Основные этапы управления облигационным займом - раздел Менеджмент, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ...
Условие
Характеристика
1. Номинал облигации.
Определяется с учетом основных категорий потенциальных покупателей – наибольшие номиналы облигаций ориентированы на их размещение среди институциональных инвесторов, а наименьшие – на их продажу населению. С учетом объема эмиссии и номинала облигации устанавливается их эмитируемое количество.
2. Вид облигации.
Определяется целями привлечения облигационного займа и возможностями их размещения на фондовом рынке с учетом сложившихся требований к их инвестиционной привлекательности.
3. Период обращения облигации.
Определяется целями привлечения заемного капитала с учетом прогнозируемости условий экономического развития страны и конъюнктуры фондового рынка.
4. Среднегодовой уровень доходности облигаций (среднегодовая ставка процента по ней).
Формируется исходя из конъюнктуры фондового рынка и оценки уровня собственной кредитоспособности с учетом следующих основных факторов:
- средняя эффективная ставка процента по аналогичным кредитным инструментам;
- средний уровень доходности базовых облигаций аналогичного вида;
- размер кредитного спрэнда;
- прогнозируемый темп инфляции;
- уровень спроса на аналогичные долговые финансовые инструменты.
5. Порядок выплаты процентного дохода.
Характеризует периодичность выплаты процентного дохода инвесторам, адреса мест, даты начала и прекращения выплаты этого дохода. По дисконтным облигациям доход выплачивается при их погашении.
6. Порядок погашения облигации.
Условие определяет дату начала и прекращения погашения облигаций, а также адреса мест, в которых осуществляется это погашение.
7. Условия досрочного выкупа облигаций.
Разрабатываются только по отзывным долгосрочным облигациям с большим периодом обращения и оформляются специальным положением о досрочном выкупе.
8. Другие специальные условия эмиссии облигаций.
Например, льготы при приобретении облигации персоналом предприятия; возможные преимущества владельцев облигаций в приобретении продукции предприятия; порядок замещения облигации при ее утере или уничтожении.
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ... ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Основные этапы управления облигационным займом
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
(в схемах и таблицах)
Рекомендовано Учебно-методическим объединением по образованию
в области антикризисного управления
в качестве учебно
Инвестиционных проектов
Схема финансирования
Характеристика
1. Полное самофинансирование
предусматривает финансирование инвестиционного проекта и
Реальных инвестиционных проектов
ЧПД = ЧДП – ИЗ,
где ЧПД – сумма чистого приведенного дохода по инвестиционному проекту;
ЧДП - сумма чистого денежного потока з
Элементы операционного цикла
ПЕРИОД ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА
Период оборота запасов сырья, материалов, полуфабрикатов
Период оборота незавершенного
Путем выпуска облигаций
Преимущества
Недостатки
1. Эмиссия облигаций не ведет к утрате контроля над управлением предприятием (как, например, в случае выпуска
Товарного (коммерческого) кредита
Вид кредита
Характеристика
1. Товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта.
Наиболее распространенный вид то
Новости и инфо для студентов