рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Раздел Торговля
/
Статистический победитель?

Реферат Курсовая Конспект

Выберите учебное заведение

Статистический победитель?

Статистический победитель? - раздел Торговля, Управление Капиталом Часто Публиковалось, Особенно В Книгах Об Игре На Бирже, Что Нет Необходимост...

Часто публиковалось, особенно в книгах об игре на бирже, что нет необходимости тестировать разные системы управления капиталом, если система не является статистическим победителем. С точки зрения статистики, это означает, что в конце периода торговли у вас должно быть больше денег, чем в начале. Если это так, то тогда можно считать, что система является статистическим победителем, когда:

(Средняя выигрышная сделка) * (% выигрышей) ( Средняя проигрышная сделка) * ( % проигрышей)

Хотя во многие книгах говорится, что нет никакой пользы в том, чтобы использовать в торговле убыточную систему, есть исключения из правила. Когда у трейдеров есть статистически убыточная система, многие объединенные формы управления капиталом работать не будут. Потому что они в равной мере полагаются на все сделки в системе, чтобы увеличить величину счета.

С другой стороны, когда у трейдеров есть статистически убыточная система, то возможно использование стратегий, которые не полагаются в равной мере на все сделки. Например, существуют системы торговли, которые всегда стремятся иметь подряд два убытка и два выигрыша. (Эту ситуацию можно прояснить после интерпретации Z – счетов и доверительных интервалов системы, что и будет обсуждаться позднее в этой книге.) Если известна такая система торговли, тогда возможно установить и подход управления капиталом, который допускает меньшие позиции после проигрыша и большие после выигрыша. Результаты такого подхода могут минимизировать убытки и, действительно, превратить убыточную систему в прибыльную!

Существует несколько других методик и методов управления капиталом, которые не полагаются на все сделки системы одинаково. Понятно, что любой из этих методов мог бы превратить статистически убыточную систему в прибыльную. Однако, они могут также легко из прибыльной системы сделать убыточную. Не полагаясь в равной мере на все сделки, трейдеры открывают в управлении капиталом новую страницу. Эти новые подходы необходимо тщательно проверить на наличие в них хорошей порции здравого смысла. В этой книге будут детально исследоваться эти различные подходы.

Обратимся к более важному вопросу: почему трейдеры хотят превратить убыточную систему в прибыльную, используя управление капиталом? Есть несколько причин того, почему трейдеры могут скорее попытаться улучшить убыточную систему, чем создать прибыльную. Главная причина заключается в том, что трейдеры могут предпочесть использовать такого рода подход, чтобы компенсировать периоды использования кредита другой системы. У многих удачливых трейдеров есть комплиментарные системы, которые компенсируют каждый период потерь. Возможно, что одна из этих комплиментарных систем может быть убыточной. Однако, комбинируясь с прибыльной системой, она обеспечивает сглаженный рост капитала.

Еще один факт, с которым хорошо знакомы все трейдеры, является следующим: действительно хорошие системы торговли трудно найти. Тот, кто пытался искать системы, знает, что это – эмоциональная игра. Однажды вы находите Святой Грааль торговли. На другой день, после дополнительного испытания, вы обнаруживаете, что система потеряла миллион долларов между 1985 и 1996. Вы возвращаетесь к рисованию графиков и начинаете все с начала. С другой стороны, подходящие системы не так уж трудно найти, если взглянуть на это серьезно. Есть много трейдеров, которые нашли систему, делая полное и комплексное тестирование, и обнаружили, что с ее помощью можно заработать 7% в год. “Я не могу получать за мою работу 7% в год”, говорили они, затем пытались снова, еще больше расстраиваясь. Очень жаль, потому что хорошее управление капиталом может часто сделать подобную систему вполне годной.

Признавая тот факт, что хорошие системы торговли трудно найти, эффективное использование методик управления капиталом становится необходимым, чтобы улучшить прибыльность подходящих систем настолько, насколько возможно. Использование твердых принципов управления капиталом позволяет трейдерам выжимать больше из самых старых систем, часто с меньшим риском. Трейдеры могут быть уверены, что из-за все более увеличивающейся власти компьютера на рынке, люди будут быстрее обнаруживать особенности рынка и использовать их в прибыльных системах торговли. Но найти систему торговли – это маленькая часть проблемы, управление риском счета будет главным различием между обычными трейдерами и институциональными, победителями и проигравшими.

Рассмотрим определение статистически прибыльной системы еще раз.

( Средняя выигрышная сделка) * ( % выигрыша) ( Средняя проигрышная сделка) * ( % убытков)

Пожалуйста, запомните, здесь не считаются любые издержки, такие как комиссионные, скольжение, накладные расходы и т.д. Когда они включаются в указанную выше формулу, прибыльная система может стать убыточной. Многие трейдеры при оценке системы не учитывают комиссионные и проскальзывание. А это может быть очень важно. Все это также можно быстро учесть. Если вы платите 50$ комиссионных за одну сделку, только за 40 сделок вы заплатите 2000$. Такие типы издержек могут урезать 20000$-ый счет на 10% перед вычислением любой прибыли и убытка сделки. Максимальные накладные расходы хитроумные трейдеры будут закладывать и на тот случай, если они “попадутся” на проскальзывании по стоп- лимит ордеру или, если на открытии следующего дня рынок “скакнет ниже их стоп- лосса. В любом случае, это – реальные затраты, которые могут создать или сломать систему. Принимая это во внимание, определение статистически выигрышной системы становится следующим:

(( Средняя выигрышная сделка) * ( % выигрыш)) – (все другие затраты) (Средняя проигрышная сделка) * ( % убытки)

Развернуть

Открыть в широком формате

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Управление Капиталом

На сайте allrefs.net читайте: "Управление Капиталом"...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Статистический победитель?

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

KNOW MONEY MANAGEMENT PROGRAM
"Тысячи и немедленно - Секреты Управления Капиталом" Copyright O 1997 Money Software LLC All Rights Reserved All other trademarks by their respective owners Trad

Краткий обзор книги, справочника и программных средств
Money Software Company( LLC) благодарит вас за то, что вы купили, доверяете и интересуетесь Программой “kNOW Money Management”, и добро пожаловать в этот захватывающий, но чрезвычайно

Представление книги
"k" обозначает тысячи "NOW" - немедленно "kNOW" заключает в себе понимание того, что можно делать

Тенденция в Направлении Механических Систем?
Чтобы трейдеры смогли эффективно обучиться управлению капиталом, результаты торговли должны быть связаны логической цепочкой и приведены к общему знаменателю. Обычно, самый легкий путь в достижении

Что такое достоверный эталон?
Оценивая систему торговли, необходимо иметь достаточное количество сделок, чтобы создать “достоверный эталон”. Это больше вопрос здравого смысла. Знать, сколько сделок необходимо для достоверного э

Что такое управление капиталом?
Определим “управление капиталом” так, чтобы оно было понятно всем трейдерам. Управление капиталом – это способ принятия решения о том, какой процентной долей счета можно рискнуть при отдель

Метод управления капиталом подбирается для использования?
Начнем с негативной стороны вещей. Подбор неправильных методик/ подходов управления капиталом может плохо подействовать на показатели торговли. Исходя из этого заключения существует только один над

ВАЖНОЕ Отличие
Оценивая методики/ подходы управления капиталом и, в некоторой степени, системы торговли, важно знать, что существует два типа процессов, влияющих на величины. Обозначим их как линейные и нелинейны

Обзор методов управления капиталом
В этой книге и в сопровождающих ее программных средствах рассматриваются семь различных методик и подходов управления капиталом: 1.Отсутствие Управл

Структура следующих разделов
В следующих разделах будут использоваться три различных вида типичных систем для контраста с методиками управления капитала разного типа. Они все “делают” одно и то же количество денег, когда торгу

Отсутствие методики управления капиталом
Самой простой формой управления капиталом является, в основном, “отсутствие методики управления капиталом”. К тому же, этот тип управления капиталом использует большинство мелких инвесторов. По это

Информация по Счету
Исходная Величина Счета: $ 25000.00 Конечная Величина Счета: $ 3449000 Максимальная Величина Счета: $ 37060.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 24505.00

Информация по Счету
Исходная Величина Счета: $ 25000.00 Конечная Величина Счета: $ 30315. 00 Максимальная Величина Счета: $ 30315.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 20575.00

Информация по Счету
Исходная Величина Счета: $ 25000.00 Конечная Величина Счета: $ 31847.00 Максимальная Величина Счета: $ 32447.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 23900.00

Методика Многократных Единиц/ Контрактов
Эта форма управления капиталом почти идентична технике “Отсутствие Управления Капиталом”, описанной выше. Что касается указаний для вашего брокера, разница будет заключаться только в покупке или пр

Методика - Риск Фиксированной Суммой при Каждой Возможности
В других методиках/ подходах управления капиталом, часто применяемых на рынках, на каждый сигнал торговли/ при каждой торговой возможности риску подвергается фиксированное количество капитала. Эта

Методика – Риск Фиксированной Процентной Долей Капитала при Каждой Возможности
Основной недостаток описанной выше методики/ подхода заключается в том, что она не позволяет трейдерам объединить выигранные деньги и/ или уменьшить риск, когда наступят плохие времен

Система А
Риск на сделку в % Прибыль Прибыль/Использование кредита Наихудшее Использование кредита в Процентах 2% $

Согласование выигрышей и проигрышей при торговле
Этот вид торговли известен под несколькими разными названиями: Построение пирамиды ( вверх и вниз) и Martingale ( обычный и обратный). Обычно, он заключается в варьировании количества заключенных к

Методика Пересечения Кривых Цены
Использование пересечения кривых цены при управлении капиталом может быть отличной методикой/ методом для торговли по счету. Часто эта методика может минимизировать периоды использования кредита лу

Методика оптимального f
Для любой отдельной системы возможно выявить оптимальную сумму, которой можно рискнуть при каждой торговой возможности. Торговля оптимальной суммой денег приведет к огромному выигрышу по счету. Есл

Резюме по методикам управления капиталом
Как подчеркивалось выше, обычно, существует более, чем один способ улучшения системы торговли с помощью методик управления капиталом. Важно заметить, что сначала часто очень трудно сказать, какая м

Применение Оптимизаций
Этот раздел будет коротким, так как многие трейдеры это или знают, или игнорируют оптимизацию как таковую. Для большинства из рассмотренных методик управления капиталом можно установить оп

Прежде чем “погрузиться” в выбор корректного подхода к управлению капиталом, необходимо пройти несколько ступеней.
· Установите свои инвестиционные цели и ограничения. · Реалистично наметьте, что вы ожидаете от комбинации своей системы торговли и управления капиталом

Как Сравнивать Подходы к Управлению Капиталом
В предыдущих разделах шла речь о различного рода методиках и подходах к управлению капиталом и о том, как они могут повлиять на показатели торгового счета. В этом разделе обсуждаются некоторые спос

Сравнение Соотношения Прибыль/ Маржа
Показателем прибыль/ маржа при оценке системы торговли часто пользуются рекламодатели, когда сообщают о полученной прибыли. Обычно, это не самый лучший или не самый правильный способ представления

Сравнение на основе соотношения прибыль/ время
Хотя временной анализ и не является общепринятым для многих трейдеров, он может быть важным при рассмотрении статистики. Существует два основных преимущества оценки системы на временной основе. Дан

Насколько Важно Процентное Соотношение Выигрышей Системы?
Рассматривая системы торговли, авторы пришли к выводу, что вероятность процентной доли выигрышей системы не является основным фактором, исходя из которого ее можно, предпочесть другим

Z – Счета и Доверительные Интервалы
Рассмотрение процентной доли выигрышей и убытков составляет только часть рассказа о том, как правильно торговать. Такой анализ предполагает, что все сделки эталонной последовательности происходят н

Z- счет: 2. 15
Доверительный Интервал: 96% Как вы можете видеть по данным результатам, положительный Z- счет этой системы торговли равен 2.15, с Доверительным интервалом 96%. Н

Z- счет: - 2. 21
Доверительный Интервал: 97% В основном, эта система торговли “делала” 3045$ с 22%-ым использованием кредита и располагает отрицательным Z- счетом. Это означает, что она им

Оптимальное f
Некоторые трейдеры полагают, что Оптимальное f – это единственный лучший способ для анализа системы торговли. Другие никогда не используют этот метод и работают также хорошо без него. При

Вероятность Разорения
Вероятность Разорения ( Probability of Ruin, POR) – это “статистическая вероятность” того, что система торговли доведет счет до разорения прежде, чем будет достигнут долларовый уровень, который счи