Анализ и оценка эффективности принятых решений

Анализ и оценка эффективности принятых решений. Прежде чем приступить к анализу и оценке показателей, необходимо привести некоторые данные экономической деятельности фирмы табл. 13.1 - 13.6 . Для простоты расчетов мы не будем учитывать такие показатели как налоговые отчисления, непредвиденные расходы, амортизационные отчисления и инфляционные индексы.

Табл. 13.1. Капитализированные активы Наименование Количество единиц Рублей Уставный - 1 973 680,00 Автотранспорт 2 310000,00 Офисная техника 12 67 000,00 Итого 14 2 350680,00 Табл. 13.2. Персонал Должность Количество человек Рублей Выплаты Директор 1 15000,00 ежемесячно Главный бухгалтер 1 10000,00 ежемесячно Бухгалтер 1 8 000,00 ежемесячно Руководитель отдела продаж 1 10000,00 ежемесячно Менеджер 4 6000,00 ежемесячно Системотехник 1 8000,00 ежемесячно Водитель 1 6000,00 ежемесячно Кладовщик 2 6000,00 ежемесячно Итого 12 93000,00 ежемесячно Табл. 13.3. Постоянный издержки Наименование Рублей Выплаты Аренда офиса 15 000,00 ежемесячно Связь, почта, телефон 3 000,00 ежемесячно Свет 230,00 ежемесячно Реклама 2 520,00 ежеквартально Итого 20730,00 Табл. 13.4. Физический объем сбыта в тоннах Продукция 06.04г 07.04г 08.04г 09.04г 10.04г 11.04г 12.04г 01.05г 02.05г 03.05г Лист 50,2 49,0 51,3 55,0 53,6 57,1 60,3 39,3 58,2 54,8 Угол 43,5 40,1 42,0 40,8 47,1 45,6 55,2 32,1 44,4 46,5 Швеллер 26,0 20,3 21,9 25,5 27,1 26,1 33,1 11,3 28,1 22,7 Круг 33,6 30,5 35,1 37,0 40,3 40,0 46,7 22,9 36,8 40,5 Балка 17,1 23,7 16,5 15,2 17,8 18,2 22,7 0,0 20,1 18,9 Труба 38,2 50,1 46,7 43,1 36,4 37,3 39,1 18,4 39,7 40,8 Итого 208,6 213,7 213,5 216,6 222,3 224,3 257,1 124,0 227,3 224,2 Табл. 13.5. Валовая выручка в рублях Продукция 06.04г 07.04г 08.04г 09.04г 10.04г Лист 828 300,00 808 500,00 851 580,00 907 500,00 895 120,00 Угол 696 000,00 641 600,00 676 200,00 652 800,00 763 020,00 Швеллер 416 000,00 324 800,00 352 590,00 408 000,00 439 020,00 Круг 547 680,00 497 150,00 575 640,00 603 100,00 664 950,00 Балка 316 350,00 438 450,00 306 900,00 281 200,00 332 860,00 Труба 744 900,00 976 950,00 915 320,00 840 450,00 717 080,00 Итого 3 549 230,00 3 687 450,00 3 678 230,00 3 693 050,00 3 812 050,00 Продукция 11.04г 12.04г 01.05г 02.05г 03.05г Лист 1 019 070,00 664 170,00 983 580,00 926 120,00 1 019 070,00 Угол 905 280,00 526 440,00 728 160,00 762 600,00 905 280,00 Швеллер 542 840,00 185 320,00 460 840,00 372 280,00 542 840,00 Круг 779 890,00 382 430,00 614 560,00 676 350,00 779 890,00 Балка 429 030,00 0,00 379 890,00 357 210,00 429 030,00 Труба 778 090,00 366 160,00 790 030,00 811 920,00 778 090,00 Итого 3 850 260,00 4 454 200,00 2 124 520,00 3 957 060,00 3 906 480,00 Табл. 13.6. Прямые издержки Продукция 06.04г 07.04г 08.04г 09.04г 10.04г Лист 778 100,00 759 500,00 795 150,00 852 500,00 830 800,00 Угол 652 500,00 601 500,00 630 000,00 612 000,00 706 500,00 Швеллер 390 000,00 304 500,00 328 500,00 382 500,00 406 500,00 Круг 504 000,00 457 500,00 526 500,00 555 000,00 604 500,00 Балка 290 700,00 402 900,00 280 500,00 258 400,00 302 600,00 Труба 687 600,00 901 800,00 840 600,00 775 800,00 655 200,00 Итого 3 302 900,00 3 427 700,00 3 401 250,00 3 436 200,00 3 506 100,00 Окончание Табл. 13.6. Продукция 11.04г 12.04г 01.05г 02.05г 03.05г Лист 885 050,00 934 650,00 609 150,00 902 100,00 849 400,00 Угол 684 000,00 828 000,00 481 500,00 666 000,00 697 500,00 Швеллер 391 500,00 496 500,00 169 500,00 421 500,00 340 500,00 Круг 600 000,00 700 500,00 343 500,00 552 000,00 607 500,00 Балка 309 400,00 385 900,00 0,00 341 700,00 321 300,00 Труба 671 400,00 703 800,00 331 200,00 714 600,00 734 400,00 Итого 3 541 350,00 4 049 350,00 1 934 850,00 3 597 900,00 3 550 600,00 Если применить метод прямого счета табл. 14 , то видно, что в среднем по экономическому показателю валовая прибыль происходило ежемесячное увеличение, а скачкообразные колебания указывают на специфику данной продукции например, с начала мая по конец сентября происходит активный ремонт водопроводящих систем, что отражается на увеличении потребления труб. Табл. 14. Исчисление валовой прибыли Методом прямого счета Месяц Валовая выручка, руб. Себестоимость, руб. Валовые издержки, руб. Валовая прибыль, руб. 06.04г 3 549 230,00 3 302 900,00 112 890,00 133 440,00 07.04г 3 687 450,00 3 427 700,00 112 890,00 146 860,00 08.04г 3 678 230,00 3 401 250,00 112 890,00 164 090,00 09.04г 3 693 050,00 3 436 200,00 112 890,00 143 960,00 10.04г 3 812 050,00 3 506 100,00 112 890,00 193 060,00 11.04г 3 850 260,00 3 541 350,00 112 890,00 196 020,00 12.04г 4 454 200,00 4 049 350,00 112 890,00 291 960,00 01.05г 2 124 520,00 1 934 850,00 112 890,00 76 780,00 02.05г 3 957 060,00 3 597 900,00 112 890,00 246 270,00 03.05г 3 906 480,00 3 550 600,00 112 890,00 242 990,00 Для того чтобы провести объективный анализ и дать соответствующую оценку принятым решениям необходимо четко представлять критерии, по которым будут производиться данные действия.

Наиболее часто данная оценка касается экономических показателей принимаемых решений, рентабельность, прибыльность, оборачиваемость оборотных средств и капитала. Чтобы произвести анализ и оценку необходимо иметь две точки сравнения так называемый базисный и отчетный показатели. За базисные берутся либо существующие, либо существовавшие ранее показатели, а соответственно за отчетные предполагаемые или полученные в результате управленческих воздействий.

Для проведения анализа приведем фрагмент данных из бухгалтерского баланса табл. 15 3, 256-277 . Табл. 15. Фрагмент бухгалтерского баланса за 2004г Показатели На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. АКТИВ Внеоборотные активы 377,00 377,00 Оборотные активы 3 618,38 3926,99 - запасы товар 2 699,86 2937,00 - денежные средства 243,56 255,74 - дебиторская задолженность 674,96 734,25 ИТОГО 3 995,38 4303,99 ПАССИВ Уставный капитал 1973,68 1973,68 Добавочный капитал 278,99 278,99 Краткосрочные обязательства 1 742,71 1907,68 Расчеты с кредиторами 1649,71 1814,68 Задолженность перед персоналом по оплате труда 93,00 93,00 Нераспределенная прибыль отчетного года - 143,64 ИТОГО 3995,38 4303,99 Оценка платежеспособности на апрель 2005г 1. Коэффициент абсолютной ликвидности где, Дс - Денежные средства в кассе и на р с КЗ - Краткосрочная задолженность поставщикам, персоналу, налоговым органам Данный коэффициент указывает на то, какой объем краткосрочных обязательств может быть покрыт наиболее ликвидными активами, т.е. возможность организации произвести срочные выплаты.

Исходя из практики, такой коэффициент должен быть не ниже 0,1. 2. Коэффициент текущей ликвидности Та - текущие активы это оборотные активы организации или итог II раздела бухгалтерского баланса Данный коэффициент показывает, способно ли организация всеми оборотными активами покрыть краткосрочные обязательства, его значение для данной сферы деятельности должно быть не ниже 1,5. Подводя итог оценки платежеспособности можно сделать вывод, что если не произойдет непредвиденных обстоятельств требование всех поставщиков погасить перед ними задолженность, требование персонала выплатить заработную плату раньше срока и т.д. организация способна без особых затруднений рассчитываться со своими кредиторами, а следовательно деятельность данной фирмы можно назвать стабильной.

Оценка кредитоспособности 1. где, V - объем реализованной продукции берется среднее значение данного показателя Ач - чистые текущие активы сумма оборотных активов за минусом краткосрочных долгов Высокий показатель данного коэффициента указывает на эффективность использования оборотных средств и благоприятно характеризует кредитоспособность. 2. где, СК - собственный капитал транспорт, офисная техника и т.д. Коэффициент К2 характеризует оборачиваемость собственных оборотных средств. Высокое значение данного коэффициента является положительным при оценке кредитоспособности. 3. Данный показатель определяет, какова доля краткосрочной задолженности в собственном капитале.

Наиболее благоприятным считается наименьшее его значение. 4. где, Дз - дебиторская задолженность это часть товара отгруженного потребителю, но не оплаченного им Указывает долю дебиторской задолженности, или какой объем продукции был реализован в кредит. 5. Данный коэффициент дает представление о том, какую часть краткосрочной задолженности организация покрывает наиболее ликвидными быстро реализуемыми активами.

Его высокий показатель положительно характеризует кредитоспособность.

Таким образом, можно сделать вывод, что кредитоспособность данной компании имеет положительную оценку и это позволяет ей привлекать для своего развития дополнительные кредитные ресурсы. Оценка финансовой устойчивости 1. Коэффициент концентрации собственного капитала где, Вб - Валюта баланса общий итог по пассивам или активам Чем выше данный показатель, тем он считается предпочтительнее. 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Характеризует степень вымывания собственного капитала. 3. Коэффициент маневренности где, Сос - собственные оборотные средства это собственный капитал без учета внеоборотных активов Высокое значение данного коэффициента означает, что большая часть капитала находится в постоянном обращении, а его низкое значение указывает на высокую концентрацию капитала во внеоборотных активах. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений где, Ва - внеоборотные активы это часть капитала участвующая в обращении, как правило более 1 года Дп - долгосрочные пассивы они формируются из собственного капитала и привлеченных займов, кредитов на срок более 12 месяцев Означает, что основная часть капитала находиться в обращении, а лишь незначительная его часть капитализирована.

Это показательно для сферы торговли. 5. Коэффициент устойчивого финансирования где, Та - текущие активы это оборотные активы организации или итог II раздела бухгалтерского баланса Данный коэффициент показывает, насколько фирма независима от краткосрочных источников финансирования, что оказывает положительное влияние на ритмичность деятельности фирмы и ее устойчивое положение.

Невысокие показатели по характерны для данной сферы деятельности торговля, где сумма оборотных средств может в несколько раз превышать уровень капитализации активов.

И хотя деятельность данной фирмы может быть подвержена возникновению кризисных явлений, в случае изъятия капитала кредиторами, в разрезе показателей экономической деятельности платежеспособность и ликвидность, данное явление маловероятно и экономически нецелесообразно для последних.

Оценка оборачиваемости оборотных средств 1. Коэффициент оборачиваемости где средний остаток оборотных средств в данном случае рассчитан на 10 месяцев Рп - реализованная продукция это объем реализованной продукции за анализируемый период, в данном случае показатель взят за 10 месяцев по март 2005г включительно Данный показатель означает, что за 10 месяцев на один рубль оборотных средств приходит 10,2 оборота или на один рубль оборотных средств за указанный период реализовано 10,2 рубля продукции. 2. Продолжительность одного оборота где, Д - число календарных дней в периоде в данном случае за три квартала, что равняется 300 дней. Означает, что один оборотный рубль совершает полный оборот за 29,6 дня. Оценка рентабельности продукции где, Пр - балансовая прибыль исчисляется за отчетный период нарастающим итогом, без учета налоговых платежей Сст - себестоимость продукции берется валовая себестоимость за отчетный период Уровень рентабельности 5,4 является относительно невысоким показателем для данного вида деятельности, так как средний уровень рентабельности металлоторгующих организаций находится в пределах 7 . Оценка рентабельности собственного капитала где, ЧПр - чистая прибыль после уплаты всех текущих затрат, в донном случае рассмотрен лишь налог на прибыль 24 Высокий показатель по данному критерию объясняется воздействием финансового рычага. Который означает, что при рентабельности экономической деятельности выше, чем издержки связанные с привлечением кредитных ресурсов, каждый привлеченный рубль создает дополнительную прибыль, увеличивая при этом рентабельность использования собственного капитала.

На основании проанализированных данных было выдвинуто предложение увеличить экономическую активность компании за счет привлечения дополнительных кредитных ресурсов. Для оценки возможности реализовать данное решение был проведен ряд мероприятий.

Для проведения оценки возможности реализовать дополнительную продукцию была разработана схема оценки каждого товара по ряду факторов, позволяющих сделать определенные