рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Предмет депозитарной деятельности

Предмет депозитарной деятельности - раздел Право, Правовое регулирование рынка ценных бумаг В Республике Беларусь Законом «О Ценных Бумагах И Фондовых Биржах» Эмитентам ...

В Республике Беларусь Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах» эмитентам предоставлено право выпуска ценных бумаг в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах. Поскольку в условиях высокой инфляции и периодически проводимых деноминаций денежной единицы выпуск ценных бумаг на бумажном носителе требует значительных финансовых затрат, то в настоящее время практически все акции и облигации, в том числе государственные, выпускаются в форме записей на счетах. Это требует соответствующего уровня организации хранения, учета и расчетов по ценным бумагам, т.е. депозитарной деятельности.

В 1995 г. в целях осуществления централизованного учета и хранения корпоративных ценных бумаг было создано закрытое акционерное общество «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг». Однако процесс свелся к перерегистрации акций в реестрах владельцев именных ценных бумаг, которые вели многочисленные реестродержатели, а в некоторых случаях и сами эмитенты.

Рынок государственных ценных бумаг, становление которого в республике началось в 1994 г., явился катализатором для создания в стране соответствующих условий для развития депозитарной системы. В начальной стадии развития этого рынка обращение облигаций происходило на внебиржевом рынке, расчеты по заключенным на внебиржевом рынке сделкам купли-продажи ценных бумаг осуществлялись контрагентами самостоятельно: денежные средства переводились из банка покупателя через национальную платежную систему в банк продавца, а ценные бумаги – из депозитария продавца в депозитарий покупателя. Такая схема осуществления расчетов, как и в случае с корпоративными ценными бумагами, порождала различные расчетные риски для участников сделок.

В целях осуществления централизованного учета и хранения государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь в начале 1998 г. был создан Центральный депозитарий Национального банка Республики Беларусь. С этого момента начала функционировать двухуровневая депозитарная система, состоящая из Центрального депозитария и сети уполномоченных депозитариев и обеспечивающая учет и осуществление междепозитарных переводов ценных бумаг через Центральный депозитарий.

Важным шагом на пути развития инфраструктуры фондового рынка является принятие Закона Республики Беларусь «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь», в соответствии с которым депозитарная деятельность это оказание в соответствии с законодательством услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и (или) расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии. Предметом депозитарной деятельности является оказание депозитарием услуг по учету прав на ценные бумаги, в отношении которых в соответствии с законодательством разрешено осуществление депозитарной деятельности, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги; хранению документарных ценных бумаг.

В рамках основных ограничений прав депозитария установлено, что депозитарий не имеет права:

- передавать без специального поручения депонента принятые на учет ценные бумаги в управление третьим лицам;

- обеспечивать исполнение собственных обязательств или обязательств третьих лиц принятыми на учет ценными бумагами депонента, в том числе передавать их в залог;

- осуществлять на рынке ценных бумаг профессиональную деятельность (кроме депозитарной деятельности) с ценными бумагами, реестры владельцев которых он ведет;

- иметь в собственности ценные бумаги, предоставляющие право на управление акционерным обществом или имеющие возможность предоставить такое право;

- требовать от депонента включения в депозитарный договор условий, ограничивающих право собственности депонента и противоречащих законодательству Республики Беларусь. Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитариев обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять депозитариев обслуживание эмитента, в том числе формировать реестр владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату, открывать владельцам ценных бумаг эмитента счета «депо» для учета прав на ценные бумаги эмитента. Этот договор может быть расторгнут как по соглашению сторон, так и по инициативе одной из его сторон.

В условиях становления депозитарной системы Республики Беларусь и в целом ее рынка ценных бумаг важным является порядок замены депозитария в случаях расторжения договора на депозитарное обслуживание эмитента, ликвидации депозитария или аннулирования лицензии на депозитарную деятельность. Этот порядок установлен Инструкцией о порядке проведения замены депозитария, утвержденной постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 05.11.2002 г. № 22/П.

Договор с новым депозитарием эмитент должен заключить не позднее даты, определенной в качестве даты прекращения договора с прежним депозитарием. Это касается случая расторжения отношений по инициативе депозитария или эмитента. Если же расторжение связано с ликвидацией депозитария или прекращением действия его лицензии, то договор с новым депозитарием эмитент заключает не позднее одного месяца после получения соответствующего уведомления о расторжении прежнего договора.

При расторжении договора инициатор этого расторжения должен письменно уведомить об этом другую сторону не менее чем за шестьдесят дней до предполагаемой даты расторжения договора.

По состоянию на момент окончания операционного дня на дату прекращения действия договора депозитарий, с которым расторгается договор, составляет список владельцев ценных бумаг. В этот список включаются владельцы ценных бумаг эмитента, которым открыты накопительные счета «депо», а также эмитент, если на его счете «депо» имеются эмитированные им ценные бумаги. В списке указываются номера балансовых счетов, на которых отражались бумаги в синтетическом депозитарием учете на момент составления списка.

Депозитарий эмитента, договор с которым расторгается, передает новому депозитарию эмитента список владельцев ценных бумаг в срок, не позднее десяти календарных дней с даты расторжения договора, а первичные документы – не позднее двадцати дней.

В день передачи указанного списка депозитарий, с которым расторгается договор, передает в центральный депозитарий поручения «депо» на перевод ценных бумаг, указанных в списке.

Новый депозитарий эмитента в день перевода на его корреспондентский счет «депо» ценных бумаг, указанных в списке их владельцев, зачисляет их на накопительный счет «депо» и в течение пятнадцати дней переводит их на соответствующие счета в соответствии со списком.

Депозитарий обязан письменно уведомить депонентов и эмитентов, с которыми заключены договоры, об их расторжении в течение десяти календарных дней с даты принятия решения о ликвидации или с даты прекращения действия его лицензии.

При этом в сообщении указывается дата, до наступления которой депоненты могут перевести свои ценные бумаги на счет «депо», открытый в другом депозитарии. Если депоненты не перевели свои ценные бумаги в другой депозитарий, то они включаются в список владельцев ценных бумаг для перевода ценных бумаг в депозитарий эмитента.

В Законе «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» закреплено, что депозитарная система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя центральный депозитарий и депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием. Определена основная задача депозитарной системы – обеспечение централизованного хранения ценных бумаг, зарегистрированных в установленном законодательством Республики Беларусь порядке и разрешенных к обращению на территории республики, и учет прав на эти ценные бумаги.

В соответствии со ст. 15 указанного Закона выполнение функций центрального депозитария возлагается на организацию, определяемую Президентом Республики Беларусь. Указом Президента «О совершенствовании системы государственного регулирования рынка ценных бумаг» от 20.07.1998 г. № 366 определено, что функции центрального депозитария ценных бумаг возлагаются: по государственным ценным бумагам и ценным бумагам Национального банка – на Национальный банк; по иным ценным бумагам – на государственное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

К функциям центрального депозитария относятся следующие:

- прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию, и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;

- хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;

- осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии и находящегося на учете в депозитарной системе;

- ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;

- ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;

- регулирование функционирования депозитарной системы;

- обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;

- обеспечение взаимодействия между депозитариями;

- обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;

- осуществление контроля за деятельностью депозитариев;

- обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы Республики Беларусь, и ценных бумаг эмитентов-нерезидентов, ввозимых на территорию Республики Беларусь;

- разработка методологической базы депозитарной деятельности в Республике Беларусь по согласованию с уполномоченным органом;

- оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности.

Законодательством могут быть предусмотрены случаи выполнения центральным депозитария функций депозитария.

Для получения статуса уполномоченного депозитария банк должен представить в Национальный банк Республики Беларусь следующие документы:

- заявление о присвоении статуса уполномоченного депозитария;

- последний годовой бухгалтерский баланс. Если банк действует менее года, то представляется бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату;

- нотариально заверенную копию выданного Комитетом по ценным бумагам специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающего депозитарную деятельность;

- копию локального нормативного правового акта банка, регламентирующего осуществление им депозитарной деятельности.

Обязательным условием для получения статуса уполномоченного депозитария является наличие у банка программного обеспечения, позволяющего получать и передавать электронные документы по каналам электронной связи. Поэтому в пакете предоставляемых документов должно быть и описание функций программного обеспечения для осуществления депозитарной деятельности.

Национальный банк Республики Беларусь вправе отказать банку в присвоении статуса уполномоченного депозитария в случае наличия у банка в течение трех месяцев, предшествующих дате подачи заявления о присвоении статуса уполномоченного депозитария, нарушений законодательства Республики Беларусь, регулирующего рынок ценных бумаг, а также наличия убытков за год. Кроме того, отказ может последовать и при несоблюдении банком нормативов ликвидности, нормативов достаточности капитала, минимального размера собственного капитала для действующего банка.

В процессе своей деятельности уполномоченный депозитарий обязан соблюдать требования законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг, в том числе депозитарную деятельность по ценным бумагам, нормативы минимального размера собственного капитала, ликвидности, достаточности капитала. Особое внимание уделяется соблюдению депозитарием установленных сроков перечисления владельцам ценных бумаг денежных средств, соответствующих стоимости погашаемых ценных бумаг и/или доходу по ним.

Уполномоченные депозитарии осуществляют расчеты по операциям с ценными бумагами, учитываемыми на счетах «депо» депонентов, отражение в депозитарном учете иных операций, осуществляемых с ценными бумагами в период их обращения и в случае наложения ареста, обращения в доход государства.

При выявлении в течение времени действия договора на выполнение функций уполномоченного депозитария каких-либо нарушений обязанностей уполномоченного депозитария Национальный банк и Министерство финансов Республики Беларусь рассматривают вопрос о лишении банка статуса уполномоченного депозитария. Если такое решение принимается, Национальный банк Республики Беларусь в одностороннем порядке расторгает с банком договор на выполнение функций уполномоченного депозитария или отказывается от продления действия такого договора, если срок его действия истекает. Банк и фондовая биржа уведомляются об этом не позднее, чем за 15 рабочих дней до даты лишения банка статуса уполномоченного депозитария.

В течение 15 рабочих дней до даты лишения банка статуса уполномоченного депозитария за данным уполномоченным депозитарием сохраняется право на выполнение следующих операций:

- погашение ценных бумаг депонентов и/ или выплата дохода;

- блокирование ценных бумаг для торгов на фондовой бирже для исполнения обязательств по обратной продаже ценных бумаг по сделкам РЕПО (на основании данных, представляемых фондовой биржей);

- разблокирование принадлежащих депонентам депозитария ценных бумаг, заблокированных для торгов на фондовой бирже;

- перевод ценных бумаг депонентов на их счета «депо» в другие уполномоченные депозитарии или Центральный депозитарий Национального банка Республики Беларусь. Уполномоченный депозитарий обязан проинформировать своих депонентов об ограничении операций и необходимости открытия счетов «депо» в других уполномоченных депозитариях не позднее следующего рабочего дня после получения уведомления от Национального банка Республики Беларусь.

Не позднее двенадцатого числа каждого месяца уполномоченный депозитарий представляет в Национальный банк Республики Беларусь баланс «депо» по ценным бумагам, составленный по состоянию на первое число отчетного месяца. Кроме того, уполномоченный депозитарий обязан представлять отчетность по форме и в сроки, установленные законодательством Республики Беларусь, а также информацию, касающуюся депозитарной деятельности, по запросам Национального банка Республики Беларусь, Министерства финансов, Комитета по ценным бумагам.

Кроме того, ввиду того, что только банки являются уполномоченными депозитариями на рынке государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь, для них присущи и другие особенности. Во-первых, банки являются самыми крупными депозитариями Республики Беларусь. Во-вторых, многие юридические лица, работающие на рынке ценных бумаг, предпочитают открывать счета «депо» в банках, которые осуществляют и их расчетно-кассовое обслуживание, поскольку это снижает затраты по ведению данных счетов. В-третьих, залоговые операции в основном проходят через депозитарии банков, так как только банки могут выдавать кредиты под залог ценных бумаг. В-четвертых, все расчеты на вторичном рынке по сделкам с ценными бумагами осуществляются через банки и уполномоченные депозитарии. В-пятых, через депозитарий АСБ «Беларусбанк» осуществляется размещение и погашение компенсационных облигаций для физических лиц. В-шестых, как правило, нерезиденты, работающие на рынке государственных облигаций Республики Беларусь, предпочитают открывать счета «депо» в банках, так как с этим связаны денежные расчеты и конвертация иностранной валюты. В-седьмых, банки имеют больше возможностей по созданию системы обслуживания депонентов, особенно связанных с хранением ценных бумаг, выпущенных на бумажном носителе, поскольку они имеют специальные хранилища и лицензию Национального банка Республики Беларусь на осуществление хранения ценностей.

Отличительной особенностью учетной системы нашей республики является функционирование двух независимых двухуровневых депозитарных систем, обслуживающих разные виды ценных бумаг. При этом данные системы включают в себя в качестве центральных депозитариев две разные организации, а в качестве депозитариев второго уровня – банковские и небанковские депозитарии, причем банковские депозитарии участвуют одновременно в двух депозитарных системах. Как уже упоминалось, функции центрального депозитария по корпоративным ценным бумагам возложены на государственное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Федерации профсоюзов Беларуси.. Международный университет МИТСО.. Гомельский филиал..

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Предмет депозитарной деятельности

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Понятие, функции, цели и структура рынка ценных бумаг
Рыночная система хозяйствования предполагает наличие трех видов рынков: рынка товаров и услуг, рынка рабочей силы и финансового рынка. Финансовый рынок как экономическая категория – это со

Первичный рынок ценных бумаг
Составные части рынка ценных бумаг имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке: - первичные и вторичные; - организованные и неорганизо

Вторичный рынок ценных бумаг
Функционирование рынка ценных бумаг осуществляется посредством организационно-экономического механизма. Организационно рынок ценных бумаг представляет собой структуру, состоящую из первичн

Финансовый рынок и место рынка ценных бумаг в структуре ценных бумаг
Финансовый рынок представляет собой сферу купли-продажи финансовых активов, на нем проводятся операции но мобилизации капитала, предоставлению кредита и обменные операции денежного характера. Финан

Регулирование рынка ценных бумаг
Отношения, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг, профессиональной деятельностью участников рынка ценных бумаг, регулируются Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах». Настоящи

Общая характеристика профессиональной деятельности по ценным бумагам. Виды профессиональной деятельности
К числу основных источников правового регулирования профессиональной деятельности по ценным бумагам можно отнести: - Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 г. № 277 «О некот

Посредническая деятельность
Посредническая деятельность–купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента (п. 2 ст. 14 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах»). Посредническая дея

Эмитенты и инвесторы (владельцы) ценных бумаг
Участники фондового рынка – это юридические и физические лица, которые продают или покупают ценные бумаги, а также обслуживают их оборот и осуществляют расчеты по ним, то есть субъекты, вступающие

Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг
Классификация эмитентов может быть проведена по различным признакам, наиболее существенными из которых являются следующие: - виды эмитентов как формы государственно-правового образования (

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам
Осуществлять рассмотренные выше виды деятельности могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Анализ ст. 16 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» позволяет сделать вывод, что

Ограничение на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам
Лицензионные требования и условия, предъявляемые к соискателю лицензии при ее получении, установлены п. 399 «Положения о лицензировании отдельных видов деятельности». К таким требованиям относятся:

Банки на рынке ценных бумаг
Как уже отмечалось, в международной практике различают три основные модели организации рынка ценных бумаг – американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих банков на фондовом рынке

Понятие и сущность ценных бумаг
Ценные бумаги отнесены действующим законодательством к числу объектов гражданских прав. ГК Республики Беларусь (ст. 128) распространяет на них режим вещей. Легальное определение понятия «ц

Реализация прав владельцев ценной бумаги
По своей сути ценная бумага есть обмен действительного (в данном случае ссудного) капитала на совокупность прав, которые получает ее владелец взамен этого капитала. В самой общей форме цен

Понятие и виды сделок с ценными бумагами
  Основные правила совершения операций с ценными бумагами установлены «Инструкцией о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь» (утв. Постановлени

Общая характеристика биржевых операций с ценными бумагами
  Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б

Порядок совершения внебиржевых операций с ценными бумагами
  Сделки купли-продажи с акциями открытых акционерных обществ, прошедшими листинг, а также с акциями открытых акционерных обществ и облигациями юридических лиц, если обеими сторонами

Акции и их виды
  Под акцией обычно понимают ценную бумагу, которую выпускает акционерное общество: при его создании (учреждении), при преобразовании предприятия или организации в акционерное обществ

Сделки с акциями
Принципиальная схема заключения сделок с негосударственными ценными бумагами в ходе электронных биржевых торгов состоит в том, что на первом этапе участники торгов подают в систему электронные заяв

Облигации и их виды
  В соответствии с ч.1 ст.5 Закона «О ценных бумагах и фондовой бирже» облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальн

Понятие и виды векселей
  В настоящее время вексель относится к инструментам денежного рынка. Его считают неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель даст право векселедержателю требовать уплаты в установ

Товарораспорядительные ценные бумаги
  Коносамент традиционно определяется как товарораспорядительный документ, оформляющий договор морской перевозки грузов. В действующем законодательстве основным источником правового р

Банковский сертификат как ценная бумага
  Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов урегулирован Банковским кодексом Республики Беларусь (ст. 196) и «Инструкцией по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегат

Чек как ценная бумага
  Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК). Названная ста

Производные ценные бумаги
  Производные ценные бумаги дают право их владельцам (или обязывают их) совершить сделку покупки или продажи базисного актива в установленный срок и по фиксированной цене. Производные

Государственные облигации
  Государственные ценные бумаги – государственные долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые удостоверяют отношения займа. Должником в таком займе всегда выступает государст

Государственные кратко- и долгосрочные облигации
  К числу разновидностей государственных ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством относятся государственные долгосрочные (ГДО) и краткосрочные облигации (ГКО).

Государственные компенсационные облигации
  После распада Союза ССР, согласно подписанному 13 марта 1992 г. Соглашению о принципах и механизме обслуживания внутреннего долга бывшего СССР, задолженность перед населением по вкл

Облигации местных займов
Порядок выпуска облигаций местных займов урегулирован Указом Президента Республики Беларусь 28 апреля 2006 г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» и гл. 8 (п. 82-89) «Инстр

Именные приватизационные чеки
  Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК). Названная статья БК

Правовой статус фондовой биржи, ее задачи и функции
4 марта 1993 года 18 ведущими коммерческими банками была создана Межбанковская валютная биржа в форме закрытого акционерного общества, основной задачей которого являлось организация торгов иностран

Организационно-правовая форма валютно-фондовой биржи Беларуси, ее учредители, структура
  В декабре 1998 г. на базе имущества и инфраструктуры Межбанковской валютной биржи было создано открытое акционерное общество «Белорусская валютно-фондовая биржа».

Понятие, признаки и виды биржевых сделок
  Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б

Клиринговая деятельность биржи
  В некоторых странах определение клиринга в нормативно-правовых документах отсутствует (Республика Беларусь). Однако, в правовых актах Республики Беларусь, регулирующих вопросы получ

Цели и задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг
  Государственное регулирование рынка ценных бумаг – это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организац

Система и компетенция государственных органов в сфере регулирования фондового рынка
  Государство через законодательную базу и свои органы управления регулирует рынок ценных бумаг напрямую – административно, и косвенно – экономически

Саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг
  Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются в форме их добровольных объединений. Основные ц

Порядок проведения проверок
  В целях совершенствования контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь, определения единого порядка ее проведения, создания дополнительных условий для развития эффекти

Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг
  Юридическая ответственность – меры государственного воздействия, применяемые к нарушителям законодательства и предусматривает возложение обязанности претерпевать не

Нормативные правовые акты
1. Конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (Заключена в Брюсселе 25 августа 1924 г. Изменена протоколами от 23 февраля 1968 г. и 21 декабря 1979 г.). 2. Конвенция, устанавли

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги