Расчетно-графическая работа
ЧОУ ВПО Институт экономики, управления и права (г. Казань)
Экономический факультет
Кафедра высшей математики
Расчетно-графическая работа
по дисциплине «Основы финансовых вычислений»
Вариант 4
Исполнитель: студентка 2 СП ОЗО гр.№111у ____________Э. Ф. Шайхитова
Проверил: ст.преподаватель ______________Е.А. Касаткина
Набережные Челны - 2012
Оглавление
Задача 1. 3
Задача 2. 20
Задание 3. 24
Список использованной литературы.. 32
На приобретение квартиры взят кредит на 10 лет в размере 950 тыс. руб. под 17% годовых. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно на остаток… Необходимо:
1. Определить размер ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту.
2.С помощью Microsoft Excel составим график аннуитетных платежей (т.е. график погашения кредита).
Таблица 2
Из таблицы видно, что ежемесячная сумма платежа по процентам из месяца в месяц уменьшается, а ежемесячная сумма платежа по основному долгу –… В случае аннуитетной схемы погашения кредита за 10 лет банку будет выплачено… 3. За 10 лет банку будет выплачено процентов на сумму 1031293,23 руб.
В этой таблице можно увидеть все текущие параметры кредита – размер… Итак, в случае дифференцированной схемы погашения кредита за 10 лет банку будет выплачено всего 1764229.17 руб., из…
Теперь рассмотрим случай, когда при частичном досрочном погашении кредитный договор с банком позволяет уменьшить срок кредитования (без изменения… Тогда новый срок кредитования (с момента частичного досрочного погашения… ,
Получен новый график при частичном досрочном погашении кредита (в случае, когда кредитный договор с банком позволяет уменьшить срок кредитования).… 6. Общую сумму выплат можем увидеть в итоговых строках по соответствующему… Итак, в случае аннуитетной схемы погашения кредита за 10 лет банку (без досрочного погашения) будет выплачено всего…
Норма прибыли предприятия составляет 9%. Предприятие рассматривает целесообразность инвестиционного проекта, стоимость которого составляет 670000… Необходимо:
1. Определить чистую стоимость проекта и ответить на вопрос: «Реализуется ли норма прибыли предприятия при принятии…
Таблица 7
График изменения NPV в каждый год реализации
инвестиционного проекта (результат вычислений)
Таким образом, значение верхнего предела процентной ставки, по которой предприятие может окупиться кредит для финансирования инвестиционного…
Задание 3
На рынке обращается 6 ценных бумаг ЦБ-1 – ЦБ-6. Известна доходность (в %) этих ценных бумаг за последние 5 периодов:
| Период
| ЦБ-1
| ЦБ-2
| ЦБ-3
| ЦБ-4
| ЦБ-5
| ЦБ-6
|
|
| 13,93
| 13,37
| 14,07
| 13,37
| 13,16
| 13,50
|
|
| 13,65
| 13,05
| 13,94
| 13,16
| 13,04
| 13,19
|
|
| 13,53
| 12,76
| 13,87
| 13,04
| 13,24
| 13,53
|
|
| 13,87
| 12,92
| 13,54
| 13,44
| 12,99
| 13,37
|
|
| 13,40
| 12,84
| 13,51
| 13,06
| 12,83
| 13,30
|
Необходимо:
1. Определить ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.
2. Определить доходность и риск портфеля.
3. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля.
4. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel риск, получаемый при максимальной доходности портфеля.
5. Построить эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выбрать на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и риска.
6. Построить в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске.
7. Выбрать портфели для инвесторов консервативного, умеренно-агрессивного и агрессивного типов, обосновав свой выбор.
Решение.
1. Определим ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.
Таблица 9
Итак, получили ковариационную матрицу, элементами которой являются ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.
2. Определим доходность и риск портфеля.
Сначала найдем математическое ожидание доходности каждой ценной бумаги. Математическое ожидание доходности вычисляется…
3. Найдем с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля ценных бумаг, т.е. найдем такую структуру портфеля (доли… Таблица 11
4. Аналогично с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel найдем риск, получаемый при максимальной доходности портфеля, т.е. найдем такую… Таблица12
5. Построим эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выберем на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и… Эффективное множество портфелей можно построить с помощью надстройки «Поиск…
6. Построим в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске.
Портфель
…
7. Выберем портфели для инвесторов консервативного, умеренно- Конечный выбор портфеля инвестором зависит от его…
Список использованной литературы
1. Замков, О.О., Толстопятенко, А.В., Черемных, Ю.Н. Математические методы в экономике: учебник / О.О. Замков, А.В. Толстопятенко, Ю.Н. Черемных; под общ. ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – 5-е изд., испр. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 384 с.
2. Мелкумов, Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика: учебно-справочное пособие / Я.С. Мелкумов. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 408 с.
3. Половников, В.А. Финансовая математика: математическое моделирование финансовых операций: учебное пособие / под ред. В.А. Половникова и А.И. Пилипенко. – М. : Вузовский учебник, 2009. – 360 с.
4. Самаров, К.Л. Финансовая математика : сборник задач с решениями: учебное пособие / К.Л. Самаров. – М. : Альфа-М: ИНФРА-М, 2009. – 80 с.
5. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. – 8-e изд. – М. : Дашков и К, 2012. – 544 с.