Налогообложение российских зарубежных инвестиций

Налогообложение доходов от зарубежных инвестиций потенциально является одной из наиболее главных мер государственного регулирования вывоза частного капитала. Однако активно использовать эту меру возможно только тогда, когда у государства есть возможность эффективно взимать налоги на доходы от инвестиций за рубежом. В современной России эта возможность отсутствует. В результате в Россию не только не переводится подавляющая часть доходов от ее инвестиций за рубежом (и отнюдь не из-за необходимости их там реинвестировать, о чем было сказано в главе II), но и поступление в государственный бюджет от уплаченных на эти доходы налогов во много раз ниже реально возможных.

Это происходит прежде всего по двум причинам. Главная из них состоит в том, многие российские инвесторы не представляют в российские налоговые органы сведений о своих зарубежных доходах, а сами налоговые органы не имеют данных о том, что такие инвестиции у их налогоплательщиков вообще имеются В свою очередь, это следствие того, что подавляющая часть российских инвестиций за рубежом не зарегистрирована в самой России, а если инвестиции и зарегистрированы, то их владельцы не предоставляют систематические сведения о состоянии этих инвестиций в Государственную регистрационную палату при Минэкономики РФ

Вторая причина заключается в том, что ставки налогообложения в России на доходы от российских инвестиций за рубежом отвращают российских налогоплательщиков от ввоза в Россию указанных доходов, хотя сам подход к этим доходам в России в целом соответствует подходу, принятому в большинстве стран.

В мире существуют два различных подхода к налогообложению доходов, полученных за рубежом. Первый состоит в том, что эти доходы облагаются налогами только "у источника", то есть в странах приложения капитала, если эта прибыль не переводится на родину. Второй подход - "по резидентству" - сводится к тому, что указанные доходы облагаются налогами и в стране их происхождения. Большинство стран мира, в том числе все развитые страны, используют второй подход. При этом, чтобы доходы не облагались налогами дважды (как в стране приложения капитала, так и в стране его происхождения), обычно используется принцип налогового кредита или налогового зачета Так, большинство этих стран засчитывают своим налогоплательщикам уплаченные ими за рубежом налоги. Уплата разницы между суммой отечественного и выплаченного за рубежом налога (если такая разница есть) происходит обычно при переводе доходов на родину. Если такой перевод откладывается, то обычно откладывается и уплата разницы, хотя это не является правилом во всех странах. Так, в ФРГ указанная разница выплачивается в самой ФРГ одновременно с выплатой налога за рубежом. Если зарубежные доходы поступают из различных источников, то на родине их для целей налогообложения обычно консолидируют.

Таблица 4.1. Налогообложение доходов из-за рубежа в России и некоторых других странах

Источник Berhman J. N., Grosse R. E. International Business and Governments: Issues and Institutions. Columbia (S Carolina): University of South Carolina Press, 1990. P 75; данные Государственной налоговой службы РФ

Таким образом, вначале российский инвестор выплачивает налоги в стране приложения своего капитала. После того, с зачетом выплаченных за рубежом налогов, он должен уплатить налоги в России. Если у России с указанной страной есть соглашение об избежании двойного налогообложения, то тогда переводимая в Россию налогооблагаемая прибыль облагается в этой стране налогами по ставкам, которые зафиксированы в этих соглашениях. Так, если прибыль компании с российским капиталом остается в Германии, то она облагается там следующими основными налогами (их в Германии около 50): налогом на прибыль корпораций - в размере 46% с нераспределенной и 35% с распределенной между акционерами (пайщиками) прибыли, местный промысловый налог на капитал и доход по базовой ставке в размере 5% от нераспределенной прибыли плюс 0,2% от капитала, поимущественный налог в размере 0,45-0,6% от величины чистых активов компании, местный поземельный налог, налог на проценты от вкладов в денежно-кредитных учреждениях. По соглашению между Россией и Германией об избежании двойного налогообложения, подписанному и ратифицированному в 1996 г., налогообложение компании с российским капиталом в Германии осуществляется со следующими основными поправками: переводимые в Россию дивиденды облагаются в Германии налогом по ставке 5%, а с переводимой прибыли в виде процентов налог не берется вообще. У России есть ратифицированные соглашения об избежании двойного налогообложения с тремя десятками стран (в том числе с такой бывшей союзной республикой, как Узбекистан) и еще около двух десятков соглашений ожидало ратификации. Большинство соглашений заключено по типовой налоговой конвенции ОЭСР 1963 г.

Если с той или иной страной нет соглашения об избежании двойного налогообложения, то в этом случае налоговые органы России засчитывают российским налогоплательщикам налог на прибыль, уплаченный ими за рубежом на полученный там доход (как следует из Инструкции Государственной налоговой службы РФ от 10 августа 1995 г. № 37 "О порядке исчисления и уплаты налога на прибыль предприятий и организаций"). Так, полученный за границей доход включается в совокупный валовой доход российского предприятия, полученный из всех источников. Затем из совокупного дохода производятся вычеты, разрешаемые по российскому законодательству, для определения облагаемой прибыли. В результате получают величину прибыли, подлежащую обложению российским налогом на прибыль предприятий и организаций по ставке 32%. После этого из рассчитанной таким образом величины вычитают (засчитывают) налог, уплаченный за рубежом на прибыль.

Однако размеры этого зачета обычно намного меньше, чем размеры уплаченного за рубежом налога на прибыль. Это происходит потому, что в России облагаемая налогом прибыль рассчитывается на более широкой базе, чем в большинстве зарубежных стран, то есть в России из валового дохода разрешают производить меньше вычетов, чем за рубежом. В результате российский инвестор вносит в российскую казну разницу между тем, что он уплатил за рубежом, и тем, что он должен уплатить в России в качестве налога на прибыль предприятий и организаций. Эта разница часто весьма ощутима, а нередко она даже превышает размеры уплаченного за рубежом налога на прибыль.

Чтобы избежать этого, российские родительские компании опускают в своей российской отчетности получаемые за рубежом доходы, хотя они обязаны это делать. Но в этом случае им нельзя переводить в Россию прибыль, чтобы эти доходы не выявились. Таким образом, жесткий фискаль­ный подход Госналогслужбы России к зарубежным доходам российских родительских компаний оборачивается снижением поступлений этих доходов в Россию и уменьшением размеров прибыли, налоги от которой идут в российский бюджет.

Как на возможно приемлемый для обеих сторон (государства и инвесторов) выход некоторые респонденты во время вышеуказанного опроса указывали автору на то. что частично изменить ситуацию мог бы переход Госналогслужбы России со ставки 32% на прибыль от зарубежных прямых и портфельных инвестиций на ставку 15%, принятую в России на прибыль в виде дивидендов, процентов и от долевого участия в других предприятиях на территории России.

Представляется, что проведение ревизии российских инвестиций за рубежом, налаживание постоянного учета их состояния и переход на другую ставку налогообложения доходов зарубежных дочерних и зависимых обществ могли бы увеличить размеры подлежащих налогообложению в России зарубежных доходов российских инвесторов. Самый общий подсчет, основанный на данных главы III, может выглядеть следующим образом. Размещенные за рубежом 20-30 млрд. долл. российских прямых инвестиций приносят прибыль в размере 2-3 млрд. долл. Портфельные инвестиции размером в 30-40 млрд. долл. приносят, предположительно, их владельцам прибыль также около 2-3 млрд. долл. Вряд ли очень велик доход от недви­жимости, так как ее основная часть используется для личных нужд, а не для сдачи в аренду. Прочие инвестиции, особенно депозиты и экспортные кре­диты, приносят весьма ощутимую прибыль. 10 млрд долл. экспортных и прочих кредитов в 1995 г долл., по оценке автора, дали прибыли примерно на 1 млрд долл., текущие счета и депозиты общей суммой около 70 млрд.долл. принесли, вероятно, более 4 млрд. долл. (если исходить из ставки ЛИБОР), а находящиеся в России около 30 млрд долл. наличной иностранной валюты - не менее 3-5 млрд. долл., если исходить из того, что значительная часть этих средств вложена в прибыльные (но незарегистрированные) операции и одновременно значительная часть не размещена даже на банковских счетах и служит резервным средством на руках. Таким образом, российские зарубежные инвестиции, по самой приблизительной оценке, приносят их владельцам прибыль в размере 12-16 млрд. долл., если исходить из оценок на 1995 г. (9-11 млрд. долл. без учета наличной иностранной валюты).

Согласно российскому законодательству, эта прибыль подлежит налогообложению и в России. Попробуем опять сделать самый примерный расчет. Если исходить из того, что основная масса этой прибыли (не считая доходов от наличной иностранной валюты в России) облагается налогом на прибыль в размере 32%, то тогда получим потенциальную сумму налога в размере 3-4 млрд. долл. Зачет, по оценке автора, мог бы составить величину порядка 1-3 млрд. долл. В результате в российскую казну в виде налога на прибыль может поступать величина порядка 1-2 млрд. долл. от российских инвестиций за рубежом. В настоящее время это величина на порядок меньше. Так, платежный баланс за 1995 г оценил все поступления доходов от ранее вывезенного частного капитала в 1,4 млрд долл., что потенциально дает лишь около 0,1-0,2 млрд. долл. налогов в российский бюджет (с учетом зачета).