Сущность финансового планирования и его организация на предприятии
Сущность финансового планирования и его организация на предприятии - раздел Финансы, Курс лекций Финансы и финансовый рынок Финансовое Планирование — Это Процесс Обоснования Объема И Направлений Движен...
Финансовое планирование — это процесс обоснования объема и направлений движения финансовых ресурсов в предвидении конечных результатов деятельности.
Значение финансового планирования заключается в осознанном выборе субъектом хозяйствования важнейших показателей и конкретных решений с точки зрения финансовой эффективности на всех уровнях управления, которая является непременным условием рациональной организации деятельности.
Объекты финансового планирования — это все участки финансовой деятельности, а именно:
•формирование и использование капитала, необходимого для бесперебойного функционирования предприятия;
•движение финансовых ресурсов (входные и выходные финансовые потоки) с учетом конечных результатов;
•обеспечение финансовой устойчивости предприятия (финансовая независимость, платежеспособность, выполнение финансовых обязательств);
•финансирование стратегических задач в области развития и модернизации производства.
Рациональная организация финансового планирования означает установление логической последовательности действий, использование прогрессивных методов и инструментов для обоснования конкретных заданий, а также проведение контрольных мероприятий по оценке результативности принятых решений.
В зависимости от длительности планируемого периода финансовое планирование делится на текущее и перспективное. Текущее финансовое планирование предполагает составление планов на год с поквартальной разбивкой. Перспективное финансовое планирование охватывает три - пять лет, что позволяет рассматривать показатели развития предприятия с позиций долгосрочной выгоды. В большинстве случаев перспективные планы имеют характер общего прогноза и содержат только важнейшие позиции доходов, расходов и финансовых результатов по отдельным годам планируемого периода. Исключение составляет лишь первый год, для которого расчет статей обосновывается детально.
Важнейшими принципами финансового планирования являются комплексность, научность и эластичность.
Комплексность означает обоснование результативности всех участков финансовой деятельности, отражение основных показателей движения финансовых ресурсов на всех этапах их кругооборота.
Научность обеспечивается посредством многовариантных расчетов, базирующихся на изучении состояния материальных и финансовых ресурсов, тенденций их движения, координации взаимоувязанных финансовых и хозяйственных показателей и прогнозируемой перспективы развития.
Эластичность связана с учетом изменений важнейшихвнешних и внутренних факторов, влияющих на результаты хозяйственных и финансовых операций (состояние собственных, материальных, трудовых и финансовых ресурсов; стабильность организации производства и сбыта продукции; динамика конъюнктуры рынка, инфляционных процессов, системы налогообложения и др.). Финансовые планы должны приспосабливаться к конкретной экономической ситуации, поэтому необходимо уточнять плановые показатели и важнейшие параметры отдельных балансов при существенных экономических преобразованиях в стране либо регионе, изменении финансового законодательства. Корректировка планов требуется также для учета фактических достижений предприятия за прошедший период.
От эффективности финансового планирования зависит возможность предупреждения финансовых рисков и избежания банкротства, поскольку обоснованное прогнозирование движения финансовых ресурсов оберегает от негативных последствий. В этом случае центр финансового планирования переносится на текущее планирование и краткосрочные прогнозы, что повышает оперативность принимаемых антикризисных решений.
Финансовым планированием на крупных предприятиях занимаются финансовые службы, а на средних и малых, как правило, — работники бухгалтерского учета или маркетинговая служба. Основным продуктом финансового планирования являются финансовые планы, долго- и краткосрочные прогнозы конечных результатов работы отдельных участков деятельности и синхронности финансовых потоков.
Обоснованность финансовых планов во многом зависит от квалификации их разработчиков, наличия и полноты информационной базы, прогрессивности методов расчета отдельных заданий. Поскольку задачей финансовых планов является не пассивное отражение хозяйственных показателей, а активное воздействие на их результативность, то сотрудники службы планирования обязаны отбирать оптимальные варианты структуры имущества и источников финансирования, предлагать мероприятия, гарантирующие увеличение денежных поступлений, минимизацию затрат, ускорение оборота важнейших элементов оборотных активов и устойчивое финансовое положение.
Процесс финансового планирования включает три последовательных этапа.
I этап: постановка цели, задач и показателей плана.
Главной целью финансового планирования является обоснование рациональной финансовой деятельности каждого субъекта, следовательно, необходимо:
•определить объем и структуру капитала, используемого для создания и функционирования предприятия в данный период;
•обосновать оптимальную величину, структуру денежных поступлений и связанных с их получением затрат, а также конечные финансовые результаты;
•определить ликвидность баланса, обеспечивающую финансовую независимость и платежеспособность предприятия;
•обосновать затраты и предполагаемый эффект от инвестиционной деятельности.
II этап: подготовка достоверной информации, которая послужит базой для обоснования плановых заданий. Анализируются материалы, характеризующие фактическое состояние ресурсов на начало планируемого периода, и сведения об их движении, тенденциях изменений в прошлых периодах. Одновременно изучаются конъюнктура рынка, спрос на предлагаемый ассортимент продукции и ее предложение, а также условия реализации сырья и других материальных ценностей, необходимых для функционирования предприятия.
III этап: анализ методов планирования для обоснования вариантов плановых заданий, с тем чтобы выявить среди них лучший.
Основным продуктом финансового планирования являются финансовые планы.
2. Формы финансовых планов и методы их разработки
Финансовый план предприятия — это заключительный раздел бизнес-плана, который в денежном выражении обобщает затраты на намеченные мероприятия и обосновывает предполагаемые конечные результаты.
Комплексный финансовый план включает ряд самостоятельных балансов, подкрепляющих расчетами будущие хозяйственные решения с точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов. Количество и формы плановых документов зависят от специфики субъекта хозяйствования, формы управления, объема финансовых ресурсов, наличия и квалификации работников.
В практике крупных и средних предприятий в пакет комплексного финансового плана обычно входят следующие документы:
•баланс доходов и расходов — отражает денежные поступления от всех сфер деятельности, затраты на их получение и конечные финансовые результаты. Как правило, этот финансовый план состоит из трех частей: 1) основные группы доходов предприятия; 2) расходы на их получение; 3) платежи в бюджет и бюджетные ассигнования — балансирующий раздел, отражающий взаимоотношения с бюджетом;
•план движения денежных средств — обеспечивает синхронизацию денежных поступлений и затрат в течение текущего года и в отдельных кварталах. При этом учитываются остатки на начало планируемого периода, и если собственные средства не покрывают предстоящие расходы, планируется привлечение заемных ресурсов;
•плановый баланс активов и пассивов — определяет предполагаемую структуру имущества и источники финансирования активов и пассивов;
•стратегия финансирования развития предприятия — прогнозирует размеры затрат на инвестиции, источники их финансирования и предполагаемые результаты. Крупные предприятия особенно заинтересованы в определении основных видов источников для покрытия планируемых расходов. От этого зависит обоснованный выбор методов привлечения необходимых средств — в виде эмиссии акций, облигаций, банковских кредитов, лизинга и т.д.
Финансовые планы разрабатываются в форме баланса, предполагающей сбалансированность их основных разделов. Все статьи планов имеют денежную форму и базируются на производственных показателях, нормах и финансовых нормативах, в которых учтены сложившиеся тенденции их движения, закономерности развития показателей и другие характеристики внешних и внутренних условий хозяйствования.
Обоснование статей финансового плана производится методами прямого счета и аналитическим.
Метод прямого счета подкрепляет обоснование каждой статьи подробными расчетами на основе калькуляции затрат, цен на продукцию, заданий по реализации продукции и прочим видам поступлений. При этом широко применяются разработанные нормы, финансовые нормативы, учитываются формы расчетов, сроки поступления денежных средств и многие другие данные бухгалтерского и статистического учета, позволяющие обеспечить достоверность плановых показателей. Метод прямого счета является трудо- и затратоемким, к тому же в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации он не гарантирует реальность прогнозируемых заданий.
Аналитический метод обоснования многовариантных плановых заданий исходит из результатов прошлого года или средних данных за ряд лет, которые корректируются с учетом намеченных важнейших изменений в условиях хозяйствования.
