рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Лекция : Валютно-финансовые и платежные условия кредита

Лекция : Валютно-финансовые и платежные условия кредита - Лекция, раздел Политика, Валютные операции и валютное регулирование лекции: Государственное регулирование валютных отношений В Условия Международного Кредита Входят Следующие Понятия: Валюта Кредита И В...

В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита. В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» – займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.

Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или денежной форме заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Он зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный период, т.е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Полный срок не показывает, в течение какого периода вся сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

По условиям погашения различают кредиты:

- с равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока;

- с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;

- с единовременным погашением всей суммы сразу;

- аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).

В соответствии с международной практикой экспортного кредитования критерием для расчета начала погашения кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих обязательств по коммерческому контракту.

Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. В договорные, т.е. обусловленные соглашением условия, включаются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, включая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам. Сверх основного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне– и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку–менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.

Хотя процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете, цена международного кредита базируется на процентных ставках стран–ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

Основные факторы, определяющие размер процентной ставки:

- – валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране заемщика;

- характер проектных рисков;

- источники кредитов;

- международные соглашения о регулировании стоимости кредитов;

- вид процентной ставки;

- наличие конкурентных предложений;

- срок кредита;

- темп инфляции;

- связанность или не связанность кредита с коммерческими операциями;

- состояние мирового и национального рынка ссудных капиталов;

- статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора);

- качество обеспечения кредита;

- наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту;

- наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки;

- момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту;

- сумма контракта;

- валюта кредита и валюта платежа;

- динамика валютного курса.

Периодический беспрецедентный рост процента и амплитуды его колебаний бывает вызван нестабильностью экономики, усилением инфляции, колебаниями валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке.

Реальной процентной ставкой называется номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. ЛИБОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.

При сопоставлении условий предоставления различных кредитов используется такой показатель, как грант–элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем платежей в счет погашения кредита заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. По частным международным кредитам грант–элемент намного ниже (3,2–4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2–80%).

Важной характеристикой международного кредита является также его обеспечение.

Существуют следующие виды финансово–товарного обеспечения кредитов:

- выставление платежной контр гарантии учредителя (вышестоящей организации) заемщика;

- обязательство предоставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного срока;

- залог товарно–материальных ценностей, средств на счетах и др. настоящих и будущих активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка;

- долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам;

- залог прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижимости (инвестиционных товаров);

- солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной продукции;

- контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм–участников инвестиционных проектов;

- платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа;

- увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных платежей;

- право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.;

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам). Исходя из этого, одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков.

Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Валютные операции и валютное регулирование лекции: Государственное регулирование валютных отношений

Лекция Валютная политика и валютное регулирование понятие и место в экономической политике Лекция Инструменты валютного регулирования Лекция.. Тема Государственное регулирование валютных отношений.. Лекция Валютная политика и валютное регулирование понятие и место в экономической политике..

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Лекция : Валютно-финансовые и платежные условия кредита

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Лекция 1. Валютная политика и валютное регулирование: понятие и место в экономической политике
Валютная политика представляет собой совокупность мероприятий, проводимых ЦБ страны и другими государственными органами в сфере валютных отношений и денежного обращения,

Лекция 2. Инструменты валютного регулирования
Валютное регулирование реализуется посредством определенного набора инструментов – тех рычагов, посредством которых государство регулирует валютные отношения. Их можно классифицировать

Лекция 3. Валютный контроль и валютные ограничения
Валютный контрольявляется важным элементом процесса валютного регулирования. Анализ законодательных и нормативно-правовых актов исполнительных органов власти позволяет сформулирова

Валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте по импортным товарам.
Необходимость введения таможенно - банковского контроля за импортными операциями была вызвана широким применением отечественными импортерами при расчетах – предоплаты, завышением импортных цен по с

Осуществление валютного контроля при бартерных операциях
Следующим шагом в деле создания эффективной системы валютного регулирования и контроля ВЭД в России стало принятие в 1996 г. ряда законодательных и нормативных документов, устанавливающих действенн

Осуществление валютного контроля в неторговом обороте
Таможенные органы осуществляют валютный контроль в неторговом обороте с целью обеспечения соблюдения норм и правил, регулирующих перемещение через границу Российской Федерации юридическими и физиче

Лекция 4. Роль ЦБ в регулировании валютных отношений
Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк РФ и правительство РФ в лице таких органов, как Министерс

Лекция 5: Особенности международных расчетов и роль банков в их осуществлении
Международные торговые расчеты – это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в ин

Лекция 6: Аккредитивная форма расчетов
По положению «О безналичных расчётах в Российской Федерации» аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком–эмитентом) по поручен

Лекция 7: Инкассовая форма расчетов
  Одной из наиболее сбалансированных форм расчетов, как для покупателя, так и для поставщика будут расчеты по инкассо. Документарное инкассо, или

Лекция 8: Другие формы расчетов
Авансовый платеж. Наиболее безопасный метод платежа для экспортера – получение полной оплаты авансом перед отгрузкой товара. В этом случае экспортер не подвержен риску отказа ино

Расчеты с использование ценных бумаг
1. Чек – вид ценной бумаги, денежный документ установленной законом формы, содержащий письменное распоряжение владельца текущего, расчетного или другого счета (чекода

Расчеты также могут производиться с использованием векселя.
2. Соло-вексель (простой) – осуществленное в письменной форме простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в

Система платежей SWIFT
СВИФТ (SWIFT) – это общество международных межбанковских финансовых телекоммуникаций. Эта система была создана в 1973 году в Брюсселе представителями 240 банков и

Лекция 10: Валютные клиринги – как форма вмешательства государства в сферу денежно-валютных расчетов
  Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в периодическом использовании валютных клирингов – соглашений между правительство

Лекция 11: МВКО в системе МЭО
Международные валютно-кредитные отношения в системе международных экономических отношений. Международные валютно-кредитные отношения (МВКО) являются одной из форм международных экономическ

Лекция 12: Понятие валютной системы
Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Ее возникновение и последующая эвол

Лекция 13: Понятие валюты и валютных ценностей
  Основой любой национальной валютной системы является национальная валюта –установленная законом денежная единица данного государства. Общим п

Лекция 14: Валютный курс и основные способы его представления
  Соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом. Фикс

Лекция 15: Валютные рынки: понятие, функции
Мировая экономика не может существовать без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Валютный рынок представляет собой оф

Лекция 16: Становление и развитие МВС
Мировая валютная система – это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и

Лекция 17: Эволюция мировой валютной системы
Первая мировая валютная система сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударствен

Ямайская валютная система
Основные характеристики Ямайской валютной системы следующие: 1) система полицентрична, то есть не на одной, а на нескольких ключевых валютах; 2) отменен монетный паритет золота;

Европейская валютная система
Существование Европейской валютной системы является одной из особенностей современных валютных отношений. На взаимную торговлю стран-членов ЕВС приходится от 55 до 70% от их внешнеторгового оборота

Лекция 19: Международные валютно-кредитные организации в системе МВКО
Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осущ

Лекция 20: Международный валютный фонд
МВФ (INTERNATIONAL MONETARY FUND) предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платеж

Лекция 21: Группа Всемирного банка
  Наряду с МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений важную роль играет Всемирный банк. Группа учреждений Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между с

Лекция 22: Региональные финансовые организации
  Наряду с международными экономическими организациями существенное влияние на мировую экономику оказывают региональные финансовые организации. Среди них можно выделить следующие орга

Лекция 23: Парижский и Лондонский клубы кредиторов
  Парижский и Лондонский клубы кредиторов являются ведущими международными финансовыми объединениями. Парижский клуб кредиторов – это неинституцио

Лекция 24: Участие России в международных валютно-кредитных организациях
  Участие России в международных финансовых организациях вызывает много вопросов, ответы на которые не могут быть однозначными. Все же обозначились некоторые тенденции, на базе которы

Лекция 25: Сущность платежного баланса и основные принципы его составления
Платежный баланс (ПБ) страны представляет собой статистическую систему, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стр

Принцип экономической территории.
Руководство по составлению платежного баланса МВФ определяет экономическую территорию страны как территорию, находящуюся под юрисдикцией правительства страны, в пределах кот

Лекция 26: Способы измерения сальдо платежного баланса
  Важным понятием в теории и практике платежного баланса является Сальдо платежного баланса – основной показатель, используемый для анализа как практиками, так

Лекция 27: Факторы, влияющие на платежный баланс
  1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Эволюция основных статей ПБ отражает изменения соотношения сил центров сопернич

Лекция 28: Регулирование платежного баланса
  Международная статистика свидетельствует, что платежные балансы стран мира постоянно находятся в неравновесии, то есть сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно

Теории регулирования платежного баланса
1) Теория автоматического равновесия (конец XIX - начало XX века). Автором является шотландец Дэвид Юм. Автоматическим регулятором становится плавающий обменный курс национальной валюты, который па

Лекция 29: Виды валютного курса
Одним из важнейших элементов любой валютной системы является валютный курс. Валютный курс необходим для: - взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при д

По видам платежных документов которые являются объектом обмена, различают
а) курсы телеграфного перевода – курсы валютных сделок (заключительных), публикуемых в котировальных таблицах (курсы продавцов и курсы покупателей). На их основе определяются курсы других пл

Лекция 30: Факторы, влияющие на валютный курс
  Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной основы – покупательной способности валют – под влиянием спроса и предложения валюты. Соотношение такого спроса и предложения

Лекция 31: Динамика валютного курса. Теории определения и регулирования валютного курса
  Курс национальной валюты может изменяться неодинаково по отношению к различным валютам во времени. Так, по отношению к сильным валютам он может падать, а по отношению к слабым подни

Лекция 33: Национальное и международное регулирование валютных курсов
  Поскольку изменения валютного курса имеют ощутимые последствия для экономики, закономерно, что он является важным объектом регулирования как внутри государства, так и в межгосударст

Лекция 34: Сущность валютных операций. Валютная позиция банков
Валютные операции – это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т.д.

Лекция: Валютные сделки с немедленной поставкой валюты
Операция «спот» – это поставка валюты банками на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения, то есть это условие срочной,

Форвардные сделки
Форвардные сделки являются одной из первых форм срочного контракта, которые возникли как реакция на значительную изменчивость цен. Форвардный контракт – это сог

Фьючерсы
Фьючерсный контракт – это юридически обоснованное соглашение между двумя сторонами о поставке или получении того или иного товара определенного объема и качества по зара

Опционные сделки
Валютный опцион – это контракт, дающий право (но не обязательство) одному из участников сделки купить или продать определенное количество иностранной валюты по фи

Лекция: Арбитраж
Под арбитражем в валютных операциях понимаются операции по купле – продаже валюты с целью получения прибыли. Арбитраж может быть спекулятивным (цель –

Лекция : Понятие, функции и формы международного кредита
Кредит – это коммерческая сделка, в которой кредитор передает заемщику определенное количество денег (или товаров), а тот обязуется через определенное время вернуть и

Формы международного кредита
1. По назначению: - коммерческий кредит (непосредственно связан с внешней торговлей); - финансовый кредит (другие цели: капиталовложения в строительство, приобретение ценны

Лекция : Кредитование внешней торговли
Кредитование внешней торговли осуществляется в двух формах – в виде фирменного (коммерческого) кредита и кредита, предоставленного банком. 1. Фирменный (коммерческий) кредит

Лекция : Нетрадиционные формы экспортного кредитования: факторинг и форфейтинг
В настоящее время в мировой практике все большее распространение получают нетрадиционные формы экспортного кредитования – факторинг и форфейтинг. Факторинг

Лекция : Лизинг как один из видов кредитования участников ВЭД
Одним из распространенных видов кредитования участников ВЭД также можно выделить лизинг. Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей ли

Тема: Риски валютных операций и методы их страхования
1. Понятие риска и причины его возникновения 2. Методы страхования валютных рисков 3. Современные методы страхования валютных рисков 4. Управление рисками процентных став

Лекция : Методы страхования валютных рисков
Методы страхования валютных рисков – это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валют

Лекция : Современные методы страхования валютных рисков
Методы управления валютным риском: 1. Внутренние методы страхования рисков: а) структурная балансировка; б) изменение срока платежа; в) в

Лекция : Управление рисками процентных ставок
Аналогично с валютными рисками существует две категории рисков, связанных с колебаниями процентных ставок: 1. балансовый риск, причина которого состоит в неблагопри

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги