рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Управление дебиторской задолженностью предприятия

Управление дебиторской задолженностью предприятия - Лекция, раздел Менеджмент, Лекция №1.Теоретические и методологические основы финансового менеджмента. Лекция рассчитана на 4 часа. 1.Цели и задачи финансового менеджмента в деятельности хозяйствующих субъектов. Условия реализации финансового менеджмента Управление Дебиторской Задолженности Связано В Первую Очередь С Оптимизацией ...

Управление дебиторской задолженности связано в первую очередь с оптимизацией ее размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.

Важным этапом управления дебиторской задолженностью является ее анализ в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности.

На первом этапе оценивается уровень дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде.

Для этого определяется коэффициент отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность:

 

 

На втором этапе определяются средний период инкассации ДЗ и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации ДЗ (ПИдз) характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

 

Средняя величина дебиторской задолженности определяется по формуле:

 

 

Средняя величина дебиторской задолженности может быть рассчитана по средней хронологической с большей точностью.

Количество оборотов ДЗ характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода:

 

На третьем этапе рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

Оцениваются: коэффициент просроченности дебиторской задолженности (ДЗпр):

 

 

Средний возраст просроченной дебиторской задолженности (Впдз) определяется по формуле:

 

 

Убытки предприятия, связанные с наличием просроченной дебиторской задолженности, можно частично компенсировать за счет уменьшения налогооблагаемой базы и как следствие суммы налога на прибыль путем создания резерва по сомнительным долгам.

Возможность и порядок создания резерва по сомнительным долгам предусмотрены п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и п.3.54 Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных Приказом Минфина России от 13.06.95 г. № 49, а также статьей 266 главы 25 Налогового кодекса РФ. Под сомнительным долгом понимается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной в конце предыдущего отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) – в сумму резерва включается 50% от суммы выявленной на основании инвентаризации задолженности.

При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 % от выручки отчетного (налогового) периода.

Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная предприятием в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена им на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего периода. Если сумма вновь создаваемого резерва меньше, чем сумма остатка резерва предыдущего периода, то разница относится на внереализационные доходы отчетного периода. Если вновь создаваемый резерв больше остатка резерва предыдущего периода, то разница подлежит включению в состав внереализационных расходов равномерно в течение отчетного (налогового) периода.

За счет резерва по сомнительным долгам списывается безнадежная дебиторская задолженность. Безнадежными долгами признается та дебиторская задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения.

Эффект, таким образом, достигается путем отсрочки платежа по налогу на прибыль.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе может получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать, используя накопленную статистику или на основе экспертных данных.

Кроме анализа дебиторской задолженности управление этим элементом оборотных активов включает:

1) определение приемов ускорения расчетов с покупателями. Работа с дебиторами по взысканию дебиторской задолженности включает переговоры, направление претензионных писем и обращение в суд. Затраты на проведение этих мероприятий связано со значительным объемом издержек. Поэтому целесообразно из всей совокупности дебиторов выделить наиболее крупных и направить усилия менеджмента по взысканию долгов на них. Управление дебиторской задолженности будет тем эффективнее, чем большая доля задолженности будет приходиться на 10 самых крупных дебиторов

2) уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов. Дебиторская задолженность, признанная безнадежной, при оценке уменьшает общую сумму задолженности.

3) Оценка реальной стоимости дебиторской задолженности с учетом временного фактора. Первым этапом оценки является проверка наличия документов, подтверждающих отгрузку товаров (накладная, доверенность, акт приема-передачи и т.п.) и имеющих юридическую силу. Если аналитиком выявлено отсутствие документов по каким-то суммам дебиторской задолженности, то вероятность ее инкассации очень низка. Вероятность возврата долгов может быть определена путем оценки финансового состояния покупателей. Скорректировав таким образом сумму дебиторской задолженности и разбив ее по срокам предполагаемой оплаты, применив соответствующий коэффициент дисконтирования, можно определить ее стоимость с целью проведения операции факторинга или переуступки суммы долга третьему лицу.

Коэффициент дисконтирования может быть рассчитан с учетом темпа инфляции. Так, например, при инфляции 3% в месяц, получим коэффициент дисконтирования дебиторской задолженности, ожидаемой к оплате через 45 дней, равный

 

4) Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. С учетом того, что длительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности определяет величину остатков по соответствующим активным и пассивным статьям, анализ их оборачиваемости позволяет управлять ликвидностью предприятия.

Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками. С целью максимизации притока денежных средств предприятию необходимо использовать договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты.

Формы оплаты, позволяющие снизить риск невозврата долга и минимизировать объем дебиторской задолженности:

- предоплата (обычно сопровождается скидкой);

- частичная предоплата;

- передача на реализацию (предприятие сохраняет право собственности на товар до момента оплаты и может его вернуть, если за продукцию не рассчитаются);

- выставление промежуточного счета (эта форма характерна при длительных договорах; она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ; применяется в строительстве, при оказании консультационных, научных, конструкторских услуг);

- банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если должник не оплатит товар).

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Лекция №1.Теоретические и методологические основы финансового менеджмента. Лекция рассчитана на 4 часа. 1.Цели и задачи финансового менеджмента в деятельности хозяйствующих субъектов. Условия реализации финансового менеджмента

Лекция Теоретические и методологические основы финансового менеджмента Лекция рассчитана на часа... Цели и задачи финансового менеджмента в деятельности хозяйствующих субъектов Условия реализации финансового...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Управление дебиторской задолженностью предприятия

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Движение финансовых ресурсов предприятий осуществляется в форме денежных потоков.
Следует различать денежный поток предприятия как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью и денежн

Значение управления издержками предприятия. Сравнение сокращения затрат и увеличения объема продаж с точки зрения влияния на величину прибыли.
  Одной из главных задач, которые обычно формулируют при определении краткосрочной финансовой политики предприятия, является задача управления затратами. Затраты являются важ

Дифференциация издержек.
На многих предприятиях велика доля смешанных издержек. Чтобы провести операционный анализ, необходимо узнать какая доля приходится на постоянные, а какая на переменные издержки. Существует

Методы калькулирования себестоимости продукции
В классической литературе по учету издержек описываются два метода калькуляции себестоимости: - метод поглощенных затрат (Absorption Costing), при котором все производственные издер

Оценка прибыльности отдельных продуктов с учетом ограничивающего фактора. Оптимизация структуры выпускаемой продукции.
  Одним из способов повышения эффективности работы компании является оптимизация ассортимента выпускаемой продукции. В процессе оптимизации ассортимента можно выделить три ос

Оборотные средства.
  Значительное время руководство предприятия затрачивает на решение краткосрочных финансовых задач, связанных с управлением оборотными активами. Ключевое место занимают пробл

Состав, структура и ликвидность оборотных активов. Оценка эффективности управления оборотными активами
Оборотные средства могут быть охарактеризованы с различных позиций, однако основными характеристиками являются их ликвидность, объем и структура. Ликвидность – это способность активов обра

Оценка эффективности управления оборотными активами
Объем оборотных активов должен обеспечивать непрерывность текущей деятельности, а также платежеспособность предприятия. Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент текущей ли

Выбор метода оценки материально-производственных запасов
В соответствии с ПБУ 5 / 01 «Учёт материально-производственных запасов» и пунктом 6 статьи 254 Налогового кодекса фактическую себестоимость материальных запасов, списываемых в производство, разреша

Определение потребности в оборотных средствах
По способу определения потребности в оборотных средствах они делятся на нормируемые и ненормируемые. Для нормируемых устанавливаются нормативы запасов. Их назначение состоит в обеспечении

Управление запасами. Оптимизация размеров запасов. Издержки хранения запасов.
Запасы – это важнейшая часть рабочего капитала, где иммобилизуется основная масса денег. Управление запасами – сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесно

Оптимизация размеров запасов. Издержки хранения запасов
Одной из функций финансового менеджера в области управления запасами является определение издержек создания производственных запасов. Издержки, связанные с созданием производственных издер

Кредитная политика предприятия. Типы кредитной политики.
Каждое предприятие знает, что для того, чтобы оставаться конкурентоспособным и коммерчески успешным, оно, должно, как правило, предоставить своим клиентам коммерческий кредит. Исключение составляет

Типы кредитной политики
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа

Формирование системы кредитных условий. Управление дебиторской задолженностью предприятия
В состав кредитных условий входят следующие элементы: - размер предоставляемого кредита (кредитный лимит); - срок предоставления кредита; - стоимость предоставления креди

Источники финансирования оборотных активов
Основными источниками краткосрочного финансирования являются коммерческий кредит и банковский кредит. Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями; предоставляется поста

Стратегии финансирования оборотных активов
В теории финансового менеджмента принято выделять различные стратегии финансирования текущих активов в зависимости от отношения менеджера к выбору относительной величины чистого оборотного капитала

Анализ эффективности инвестиционных проектов
Правильная оценка инвестиционного проекта имеет большое значение. В конечном итоге от этого зависят результаты деятельности отдельного предприятия, а также решение проблем общественного воспроизвод

Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции—вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий, на депозитные счета в банке под определенные проценты, долговые права. При осуще

Понятие портфеля ценных бумаг. Доход и риск по портфелю. Управление портфелем ценных бумаг
Портфель ценных бумаг— совокупность ценных бумаг, являющихся собственностью инвестора, и управляемых как единое целое для достижения определенной цели. Смысл формирования портфеля ценных б

Модель оценки капитальных активов
Для определения стоимости собственного капитала применяется модель оценки долгосрочных активов (capital assets pricing model — CAPM). Ставка дисконтирования (ставка доходности) собственног

Методы и источники финансирования инвестиционных проектов
Сегодня основными источниками финансирования инвестиций являются: чистая прибыль предприятий; амортизированные отчисления; внутрихозяйственные резервы; денежные средства, аккумулируемые банковской

Инвестиционный налоговый кредит
Предприятия для финансирования инвестиционных проектов могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку от уплаты налога. Инвестиционный налоговый кр

Лизинг. Виды и преимущества
Лизинг— имущественные отношения, складывающиеся в связи с передачей имущества во временное пользование. Он помимо договора лизинга включает и другие договоры, договор купли-продажи, договор займа.

Структура капитала.
Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успе

Срочная ссуда.
Срочная ссуда имеет точно установленный срок возврата, при этом заемщику предоставляется право на пролонгирование кредита по основному кредитному соглашению. В основном срочные ссуды подле

Кредитная линия
Кредитная линия — юридическое оформление обязательства банка или другого кредитного учреждения перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного ли

Ипотечный кредит
Особое место среди залоговых форм финансирования занимают долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости — ипотечный кредит. Он представляет собой долгосрочный кредит на инвестиции в недвижи

Факторинг (финансирование под уступку требований)
Поставщик продает дебиторскую задолженность, то есть те суммы, которые покупатели должны фирме, специализированному финансовому институту - факторинговой компании (по Российскому законодательству Б

Проектное финансирование
При значительных затратах и сроках осуществления крупных проектов получение кредитов для строительства крупных объектов практически невозможно. В связи с этим более привлекательным становится получ

Оперативный лизинг
В отличие от финансового лизинга, при оперативном лизинге лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При этом лизингополучат

Экспортный лизинг
При экспортном лизинге предмет лизинга находится в собственности президента Российской Федерации. Таким образом, при международном лизинге происходит прямое инвестирование экспортера или импортера.

Цена капитала и предельная цена капитала
Следует различать два понятия — цена капитала данного предприятия и цена предприятия в целом, как субъекта на рынке капиталов. Первое понятие количественно выражается в сложившихся на предприятии о

Амортизация
Для возмещения стоимости основных фондов их стоимость в виде амортизационных отчислений частями включается в затраты на производство продукции (в промышленности) или издержки обращения (в торговле)

Финансовый леверидж
Финансовый левериджхарактеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый леверидж представляет собой об

Дивидендная политика предприятия и возможность ее выбора.
Дивиденд - стоимость активов акционерного общества, распределяемых среди держателей акций пропорционально числу их акций в счет чистой прибыли отчетного периода. Обычно сумма дивидендов не превышае

Финансовая отчетность. Внешние и внутренние пользователи отчетности .
Финансовая отчетность -это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информ

Внешние и внутренние пользователи отчетности
Финансовая отчетность в условиях рыночных отношений представляет интерес для двух групп внешних пользователей: непосредственно заинтересованных в деятельности компании и опосредованно заинтересован

Внутренний и внешний финансовый анализ. Методы финансового анализа
  Существуют различные виды экономического анализа. Они могут быть классифицированы по целому ряду классификационных признаков. Основными из них являются следующие: цель исследования,

Методы финансового анализа
Разработкой методических основ финансового анализа занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.

Корректировка финансовой отчетности
Нормализация - корректировка баланса и отчета о прибылях и убытках на нетипичные доходы и расходы, нетипичные статьи активов и пассивов. Анализируя ретроспективную прибыль компании, финанс

Учетная политика организации. Амортизационная политика и ее влияние на денежный поток предприятия.
Важнейшим компонентом системы бухгалтерского учёта, налогового учёта и финансового менеджмента организации является её учётная политика. Согласно пункту 12 Положения по бухгалтерскому учет

Амортизационная политика и ее влияние на денежный поток предприятия
Выбирая амортизационную политику, организация должна учитывать её влияние на финансовый результат деятельности предприятия. Влияние изменения величины амортизации на финансовый результат организаци

Выбор метода оценки материально-производственных запасов
В соответствии с ПБУ 5 / 01 «Учёт материально-производственных запасов» и пунктом 6 статьи 254 Налогового кодекса фактическую себестоимость материальных запасов, списываемых в производство, разреша

Анализ отчета о движении денежных средств
При рассмотрении основных принципов управления денежными средствами можно выделить следующие блоки - анализ потоков денежных средств; - составление бюджета денежных средств;

Виды и методы финансового планирования.
Различают три вида финансового внутрифирменного планирования: долгосрочное ( перспективное), краткосрочное ( текущее) и оперативное. Долгосрочное (перспективное)

Оперативное внутрифирменное финансовое планирование
Оперативное внутрифирменное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и других. Кредитный план - пла

Расчетно-аналитические методы.
Сущность расчетно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассч

Виды бюджетов. Жесткий и гибкий бюджеты
Виды бюджетов можно разделить на четыре основные группы: - основные бюджеты (БДР, БДДС, Расчетный баланс); - операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет прямых материальных затрат

Система контроля исполнения финансовых планов
В целях осуществления контроля за исполнением бюджетов предлагается использовать двухуровневую систему этого контроля. Нижний уровень - контроль за исполнением бюджетов структурных подразд

Центры финансовой ответственности.
Выполняя свои функциональные обязанности, каждое подразделение предприятия своими действиями вносит свой вклад в общий финансовый результат в виде доли приносимых доходов или затрат. Если сопостави

Прибыль кооператива распределяется между членами кооператива в соответствии с их трудовым участием, если в уставе не оговорен иной порядок.
Унитарное предприятие- коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Различают унитарные предприятия на праве хозяйственного в

Скупкой контрольных пакетов акций действующих предприятий напрямую или через дочерние структуры.
Идея создания холдинговой компании состоит в таком соединении различных видов бизнеса, чтобы между ними возникла синергия или усилилось их взаимное влияние. Одной из разновидностей подобног

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги