Типы инвесторов - раздел Экономика, Экономика, финансы и инвестирование Для Организации Финансирования Инвестиционных Проектов Необходим Свободный Ка...
Для организации финансирования инвестиционных проектов необходим свободный капитал, который в своем многообразии разбросаны по юридическим и физическим лицам, размеры его незначительные, поэтому для их аккумулирования создаются финансовые структуры, которые накапливают временно свободные средства.
К таким структурам относятся:
Ø инвестиционные компании закрытого типа;
Ø инвестиционные компании открытого типа.
По своей структуре разные инвестиционные компании имеют различные технологии инвестирования и разные инвестиционные цели.
Закрытые инвестиционные компании не выкупают свои акции по требованию их владельца. Инвестор, желающий продать или купить акции закрытого фонда обязан дать заявку своему брокеру.
Инвестиционные компании закрытого типа не ограничены по сроку функционирования. Дивиденды и прибыль, полученная от своего портфеля распределяется между акционерами. При этом поощряется реинвестирование. В большинстве своем капитализация такой компании является «закрытой». Увеличение капитала может иметь место и за счет выпуска долговых купонных или безкупонных ценных бумаг.
Инвестиционные компании открытого типа.
В отличии от компании закрытого типа они выкупают свои акции по цене равной цене близкой стоимости их чистых активов в любой период. Данные компании осуществляют «открытую» капитализацию. Большинство таких компании известны как взаимные фонды, где используются два способа продажи своих акции:
Ø непосредственно самими фондами;
Ø посредниками.
Классификация инвестиционных компаний по целям, зачастую выделяют достаточно крупные классы инвестиционных целей.
Так, фонды денежного рынка заинтересованы в краткосрочных ценных бумагах с фиксированным доходом (депозитные сертификаты, коммерческие и казначейские векселя)
Типы инвесторов можно классифицировать по двум направлениям:
Первое – по капитальным вложениям (реальным инвестициям);
Второе – по портфельному инвестированию.
Инвесторы по капитальным вложениям (реальным инвестициям) подразделяются на три группы:
Ø индивидуальные (физические лица);
Ø институциональные (коллективные);
Ø профессиональные.
Здесь важно отметить общность всех типов инвесторов как по реальным, так и по портфельным инвестициям. Эта общность заключается в правах инвесторов, где инвесторы имеют право:
Ø самостоятельно определять объемы, структуру и эффективность инвестиций;
Ø на договорной основе привлекать физических и юридических лиц для реализации инвестиций;
Ø делегировать свои полномочия по инвестиционной деятельности гражданам, государственным и муниципальным органам, юридическим лицам;
Ø определять форму контроля по целевому назначению инвестиций;
Ø пользоваться, распоряжаться и владеть объектами и результатами инвестирования.
Государство со своей стороны гарантирует права инвесторов, не допуская вмешательства в выбор объектов инвестирования, кроме случаев предусмотренных законом, кроме того гарантирует компенсацию фирмам за безвозмездную национализацию и реквизиции предприятий и недвижимого имущества. Одновременно законодательно определены моменты приостановления инвестиционной деятельности, к ним относят:
Ø признание инвестора банкротом;
Ø стихийные бедствия, катастрофы;
Ø введение чрезвычайного положения;
Ø нарушение, законодательных, экологических, санитарных норм, наносящих вред юридическим и физическим лицам и государству.
Иностранные инвесторы имеют право принимать долевое участие в инвестирований, приобрести предприятия, создать фирмы полностью принадлежащим иностранным лицам, приобрести имущественный комплекс, права пользования землей, доли участия в предприятиях, паев, активов и других ценных бумаг; представлять займы, кредиты, имущество и имущественные права.
Типы портфельных инвесторов – классифицируются в зависимости от целей инвестора и предполагаемого риска.
В литературе выделяют четыре типа инвестора:
1. Консервативный.
2. Умеренно-агрессивный.
3. Агрессивный.
4. Опытный.
Консервативный – защищает свои средства от инфляции, вкладывает свои средства с невысокой доходностью и низким уровнем риска. Преимущественно это частные инвесторы.
Умеренно-агрессивный – вкладывает свои средства в ограниченном размере на длительный срок, который обеспечивает более высокую доходность. Во избежании потери капитала, страхует себя вложениями в слабодоходные, но и малорискованные ценные бумаги.
Агрессивный – производит вложения средств в рискованные ценные бумаги с высоким уровнем доходности, производит спекулятивные операции на курсах ценных бумаг, по срокам данные вложения, как правило, краткосрочные и постоянно находящиеся в движении, т.е. систематически меняя портфель ценных бумаг.
Любой тип инвесторов, формируя портфель ценных бумаг должен учитывать:
Ø степень риска доходности;
Ø срок вложения;
Ø тип ценной бумаги.
Таким образом, инвестор, работая на рынке ценных бумаг должен учитывать следующие принципы:
Ø диверсификации капитала;
Ø разнообразие приобретаемых инвестором финансовых активов;
Ø усредненной доходности акции нескольких компаний;
Ø рискованности.
Участниками инвестиционного рынка являются также банки, осуществляющие кредитование инвестиционного проектов, государственные Российские и зарубежные инвестиционные институты, к которым относят:
Ø Федеральный центр проектного финансирования;
Ø Российский финансово-банковский союз;
Ø Консультационный совет по иностранным инвестициям;
Ø Российский центр содействия иностранным инвестициям;
Ø Негосударственные пенсионные фонды;
Ø Страховые компании;
Ø Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;
Ø Фонд инвестирования жилищного строительства;
Ø Международный финансовый комитет;
Ø Эксимбанк США
Главным участникам инвестиционного процесса является «заказчик» - будущий владелец и пользователь результатов проектов.
Следовательно, участниками-инвесторами в инвестиционном проекте могут быть:
Ø Органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом;
Ø Организации и предприятия, предпринимательские объединения, общественные организации и другие юридические лица всех форм собственности;
Ø Международные организации, иностранные юридические лица;
Ø Физические лица – граждане Российской Федерации и иностранные граждане.
Все темы данного раздела:
Нормативно-правовые акты, регулирующие инновационную и инвестиционную деятельность в РФ
Основными законодательными актами, регулирующими инвестиционную деятельность в Российской Федерации, являются два федеральных закона: "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" и
Экономическая сущность и виды инвестиций
Инвестиция - помещение капитала в какие - либо юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (минимально более года) с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения
Инвестиционный процесс
Решая проблемы жизненного уровня населения, нельзя обойтись без достижения устойчивых темпов эк роста ВВП его среднедушевого уровня по мировым стандартам. В свою очередь данная задача м б решена пр
Финансовые институты
На кредитную систему оказывает влияние структура институциональных звеньев, а именно:
1. Банковские институты
2. Страховой рынок.
3. Специализированные небанковские креди
Финансовые рынки
Финансовый рынок представляет собой организационную или неформальную систему торговли финансовыми институтами
Финансовый рынок – это рынок для обмена капиталами и кредитами,
Участники инвестиционного процесса
Федеральным законом РФ от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществленной в форме капитальных вложений» (с изменениями от 2 января 2000 г. №22-ФЗ) утверждены поняти
Прединвестиционная фаза.
Прединвестиционная фаза включает себя анализ инвестиционных возможностей, предварительное итехнико-экономическое (бизнес-план) доклад обинвестиционныхвозможностях.
Анализ и
Эксплуатационная стадия
Эксплуатационная фаза состоит из следующих стадий:
· приемки и пуска предприятия;
· выпуска продукции и получения прибыли;
· замены оборудования;
· расширения;
Состоятельность проектов
Процессы инвестирования в любом хозяйствующем объекте (коммерческой, некоммерческой) деятельности, предполагают основной вид хозяйствования, внедряя новые технологии и для этой цели привлекая финан
Критические точки в анализе чувствительности
При анализе указанных факторов особое внимание уделяется чувствительности NPV, т.е. «запас прочности» NPV, где определяющую роль оказывают:
P первоначальные инвестиции;
Бюджетная эффективность и социальные результаты инвестиционных проектов
Эффективность проекта в целом – оценивается для определения его потенциальной привлекательности для возможных участников и поиска источников финансирования. Этот вид эффективности включает в
Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
В условиях рынка продавца, покупателя и любого участника рынка в основном волнует доход, полученная прибыль. Это положение относится и к рынку ценных бумаг.
Покупатели, обладающие свободны
Понятие инвестиционного портфеля
Важнейшей проблемой развития национальной экономики является рост валового внутреннего продукта (ВВП), а также его сбалансированной структуры. На рост ВВП оказывает экономический ряд факторов, в то
Типы портфеля, принципы и этапы формирования
Формирование инвестиционного портфеля осуществляется главным участником рынка – инвестором, поэтому существует связь между типом инвестора и типом портфеля. В этой связи различают следующие виды ин
Доход и риск по портфелю
Доходностью портфеля ценных бумаг является прибыль в будущем или вознаграждение за использование временно свободных денежных средств заемщиками (продавцами ценных бумаг).
В финансово-креди
Модели формирования портфеля инвестиций
Мировая практика фондового рынка под инвестиционным портфелем понимает совокупность ценных бумаг, где инвестор физическое или юридическое лицо формируют новое их инвестиционное качество.
О
Оптимальный портфель
Таким образом, подводя итог можно отметить, что эффективное множество содержат портфели, обеспечивающие максимальную доходность при фиксированном уровне риска и минимальный риск при заданном уровне
Стратегия управления портфелями
Неэффективное размещение инвестиций в России характеризуется низкой эффективностью инновационной деятельности.
Россия по объёму гражданской наукоёмкой продукции в общем объёме экспортной т
Формы и метода государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
Статья 11. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
1. Государственное регулирование инвестици
Государственные гарантии и защита капитальных вложений
Статья 15. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности
1. Государство в соответствии с настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами
Организация подрядных отношений в строительстве
Организация подрядных работ в строительстве. В системе капитального строительства в качестве основных участников инвестиционного процесса обычно выступают организации, которые в соответствии с выпо
Источники финансирования капитальных вложений
Принципиально все источники финансирования инвестиционных проектов предприятия можно представить в следующем виде:
Þ собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,
Условия предоставления бюджетных ассигнований
Условия предоставления бюджетных ассигнований в инвестиции.
Бюджетные ассигнования – это средства федерального, региональных и местных бюджетов, направляемые на развитие экономики, управле
Понятие иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции - это вложения иностранного капитала и капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории России с целью получения последующего
Режим функционирования иностранного капитала
Режим функционирования иностранного капитала в России.Установлен ФЗ от 9 июля 1999г. №160 «Об иностранных инвестициях в РФ». Иностр инвесторами могут быть: ин.юр.лицо; ин.организация, не являющаяся
Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование
БФ используется на развитие производственной (20%) и социальной (80%) инфраструктуры. Обязательными условиями его выделения являют. высокая эконом-я, социальная, экологическая значимость проекта и
Внешние финансовые рынки
Функция финансовых рынков как национальных, так и внешних заключается в следующем:
- активная мобилизация временно свободных средств из многих источников;
- эффективное распределе
Долгосрочное кредитование
Долгосрочное кредитование. - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемое во временное пользование, на срок более года. Долгосрочный креди
Лизинг, виды и преимущества
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель
Венчурный капитал и его роль в финансировании инновационной деятельности
Венчурный капитал - долгосрочные инвестиции, вложенные в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска, в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.
Финансирование долгосрочных инвестиций в НМА
Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности и приносят доход. Нематериальные акти
Понятие ипотека
Впервые термин «ипотека» появился в Греции в начале VI века. В переводе с греческого, ипотека означает залог, при котором заложенное имущество — как правило, земля и другая недвижимость — остается
Сущность и задачи ипотечного кредитования
Ипотека – залог недвижимого имущества при получении ссуды в кредитном учреждении, дающий право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к должнику на сумму заложенного
ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
В среднем по России ставка по ипотечным кредитам колеблется от 14% до 12% годовых в рублях и к 2007 г. должна снизиться до 11%.
Снижение рублевой процентной ставки у АИЖК привело к снижени
ПОДДЕРЖКА ГОСУДАРСТВА
Необходим новый механизм государственной поддержки развития ипотечного кредитования. В том числе через особый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищного кредитования, через с
ОТВЕТСТВЕННОСТЬ БЕЗ ЧРЕЗМЕРНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Обязательное рейтингование поможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ипотечных ценных бумаг, и, соответственно, понижения ставок привлекаемых ресурсов. С другой стороны, нужно осво
Перспективы развития ипотечного кредитования
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА В РОССИИ Несмотря на существующие проблемы ипотечный бизнес сегодня представляется банкам чрезвычайно привлекательным. Это очень емкий и перспективный рынок, ч
Новости и инфо для студентов