рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Раздел Полиграфия
/
Максимальная доходность портфеля

Реферат Курсовая Конспект

Выберите учебное заведение

Максимальная доходность портфеля

Максимальная доходность портфеля - раздел Полиграфия, Расчетно-графическая работа Ковариационная Матрица: ...

Ковариационная матрица:
	ЦБ-1	ЦБ-2	ЦБ-3	ЦБ-4	ЦБ-5	ЦБ-6	доля
ЦБ-1	0,04	0,03	0,02	0,03	0,01	0,01	0,00
ЦБ-2	0,03	0,05	0,03	0,02	0,01	0,00	0,00
ЦБ-3	0,02	0,03	0,05	0,00	0,02	0,01	1,00
ЦБ-4	0,03	0,02	0,00	0,03	0,00	0,00	0,00
ЦБ-5	0,01	0,01	0,02	0,00	0,02	0,01	0,00
ЦБ-6	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	0,02	0,00
доля	0,00	0,00	1,00	0,00	0,00	0,00	1,00

Нахождение риска портфеля:
	ЦБ-1	ЦБ-2	ЦБ-3	ЦБ-4	ЦБ-5	ЦБ-6
ЦБ-1	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
ЦБ-2	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
ЦБ-3	0,0000	0,0000	0,0496	0,0000	0,0000	0,0000
ЦБ-4	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
ЦБ-5	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
ЦБ-6	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000

риск	0,050
доход	13,786

В результате риск портфеля, соответствующий его максимальной доходности в 13,786%, составит 0,05 доли ценных бумаг в портфеле.

5. Построим эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выберем на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и риска.

Эффективное множество портфелей можно построить с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel, т.е. при заданном значении риска портфеля (стандартного отклонения портфеля), рассчитанного по формуле:

где – мера риска портфеля;

– ковариация между доходностями -ой и -ой ценных бумаг;

и – доли общего вложения, приходящиеся на -ю и -ю ценные бумаги;

– число ценных бумаг портфеля.

Необходимо максимизировать величину дохода, полученного при помощи формулы:

где – доля общего вложения, приходящаяся на -ю ценную бумагу;

– ожидаемая доходность -ой ценной бумаги, в %;

– ожидаемая доходность портфеля, в %.

Диапазон, в котором лежат значения риска портфелей, составляющих эффективное множество, имеет нижнюю границу, равную минимальному риску портфеля ценных бумаг, и верхнюю границу, равную риску при максимальной доходности портфеля.

Таблица 13

Развернуть

Открыть в широком формате

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Расчетно-графическая работа

Экономический факультет... Кафедра высшей математики...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Максимальная доходность портфеля

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Задача 1
На приобретение квартиры взят кредит на 10 лет в размере 950 тыс. руб. под 17% годовых. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно на остаток долга. Необходимо:

Результат вычисления по функции ПЛТ
Исходные данные PVA k n 17%

График аннуитетных платежей по кредиту
Исходные данные PVA

График дифференцированных платежей по кредиту
Исходные данные PVA

Пересчет аннуитета в случае частичного долгосрочного погашения кредита
Исходные данные PVA

Новый график аннуитетных платежей после частичного досрочного погашения кредита
Исходные данные PVA

Задача 2
Норма прибыли предприятия составляет 9%. Предприятие рассматривает целесообразность инвестиционного проекта, стоимость которого составляет 670000 руб. По прогнозам данный проект нач

Результат вычисления NPV
Исходные данные: стоимость инвестиционного проека ежегодные поступления со 2-го года

Результат подбора параметра
исходные данные:

Ковариационная матрица
Ковариационная матрица:

Вычисление риска и доходности портфеля
Исходные данные: П

Минимальный риск портфеля
Ковариационная матрица: ЦБ-1 ЦБ-3 ЦБ-4 ЦБ-5 Ц

Результат вычисления при риске 0,010
Ковариационная матрица: &n