г. наблюдается снижение внеоборотных активов на 23 , а в 2004 году - резкий рост более чем в 10 раз. Для выявления причин такого увеличения более подробно проанализируем структуру внеоборотных активов организации таблица 2.3 . В структуре внеоборотных активов преобладают внеоборотные средства.

Рост внеоборотных активов очевидно связан с ростом основных средств. Увеличение основных средств предприятия объясняется приобретением в 2004 году производственного здания в собственность предприятия.

Приобретение здания изменило структуру активов за исследуемый период, можно предположить, что предприятие в последующем выиграет от этого изменения, так как приобретение здания в собственность организации позволит снизить финансовый риск возможной потери арендуемых под торговлю помещений, вследствие этого предприятию не грозит увеличение роста арендной платы, а также потеря выгодного положения торговых помещений в так называемой красной зоне. Таблица 2.3 - Анализ структуры внеоборотных активов за период с 2002 г. по 2004 г Показа тели Внеоборотные активы, тыс. руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Нематериаль ные активы 45,8 39,0 85,15 18,97 21,09 - Основ ные активы 195,6 145,9 74,59 2859,6 1959,97 81,03 78,81 100 Итого 241,4 184,9 159,74 2859,6 100 100 100 100 Таким образом, оборотные активы составляют большую часть имущества предприятия, целесообразно более детально изучить их состав.

Анализ структуры оборотных активов представлен в таблице 2.4. В составе оборотных активов наибольший удельный вес составляют запасы, причем доля их увеличивается с 30 в 2002г. до 58,82 в 2004г. Значительный удельный вес в общем объеме оборотных активов имеет дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев в 2002г примерно 6,15 , в 2003г 30 , в 2004г 15 . Таблица 2.4 - Анализ структуры оборотных активов предприятия за период с 2002 г. по 2004 г Показатели Оборотные активы, тыс. руб Структура, 2002 2003 измен. 2004 измен. 2002 2003 2004 Запасы 1126,3 4130,3 366,71 7586,2 183,67 30,09 45,36 58,82 Дебиторская задолжен ность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 229,8 2700,1 1174,98 1956,1 72,45 6,14 29,65 15,16 НДС 94,8 668,7 705,38 1234,2 184,57 2,5 7,34 9,57 Денежные средства 2291,4 1604,9 70,04 2119,2 132,05 61,22 17,62 16,43 Итого 3742,3 9104,0 243,27 12895,7 572,74 100 100 100 Для оценки данного факта сравним уровень дебиторской задолженности в общем объеме товарооборота в 2002г. товарооборот равен 19894235 рублей, следовательно, доля дебиторской задолженности равна 1,15 229800руб. 100 19894235руб. в 2003г. товарооборот составил 23777942 рубля, следовательно, доля дебиторской задолженности в общем объеме товарооборота равна 11,36 2700100 руб. 100 23777942 руб. в 2004 году доля дебиторской задолженности составила 4,39 1956100 руб. 100 44489934 руб В 2003г. наблюдается значительный рост доли дебиторской задолженности почти в 10 раз, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Хотя, в 2004г. ситуация стабилизируется и доля дебиторской задолженности по сравнению с 2003г. снижается почти в 2,5 раза, но все-таки не достигает уровня 2002г. Относительная стабилизация в 2004г. связана с ростом товарооборота.

Кроме того, наблюдается изменение доли денежных средств снижение почти в 3,5 раза в 2004г. по отношению к 2002г. в общем объеме оборотных активов.

