рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг

Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг - раздел Право, Правовое регулирование рынка ценных бумаг   Юридическая Ответственность – Меры Государст...

 

Юридическая ответственность – меры государственного воздействия, применяемые к нарушителям законодательства и предусматривает возложение обязанности претерпевать неблагоприятные последствия, вызванные совершением правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг.

Юридическая ответственность является элементом государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Главная задача юридической ответственности заключается в восстановлении правопорядка, нарушенного в результате совершения правонарушений.

Основанием применения юридической ответственности являются правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг.

По мере развития рынка ценных бумаг изменяется и характер совершаемых преступлений. Если на раннем этапе преобладал выпуск в обращение суррогатов ценных бумаг, таких, как билеты «МММ», акции компании «Хопер-Инвест», депозитные сертификаты различных коммерческих банков, то в настоящее время наиболее часто встречающимися правонарушениями стали противоправное завладение ценными бумагами, принадлежащими другим организациям, и их последующая реализация, изготовление и использование поддельных ценных бумаг, выпуск в обращение ценных бумаг, не обеспеченных реальными материальными ценностями, а также преступления, связанные с деятельностью профессионалов рынка ценных бумаг.

В настоящее время в обращении находится множество различных видов ценных бумаг. Наибольший удельный вес занимают эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся, прежде всего акции и облигации. Среди неэмиссионных ценных бумаг широкое распространение получила такая ценная бумага как вексель. Далее будут рассмотрены наиболее типичные злоупотребления именно с данными наиболее распространенными ценными бумагами – акциями, облигациями и векселями.

Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг можно разграничить по отраслевому признаку на:

- дисциплинарные проступки в сфере трудовых отношений;

- административные правонарушения;

- уголовные преступления.

Обязательными элементами состава правонарушения являются:

- объект правонарушения;

- объективная сторона правонарушения;

- субъект правонарушения;

- субъективная сторона правонарушения.

Административная ответственность наступает за противоправные нарушения законодательства, регулирующего деятельность на рынке ценных бумаг, которые по характеру и степени общественной опасности не могут быть отнесены к преступлениям. Перечень этих правонарушений содержится в КоАП.

Большинство административных правонарушений в области рынка ценных бумаг отнесены к правонарушениям против финансов, рынка ценных бумаг и банковской деятельности (гл. 11 КоАП), объектом которых являются отношения по использованию и охране ценных бумаг:

- статья 11.9. Нарушение установленного порядка эмиссии и размещения ценных бумаг;

- статья 11.10. Нарушение установленного порядка обращения ценных бумаг и осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

- статья 11.11. Нарушение установленного порядка осуществления депозитарной деятельности;

- статья 11.76. Манипулирование рынком ценных бумаг.

В качестве административных взысканий применяется штраф.

Порядок привлечения к административной ответственности определяется Процессуально-исполнительным кодексом Республики Беларусь об административных правонарушениях.

Уголовная ответственность наступает за правонарушения, имеющие большую общественную опасность и отнесенные к преступлениям (гл. 25 «Преступления против экологической безопасности и природной среды»).

УК предусматривает ответственность за следующие деяния, непосредственно посягающие на земельные отношения:

- статья 221. Изготовление, хранение либо сбыт поддельных денег или ценных бумаг;

- статья 226. Незаконный выпуск (эмиссия) ценных бумаг;

- статья 226-1. Незаконное использование либо распространение информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности эмитента ценных бумаг;

- статья 226-2. Незаконные действия с простыми и (или) переводными векселями;

- статья 227. Подлог проспекта эмиссии ценных бумаг.

Злоупотребления в процессе эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг удобно классифицировать в зависимости от вида деятельности на рынке ценных бумаг, при осуществлении которых или посредством которых они совершаются. В соответствии с данным критерием злоупотребления на рынке ценных бумаг можно объединить в следующие группы:

- злоупотребления в процессе эмиссионной деятельности;

- злоупотребления в процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценными бумагами, клиринговой, депозитарной, регистраторской, деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Злоупотребления в процессе эмиссионной деятельности. Эмиссионной является деятельность по выпуску ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг включает, как правило, следующие этапы:

- принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

- регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; для документарной формы выпуска – изготовление сертификатов ценных бумаг;

- размещение эмиссионных ценных бумаг;

- регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Причины, обусловившие возможность криминального использования векселей:

- Слабый контроль со стороны государства за эмиссией и обращением векселей. В отличие от других видов ценных бумаг операции с векселями не требуют государственной регистрации, выпуска и регистрации проспекта эмиссии. Это означает, что лицо, выпускающее векселя, не обязано сообщать о себе данные, которые позволили бы оценить реальность исполнения обязательств перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

- Законодательство не требует, чтобы та сумма, на которую выпущены векселя, соотносилась каким-либо образом с размерами материальных активов, реально находящихся в распоряжении векселедателя.

- Использование векселей позволяет осуществлять расчеты по коммерческим операциям без использования банковских счетов, что создает дополнительные возможности для отмыванию денежных средств, приобретенных незаконным путем.

- Сложность правового регулирования вексельного обращения, утрата традиций использования векселей. Например, обращение распространенных сегодня валютных финансовых векселей регулируется нормами валютного права, нормативными актами в области банковских ценных бумаг и вексельного обращения. В частности, прежде чем выпустить такие векселя, банки должны получить генеральную валютную лицензию. Есть и другие ограничения на обращение этих векселей (например, на их ввоз и вывоз за границу, который может осуществить только уполномоченный банк).

Это создает возможности для различных злоупотреблений с использованием векселей.

- Несовершенство инфраструктуры вексельного рынка. Например, криминогенным фактором является отсутствие продуманной системы депонирования и хранения векселей.

К уголовной ответственности могут привлекаться только физические лица.

 

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Федерации профсоюзов Беларуси.. Международный университет МИТСО.. Гомельский филиал..

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Правонарушения в сфере выпуска и обращения ценных бумаг

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Понятие, функции, цели и структура рынка ценных бумаг
Рыночная система хозяйствования предполагает наличие трех видов рынков: рынка товаров и услуг, рынка рабочей силы и финансового рынка. Финансовый рынок как экономическая категория – это со

Первичный рынок ценных бумаг
Составные части рынка ценных бумаг имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке: - первичные и вторичные; - организованные и неорганизо

Вторичный рынок ценных бумаг
Функционирование рынка ценных бумаг осуществляется посредством организационно-экономического механизма. Организационно рынок ценных бумаг представляет собой структуру, состоящую из первичн

Финансовый рынок и место рынка ценных бумаг в структуре ценных бумаг
Финансовый рынок представляет собой сферу купли-продажи финансовых активов, на нем проводятся операции но мобилизации капитала, предоставлению кредита и обменные операции денежного характера. Финан

Регулирование рынка ценных бумаг
Отношения, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг, профессиональной деятельностью участников рынка ценных бумаг, регулируются Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах». Настоящи

Общая характеристика профессиональной деятельности по ценным бумагам. Виды профессиональной деятельности
К числу основных источников правового регулирования профессиональной деятельности по ценным бумагам можно отнести: - Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 г. № 277 «О некот

Посредническая деятельность
Посредническая деятельность–купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента (п. 2 ст. 14 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах»). Посредническая дея

Эмитенты и инвесторы (владельцы) ценных бумаг
Участники фондового рынка – это юридические и физические лица, которые продают или покупают ценные бумаги, а также обслуживают их оборот и осуществляют расчеты по ним, то есть субъекты, вступающие

Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг
Классификация эмитентов может быть проведена по различным признакам, наиболее существенными из которых являются следующие: - виды эмитентов как формы государственно-правового образования (

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам
Осуществлять рассмотренные выше виды деятельности могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Анализ ст. 16 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» позволяет сделать вывод, что

Ограничение на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам
Лицензионные требования и условия, предъявляемые к соискателю лицензии при ее получении, установлены п. 399 «Положения о лицензировании отдельных видов деятельности». К таким требованиям относятся:

Банки на рынке ценных бумаг
Как уже отмечалось, в международной практике различают три основные модели организации рынка ценных бумаг – американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих банков на фондовом рынке

Понятие и сущность ценных бумаг
Ценные бумаги отнесены действующим законодательством к числу объектов гражданских прав. ГК Республики Беларусь (ст. 128) распространяет на них режим вещей. Легальное определение понятия «ц

Реализация прав владельцев ценной бумаги
По своей сути ценная бумага есть обмен действительного (в данном случае ссудного) капитала на совокупность прав, которые получает ее владелец взамен этого капитала. В самой общей форме цен

Понятие и виды сделок с ценными бумагами
  Основные правила совершения операций с ценными бумагами установлены «Инструкцией о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь» (утв. Постановлени

Предмет депозитарной деятельности
В Республике Беларусь Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах» эмитентам предоставлено право выпуска ценных бумаг в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах. Поскольку

Общая характеристика биржевых операций с ценными бумагами
  Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б

Порядок совершения внебиржевых операций с ценными бумагами
  Сделки купли-продажи с акциями открытых акционерных обществ, прошедшими листинг, а также с акциями открытых акционерных обществ и облигациями юридических лиц, если обеими сторонами

Акции и их виды
  Под акцией обычно понимают ценную бумагу, которую выпускает акционерное общество: при его создании (учреждении), при преобразовании предприятия или организации в акционерное обществ

Сделки с акциями
Принципиальная схема заключения сделок с негосударственными ценными бумагами в ходе электронных биржевых торгов состоит в том, что на первом этапе участники торгов подают в систему электронные заяв

Облигации и их виды
  В соответствии с ч.1 ст.5 Закона «О ценных бумагах и фондовой бирже» облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальн

Понятие и виды векселей
  В настоящее время вексель относится к инструментам денежного рынка. Его считают неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель даст право векселедержателю требовать уплаты в установ

Товарораспорядительные ценные бумаги
  Коносамент традиционно определяется как товарораспорядительный документ, оформляющий договор морской перевозки грузов. В действующем законодательстве основным источником правового р

Банковский сертификат как ценная бумага
  Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов урегулирован Банковским кодексом Республики Беларусь (ст. 196) и «Инструкцией по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегат

Чек как ценная бумага
  Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК). Названная ста

Производные ценные бумаги
  Производные ценные бумаги дают право их владельцам (или обязывают их) совершить сделку покупки или продажи базисного актива в установленный срок и по фиксированной цене. Производные

Государственные облигации
  Государственные ценные бумаги – государственные долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые удостоверяют отношения займа. Должником в таком займе всегда выступает государст

Государственные кратко- и долгосрочные облигации
  К числу разновидностей государственных ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством относятся государственные долгосрочные (ГДО) и краткосрочные облигации (ГКО).

Государственные компенсационные облигации
  После распада Союза ССР, согласно подписанному 13 марта 1992 г. Соглашению о принципах и механизме обслуживания внутреннего долга бывшего СССР, задолженность перед населением по вкл

Облигации местных займов
Порядок выпуска облигаций местных займов урегулирован Указом Президента Республики Беларусь 28 апреля 2006 г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» и гл. 8 (п. 82-89) «Инстр

Именные приватизационные чеки
  Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК). Названная статья БК

Правовой статус фондовой биржи, ее задачи и функции
4 марта 1993 года 18 ведущими коммерческими банками была создана Межбанковская валютная биржа в форме закрытого акционерного общества, основной задачей которого являлось организация торгов иностран

Организационно-правовая форма валютно-фондовой биржи Беларуси, ее учредители, структура
  В декабре 1998 г. на базе имущества и инфраструктуры Межбанковской валютной биржи было создано открытое акционерное общество «Белорусская валютно-фондовая биржа».

Понятие, признаки и виды биржевых сделок
  Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б

Клиринговая деятельность биржи
  В некоторых странах определение клиринга в нормативно-правовых документах отсутствует (Республика Беларусь). Однако, в правовых актах Республики Беларусь, регулирующих вопросы получ

Цели и задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг
  Государственное регулирование рынка ценных бумаг – это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организац

Система и компетенция государственных органов в сфере регулирования фондового рынка
  Государство через законодательную базу и свои органы управления регулирует рынок ценных бумаг напрямую – административно, и косвенно – экономически

Саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг
  Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются в форме их добровольных объединений. Основные ц

Порядок проведения проверок
  В целях совершенствования контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь, определения единого порядка ее проведения, создания дополнительных условий для развития эффекти

Нормативные правовые акты
1. Конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (Заключена в Брюсселе 25 августа 1924 г. Изменена протоколами от 23 февраля 1968 г. и 21 декабря 1979 г.). 2. Конвенция, устанавли

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги