Сущность и структура банковской системы РФ

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ 2 ГЛАВА 0 . СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ БАНКОВ, ПОНЯТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ . 4 0 .0 . Современные представления о сущности банка 4 0 .0 . Сущность банковской системы РФ 5 ГЛАВА 0 . ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ 8 0 .0 . Структура платежной системы РФ 8 0 .0 . Частные платежные системы в России 16 ГЛАВА 0 . СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ СФЕРЫ И РЕАЛИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦБ РФ В0 000 И 000 ГОДУ 19 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 30 ПРИЛОЖЕНИЕ 0 . ГЛОССАРИЙ 31 ВВЕДЕНИЕ Тема настоящей курсовой работы - Сущность и структура банковской системы . Понятие система широко используется современной наукой.

Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Считается, что признаком современного мышления является системный подход.Термином система охотно оперируют не только ученые, философы, но и деятели культуры и искусства, организаторы производства и работы банков.

Как это ни покажется странным, но термин система не получил от этого четкого определения. Чаще всего под словом система понимается состав чего-либо. В Федеральном законе О Центральном банке Российской Федерации Банке России 0 0 0 0 г. отмечается, что банковская система включает Центральный банк и кредитные организации.Такое толкование не случайно система от rp. systeme - целое, составленное из частей, соединение . Вместе с тем термины система и банковская система определяют не только состав банков.

По содержанию понятие банковская система более широкое, оно включает - совокупность элементов - достаточность элементов, образующих определенную целостность - взаимодействие элементов.Какими же свойствами, признаками характеризуется банковская система России, насколько эффективна ее деятельность в настоящий период? Практика знает несколько типов банковской системы - распределительная централизованная банковская система - рыночная банковская система - система переходного периода.

Все эти типы банковской системы применялись в деятельности Центрального банка Российской Федерации Банк России , который был учрежден 0 0 июля 0 0 0 0г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . 0 0 0 с 0 декабря 0 0 0 0г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР Банке России , согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В июне 0 0 0 0 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР Банка России , подотчетного Верховному Совету РСФСР. В ноябре 0 0 0 0 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики страны.

На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 0 января 0 0 0 0 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций. 0 0 декабря 0 0 0 0 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР Банку России . Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации Банком России . В течение 0 0 0 0 -0 0 0 0 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков.

После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров РКЦ Центрального банка и началась их компьютеризация.

ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

С декабря 0 0 0 0 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству. В 0 0 0 0 -0 0 0 0 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля.В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг ГКО и стал принимать участие в функционировании.

С целью преодоления последствий финансового кризиса 0 0 0 0 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки.Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций АРКО и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России МКК . В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 0 000 г. в основном преодолел последствия кризиса.

В настоящее время реформы в банковском секторе продолжаются.Стратегическими целями этих преобразований являются укрепление устойчивости банковской системы повышение качества реализации банковским сектором функций по аккумулированию сбережений населения, средств предприятий, их трансформации в кредиты и инвестиции предотвращение использования кредитных организаций для недобросовестной коммерческой практики.

Таким образом, исходя из вышеприведенного, руководствуясь темой курсовой работы, обозначился ряд задач и проблем - В чем сущность понятия банковская система - Какова структура банковской системы РФ - Насколько эффективна деятельность ЦБ РФ. Исходя из обозначенных - цель настоящей работы изучение, исследование и анализ сущности, структуры и эффективности банковской системы Российской федерации.

Актуальность такого рода исследования обусловлена еще и тем, что в последние годы мы наблюдаем стабилизацию курса рубля по отношению к основным валютам, что порождает исследовательский интерес к динамике статистических показателей этих процессов и необходимости выводов об эффективности работы банковской системы РФ. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. ГЛАВА 0 . СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ БАНКОВ, ПОНЯТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ 0 .0 . Современные представления о сущности банка Вопрос о том, что такое банк, не является таким простым, как это кажется на первый взгляд.

В народном обиходе банки - это хранилища денег.Вместе с тем данное или подобное ему житейское толкование банка не только не раскрывает его сути, но и скрывает его подлинное назначение в народном хозяйстве. Еще более запутывает дело терминологическое значение слова банк от гол. bank - скамья Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . С. 0 0 а также такие современные выражения, как банк данных, банк растений, книжный банк, которые к банку как таковому не имеют никакого отношения. В современном обществе банки выполняют самые разнообразные операции.

Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения через них осуществляются финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом.

Банковские учреждения и организации - широко распространенный термин, его можно встретить как в научной, так и в учебной литературе, банковском законодательстве, банковских документах и печати.Организация от франц. organisation - совокупность людей, групп, объединенных для достижения какой-либо цели, решения новой какой-либо задачи, совместно реализующих программу или цель и действующих на основе определенных правил и процедур.

Что это за объединение, чем оно занимается в соответствии со своими правилами - все это применительно к банку как учреждению, организации остается скрытым. Часто банк характеризуется как орган экономического управления. Отсюда и другое толкование банка как элемента надстройки.Можно отметить, что в период преобладания централизованного управления, сращивания государственного аппарата с банковским аппаратом банк действительно напоминал такую надстройку.

С переходом к рынку положение банка в экономике существенно видоизменилось и трактовка его сути как аппарата управления или части государственного аппарата управления сама собой отпала. Нередко банк характеризуется как посредническая организация. Основанием для этого служит особый перелив ресурсов, временно оседающих у одних и требующих применения у других. В современном денежном хозяйстве такое совпадение интересов случайно.В отличие от индивидуального кредитора ресурсы в кармане банка теряют свое первоначальное лицо. Банк выступает в данном случае в роли удачливой сводницы, устраивающей знакомство двух субъектов - кредитора и заемщика.

В каком же смысле банк становится посредником? Между кем посредником? Посредниками выступают самые разные организации и лица. Торговля выступает своеобразным посредником между продавцом и покупателем.Роль посредника в различных сферах человеческой деятельности могут на себя брать самые различные службы юридические, комиссионные, почтовые и прочие , но от этого они не становятся банками.

Банк как посредник имеет другую природу, связанную не с посреднической деятельностью как таковой, а с особым родом его деятельности. Для анализа важен здесь и другой момент. Если считать, что банк - это посредник между кредитором и заемщиком, то как объяснить, что в своей повседневной деятельности он одновременно и кредитор, и заемщик, ибо ежедневно он и отдает свои ресурсы, и получает чужие.Если следовать логике посреднической интерпретации банка, его можно было бы считать в одном случае кредитором, в другом-заемщиком.

Это было бы ближе к истине, ибо здесь полнее обозначалась бы специфика его деятельности в отличие от деятельности других объектов хозяйствования.Парадокс состоит в том, что банк, выступая как кредитор, как заемщик, как посредник между ними, тем не менее с позиции своей сущности не является ни тем, ни другим, ни третьим. Банк как кредитор, банк как заемщик, банк как посредник - это лишь фрагменты его деятельности и в этом смысле лишь частица его сущности, которая не исчерпывает специфики его положения и деятельности в обществе.

Любое предприятие, любое частное лицо может выступать в качестве заимодавца, ссудополучателя, осуществлять посреднические операции в сфере налично-денежных и безналичных платежей, но от этого они не превращаются в банки.Скорее всего банк - это и кредитор, и заемщик, и посредник между ними, и посредник в денежных расчетах тем не менее и в этих своих качествах он в полной мере не раскрывает свою суть. Банк - это особое явление в хозяйственной жизни.

Деятельность банка в сфере обращения порождало и представление о нем как об агенте биржи еще в 0 0-е гг. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации. Существенно при этом и то, что торговля ценными бумагами является частью банковских операций, причем далеко не главной.Именно потому, что торговля ценными бумагами довольно специфична и отлична от собственного банковского дела, она позволила бирже выделиться в качестве самостоятельного элемента рынка со специальным аппаратом и задачами.

Постепенно банк, в свою очередь, все более становился кредитным центром, что дало возможность его определять как кредитное предприятие. Однако это не дает основания для смешения банка с кредитом. Банк и кредит - это не парные понятия. В кредитных отношениях, следовательно, кто-то из сторон кредитор и кто-то заемщик.В каждой данной кредитной сделке, взятой в отдельности, как бы сфотографированной в определенный момент, всегда две стороны, причем кредит выражает особое специфическое отношение между ними. В отличие от кредита банк - это одна из сторон отношений, которая хотя и может одновременно выступать в качестве кредитора и в качестве заемщика, однако в каждый данный момент в отдельно взятой, опять же сфотографированной сделке выступает то ли в качестве кредитора, то ли в качестве заемщика. Следовательно, банк - это не само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке одну из противостоящих друг другу сторон.

Далее, отличие между банком и кредитом состоит и в том, что кредит - это отношение как в денежной, так и в товарной форме.

В банке сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме.При сопоставлении банка и кредита важно видеть и их исторические корни. Банк возник только тогда, когда возникли деньги, в то время как кредит функционировал и до появления денег во всех их функциях.

Банк - следствие развития кредита, являющегося, в свою очередь, по отношению к банку его фундаментом Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . С 0 0 Эти и другие определения банка, бытующие в экономической литературе и обиходе, имеют один общий недостаток они направлены не на вскрытие его сути, а на показ того, чем занимаются банки, или чем они могут заниматься.

Между тем ответ на вопрос о том, что такое сущность банковской системы, требует более строгого анализа и может быть проиллюстрирован на примере банковской системы РФ. 0 .0 . Сущность банковской системы РФ Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода.Она выступает как рыночная модель разделена на два яруса первый ярус охватывает учреждения Центрального банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение эмиссию , его задачей являются обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков Второй ярус состоит из различных деловых банков, задача которых - обслуживание клиентов предприятий, организаций, населения , предоставление им разнообразных услуг кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др Банковская система находится в стадии переходной системы она содержит компоненты рыночной банковской системы, однако их взаимодействие еще недостаточно развито.

Известно, что та или иная система так или иначе происходит из предшествующей, поэтому содержит родимые пятна прошлого.

Рыночная система, возникшая из централизованной системы, проходя становление в условиях переходного периода, должна быть в условиях России еще наполнена рыночной идеологией. В составе элементов банковской системы и их взаимодействии должны полнее учитываться особенности и условия рыночной экономики.Банковскую систему РФ можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому.

Это означает, что ее отдельные части различные банки связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае, если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.Теоретически можно предположить, что даже в том случае, если в банковской системе исчезает первый ярус - центральный банк, вся система не разрушается, какое-то время другие банки способны в пределах выпущенной массы платежных средств совершать расчеты, выдавать кредиты, проводить другие банковские и небанковские операции.

В истории некоторых стран были примеры, когда эмиссионные операции поручались не только центральному банку, но и новым, коммерческим банкам. Банковская система РФ не находится в статическом состоянии, напротив, она постоянно в динамике.Здесь выделяются два момента Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . С 0 0 Во-первых, банковская система РФ как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется.

Например, еще недавно в России не было муниципальных банков, сейчас они созданы в ряде крупных экономических центров. Существенное место занимали маленькие банки с капиталом до 0 00 млн. руб постепенно их число сокращается, достигнув к 0 сентября 0 0 0 0 г. 0,0 общей численности кредитных учреждений.

С выходом нового банковского законодательства банковская система приобрела более совершенную законодательную базу. Во-вторых, внутри банковской системы РФ постоянно возникают новые связи.Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между ними. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, предлагают для продажи длинные и короткие деньги, покупают денежные ресурсы друг у друга.

Банки могут оказывать друг другу иные услуги, к примеру, участвовать в совместных проектах по финансированию предприятий, образовывать объединения и союзы. Банковская система РФ является системой закрытого типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам.Тем не менее она закрыта , так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская тайна . По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

Банковская система РФ - самоорганизующаяся , поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к автоматическому изменению политики банка.В период экономических кризисов и политической нестабильности банковская система сокращает долгосрочные инвестиции в производство, уменьшает сроки кредитования, увеличивает доходы преимущественно не за счет основной, а побочной деятельности.

Напротив, в условиях экономической и политической стабильности и, следовательно, сокращения риска банки активизируют свою деятельность как по обслуживанию основной производственной деятельности предприятий, так и долгосрочному кредитованию хозяйства, получают доходы преимущественно за счет своих традиционных процентных поступлений.

Банки, не принявшие меры, учитывающие меняющиеся события, неизбежно оказываются в трудном экономическом положении, теряют клиентов, несут убытки, в конечном счете перестают существовать. Банковская система РФ выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти.Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы . Все эти признаки свойственны не только российской банковской системе, которая в современных условиях, будучи системой переходного периода, тем не менее является развивающейся системой, но банковской системе вообще.

Нормативная и законодательная база деятельности банковской системы все время меняется.

Экономический кризис, обвал банковской системы 0 0 0 0 г. как следствие накапливающихся диспропорций в народном хозяйстве и денежном обороте затормозили развитие банков, более того, по некоторым позициям отбросили их на несколько лет назад, девальвировав капиталы денежно-кредитных институтов, сократив их численность, однако как рыночные институты банки сохранили свою значимость в экономике переходного периода и более того по прошествии 0 лет укрепились.

ГЛАВА 0 . ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ 0 .0 . Структура платежной системы РФ Продолжая рассмотрение структуры банковской системы РФ, необходимо остановиться на вопросе платежной системы, т.к. ее рассмотрение наиболее четко иллюстрирует структуру и сущность банковской системы РФ. Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, платежными системами кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежными системами расчетных небанковских кредитных организаций, а также системами расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации филиала . Банк России занимает особое место в платежной системе России.

Банк России, являясь оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг деятельности частных платежных систем, определяя основные положения их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, а также организует наличное денежное обращение.

Кроме того, Банк России разрабатывает порядок составления и представления статистической отчетности, характеризующей платежную систему России, с целью повышения ее прозрачности.

К правовой базе регулирования платежной системы России относятся Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральные законы Российской Федерации, основными из которых являются Федеральные законы О Центральном банке Российской Федерации Банке России и О банках и банковской деятельности , а также принятые в соответствии с ними нормативные акты Банка России.Отношения между Банком России и его клиентами, а также кредитными организациями и их клиентами регулируются договорами корреспондентского счета субсчета или банковского счета.

Указанные документы служат правовой основой для функционирования и дальнейшего развития платежной системы России. Банк России информирует банковское сообщество и общественность о вносимых изменениях и дополнениях к нормативным актам, а также о принимаемых решениях в направлении технической модификации платежной системы России.Банк России постоянно уделяет особое внимание совершенствованию и развитию нормативной базы, обеспечивающей функционирование платежной системы России.

В 0 000 году утверждена новая редакция Положения Банка России О безналичных расчетах в Российской Федерации 0 -П, в которой уточнен порядок расчетов платежными требованиями, оплачиваемыми с акцептом, а также дано определение окончательности и безотзывности платежей, которое позволит исключить финансовые риски участников и обеспечить еще более высокую степень надежности платежной системы.

Банком России совместно с Министерством финансов Российской Федерации и Министерством Российской Федерации по налогам и сборам в 0 000 году подготавливались нормативные документы по унификации расчетных документов, реализация которых позволит ускорить зачисление налоговых и других платежей в федеральный бюджет, бюджеты других уровней бюджетной системы Российской Федерации, государственные внебюджетные фонды, и их перечисление на финансирование расходов бюджетов.

В целях совершенствования организации наличного денежного обращения и регулирования расчетов наличными деньгами в 0 000 году Банком России совместно с Министерством Российской Федерации по налогам и сборам давались разъяснения, касающиеся установленного Банком России предельного размера расчетов наличными деньгами между юридическими лицами. Структура платежной системы России Рис. 0 Каждой кредитной организации для осуществления расчетов через платежную систему Банка России в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении Банка России.

Кредитная организация вправе открыть корреспондентский субсчет в учреждении Банка России своему филиалу, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном учреждении Банка России с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляются через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России.

Кредитные организации и их филиалы, которым открыты корреспондентские счета субсчета в Банке России, являются клиентами Банка России. Многофилиальные кредитные организации для осуществления расчетов между филиалами открывают счета межфилиальных расчетов. Межбанковские расчеты между кредитными организациями совершаются через корреспондентские счета, открываемые друг у друга.В расчетных небанковских кредитных организациях участниками расчетов являются как кредитные организации, так и юридические лица, не являющиеся кредитными организациями.

Клиентам - юридическим и физическим лицам - для осуществления безналичных расчетов открываются счета в кредитных организациях, а в отдельных случаях, установленных законодательством, юридическим лицам открываются счета в учреждениях Банка России.Участниками платежной системы России являлись 0 0 0 0 учреждения Банка России, 0 0 0 0 кредитная организация, в том числе 0 0 расчетная небанковская кредитная организация, 0 0 0 0 филиалов кредитных организаций.

Кроме того, расчетное обслуживание клиентов осуществляли 0 0 0 0 дополнительных офисов кредитных организаций.Участниками платежной системы России открыто клиентам резидентам и нерезидентам 0 0 0 ,0 млн. банковских счетов в валюте Российской Федерации, в том числе юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями 0 ,0 млн. счетов 0 ,0 , физическим лицам - 0 0 0 ,0 млн. счетов 0 0 ,0 , из которых большинство счетов - 0 0,0 - в Сберегательном банке Российской Федерации.

Количество банковских счетов в расчете на одного жителя в среднем по России составило 0 ,0 счета Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . 0 0 0 с В среднем по Российской Федерации количество жителей, приходящихся на одного участника платежной системы России, составило 0 0 ,0 тысячи человек, а количество юридических лиц - 0 0 0. В то же время, с учетом дополнительных офисов, открытых кредитными организациями филиалами , данные показатели соответственно составили 0 0 ,0 тысяч жителей и 0 0 0 юридических лиц. В 0 000 году платежной системой России проведено 0 0 0 ,0 миллионов платежей на сумму 0 0 0,0 трлн. рублей.

Увеличение по сравнению с 0 000 годом объема платежей составило 0 0 ,0 , что выше уровня инфляции в стране.Это, а также количественный рост платежей на 0 0 ,0 , явилось следствием подъема деловой активности хозяйствующих субъектов.

В 0 000 году практически не изменилось соотношение безналичных платежей, проведенных платежной системой Банка России и частными платежными системами в платежной системе страны рисунок 0 . Платежи, проведенные платежной системой РФ Рис. 0 В структуре безналичных платежей значительную часть составляют платежи, проведенные платежной системой Банка России 0 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему платежей.Постоянно высокий уровень платежей, проводимых через платежную систему Банка России, обусловлен эффективным и бесперебойным ее функционированием, а также тем, что использование для расчетов кредитными организациями средств, размещенных на счетах в Центральном банке Российской Федерации, имеющих нулевой кредитный риск, минимизирует их финансовые риски.

Параллельно с активным развитием платежной системы Банка России значительными темпами развиваются частные платежные системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам осуществлять выбор оптимальных вариантов проведения платежей с целью повышения их оперативности и сокращения издержек.

Основным платежным инструментом в структуре безналичных платежей остаются платежные поручения 0 0 ,0 по количеству и 0 0,0 по объему платежей.Преобладание данной формы расчетов обусловлено ее широким применением как по платежам за товары и услуги, так и по операциям нетоварного характера, в основном, при перечислении налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, а также интенсивным распространением электронных платежей, осуществляемых на основании платежных поручений, что позволяет максимально сократить сроки проведения платежей.

Такие платежные инструменты, как платежные требования, инкассовые поручения, аккредитивы и чеки, эмитируемые кредитными организациями используются незначительно 0 ,0 по количеству и 0,0 по объему платежей.Прочие платежные инструменты, в том числе платежные ордера, применяемые при частичной оплате расчетных документов из-за недостаточности средств на счете клиента и, в установленных случаях, при изменении реквизитов кредитных организаций, их клиентов, составили по количеству 0 0 ,0 и по объему 0 ,0 . Через платежную систему России с использованием электронной технологии проведено 0 0 ,0 от общего количества платежей и 0 0 ,0 от общего объема платежей, с использованием бумажной технологии - 0 0 ,0 и 0 0 ,0 соответственно.

Если в межбанковских расчетах преобладают электронные платежи, то в системах расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с использованием бумажной технологии, так как скорость их проведения, как правило, удовлетворяет требованиям клиентов.

Основную часть платежей, совершаемых через платежную систему России, составляют внутрирегиональные платежи 0 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему.Межрегиональные платежи составляют соответственно 0 ,0 и 0 0 ,0 . В 0 000 году в целом по Российской Федерации наличный денежный оборот, проходящий через кассы учреждений Банка России и кредитных организаций, под воздействием, главным образом, роста номинальных денежных доходов населения и потребительских цен увеличился за год на 0 0 ,0 , что на 0 ,0 процентного пункта ниже роста в 0 000 году. Среднедневной оборот наличных денег составил 0 0 ,0 млрд. рублей и возрос на 0 млрд. рублей.

За счет собственных кассовых ресурсов учреждения Банка России и кредитные организации обеспечили 0 0 ,0 потребности клиентов в наличных деньгах.

В целом по Российской Федерации за 0 000 год выпущено в обращение наличных денег на 0 ,0 больше, чем за 0 000 год. Рост выпуска наличных денег в обращение обусловлен увеличением на 0 0 ,0 выплат на заработную плату в связи с ростом минимального размера оплаты труда, индексацией пенсий, ростом выдач наличных денег со счетов по вкладам граждан.В 0 000 году темпы роста объемов наличного денежного оборота 0 0 0 ,0 были выше темпов роста объемов безналичных платежей 0 0 0 . Наиболее значимой в платежной системе России является платежная система Банка России.

Платежная система Банка России, являющаяся в целом децентрализованной системой, обеспечивает осуществление расчетов по платежам в рублях с использованием средств, хранящихся на счетах в Банке России. Платежная система Банка России является валовой системой, т.е. расчеты по всем платежам проводятся по счетам участников на индивидуальной основе.Территориальные учреждения Банка России расположены в регионах Российской Федерации, которые, в основном, совпадают по территории с субъектами Российской Федерации, а в некоторых случаях и в регионах, объединяющих территории нескольких субъектов Российской Федерации.

В каждом из 0 0 территориальном учреждении Банка России функционируют региональные компоненты платежной системы.В платежной системе Банка России платежи осуществляются в двух уровнях в пределах одной региональной компоненты - внутрирегиональные платежи, составляющие основную часть проходящих через платежную систему Банка России платежей почти 0 0 по количеству и 0 0 по объему , и платежи, начинающиеся в одной региональной компоненте и завершающиеся в другой - межрегиональные платежи. Платежная система Банка России обеспечивает -зачисление средств на счета клиентов в день поступления в отдельных регионах списание и зачисление указанных средств осуществляется в режиме, приближенном к режиму реального времени, с предоставлением возможности их немедленного использования -возможность управления ликвидностью путем предоставления кредитным организациям внутридневных кредитов, обеспеченных залогом г.Москва, г.Санкт-Петербург, г. Екатеринбург -реализацию мероприятий денежно-кредитной политики Банка России через обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок Банка России -расчеты на рынке ценных бумаг и валютном рынке.

В части безопасности и защиты информации в платежной системе Банка России обеспечивается идентификация пользователей, контроль целостности и подтверждение подлинности платежных документов, разграничение прав доступа и защита от несанкционированного доступа к ресурсам систем обработки платежей, контроль за проведением расчетных операций, конфиденциальность криптографическая защита платежной информации, резервирование программно-технических комплексов и информационных ресурсов.

Участниками платежной системы Банка России являлись 0 0 0 0 учреждения Банка России, 0 0 0 0 кредитная организация и 0 0 0 0 филиала кредитных организаций, которым по данным Справочника БИК РФ открыты корреспондентские счета субсчета в Банке России.

Количество кредитных организаций, открывших корреспондентские счета в Банке России, за 0 000 год увеличилось на 0 единиц или на 0,0 , а количество филиалов кредитных организаций, имеющих корреспондентские субсчета в Банке России, сократилось на 0 0 единицы или на 0 ,0 , что обусловлено продолжающейся реорганизацией филиальной сети кредитных организаций.

Банк России в соответствии с законодательством осуществляет расчетное обслуживание более 0 0 тысяч клиентов, не являющихся кредитными организациями органов федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации, органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, других клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Количество клиентов Банка России органов федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации составило 0 0 0 0 Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . 0 0 0 с За 0 000 год количество таких клиентов Банка России сократилось на 0 0,0 , что, в основном, связано с переходом на обслуживание в органы федерального казначейства бюджетных учреждений, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также созданием казначейств в субъектах Российской Федерации и муниципальных образованиях и проводимыми ими аналогичными преобразованиями.

Платежной системой Банка России проведено 0 0 0,0 млн. платежей в среднем в день - 0 ,0 млн. платежей с годовым объемом 0 0 ,0 трлн. рублей.

Количество платежей по сравнению с 0 000 годом увеличилось на 0 0 ,0 , среднедневное - на 0 0 ,0 , а объем платежей - на 0 0,0 . На увеличение количества платежей повлиял, в первую очередь, рост количества платежей в бюджеты всех уровней, в связи с необходимостью детализации их учета с целью оперативного формирования бюджета и распределения его средств.

Основными участниками платежной системы Банка России, как и в предыдущие годы, являются кредитные организации филиалы , доля платежей которых составила 0 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему.Удельный вес платежей клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями, составил соответственно 0 0 ,0 и 0 0 ,0 , а платежей учреждений Банка России по собственным расчетным операциям - 0 ,0 и 0,0 . Причинами, по которым кредитные организации филиалы отдают предпочтение осуществлению расчетов через платежную систему Банка России, являются ее надежное функционирование, применение современных технологий и методов защиты информации, обеспечивающих эффективное и надежное обслуживание всех участников расчетов, возможность оперативного обмена информацией и отсутствие кредитных рисков.

Обработка постоянно возрастающего количества платежей обеспечивается развитием информационно-телекоммуникационных систем.

Оборачиваемость средних остатков денежных средств кредитных организаций филиалов по корреспондентским счетам субсчетам в Банке России составила 0,0 0 дня или 0 ,0 0 оборота в день , против 0,0 0 дня или 0 ,0 оборота в день в 0 000 году. Ускорение оборачиваемости связано с увеличением активности кредитных организаций и их клиентов, консолидацией счетов кредитных организаций, дальнейшим повышением оперативности управления ликвидностью, чему способствуют проводимые Банком России мероприятия по расширению применения электронных расчетов и сокращению сроков совершения платежей.

Банк России осуществляет работу в направлении повышения эффективности функционирования платежной системы Банка России, в первую очередь, за счет целенаправленной деятельности по расширению использования электронных расчетов, доля которых составила 0 0 ,0 от общего количества и 0 0 ,0 от общего объема платежей рисунок 0 . Соотношение количества платежей, совершенных через платежную систему БР с электронным способом и с применением бумажной технологии млн.ед. Рис. 0 Система электронных платежей состоит из систем межрегиональных электронных платежей и внутрирегиональных электронных платежей.

Правила осуществления межрегиональных электронных платежей являются едиными для всех регионов и установлены нормативным актом Банка России.В каждом регионе одно учреждение Банка России является головным участником расчетов, на которое возложены функции учета и контроля межрегиональных электронных расчетов. Межрегиональные электронные платежи совершаются в зависимости от удаленности часовых поясов регионов, в которых располагаются плательщик и получатель, как правило, в течение дня, или не позднее следующего дня. При осуществлении межрегиональных электронных платежей обмен сообщениями осуществляется между головными учреждениями Банка России через Межрегиональный центр информатизации Банка России, который расчетов не производит, а осуществляет коммуникационные функции и является центром передачи сообщений.

Межрегиональные электронные платежи осуществляются головными учреждениями Банка России по схеме каждое с каждым на двусторонней основе , по счетам, открытым друг у друга рисунок 0 . Схема осуществления межрегиональных электронных платежей и передачи электронных сообщений в платежной системе Банка России Рис. 0 Порядок осуществления внутрирегиональных электронных платежей, в т.ч. графики обмена и обработки электронных платежей, форматы электронных сообщений и средства криптографической защиты, устанавливается правилами, разрабатываемыми территориальными учреждениями Банка России с учетом требований нормативных актов Банка России.

Исключение составляет установленный нормативным актом Банка России порядок проведения электронных платежей в Московском регионе, доля которых составляет значительную часть 0 0 от общего количества и 0 0 от общего объема платежей, проводимых через платежную систему Банка России.

По внутрирегиональным электронным платежам расчеты совершаются в течение дня. Отражение по корреспондентским счетам кредитных организаций как по внутрирегиональным, так и по межрегиональным платежам, производится в учреждениях Банка России в корреспонденции с соответствующими счетами учета рисунок 0 . Направление платежей и совершение расчетов по счетам клиентов в платежной системе Банка России Рис. 0 В 0 0 из0 0 территориальных учреждениях Банка России расчеты осуществляются централизованным способом, в 0 0 - децентрализованным способом.

Из указанных 0 0 территориальных учреждений Банка России в 0 0 осуществляется непрерывная обработка платежей в течение дня, в 0 - дискретно в назначенное время несколько раз в течение дня. В Московском главном территориальном управлении Банка России обработка осуществляется как в дискретном режиме, так и непрерывно.

Непрерывная обработка платежей позволяет проводить операции списания и зачисления денежных средств по внутрирегиональным платежам немедленно, создавая условия для увеличения их оборачиваемости.

Участниками внутрирегиональных электронных расчетов являлись 0 0 0 0 учреждений Банка России, или 0 0 ,0 от общего их количества, а участниками межрегиональных электронных расчетов - 0 00 0 учреждения Банка России, или 0 0 ,0 . Банком России проводится работа по включению клиентов в число участников обмена электронными документами.

В 0 0 территориальных учреждениях осуществлялся обмен электронными документами с 0 0 0 0 кредитной организацией филиалом , что составило 0 0 ,0 от общего количества обслуживаемых Банком России кредитных организаций и их филиалов. Одновременно продолжается работа по включению в число участников обмена электронными документами и других клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями, в первую очередь, органов федерального казначейства.Доля органов федерального казначейства, осуществляющих обмен электронными документами с Банком России, составила 0 0 ,0 от их общего количества.

Структура потоков сообщений в платежной системе Банка России соответствует типу V, т.е. полная информация о платеже, включающая сведения о получателе, обслуживающей его кредитной организации и назначении платежа, первоначально поступает в Банк России, где происходит ее обработка и осуществляется окончательный расчет рисунок 0 . Структура потоковых сообщений.Обработка информации по платежам клиентов в Центре обработки информации региона Рис. 0 При осуществлении электронных расчетов через платежную систему Банка России используются как электронные платежные документы полного формата, не требующие сопровождения расчетными документами на бумажных носителях, так и электронные платежные документы сокращенного формата, требующие обязательной досылки расчетных документов на бумажных носителях.

Усилия Банка России направлены на увеличение доли платежей, совершаемых электронными платежными документами полного формата, содержащими всю информацию о платеже. Платежи с использованием бумажной технологии 0 ,0 по количеству и 0 ,0 по объему платежей осуществляются Банком России, если есть поручение клиентов провести их в почтовой или телеграфной технологии, если электронные платежи требуют сопровождения расчетными документами на бумажном носителе, содержащими всю информацию о платеже, а также в отдельных регионах, в которых по решению Банка России не проводятся электронные платежи.

Средние фактические сроки осуществления расчетных операций в бумажной технологии на внутрирегиональном уровне составили 0 ,0 дня, на межрегиональном уровне - 0 ,0 дня. В целях демонополизации системы расчетов в России и создания условий для развития альтернативных услуг частного сектора, Банк России ввел с 0 января 0 0 0 0 года плату за предоставление расчетных услуг.

Тарифная политика Банка России базируется на твердых тарифах, не зависящих от суммы платежа, установленных за обработку одного расчетного документа.

Тарифы на расчетные услуги Банка России дифференцированы в зависимости от способа осуществления платежа электронные платежи, платежи с использованием телеграфной и почтовой технологий , способов передачи клиентами в Банк России расчетных документов по каналам связи, на магнитных, бумажных носителях и от периода времени передачи расчетных документов клиентом в Банк России по каналам связи в пределах времени, установленного для их приема.

Для стимулирования внедрения клиентами Банка России современных средств связи и электронных платежей, по ним установлены низкие тарифы. Более высокие - по платежам с использованием бумажных носителей.Кроме того, установление самых высоких тарифов на услуги к концу операционного дня призвано способствовать выравниванию объема документооборота в пределах операционного дня, ускорению оборачиваемости денежных средств и активизации процессов управления внутридневной ликвидностью кредитных организаций.

Вместе с тем Банк России бесплатно обслуживает платежи клиентов на сумму, не превышающую установленный Банком России размер платежа на 00 .00 .0 000 года это 0 00 рублей . Осуществляя расчетное обслуживание клиентов за плату, Банк России, в соответствии с законодательством Российской Федерации, часть операций проводит на бесплатной основе.В основном, это операции со средствами бюджетов различных уровней и государственных внебюджетных фондов, в том числе налоговые перечисления, операции органов федерального казначейства.

В условиях роста количества обрабатываемых платежей клиентов, сохраняются практически постоянными пропорции между платными и бесплатными платежами.Исходя из этого, структура расчетных услуг с точки зрения характера их предоставления на платной или бесплатной основе , существенно не меняется так, доля операций, осуществленных Банком России за плату, составила 0 0 ,0 , на бесплатной основе - 0 0,0 рисунок 0 . Соотношение платных и бесплатных операций, проведенной платежной системой Банка России млн.ед. Рис. 0 0 .0 . Частные платежные системы в России Частные платежные системы динамично развиваются и ориентируются на внедрение современных технологий обработки расчетных документов, предоставление максимально полных и качественных расчетных услуг с целью привлечения клиентов.

В общем количестве и объеме платежей через частные платежные системы наибольший удельный вес 0 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему составляют платежи через системы расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации филиала и платежи, проведенные между подразделениями одной кредитной организации 0 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему , что свидетельствует о совершенствовании кредитными организациями собственных систем расчетов, позволяющих обслуживаемым ими хозяйствующим субъектам осуществлять расчеты более эффективно.

Доля платежей, проведенных через корреспондентские счета кредитных организаций, открытые в других кредитных организациях, составила 0 ,0 по количеству и 0 0 ,0 по объему платежей.

Вместе с тем, по ним сложились наибольшие темпы роста 0 0 0 ,0 по количеству и 0 0 0 ,0 по объему, что превышает темпы роста платежей, проведенных через платежную систему России, которые составили 0 0 0 ,0 по количеству и 0 0 0 ,0 по объему.Удельный вес платежей, проведенных через расчетные небанковские кредитные организации, в общей структуре платежей через частные платежные системы составил 0,0 по количеству и 0 ,0 по объему рисунок 0 . Соотношение платежей, проведенные через частные платежные системы Рис. 0 Платежные карты, в том числе карты, эмитированные кредитными организациями банковские карты , в России являются платежным инструментом для осуществления безналичных розничных платежей и получения наличных денежных средств.

Кредитные организации осуществляют эмиссию и или эквайринг платежных, в том числе банковских карт, как российских, так и международных платежных систем, количество которых составило 0 0 ,0 миллионов.

Удельные веса карт российских и международных систем составили соответственно 0 0 ,0 и 0 0 ,0 . Количество операций, совершенных в Российской Федерации с использованием платежных карт, составило 0 0 0 ,0 млн. рост по сравнению с 0 000 годом - 0 0 0 ,0 , а объем операций - 0 0 0,0 млрд. рублей рост - 0 0 0 ,0 . Существенный рост операций с использованием карт является следствием динамичного развития инфраструктуры, предназначенной для осуществления операций с их использованием.

Количество банкоматов составило 0 ,0 тысяч рост за 0 000 год на 0 0 ,0 , пунктов выдачи наличных 0 0 ,0 тысяч рост на 0 ,0 , предприятий торговли и услуг, принимающих к оплате платежные карты, 0 0 ,0 тысяч рост на 0 0 ,0 . Вместе с тем, доля платежей за товары и услуги, совершенных с использованием карт, в общем объеме платных услуг населению, общественного питания и розничного товарооборота за 0 000 год увеличилась незначительно и составила 0 ,0 , против 0,0 в 0 000 году. Удельный вес операций по снятию наличных денег в общем объеме операций с использованием карт составил 0 0 ,0 , платежей за товары и услуги - 0 ,0 . Значительная доля операций по снятию наличных денег обусловлена большим количеством проектов кредитных организаций по переводу юридических лиц на выплату заработной платы своим сотрудникам с использованием банковских карт, которые отдают предпочтение операциям по снятию наличных денег.

Банк России публикует материалы, характеризующие состояние и функционирование платежной системы России, в открытой печати периодические издания Банка России Деньги и кредит , Бюллетень банковской статистики и во внутренней бюллетень Обзор платежной системы Российской Федерации . В целях дальнейшего планомерного совершенствования платежной системы, Банком России отрабатываются методологические и практические решения, направленные на внедрение системы валовых расчетов в режиме реального времени.

ГЛАВА 0 . СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ СФЕРЫ И РЕАЛИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО- КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦБ РФ В0 000 И 0 000 ГОДУ Приступая к задаче анализа эффективности работы банковской системы РФ необходимо проследить реализацию Банком России денежно-кредитной политики в 0 000 г которая должна быть направлена на создание благоприятных условий для поступательного экономического развития страны в долгосрочной перспективе.

Последовательное снижение уровня инфляции на фоне высоких темпов экономического. В условиях почти двукратного увеличения темпов роста ВВП по сравнению с ранее сделанными оценками заметно возрос спрос предприятий реального сектора на деньги для проведения сделок.

Чрезвычайно благоприятная внешнеэкономическая ситуация, обусловленная высокими ценами энергоносителей на мировом рынке, обеспечила масштабный приток в страну иностранной валюты, что в рамках проводимой курсовой политики способствовало существенному изменению относительной привлекательности активов, номинированных в рублях и в иностранной валюте.

Кроме того, значительное увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения по сравнению с 0 000 г. способствовало росту организованных сбережений граждан. Их увеличение, а также изменение предпочтений сектором домашних хозяйств активов в национальной валюте активам в иностранной валюте на фоне номинального укрепления рубля по отношению к доллару США в значительной степени способствовали ускорению спроса на национальную валюту сверх ожидаемых ориентиров.При этом темп инфляции за 0 000 г. был ниже уровня 0 000 г 0 0 против 0 0 ,0 . В 0 000 г. при проведении валютной политики Банк России использовал режим управляемого плавания валютного курса, направленный на сглаживание резких колебаний курса национальной валюты и ограничение чрезмерного укрепления рубля, что в условиях чистого притока в страну иностранной валюты позволяло продолжить накопление золотовалютных резервов в значительных масштабах.

Органами денежно-кредитного регулирования для достижения целей денежно-кредитной политики осуществлялась стерилизация избыточного денежного предложения.

Принимаемые Банком России и Правительством Российской Федерации меры позволили удержать инфляцию в пределах прогнозного диапазона.Основными каналами стерилизации избыточной ликвидности Банком России являлись привлечение средств банков в депозиты, а также активное проведение операций обратного РЕПО. Сдерживанию роста денежного предложения способствовало также увеличение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России.

Ежемесячные темпы прироста денежной массы М0 ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 Процентная политика Банка России в 0 000 г. была направлена, с одной стороны, на ограничение притока краткосрочного портфельного капитала, что предусматривало снижение процентных ставок по операциям Банка России, с другой стороны- на абсорбцию избыточной ликвидности с помощью операций на открытом рынке, что требовало удержания ставок на необходимом для этого уровне.

Сложившаяся в 0 000 г. динамика рублевой денежной массы во многом отражает объективный процесс существенного повышения спроса на деньги, явившегося следствием главным образом более высоких по сравнению с прогнозировавшимися ранее темпов экономического роста, а также проводимой Банком России курсовой политики.Объем денежной массы денежный агрегат М0 за 0 000 г. увеличился на 0 0,0 за предыдущий год- на 0 0 ,0 . В0 000 г. темпы роста денежной массы были значительно выше темпов инфляции, что способствовало увеличению денежного агрегата М0 в реальном выражении, причем этот процесс был намного интенсивнее, чем в 0 000 году. В течение 0 000 г. в динамике основных денежных показателей в основном повторялись внутригодовые сезонные колебания, характерные для прошлых лет более низкие темпы прироста денежной массы в I и III кварталах по сравнению со II и IVкварталами.

Сохранение тенденций прошлых лет проявилось и в максимальном по сравнению с другими месяцами года увеличении денежной массы в декабре 0 000 г которое в значительной степени было обусловлено большим объемом завершающих расходов бюджета в конце года. Темпы прироста наличных денег в 0 000 г. были достаточно высокими и практически не отличались от темпов роста рублевой денежной массы в целом.

Фактором, который наряду с ростом реальных доходов населения оказывал существенное влияние на динамику наличных денег в прошедшем году, можно считать достаточно резкое сокращение спроса населения на наличную иностранную валюту.

На фоне номинального снижения курса доллара США и заметного уменьшения спроса населения на наличную американскую валюту особенно во II и IVкварталах отмечалось сокращение нетто-продаж банками наличной иностранной валюты физическим лицам, что способствовало росту количества наличных денег на руках у населения.Врезультате в целом за 0 000 г. темпы прироста денежного агрегата М0 были более чем в 0 ,0 раза выше, чем за 0 000 год. Улучшение финансового положения предприятий в течение 0 000 г. сопровождалось увеличением остатков средств в национальной валюте на их банковских счетах.

При этом темпы роста средств на рублевых счетах нефинансовых предприятий и организаций до востребования и срочных за 0 000 г. заметно опережали аналогичный показатель 0 000 г что отражало процесс ускоренного повышения спроса на трансакционные деньги в условиях экономического роста. Структура денежной массы вопределении денежногообзора ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 Значительное увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения по сравнению с 0 000 г. и повышение доверия населения к национальной валюте способствовали росту организованных сбережений граждан.

Так, объем рублевых вкладов населения в 0 000 г. возрос на 0 0 ,0 , на 0 0 ,0 процентного пункта превысив соответствующий показатель 0 000 года. На фоне снижения инфляционных ожиданий и укрепления национальной валюты рост склонности населения к сбережениям происходил несмотря на снижение процентных ставок по депозитам.

Вструктуре вкладов населения в течение 0 000 г. сохранялась тенденция к опережающему росту срочных депозитов, увеличение объема которых составило 0 0 ,0 втом числе депозитов со сроками свыше одного года- 0 0 ,0 . Врезультате удельный вес срочных вкладов населения в структуре денежного агрегата М0 возрос с 0 0 ,0 до 0 0 ,0 . Предпочтение экономическими агентами активов в российских рублях активам в иностранной валюте способствовало значительному замедлению темпов роста депозитов в иностранной валюте ав отдельные периоды года их объем сокращался в абсолютном выражении и уменьшению их доли в структуре денежной массы в определении денежного обзора.

За 0 000 г. темпы роста валютных депозитов снизились по сравнению с 0 000 г. более чем в 0 0раз и были существенно меньше темпов роста депозитов в национальной валюте.Врезультате удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы в определении денежного обзора заметно снизился по сравнению с 0 000 г. и к концу 0 000 г. составил около 0 0 . Отмечалось также резкое сокращение объема наличной иностранной валюты у нефинансовых предприятий и домашних хозяйств по оценке платежного баланса за 0 000 г. оно составило 0 ,0 млрд. долл. США в0 000 г. значение данного показателя увеличилось на 0,0 млрд. долл В этой ситуации снижение скорости обращения денег было более интенсивным, чем в 0 000 году. Так, в 0 000 г. скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М0 , в среднегодовом выражении снизилась с 0 ,0 до 0 ,0 , или на 0 0 ,0 за 0 000 г на 0 ,0 . Уровень монетизации экономики в среднегодовом выражении за 0 000 г. увеличился с 0 0 ,0 до 0 0 . Скорость обращения денег М0 в среднегодовом выражении ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 Снижение спроса на иностранную валюту и увеличение спроса экономических агентов на национальную валюту в качестве средства сбережения способствовали росту объемов рублевых депозитов и их срочности.

Денежный агрегат М0 увеличился за 0 000 г. на 0 0,0 , темпы прироста денежной массы с учетом депозитов в иностранной валюте по методологии денежного обзора были значительно меньше- 0 0 ,0 за счет сокращения доли депозитов в иностранной валюте за 0 000 г. прирост денежной массы с учетом депозитов в иностранной валюте был выше прироста денежной массы М0 . Несмотря на сильный платежный баланс Российской Федерации, сложившийся в 0 000 г прирост чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования и кредитных организаций был преобладающим источником формирования денежной массы лишь в Iквартале.

Основным источником ее роста во II-IVкварталах, а также за 0 000 г. в целом было увеличение кредита банковской системы нефинансовому сектору экономики.

Врассматриваемый период банки активно кредитовали предприятия и физических лиц. За 0 000 г. объем требований кредитных организаций к нефинансовым предприятиям и организациям возрос на 0 0 , а к населению- в 0 ,0 раза. Такая динамика сложилась в условиях снижения инфляционных ожиданий и роста инвестиционной активности в стране.

Значительную долю в источниках финансирования предоставленных кредитов составили зарубежные ссуды и займы иностранные пассивы кредитных организаций возросли за рассматриваемый период на 0 0 ,0 . Несмотря на существенный рост в 0 000 г. чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования на 0 0 ,0 , на динамику чистых иностранных активов банковской системы в целом заметное влияние оказало изменение объема чистых иностранных активов кредитных организаций. Врезультате существенного роста средств, привлеченных от нерезидентов, чистые иностранные активы кредитных организаций сократились за 0 000 г. в абсолютном выражении более чем в 0 раз. Поэтому в целом за 0 000 г. чистые иностранные активы банковской системы увеличились на 0 0 ,0 , в то время как за 0 000 г. темпы их прироста составили 0 0 ,0 . Чистый кредит банковской системы органам государственного управления сократился за 0 000 г. почти на 0 0 , тогда как в 0 000 г. отмечался рост этого показателя.

Основные источники прироста денежной массы пометодологии денежногообзора в0 000 и0 000 гг. приростзаквартал, млрд.руб. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 Ускорение роста денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования было связано с существенным укреплением платежного баланса России относительно 0 000 года. Объем денежной базы в узком определении за 0 000 г. возрос на 0 0 ,0 по сравнению с 0 0,0 за 0 000 г в том числе в IVквартале 0 000 г. прирост составил 0 0 ,0 вIVквартале 0 000 г 0 0 ,0 . Основным источником формирования денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования в 0 000 г. были их операции с иностранной валютой.

При увеличении денежной базы в узком определении за указанный период на 0 0 0 ,0 млрд. руб. суммарный прирост чистых международных резервов Банка России и Правительства Российской Федерации составил 0 0 0 ,0 млрд. руб или 0 0 ,0 млрд. долларов по фиксированному курсу рубля к доллару США на 0 .00 .0 000 . Вусловиях роста сальдо по счету текущих операций платежного баланса в 0 000 г. по сравнению с 0 000 г. и при уменьшении отрицательного сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами увеличение чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования, составившее за 0 000 г. 0 0 , стало основным источником роста денежной базы. В целях уменьшения возможных инфляционных последствий роста денежного предложения, формируемого за счет покупки иностранной валюты, и предотвращения чрезмерного укрепления российского рубля Банк России использовал все имеющиеся в его распоряжении инструменты абсорбирования ликвидности.

Совокупный объем ликвидности, изъятой Банком России путем проведения депозитных операций, операций биржевого модифицированного РЕПО и операций по продаже государственных ценных бумаг из своего портфеля, в целом за 0 000 г. составил более 0 0 млрд. рублей.

Вусловиях профицита консолидированного бюджета объем средств, абсорбированных путем увеличения остатков средств расширенного правительства на счетах в Банке России, составил около 0 0 млрд. рублей.

Таким образом, в совокупности за 0 000 г. было стерилизовано около 0 0 объема денежного предложения, сформированного за счет прироста международных резервов.

В результате произошло абсолютное сокращение чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования, которое за год составило 0 0 0 млрд. рублей.

Денежная база в широком определении Денежная база в широком определении включает наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций, корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России, обязательные резервы, депозиты банков в Банке России, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг, облигации Банка России у кредитных организаций. увеличилась за 0 000 г. на 0 0 ,0 за 0 000 г на 0 0 ,0 . Эти изменения отразились на структуре широкой денежной базы удельный вес наличных денег снизился с 0 0 на 0 .00 .0 000 до 0 0 на 0 .00 .0 000 , доля средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России за этот же период возросла с 0 0 ,0 до 0 0 ,0 , удельный вес обязательных резервов снизился с 0 0 ,0 до 0 0 , доля депозитов кредитных организаций в Банке России увеличилась с 0 ,0 на 0 .00 .0 000 до 0 ,0 на 0 .00 .0 000 . Заметные колебания в течение 0 000 г. происходили в динамике удельного веса обязательств Банка России по обратному выкупу ценных бумаг.

Так, практически с нулевой отметки в начале 0 000 г. этот показатель на 0 .00 .0 000 достиг максимального значения, составив 0 . Впоследующие месяцы доля обязательств Банка России по обратному выкупу ценных бумаг в структуре денежной базы в широком определении постепенно уменьшалась и на 0 .00 .0 000 составила 0 ,0 ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 . Средства на корреспондентских счетах, депозиты банков вБанкеРоссии иобязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг БМР млрд.руб. Остатки средств на счетах на начало месяца Рис. 0 0 Заметное увеличение в 0 000 г. темпов роста требований к нефинансовым частным предприятиям и населению проявилось, в частности, в повышении по сравнению с 0 000 г. среднего уровня классического денежного мультипликатора Классический денежный мультипликатор рассчитывается как соотношение денежной массы М0 и денежной базы включающей наличные деньги, обязательные резервы по привлеченным средствам в национальной валюте и средства на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России Вто же время в условиях масштабного наращивания золотовалютных резервов Банк России путем проведения стерилизационных мероприятий ограничивал денежное предложение.

Это в определенной степени оказало понижательное воздействие на динамику мультипликатора, рассчитанного по денежной базе в широком определении Рассчитывается как соотношение денежной массы М0 и денежной базы в широком определении его средний уровень в 0 000 г. немного снизился по сравнению с аналогичным показателем 0 000 года. Динамика денежного мультипликатора в среднегодовом выражении ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 В 0 000 г. Банк России продолжил реализацию политики активного использования рыночных инструментов денежно-кредитного регулирования, позволяющих более эффективно воздействовать на состояние денежно-кредитной сферы, в том числе на уровень процентных ставок межбанковского рынка.

Условия развития экономики потребовали применения инструментов, направленных как на проведение рублевых интервенций в связи со значительным притоком иностранной валюты на внутренний рынок, так и на связывание свободной ликвидности банковской системы на основе сочетания среднесрочных и краткосрочных инструментов регулирования ликвидности.

Банк России в 0 000 г. в соответствии с ежемесячно объявляемыми графиками проводил депозитные аукционы и аукционы биржевого модифицированного РЕПО наряду с ежедневными депозитными операциями на стандартных условиях по фиксированным процентным ставкам с использованием системы Рейтерс-Дилинг , а также осуществлял операции по продаже облигаций федерального займа из собственного портфеля.

Вто же время, учитывая формирование спроса со стороны ряда кредитных организаций на дополнительные денежные средства, Банк России в случае необходимости осуществлял операции по предоставлению краткосрочной ликвидности банкам путем проведения на ежедневной основе аукционов однодневного прямого РЕПО и предоставления банкам кредитов овернайт , а в отдельные дни- путем заключения с банками сделок валютный своп сроком на один день. Общая сумма денежных средств, привлеченных Банком России в депозиты, составила 0 ,0 трлн. руб увеличившись по сравнению с 0 000 г. более чем в 0 раза. Депозитные операции с фиксированными процентными ставками применялись в целях краткосрочного влияния на ликвидность кредитных организаций и проводились на стандартных условиях том-некст , спот-некст , 0 неделя , спот- 0 неделя , до востребования . В целях среднесрочного влияния на ликвидность банковской системы Банк России использовал депозитные аукционы на еженедельной основе- по четвергам со сроками депозитов 0 недели и 0 месяца со IIквартала 0 000 г Для обеспечения равных условий доступа к инструментам денежно-кредитного регулирования для всех кредитных организаций, включая региональные, при проведении депозитных аукционов сбор заявок кредитных организаций проводится как через систему Рейтерс-Дилинг , так и через территориальные учреждения Банка России.

Динамика ставок по операциям Банка России и основной ставки межбанковского рынка в0 000 -0 000 гг. годовых ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 В течение 0 000 г. Банк России неоднократно пересматривал процентные ставки по депозитным операциям.

Ориентируясь на снижение уровня доходности на рынке межбанковских кредитов, рынке государственных ценных бумаг и замедление темпов инфляции, Банк России понижал ставки по собственным операциям.

Дополнительным аргументом в пользу снижения ставок было стремление органов денежно-кредитного регулирования не допустить дополнительного притока капитала на внутренний рынок.

Врезультате уровень фиксированных ставок по депозитным операциям был снижен с 0 -0 годовых до 0,0 -0 годовых.

Уровень ставок отсечения, определяемых Банком России по результатам депозитных аукционов, также снизился и составил к концу года 0 ,0 годовых для двухнедельных аукционов и 0 ,0 годовых для трехмесячных. Общий объем задолженности по депозитным операциям возрос за 0 000 г. на 0 0 ,0 - с 0 0 ,0 до 0 0 ,0 млрд. рублей.

Задолженность Банка России перед участниками рынка по операциям биржевого модифицированного РЕПО после роста в январе-апреле 0 000 г. постепенно снижалась и на 0 .00 .0 000 составила 0 0,0 млрд. рублей.

Втечение IVквартала состоялся только один аукцион обратного РЕПО вконце декабря , проводившийся в условиях больших объемов свободных денежных средств банков. Объем стерилизации на аукционе составил 0 0 млрд. рублей.

Доходность по данному виду операций снизилась с 0 ,0 в начале января до 0 ,0 к концу года. Операции Банка России по продаже облигаций федерального займа из собственного портфеля в сочетании с операциями биржевого модифицированного РЕПО позволили отчасти компенсировать отсутствие у Банка России в рассматриваемый период правовых возможностей выпуска собственных облигаций. Врезультате проведения операций по продаже облигаций без обязательства обратного выкупа Банку России удалось абсорбировать за год около 0 0млрд. рублей.

Низкая ликвидность рынка, обусловленная отрицательной реальной доходностью по большинству выпусков государственных ценных бумаг, является главной причиной медленного развития этого рынка.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 0 0декабря 0 000 г. 0 0 0 было утверждено Положение Обособенностях процедуры эмиссии облигаций Центральным банком Российской Федерации , вследствие чего возможности Банка России по проведению стерилизационных операций в дальнейшем могут несколько расшириться.

Высокие темпы роста денежного предложения способствовали снижению среднего уровня краткосрочных процентных ставок ставка MIACR по однодневным кредитам за декабрь до 0 ,0 по сравнению с 0 ,0 в январе 0 000 г. и уменьшению спроса на инструменты, используемые Банком России для предоставления ликвидности банкам.

Вместе с тем использование указанных инструментов в случае необходимости способствовало сглаживанию колебаний уровня банковской ликвидности.В соответствии с решением Совета директоров Банка России с октября 0 000 г. Банком России возобновлена практика проведения еженедельных ломбардных кредитных аукционов для кредитных организаций всех регионов Российской Федерации на срок 0 недели с процентной ставкой не ниже 0 годовых.

За октябрь-декабрь 0 000 г. проведено 0 0 ломбардных кредитных аукционов по ставке отсечения 0 -0 с суммарным объемом предоставления средств 0 00млн. рублей. Все выданные кредиты были своевременно погашены заемщиками. Кредиты овернайт предоставлены в 0 000 г. 0 0 кредитным организациям 0 0 регионов на общую сумму 0 0 ,0 млрд. рублей.Сумма предоставленных кредитов увеличилась по сравнению с 0 000 г. на 0 ,0 млрд. руб или в 0 ,0 раза. Количество кредитных организаций, пользующихся такими кредитами, увеличилось в 0 ,0 раза. Процентная ставка по кредиту овернайт была равна ставке рефинансирования и соответствовала верхней границе коридора процентных ставок по операциям Банка России.

Втечение года ставка по кредитам овернайт была снижена с 0 0 до 0 0 годовых. В целях оперативной поддержки ликвидности кредитные организации широко использовали внутридневные кредиты Банка России.Они были предоставлены кредитным организациям 0 0 регионов на общую сумму 0 ,0 трлн. руб что в 0 ,0 раза выше аналогичного показателя 0 000 года. Внутридневные кредиты предоставлялись по нулевой ставке. Объем средств, предоставленных Банком России по операциям прямого РЕПО, в 0 000 г. составил 0 0 0 ,0 млрд. рублей.

Спрос на операции РЕПО активизировался в IIIквартале 0 000 года. Вэтот период ставки по операциям РЕПО в отдельные дни превышали уровень ставок межбанковского кредитного рынка, что свидетельствует о высокой степени сегментации российского финансового рынка. ВIVквартале 0 000 г. интерес банков к этим операциям понизился, в декабре не было заключено ни одной сделки.

Банк России с 0 0 октября расширил круг операций прямого РЕПО за счет аукционов на срок 0 неделя и 0 месяца. Однако в указанный период процентные ставки на межбанковском рынке были весьма низкими, что привело к уменьшению спроса на предоставление ликвидности со стороны Банка России.Объем денежных средств, предоставленных кредитным организациям в рамках сделок валютный своп Банка России, в 0 000 г. составил 0 ,0 млрд. долл. США, что соответствует примерно 0 0 ,0 млрд. руб. по среднегодовому курсу . В результате проведения операций с банками- контрагентами Банка России на внебиржевом сегменте рынка объем нетто-покупки иностранной валюты за IVквартал 0 000 г. составил 0 ,0 млрд. долларов.

Оборот операций Банка России на биржевом сегменте существенно возрос, объем нетто-покупки составил за квартал 0 млрд. долларов.

Без учета операций с Минфином России в целом на валютном рынке за последний квартал года было куплено 0 0 ,0 млрд. долларов. В 0 000 г. Банк России не прибегал к изменению нормативов обязательных резервов и не осуществлял внеочередного регулирования их размеров. Постепенное снижение темпов инфляции, процентных ставок на финансовых рынках создало предпосылки для уменьшения ставки рефинансирования.Банк России дважды принимал решение о ее снижении 0 0 февраля 0 000 г с 0 0 до 0 0 годовых, 0 0 июня- с 0 0 до 0 0 годовых.

Уменьшение ставки рефинансирования явилось ориентиром для снижения ставок по кредитам овернайт и сделкам валютный своп . Основными факторами формирования конъюнктуры российского межбанковского кредитного рынка в 0 000 г. стали значительный приток экспортной валютной выручки на внутренний рынок и обусловленное им укрепление рубля.Рост рублевой ликвидности коммерческих банков и снижение доходности краткосрочных долларовых активов в рублевом выражении в 0 000 г. способствовали формированию понижательной динамики ставок межбанковского кредитования.

Втечение 0 000 г. среднемесячная ставка по размещенным российскими банками однодневным рублевым МБК составляла от 0 ,0 до 0 0,0 годовых в0 000 г 0 ,0 -0 0 ,0 годовых . Среднегодовое значение этого показателя снизилось с 0 ,0 до 0 ,0 годовых.Снижение ставок межбанковского кредитования сопровождалось уменьшением их волатильности, чему способствовали операции Банка России по рефинансированию коммерческих банков и стерилизации свободной банковской ликвидности, направленные на сглаживание пиков колебаний ставок.

Рост банковской ликвидности в 0 000 г. обусловил ослабление циклического характера динамики ставок межбанковского кредитования.Хотя на протяжении большей части 0 000 г. в последние дни месяца наблюдалось локальное повышение межбанковских ставок по рублевым кредитам на наиболее короткие сроки, масштаб таких циклических колебаний ставок по сравнению с 0 000 г. заметно уменьшился.

Кривая доходности по операциям на рынке МБК на протяжении большей части года сохраняла сглажено возрастающую форму. Это свидетельствует о преобладании ожиданий сохранения умеренных ставок МБК в краткосрочной перспективе. В условиях стабильной конъюнктуры межбанковского кредитного рынка в 0 000 г. возросла предсказуемость ставок денежного рынка. Заявляемые ставки привлечения и размещения МБК являлись адекватным индикатором текущей рыночной конъюнктуры.На протяжении большей части 0 000 г. фактические ставки по размещенным российскими банками рублевым МБК не выходили за границы диапазона, устанавливаемого заявляемыми ставками привлечения и размещения межбанковских кредитов.

Динамика ставок межбанковского кредитования в рублях годовых ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 Рис. 0 0 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Целью настоящей курсовой работы являлось выявление сущности и структуры банковской системы РФ. В ходе проведенной работы рассмотрены основные моменты относительно основной темы курсовой работы.

Дополнительно установлено, что главной целью денежно-кредитной политики в ЦБРФ в 0 000 году, как и в среднесрочной перспективе, остается последовательное снижение инфляции. Динамика потребительских цен в 0 000 году определятся совокупностью факторов, имеющих долгосрочный характер и формирующих базовый уровень инфляции, и краткосрочных факторов, связанных как со структурными реформами в экономике, так и с сезонными факторами.При этом влияние политики Правительства Российской Федерации в области регулируемых цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий на общую динамику цен в настоящее время значительно усилилось.

В 0 000 году уровень инфляции составил 0 0 из расчета декабрь к декабрю , а темп прироста валового внутреннего продукта с учетом динамики основных элементов конечного спроса -0 ,0 -0 ,0 . Банком России в течение ряда лет отмечалось размывание тесноты связи между ростом денежного предложения и инфляцией и практическое отсутствие какого-либо промежуточного показателя поддающегося управлению со стороны Банка России , чья взаимосвязь с конечной целью монетарной политики была бы достаточно стабильной и надежной.

В силу этого при проведении денежно-кредитной политики в 0 000 году Банк России продолжает использовать элементы как целевой инфляции, так и контроля за денежным предложением.При этом, учитывая нестабильность скорости обращения денег и высокую степень неопределенности в формировании спроса на деньги, Банк России предполагает гибко реагировать на изменение спроса на национальную валюту при условии снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

Кроме использования агрегата денежной массы М0 в качестве монетарного индикатора Банк России для достижения конечных целей денежно-кредитной политики анализирует и учитывает широкий спектр показателей и их влияние на инфляцию.Наиболее значимыми с этой точки зрения являются такие показатели как параметры выполнения фискальной политики, уровень оптовых цен и тарифов, инфляционные ожидания, динамика доходов населения, состояние платежного баланса, денежных рынков и рынков капиталов.

Спрос на деньги в 0 000 -0 000 году формируется в основном на базе тенденций, сложившихся в 0 000-0 000 годах, а также под воздействием предполагаемых Правительством Российской Федерации мер бюджетной и структурной политики. С учетом анализа влияния факторов и тенденций в соответствии с макроэкономическими целями и прогнозами спрос на деньги по агрегату М0 в 0 000 году по оценке Банка России возрастет на 0 0 -0 0 . В 0 000 году Банк России продолжал применение операционной процедуры денежно-кредитной политики, базирующейся на контроле за ростом денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования. При этом воздействие на уровень ликвидности банковской системы осуществляется при активном использовании рыночных методов.

Банк России учитывает как внутригодовые, так и внутримесячные изменения в спросе банковской системы на резервы, и при необходимости уровень ликвидности банковской системы может оперативно корректироваться в случаях как недостатка, так и появления тенденции к накоплению свободных банковских резервов.

Рост чистых международных резервов органов денежно- кредитного регулирования по-прежнему является важным источником увеличения денежного предложения.Однако, исходя из динамики платежного баланса, накопление золотовалютных резервов в 0 000 году происходит более медленными темпами, чем в предыдущем году. Основным принципом политики валютного курса в 0 000 году остается рыночное курсообразование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам.

В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим должен способствовать снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику. Использование режима плавающего курса не предполагает установления количественных ориентиров курсовой динамики.Политика валютного курса направлена на сглаживание курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, обеспечивающего устойчивость национальной валюты, в том числе в периоды осуществления крупных платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга. Прогнозируемое на 0 000 год состояние платежного баланса сохраняет возможность некоторого укрепления курса рубля в реальном выражении.

Меры политики валютного курса будут направлены на достижение баланса интересов экспортеров и импортеров, укрепление доверия к национальной валюте, повышение привлекательности вложений в российские финансовые активы.

В целом структура банковской системы России во главе с ЦБ РФ располагает достаточно широким кругом инструментов денежно-кредитной политики, которые в основном соответствуют международной практике.Конкретный набор применяемых инструментов денежно-кредитной политики определяется с учетом условий и фундаментальных параметров развития экономики Российской Федерации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Нормативно-правовые акты 1. Конституция Российской Федерации от 0 0 декабря 0 0 0 0 года 2. Гражданский кодекс Российской Федерации Федеральный закон от 0 0 ноября 0 000 года 0 0 0 -ФЗ 3. Федеральный Закон О Банках И Банковской Деятельности от 0 декабря 0 0 0 0 года 0 0 0 -0 4. Федеральный Закон О Центральном Банке Российской Федерации Банке России от 0 декабря 0 0 0 0 года 0 0 0 -0 Специальная литература 1. Агапова Т.А. Серегина С.Ф. Макроэкономика.Учеб Под ред. А.В.Сидоровича - М. Дело и Сервис, 0 000 0 0 0 с. 2. Белоглазова Г.Н. Толоконцева Г.В. Кроливецкая Л.П. Денежное обращение и банки.

Учеб.пособие для вузов по спец. Финансы и кредит , Бухгалтерский учет и аудит . Г.Н.Белоглазова, Г.В.Толоконцева, Л.П.Кроливецкая и др. Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Г.В.Толоконцевой - М. Финансы и статистика, 0 000 0 0 0 с 3. Дробозина Л.А. Окунева Л.П. Андросова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учеб.для экон.спец.вузов.Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др. Под ред. Л.А.Дробозиной - М. Финансы, ЮНИТИ, 0 000 0 0 0 с. 4. Островская О.М. Банковское дело. Толковый слов М. Гелиос АРВ, 0 000 0 00 с. 5. Центральный Банк в банковской системе России Сборник статей Под ред. Г. Н. Ароновой, Н. А. Виноградовой М. Центр подготовки персонала ЦБ РФ,0 000 . 0 0 0 с. 6. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 7. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 февраля 0 000 года 0 0 -0 0 0 0 0 -0 0 0 8. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 9. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 февраля 0 000 года 0 0 0 0 0 10. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 февраля 0 000 года 0 0 0 0 0 11. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 января 0 000 года 0 0 0 0 12. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 января 0 000 года 0 0 0 0 13. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 14. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 января 0 000 года 0 0 0 0 15. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 января 0 000 года 0 0 0 0 16. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 марта 0 000 года 0 0 0 0 0 17. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 февраля 0 000 года 0 0 0 0 18. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 февраля 0 000 года 0 -0 0 0 0 -0 0 0 19. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 февраля 0 000 года 0 0 0 0 0 20. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 апреля 0 000 года 0 0 0 0 0 21. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 января 0 000 года 0 0 0 0 22. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 , 0 апреля 0 000 года 0 0 23. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 0 0 , 0 апреля 0 000 года 24. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 0 0 , 0 0 апреля 0 000 года 25. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 0 0 , 0 0 апреля 0 000 года 26. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 0 0 , 0 0 апреля 0 000 года 27. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 0 0 0 , 0 0 апреля 0 000 года 28. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 0 0 -0 0 0 0 0 -0 0 0 , 0 0 мая 0 000 года ПРИЛОЖЕНИЕ 0.