Далее автор работы считает необходимым провести структурный анализ запасов предприятия таблица 2.5 Таблица 2.5 - Анализ структуры запасов за период с 2002г. по 2004г Показатели Запасы, тыс.руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 544,2 587,2 107,9 746,8 127,18 48,31 14,21 9,84 Затраты в незавершенном производстве издержки обращения 107,1 140,4 131,9 269,6 192,02 9,5 3,39 3,55 Готовая продукция и товары для перепродажи 473,7 3399,8 717,71 6569,8 193,24 42,05 82,31 86,60 Расходы будущих периодов 1,3 2,9 223,8 0,1 0,07 - Итого 1126,3 4130,3 366,71 - 183,67 100 100 100 Следует отметить, что в структуре запасов преобладают товары для перепродажи в 2002г. доля товаров равна 43 , в 2003г. 82 , в 2004г. 87 . в общем объеме запасов. Это связано со спецификой хозяйственной деятельности предприятия предприятие не занимается производством собственной продукции, причем доля товаров для перепродажи в общем объеме запасов возрастает за исследуемый период в 2 раза. Затраты в незавершенном производстве в 2004г. по сравнению с предыдущими периодами снизились и составляют менее 4 , доля сырья и материалов также снижается в 2004г. почти в 5 раз. Рассчитаем долю запасов в общем объеме товарооборота в 2002г. она составила 2,73 544200 руб. 100 19894235 руб. в 2003г. доля запасов равна 2,47 587200 руб. 100 23777920 руб. в 2004г. доля запасов составила 1,68 746800 руб. 100 44489934 руб При увеличении товарооборота в исследуемом периоде наблюдается снижение доли запасов в общем объеме товарооборота.

Отклонение доли запасов в 2003г. составило 90 , в 2004г. 60 , что является положительным моментом в формировании финансовых ресурсов данного предприятия. Проанализируем структуру запасов за 2004 год Приложение А . Аналитическая оценка запасов за 2004 год представлен в таблице 2.6 Очевидно, что значительных колебаний в структуре запасов не выявлено.

Таблица 2.6 - Аналитическая оценка запасов за 2004 год, в процентах Показа тели Структура в I квар тале Изменения во II квартале Структура во II квар тале Изменения в IIIквартале Струк тура в IIIквартале Изменения в IVквартале Струк тура в IVквартале Средне годовой показа тель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Сырье, материа лы и другие аналогич ные ценности 9,61 109,1 9 107,43 8,17 108,03 9,84 186,7 Продолжение таблицы 2.6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Затраты в незавер шенном производстве издерж ки обраще ния 2,99 119,82 3,09 124,88 3,26 97,82 9,55 67,4 Готовая продук ция и товары для перепро дажи 87,37 117,09 87,91 119,21 88,55 87,7 86,60 1642,45 Расходы будущих периодов 0,02 100 0,02 1,45 Итого 100 116,36 100 118,35 100 89,68 100 1898,0 Уровень запасов несколько возрос в III квартале отчетного года, примерно на 18 , что связано с подготовкой предприятия к массовой распродаже товаров в предновогодний сезон.

Таблица 2.7 - Структурный анализ дебиторской задолженности за период с 2002г. по 2004г. Показатели Дебиторская задолженность, тыс. руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Покупатели и заказчики 26,0 27,8 106,92 65,8 236,69 11,31 1,02 3,36 Авансы выданные - 2380,5 100 1432,9 60,19 - 88,16 73,2 Прочие дебиторы 203,8 291,8 143,18 457,4 156,75 88,69 10,8 23,38 Итого 229,8 2700,1 1174,98 1956,1 72,45 100 100 100 В структуре дебиторской задолженности таблица 2.7 преобладают авансы выданные. Это связано с изменением системы расчетов с поставщиками в 2003г. Авансы выданные составляют в среднем более 70 , хотя в 2004г. доля их снизилась почти на 30 за счет увеличения прочих дебиторов.

Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков меньше предыдущих статей и в 2004г. составляет менее 4 . Далее приведем анализ изменения дебиторской задолженности за 2004г. Приложение Б . Аналитическая оценка дебиторской задолженности за 2004г. представлен в таблице 2.8 Таблица 2.8 - Аналитическая оценка дебиторской задолженности за 2004г в процентах Показатели Струк тура в I квартале Измене ния за II квартал Струк тура во II квартале Измене ния за III квартал Струк тура в III квартале Измене ния за IV квартал Структура в IV квартале Покупатели и заказчики 1,97 3,5 2,15 265,8 12,09 363 3,36 Авансы выданные 91,97 93,26 82,38 152,07 17,33 207,24 73,25 Прочие дебиторы 6,11 3,2 15,45 79,35 93,71 352,65 23,38 Итого 100 100 100 149,87 19,62 233,09 100 Поквартальный анализ структуры дебиторской задолженности за 2004г показал снижение в III и IV кварталах доли авансов выданных 82,38 и 73,25 соответственно, причем они снизились и в абсолютном размере.

