Расчетно-графическая работа

ЧОУ ВПО Институт экономики, управления и права (г. Казань)

Экономический факультет

 

Кафедра высшей математики

 

 

Расчетно-графическая работа

 

по дисциплине «Основы финансовых вычислений»

 

Вариант 4

 

Исполнитель: студентка 2 СП ОЗО гр.№111у ____________Э. Ф. Шайхитова

Проверил: ст.преподаватель ______________Е.А. Касаткина

 

Набережные Челны - 2012

 

Оглавление

Задача 1. 3

Задача 2. 20

Задание 3. 24

Список использованной литературы.. 32

 

 

Задача 1

На приобретение квартиры взят кредит на 10 лет в размере 950 тыс. руб. под 17% годовых. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно на остаток… Необходимо: 1. Определить размер ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту.

Результат вычисления по функции ПЛТ

2.С помощью Microsoft Excel составим график аннуитетных платежей (т.е. график погашения кредита).

Таблица 2

График аннуитетных платежей по кредиту

Из таблицы видно, что ежемесячная сумма платежа по процентам из месяца в месяц уменьшается, а ежемесячная сумма платежа по основному долгу –… В случае аннуитетной схемы погашения кредита за 10 лет банку будет выплачено… 3. За 10 лет банку будет выплачено процентов на сумму 1031293,23 руб.

График дифференцированных платежей по кредиту

  В этой таблице можно увидеть все текущие параметры кредита – размер… Итак, в случае дифференцированной схемы погашения кредита за 10 лет банку будет выплачено всего 1764229.17 руб., из…

Пересчет аннуитета в случае частичного долгосрочного погашения кредита

Теперь рассмотрим случай, когда при частичном досрочном погашении кредитный договор с банком позволяет уменьшить срок кредитования (без изменения… Тогда новый срок кредитования (с момента частичного досрочного погашения… ,

Новый график аннуитетных платежей после частичного досрочного погашения кредита

Получен новый график при частичном досрочном погашении кредита (в случае, когда кредитный договор с банком позволяет уменьшить срок кредитования).… 6. Общую сумму выплат можем увидеть в итоговых строках по соответствующему… Итак, в случае аннуитетной схемы погашения кредита за 10 лет банку (без досрочного погашения) будет выплачено всего…

Задача 2

Норма прибыли предприятия составляет 9%. Предприятие рассматривает целесообразность инвестиционного проекта, стоимость которого составляет 670000… Необходимо: 1. Определить чистую стоимость проекта и ответить на вопрос: «Реализуется ли норма прибыли предприятия при принятии…

Результат вычисления NPV

Таблица 7 График изменения NPV в каждый год реализации инвестиционного проекта (результат вычислений)

Результат подбора параметра

Таким образом, значение верхнего предела процентной ставки, по которой предприятие может окупиться кредит для финансирования инвестиционного…

Задание 3

На рынке обращается 6 ценных бумаг ЦБ-1 – ЦБ-6. Известна доходность (в %) этих ценных бумаг за последние 5 периодов:

Период	ЦБ-1	ЦБ-2	ЦБ-3	ЦБ-4	ЦБ-5	ЦБ-6
	13,93	13,37	14,07	13,37	13,16	13,50
	13,65	13,05	13,94	13,16	13,04	13,19
	13,53	12,76	13,87	13,04	13,24	13,53
	13,87	12,92	13,54	13,44	12,99	13,37
	13,40	12,84	13,51	13,06	12,83	13,30

 

Необходимо:

1. Определить ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.

2. Определить доходность и риск портфеля.

3. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля.

4. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel риск, получаемый при максимальной доходности портфеля.

5. Построить эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выбрать на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и риска.

6. Построить в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске.

7. Выбрать портфели для инвесторов консервативного, умеренно-агрессивного и агрессивного типов, обосновав свой выбор.

Решение.

1. Определим ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.

 

Таблица 9

Ковариационная матрица

Итак, получили ковариационную матрицу, элементами которой являются ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг. 2. Определим доходность и риск портфеля. Сначала найдем математическое ожидание доходности каждой ценной бумаги. Математическое ожидание доходности вычисляется…

Вычисление риска и доходности портфеля

3. Найдем с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля ценных бумаг, т.е. найдем такую структуру портфеля (доли… Таблица 11

Минимальный риск портфеля

4. Аналогично с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel найдем риск, получаемый при максимальной доходности портфеля, т.е. найдем такую… Таблица12

Максимальная доходность портфеля

5. Построим эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выберем на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и… Эффективное множество портфелей можно построить с помощью надстройки «Поиск…

Результат вычисления при риске 0,010

6. Построим в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске. Портфель …   7. Выберем портфели для инвесторов консервативного, умеренно- Конечный выбор портфеля инвестором зависит от его…

Список использованной литературы

 

1. Замков, О.О., Толстопятенко, А.В., Черемных, Ю.Н. Математические методы в экономике: учебник / О.О. Замков, А.В. Толстопятенко, Ю.Н. Черемных; под общ. ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – 5-е изд., испр. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 384 с.

2. Мелкумов, Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика: учебно-справочное пособие / Я.С. Мелкумов. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 408 с.

3. Половников, В.А. Финансовая математика: математическое моделирование финансовых операций: учебное пособие / под ред. В.А. Половникова и А.И. Пилипенко. – М. : Вузовский учебник, 2009. – 360 с.

4. Самаров, К.Л. Финансовая математика : сборник задач с решениями: учебное пособие / К.Л. Самаров. – М. : Альфа-М: ИНФРА-М, 2009. – 80 с.

5. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. – 8-e изд. – М. : Дашков и К, 2012. – 544 с.