Интегрированные бизнес-структуры

 

Понятие интегрированных бизнес-структур пока еще не опре­делилось. В одних случаях их называют «интегрированной корпо­ративной структурой (ИКС)», в других — «интегрированными бизнес-группами (ИБГ)». В любом случае это характеристика интеграции — объединения юридических лиц для совместной дея­тельности на основе договорных отношений и (или) консолидации активов.

В первом случае констатируется, что основными организаци­онно-хозяйственными формами ИКС в мировой практике являются: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании; ФПГ, консорциумы; контрактные группы; транснациональные корпорации.

Во втором случае дается более обобщенная, но теоретически и практически более значимая попытка классификации интегри­рованных бизнес-групп (рис.4).

Рисунок 4 – Классификация интегрированных бизнес-групп

В ИБГ, регулируемых на основе имущественных связей, выделя­ется классический холдинг, когда контрольный пакет акций и (или) имущество сосредоточены в головной (материнской) компании («Газпром», РАО АВПК «Сухой» и др.).

Распределенный холдинг — это структура, в которой роль мате­ринской выполняют несколько компаний, объединенных при­надлежностью аффилированностью одному лицу или группе лиц («Альфа-Групп», «Интеррос», «Нива Черноземья» и др.).

ИБГ, создаваемые на базе взаимоучастия в капитале, распределяют контрольные пакеты акций между собой (например, ОАО «КамАЗ» в 1999 г. владел 100% акций ЗАО «ИН-КАН», а ЗАО «ИН-КАН» -31,8%, ЗАО «КАМ-ИН» - 16% акций ОАО «КамАЗ»).

В ИБГ, регулируемых на основе концентрации контроля над ре­сурсами и услугами, выделяются бизнес-группы, формирующиеся вокруг компаний, осуществляющих сбыт и (или) снабжение по разным схемам: по бартеру, вексельной, давальческой и т.д., поз­воляющим обеспечивать устойчивость связей и доступ к ресурсам и (или) услугам.

Например, ассоциация «Волгопромгаз», осуществляя расчеты за газ и электроэнергию, контролирует цепочки поставок для хи­мических и металлургических предприятий Самарской области.

ИБГ, основанные на оказании кредитных, страховых и лизин­говых услуг, создаются, как правило, вокруг банков. Например, в сферу влияния «Инкомбанка» входили ФПГ «Морская техника», ОКБ им. Сухого, Магнитогорский металлургический комбинат, Северная верфь, Балтийский завод.

ИБГ, создаваемые на базе доступа к информационным ресурсам и новейшим технологиям, выходят на путь инновационного разви­тия. Здесь налицо кооперация в сфере НИ ОКР и задействование механизмов франчайзинга.

ИБГ, координируемые путем распределения льготных государственных заказов, могут эффективно реструктурировать даже вы­сокотехнологичное производство (например, в авиастроении, кос­мической отрасли).

Наконец, примерами ИБГ, регулируемых на основе централизации властных полномочий, являются АО «Роснефть», контролиру­ющее госпакеты акций нескольких десятков компаний, в том числе компаний «Славянская бумага», «Интеррос». Объединения этого типа образуют биржи, торговые, лизинговые и другие компании.

В Российской Федерации с 1996 г. действует Международная академия корпоративного управления (МАКУ; президент — д.э.н., проф. Ю.Б. Винслав), которая в целом обеспечивает разработку и использование на практике научных принципов управления интегрированными корпоративными структурами.

Однако следует обратить внимание на то, что сейчас форми­руется новый мировой транснациональный уровень хозяйства. Уже созданы и действуют десятки тысяч ТНК, множество между­народных организаций.

Так, к ключевым хозяйствующим субъектам в мировой экономике относятся:

• транснациональные компании (корпорации) в обычном пони­мании;

• долгосрочные стратегические альянсы транснациональных кор­пораций (по контрактам, с участием в компании, технологиче­ские, рыночные и т.д.);

• транснациональные банки (крупные международные кредитно-финансовые объединения, имеющие за границей сеть фили­алов);

• транснациональные институциональные инвесторы (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвести­ционные фонды и т.д.);

• транснациональные ФПГ;

• мировые финансовые центры (основные операторы которых находятся в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Париже, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Сингапуре, Сянгане);

• крупнейшие биржи (фондовые, товарные и валютные).

Расширился перечень субъектов мирового хозяйства, к кото­рым относятся:

1) национальные государства;

2) различные территории (Гонконг и др.);

3) субсуверенные образования (региональные и местные органы власти, выходящие на мировой рынок);

4) саморегулируемые организации профессиональных участ­ников финансовых рынков и рынков ценных бумаг (некоммерческие организации, обеспечивающие условия профессиональной деятельности, защиту интересов клиентов, соблюдение стандар­та профессиональной этики);

5) союзы предпринимателей (ассоциации);

6) торговые палаты (частные объединения предпринимателей в целях содействия торговли и сбыта);

7) профсоюзы (организации трудящихся, защищающие права и интересы своих участников в отношениях с работодателями и государством);

8) мировые экономические и финансовые институты (между­народные организации для координации деятельности стран в различных сферах хозяйства):

• универсальные институты (Международный валютный фонд, группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация — ВТО, конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и др;

• региональные интеграционные объединения (Европейский союз — ЕС, Североамериканская ассоциация свободной тор­говли — НАФТА, Ассоциация стран Юго-Восточной Азии — АСЕАН, субрегиональный торгово-экономический союз в Ла­тинской Америке (МЕРКОСУР);

• секторальные организации стран — производителей сырьевых товаров (ОПЕК — экспортеры нефти, альянс стран — произ­водителей какао, межправительственный совет стран — экс­портеров меди, ассоциация стран — производителей каучука и др.);

• международные неправительственные организации (Между­народная торговая палата, включающая около 1,5 тыс. коллек­тивных и более 6 тыс. индивидуальных членов из 80 стран); Всемирная федерация производств, включающая более 80 стран; Международная конференция свободных профсоюзов (145 стран); Всемирная конференция труда (110 стран) и т.д.

Таким образом, образовалась международная надстройка, ре­гулирующая и контролирующая более половины всех мировых ресурсов и действующая по принципам, отличающимся от тради­ционных для национальных экономик.

Естественно, участвуя в мировых глобализационных процес­сах, необходимо учитывать проблемы экономической, военной, продовольственной, экологической, культурной, информационной и других видов национальной безопасности, но при этом надо находить и решать радикальные пути технологической модерни­зации российской экономики и повышения уровня жизни насе­ления.

В частности, в состав стратегических задач российских мине­рально-сырьевых ТНК должны входить:

• доступ к дешевым природным и трудовым ресурсам в Африке, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии;

• приобретение (участие в разведке и добыче) перспективных месторождений ликвидного сырья;

• сохранение и закрепление устоявшихся сырьевых потоков на территорию России из Монголии, Гвинеи и других стран;

• снижение финансовых потерь путем диверсификации произ­водства в разных странах с различными уровнями экономиче­ских рисков и т.д.

В условиях неопределенности и неустойчивости рыночной экономики отраслевые объединения имеют существенные пре­имущества перед саморегулируемыми экономическими субъек­тами. Интеграция позволяет повысить эффективность деятель­ности корпорации.