В целом дебиторская задолженность снизилась в III квартале и составила менее 20 годового уровня.

Проанализируем структуру денежных средств таблица 2.9 По данным анализа, очевидно, что в структуре денежных средств преобладают средства на расчетных счетах, в 2002г. их доля достигла 85,05 , в 2004г более 53 , исключение составил 2003г когда доля средств не превысила 25 , это произошло за счет увеличения доли прочих денежных средств более 68 . Доля денежных средств в кассе в общем объеме денежных средств по сравнению с 2002г. в 2004г. возросла на 3 . Аккумуляция денежных средств на расчетных счетах связана со спецификой расчетов с поставщиками.

Таблица 2.9 - Анализ структуры денежных средств за период с 2002г. по 2004г Показатели Денежные средства, тыс. руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Касса 23,8 33,0 138,6 87,0 263,64 1,03 2,05 4,10 Расчетные счета 1949,0 474,0 24,32 1136,7 239,81 85,05 29,53 53,63 Валютные счета 1,7 0,07 Прочие денежные средства 316,9 1097,9 346,45 895,5 81,56 13,82 68,4 42,25 Итого 2291,4 1604,9 70,04 2119,2 132,05 100 100 100 По данным анализа, очевидно, что в структуре денежных средств преобладают средства на расчетных счетах, в 2002г. их доля достигла 85,05 , в 2004г более 53 , исключение составил 2003г когда доля средств не превысила 25 , это произошло за счет увеличения доли прочих денежных средств более 68 . Доля денежных средств в кассе в общем объеме денежных средств по сравнению с 2002г. в 2004г. возросла на 3 . Аккумуляция денежных средств на расчетных счетах связана со спецификой расчетов с поставщиками.

Приведем поквартальный анализ денежных средств за 2004г. Приложение В . Аналитический анализ денежных средств за 2004г. приведен в таблице 2.10 Таблица 2.10 - Аналитическая оценка денежных средств за 2004 год, в процентах Показа тели Струк тура в I кварта ле, Измене ния во II кварта ле, Струк тура во II кварта ле, Измене ния в Ш кварта ле, Струк тура вШ кварта ле, Измене ния в IV кварта ле, Структура в IV квар тале Касса 1,08 75,31 6,53 747 5,26 97,75 4,1 Расчетные счета 95,93 0,72 5,6 11,84 71,38 94,11 53,63 Прочие денежные средства 2,98 366 87,85 247,09 23,35 226,65 42,45 Итого 100 12,46 100 929,6 100 125 100 Поквартальный анализ денежных средств за 2004г. показывает, что поступление денежных средств резко снизились во II квартале 2004г. Оно составляет 12,46 от среднегодового уровня.

В IV квартале 2004г. возросло поступление денежных средств - на 25 . Это связано со спецификой деятельности предприятия - повышение покупательского спроса в предновогодний период, привлечением дополнительного числа покупателей во время распродажной акции и проведения лотерейных розыгрышей призов за приобретенный товар.

Увеличение доли прочих денежных средств в IV квартале 2004г. связано с определенными задержками инкассации средств, что привело к увеличению прочих денежных средств практически в 2 раза. Исходя из проведенного анализа ясно, что в структуре имущества организации преобладают оборотные средства, что обусловлено спецификой деятельности организации торговая деятельность. В целом, финансовые ресурсы организация использует рационально, в соответствии с целевыми установками деятельности. 2.2.2 Анализ структуры источников средств Успешная финансово-хозяйственная деятельность зависит от структуры источников средств организации.

