СОДЕРЖАНИЕ Введение2ГЛАВА I. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Цели и организация управления денежными потоками предприятия2. Модели и приемы целевого регулирования денежных потоков7ГЛАВА II АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ1. Cостав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков132.2. Прогнозирование и оптимизация денежной наличности22ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ39Заключение57Список литературы58 Введение Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.
Для действующего предприятия реально не существует начальной и конечной точки.
Конечный продукт - это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете оплачиваемых денежными средствами. Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая в конечном счете инкассируется, превращается в наличность. Если продажная цена продукции превышает все расходы включая износ активов за некоторый период, то за этот период будет получена прибыль селя нет - убыток.
Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запаси готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от реализации, производственного графика и политики в отношении основных дебиторов, запасов и задолженности по коммерческому кредиту.
Отчет о наличии и использовании денежных средств - это метод, при помощи которого мы изучаем чистое изменение объема средств между двумя моментами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета, к какому бы периоду ни относилось исследование - кварталу, году или пятилетию. Отчет об источниках и использовании денежных средств описывает скорее чистые, чем общие изменения в финансовом положении на разные даты. Общие изменения - это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как результат общих изменений.
Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998, с. 322 Целью настоящей работы является исследование методики управления денежными средствами предприятия с использованием анализа денежных потоков, а также выработка путей по оптимизации денежных средств предприятия и совершенствованию путей по их управлению.
ГЛАВА I. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений ... Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств финансов... Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда ре... руб цена реализации - 11 тыс. 1.2.
Модели и приемы целевого регулирования денежных потоков. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деят... Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков выплата зарплаты отчислени... Финансовая деятельностьКраткосрочные кредиты и займы долгосрочные кред... руб.
ГЛАВА II АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей... Можно взять за основу данную схему, однако, исходя из реальности финан... 61, 62, 75, 76, 78, 82 сч. Так, по счету 62 Расчеты с покупателями и заказчиками уравнение будет ...
Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженн... Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некот... руб. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал. Расчет вып... Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном сче...
Финансовое управление фирмой, М. В этом случаи С1 С2 Сn A Примером срочного аннуитета постнумерандо мог... Пример Предложено инвестировать 100 млн.руб. В дальнейшем в течение пяти лет банк будет ежегодно получать в конце г... Экономика 1998, с.
Заключение Подводя итог можно сделать следующие общие выводы 1. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств финансовый цикл, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. 2. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. 3. Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. 4. К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра. 5. Совершенствование управления денежными средствами предприятий заключается в правильном анализе денежных поступлений и определении их типа. Одним из основных элементов такого финансового анализа является оценка денежного потока типа постнумерандо и пренумерандо, распространенным частным случаем этих потоков является аннуитет.
Список литературы 1. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998 2. Справочник финансиста. 1998 3. Шеремет А.Д Сайфулин, Финансы предприятия.
М. Экономика 1998 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998.