Сравнительный анализ управленческого и финансового анализа - Лекция, раздел Экономика, Теория экономического анализа и экономический анализ 1.экономический Анализ –Важнейшая Составляющая Экономических...
1.Экономический анализ –важнейшая составляющая экономических наук, в решающей мере определяющая достоверность и надежность выводов, которые делаются в отношении состояния, перспектив развития и эффективности деятельности субъектов хозяйствования разного уровня.
По субъектам (пользователям) анализа экономический анализ можно классифицировать на внутренний (управленческий) и внешний (финансовый). Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и делать свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.
Итак, развитие рыночных отношений порождает дифференциацию анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. У финансового и управленческого анализа имеются принципиальные особенности в содержании и организации. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.
Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Целью
данного анализа являются оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявления дивидендной политики, осуществляемой руководством предприятия. Объектом исследования является хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение. Субъектами (или исполнителями) анализа выступают лица и организации, находящиеся за пределами исследуемого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства). Проводится финансовый анализ периодически не реже одного раза в год, а также по мере предоставления отчетности в соответствующие инстанции (налоговые инспекции, статистические управления и т.дОсновное содержание финансового анализа составляют:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей рентабельности;
- анализ финансового состояния, финансовой устойчивости ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования собственного капитала;
- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
2. Управленческий анализпроводится для получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, а его результаты являются коммерческой тайной. Целью данного анализа являются изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования; разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу; обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей. Объектом анализа выступают различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта. Субъектами анализа могут быть различные организационные структуры внутрихозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы. Проводится управленческий анализ по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям, где наблюдаются спад производства, кризисная ситуация, рост затрат, снижение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д. Информационной базой анализа служат данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в результате промышленного шпионажа. Полученная информация представляет коммерческую тайну и используется для внутрихозяйственного управления. Потребителями данной информации являются менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.
Основное содержание управленческого анализа составляют:
- анализ обоснования и реализации бизнес-планов;
- анализ системы маркетинга;
- комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;
- анализ технико-организационного уровня и других условий производства;
- анализ использования производственных ресурсов;
- анализ объема продукции;
- анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли.
Все темы данного раздела:
Роль и задачи экономического анализа
1.Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всём многообразии свя
Особенности метода экономического анализа
2.Характеристика основных приёмов и методов экономического анализа
1. Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйс
Характеристика основных приемов и методов экономического анализа
Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклоне
Лекция 3 Метод сравнения, индексный метод.
План
1. Обязательные правила для приёма сравнения
2. Показатели определяющие при применение метода сравнения
3. Индексный метод
Сравнение
Анализ и решение задачи
1.Способы и приемы экономического анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой относятся такие способы и приемы, которые находили приме
Решить задачу
1. Используя традиционные методы анализа проанализируйте и оцените деятельность предприятия по следующим расчётным данным.
Сравнение плановых и фактических показателей № Показатели План Факт
Требования предъявляемые к информации для экономического анализа.
Результативность экономического анализа в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных для экономического анализа делятся на нормативно-план
Кем осуществляется организация аналитической работы на предприятие.
1. Организация аналитической работы на предприятии должна способствовать своевременному выявлению имеющихся на предприятии и в его подразделениях резервов и нахождению путей их реа
Роль и задачи экономического анализа
1. В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характер
Задачи экономического анализа
· изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
· Контрол
Объектами и виды межхозяйственного сравнительного анализа.
3.Этапы проведения межхозяйственного экономического анализа.
Важное место в экономическом анализе занимают сравнительный анализ деятельности предприятий и функционально-эк
Виды контроля . Субъекты осуществляющие контроль
1, В переводе с французского «контроль» означает проверку «чего-либо». Он сформулирован путем трансформации другого базового слова «contrerоle», под которым понимается список, ведущийся в двух экзе
Последовательность проведения аналитической работы.
1. Эффективность АХД во многом зависит от правильности его организации.
Экономический анализ состоит из 3-х этапов:
- подготовительного;
- основного;
Задачи комплексного экономического анализа
Комплексный экономический АХД – важнейшая форма управления хозяйственными процессами и контроля за эффективным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов организац
Этапы проведения аналитической работы
Оптимальность управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит во
многом от качества проводимой аналитической работы. Хозяйствующий субъект, как
пр
Анализ производительности труда.
1, Одним из важнейших факторов любого производства являются основные фонды
(здания, сооружения, машины и передаточные устройства, вычислительная техника,
Анализ структуры продукции
3.Анализ себестоимости продукции,
1 Анализ производства продукции по объему.
Объем производства промышленной продукции может выражаться в нату
Решение
В качестве сопоставимых цен приняты цены отчетного года.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что объем продукции увеличился против
прошлого года на 1 992 т.р. или 22,4%, а проти
Анализ структуры продукции
Структура продукции – это соотношение отдельных видов изделий в общем объеме ее выпуска. Выполнить план по структуре – значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированное соотно
Решение
Если коэффициент перевыполнения плана равен 1,003474 (141520 : 141030), то фактический выпуск по изделию А, пересчитанный на плановую структуру, составит 28900 тыс. руб. (28800 : 1, 003474).
Карточка№1
Рассчитать показатели по исходным данным таблицы. Рассчитать и проанализировать отклонения . Сделать выводы
Показатель
Условное обозн
Карточка№2.
Рассчитать показатели по исходным данным таблицы. Рассчитать и проанализировать отклонения . Сделать выводы
Показатели
Условное обозна
Анализ долгосрочных активов
Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов бала
Анализ краткосрочных активов.
Аналитическая таблица состава и структуры краткосрочных активов АО за 2008 г.
4\
№
Показатель
На начало года
Анализ изменений в составе и структуре капитала.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации
В процессе анализа источников формирования активов
Анализ изменений в составе и структуре капитала.
Для анализа состава и структуры капитала также необходимо составить аналитическую таблицу примерно следующего вида.
Аналитическая таблица по составу и размещении краткосрочных обязательств
Анализ кредиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженностипроизводится для того чтобы снизить ее срок и величину. Но следует учесть, что слишком строгие условия кредита могут привести к тому, что покупатели
Показатели платежеспособности
Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или пос
Понятие прибыли и рентабельности
Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после то
Анализ доходности организации и его задачи
Анализ о прибыльности (доходности) предприятия предполагает последовательное изучение всех статей отчета»О прибылях и убытках». Анализ начинается с изучения выручки как доходов по о
Определение и понятие показателей доходности предприятия.
2. Расчёт абсолютных показателей доходности.
Эффективная деятельность - это способность предприятия приносить прибыль. Существуют некоторые соотношения показателей, необхо
Анализ модели безубыточности
Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничения
Опредедение и понятие относительных показателей доходности (рентабельности)
2.Формулы и расчёты относительных показателей доходности.
1. Относительные показатели – это показатели, отражающие эффективность деятельности предприятия.
Рентабельность активов
Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капи
Рентабельность продукции
Рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой:
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на полную с
Определение и понятие деловой активности организации.
2 Характеристика показателей деловой активности. Расчёты коэффициентов
1. Деловая активностьв финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. А
Показатели деловой активности
Показатели
Пояснения
1. Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей
Организации
ДЛЯ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРИМЕНЯЮТ СЛЕДУЮЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ: прибыль на акцию, ценность акции, балансовая стоимость одной акции, коэффициент котировки акции, доходность одной акции, к
Лекция 36Анализ показателей эффективности деятельности организаций
План
1.Определение и понятие эффективности производства.
2. Основные цели и задачи анализа эффективности деятельности организации
Эффективность производства
Определение и понятие рыночной активности организации.
2.Расчёт и анализ прибыли на одну акцию.
Рыночная активность организации является одной из важнейших составляющих его деловой активности и
Решение задач
1.В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности э
Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)
При помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения. Расчет этого коэффициента производится по формуле:
Коэффициент оборачиваемости запасов
Для характеристики эффективности управления запасами используются коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.
Для расчета коэффициента оборачиваемости запасов нео
Оценка эффективности деятельности предприятия
Для оценки эффективности деятельности предприятия используют 2 группы показателей:
1) Показатели деловой активности (оборачиваемости). Они характеризуют интенсивн
Основные признаки банкротства.
Банкротство, или неплатежеспособность– это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обяз
Внутренние и внешние причины неплатежеспособности организации
Для целей анализа причины неплатежеспособности целесообразно классифицировать как внешние и внутренние.
К внешним причинам устойчивой неплатежеспособности предприятий могут
Анализ прогнозирования банкротства
Методом, позволяющим заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения банкротства, является анализ финансовых потоков. Он позволяет решать задачи анализа оптимальности сроков и об
Пятифакторная модель Э.Альтмана
1.Предсказание возможной неплатежеспособности потенциального заемщика - давняя мечта кредиторов. Именно поэтому с появлением компьютеров неплатежеспособность стала предметом серьезных статистически
Методы измерения риска
1.Под риском можно понимать "действие, неудачу в надежде на счастливый случай". Существуют и другие определения этого понятия. Характерные особенности риска - неопределен
Понятие эффективности инвестиционного проекта
1.Инвестиции – долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной
(Реальные (прямые) инве
Основные факторы эффективности инвестиционного проекта
1) Не учитывающие фактор времени (статические):
- срок окупаемости (DPP), - учетная норма прибыли (УНП). 2) Учитывающие фактор времени (динамические):
Тема48 Составление выводов по результатам анализа
Практический урок
Задача1
Задача2
Коммерческая организация
Новости и инфо для студентов