В связи с этим представляет интерес, проанализировать структуру источников средств за период с 2002г. по 2004г. на основе данных бухгалтерской отчетности исследуемой организации таблица 2.11 В структуре источников средств в 2002г. доля капитала и резервов составляет примерно 49 , доля краткосрочных обязательств примерно 51 . В 2003-2004гг. это соотношение меняется в сторону увеличения доли капитала и резервов в общем объеме источников средств до 89 и уменьшения краткосрочных обязательств до 11 . Это обусловлено изменением расчетов с поставщиками в 2004г прекращением поставок товаров в кредит.

Таблица 2.11 - Анализ структуры источников средств за период с 2002г. по 2004г Показатели Источники средств, тыс. руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Капитал и резервы 2627,1 8872,1 337,71 14084,5 158,75 49,31 95,52 89,39 Краткос рочные обяза тельства 2699,9 416,8 15,43 1670,8 400,86 50,68 4,48 10,60 Итого 5327 9288,9 174,37 15755,3 169,61 100 100 100 Долгосрочных займов за исследуемый период нет. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, исключая 2004 год, когда был взят краткосрочный кредит в размере 130 рублей, который составил примерно 78 от краткосрочных обязательств 130 руб. 100 1670800 руб Анализ структуры капитала и резервов за период с 2002г. по 2004г. таблица 2.12 показывает, что величина уставного капитала составляет 30 рублей.

Величина добавочного капитала незначительно увеличилась 11 и примерно составляет такую же долю, как и капитал.

Величина уставного капитала за исследуемый период не менялась, добавочный капитал равен уставному капиталу.

Добавочный капитал возрос незначительно.

Таблица 2.12 - Анализ структуры капитала и резервов за 2002-2004гг Показа тели Капитал и резервы, тыс.руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Уставный капитал 300 300 100 300 100 11,41 3,38 2,13 Добавоч ный капитал 255,3 285,3 111,75 285,3 100 9,71 3,21 2,02 Нераспре Деленная прибыль прошлых лет - 728,3 100 8286,8 1138 - 8,21 58,83 Нераспре деленная прибыль отчетного года 2072 7558,3 364,81 5212,4 68,963 78,86 85,19 37,00 Итого 2627,3 8871,9 337,71 1408,5 158,75 100 100 100 В структуре собственных источников средств организации доля уставного и добавочного капитала постоянно снижается с 21 в 2002г. до 4 в 2004г. за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Всю оставшуюся часть собственных средств составляет нераспределенная прибыль.

Если в 2002г. нераспределенная прибыль составила порядка 80 собственных источников средств, то к 2004г. увеличилась доля нераспределенной прибыли прошлых лет нераспределенная прибыль прошлых лет составила примерно 60 от общего числа капитала и резервов, а нераспределенная прибыль отчетного года - примерно 37 . Этот фактор не является положительным, так как, по сути, прибыль прошлого года в деятельности не задействована и не приносит доход.

Представляет интерес проанализировать прибыль за 2004г. поквартально Приложение Г . Аналитическая оценка прибыли за 2004г. приведен в таблице 2.13 Таблица 2.13 - Аналитическая оценка прибыли за 2004 год, в процентах Показатели Структура в I квар тале Измене ния за II квартал Струк тура во II квар тале Изменения за III квартал Структура в III квар тале Измене ния за IV квартал Структура в IVквар тале Реализация товаров 98,02 86,66 94,94 125,91 96.31 141.08 98.63 Оказание услуг 1,98 228,93 5,06 90,52 3.69 50.97 1.37 Итого 100 89,47 100 124,12 100 137.76 100 Структурный поквартальный анализ прибыли за 2004г. показал, что объем прибыли, увеличивается от квартала к кварталу, главным образом по реализации товаров.

Наибольший прирост прибыли наблюдается в IV квартале 2004г. из расчета среднегодового уровня прибыли среднегодовой уровень прибыли равен 11122,48 тыс.рублей Прибыль среднегодовая 11122,48 тыс.рублей.

Следовательно, уровень прибыли в IV квартале 2004г. по отношению к среднегодовому уровню вырос примерно на 35 15007,96 тыс.руб. 100 11122,48 тыс. руб. 134,93 . По данным анализа кредиторской задолженности таблица 2.14 очевидно, что структура кредиторской задолженности по годам менялась.

Таблица 2.14 - Анализ кредиторской задолженности за период с 2002г. по 2004г Показа тели Кредиторская задолженность, тыс. руб. Структура, 2002 2003 измен 2004 измен 2002 2003 2004 Постав щики и подрядчи ки 2586,8 102,7 3,97 107,2 104,38 95,81 24,64 28,91 Задолжен ность перед персона лом 88,9 50,8 57,14 67,5 132,87 3,29 12,18 18,20 Задолжен ность перед ГВФ 2,4 0,5 20,83 0,2 40 0,08 0,11 0,053 Задолжен ность перед бюджетом 47,3 100 12,75 Прочие кредиторы 21,8 262,8 1205,5 148,6 56,54 0,804 63,05 40,07 Итого 2699,9 416,8 15,43 370,8 88,96 100 100 100 В 2002г. возникшая задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила примерно 96 от общей суммы кредиторской задолженности. В 2003г. наибольший удельный вес составила задолженность перед прочими кредиторами 63 , доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась 26 . В 2004г. уровень кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками изменяется незначительно, возрастает задолженность перед персоналом примерно на 33 , задолженность прочим кредиторам снизилась как в абсолютном до 57 , так и в относительном до 40 выражении.

Проведем более подробный анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2004г. Приложение Д . Аналитическая оценка состава и структуры кредиторской задолженности приведен в таблице 2.15 Таблица 2.15 - Аналитическая оценка структуры и состава кредиторской задолженности за 2004г Показатели Отклонения, за I кв-л Отклонения, за II кв-л Отклонения, за III кв-л Отклонения, за IV кв-л Сумма, в т.руб. Уд. Вес, Сумма, в т.руб. Уд. Вес, Сумма, в т.руб. Уд. Вес, Сумма, в т.руб. Уд. Вес, Поставщики и подрядчики 652,9 59,9 257,7 3,8 -792,3 -24,63 -113,8 -34,8 Задолженность перед персоналом организации 7,40 -5,68 2,10 -1,25 10,4 5,12 -3,20 -2,18 Задолженность перед ГВФ - 0,5 -0,12 0,6 0,05 2,6 0,87 -3,0 0,87 Задолженность перед бюджетом 45,8 3,99 -2,10 8,61 3,6 0,16 Авансы полученные 66,2 7,41 -40,2 -5,14 -18,8 -0,19 -7,2 2,08 Прочие кредиторы -249,0 -61,51 -10,8 -1,28 -1,9 0,06 147,5 39,76 Итого 477 253,2 -700,1 23,9 В ходе анализа структуры и состава кредиторской задолженности за 2004г. выяснилось, что в течение года в структуре кредиторской задолженности значительно снизилась доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками с 85 в I квартале 2004г. до 30 в IV квартале.

Это произошло, главным образом, за счет увеличения доли прочих кредиторов до 40 . Рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками в абсолютной величине в I квартале 2004г. на 652900 рублей, во II квартале 2004г. на 257700 рублей связан также с низким уровнем общего товарооборота в эти периоды, так в I квартале 2004г. товарооборот равен 9810138 тысяч рублей во II квартале товарооборот составил 8777419 рублей в IV квартале наблюдается значительный рост товарооборота до 15007962 рублей. Следовательно, при увеличении товарооборота у организации растет возможность погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Очевиден также рост задолженности перед персоналом организации, в III и IV 2004г. кварталах удельный вес которой составил 20 и 18,2 соответственно в общей сумме кредиторской задолженности.

Увеличение кредиторской задолженности в III квартале связано с начислением премиальных выплат сотрудникам организации. Негативным является, начиная со II квартала 2004г. возникновение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами причины этого явления будут проанализированы далее. 2.3