Сущность ликвидности банка

Сущность ликвидности банка. Банк как организатор денежных потоков представляет собой потоки между всеми субъектами экономики частными лицами, юридическими лицами, государством. Все потоки происходят посредством принятия на себя банком финансовых обязательств и выдачи банком денежных средств, принимая взамен обязательства других субъектов экономики. Это возможно, так как банк является держателем счетов всех субъектов экономики и может увеличивать или уменьшать сумму денежных средств на счетах в зависимости от того, какие действия субъект производит со своими денежными средствами.

Посредническая функция, в общем виде, может быть представлена как роль банков в перемещении денежных средств денежных потоков от ресурсоизбыточных субъектов к ресурсодефицитным. Расчетно-мультипликативную функцию также, в целях упрощения, можно представить как способность банков создавать денежную массу в результате движения денежных потоков в экономике на основе эффекта мультипликативного расширения банковских депозитов.

Учитывая специфическую трактовку функций коммерческих банков, а также особенностей его функционирования в целях данной работы под коммерческим банком будем понимать финансового посредника, специфика которого заключается в организации денежных потоков между субъектами экономики и способности создавать дополнительный объем денежной массы на основе мультипликативного расширения банковских депозитов.

Организация денежных потоков предполагает, прежде всего, необходимость обеспечивать равновесие денежных потоков, проходящих через банк, так как без этого невозможно представить его нормальную деятельность. Отсюда, одной из основных проблем, которую необходимо постоянно решать в процессе банковской деятельности - это проблема управления ликвидностью. Ликвидность банка является одной из важнейших обобщенных качественных характеристик деятельности банка. В действующих нормативных актах РФ ликвидность банка определяется как его способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов.

Данное определение закреплено Инструкцией Центрального Банка России от 16.01.2007 110-И Обобязательных нормативах банков. Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.

В научной и практической литературе, в контексте исследования различных вопросов управления банками, существует ряд подходов к определению ликвидности банковской организации. Условно можно выделить два основных аспекта дискуссии по теории банковской ликвидности первый касается определения понятия ликвидность банка, то есть ее сути второй раскрывает содержание этого понятия, т.е. основу, детализирует виды обязательств банка, источники их покрытия, критерии обеспечения ликвидности.

Относительно определения понятия ликвидность банка можно выделить следующие формулировки способность выполнять свои долговые обязательства в соответствующие сроки и соответствующем объеме, а также отвечать по возможным внебалансовым обязательствам 12, с.54 банк является ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств 23, с.11 ликвидность- это способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств 18, с.147 ликвидность- это возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков 19, с.32 . В рассмотренных определениях одни авторы суть ликвидности банка видят в способности или возможности своевременно и в полной мере выполнять разного рода обязательства другие- в способности располагать достаточной суммой ликвидных активов для своевременного и полного выполнения своих обязательств. В обоих случаях ликвидность банка сводится, по существу, к платежеспособности, то есть своевременному и полному выполнению обязательств.

Однако ликвидность банка есть более емкое понятие, связанное с глубинными процессами банковской деятельности.

Суть ее определяется сопряженностью движения активов и пассивов банка, а также их высоким качеством, позволяющими обеспечивать банку соответствие в пределах определенного срока обязательств и источников их покрытия.

Не случайно на начальном этапе формирования этого понятия ученые и практики подчеркивали обязательность сбалансированности структуры активов и пассивов банка. Позднее эта важная составляющая ликвидности при определении данного понятия была утрачена 28, с.43 . Такой подход к определению ликвидности банка восстанавливает эту составляющую, дополняя ее новыми качественными характеристиками активов и пассивов банка.

Что касается появления новых инструментов размещения и мобилизации банковских ресурсов, то они изменяют лишь форму движения активов и пассивов, но не существо этого движения. Существо движения состоит в постоянном равновесии активов и пассивов банка по суммам и срокам. Если банковские обязательства, депозиты, межбанковские кредиты и другие источники средств краткосрочны, то банк значительную часть актива вынужден держать в ликвидном виде если обязательства имеют долгосрочный характер, банк может осуществлять долгосрочные вложения средств. Хотя ликвидность банка тесно связана с изменениями срочной структуры финансовых средств, сроки предоставляемых банком ссуд не всегда совпадают со сроками привлеченных ресурсов.

Депозиты до востребования банк вкладывает не только в наличность и средства на корреспондентском счете в Центральном банке, но и в краткосрочные ссуды.

Хотя ликвидность кредитной организации тесно связана со сроками привлечения средств это будет рассмотрено в рамках данной работы ниже, однако сроки предоставляемых банком ссуд не всегда совпадают со сроками привлеченных ресурсов. Для деятельности банка характерна трансформация срочной структуры размещаемых средств, когда банк предоставляет ссуды на более длительные сроки, чем срочность привлеченных средств банка.

Такая трансформация становится возможной, т.к. ресурсы банка складываются из многочисленных вкладов клиентов, часть которых осядет на счетах банка в конкретный момент времени 34, с.421 . Так как отдельные виды активов имеют различную степень трансформации в свободные денежные средства в какой-либо определенный срок, то банк достигает ликвидности синхронизацией по времени размещений своих капиталов и уплаты обязательств, опираясь на некоторый минимальный резерв ликвидных средств.

Важно правильно установить величину необходимого банку резерва ликвидности. Излишние его размеры говорят о неэффективности работы банка, недостаточные - о повышении риска банковской деятельности. Синхронизация движения активов и пассивов банка предполагает высокое качество каждого из них. Утрата актива или несоблюдение договорного срока нарушает равновесие между источниками банковских ресурсов и их размещением. Высокая стабильность привлеченных средств банка повышает эффект трансформации ресурсов банка.

Как отмечалось выше, в современной литературе содержание ликвидности банка, кроме определения ее понятия, детализирует виды обязательств банка источники погашения обязательств критерии ликвидности банка. Степень разработанности этих вопросов в современной экономической литературе различна. Наиболее разработаны такие элементы содержания ликвидности банка, как источники погашения обязательств банка менее разработаны такие элементы, как состав банковских обязательств и критерии ликвидности банка 5, с.74 . Вместе с тем в аспекте взаимосвязи понятий ликвидность и платежеспособность банка все указанные вопросы требуют дополнительного рассмотрения.

В последние годы отдельные экономисты рассматривают ликвидность и платежеспособность либо как синонимы, либо как понятия одного порядка, отличающиеся охватом обязательств банка разных периодов. При этом считается, что ликвидность предполагает выполнение всех обязательств банка, а платежеспособность предусматривает выполнение текущих обязательств.

При строгом рассмотрении эти понятия различны, что выражается как в характере банковских обязательств и источниках их покрытия, так и в критериях оценки этих понятий 41, с.231 . Рассмотрим виды обязательств банка. Состав обязательств банка в современной литературе определяется как долговые обязательства кредитной организации финансовые обязательства банка забалансовые обязательства банка обязательства банка по выдаче новых ссуд. К долговым обязательствам коммерческого банка принято относить обязательства по своевременному возврату срочных вкладов клиентов и процентов по ним обязательства по осуществлению платежей клиентов банка в пределах остатков средств на расчетных и текущих счетах обязательства по погашению задолженности банка по займам, полученным от других коммерческих банков или Центрального банка обязательства по своевременному погашению векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, выпущенных банком.

Финансовые обязательства кредитной организации, т.е. обязательные платежи, обусловленные финансовыми и договорными отношениями, включают в себя обязательства по расчетам за работы и услуги перед контрагентами хозяйственных связей, по налогам перед бюджетом, по заработной плате перед персоналом банка, обязательства по выплате дивидендов акционерам банка.

Предоставление новых ссуд отнести к обязательным платежам не представляется корректным. Следовательно, их выделяют в отдельную группу обязательств.

К забалансовым обязательствам банка относятся гарантии и поручительства, выданные банком, недовнесенная сумма обязательных резервов, гарантированные аккредитивы, открытые и неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов и др. Таким образом, все обязательства банка подразделяются на Рассмотрим источники погашения обязательств. К источникам выполнения обязательств банка с учетом развития пассивных операций следует отнести 17, с.96 резерв денежных средств остатки средств в кассе и на корреспондентских счетах коммерческого банка продажу ликвидных активов банка главным образом государственных ценных бумаг и валютных запасов получение займов на межбанковском кредитном рынке и в Центральном банке привлечение средств клиентов- как новых вкладов, так и средств на уже существующие счета продажу депозитных и сберегательных сертификатов банка, выпуск банковских облигаций и векселей приток средств от погашения ценных бумаг из портфеля банка и возврата ссуд заемщиками, включая процентный доход получение прибыли от операционной и консультационной деятельности банка.

Исходя из вышеизложенного, представляется возможным принципиально разграничить понятия ликвидность и платежеспособность банка. банка, платежи по аренде, платежи в бюджет, обязательства по выплате дивидендов акционерам.

В тоже время, обязательства по предоставлению ссуд клиентам банка не относятся к платежным обязательствам банка. При рассмотрении платежеспособности банка, источники погашения обязательств тоже шире и включают в себя прибыль банка.

Кроме того, в качестве источников выполнения обязательств банка при рассмотрении платежеспособности можно выделить следующие средства, поступающие при дополнительной эмиссии акций банка собственный капитал кредитной организации. Различия в существе ликвидности и платежеспособности банка обуславливают отличия в критериях их оценки. Критериями ликвидности коммерческого банка являются 7, с.94 Назначением запаса высоколиквидных средств является удовлетворение внезапных требований со стороны кредиторов и вкладчиков банка.

Поэтому обязательствам до востребования должна постоянно соответствовать определенная сумма высоколиквидных активов. Определенное, а не полное соответствие активов и пассивов в этой срочной группе обусловлено двумя факторами во-первых, не вся сумма обязательств до востребования изымается кредиторами во-вторых, наличность не приносит банку дохода. Рассматривая второй критерий ликвидности коммерческого банка, необходимо отметить, что сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам нуждается в стратегическом управлении всеми операциями, которые осуществляет банк, как балансовыми, так и забалансовыми. Такое стратегическое управление предполагает выбор банком соответствующего метода, известного в мировой практике метода общего фонда средств, метода распределения активов, управления пассивами банка, одновременного управления активами и пассивами.

По критерию сопряженности активов и пассивов абсолютно ликвидным банк может считаться в случае, когда выполняются следующие условия резервы первой очереди равны или перекрывают обязательства до востребования вторичные резервы равны или перекрывают краткосрочные обязательства медленнореализуемые активы коммерческие ссуды сроком свыше года и долгосрочные ценные бумаги из портфеля банка равны долгосрочным пассивам банка или перекрывают их собственные средства банка равны труднореализуемым активам или перекрывают их к труднореализуемым активам можно отнести принадлежащую банку недвижимость, просроченные ссуды.

В качестве третьего критерия ликвидности банка выступает возможность кредитной организации оперативно и в требуемом объеме привлекать ресурсы денежного рынка. При этом возможность дополнительной аккумуляции средств за счет выпуска новых инструментов или получения межбанковских кредитов во многом зависит от репутации банка, его кредитной истории, доверия потенциальных кредиторов и вкладчиков к банку, квалификации сотрудников банка.

Критерием платежеспособности банка является наличие выполнения им всей совокупности обязательств, будь то платежи кредиторам, платежи в бюджет или платежи сотрудникам банка по заработной плате. Анализируя соотношение понятий ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, можно отметить, что если банк ликвиден, то, как правило, он способен выполнить свои платежные обязательства.

Недостаточная ликвидность банка может вызвать дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем повышенных затрат, вызывая уменьшение прибыльности кредитного учреждения.

В худшем случае неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что ликвидность коммерческого банка следует рассматривать как специфическую форму ликвидности хозяйствующего субъекта, специфика которого, прежде всего, связана с выполняемыми функциями. Следствием этого является специфичность денежных потоков, организацией движения которых занимается банк. Для банка крайне важной является реальная и потенциальная возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков в настоящем и будущем. При этом необходимо отметить, что ликвидность коммерческого банка это динамическое состояние, то есть оно характеризуется не столько статическими показателями баланса хотя этот фактор необходимо учитывать сколько способностью банка проводить активную политику в области управления ликвидностью.

Она характеризуется умением грамотно подходить к вопросам определения уровня соотношения уровня ликвидных активов и наличием резервных источников, за счет которых может быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках 6, с.90 . Исходя из этого, ликвидность коммерческого банка можно определить как динамическое состояние банка, характеризующееся способностью обеспечивать равновесие проходящих через него денежных потоков без ущерба для прибыльности.

Проведенный анализ позволяет обозначить факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка.

Условно они разделяются на внешние по отношению к банку факторы и внутренние факторы. К числу внутренних факторов относятся Качество активов банка отражает три свойства ликвидность активов, рискованность активов и доходность активов. Ликвидность активов - способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником заемщиком, при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов.

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы Более высокая доля указанной группы ликвидных активов первичного и вторичного резервов необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды. Во вторую группу входят Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность. Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги. Четвертая группа активов включает неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем ниже уровень ликвидности активов, тем выше их рискованность, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства. Доходность активов - это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход ссуды, вложения в ценные бумаги и др. и не приносящие дохода денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру. Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период на конкретную дату определяет состояние ликвидной позиции банка.

При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий 27, с.19 . К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности.

Качество управления банком определяется содержанием банковской политики рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи механизмом управления активами и пассивами банка четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений. Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций. 1.2.