рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры
- Раздел Торговля
- /
- Управление Капиталом
Реферат Курсовая Конспект
Управление Капиталом
Управление Капиталом - раздел Торговля, <!doctype Html Public "-//w3C//dtd Html 4.0 Transitional//en">...
<!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
KNOW MONEY MANAGEMENT PROGRAM
Copyright O 1997 Money Software LLC All Rights Reserved All other trademarks by their respective owners TradeStation and SuperCharts are registered…Содержание
Общее Введение
Представление Книги
Обзор Применения Управления Капиталом
У Вас Есть Система
Тенденция в Направлении Механических Систем?
Статистический победитель?
Что такое достоверный эталон?
Оценка Различных Методов Управления Капиталом
Что Такое Управление Капиталом?
Метод Управления Капиталом Подбирается Для Использования?
ВАЖНОЕ отличие
Обзор Методик Управления Капиталом
Структура Следующих Разделов
Отсутствие Методики Управления Капиталом
Методика Многократных Единиц/ Контрактов
Методика - Торговля Фиксированной Суммой в Долларах
Методика - Торговля Фиксированным Процентом Счета
Методика - Согласование Выигрышей и Проигрышей при Торговле
Методика - Пересечение Кривых Цены
Методика - Применение Оптимального f
Резюме по Методикам/ Методам
Применение Оптимизаций
Перед тем как Сравнивать Методики Управления Капиталом
Как Сравнивать Методики Управления Капиталом
Сравнение Результатов на Основе Полной Прибыли
Сравнение Результатов на Самое Маленькое Использование Кредита
Сравнение Результатов по Соотношению Прибыль/ Маржа
Сравнение Соотношений Прибыль/ Время
Насколько Важно Процентное Соотношение Выигрышей Системы?
Z - счет и Доверительные Интервалы
Оптимальное f
Вероятность Разорения
Заключение
Общее введение
Краткий обзор книги, справочника и программных средств
Money Software Company( LLC) благодарит вас за то, что вы купили, доверяете и интересуетесь Программой “kNOW Money Management”, и добро пожаловать в… Половина процесса инвестирования/ торговли - в умении определить, чем и когда… В конце концов, было признано, что значение единственных в своем роде методик управления риском ( не просто стоп-…Представление книги
"NOW" - немедленно "kNOW" заключает в себе понимание того, что можно делать деньги… Добро пожаловать к программе “kNOW Money Management”У Вас Есть Система
Тенденция в Направлении Механических Систем?
Тому, кто не делает таких допущений, работать финансовым директором было бы очень тяжело. Какова же альтернатива? Трудно поверить, что только удача… Примером механической системы торговли может быть: “Откройте длинную позицию в… Системы торговли зарождаются в голове легко, почти интуитивно. “Когда рынок делает X, тогда он, обычно,…Статистический победитель?
(Средняя выигрышная сделка) * (% выигрышей) ( Средняя проигрышная сделка) * ( % проигрышей) Хотя во многие книгах говорится, что нет никакой пользы в том, чтобы… С другой стороны, когда у трейдеров есть статистически убыточная система, то возможно использование стратегий, которые…Что такое достоверный эталон?
Начиная с наиболее консервативного подхода, некоторые трейдеры чувствуют, что им необходимо увидеть 1000 сделок, прежде чем они по- настоящему… Приняв во внимание немного отличающуюся перспективу, трейдеры высокого класса… Другие трейдеры, например, могут использовать системы торговли, которые полагаются на нестандартные сезонные или…Оценка различных стратегий управления капиталом
Что такое управление капиталом?
Если отбросить психологические аспекты, то одной половиной торговли будет принятие решения о том, когда войти в рынок. Другая половина – как сильно… Независимо от того, будет или нет ваш подход к управлению капиталом влиять на… По моему опыту, многие трейдеры никогда не принимают решения об управлении капиталом, основанные на информации. Вместо…Метод управления капиталом подбирается для использования?
Когда воспроизводятся результаты для отдельной методики и подхода управления капиталом, трейдеры должны использовать ту же самую методологию, как и… Многие трейдеры не осуществляют этот процесс при тестировании своих систем… Подбор корректного подхода управления капиталом займет время для тестирования и оценки. Если это будет сделано…ВАЖНОЕ Отличие
Линейные факторы влияют на: 1. Брутто – прибыль 2. Полную прибыльОбзор методов управления капиталом
1.Отсутствие Управления Капиталом – Эта методика – обычный метод, который… 2. Многократные Единицы/ Контракты – Эта методика очень похожа на предыдущую, но различие заключается в том, что…Структура следующих разделов
1. ) Система А – Эта система выигрывает около 76% времени. Установленный риск на сделку – 500$. Однако, выигрыши этой системы, обычно, маленькие.… 2. ) Система В - Это “типичная” система. Она выигрывает около половины… 3. ) Система С – это типичная система следования за трендом. Она часто проигрывает и иногда очень много выигрывает.…Отсутствие методики управления капиталом
Исходный размер счета является одним из наиболее важных условий, которое трейдеры могут принять во внимание, если они выбрали для использования эту… Если размер счета достаточно большой, тогда мало кто может плохо отозваться об… Здесь представлены результаты использования методики “Отсутствие Управления Капитала” системами, которые были ранее…Система А
Информация по Системе
Тип: Все сделки
Общая Прибыль: $9490.00 Брутто – Прибыль: $ 19460.00
Брутто – Убыток: $ (- 9970.00)
Количество Сделок: 45
Количество Выигрышей: 25 Процент Выигрыша: 56%
Количество Проигрышей: 19
Количество Длинных Сделок: 22
Количество Выигрышей по Длинным Сделкам: 13 Процент Выигрыша по Длинным Сделкам: 59%
Количество Коротких Сделок: 23
Количество Выигрышей по Коротким Сделкам: 12 Процент Выигрыша по Коротким сделкам: 52%
Средняя Сделка: $ 210.89
Средний Выигрыш: $ 778.40 Максимальный Выигрыш: $ 1840.00
Средний Проигрыш: $ ( - 524.74) Максимальный Проигрыш: $ ( - 2445.00)
Количество Средних Сделок: 18
Количество Средних Выигрышей: 11
Количество < Средний Убыток: 1
Информация по Счету
Конечная Величина Счета: $ 3449000 Максимальная Величина Счета: $ 37060.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 24505.00 Конечный Процент: 138% Максимальный Процент Счета: 148%Система В
Информация по Системе
Тип: Все сделки
Общая Прибыль: $ 5315. 00 Брутто – Прибыль: $ 18565.00
Брутто– Убыток: $ (- 13250.00)
Количество Сделок: 41
Количество Выигрышей: 19 Процент Выигрыша: 46%
Количество Проигрышей: 22
Количество Длинных Сделок: 19
Количество Выигрышей по Длинным Сделкам: 13 Процент Выигрыша по Длинным Сделкам: 68%
Количество Коротких Сделок: 22
Количество Выигрышей по Коротким Сделкам: 6 Процент Выигрыша по Коротким сделкам: 27%
Средняя Сделка: $ 129. 63
Средний Выигрыш: $ 977. 11 Максимальный Выигрыш: $ 3500. 00
Средний Проигрыш: $ ( - 602.27) Максимальный Проигрыш: $ ( - 2050. 00)
Количество Средних Сделок: 36
Количество Средних Выигрышей: 19
Количество < Средний Убыток: 7
Информация по Счету
Конечная Величина Счета: $ 30315. 00 Максимальная Величина Счета: $ 30315.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 20575.00 Конечный Процент: 121% Максимальный Процент Счета: 121%Система С
Информация по Системе
Тип: Все сделки
Общая Прибыль: $ 6847.00 Брутто – Прибыль: $ 20917.00
Брутто– Убыток: $ (- 14070.00)
Количество Сделок: 41
Количество Выигрышей: 12 Процент Выигрыша: 29%
Количество Проигрышей: 29
Количество Длинных Сделок: 19
Количество Выигрышей по Длинным Сделкам: 8 Процент Выигрыша по Длинным Сделкам: 42%
Количество Коротких Сделок: 22
Количество Выигрышей по Коротким Сделкам: 4 Процент Выигрыша по Коротким сделкам: 18%
Средняя Сделка: $ 167.00
Средний Выигрыш: $ 1743.08 Максимальный Выигрыш: $ 3500. 00
Средний Проигрыш: $ ( - 485.17) Максимальный Проигрыш: $ ( - 1200.00)
Количество Средних Сделок: 47
Количество Средних Выигрышей: 25
Количество < Средний Убыток: 25
Информация по Счету
Конечная Величина Счета: $ 31847.00 Максимальная Величина Счета: $ 32447.00 Исходный Процент: 100% Минимальная Величина Счета: $ 23900.00 Конечный Процент: 127% Максимальный Процент Счета: 130%Методика Многократных Единиц/ Контрактов
Как упоминалось выше, удваивание или утраивание сумм, подверженных риску, может не линейно подействовать на счет относительно вероятности разорения,… С увеличением количества заключенных контрактов одной из забот является…Методика - Риск Фиксированной Суммой при Каждой Возможности
Этот подход даст трейдерам уверенность в том, что минимум 25 сделок позволит их системам “явить свое искусство”. Это…Методика – Риск Фиксированной Процентной Долей Капитала при Каждой Возможности
Основной недостаток описанной выше методики/ подхода заключается в том, что она не позволяет трейдерам объединить выигранные деньги и/ или уменьшить… Применяя эту методику трейдеры должны принять решение о том, какой процентной…Система А
Удостоверимся еще раз, что “один пирог два раза не съешь”. Если целью трейдеров является прибыльность, тогда они должны рискнуть 12%-ми счета после… СИСТЕМА В – Система со Средним Выигрышем 53% Риск на сделку в % … Система В – это “нормальная” система с 50%-ми выигрышей. Она “делает” 5315$, когда использует методику “отсутствие…Согласование выигрышей и проигрышей при торговле
Эта методика/ стратегия управления капиталом может быть очень эффективной. Однако, она хорошо сработается только с некоторыми системами. Многие… Эта методика управления капиталом может творить чудеса для системы, которая… Существует две возможности того, как сделки системы могут зависеть друг от друга:Методика Пересечения Кривых Цены
Многие трейдеры хорошо знакомы с применением скользящих средних для принятия решения о том, когда войти в рынок. Почти все пакеты графических… Эта форма методики/ подхода управления капиталом похожа на методику торговли с…Методика оптимального f
( Этот раздел рассматривает аспекты управления капиталом при применении методики Оптимального f. В разделе этой книги “Как Сравнивать Подходы к… С Оптимальным f работать нетрудно. Некоторые расчеты могут привести в… “kNOW” сделают большую часть работы за вас. График Оптимального f выглядит, обычно, следующим образом:Резюме по методикам управления капиталом
Любая из методик может существенно улучшить прибыльность и сократить использование кредита правильной системы торговли. Для неправильной системы…Применение Оптимизаций
Для большинства из рассмотренных методик управления капиталом можно установить определенные оптимальные величины. Например, X% - это наиболее… Оптимальные величины важны, потому что они дают трейдерам представление о том…Перед тем как сравнивать Подходы к Управлению, поймите, Что Вы Хотите
Многие из нас слышали шутку: “Вы хотите сбросить 10 фунтов безобразного жира? Отрежьте свою голову.” Как это ни странно, но такой ход мыслей применяется и к управлению капиталом. Здесь управление капиталом будет рассматриваться в следующем аспекте: вы не должны размышлять об управлении капиталом, вы должны чувствовать его. В этом разделе много говорится о величинах, но ничего об их числовых значениях, сделках или статистике. К тому же, мы будем рассматривать прибыль как удачу и будем говорить об этом прямо.
Прежде чем “погрузиться” в выбор корректного подхода к управлению капиталом, необходимо пройти несколько ступеней.
· Реалистично наметьте, что вы ожидаете от комбинации своей системы торговли и управления капиталом · Согласуйте две первые ступени. Огромная часть этой книги и программных средств рассматривают вторую и третью ступени. Это единственная глава, которая…Как Сравнивать Подходы к Управлению Капиталом
Эти методы помогают трейдерам выбрать не только лучшую методику(ки) управления капиталом, но и принять решение о том, какую систему торговли… 1. Полной прибылиСравнение Соотношения Прибыль/ Маржа
Несмотря на то, что было сказано выше, сравнение систем на основе соотношения прибыль/ маржа принесет трейдерам некоторую пользу. Оно может помочь… Конечно, создание стратегий, которые ограничивают потребность в марже, может… С другой стороны, большой финансовый рычаг позволит мелким и агрессивным трейдерам получить больше прибыли за их…Сравнение на основе соотношения прибыль/ время
1. Найти системы с меньшим “глобальным” риском, т.е. обнаружить системы, которые реже, чем другие, подвергаются естественной изменчивости рынка. … 2. Найти системы, которые будут использовать капитал своих счетов более… Чтобы создать полную картину, необходимо заметить, что из двух одинаково прибыльных сделок, та, которая дольше…Насколько Важно Процентное Соотношение Выигрышей Системы?
Рассматривая системы торговли, авторы пришли к выводу, что вероятность процентной доли выигрышей системы не является основным фактором, исходя из… Многие трейдеры больше сосредотачиваются на процентной доле выигрышей.… В то время как надежность не является главным фактором жизнестойкости системы торговли, она может оказать основное…Z – Счета и Доверительные Интервалы
по интерпретации Z- счета и Доверительных интервалов.Пример 1 - Положительный Z- Счет
Это основополагающие результаты по системе перед тем, как с ней был применен любой метод управления капиталом. В основном, она "делала" 8455$ с использованием кредита 8%.
Информация по Системе
Полная прибыль: $ 8455.00 Брутто - Прибыль: $ 18765.00
Брутто - Убыток: $ (- 10310.00)
Наихудшее Использование Кредита в Процентах
Использование Кредита в Процентах: - 08% Использование Кредита От: $ 36025.00
Долларовая Величина Использования Кредита: $ (-2860.00) Использование Кредита До: $ 33165.00
Количество Сделок: 45
Количество Выигрышей: 24 Процентная Доля Выигрышей: 53%
Количество Убытков: 21
Взаимозависимость результатов сделки
Z- счет: 2. 15
Как вы можете видеть по данным результатам, положительный Z- счет этой системы торговли равен 2.15, с Доверительным интервалом 96%. Наличие… Как иллюстрирует эта таблица, применение Z- счета может оказать сильное… В этом смысле, часто легко перепутать зависимость и независимость и сказать что- нибудь подобное следующему: “Если я…Пример 2- Отрицательный Z - Счет
Далее представлены результаты для системы, к которой применен подход "отсутствие управления капиталом":
Информация по Системе
Полная прибыль: $ 3045.00 Брутто - Прибыль: $ 17505.00
Брутто - Убыток: $ (- 14460.00)
Наихудшее Использование Кредита в Процентах
Использование Кредита в Процентах: - 22% Использование Кредита От: $ 28210.00
Долларовая Величина Использования Кредита: $ (-6300.00) Использование Кредита До: $ 21910.00
Количество Сделок: 41
Количество Выигрышей: 20 Процентная Доля Выигрышей: 49%
Количество Убытков: 21
Взаимозависимость результатов сделки
Z- счет: - 2. 21
В основном, эта система торговли “делала” 3045$ с 22%-ым использованием кредита и располагает отрицательным Z- счетом. Это означает, что она имеет… В следующей таблице приведены показатели торгового счета в зависимости от… Как вы можете видеть по таблице, этот подход сильно воздействует на счет. Рассмотрим выделенную жирным шрифтом…Оптимальное f
При сравнении величин Оптимального f двух систем, все другие аспекты равны в своем значении, и будет мудро выбрать счет с большей величиной. Система…Вероятность Разорения
Чтобы вычислить Вероятность Разорения трейдеры должны упорно работать над ужасно длинным уравнением. ( Однако, математикой будут заниматься… Все другие значения равны: 1. Чем больше размер средних выигрышей, тем меньше POR.Заключение – На данный момент
Авторы искренне надеются, что, прочитав эту книгу и воспользовавшись Программными средствами “kNOW” пользователи Программы “kNOW” станут не только очень удачливыми монетаристами, но также счастливыми трейдерами и инвесторами.
Процесс инвестирования/ торговли нелегок, даже, если вы осуществляете его, бросая кости старого цыпленка через плечо, чтобы принять решение о входе или выходе из рынка. Следовательно, мы надеемся, что Программа “kNOW” даст вам знания и основу для того, чтобы принимать здравые решения по управлению капиталом и желание узнать больше о захватывающем мире “управления риском”. Авторы намереваются обновить эту книгу и добавить новые методики/ подходы и возможности управления капиталом, по мере их изучения и тестирования. Эти новые идеи/ методы будут также включены в Программные средства “kNOW”, если они будут полезны. Чтобы быстрее завершить наши усилия по обновлению, нам необходима ваша помощь, поэтому, пожалуйста, направляйте нам ваши идеи, вопросы и новые методики, которые мы могли бы изучить и добавить к Программе.
Еще раз спасибо за, то, что вы выделили время для чтения этой книги, и за приложенные вами усилия, и мы надеемся, что это было вам полезно. Подозреваем, что вы получили истинное удовольствие.
– Конец работы –
Используемые теги: управление, капиталом0.045
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Управление Капиталом
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
| Твитнуть |
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Реклама
Информация в виде рефератов, конспектов, лекций, курсовых и дипломных работ имеют своего автора, которому принадлежат права. Поэтому, прежде чем использовать какую либо информацию с этого сайта, убедитесь, что этим Вы не нарушаете чье либо право.
© copyright 1999 - 2024 allRefs.net. Все права защищены. Страница сгенерирована за: 0.112 сек.
Новости и инфо для студентов