Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. - раздел Право, ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Классификация Эмитентов Может Быть Проведена По Различным Признакам, Наиболее...
Классификация эмитентов может быть проведена по различным признакам, наиболее существенными из которых являются следующие:
- виды эмитентов как формы государственно-правового образования (государство, органы муниципальной власти и хозяйствующие субъекты);
- организационно-правовая форма эмитентов (акционерные общества, унитарные предприятия и др.);
- направления профессиональной деятельности эмитентов;
- политика, проводимая эмитентами на фондовом рынке (активная, рассчитанная на привлечение стратегических инвесторов, распыление капитала, на отечественный капитал, иностранный капитал и т.д.);
- инвестиционная привлекательность эмитентов.
В Республике Беларусь наиболее развитым сегментом рынка ценных бумаг является рынок государственных ценных бумаг, которые выпускаются по поручению Совета Министров Министерством финансов Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь является эмитентом краткосрочных облигаций, выпускаемых с целью изъятия из обращения излишней денежной массы. Для финансирования жилищного строительства законодательством предусмотрена эмиссия облигаций местных исполнительных и распорядительных органов. Самым массовым эмитентом являются субъекты хозяйствования, которые могут выпускать акции (акционерные общества), облигации, векселя.
Система квалификационных требований применяется для аттестации руководителей высшего звена, а также специалистов организаций. Основными принципами аттестации являются открытость, коллегиальность и объективность оценок уровня квалификации аттестуемого. Государственным аттестующим органом является Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь, который для проведения аттестации создает специальную аттестационную комиссию из числа сотрудников Департамента по ценным бумагам, представителей других республиканских органов управления, учебных центров, общественных организаций профессиональных участников, фондовой биржи и др.
В Республике Беларусь выдаются квалификационные аттестаты 1-й, 2-й, 3-й категории и категории «С», удостоверяющие соответствие квалификационным требованиям и подтверждающие право деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь.
Квалификационные аттестаты выдаются сроком на один год с правом его последующего продления. Лица, претендующие на получение квалификационного аттестата, должны иметь высшее экономическое или юридическое образование и пройти обучение на курсах по программе подготовки специалистов рынка ценных бумаг. Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь вправе отказать лицу, претендующему на получение аттестата, в допуске к аттестации, если он указал в представленных на получение квалификационного аттестата документах недостоверные сведения; дважды лишался квалификационного аттестата; имеет неснятую или непогашенную судимость за незаконное использование сведений, составляющих коммерческую тайну, или иной конфиденциальной информации нанимателя или клиента, преступления против собственности, взяточничество, подделку денег, ценных бумаг и документов, незаконную эмиссию ценных бумаг, подлог проспекта эмиссии ценных бумаг.
Аттестация претендентов осуществляется путем проведения двух квалификационных экзаменов (базового и специализированного). Первым квалификационным экзаменом является базовое компьютерное тестирование. Вторым – специализированное компьютерное тестирование последующим направлениям: брокерская и дилерская деятельность, депозитарная деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда, деятельность по организации торговли ценными бумагами, клиринговая деятельность.
Понятие, функции, цели и структура рынка ценных бумаг.
Рыночная система хозяйствования предполагает наличие трех видов рынков: рынка товаров и услуг, рынка рабочей силы и финансового рынка.
Финансовый рынок как экономическая категория – это со
Первичный рынок ценных бумаг.
Составные части рынка ценных бумаг имеют своей основой не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке:
- первичные и вторичные;
- организованные и неорганизо
Вторичный рынок ценных бумаг.
Функционирование рынка ценных бумаг осуществляется посредством организационно-экономического механизма.
Организационно рынок ценных бумаг представляет собой структуру, состоящую из первичн
Регулирование рынка ценных бумаг.
Отношения, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг, профессиональной деятельностью участников рынка ценных бумаг, регулируются Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах».
Настоящи
Посредническая деятельность.
Посредническая деятельность–купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента (п. 2 ст. 14 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах»). Посредническая дея
Эмитенты и инвесторы (владельцы) ценных бумаг.
Участники фондового рынка – это юридические и физические лица, которые продают или покупают ценные бумаги, а также обслуживают их оборот и осуществляют расчеты по ним, то есть субъекты, вступающие
Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам.
Осуществлять рассмотренные выше виды деятельности могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Анализ ст. 16 Закона «О ценных бумагах и фондовых биржах» позволяет сделать вывод, что
Банки на рынке ценных бумаг.
Как уже отмечалось, в международной практике различают три основные модели организации рынка ценных бумаг – американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих банков на фондовом рынке
Понятие и сущность ценных бумаг.
Ценные бумаги отнесены действующим законодательством к числу объектов гражданских прав. ГК Республики Беларусь (ст. 128) распространяет на них режим вещей.
Легальное определение понятия «ц
Реализация прав владельцев ценной бумаги.
По своей сути ценная бумага есть обмен действительного (в данном случае ссудного) капитала на совокупность прав, которые получает ее владелец взамен этого капитала.
В самой общей форме цен
Понятие и виды сделок с ценными бумагами.
Основные правила совершения операций с ценными бумагами установлены «Инструкцией о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь» (утв. Постановлени
Предмет депозитарной деятельности.
В Республике Беларусь Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах» эмитентам предоставлено право выпуска ценных бумаг в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах. Поскольку
Общая характеристика биржевых операций с ценными бумагами.
Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б
Порядок совершения внебиржевых операций с ценными бумагами.
Сделки купли-продажи с акциями открытых акционерных обществ, прошедшими листинг, а также с акциями открытых акционерных обществ и облигациями юридических лиц, если обеими сторонами
Акции и их виды.
Под акцией обычно понимают ценную бумагу, которую выпускает акционерное общество: при его создании (учреждении), при преобразовании предприятия или организации в акционерное обществ
Сделки с акциями.
Принципиальная схема заключения сделок с негосударственными ценными бумагами в ходе электронных биржевых торгов состоит в том, что на первом этапе участники торгов подают в систему электронные заяв
Облигации и их виды.
В соответствии с ч.1 ст.5 Закона «О ценных бумагах и фондовой бирже» облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальн
Понятие и виды векселей.
В настоящее время вексель относится к инструментам денежного рынка. Его считают неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель даст право векселедержателю требовать уплаты в установ
Товарораспорядительные ценные бумаги.
Коносамент традиционно определяется как товарораспорядительный документ, оформляющий договор морской перевозки грузов. В действующем законодательстве основным источником правового р
Банковский сертификат как ценная бумага.
Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов урегулирован Банковским кодексом Республики Беларусь (ст. 196) и «Инструкцией по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегат
Чек как ценная бумага.
Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК).
Названная ста
Производные ценные бумаги.
Производные ценные бумаги дают право их владельцам (или обязывают их) совершить сделку покупки или продажи базисного актива в установленный срок и по фиксированной цене. Производные
Государственные облигации.
Государственные ценные бумаги – государственные долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые удостоверяют отношения займа. Должником в таком займе всегда выступает государст
Государственные кратко- и долгосрочные облигации.
К числу разновидностей государственных ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством относятся государственные долгосрочные (ГДО) и краткосрочные облигации (ГКО).
Государственные компенсационные облигации.
После распада Союза ССР, согласно подписанному 13 марта 1992 г. Соглашению о принципах и механизме обслуживания внутреннего долга бывшего СССР, задолженность перед населением по вкл
Облигации местных займов.
Порядок выпуска облигаций местных займов урегулирован Указом Президента Республики Беларусь 28 апреля 2006 г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» и гл. 8 (п. 82-89) «Инстр
Именные приватизационные чеки.
Чек – ценная бумага, содержащая ничем необусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК).
Названная статья БК
Правовой статус фондовой биржи, ее задачи и функции.
4 марта 1993 года 18 ведущими коммерческими банками была создана Межбанковская валютная биржа в форме закрытого акционерного общества, основной задачей которого являлось организация торгов иностран
Понятие, признаки и виды биржевых сделок.
Организация биржевой торговли в Республике Беларусь регламентируется двумя основными документами: Порядком заключения сделок по купле-продаже государственных ценных бумаг и ценных б
Клиринговая деятельность биржи.
В некоторых странах определение клиринга в нормативно-правовых документах отсутствует (Республика Беларусь). Однако, в правовых актах Республики Беларусь, регулирующих вопросы получ
Порядок проведения проверок.
В целях совершенствования контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь, определения единого порядка ее проведения, создания дополнительных условий для развития эффекти
Нормативные правовые акты
1. Конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (Заключена в Брюсселе 25 августа 1924 г. Изменена протоколами от 23 февраля 1968 г. и 21 декабря 1979 г.).
2. Конвенция, устанавли
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов