Государственный комитет РФ по рыболовству Федеральное государственное образовательное Учреждение высшего профессионального образования Камчатский государственный технический университет Кафедра математики Курсовая работа по дисциплине «Математическая экономика» На тему: «Риск и страхование.» Содержание Введение… … 1.КЛАССИЧЕСКАЯ СХЕМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ … 4 1.1. Определение и сущность риска… … … 2. Матрицы последствий и рисков….…… ……3.Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности… … 4. Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности… 5. Оптимальность по Парето….2. ХАРАКТЕРИСТИКИ ВЕРОЯТНОСТНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ…… … … 1. Количественная оценка риска… 12 2.2. Риск отдельной операции… 3. Некоторые общие измерители риска….4. Риск разорения… …5. Показатели риска в виде отношений… 6. Кредитный риск….3. ОБЩИЕ МЕТОДЫ УМЕНЬШЕНИЯ РИСКОВ….…….1. Диверсификация…2. Хеджирование…3. Страхование… 4. Качественное управление рисками….……….24 Практическая часть… ….27 Заключение… ………….…. 29 Список литературы….……….…… ….30 Приложения….………… … 31 ВВЕДЕНИЕ Развитие мировых финансовых рынков, характеризующееся усилением процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными членами которого являются крупные финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники мирового рынка непосредственно ощущают на себе влияние всех вышеперечисленных процессов и в своей деятельности должны учитывать новые тенденции развития финансовых рынков.
Число рисков, возникающих в деятельности таких компаний, существенно увеличилось в последние годы. Это связано с появлением новых финансовых инструментов, активно используемых участниками рынка.
Применение новых инструментов хотя и позволяет снизить принимаемые на себя риски, но также связано с определенными рисками для деятельности участников финансового рынка.
Поэтому все большее значение для успешной деятельности компании приобретает в настоящее время осознание роли риска в деятельности компании и способность риск-менеджера адекватно и своевременно реагировать на сложившуюся ситуацию, принять правильное решение в отношении риска.
Для этого необходимо использовать различные инструменты страхования и хеджирования от возможных потерь и убытков, набор которых в последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования, так и методы хеджирования с использованием финансовых инструментов.
От того, насколько правильно будет выбран тот или иной инструмент, будет зависеть, в конечном счете, эффективность деятельности компании в целом. Актуальность темы исследования предопределена также незавершенностью разработки теоретической основы и классификации страхования финансовых рисков и выявления его особенностей в России.
Глава 1. КЛАССИЧЕСКАЯ СХЕМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ Риск – одно из важнейших понятий, сопутствующих любой активной деятельности человека. Вместе с тем это одно из самых неясных, многозначных и запутанных понятий.
Однако, несмотря на его неясность, многозначность и запутанность, во многих ситуациях суть риска очень хорошо понимается и воспринимается. Эти же качества риска являются серьезной преградой для его количественной оценки, которая во многих случаях необходима и для развития теории и на практике. Рассмотрим классическую схему принятия решений в условиях неопределенности. 1.
. Рассмотрим один из таких подходов. 1.2. Пример 1. Во многих случаях ЛПР – это инвестор, вкладывающий деньги в банк, в ка...
Допустим, рассматривается вопрос о проведении финансовой операции. В связи с этим проводится анализ нескольких возможных решений и их пос... Предположим, что ЛПР рассматривает несколько возможных решений i=1, …,... Пример 2. Следовательно, матрица рисков есть 1.3.
Ситуация полной неопределенности характеризуется отсутствием какой бы ... Итак, правило Вальда рекомендует принять решение i0 такое, что ai0=max... Теперь из чисел 8, 6, 5, 7 находим минимальное – 5. Принимается решение i, котором достигается максимум {λ min qi... В примере 2 при λ=1/2 правило Гурвица рекомендует второе реше...
Тогда Q1=29/6, Q2=25/6, Q3=7, Q4=17/6. Конечно, принятие решений по правилам Вальда, Сэвиджа, Гурвица никто н... . Минимальный средний ожидаемый риск равен 7/6 и соответствует третьему ... Именно такое положение называется частичной неопределенностью. Как зде...
Итак, при попытке выбрать наилучшее решение мы столкнулись в предыдуще... При выборе наилучшей операции желательно, чтобы Е было больше, а r мен... При этом операция а называется доминирующей, а операция b - доминируем... Множество этих операций называется множеством Парето или множеством оп... Каждую операцию (решение) (R, Q) отметим как точку на плоскости – дохо...
Что же касается того, какую операцию выберет ЛПР, это зависит от его с... Количественная оценка риска операции возможна только при вероятностной... ХАРАКТЕРИСТИКИ ВЕРОЯТНОСТНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. Для такой операции удается ввести количественную оценку риска, согласу... .
Дисперсия операции - дисперсия с.в. Среднее арифметическое значений, принятых с.в. В данной книге это основная количественная оценка. Итак, риском операции называется число σQ – среднее квадратич... Полезно познакомиться: с другими измерителями риска.
Пусть известна функция распределения F случайного дохода операции Q. Зная ее, можно придать смысл следующим вопросам и ответить на них. 2. Какова вероятность того, что операция окажется неуспешной, т.е. 2.5.
Вторую вероятность найдем по формуле Байеса. Для этого существует немало методов. . Большая группа таких методов связана с подбором других операций. Статистика запросов кредитов такова: 10% – государственные органы, 30%...
Предположим, что среди операций есть ведущая, с которой все остальные ... . 3.2. Доказательство этого утверждения – простое упражнение на свойства мате... Так, нельзя отказаться от некоррелированности операций. Предложение 2.
В эффекте диверсификации ЛПР составлял новую операцию из нескольких, и... При хеджировании подбираются операции, жестко связанные с основной, но... Пример 2. Выплата страховой суммы называется страховым возмещением. По правилам страхования ω≤z.
Риск – столь сложное понятие, что весьма часто невозможна его количест... • отдел (банк в целом) должен вести так называемую кредитную историю, ... Пока у нас в стране большинство клиентов не имеет своей кредитной исто... • есть различные способы обеспечения кредита, например, клиент отдает ... Риски неликвидности, неплатежеспособности и способы их уменьшения. Гов...
Практическая часть. i 1 2 3 4 ei 3 5 8 10 ri 2 4 6 8 Рассмотрим несколько вариантов состав... Операция составлена только из 1-й и 2-й операций. Тогда e12=(3+5)/2=4;... Тогда e123=(3+5+8)/3=5,3; r123=√(22+42+62)/3≈2 ,49. Видно, что при составлении операции из всё большего числа операций рис...
Заключение Данная курсовая работа рассматривает теоретические и практические вопросы и проблемы рисков. В первой главе рассматриваются классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности. Во второй главе сделан обзор характеристик вероятностных финансовых операций. Под финансовыми рисками понимаются кредитные, коммерческие, риски биржевых операций и риск неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями.
В третьей главе показаны общие методы уменьшения рисков. Приведены примеры качественного управления рисками.
Список литературы 1.Малыхин В.И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 1999. – 247 с. 2. Страхование: принципы и практика/ Составитель Дэвид Бланд: пер. с англ.–М.: Финансы и статистика, 2000.–416с. 3. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования: Учебник.–М.: Финансы и статистика, 2000.–184с. 4. Сербиновский Б.Ю Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учебное пособие для вузов.
Серия “Учебники, учебные пособия” Ростов н/Д: “Феникс”, 2000–384 с.