Главным показателем финансовых планов всех видов является прогноз объема реализации продукции, предопределяющий основные денежные поступления от ее продажи, а также объем затрат на ее производство и реализацию. Данный прогноз обосновывается в маркетинговом плане, предусматривающем изменения величины и ассортимента продукции по сравнению с предыдущим периодом исходя из производственных возможностей предприятия и темпов роста спроса на данные товары под влиянием рекламы, установления различных льгот и скидок (на увеличение объема продаж, досрочное погашение коммерческого кредита и т.п.).
Финансовые работники должны разрабатывать прогноз реализации продукции, тщательно проанализировав плановые задания и их финансовые последствия. Это предполагает ряд шагов.
1-й шаг: установление порога рентабельности (Ренкрит) — нижней границы сбыта продукции, которая обеспечивает безубыточность операций.
Размер выручки от реализации продукции должен обеспечить не только покрытие издержек производства и сбыта, но и получение прибыли.
2-й шаг: поиск путей обновления структуры ассортимента в направлении роста доли высокорентабельных изделий, пользующихся спросом у населения. Это должно увеличить денежные поступления от реализации продукции.
3-й шаг: совершенствование системы экономических взаимоотношений партнеров на основе более выгодных условий расчетов за приобретаемые сырье, материалы, товары, а также реализуемую продукцию.
В общей системе управления предприятием его финансовые планы помогают ориентироваться в собственных финансовых возможностях и выбирать варианты действий, оптимальные с точки зрения конечных результатов.
Финансовый кризис, вызывающий непредвиденные изменения на мировых товарных и финансовых рынках, отрицательно сказывается на реальности даже обоснованных текущих финансовых планов. Для обеспечения своей платежеспособности предприятиям целесообразно переключиться на краткосрочные прогнозы движения финансовых ресурсов (месяц, декада, 5 дней), чтобы точнее учитывать фактический объем расходов и предполагаемую величину денежных поступлений и принимать экспресс - решения по сбалансированию соответствующих прогнозов.
Тема Сущность и содержание финансов Понятие сущность и объективная необходимость... Понятие финансовой политики государства ее содержание основные задачи на... Финансовая политика это целенаправленная деятельность государства связанная с мобилизацией финансовых ресурсов их...
Понятие, сущность и объективная необходимость финансов.
Термин «finansia» переводится как «наличность» или «доход». Сначала во Франции, а с конца XII в. и в других европейских государствах под словом «финансы» стали понимать всю совокупность денежного х
Общая характеристика финансовой системы, ее сферы и звенья.
С целью управления финансами в каждой стране формируется определенная финансовая система. Финансовая система – это совокупность отдельных звеньев финансов на всех уровнях управления экономик
Управление финансовой системой государства.
Управление звеньями финансовой системы в широком смысле предусматривает: 1) организацию работы органов управления финансовыми потоками, 2) выбор оптимальных форм и методов мобилизации, рациональног
Понятие и сущность государственного бюджета, его функции
Государственный бюджет является важнейшим звеном финансовой системы страны, имеющим тесную взаимосвязь со всеми другими ее звеньями. Государственный бюджет всегда отражает уровень общественного раз
Бюджетный процесс, его этапы
Бюджетный процесс – это регламентируемая законодательством деятельность государственных органов, иных участников бюджетного процесса по составлению, рассмотрению, утв
Источники формирования государственного бюджета
По экономическому содержанию доходы бюджета – это денежные поступления, которые аккумулируются в государственном бюджете в результате изъятия части доходов хозяйствующих субъектов и населени
Дефицит бюджета
Когда объем расходов бюджета превышает доходы, образуется дефицит бюджета. В ряде стран это явление имеет постоянный характер: государства вынуждены увеличивать объём расходов для удовлетворения во
Целевые бюджетные и внебюджетные фонды
В соответствии с бюджетным кодексом в консолидированный бюджет включаются государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, т.е. централизованные фонды, имеющие специфические формы, источн
Основные элементы финансовой политики государства.
Финансовая политика государства включает следующие основные части: налоговую, бюджетную, денежно-кредитную и ценовую политику.
Налоговая политика – это стратегия и тактика государст
Понятие, сущность, формы и методы финансового контроля
Финансовый контроль – важнейший этап управления финансовыми ресурсами в процессе их образования, распределения и использования. Его главное назначение – обеспечить выполнение принятых програ
Органы государственного финансового контроля, их основные функции.
Различают специализированные и общегосударственные органы финансового контроля, их контрольная деятельность осуществляется в соответствии с нормами Указа Президента Республика Беларусь от 16.10.200
Аудиторский контроль, его сущность, назначение, виды.
В 1994 г. был принят и введен в действие первый Закон Республики Беларусь «Об аудиторской деятельности», установивший правила и порядок проведения внешнего аудита отдельными аудиторскими организаци
Формирование и использование собственного капитала предприятия
Формирование собственного капитала предприятия происходит за счет собственных средств (сбережений юридических лиц, имеющихся основных фондов, других материальных ценностей, а также текущих средств
Заемный капитал и его формы.
Заемные средства поступают из внешних источников и используются предприятием для финансирования текущих нужд, а также для расширения и модернизации производства.
Заемный капитал выступает
Банковский кредит и основы его привлечения
Наиболее распространенной формой привлечения заемных средств является банковский кредит, который всегда выступает в денежной форме и выдается специализированными кредитными учреждениями. Предприяти
Сущность и назначение коммерческого кредита
Коммерческий кредит предоставляется в форме отсрочки оплаты отгруженных материальных ценностей на определенное время. В отличие от банковского кредита заемщиком в этом случае выступает производител
Лизинг как прогрессивная форма привлечения заемных средств
Лизинг – особый метод кредитования предприятия посредством предоставления ему за определенную плату в аренду разных видов постоянного имущества.
Предметом лизинга может быть любое движимое
Альтернативные формы привлечения заемных средств
Эмиссия облигаций – метод привлечения финансовых ресурсов в условиях быстрого (прогрессивного) развития экономики. Эмиссия расширяет возможности увеличения капитала за счет привлечения средс
Оптимизация структуры капитала.
Предприятие, формируя собственный капитал и привлекая заемные средства, несет определенные затраты, которые отождествляются с его ценой. Таким образом, величина затрат (цена капитала) играет первос
Понятие и структура долгосрочных активов.
Текущая деятельность предприятия предполагает наличие определенного имущества, объем и структура которого способны обеспечить функционирование предприятия. В бухгалтерском учете все имущество предп
Сущность капитальных вложений и источники их финансирования
Одним из важнейших видов инвестиционной деятельности предприятия является вложение финансовых и материальных ресурсов в основной капитал предприятия с целью его воспроизводства. Основной капитал –
Управление инвестиционной деятельностью предприятия
В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь инвестиционная деятельность – это совокупность практических действий государства, юридических и физических лиц, направленных на привлече
Сущность и структура краткосрочных активов
Каждый элемент имущества имеет функции, определяющие его принадлежность к той или иной группе, выделяющейся по назначению, способу использования, длительности участия в производственном процессе.
Источники формирования и пополнения оборотных средств
Источниками финансирования оборотных средств предприятия на стадии его создания являются собственные оборотные средства (средства учредителей; средства от реализации акций; другие поступлени
Определение потребности в оборотных средствах
Определение плановой потребности в оборотных средствах находится в компетенции предприятия и достигается за счет нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения, а также регулиров
Показатели оценки эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от скорости их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств – это время, в течение которого денежные средства совершают полный кругооборо
Управление оборотным капиталом предприятия
Управление оборотным капиталом предприятия состоит в эффективном управлении денежными средствами, дебиторской задолженностью, материальными запасами, инвестиционной деятельностью предприятия.
Состав и структура денежных поступлений и доходов предприятия
Денежные поступления - это совокупность всех денежных средств, поступающих на счета и в кассу предприятия (рисунок 1). Доходы предприятия - это денежные средства и имущество, поступившие предприяти
Сущность и формы финансовых результатов
Итоги экономической деятельности любого хозяйствующего субъекта выступают в виде финансовых результатов. Их величина и форма зависят от рациональности использования материальных и финансовых ресурс
Показатели оценки финансового состояния предприятия.
Группа показателей, отражающих ликвидность и платежеспособность предприятия, зависит от величины и состояния его собственных оборотных средств. Согласно Инструкции, утвержденной постановлени
Основные модели организации финансовых рынков.
Определяющим фактором в развитии финансовых рынков является уровень экономического развития страны. Данному критерию в наибольшей степени соответствуют три мировых центра экономического развития: С
Основные участники финансового рынка
Участники финансового рынка — это юридические и физические лица, вступающие в определенные экономические отношения по поводу купли-продажи финансовых активов, их обмена или обращения. В зависимости
Сущность и основные функции рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг является составной частью финансового рынка, на котором обращается специфический товар – ценная бумага. Основная цель функционирования рынка ценных бумаг – мобилизация фин
Участники рынка ценных бумаг, их права и обязанности
Субъектами рынка ценных бумаг являются его участники, которые в процессе выпуска и обращения ценных бумаг вступают между собой в экономические отношения. К участникам рынка относятся эмитенты, и
Система регулирования рынка ценных бумаг
Для того чтобы фондовый рынок успешно развивался и выполнял свое назначение – мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и их перераспределение между отраслями и сферами народного хозяйс
Понятие, участники и функции кредитного рынка
Кредитный рынок – это сфера функционирования специфических товарно-денежных отношений, посредством которых происходят образование (покупка) ресурсов и их размещение (продажа) на определенных
Услуги коммерческих банков на кредитном рынке
Банковская услуга – деятельность банка, осуществляемая по поручению и в интересах клиента с целью удовлетворения его потребностей в банковском обслуживании. Банковские услуги формируются на
Перспективы развития кредитного рынка в Республике Беларусь
Процесс формирования и развития кредитного рынка постоянно совершенствуется, обнаруживая следующие тенденции:
1) усиливается процесс глобализации рынка: возрастают объемы проходящих через
Система валютных курсов.
Режим валютного курса играет важную роль в валютной системе любого государства. Формирование экономически обоснованного обменного курса между отдельными валютами дает возможность производить междун
Сущность налогов и налогообложения
В Республике Беларусь налоги (сборы) являются основной формой доходов государства, обеспечивая до 90 % всех бюджетных поступлений страны.В этом заключается фискальная функция налогов. Кроме
Принципы налогообложения
Использование налогов в качестве основного источника доходов государства требует разработки определенных правил (принципов) налогообложения. Основные принципы налогообложения в Республике Белару
Элементы налогообложения
Налог считается установленным только в случае, когда определены его плательщики и следующие элементы налогообложения:
1) объект налогообложения;
2) налоговая база;
Права и обязанности участников налоговых отношений.
Согласно НК РБ участниками налоговых отношений являются:
1) организации и физические лица, признаваемые плательщиками;
2) организации и физические лица, признаваемые
Тема 4.2. Косвенные налоги
1 Налог на добавленную стоимость (НДС): сущность налога, основные элементы налогообложения
НДС – универсальный косвенный налог, представляющий собой изъятие в бюджет части
Налог на недвижимость
Налог на недвижимость установлен с целью стимулирования рационального использования имущества организаций и физических лиц и формирования средств местных бюджетов. Налог на недвижимость – это респу
Земельный налог
Целью платы за землю является обеспечение экономическими методами рационального использования земель, формирование средств для осуществления мероприятий по землеустройству, повышению качества земел
Экологический налог
Экологический налог представляет собой плату субъектов хозяйствования за вредное воздействие на окружающую среду, которое они оказывают при осуществлении хозяйственной деятельности. Налог предназна
Налог на добычу (изъятие) природных ресурсов
Налог за добычу (изъятие) природных ресурсов по своей сути является платой за природопользование, используется в качестве инструмента организации эффективного природопользования (через установление
Налоговые льготы, ставки налога на прибыль
Льготы по налогу на прибыль предоставляются по различным направлениям (производственного и социального характера) с учетом приоритетных направлений социально-экономического развития страны.
Определение налоговой базы по налогу на прибыль
Налоговая база налога на прибыль (НБвал) определяется как денежное выражение валовой прибыли, подлежащей налогообложению, т.е. как разница между валовой
Порядок исчисления и уплаты налога
В Республике Беларусь подоходный налог в большинстве случаев взимается через налоговых агентов, выплачивающих доходы физическим лицам. Сумма подоходного налога исчисляется налоговыми агентами как п
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов