Методика Пересечения Кривых Цены

Использование пересечения кривых цены при управлении капиталом может быть отличной методикой/ методом для торговли по счету. Часто эта методика может минимизировать периоды использования кредита лучше, чем любая другая методология. К тому же, правильное применение этой методики может реально улучшить процентную долю заключенных выигрышных сделок.

Многие трейдеры хорошо знакомы с применением скользящих средних для принятия решения о том, когда войти в рынок. Почти все пакеты графических программных средств имеют такую возможность. Обычно, трейдеры используют две скользящих средних и входят в рынок, когда короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю. Трейдеры открывают длинную позицию тогда, когда короткая средняя пересечет сверху вниз более длинную скользящую среднюю и наоборот ( для короткой позиции).

Эта форма методики/ подхода управления капиталом похожа на методику торговли с использованием скользящих средних. Во- первых, вы выбираете скользящую среднюю: длинную или короткую. Более короткая средняя - это средняя прибыли ( или убытка) большинства последних сделок. Более длинная средняя - это средняя большего блока большинства последних сделок. Когда короткая средняя больше, чем длинная средняя, это означает, что система торговли “делает” за сделку больше прибыли, чем в недалеком прошлом. Если короткая средняя меньше, чем длинная средняя, это значит, что система торговли в настоящий момент “делает” меньше прибыли за одну сделку, чем в недалеком прошлом. Рассмотрим следующий пример. Обратите внимание, насколько более короткая средняя расположена иногда выше или ниже более длинной:

Используя только эту форму управления капиталом, трейдеры смогут открыть позицию в рынке только тогда, когда короткая средняя находится выше длинной средней. Это показано на графике с помощью стрелок. Если бы трейдеры получили сигнал к торговле, когда короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда они бы пропустили эту отдельную сделку. Однако, для выполнения вычислений все сигналы к торговле и их результаты должны фиксироваться. Средние строятся для всех сигналов, а не только для заключающихся сделок.

В этом заключается причина того, что эта стратегия “спасет” трейдеров от длинных периодов использования кредита. К тому же, трейдеры только тогда будут торговать по этой системе, когда она “синхронна” с рынком. Многочисленные результаты подтверждают то, что это так. Часто трейдеры за меньшее число сделок могут получить одинаковую или большую прибыль с меньшим использованием кредита. Тот факт, что за меньшее количество сделок достигается большая прибыль, является особенно привлекательным. Чем меньше сделок, тем меньше основные издержки и тем меньшая сумма подвергается риску в рынке.

Основная предпосылка заключается в том, что существуют “фазы”, когда система торговли работает лучше или хуже. Во многих случаях это так. Однако, другие случаи, которые трейдеры считают “фазой”,- на деле, просто статистические последствия процентной доли выигрышей или проигрышей системы. Как постоянно упоминается по всей книге, 50% всех систем имеет очень высокую вероятность получить несколько выигрышей или проигрышей подряд. Подобные случаи могут рассматриваться трейдерами как “фазы”, в то время как, в действительности, они таковыми не являются. Это просто флуктуации отдельной системы.

Для эффективной работы методики управления капиталом подобного типа, необходимо, чтобы в системе торговли, действительно, были “фазы”. ( В противном случае, все будет держаться на удаче, которая, вероятно, закончится.) Термин “фазы” означает, что выигрыши и проигрыши группируются вместе чаще, чем ожидается в соответствии с нормальным статистическим распределением. Например, выигрыши и проигрыши имеют тенденцию чередоваться. Лучший способ определить, имеет ли система торговли “фазы”,- учесть Z- счет и доверительные интервалы этой системы. ( Z– счета и доверительные интервалы будут подробно рассматриваться в следующих разделах этой книги. Эти разделы будут также посвящены специфике применения такой формы управления капиталом.) Хотя эта методика управления капиталом имеет несколько существенных преимуществ, по сравнению с другими методами, у нее есть также недостатки:

· При применении этой методики/ подхода в реальном времени могут возникнуть трудности ( особенно, у дневных трейдеров). Это не будет непреодолимой проблемой, если у трейдеров есть достаточно автоматизированный подход к торговле.

· Так как необходимо, отслеживать все сигналы к торговле, независимо от того, была ли открыта позиция в рынке, трейдеры могут поймать себя на том, что они тратят слишком много времени на то, чтобы фиксировать сделки, которые не представляют для них реального интереса.

· Многие сделки необходимы и для тестирования по предыстории, и для торговли в реальном времени. Так как будет отфильтровано порядочное количество сигналов к торговле, трейдерам будут нужны дополнительные сделки, чтобы торговать в привычном ритме. Подобный аспект торговли в реальном времени может и не быть столь необходимым для некоторых трейдеров, так как они могут “делать” больше денег за меньшее количество сделок. Однако, исходя из перспективы, основанной на тестировании, необходимо большее количество сделок, так как некоторые наборы эталонов не будут срабатывать. Финансовыми менеджерами будут заключаться только те сделки, которые основаны на статистической надежности их систем торговли/ подхода к управлению капиталом.

И последнее, что интересно в этой методике/ подходе: такой метод управления капиталом может быть чувствительным по отношению к оптимизации, особенно, если у системы нет достаточно высокого Z- счета. Трейдеры могут обнаружить, что комбинация 3-периодной и 6- периодной скользящей средней творит для их счета чудеса. С другой стороны, комбинация 4- периодной и 7- периодной приносит убытки. Чтобы получить представление о том, насколько система может быть чувствительной по отношению к оптимизации, рассмотрим следующий пример, опробованный на Системе С, системе следования тренду с низкой вероятностью выигрыша:

Данная таблица иллюстрирует существенную изменчивость результатов. Правильно применяя Z- счет и доверительные интервалы, трейдеры могут легко получить очень надежные и благоприятные результаты, огромные увеличения прибыли и небольшое использование кредита, используя данную методику/ подход управления капиталом. Просмотрите, пожалуйста, разделы о Z- счетах и доверительных интервалах, чтобы понять детали применения этой методики управления капиталом.

Таблица, приведенная выше, показывает, как неуловимые изменения двух скользящих средних могут существенно повлиять на прибыльность системы. Когда Система С торговала по методике “отсутствие управления капиталом”, она “делала” 6847$ с 20%- ым использованием кредита. Если вы рассмотрите примеры D и E, вы можете увидеть, как замена 5- периодной скользящей средней на 6- периодную расширила диапазон прибыльности системы торговли с методикой “отсутствие управления капиталом”: от прибыли, увеличенной почти вдвое, до почти половины прибыли. Примеры А, В и С также иллюстрируют то, какие опасности подстерегают при оптимизации этого подхода. Тогда как примечание под таблицей гласит, что, если Z- счет достаточно высок, тогда опасность, которую представляет собой оптимизация, незначительна, так как у вас в этом случае будет математическое обоснование применения данной методики/ подхода.

Программные средства “kNOW” позволяют трейдерам легко установить величины для пересечения средних цены.

Введите количество сделок, применяемых для короткой средней.

Введите количество сделок, применяемых для длинной средней.

Нажмите здесь, чтобы увидеть две средних под Графиком Цены.

С другой стороны, пример D демонстрирует, насколько стоящим может быть этот метод, когда применяется корректно. В подобных условиях, трейдеры могут почти удвоить прибыль системы, и в тоже время сократить использование кредита наполовину. Оказывается, что часто этот метод управления капиталом может одновременно увеличить прибыль и сократить использование кредита. Прочитав раздел о Z- счетах, вы узнаете, что они, когда правильно применяются к этой методике/ подходу, увеличивают в четыре раза прибыль системы торговли. Эта методика управления капиталом должна подробно рассматриваться всеми серьезными трейдерами, так как она может принести огромную пользу.