Реферат Курсовая Конспект
Характеристика основных этапов формирования - раздел Менеджмент, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Инвестиционно – Финансового Портфеля Предприятия (Продолжение)...
|
инвестиционно – финансового портфеля предприятия (продолжение)
Как показывает график, увеличение количества используемых инструментов инвестирования капитала позволяет существенно снизить уровень портфельного риска. По критериям западных специалистов минимальным требованиям диверсификации портфеля соответствует включение в него не менее 10-12 финансовых (фондовых) инструментов. В условиях неразвитости нашего фондового рынка этот критерий может быть несколько снижен. Из рисунка видно также, что диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск инвестиционного портфеля – систематический риск диверсификацией не устраняется (его можно только возместить соответствующей премией за риск). | ||
4. Совокупная оценка сформированного портфеля по соотношению уровня доходности и риска. | · Уровень доходности портфеля (УДп): УДп = ∑ УДi *Уi , где УДi – уровень доходности отдельных финансовых инструментов в портфеле; Уi – удельный вес отдельных финансовых инструментов в совокупной стоимости инвестиционного портфеля, выраженный десятичной дробью. · Уровень риска портфеля (УРп): УРп = ∑УСРi *Уi + УНРп, где УСРi – уровень систематического риска отдельных финансовых инструментов (измеряемый с помощью бета – коэффициента); Уi – удельный вес отдельных финансовых инструментов в совокупной стоимости инвестиционного портфеля, выраженный десятичной дробью; УНРп – уровень несистематического риска портфеля, достигнутый в процессе его диверсификации. | Определение того, насколько удалось снизить уровень портфельного риска по отношению к его среднерыночному уровню, сформированному при заданном уровне доходности портфеля. |
|
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ... ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Характеристика основных этапов формирования
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов