Международные кредитные организации

Название документа: Международные кредитные организации 2 Содержание 1. Понятие и особенности международных кредитных организаций 2. Виды, организационно-правовые формы МКО, их задачи 2.1 Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ) 2.2 Международная ассоциация развития 2.3 Международная финансовая корпорация 2.4 Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций 2.5 Европейский банк реконструкции и развития 2.6 Региональные банки развития 2.7 Региональные кредитные организации 3. Формы международного кредитования Список литературы 1. Понятие и особенности международных кредитных организаций Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал.

Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне - и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок - часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг. Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами.

Во второй половине нашего столетия положение стало меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов. Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономических связях.

Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций.

Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации. Государство может участвовать в международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант.

Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности - межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов. В международных экономических отношениях любого государства важное значение имеют кредитное отношение. Международное заимствование и кредитования стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а из другого ответом на потребность финансирования международной торговли.

На межгосударственному равные потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. Как кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. 2. Виды, организационно-правовые формы МКО, их задачи 2.1 Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ) В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции.

СССР не ратифицировал этого соглашения в связи с "холодной войной" между Востоком и Западом.

Однако в результате реформ, направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику, Россия вступила в эти организации в 1992 г как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР. МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность.

Принцип "взвешенных" голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Развитые страны (их 24), составляя 14% количества членов МВФ, имеют почти 60% голосов, в том числе США - 17,7%, страны ЕС - 26,2%. В ВБ США располагают 17% всех голосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.

Формирование ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты стран-членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% - СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% - национальной валютой). Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле. В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем: * содействие сбалансированному росту международной торговли; * предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; * отмена валютных ограничений; * межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями: * лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты; * фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников. Новым явлением с середины 80-х гг. стал отказ МВФ и МБРР от рекомендации развивающимся странам монетаристской политики, в условиях экономического спада еще более усиливающей его. Стабилизационные программы стали базироваться также и на концепции "экономики предложения" и направлены на развитие производства, проведение экономических реформ, нейтрализацию их негативных социальных последствий.

Курс МВФ на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция, банкротства, неплатежи, коррупция и т.д.). В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет. МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга.

Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ. Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов: 2.2 Международная ассоциация развития Международная ассоциация развития (MAP создана в 1960 г) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 3/4% на покрытие административных расходов.

Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны.

Специфика деятельности MAP заключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов. 2.3 Международная финансовая корпорация Международная финансовая корпорация (МФК создана в 1956 г) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора.

Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пятнадцати лет (в среднем от трех до семи лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий в отличие от МБРР и MAP, так как частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами. 2.4 Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ создано в 1988 г) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.

Членами МАГИ являются только члены МБРР. Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений.

Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны. МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы. 2.5 Европейский банк реконструкции и развития Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г местонахождение - Лондон.

Главная цель ЕБРР - способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах. Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30% по сравнению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимости востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства (включая проектное финансирование), оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включая экологические программы), инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.

Большое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разработке программ развития с целевыми инвестициями. Одна из стратегических задач ЕБРР - содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам. 2.6 Региональные банки развития Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.

Межамериканский банк развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959 г). Африканский банк развития (АфБР, Абиджан, образован в 1963 г) и Азиатский банк развития (АзБР, Манила, создан в 1965 г) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов.

В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы ВБ. Вместе с тем существуют различия в деятельности региональных банков развития. Они определяются разным уровнем экономического, культурного развития стран трех континентов - Латинской Америки, Азии и Африки, особенностями их исторических традиций. 2.7

Региональные кредитные организации

начала действовать Европейская система центральных банков, которая вкл... По существу, это банк центральных банков (34 страны, 1999 г в том числ... 3. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами... Акцептный кредит - кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, б...

Список литературы 1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения М Финансы и статистика, 2003. 2. Антонов Н.Г Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки М.: АО "Финстатинформ", 2001. 3. Безналичные расчеты и кредит /под ред. Тимохина Н.П М: Финансы и статистика, 2000. 4. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы М.: Центр, 2002. 5. Брагинский С.В. Кредитно-денежная политика М: Финансы и статистика, 2001. 6. Буглай В.Б Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения М Финансы и статистика, 2003. 7. Дадалко В.А. Мировая экономика: Учеб. пособие М.: "Ураджай", "Интерпрессервис", 2001. 8. Дробозина Л.А. Финансы.

Денежное обращение. Кредит. Учебник для ВУЗов М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. 9. Киреев А.П. Международная экономика.

В 2-х ч Ч.1 - М.: "Международные отношения", 2002. 10. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник.2-е изд перераб. и доп М.: Финансы и статистика, 2002. 11. Кругман П.Р Обсфельд М. Международная экономика. Теория и политика М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 2001. 12. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Красавиной Л.Н М.: Финансы и статистика, 2001. 13. Мойсейчин Г.И Прокопенко Л.В Коленчиц Е.Ю. Внешний государственный долг и его обслуживание. // Белорусский экономический журнал. №3, 2000. 14. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов.3-е изд перераб. и доп. / Е.Ф. Жуков М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 15. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф. Жукова 2-е изд перераб. и доп М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 16. Орловский Э.И. Основы внешнеэкономических связей в РФ: Учеб. пособие СПБ.: Изд-во Михайлова В.А 2000. 17. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения: Учебник М 2002. 18. Супрунович Б.П. Международные экономические отношения.

Учебное пособие.

М.: Знание, 2002 19. Шмырева А.И Колесников В.И Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения СПб: Питер, 2002.