рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры
- Раздел Менеджмент
- /
- Управление дебиторской задолженностью
Реферат Курсовая Конспект
Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью - раздел Менеджмент, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ &nbs...
 |
 |
| Этап анализа | Формула расчёта (график) |
| 1. Оценка уровня дебиторской задолженности и его динамики в предшествующем периоде. | Оценка осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность:
 ,
где КОКДЗ - коэффициент отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность;
ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОБК - общая сумма оборотного капитала предприятия.
|
| 2. Определение среднего периода инкассации дебиторской задолженности и количества её оборотов в рассматриваемом периоде. | Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия:
 ,
где ДЗ’ - средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;
ОО - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения отвлеченного в нее операционного капитала в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
 ,
где КОДЗ - количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде;
ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ДЗ’ - средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.
|
| 3. Оценка состава дебиторской задолженности предприятия по отдельным её возрастным группам, т.е. по предусмотренным срокам её инкассации | Графический анализ „возраста" дебиторской задолженности предприятия.
|
| 4. Выделение сомнительной и безнадёжной задолженности. | Коэффициент просроченности дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:
 ,
где КПДЗ - коэффициент просроченности дебиторской задолженности;
ДЗПР - сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;
ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности предприятия.
Средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
 ,
где ВПДЗ - средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;
ДЗПР - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;
ОО - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.
|
| 5. Определение суммы эффекта, полученного от отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность. |  ,
где ЭДЗ - сумма эффекта, полученного от отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
ПДЗ - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗДЗ - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПДЗ - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.
Коэффициент эффективности отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность:
 ,
где ЭДЗ - сумма эффекта, полученного от отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;
ДЗ’РП - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.
|
|
 | |||
 | |||
 |
| Элемент | Характеристика |
| 1. Срок предоставления кредита (кредитный период). | Характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит, в то же время, к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе. |
| 2. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит). | Характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите - средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния предприятия – кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции. |
| 3. Стоимость предоставления кредита. | Характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемый для сопоставления в годовом исчислении. Алгоритм расчета характеризуется следующей формулой: ПСк = (ЦСн *360) / СПк, где ПСк – годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит; ЦСн - ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %; СПк - срок предоставления кредита (кредитный период), в днях. Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке. |
| 4. Система штрафных санкций за просрочку | Предусматривает соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия – кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие). |
|
| Этап | Характеристика |
| 1. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. | По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям: · объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления; · репутация покупателя в деловом мире; · платежеспособность покупателя; · результативность хозяйственной деятельности покупателя; · состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность; · объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве. По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по таким критериям: · Дееспособность покупателя; · Уровень доходов покупателя и регулярность их формирования; · Состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке. |
| 2.Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей с целью обеспечения достоверности проведения оценки. | Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.). Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями; путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемами кредитования. |
| 3. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей. | Выбор определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы. |
| 4. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности. | Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»); Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга; · Покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики). |
| 5. Дифференциация кредитных условий . | Может осуществляться по таким параметрам, как: · срок предоставления кредита; · необходимость страхования кредита за счет покупателей; · формы штрафных санкций; · и т.д. |
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ... ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Управление дебиторской задолженностью
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
| Твитнуть |
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Информация в виде рефератов, конспектов, лекций, курсовых и дипломных работ имеют своего автора, которому принадлежат права. Поэтому, прежде чем использовать какую либо информацию с этого сайта, убедитесь, что этим Вы не нарушаете чье либо право.
© copyright 1999 - 2024 allRefs.net. Все права защищены. Страница сгенерирована за: 0.024 сек.
Новости и инфо для студентов