Тема лекции. Финансовое планирование и Бюджетирование
Тема лекции. Финансовое планирование и Бюджетирование
Финансовое планирование представляет собой функцию, реализуемую в системе финансового менеджмента, направленную на реализацию цели этой системы в… Для определения сущности финансового планирования важно определиться с его… v движение финансовых ресурсов;
Принцип гибкости
6. Принцип точности предполагает детализацию и конкретизацию финансовых планов в той степени, в которой это соответствует уровню планирования и соотносится с критерием эффективности планирования.
7. Принцип финансового соотношения сроков заключается в том, что размещение финансовых ресурсов в активы и проекты должно соотноситься со сроками мобилизации источников финансирования.
8. Принцип платежеспособности.
9. Принцип эффективного привлечения заемного капитала.
Методы планирования:
Расчетно-аналитический метод финансового планирования состоит в том, что… Расчетно-аналитический метод применяют в условиях отсутствия финансовых нормативов, а также в тех случаях, когда связь…
Бюджет-это денежное выражение плана действий на предстоящий отчетный период. Это количественное выражение плана на определенный период времени. Он… Бюджетный период – это период формирования и использования бюджета, который… Главной целью бюджетирования является обеспечение производственно-коммерческого процесса, который необходим по объему…
Руководство по формированию бюджета – набор инструкций, регулирующих ответственность лиц, а также процедуры, формы и отчеты, связанные с подготовкой и использованием бюджетных данных.
1. Объяснение целей бюджетного процесса (цель бюджетного планирования и контроля; цели на различных стадиях бюджетного процесса; значение бюджетов для долгосрочного планирования и управления предприятием)
2. Организационные структуры (орг. структура, список людей, имеющих бюджетные полномочия)
3. Основные бюджеты (краткое описание каждого бюджета, взаимосвязь между ними)
4. Управленческие аспекты составления бюджета (состав и полномочия бюджетного комитета, последовательность составления бюджетов, регламент).
5. Процедура (образцы форм и инструкции для их заполнения, формы отчетов, коды бюджетных счетов, список сотрудников, которым направляются запросы)
Алгоритм формирования системы бюджетов:
1. Этап формирования финансовой структуры.
2. Этап разработки структуры бюджетов.
3. Этап подготовки методик и процедур управленческого учета.
4. Этап подготовки регламента планирования.
5. Этап внедрения системы бюджетирования включает работы по составлению операционного и финансового бюджетов на планируемый период, проведению сценарного анализа, корректировке системы бюджетирования по результатам анализа ее соответствия потребностям компании.
Система бюджетов состоит из:
1. В систему операционного бюджета входят: бюджет продаж; производственный бюджет; бюджет прямых затрат на материалы; бюджет прямых затрат на оплату труда; бюджет общепроизводственных расходов; бюджет запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов); бюджет коммерческих расходов; бюджет управленческих расходов; бюджет доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях
и убытках).
2. Система финансового бюджета объединяет инвестиционный бюджет; бюджет движения денежных средств; прогноз баланса. Важно отметить, что практически ни одна организация не может обойтись без прогноза баланса, бюджета доходов и расходов (или прогноза отчета о прибылях и убытках) и бюджета движения денежных средств. Эти бюджеты являются обязательными элементами информационной базы финансового менеджмента.
Методы бюджетирования
1. «Нулевой метод» используется для новой компании или в условиях существенной реорганизации или перепрофилирования. Сущность этого метода заключается в том, что каждый из видов деятельности, осуществляемый в рамках центра финансовой ответственности или же структурного подразделения, в начале текущего года должен обосновать свое право на дальнейшее функционирование на основе показателей ожидаемой экономической эффективности.
2. «Планирование от достигнутого» — это традиционный метод, когда темпы развития по центрам ответственности на плановый период основываются на данных о доходах и расходах предыдущего периода с внесением корректировок, учитывающих изменения внешней и внутренней среды.
Формы бюджетов:
- жёсткая
- гибкая
Выявляется основной бюджетный фактор – это фактор, который ограничивает деятельность организации, как правило это спрос. Другие возможные факторы:… Бюджет продаж – это операционный бюджет, содержащий информацию о… Отдел маркетинга.
На основе бюджета продаж строится прогноз денежных поступлений от продажи товаров. Рекомендуется параллельно разработке бюджета денежных средств… Определяем %е соотношение оплаты клиентами за товар в определенным месяце.
…
Бюджет производства – это производственная программа, которая определяет запланированные номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде в… Факторы, влияющие на бюджет производства:
- тип производства
В позаказном планировании объектом планирования является отдельный производственный заказ, то есть заявка покупателя или заказчика на определенное…
Бюджет прямых затрат на материалы.
- это количественное выражение планов относительно прямых затрат компании на использование и приобретение основных видов сырья и материалов.
Назначение - определение затрат сырья, основных материалов, полуфабрикатов, комплектующих, необходимых для производства готовой продукции.
Подходы к составлению:
- нормативный
- аналитический.
Q закупок мат = Qиспольз + Зкп – Знп
Далее на его основе бюджет оплаты сырья и материалов в счетом порядка погашения КЗ.
Таблица 6.2.3
После определения потребности в материалах для производства продукции рассчитывают объем закупок сырья и материалов по видам (см. табл. 6.2.4),… Бюджет прямых затрат на оплату труда.Затраты на оплату труда включают прямые и… Исходными данными для бюджета прямых затрат на оплату труда являются данные бюджета производства о количестве единиц…
v расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;
v общепроизводственные расходы на управление.
В сумме расходов на содержание и эксплуатацию оборудования учитываются затраты на амортизацию производственного…
В сущности, эта группа расходов, формирующих соответствующий бюджет, носит косвенный комплексный характер и подлежит распределению косвенным путем… Бюджет производственных запасов.Производственные запасы необходимы для… Таблица 6.2.7
Бюджет производственных запасов составляется в денежном выражении и содержит плановые показатели по запасам готовой продукции, незавершенному… Факторы, определяющие величину запасов:
- объем производства и реализации продукции,
Некоторые элементы коммерческих расходов относятся к нормируемым, поскольку это учитывается при налогообложении. Так, нормируются расходы на… Бюджет управленческих расходов.В процессе подготовки данного бюджета (см.…
Управленческие расходы по взаимосвязи с объемами производства и реализации относятся к условно-постоянным затратам. Их величина остается… Важно при разработке бюджета показать распределение управленческих расходов по… Для определения суммы управленческих расходов, приходящихся на единицу отдельных видов продукции, их распределяют с…
Инвестиционный бюджет разрабатывается для планирования и управления долгосрочными инвестициями компании, источниками которых могут служить… Планируя конкретные направления использования финансовых ресурсов, нужно… Таблица 6.2.11
Методы составления бюджета:
Сущность прямого метода заключается в том, что исчисление притока денежных… Косвенный методпостроения бюджета движения денежных средств основан на последовательных корректировках чистой…
CF операционный
Для представления формирования потока составим таблицу 9.
Таблица 9. – Операционный денежный поток
| «Притоки»
| «Оттоки»
|
| Денежная выручка
(не бартер и не взаимозачет)
| Оплата счетов поставщиков
и подрядчиков
|
| Погашение дебиторской задолженности
| Выплата з/п
|
| Предоплата (авансы)
| Уплата налогов
|
| целевое финансирование
| уплата % за кредит
|
| продажа бартера
| социальные отчисления
|
|
| Чистая прибыль
|
|
| | | | |
Как видно из таблицы 9, в конце остается чистая прибыль и амортизация.
Для представления формирования потока составим таблицу 10.
Таблица 10. – Инвестиционный денежный поток
«Притоки»
… Получаемое в конце сальдо может быть или положительным или отрицательным, причем отрицательное сальдо не говорит о…
Для представления формирования потока составим таблицу 11.
Таблица 11. – Финансовый денежный поток
«Притоки»
«Оттоки»
… CF финансовый выполняет особую роль в деятельности п/п. Он призван восполнить нехватку средств в операционной и…
Прогноз балансапредставляет собой финансовый бюджет, который разрабатывается с целью отражения возможных изменений балансовой стоимости компании в… Движение балансовых статей в течение бюджетного периода подчинено…
Бюджет доходов и расходов, прогнозы оборачиваемости активов также служат исходной базой для определения прогнозной величины запаса оборотных… Прогноз балансовой стоимости внеоборотных активов основан на данных о… Построение пассива баланса начинают с определения кредиторской задолженности, которая формируется на основе текущей…