КУРС ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

 

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ) МИД РОССИИ

КУРС ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

Издание 5-е, дополненное и переработанное

Под общей редакцией проф. Чепурина М. Н., проф. Киселевой Е. А.

 

Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям

Киров,«АСА», 2002

 

РЕЦЕНЗЕНТЫ:

кафедра экономической теории ИППК МГУ им. М.В. Ломоносова; доктор экономических наук, профессор Пороховский А.А.

Учебник подготовлен авторским коллективом кафедры экономической теории МГИМО(У) МИД России под редакцией проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А.

АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ:

 

Предисловие - проф. Чепурин М.Н.

Гл. 1. - проф. Чепурин М.Н. Гл. 2 - § 1, 2 - проф. Чепурин М.Н., § 3 - проф. Ивашковский С.Н. Гл. 3 - § 1-3,5 - проф. Киселева Е.А., § 4 -доц. Голиков А.Н. Гл. 4 - § 1 - проф. Киселева Е.А., § 2 - проф. Иваш­ковский С.Н. Гл. 5 - § 1-4, 10 - проф. Киселева Е.А., § 5-9 - доц. Холо­пов А.В. Гл. 6 - доц. Холопов А.В. Гл. 7 - § 1-4, 8, 9 - проф. Киселева Е.А., § 5 - проф. Чепыжова O.K., § 6, 7 - доц. Сафрончук М.В. Гл. 8 - доц. Стрелец И.А. Гл. 9 - преп. Огоньков Р.В. Гл. 10 - доц. Ермилова С.В. Гл. 11 - проф. Чепурин М.Н. Гл: 12 - проф. Киселева Е.А. Гл. 13 - проф. Ки­селева Е.А. Гл. 14 - доц. Холопов А.В. Гл. 15 - доц. Сафрончук М.В. Гл. 16 - проф. Котов Г.Н. Гл. 17 - доц. Стрелец И.А. Гл. 18 - проф. Киселева Е.А. Гл. 19 - проф. Киселева Е.А., доц. Часовой В.А. Гл. 20 - доц. Амвро-сов В.А. Гл. 21 - § 1-7, 9, 10 - проф. Буренин А.Н., § 8 - доц. Амвросов В. А. Гл. 22 - § 1, 3-10 - проф. Киселева Е.А., § 2 - преп. Огоньков Р.В., Приложение 2 к гл. 22 - доц. Амвросов В.А. Гл. 23 - доц. Сафрончук М.В. Гл. 24 - проф. Киселева Е.А. Гл. 25 - § 1-6 - доц. Сафрончук М.В., § 7 -доц. Стрелец И.А. Гл. 26 - доц. Плотников С.М. Гл. 27, 28 - доц. Холопов А.В. Гл. 29, 30 -|проф. Нестеренко А.Н.|

Заключение - проф. Киселева Е.А.

 

Курс экономической теории: учебник - 5-е дополненное и переработанное издание - Киров: «АСА», 2002 г. - 832 с.

 

В пятом, дополненном и переработанном издании учебника, представле­ны важнейшие разделы экономической теории: микроэкономика, макроэконо­мика, международная экономика, теоретические проблемы перехода к рыноч­ной экономике. Дается представление о ведущих школах и направлениях со­временной экономической науки - кейнсианстве, монетаризме, институционализме и др. Теоретический материал излагается с использованием графичес­кого анализа, облегчающего понимание закономерностей функционирования рыночного механизма.

Настоящее издание сопровождается обширным «Предметным указате­лем», насчитывающим около 600 терминов, дающихся с их английским пере­водом, обновленным списком лауреатов Нобелевской премии по экономике, «Указателем имен», перечнем сайтов Интернет, содержащих данные об основ­ных макроэкономических показателях.

Издание рассчитано на студентов, аспирантов, преподавателей, а также всех, кто интересуется проблемами современной экономической теории.

ISBN 5-88186-417-4 Коллектив авторов, 2002

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ПРЕДИСЛОВИЕ..........................................................................................11

 

Раздел I. ВВЕДЕНИЕ В ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ТЕОРИЮ ............15

Глава 1. ЧЕЛОВЕК В МИРЕ ЭКОНОМИКИ ..........................................15

§ 1.Человек и экономика.............................................................................15

§ 2. Модели человека в экономической теории.......................................17

Глава 2. ПРЕДМЕТ И МЕТОД ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ............25

§ 1. Предмет экономической теории.........................................................25

§ 2. Метод экономической теории.............................................................30

§ 3. Основные направления и школы в экономической теории.............37

Глава 3. ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ

ОРГАНИЗАЦИИ ОБЩЕСТВА .................................................................47

§ 1. Производство и экономика..................................................................47

§ 2. Общественное производство и богатство общества.........................49

§ 3. Производство, распределение, обмен и потребление …..................54

§ 4. Технологический выбор в экономике и кривая

производственных возможностей..............................................................57

§ 5. Альтернативная стоимость, или издержки

упущенных возможностей..........................................................................60

Глава 4. КООРДИНАЦИЯ ВЫБОРА В РАЗЛИЧНЫХ

ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СИСТЕМАХ............................................................64

§ 1. Хозяйственные системы: спонтанный порядок и иерархия.............64

§ 2. Права собственности как «правила игры»

в хозяйственных системах..........................................................................70

 

Раздел II. МИКРОЭКОНОМИКА..........................................................76

Глава 5. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 76

§ 1. Рынок и условия его возникновения .................................................76

§ 2. Экономические и неэкономические блага. Товар.............................79

§ 3. Теория предельной полезности и субъективная ценность блага….82

§ 4. Происхождение денег..........................................................................86

§ 5. Основные элементы рыночного механизма......................................91

§ 6. Основные типы рыночных структур..................................................92

§ 7. Цена, спрос и предложение. Равновесие на рынке...........................93

§ 8. Эластичность спроса и предложения............................................. .101 § 9. Спрос и полезность. Теория потребительского выбора................ 108

§ 10. Рыночное хозяйство и деперсонифицированный

механизм цен.............................................................................................117

Глава 6. МЕХАНИЗМ РЫНКА СОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ 122

§ 1. Издержки производства: виды и динамика.................................... 122

§ 2. Равновесие фирмы в краткосрочном периоде................................ 126

§ 3. Равновесие фирмы в долгосрочном периоде.................................. 132

§ 4. Излишек производителя, излишек потребителя

и взаимовыгодность обмена.................................................................... 135

Глава 7. МЕХАНИЗМ РЫНКА НЕСОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ …..138

§ 1. Основные типы рыночных структур

несовершенной конкуренции.................................................................. 138

§ 2. Чистая монополия .............................................................................140

§ 3. Ценовая дискриминация................................................................... 151

§ 4. Потери от несовершенной конкуренции ........................................ 154

§ 5. Естественная монополия.................................................................. 156

§ 6. Олигополия........................................................................................ 164

§ 7. Монополистическая конкуренция с дифференциацией продукта 174

§ 8. Монопсония....................................................................................... 178

§ 9. Антимонопольное законодательство и регулирование

экономики: основные принципы............................................................ 183

Глава 8. ЭКОНОМИКА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ,

ИНФОРМАЦИИ И СТРАХОВАНИЯ.................................................... 188

§ 1. Неопределенность как характерная черта рыночной экономики.

Понятие асимметричной информации................................................... 188

§ 2. Риск и способы его снижения. Страхование................................. .191

§ 3. Механизм уменьшения асимметричности информации............... 199

Глава 9. ТЕОРИЯ ФИРМЫ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ БИЗНЕСА.................................................................................................. 202

§ 1. Теория фирмы: технологический и институциональный подход 202

§ 2. Организационные формы бизнеса ...................................................211

§ 3. Роль малых, средних и крупных фирм в экономике.......................215

Глава 10. ТЕОРИЯ ПРОИЗВОДСТВА И ПРЕДЕЛЬНОЙ

ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ФАКТОРОВ............................................. 220

§ 1. Производственная функция...............................................................220

§ 2. Теория предельной производительности факторов........................225

§ 3. Спрос на факторы производства. Правило использования ресурсов……… 230

§ 4. Взаимозаменяемость ресурсов. Предельная норма

технологического замещения ..................................................................234

§ 5. Правило минимизации издержек и условия максимизации прибыли......................................................................................................239

Глава 11. РЫНОК ТРУДА И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА......................... 244

§ 1. Особенности рынка труда.................................................................245

§ 2. Спрос и предложение на рынке труда..............................................247

§ 3. Равновесие на рынке труда

и равновесная ставка заработной платы................................................ 251

§ 4. Дифференциация ставок заработной платы....................................253

§ 5. Несовершенная конкуренция на рынке труда.................................257

Глава 12. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕНТ...................................... 265

§ 1. Понятие капитала в экономической теории.

Капитал как фактор производства...........................................................265

§ 2. Спрос и предложение на рынке услуг капитала .............................270

§ 3. Спрос и предложение на рынке заемных средств (ссудного капитала). Реальные и денежные теории процента................................274

§ 4. Факторы, определяющие сдвиги спроса и предложения

на рынке заемных средств........................................................................282

§ 5. Номинальная и реальная ставка процента.

Фактор риска в процентных ставках........................................................285

§ 6. Дисконтирование и принятие инвестиционных решений............. 288

§ 7. Рынок капитальных активов (капитальных благ

длительного пользования).........................................................................292

Приложение к главе 12. Кредитор или заемщик?...................................293

Глава 13. РЫНОК ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ И ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА............ 299

§ 1. Ограниченность предложения земельных ресурсов.

Теория предельной производительности и земельная рента ………...300

§ 2. Альтернативная ценность услуг земли и земельная рента.

Равновесие на рынке услуг земли........................................................... 302

§ 3. Дифференциальная земельная рента............................................... 304

§ 4. Цена земли как капитального актива.............................................. 306

Глава 14. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО И ПРИБЫЛЬ......................... 309

§ 1. Прибыль: нормальная и экономическая.......................................... 309

§ 2. Источники экономической прибыли................................................311

§ 3. Функции прибыли............................................................................. 315 Глава 15. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА................................................................ 316

§ 1. Рынок как саморегулирующийся механизм.

Модели частичного и общего равновесия............................................. 317

§ 2. Общественное благосостояние и эффективность...........................325

§ 3. Проблемы фиаско (провалов) рынка ...............................................333

 

Раздел III. МАКРОЭКОНОМИКА...................................................... 341

Глава16. ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

И СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ........................................ 342

§ 1. Кругооборот доходов и расходов

в национальном хозяйстве........................................................................342

§ 2. Валовой внутренний продукт (ВВП) и методы его расчета......... 344

§ 3. Номинальный и реальный ВВП....................................................... 348

§ 4. Система национальных счетов..........................................................351

§ 5. ВВП и «чистое экономическое благосостояние» (ЧЭБ)................ 354

Глава 17. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ..... 358

§ 1. Фиаско рынка и необходимость государственного регулирования............................................................................................358

§ 2. Теория общественного выбора ....................................................... 365

§ 3. Фиаско государства............................................................................374

§ 4. Государственное регулирование экономики:

основные цели и инструменты................................................................ 376

ГЛАВА 18. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ:

БАЗОВЫЕ МОДЕЛИ............................................................................... 380

§ 1. Классическая теория макроэкономического равновесия…...........382

§ 2. Макроэкономическое равновесие в модели «AD-AS».................. 384

§ 3. Кейнсианская модель общего равновесия...................................... 391

§ 4. Инвестиции и сбережения: проблема равновесия......................... 397

§ 5. Мультипликатор.................................................................................404

§ 6. Инфляционный и дефляционный

(рецессионный) разрывы..........................................................................408

§ 7. Парадокс бережливости.....................................................................410

Глава 19. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ: ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ...............414

§ 1. Экономический цикл: причины возникновения,

характерные черты и периодичность.......................................................414 § 2. Механизм распространения циклических колебаний:

эффект мультипликатора-акселератора...................................................422

§ 3. Макроэкономическая нестабильность и безработица.

Закон Оукена..............................................................................................429

§ 4. Роль государства в регулировании экономических циклов:

стабилизационная политика......................................................................434

Глава 20. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА.............................................438

§ 1. Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем….........438

§ 2. Сущность и формы кредита...............................................................442

§ 3. Структура современной кредитно-денежной системы...................444

§ 4. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты.....................446

§ 5. Мультипликационное расширение банковских депозитов............448

§ 6. Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке...........................453

А. Теория трансакционного спроса на деньги........................................453

Б. Портфельные теории спроса на деньги...............................................456

§ 7. Основные направления кредитно-денежной политики

Центрального банка...................................................................................459

Глава 21. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ.....................................................466

§ 1. Структура, организация и функции рынка ценных бумаг..............466

§ 2. Общая характеристика основных ценных бумаг.............................472

§ 3. Фондовые индексы.............................................................................481

§ 4. Производные финансовые инструменты..........................................484

§ 5. Спекулятивные и страховые сделки на рынке ценных бумаг…... 487

§ 6. Технический и фундаментальный анализ фондового рынка..........490

§ 7. Гипотеза эффективного рынка..........................................................491

§ 8. Теория рефлективности Дж. Сороса.................................................493

§ 9. Деятельность посредников на рынке ценных бумаг.......................495

§ 10. Регулирование рынка ценных бумаг...............................................496

 

 

Глава 22. НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА

И НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА........................................ 501

§ 1. Государственный бюджет и его структура.

Бюджеты центральных и местных органов власти............................... 501

§ 2. Налоги и их виды. Принципы налогообложения.............................504

§ 3. Кривая Лаффера..................................................................................511

§ 4. Переложение налогового бремени................................................... 514

§ 5. Бюджетный дефицит и способы его финансирования................... 515

§ 6. Дискреционная и недискреционная (автоматическая)

налогово-бюджетная политика. Встроенные стабилизаторы................521

§ ?. Мультипликатор сбалансированного бюджета

(теорема Хаавельмо)..................................................................................527 § 8. Проблема балансирования государственного бюджета................. 528

§ 9. Государственный долг и его экономические последствия............ 530

§ 10. Теорема эквивалентности Рикардо - Барро................................... 538

Приложение 1 к главе 22. Реализация правил

налогово-бюджетной политики по странам........................................... 542

Приложение 2 к главе 22. Анализ кредитно-денежной

и налогово-бюджетной политики с помощью модели «IS-LM» ……. 543

Глава 23. ИНФЛЯЦИЯ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА... 553

§ 1. Определение инфляции. Открытая и подавленная

формы инфляции. Измерение инфляции................................................ 554

§ 2. Инфляция и номинальные цены. Инфляционные ожидания.

Эффект Фишера........................................................................................ 557

§ 3. Причины возникновения инфляции.

Инфляция спроса и инфляция издержек................................................. 560

§ 4. Монетарные и немонетарные концепции инфляции...................... 568

§ 5. Социально-экономические последствия инфляции....................... 572

§ 6. Инфляция и безработица. Кривая Филлипса.

Теория естественного уровня.................................................................. 574

§ 7. Антиинфляционная политика государства..................................... 581

Глава 24. СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА…………... 585

§ 1. Проблема справедливого распределения в рыночной экономике.585

§ 2. Личные и располагаемые доходы. Проблема измерения

неравенства в распределении доходов: кривая Лоренца

и коэффициент Джини.............................................................................. 593

§ 3. Государственная политика перераспределения доходов.

Дилемма эффективности и справедливости........................................... 601

Глава 25. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ.................................................... 606

§ 1. Определение и измерение экономического роста...........................606

§ 2. Факторы и типы экономического роста.

Производственная функция и экономический рост...............................608

§ 3. Неокейнсианские модели экономического роста .......................... 612

§ 4. Неоклассические модели экономического роста.............................618

§ 5. Научно-технический прогресс (НТП) как внешний фактор экономического роста. Оценка вклада НТП

в экономический рост в динамических моделях................................... 633

§ 6. Модели эндогенного экономического роста....................................637

§ 7. «Новая экономика» и проблемы роста............................................ 646

Глава 26. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА В ЦЕЛОМ:

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОДХОДЫ......................................................... 650

§ 1. Кейнсианская и неоклассическая модели общего

экономического равновесия (ОЭР)..........................................................650

§ 2. Оценка роли денег в неоклассической

и кейнсианской моделях........................................................................... 656

§ 3. Активная и пассивная экономическая политика

в альтернативных моделях ОЭР...............................................................660

§ 4. Кейнсианцы и неоклассики о приоритетах и результативности

налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики …….................661

§ 5. Кейнсианцы и неоклассики о проблемах дискреционной

и автоматической экономической политики.......................................... 664

§ 6. Неоклассический синтез.................................................................... 665

§ 7. Теория рациональных ожиданий. Новая классическая

макроэкономика (новые классики)..........................................................667

§ 8. Теория реального экономического цикла.........................................673

§ 9. Новая кейнсианская теория................................................................674

Раздел IV. МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ

ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ........................................................... 678

ГЛАВА 27. ТЕОРИЯ СРАВНИТЕЛЬНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ

И ПРОТЕКЦИОНИЗМ............................................................................. 679

§ 1. Теория сравнительных преимуществ............................................... 679

§ 2. Теория международной торговли Хекшера-Олина........................ 686

§ 3. Выигрыш от внешней торговли........................................................ 687

§ 4. Международная торговля и распределение доходов......................692

§ 5. Государственное регулирование международной торговли…......694

§ 6. Аргументы за и против протекционизма..........................................699

ГЛАВА 28. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И ОБМЕННЫЙ КУРС:

ОСНОВНЫЕ МОДЕЛИ............................................................................ 703

§ 1. Платежный баланс: структура и взаимосвязь счетов..................... 704

§ 2. Дефицит платежного баланса и способы его финансирования......710

§ 3. Макроэкономическая роль платежного баланса..............................714

§ 4. Внешнеэкономическое равновесие и макроэкономическая

политика в модели малой открытой экономики ....................................717

§ 5. Мультипликатор расходов в открытой экономике..........................720

§ 6. Обменный курс: номинальный и реальный.................................... 722

§ 7. Гипотеза паритета покупательной способности .............................728

§ 8. Системы обменных курсов: плавающий

и фиксированный курс валюты................................................................731

§ 9. Макроэкономическая политика в открытой экономике:

модель Манделла-Флеминга ................................................................... 739

Раздел V. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА

К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ........................................................... 752

ГЛАВА 29. КОМАНДНО-АДМИНИСТРАТИВНАЯ СИСТЕМА................................................................................................. 752

§ 1. Социалистическая идея: сущность и историческое развитие…... 752

§ 2. Теория и практика командно-административной организации

народного хозяйства................................................................................. 754

§ 3. Причины упадка и краха социалистической экономики…........... 765

Глава 30. ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ..711

§ 1. Что такое переходный период?........................................................ 771

§ 2. Концепции переходной экономики.................................................. 775

§ 3. Закономерности переходного периода ........................................... 779

§ 4. Институциональная трансформация в переходный период…...... 785

§ 5. Обзор реформ 1992-2001 гг. и предпосылки завершения

переходного периода................................................................................ 787

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................... 794

ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ............................................................... 798

ЛАУРЕАТЫ НОБЕЛЕВСКОЙ ПРЕМИИ ПО ЭКОНОМИКЕ............. 814

УКАЗАТЕЛЬ ИМЕН................................................................................. 818

СПИСОК АНГЛИЙСКИХ АББРЕВИАТУР

И БУКВЕННЫХ СИМВОЛОВ ............................................................... 826

ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ……………………………………………….....831

ПРЕДИСЛОВИЕ

 

«Идеи экономистов и политических мыслителей - и когда они правы, и когда ошибаются, - имеют гораз­до большее значение, чем принято думать. В действи­тельности только они и пра­вят миром».

Джон Мейнард Кейнс

«Нравится это или нет, но основные проблемы совре­менной политики действи­тельно являются чисто эко­номическими и не могут быть поняты без знания экономи­ческой теории. Только чело­век, разбирающийся в основ­ных вопросах экономической теории, в состоянии вырабо­тать независимое мнение по рассматриваемым проблемам».

Людвиг фон Мизес

 

Вниманию читателя предлагается учебник коллектива авторов кафедры экономической теории МГИМО (У) МИД РФ, являю­щийся пятым изданием, начиная с 1991г. Главная цель нашей работы на протяжении десяти лет - стремление создать современный учебник, отвечающий растущим требованиям к экономической подготовке рос­сийских студентов. Предыдущие издания «Курса экономической теории» послужили, как мы надеемся, формированию у наших студентов эконо­мического образа мышления.

Л.Кэррол в своей знаменитой книге «Алиса в стране чудес» утверж­дал: для того, чтобы оставаться на месте, нужно бежать изо всех сил. Что же в таком случае можно сказать о тех, кто желает идти вперед, не останавливаясь на достигнутых рубежах? Мы отчетливо понимаем, что временной интервал между переизданиями учебника, очевидно, должен сокращаться для того, чтобы содержание излагаемых теорий соответ­ствовало последним достижениям мировой экономической науки и стре­мительно меняющимся реалиям экономической жизни.

Предлагаемое читателю издание не подверглось столь фундаментальной переработке, подобной той, которая была осуществлена в 1999 г. Тем не менее, авторский коллектив считает важным отметить то новое, что отличает настоящий учебник от предыдущего издания.

Помимо уточнения некоторых категорий, обновления цифрового и фактического материала, изменения названия и структуры некоторых глав, улучшения графического изображения теоретических моделей в ряде глав и вообще необходимой при переиздании редакторской и кор­ректорской правки, в учебнике появились новые параграфы и суще­ственным образом переработанные главы. Это относится к главе 8, § 3 «Механизм уменьшения асимметричности информации»; главе 16, где рассматриваются альтернативные подходы, позволяющие учесть разме­ры теневой экономики; главе 21 «Рынок ценных бумаг» с новыми пара­графами «Технический и фундаментальный анализ фондового рынка», «Гипотеза эффективного рынка», «Теория рефлексивности Дж. Сороса»; главе 25 с переработанными параграфами, посвященными моделям экономического роста Е. Домара, Р. Харрода, Р. Солоу, новыми парагра­фами «Модели эндогенного экономического роста», «Новая экономика» и проблемы роста»; главе 28 в новой редакции. Соответственно, обнов­лен и «Предметный указатель».

Дополнен список лауреатов Нобелевской премии по экономике, включая 2001 г. Впервые в нашем учебнике в отдельном приложении дан перечень некоторых Интернет - ресурсов, а именно, сайтов Между­народного валютного фонда, Всемирного банка, Министерства финан­сов РФ, Центрального банка России, Госкомстата, информационных агентств, исследовательских центров и институтов, как отечественных, так и зарубежных и др.

Центральной проблемой настоящего издания, как и предыдущих, является анализ закономерностей функционирования современного рыночного механизма, того механизма, который лежит в основе самых разнообразных хозяйственных систем как в западном, так и в восточном полушариях нашей планеты. Конечно же, рыночная конкретика в различ­ных странах имеет свои особенности, связанные с историческими, де­мографическими, культурными, социальными, политическими и природ­ными особенностями. Эти особенности более рельефны в переходных экономиках по сравнению с устоявшимися цивилизованными «рыночны­ми» странами. Однако и здесь, как мы нередко наблюдаем, не стоит преувеличивать значение национальных и региональных факторов. Где бы мы ни подбросили яблоко, оно, подчиняясь закону всемирного тяго­тения, упадёт на землю. При этом направление его полёта не будет за­висеть от того человека, который подберёт это яблоко, - будь то папуас из Новой Гвинеи, фермер из Огайо, либо житель среднерусской равни­ны. Точно так же обстоят дела и с функционированием основных меха­низмов рыночного хозяйства, - экономические законы столь же объек­тивны, сколь и законы природы.

Авторы учебника по-прежнему считают необходимым во всех без исключения темах делать акцент на том, что мы изучаем экономичес­кое поведение людей, а построение графиков и формул - не самоцель, а лишь необходимое подспорье в решении этой задачи.

В «Курсе экономической теории» использована следующая логика изучения рыночного механизма:

• в первом разделе - «Введение в экономическую теорию» -освещается место и роль человека в экономике, даётся представление об экономической теории как науке, её предмете и методе, показаны основ­ные закономерности экономической организации общества, даётся об­зор важнейших направлений и школ в экономической теории и общая характеристика рыночной экономики;

• во втором разделе - «Микроэкономика»- анализируются меха­низмы рынка совершенной и несовершенной конкуренции, теории фир­мы и организационные формы бизнеса, рынки факторов производства, экономическая теория неопределенности, информации и страхования, преимущества и недостатки рыночного механизма, связанные с так на­зываемыми провалами рынка, экономическая теория благосостояния.

• в третьем разделе - «Макроэкономика»- рассматривается наци­ональное хозяйство в целом, показаны роль и границы вмешательства государства в хозяйственные процессы, анализируются проблемы мак­роэкономического равновесия и нестабильности. Здесь же анализиру­ются кредитно-денежная и налогово-бюджетная системы современной рыночной экономики, рассматриваются проблемы инфляции, экономи­ческого роста и альтернативные теоретические подходы к проведению макроэкономической политики государства.

• в четвёртом разделе - «Международные аспекты экономичес­кой теории»- показываются особенности функционирования рыночно­го механизма в открытой экономике, рассматриваются проблемы и про­тиворечия при достижении внешнего экономического равновесия.

• в пятом разделе - «Теоретические проблемы перехода к рыноч­ной экономике»- даётся характеристика командно-административной системы и рассматриваются основные закономерности переходной эко­номики.

Математическая составляющая экономического анализа, на наш взгляд, вполне доступна для восприятия тех, кто начинает знакомство с экономической теорией, т. е. для читателей с обычной школьной математической подготовкой.

Единицами измерения цен в различных примерах служат как рубли, так и доллары - и это не промашка редакторов учебника. Надеемся, что нас поймут правильно, и не будут обвинять в отсутствии патриотизма. Наш учебник, как и в предыдущих изданиях, отражает ту переходную экономику, в условиях которой он создавался: рубль no-прежнему сосед­ствует с долларом.

Одной из характерных особенностей учебника является широкий спектр проблем, составляющих его содержание. Читатель найдёт в нём ответы на основные вопросы всех разделов стандартного курса эконо­мической теории, преподаваемой в большинстве высших учебных заве­дений нашей страны и за рубежом. В связи с последним, мы считаем необходимым давать перевод основных понятий на английский язык (в конце каждой главы и в предметном указателе).

Авторский коллектив благодарен нашим уважаемым рецензентам, д.э.н., профессору Пороховскому А. А. и кафедре экономической теории ИППК МГУ им. М. В. Ломоносова (заведующий кафедрой д.э.н., профес­сор Сидорович А. В.) за ценные замечания, высказанные при чтении ру­кописи учебника.

Самые теплые слова благодарности мы высказываем нашим изда­телям - издательству «АСА» (г. Киров) и лично А. И. Солодянкину.

Учебник «Курс экономической теории» рассчитан на широкие круги российских студентов. Он призван помочь им изучить и осмыслить, прежде всего, теоретические аспекты экономической жизни современ­ного общества, вооружить их научным инструментарием экономическо­го анализа.

Книга будет полезна и всем тем, кто в современных условиях занят практической деятельностью - от политики до бизнеса, поскольку успех этой деятельности во многом зависит от овладения экономическим сти­лем мышления.

Авторский коллектив заранее благодарен уважаемым читателям за пожелания и критические замечания, которые непременно будут учтены в дальнейшей работе.

 

 

«Я утверждаю, что эконо­мический подход уникален по своей мощи, потому что он способен интегрировать мно­жество разнообразных форм человеческого поведения».

Гэри Беккер

Глава 1. ЧЕЛОВЕК В МИРЕ ЭКОНОМИКИ

 

Человек и экономика

Каждая наука имеет свой предмет. С самого начала кур­са экономической теории мы должны ясно представлять себе, что будем изучать экономическое… История происхождения человека теряется в далеком прошлом. Современная… В сложном переплетении биологических и социальных, материаль­ных и духовных сторон жизни человека экономическая теория…

Модели человека в экономической теории

Многообразие человеческой личности, ее неповторимая индивидуальность, разнообразные мотивы ее деятельности делают не­обходимым при научном анализе… Экономическая теория выделяет в человеке главным образом то, что отвечает… Создание модели человека экономической наукой предполагает абстрагирование от многих реально существующих черт и…

Глава 2. ПРЕДМЕТ И МЕТОД ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

 

«Экономическая теория превратилась в царицу соци­альных наук. Это единствен­ная отрасль социальных иссле­дований, по которой присужда­ется Нобелевская премия».

Роберт П. Хайлброннер

 

Экономическая теория, подобно любой другой науке, имеет свой специфический предмет исследования и использует при анализе этого предмета особые приемы изучения, совокупность ко­торых составляет ее метод. Предмет и метод тесно связаны друг с другом и в совокупности определяют границы той отрасли знаний, кото­рая представлена экономической теорией.

 

Предмет экономической теории

Представления о предмете экономической теории ме­нялись в ходе углубления знаний о хозяйственной деятельности лю­дей и по мере усложнения самой этой… Действительно, все мы живем в мире ограниченных возможностей и редких… Находящиеся в распоряжении человека ресурсы и возможности не только количественно и качественно ограничены, они имеют…

Метод экономической теории

Слово «метод» (от греческого methodos - «путь к какой-либо цели») означает способы познания, инструменты, совокупность приемов исследования явлений… Научная разработка метода экономической теории восходит к тру­дам… Экономическая теория выработала достаточно большое количество приемов поиска нового знания, отражающих специфику ее…

Основные направления и школы в экономической теории

Экономическая наука имеет длительную и богатую исто­рию. Людям всегда были небезразличны процессы, прямо или косвенно влияющие на уровень их… Первые известные попытки систематизации экономических знаний связаны с… Сам термин «экономика» произошел от древнегреческого слова «экономия», которое, как считают ученые, изобрел греческий…

Глава 3. ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ОБЩЕСТВА

 

«Нас изгнали из рая, мы лишены вечной жизни и нео­граниченных благ. Если мы что-то выбираем, мы вынуж­дены отказываться от дру­гих вещей, от которых в иных обстоятельствах мы бы не отказались».

Лайонел Роббинс

 

Для того, чтобы осуществить свой выбор в мире ограни­ченных ресурсов, хозяйственные субъекты должны располагать необхо­димой информацией о том, что, как и для когопроизводить. Выделен­ные слова формулируют три основных задачи, которые должны решать­ся в любом обществе.

ЧТО ПРОИЗВОДИТЬ- это принятие решений о том, какие именно блага, какого качества, в каком количестве должны быть произведены.

КАК ПРОИЗВОДИТЬ- это принятие решений о том, с помощью ка­ких ограниченных ресурсов и их комбинаций, с помощью каких техноло­гий будут произведены блага.

ДЛЯ КОГОпроизводить - это проблема, связанная с распределени­ем благ: кому достанутся произведенные блага и в каком количестве будет располагать ими экономический субъект.

Настоящая глава и будет посвящена характеристике основных катего­рий экономической организации общества, каким бы ни было его социаль­но-политическое устройство. Для того, чтобы разобраться в общих законо­мерностях экономической жизни, необходимо рассмотреть такие важней­шие понятия, как производство, блага, потребности, обмен, альтерна­тивная стоимость и др., позволяющие усвоить азы экономической науки.

 

Производство и экономика

Являются ли термины «производство» и «экономика» си­нонимами? Этот вопрос поставлен не случайно. На житейском, обыден­ном уровне принято считать,… Такие рассуждения не вполне корректны. Разумеется, трудно оспа­ривать… Наше разграничение этих категорий основано на подходе, свой­ственном пониманию предмета экономической теории как науки…

Общественное производство и богатство общества

Производство- это целесообразная деятельность лю­дей, направленная на удовлетворение их потребностей. В этом процес­се взаимодействуют основные… Результатом производства является создание материальных и нематериальных благ,… Потребностичеловека можно определить как состояние неудовлет­воренности, или нужды, которое он стремится преодолеть.…

Производство, распределение, обмен и потребление

В результате общественного производства создается ва­ловой национальный продукт (подробная характеристика его расчета будет дана в гл. 16). В своем… Производство- это исходный пункт создания материальных и не­материальных благ.… Разумеется, в конце концов, производство ведется ради потребле­ния. Но еще раз необходимо отметить, что конечная и…

Технологический выбор в экономике и кривая производственных возможностей

Ограниченность ресурсов, как нам уже известно, опреде­ляет альтернативность их использования. Для иллюстрации альтернативности воспользуемся традиционным примером,… - это максимум, который возможно произвести при данном уровне ре­сурсно-технологического обеспечения. Альтернатива…

Таблица 3.1 Альтернативные возможности производства масла и пушек

Возможности	Масло, млн. кг.	Пушки, тыс. шт.	Цена (альтернативная стоимость) 1 млн. кг масла, выраженная в тыс. шт. пушек
А			-
В
С
D
Е
F

 

Рис.3.1. Кривая производственных возможностей(кривая трансформации)

 

Альтернативы представлены и на графике кривой производствен­ных возможностей, или кривой трансформации(рис. 3.1), где по го­ризонтали отмечено количество масла, а по вертикали количество пу­шек. Координаты точек А, В, С, D, E, F представляют собой указанные сочетания производства масла и пушек в каждой из строк таблицы 3.1. Кривая трансформации показывает значение альтернатив для об­щества. При абсолютном использовании всех ресурсов, т. е. в экономи­ке полной занятости, все точки возможных комбинаций производства пу­шек и масла находятся на кривой трансформации. В случае же непол­ной загрузки производственных мощностей или безработицы различные комбинации производства масла и пушек находятся не на кривой транс­формации, а, например, в точке Y. Эта точка показывает, что в экономи­ке не полностью используются ресурсы, т. е. существуют потери. Пере­движение из точки Y в любую точку на кривой трансформации означает, что при использовании имеющихся незанятых ресурсов можно увели­чить и гражданское, и военное производство.

Следует обратить внимание и на то, что при наличном максималь­ном уровне производственных возможностей общество не в состоянии одновременно увеличить и военное, и гражданское производство и пе­реместиться в точку S. Поэтому кривую трансформации в экономичес­кой теории часто называют границей производственных возможностей.

Кривая трансформации может иллюстрировать и различия, суще­ствующие в области производственных возможностей в каких-либо стра­нах. Так, на рис. 3.2 изображены кривые трансформации, или кривые про­изводственных возможностей двух стран - Франции и США.

 

 

Рис. 3.2. Производственные возможности двух стран

Очевидно, что производственный потенциал США мощнее, чем у Франции. Даже если бы Франция решила полностью сосредоточиться на производстве только автомобилей, ее потенциал позволил бы ей дос­тичь максимума в точке А₁ США, поставив аналогичную задачу, достигнут максимума производства автомобилей в точке А₂, что объясняется превос­ходством ресурсного обеспечения США в сфере автомобилестроения.

Разумеется, приведенные графики являются лишь абстрактной мо­делью реально существующих различий производственного потенциала двух стран. Но для нас на данном этапе исследования важно показать, что в каждый момент времени страна обладает ограниченными возможностя­ми и не может вырваться за пределы своей кривой трансформации.

Но возможен ли вообще переход с низкого на более высокий уро­вень кривой производственных возможностей? Да, этот переход может осуществляться в результате технических открытий, разработки новых месторождений полезных ископаемых, научных прорывов в самых различных областях человеческой деятельности.

Общество всегда должно выбирать между накоплением(капиталов­ложениями) и потреблением.Если на какое-то время отказаться от рас­ширения текущего потребления различных благ и услуг (имеется в виду личное, а не производственное потребление) и увеличить размеры на­копления (строительство новых заводов и фабрик), то можно через не­сколько лет перейти на более высокую кривую трансформации.

На рис. 3.3 показано соотношение между объемом накопления и уровнем текущего потребления у четырех разных стран (А,В,С,D), имеющих одну и ту же кривую трансформации. В точке А — самый низ­кий из всех четырех стран объем накопления (страна А), а в точке D -самый высокий объем накопления (страна D).

С реализацией накопления, т.е. строительством новых производ­ственных объектов, выпуском новых станков, машин и оборудования страны могут переместиться на более высокий уровень кривых транс­формации, что будет означать экономический рост. В этом случае изме­нится и уровень потребления во всех странах (рис. 3.4).

 

Рис. 3.3. Накопление и потребление в различных странах	Рис. 3.4. Кривая производственных возможностей: экономический рост

Если сравнить рис. 3.3 и 3.4, то можно констатировать следующее: страны А и В, имевшие сравнительно небольшие объемы накоплений, ненамного увеличили и свои размеры потребления. Иная картина наблюдается в странах С и D, где были реализованы большие объемы накоплений. Эти страны получили возможность существен­ного повышения уровня потребления по сравнению со странами А и В.

 

Альтернативная стоимость, или издержки упущенных возможностей

С помощью таблицы 3.1 и кривой производственных воз­можностей можно показать цену, которую платит общество за производ­ство каждого дополнительного… Таким образом, цена может выражаться как в товарах (от производ­ства или… Итак, выяснив, что цена есть не что иное, как издержки упущенных возможностей, вернемся к последнему столбцу таблицы…

Рис. 3.5. Кривая трансформации: постоянные издержки упущенных возможностей

Итак, важнейший вывод, который мы должны сделать в заключение настоящей главы, заключается в следующем: каким бы видом деятель­ности ни занимался экономический субъект, он всегда несет издержки упущенных возможностей. Экономический образ мышления предполага­ет умение оперировать понятием альтернативной стоимости, и без это­го навыка нельзя считать себя экономически грамотным человеком.

 

Основные понятия:

 

Экономика Производство Ограниченность (редкость) Факторы производства, или ресурсы Потребности Благо Богатство Обмен Распределение (размещение ресурсов) Распределение (доходов) Потребление Кривая производственных возможностей (кривая трансформации) Альтернативная стоимость издержки упущенных возможностей)

Economy production scarcity factors of production (resources) needs good wealth exchange allocation distribution consumption production possibility   curve (transformation curve) opportunity cost

 

Глава 4. КООРДИНАЦИЯ ВЫБОРА В РАЗЛИЧНЫХ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СИСТЕМАХ

 

"Хотя и полезно думать о рынках и иерархиях как об альтернативных способах организации со многими об­щими чертами, важно также понимать, что каждый из них имеет свои сильные и слабые стороны"

Оливер Уильямсон

 

Хозяйственные системы: спонтанный порядок и иерархия

Хозяйственная система- особым образом упорядочен­ная система связи между производителями и потребителями материаль­ных и нематериальных благ. Это означает, что не существует "броуновского движения" в… Для того, чтобы осуществить свой выбор в мире ограниченных ре­сурсов, хозяйственный субъект должен располагать…

Права собственности как «правила игры» в хозяйственных

Системах

В современной экономической теории, как нам известно из гл. 2, § 3, получило развитие направление экономического анализа, называемое… Своеобразие подхода авторов этой теории к трактовке собственнос­ти и ее… Полный пучок прав, называемый «перечнем Оноре»(в честь анг­лийского юриста А. Оноре, впервые предложившего его в 1961…

Раздел II. МИКРОЭКОНОМИКА

Изучение микроэкономики дает ответы на многочислен­ные вопросы, связанные с проблемами индивидуального выбора в ры­ночном хозяйстве: как принимаются решения о том, что производить, что покупать, как распределить свои сбережения во времени, как сде­лать выбор в пользу дополнительной работы или досуга и т.д. Посколь­ку речь идет о децентрализованной системе, которой и является рынок, информационным сигналом для принятия решений во всех указанных и многих других примерах является цена. Не случайно микроэкономику как раздел экономической теории часто называют наукой о ценообразо­вании. В центре нашего внимания и будет находиться процесс установ­ления цен на многочисленные товары и услуги на рынке благ, а также установление цен на рынках факторов производства, т.е. рынке труда, рынке капитала, рынке земельных ресурсов. Особое внимание будет уделено и тем случаям, когда ценовой сигнал искажается, или, другими словами, цена дает неверную информацию о потребностях общества. Таким образом, нам представится возможность сравнить рыночный ме­ханизм с альтернативными системами хозяйства и дать оценку эффек­тивности их функционирования.

 

Глава 5. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

«Рынок не производит предметов, а передает ин­формацию о них».

Ф. А. фон Хайек

Рынок и условия его возникновения

В самом общем виде рынок можно определить как сти­хийный порядок. Эта характерная черта рынка обсуждалась в гл.4. Учи­тывая, что в кратком… Домашнее хозяйство- основная структурная единица, функциони­рующая в… Бизнес- это деловое предприятие, функционирующее с целью по­лучения дохода (прибыли). Оно предполагает вложение в дело…

Экономические и неэкономические блага. Товар

Благо- это средство удовлетворения потребностей человека (см. гл. 3). Следует четко разграничивать экономические и неэкономические блага. Это… Товары, подчеркивает К. Менгер, это «экономическиеблага, неза­висимо от их способности к передвижению, независимо от…

Теория предельной полезности и субъективная ценность блага

Согласно трудовой теории стоимости, только на рынке при обмене выявляется общественно необходимый уровень затрат тру­да. Только на рынке стоимость… Чем определяется стоимость букета диких цветов (ландышей), кото­рые сорвала в… Помимо этого, неоклассики, в том числе и австрийская школа, под­черкивают, что в создании ценности товара принимают…

Происхождение денег

Вопрос о происхождении денег различными теоретичес­кими школами связывается с процессом развития обмена. Исследовать происхождение денег - это исследовать развитие тор­говли, обмена,… Самой простой формой обмена явля­ется бартер. Бартер - это непосредственный обмен одного товара на другой. Например,…

Основные элементы рыночного механизма

Любой рынок, независимо от его конкретного вида, бази­руется на трех основных элементах: цене, спросе и предложении, кон­куренции. Именно эти… В гл. 3 было показано, что любая экономическая система сталкива­ется с… Допустим, что в результате роста доходов люди стали достаточно зажиточными, чтобы позволить себе ежедневно питаться…

Основные типы рыночных структур

Различия в характере рыночной конкуренции связаны с существованием различных рыночных структур, которые отличаются друг от друга по количеству и… Наиболее эффективно рыночный механизм действует в условиях свободной, или… 1) множеством покупателей и продавцов;

Цена, спрос и предложение. Равновесие на рынке

Сейчас необходимо перейти к вопросу о том, как дей­ствует механизм спроса и предложения на конкурентном рынке любого товара и каким образом рыночная… Между рыночной ценой товара и тем его количеством, на которое предъявляется… Изобразим эту зависимость между ценой и величиной спроса графи­чески. Если на абсциссе обозначить количество товара О,…

Эластичность спроса и предложения

Рассмотрев основы рыночного равновесия, мы пока еще не выяснили, почему кривая предложения выглядит таким, а не иным образом, и почему именно таким,… Различные товары отличаются друг от друга по степени реакции спроса и…  

Спрос и полезность. Теория потребительского выбора

Как уже было показано, цена равновесия на конкурент­ном рынке определяется точкой пересечения кривых спроса и предло­жения. В данном параграфе более… Очевидно, что покупатель приобретает товар ради его потребитель­ной ценности,… Во-первых, большая часть потребностей человека рано или поздно насыщается, т. е. постепенно удовлетворяется по мере…

Рыночное хозяйство и деперсонифицированный механизм цен

Экономическая теория исследует колебания рыночных цен вокруг некоего состояния равновесия. Равновесная цена, устанавливающаяся при равенстве спроса… Колебания рыночных цен и определя­ют важнейшие функции рынка: 1. Распределение основных факто­ров производства (аллокативная фун­кция рынка).[51]В тех отраслях, где наблюдается…

Основные понятия

Рынок Домашнее хозяйство Бизнес Правительство Сравнительное преимущество Экономическое благо Неэкономическое (свободное) благо Товар Ценность Потребительная ценность Меновая ценность Полезность Бартер Ликвидность Деньги Цена Спрос Предложение Конкуренция Кривая спроса Эффект дохода Эффект замещения Нормальные товары Низкокачественные товары Товар Гиффена Эффект Веблена Эффект сноба Кривая предложения Цена равновесия Частичное равновесие Общее равновесие Эластичность спроса Перекрестная эластичность спроса Эластичность предложения Мгновенное равновесие Краткосрочное равновесие Длительное равновесие Кривая Энгеля Общая полезность Предельная полезность Равновесие потребителя Кривая безразличия Карта безразличия Предельная норма замещения Бюджетная линия Излишек потребителя «Невидимая рука»

market household business government comparative advantage economic good free good commodity value use value exchange value utility barter liquidity money price demand supply competition demand curve income effect substitution effect normal goods inferior goods Giffen good Veblen effect snob effect supply curve equilibrium price partial equilibrium general equilibrium elasticity of demand cross elasticity of demand elasticity of supply immediate equilibrium short-run equilibrium long-run equilibrium Engel curve total utility marginal utility consumer equilibrium indifference curve indifference map marginal rate of substitution, MRS budget line consumer's surplus invisible hand

 

Глава 6. МЕХАНИЗМ РЫНКА СОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ

 

«Экономическая конкурен­ция ведет к тому, чтобы производство осуществля­лось самым рациональным способом».

Людвиг фон Мизес

Основные параметры рыночной структуры со­вершенной конкуренции были изложены ранее (см. гл. 5, § 6)

 

Если покупателя при приобретении товара на рынке ин­тересует, прежде всего, его полезность, то для продавца (производите­ля) центральное место занимают издержки производства. Поскольку в условиях совершенной конкуренции производитель практически не мо­жет воздействовать на уровень рыночной цены, постольку именно уро­вень издержек производства оказывает определяющее воздействие и на размер прибыли, и на возможности расширения производства, и на то, останется ли фирма вообще на данном рынке или будет вынуждена по­кинуть его.

Таким образом, отраслевое предложение как сумма рыночного пред­ложения отдельных фирм зависит в конечном итоге от уровня издержек производства, а вид кривой предложения непосредственно связан с ди­намикой издержек.

Но прежде чем рассмотреть подробнее основные принципы взаимо­связи издержек производства и объема предложения, необходимо вы­яснить, что мы понимаем под издержками и как их измерять. Затем бу­дут определены условия равновесия фирмы при рыночной структуре со­вершенной конкуренции.

Издержки производства: виды и динамика

С этой точки зрения можно утверждать, что издержки, которые сле­дует учитывать при принятии экономических решений, это всегда аль­тернативные… Как правило, основная часть затрат фирмы представляет собой яв­ные издержки-… Вместе с тем, часто фирма использует ресурсы, которые принадле­жат ей самой (собственный капитал в денежной форме,…

Равновесие фирмы в краткосрочном периоде

В одной и той же отрасли действуют не одинаковые, а совершенно разные фирмы с разными масштабами, организацией и тех­нической базой производства, а… В условиях совершенной конкуренции при любом сложившемся уровне цены… На рис. 6.3 показаны три возможных варианта положения фирмы на рынке. Если линия цены Р лишь касается кривой средних…

Равновесие фирмы в долгосрочном периоде

Проведенный выше анализ положения фирмы на рынке совершенной конкуренции описывал ситуацию в краткосрочном времен­ном интервале. Что изменится в… Рассмотрим сначала, что происходит с издержками фирмы в долго­срочном периоде.…  

Излишек производителя, излишек потребителя и взаимовыгодность обмена

В предыдущей главе было введено понятие излишка по­требителя. Излишек производителя представляет собой аналогичный показатель для производителя.… Понятия излишка потребителя и излишка производителя могут быть использованы… А что от такой государственной политики выигрывают или проигры­вают потребители и производители? Потребители платят за…

Рис. 6.10. Излишек производителя

Что касается производителей, то они терпят чистые убытки: остав­шиеся в отрасли производители получают более низкую цену и теряют избыток, равный площади прямоугольника а. Кроме того, в результате общего сокращения объемов производства производители дополнитель­но теряют часть избытка, равную треугольнику с. Таким образом, общие потери производителей составляют (- а - с).

Нетрудно заметить, что общее изменение совокупных излишков по­требителей и производителей составляет (а - в - а - с) - (- в - с). Дру­гими словами, потери производителей превышают выигрыш потребите­лей, и следовательно, государственный контроль над ценами приводит к чистым потерям благосостояния.

Рис. 6.11. Последствия государственного контроля над ценой

 

В целом, можно сделать вывод, что купля-продажа товаров по сложившейся на рынке цене является взаимовыгодной для продавцов и по­купателей. И те, и другие получают в результате обмена определенный выигрыш (излишек). Важно, однако, подчеркнуть, что совокупный раз­мер этого выигрыша максимизируется именно в условиях совершенной конкуренции. Любое отклонение от конкурентного равновесия (в резуль­тате вмешательства государства или каких-либо других причин) приво­дит к потерям общественного благосостояния.

Основные понятия

Явные издержки Неявные издержки Невозвратные издержки Альтернативные издержки Бухгалтерская прибыль Экономическая прибыль Нормальная прибыль Постоянные издержки Переменные издержки Валовые (общие) издержки Краткосрочный период Долгосрочный период Средние издержки Квазирента Предельные издержки Валовой доход Предельный доход Равновесие фирмы Излишек производителя

explicit cost implicit cost sunk cost opportunity cost accounting profit economic profit normal profit fixed cost variable cost total cost short run long run average cost quasi-rent marginal cost total revenue marginal revenue firm equilibrium producer's surplus

 

Глава 7. МЕХАНИЗМ РЫНКА НЕСОВЕРШЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ

 

«Как природа не провела резких линий на шкале време­ни, так же точно «природа» не создала резкого разграни­чения между монополией и конкуренцией».

Эдвард Чемберлин

 

Основные типы рыночных структур несовершенной конкуренции

Представленная в гл. 6 модель рынка совершенной кон­куренции исходит из многих предпосылок, которые далеко не всегда реализуются на практике. Более… Для лучшего понимания механизма рынка несовершенной конку­ренции важно… Как уже отмечалось в гл. 6, в реальной действительности не суще­ствует только совершенной конкуренции или только…

Рыночные структуры несовершенной конкуренции

  5. Вступлению в отрасль могут препятствовать и нелегальные методы борьбы с… Входные барьеры помогают лучше понять, почему так различна кон­центрация рынка в различных сферах хозяйственной…

Чистая монополия

При анализе монополии важно учитывать неоднознач­ность самого термина «монополия». Прежде всего, нельзя выводить суть этого явления из этимологии… На рис. 7.1 линия D показывает, что спрос абсолютно неэластичен: при любых…

Рис 7.1. Механизм рынка несовершенной конкуренции

Следовательно, в использовании термина «монополия», а темболее «чистая монополия» всегда присутствует известная доля условнос­ти. Не случайно некоторые экономисты стремятся найти замену этому термину: «несовершенный конкурент», «ценоискатель»(price seeker). В отличие от него, совершенный конкурент - это «ценополучатель»(price taker).

Совершенная конкуренция и чистая монополия - это теоретические абстракции, которые выражают две полярные рыночные ситуации, два логических предела. Эти модели позволяют сформулировать условия рационального поведения индивидуальной фирмы, стремящейся к мак­симизации своей прибыли в каждой из этих ситуаций.

В условиях чистой монополиимы встречаемся с единственным продавцом товара, не имеющего близких субститутов (т.е. товаров -заменителей). Об условности этой ситуации сказано выше. Монополист-продавец вступает в рыночные отношения только с покупателями его продукции. Характер этих взаимоотношений таков: если монополист снижает цену, у него будут покупать товаров больше. На первый взгляд, утверждение о снижении монополистом цены на свою продукцию может показаться странным. Ведь в обыденном представлении понятие моно­полиста связывается с непомерно высокими ценами. Для того, чтобы понять рыночное поведение фирмы-монополиста, нужно еще раз срав­нить некоторые важнейшие признаки совершенной и несовершенной конкуренции.

При совершенной конкуренции фирма не в состоянии повлиять на рыночную цену. Цена на продаваемый товар диктуется рынком, сфор­мирована «за спиной» производителя товаров, предстает как объектив­ный, независимый от воли и сознания рыночный феномен. Вот откуда слово «ценополучатель»! В этих условиях фирма может увеличивать свои прибыли не путем манипулирования ценами, а поиском такого объема производства, при котором разница между валовым доходом и валовыми издержками была бы максимальной.

В случае же несовершенной конкуренции монополист обладает оп­ределенной властью над ценой. Масштабы контроля над уровнем цены различаются, как показано в табл. 7.1, в зависимости от формы несо­вершенной конкуренции. Но главное - монополист сознательно ищет и устанавливает такой уровень цены, при котором прибыль была бы мак­симальной. При этом функция спроса является заданной, т. е. предпо­лагается, что монополист не в силах ее изменить. Ведь, если вспомнить закон спроса, суть его такова: при росте цены величина спроса (при прочих равных условиях) падает, и, наоборот, при снижении цены величина спроса растет. Следовательно, если монополист в состоянии сознательно повышать цену, то он не в состоянии еще при этом и устанавливать объем спроса. И если монополист захватил весь рынок, то кривая спроса на его продукцию - это отраслевая кривая спроса. Сле­довательно, для того, чтобы продать дополнительное количество про­дукции, необходимо снизить цену.

 

Рис.7.2. Кривая спроса на продукцию фирмы

При совершенной и несовершенной конкуренции

Рассматривая модель чистой монополии, сравним, прежде всего, кривые спроса на товар двух фирм - представителей совершенной и не­совершенной… Из этих графиков видно, что совершенно конкурентная фирма (рис. 7.2а) может… В случае фирмы-несовершенного конкурента (рис. 7.26) кривая спроса D имеет отрицательный наклон, поскольку, чем больше…

Таблица 7.2. Количество товаров, цена и виды доходов монополиста

 

Количество единиц товара, Q	Цена, Р	Валовой доход, TR	Предельный доход, MR
			-3

2. Методом сравнения предельного дохода (MR) и предельных из­держек (МС).

Как известно из гл. 6, валовой доход представляет собой произве­дение Р и Q, т. е. цену единицы товара, умноженную на количество еди­ниц продаваемой продукции (PQ). Помня о том, что для продажи каж­дой дополнительной единицы продукции монополист должен понижать ее цену, представим в виде таблицы динамику цены, валового дохода и предельного дохода (табл. 7.2).

Значения колонки 3 получаются умножением соответствующих значений колонки 1 на значение колонки 2. Колонку 4 получаем из ко­лонки 3, вычитая из каждого следующего значения валового дохода величину, предшествующую ей. Например, 78-41 =37; 111 - 78 = 33; 140- 111 = 29 и т. д.

Колонка 3 показывает, что валовой доход растет, несмотря на пони­жение цены, вплоть до продажи 11 единиц товара и достигает при этом максимума, т. е. 231 долл. Монополист снижает цену, но зато расширяет объем продаж. Но, начиная с 12-й единицы продукта, при снижении цены до 19 долл. и далее, валовой доход начинает уменьшаться. Теперь проигрыш от снижения цен уже не компенсируется выигрышем от расширения продаж: валовой доход последовательно сокращается. Гра­фически динамика валового дохода отражена на рис. 7.3.

Рис. 7.3. Валовой доход и валовые издержки монополиста

Кривая валового дохода фирмы при несовершенной конкуренции имеет «холмообразный» вид.

На этом же графике изображена и кривая валовых издержек (ТС), которая уже известна из гл. 6. Максимум общей прибыли будет при та­ком объеме выпуска, когда разница между TR и ТС максимальна. Это видно из графика на рис. 7.3: максимальное расстояние между TR и ТС будет соответствовать расстоянию между точками А и В, т. е. когда про­изведено 9 ед. продукции. Не нужно смешивать максимум валового дохода и максимум общей прибыли:при выпуске 11 ед. достигается наибольший объем TR, но максимум прибыли будет достигнут при 9 ед. продукции.

Альтернативный способ определения максимума прибыли требует сопоставления предельного дохода (MR) и предельных издержек (МС). Еще раз напомним, что в условиях совершенной конкуренции цена для отдельной фирмы является величиной постоянной и заданной рынком. Но каков при этом предельный доход?

Предельный доход - это дополнительный доход от продажи до­полнительной единицы товара.Он определяется как разница между TR_n и TR_п-1 (см. табл. 7.2, колонка 4), т. е. MR= TR_n- TR_n-1.

Если фирма - совершенный конкурент, или «ценополучатель», то она будет продавать каждую дополнительную единицу товара по одной и той же неизменной цене. Например, 1 ед. продается по цене 41 долл., 2 ед. по той же цене принесут валовой доход 82 долл. (41 х 2). Предель­ный доход (MR) при продаже 2 единиц составит 82 долл. - 41 долл. = 41 долл. При продаже 3-х единиц по цене 41 долл. валовой доход со­ставит 123 долл. (41 х 3), следовательно, MR составит вновь 41 долл., так как 123 долл. - 82 долл. = 41 долл. Таким образом, можно сделать вывод: в условиях совершенной конкуренции предельный доход равен цене товара, т. е. MR = Р.

 

Q

Рис. 7.4. Спрос и предельный доход монополиста

Каков же будет MR при несовершенной конкуренции?

Изобразим графически (см. рис. 7.4) динамику предельного дохода и спроса в условиях несовершенной конкуренции (на оси ординат - пре­дельный доход и цена, на оси абсцисс - количество продукции).

Из графика на рис. 7.4 видно, что MR снижается быстрее, чем спрос D. В условиях несовершенной конкуренции предельный доход меньше цены(MR<P). Ведь для того, чтобы продать дополнительную единицу продукции, несовершенный конкурент снижает цену. Это пони­жение дает ему некий выигрыш (из табл. 7.2 видно, что валовой доход увеличивается), но одновременно приносит и определенные потери. Что это за потери? Дело в том, что, продав, например, 3-ю единицу за 37 долл., производитель снизил тем самым и цену каждой из предыдущих единиц продукции (а каждая из них продавалась по 39 долл.). Следова­тельно, теперь все покупатели платят более низкую цену. Убыток на предшествующих единицах будет равен 4 долл. (2 долл. х 2). Этот убы­ток и вычитается из цены в 37 долл. и получается предельный доход -33 долл.

Взаимосвязь рис. 7.3 и 7.4 заключается в следующем: после того, как валовой доход достигает своего максимума, предельный доход становится отрицательной величиной. Эта закономерность поможет нам впоследствии понять, на каком участке кривой спроса монополист уста­навливает цену, максимизирующую прибыль. Обратите внимание и на то, что в случае линейной кривой спроса D график MR пересекает ось абсцисс ровно посередине расстояния между нулем и величиной спро­са при нулевой цене.

Обратимся вновь к издержкам фирмы. Известно, что средние издержки (АС)имеют вначале, когда количество единиц продукции увеличивается, тенденцию к уменьшению. Однако впоследствии, когда достига­ется и превосходится некоторый объем производства, средние издерж­ки начинают расти. Динамика средних издержек, как нам известно, име­ет вид U-образной кривой (см. гл. 6, § 1). Изобразим на абстрактном цифровом примере динамику средних, общих (валовых) и предельных издержек фирмы-несовершенного конкурента. Но вначале еще раз на­помним следующие обозначения:

ТС = Q х АС, (1)

т. е. валовые издержки равны произведению количества товара и средних издержек;

МС = TС_n – TС_n-1 (2)

т. е. предельные издержки равны разности между валовыми издер­жками п единиц товара и валовыми издержками n-1 единиц товара;

TR = Q х Р (3)

т. е. валовой доход равен произведению количества товара на его цену;

MR = TR_n – TR_n-1 (4)

т. е. предельный доход равен разности между валовым доходом от продажи n единиц товара и валовым доходом от продажи n-1 единиц товара.

Колонки 2, 3, 4 (табл. 7.3) характеризуют условия производства фир­мы-монополиста, а колонки 5, 6, 7 - условия продажи.

Еще раз вернемся к понятию совершенной конкуренции и равно­весию фирмы в этих условиях. Как известно, равновесие наступает тогда, когда МС = Р, а цена в условиях совершенной конкуренции совпа­дает с предельным доходом, следовательно, можно записать: МС= MR= Р. Достижение фирмой полного равновесия требует выпол­нения двух условий:

1. Предельный доход должен равняться предельным издержкам;

2. Цена должна равняться средним издержкам.[56] А это значит:

MC=MR=P=AC (5)

Поведение на рынке фирмы-монопо­листа будет точно так же определяться динамикой предельного дохода (MR) и предельных издержек (МС). Почему? По­тому, что каждая дополнительная едини­ца продукции добавляет некую величину к валовому доходу и одновременно - к валовым издержкам. Эти некие величины - предельный доход и пре­дельные издержки.Фирма должна все время сопоставлять эти две ве­личины. Пока разность между MR и МС положительна, фирма расширя­ет свое производство. Можно провести такую аналогию: как разность потенциалов обеспечивает движение электрического тока, так и положи­тельная разность MR и МС обеспечивает расширение фирмой объема производства. Когда же MR = МС, наступает «покой», равновесие фирмы.

 

 

Таблица 7.3 Количество товаров, виды издержек, цена и виды доходов

Q	АС	ТС	МС	Р	TR	MR
Кол-во произве­денных единиц товара	Средние издержки	Валовые издержки	Предельные издержки	Цена	Валовой доход	Предельный доход
	21,75	43,5	19,5
	19,75	59,25	15,75
			12,75
	16,5	82,5	10,5
	15,25	91,5
	14,25	99,75	8,25
	13,5		8,25
	12,75	127,5	10,5
	12,75	140,25	12,75
			16,25			-3
	13,5	175,5	19,5			-7
	14,25	199,5				-11
	15,25	228,25	29,25			-15
	16,5		36,75			-19
						-23

Но какая при этом установится цена в условиях несовершенной конкуренции? Каковы при этом будут средние издержки (АС)? Будет ли со­блюдаться формула МС = MR = Р = АС?

Обратимся к табл. 7.3. Монополист, конечно, стремится установить высокие цены на единицу продукции. Однако, если он установит цену 41 долл., то продаст лишь единицу товара, и его валовой доход соста­вит лишь 41 долл., а прибыль (41 - 24) = 17 долл. Прибыль - это раз­ница между валовым доходом и валовыми издержками.Предполо­жим, что монополист постепенно снижает цену и устанавливает ее на уровне в 35 долл. Тогда он может сбыть, конечно, более 1 единицы то­вара, например, 4 единицы, но это тоже незначительный объем продаж. При этом его валовой доход будет равен 140 долл. (35 х 4), а прибыль (140 - 72) = 68 долл. Следуя кривой спроса, монополист, снижая цену, может увеличить объем продаж. Например, при цене 33 долл. он про­даст уже 5 единиц. И хотя при этом будет уменьшаться прибыль на еди­ницу товара, общая величина прибыли будет возрастать. До какого же предела монополист будет понижать цену, стремясь увеличить свою прибыль? Очевидно, до того момента, когда предельный доход (MR) будет равен предельным издержкам (МС), в данном случае при прода­же 9 единиц товара.

Именно в этом случае объем прибыли будет максимальным, т. е. (225 - 117) = 108 долл. Если продавец понизит цену далее, напри­мер, до 23 долл., то результат будет таков: продав 10 единиц товара, монополист получил бы предельный доход 5 долл., а предельные из­держки при этом составили бы 10,5 долл. Следовательно, продажа 10 единиц товара по цене 23 долл. привела бы к уменьшению прибыли мо­нополиста (230 - 127,5) = 102,5.

Вернемся к рис. 7.3. Максимальный размер прибыли мы определя­ем не «на глазок», прикидывая, при каком объеме продаж разница меж­ду валовым доходом и валовыми издержками максимальна. Предель­ный доход и предельные издержки определяют наклон кривых валово­го дохода и валовых издержек в любой их точке. Проведем касатель­ные к точкам А и Б. Их одинаковый наклон означает, что MR = МС. Именно в этом случае прибыль монополии будет максимальна.

В условиях несовершенной конкуренции равновесие фирмы (т. е. ра­венство предельных издержек и предельного дохода, или МС = MR) до­стигается при таком объеме производства, когда средние издержки не достигают своего минимума. Цена при этом выше средних издержек. При совершенной конкуренции соблюдается равенство МС - MR = Р = АС. При несовершенной конкуренции

(МС = MR)< AC< P (6)

Монополист, стремящийся максимизировать прибыль, всегда дей­ствует на эластичном участке кривой спроса, поскольку только при коэффициенте эластичности, большем единицы (E_D^P> 1), предельный до­ход положителен. На эластичном участке кривой спроса снижение цены обеспечивает монополисту увеличение валового дохода. Вновь обратимся к взаимосвязи рис. 7.3 и 7.4. При E_D^P =1, предельный доход нулевой, а при E_D^P < 1, предельный доход приобретает отрицательное значение (см. гл. 5, § 8).

Рис.7.5. Равновесие монополии в краткосрочном периоде

Итак, максимум прибыли можно определить, сравнивая TR и ТС при различных объемах выпуска продукции; тот же результат получится, если сравнивать MR и МС. Другими словами, максимум различия меж­ду TR и ТС (максимум прибыли) будет наблюдаться при равенстве MR и МС. Оба метода определения максимума прибыли равноценны и дают одинаковый результат.

На рис. 7.5 видно, что положение равновесия фирмы определяется точкой Е (точкой пересечения МС и MR), от которой проводим вертикаль До кривой спроса D. Таким образом, мы узнаем цену, обеспечивающую наибольшую прибыль. Эта цена установится на уровне Е_1. Затененный прямоугольник показывает величину монопольной прибыли.

В условиях совершенной конкуренции фирма расширяет свое про­изводство без снижения продажной цены. Производство увеличивается вплоть до момента равенства МС и MR. Монополист руководствуется тем же правилом - он сопоставляет дополнительные затраты и дополнительный доход, принимая решение о расширении, приостановке или сокращении производства, т. е. сравнивает свои МС и MR. И он расширяет производство вплоть до момента равенства МС и MR. Но объем производства при этом будет меньшим, чем он был бы при совершенной конкуренции, т. е. Q₁, < Q₂. При совершенной конкуренции именно в E₂ происходит совпадение предельных издержек (МС), минимального значения средних издержек (АС) и уровня продажной цены (Р). Если бы цена (Р₂) установилась на уровне точки Е_2, то не было бы и мо­нопольной прибыли.

Установление фирмой цены на уровне точки Е₂ было бы, очевидно, альтруизмом. В этой точке МС = АС = Р. Но при этом МС > MR. Рацио­нально действующая фирма отнюдь не сочтет нормальным такое поло­жение, когда расширение производства во имя «общественных интере­сов» будет сопровождаться для нее большими дополнительными затра­тами, чем дополнительным доходом.

Общество заинтересовано в большем объеме производства и мень­ших издержках на единицу продукции. При увеличении выпуска с Q₁ до Q₂ средние издержки уменьшились бы, но тогда для сбыта дополнитель­ной продукции пришлось бы либо снизить цену, либо увеличить издер­жки по стимулированию продаж (а это связано с ростом издержек сбы­та). Этот путь не подходит несовершенному конкуренту: он не желает «испортить» свой рынок понижением цен. Для максимизации прибыли фирма создает определенный дефицит, который и обусловливает цену, превышающую предельные издержки. Дефицит означает ограничение (меньший объем предложения) в условиях несовершенной конкуренции по сравнению с тем его объемом, который был бы в условиях совершен­ной конкуренции. Это ясно и из графика: на рис. 7.5 видно, что Q₁ < Q₂. Монопольная прибыль в модели несовершенной конкуренции трак­туется как излишек над нормальной прибылью. Монопольная прибыль проявляется как результат нарушения условий совершенной конкурен­ции, как проявление монопольного фактора на рынке.

Но насколько устойчиво это превышение над нормальной прибы­лью? Очевидно, многое будет зависеть от возможностей притока в от­расль новых фирм. При совершенной конкуренции прибыль выше нор­мальной сравнительно быстро исчезает под влиянием наплыва новых фирм. Если же барьеры для вхождения в отрасль достаточно вы­соки, то монопольная прибыль приобретает устойчивый характер.В долгосрочном периоде любая монополия является открытой, поэтому в длительном временном периоде действует тенденция к исчезновению монопольной прибыли по мере внедрения в отрасль новых производи­телей. Графически это означает, что кривая средних издержек АС будет лишь касаться кривой спроса. Нечто похожее происходит при рыночной структуре, называемой монополистической конкуренцией (см. далее рис. 7.14).

Для измерения степени монопольной власти в экономической тео­рии используется индекс Лернера(по имени Аббы Лернера, англий­ского экономиста, предложившего этот показатель в 30-е годы XX в.):

(7)

Чем больше разрыв между Р и МС, тем больше степень монополь­ной власти. Величина L находится в интервале между 0 и 1. При совер­шенной конкуренции, когда Р = МС, индекс Лернера, естественно, бу­дет равен 0.

Совершенная конкуренция предполагает свободный перелив всех факторов производства из отрасли в отрасль. Поэтому в условиях со­вершенной конкуренции, как подчеркивается неоклассической школой, отчетливо проявляется тенденция к нулевой прибыли.[57] Если же появля­ются препятствия для свободного перелива ресурсов, возникает моно­польная прибыль.

Ценовая дискриминация

Рассматривая предельный доход монополии, мы говори­ли о том, что снижение цены каждой последующей единицы товара оз­начает и снижение цены… Так мы подошли к практике ценообразования, которая называется ценовой… Смысл проведения политики ценовой дискриминации состоит в стремлении монополиста присвоить себе излишек потребителя и…

Рис. 7.6. Совершенная ценовая дискриминация

 

Допустим, что предельные издержки являются неизменной величи­ной. При проведении ценовой дискриминации первой степени монопо­лист продает первую единицу товара Q, по ее резервированной цене Р₁ то же самое касается и второй (продается Q₂ по цене Р₂), и последую­щих единиц товара. Другими словами, из каждого покупателя «выжима­ется» максимум того, что он готов заплатить. Тогда кривая MR совпадет с кривой спроса D, а объем продаж, максимизирующий прибыль, соот­ветствует точке Q_n, т. к. именно в точке E кривая предельных издержек (МС) пересекается с кривой спроса D (MR) дискриминирующего моно­полиста.

Следовательно, предельный доход от продажи дополнительной еди­ницы продукции в каждом случае будет равен ее цене, как и в условиях совершенной конкуренции. В результате прибыль монополиста возрас­тет на величину, равную излишку потребителя (затененная область).

Однако, такая ценовая политика весьма редко встречается на прак­тике, так как для ее осуществления монополист должен обладать уди­вительной проницательностью и точно знать, какова максимальная цена, которую каждый покупатель готов заплатить за каждую единицу данного товара. Можно сказать, что совершенная ценовая дискримина­ция - это идеал, «голубая мечта» монополиста. Как и любая «голубая мечта», она достигается крайне редко. Например, известный адвокат, хорошо зная платежеспособность своей клиентуры, может назначить каждому такую цену за его услуги, которая соответствует максимальной сумме, которую готов заплатить клиент.

Ценовая дискриминация второй степени -это ценовая политика, суть которой заключается в установлении различных цен в зависимости от количества покупаемой продукции. При покупке большего количества товаров потребителю устанавливают более низкую цену за каждый эк­земпляр товара. Другой пример: в Москве существуют различные тарифы на проезд в метро в зависимости от количества поездок. Можно ска­зать, что метрополитен осуществляет политику ценовой дискриминации второй степени. Очень часто проведение ценовой дискриминации вто­рой степени выступает в виде различных ценовых скидок (дисконтов).

Ценовая дискриминация третьей степени- это ситуация, когда монополист продает товары разным группам покупателей с различной эластичностью спроса по цене. Здесь происходит не разделение цен спроса на отдельные экземпляры или объемы товаров, а сегментация рынка, т. е. разделение покупателей на группы в зависимости от их по­купательной способности. Монополист создает, упрощенно говоря, «до­рогой» и «дешевый» рынки.

На «дорогом» рынке спрос низкоэластичен, что позволяет монопо­лии увеличить выручку за счет повышения цены, а на «дешевом» - вы­сокоэластичен, что дает возможность увеличить общую выручку за счет продажи большего количества продукции по более низким ценам (см. рис 7.7). Самая сложная проблема ценовой дискриминации третьей сте­пени - надежно отделить один рынок от другого, т. е. «дорогой» от «де­шевого». Если этого не сделать, то идея максимизации прибыли не бу­дет реализована. Ведь потребители «дешевого» рынка купят на нем продукцию по низким ценам и перепродадут ее на «дорогом» рынке. Приведем конкретный пример достаточно надежного разделения рынка: в музее изобразительных искусств билеты для школьников и студентов всегда дешевле, чем для взрослых покупателей. Администрация музея продает дешевые билеты только по предъявлении соответствующего удостоверения, и визуально убедившись в возрасте покупателя. Пред­ставить себе ситуацию, когда предприимчивые школьники будут скупать партии дешевых билетов и потом перепродавать их у входа взрослым посетителям по ценам более низким, чем установлено музеем для взрослых людей, невозможно. Ведь если даже пожилой любитель искус­ства воспользуется услугами юного бизнесмена, на контрольном входе ему придется предъявить не только дешевый билет, но и свой цветущий юный вид.

 

Рис 7.7. Ценовая дискриминация третьей степени

Наглядный пример ценовой дискриминации третьей степени можно увидеть и обратившись к знаменитому роману И. Ильфа и Е. Петрова «Двенадцать стульев», когда Остап Бендер торговал билетами с видом на «Провал»: «Приобретайте билеты, граждане! Десять копеек! Дети и красноармейцы бесплатно. Студентам пять копеек! Не членам профсо­юза - тридцать копеек!» Ценовая дискриминация третьей степени про­водится и при установлении различных цен за гостиничные услуги ино­странцам и отечественным посетителям, различных цен на блюда в ре­сторане в дневное и вечернее время и т. п.

Поясним идею ценовой дискриминации третьей степени графичес­ки. На рис. 7.7 показаны рынки, на которых действует дискриминирую­щий монополист: случаи а и б. Предположим, что предельные издержки МС одинаковы при продаже продукции по разным ценам. Пересечение кривых МС и MR определяет уровень цены. Поскольку ценовая эластич­ность на «дорогом» и «дешевом» рынках разная, постольку и цены на них окажутся различными в результате ценовой дискриминации. На «до­рогом» рынке монополист установит цену Р₁ и объем продаж составит Q₁ На «дешевом» рынке цена будет на уровне Р₂ и объем продаж О₂. Валовой доход во всех случаях показан затененными прямоугольника­ми. Сумма площадей прямоугольников в случаях а) и б) окажется выше, чем площадь, обозначающая валовой доход у монополиста, не прово­дящего ценовую дискриминацию (случай в).

Таким образом, дискриминирующий монополист должен уметь на­дежно разделять свой рынок, ориентируясь на разную эластичность спроса по цене у разных потребителей.

 

Потери от несовершенной конкуренции

Модель рынка совершенной конкуренции предполагает наиболее рациональное использование всех ресурсов общества, мини­мизацию затрат на производство… В конечном счете, проблема монополии сводится к вопросу о степе­ни власти над… Власть над ценой (а она всегда относительна и никогда не бывает абсолютной) - очень тонкий инструмент в руках…

Рис. 7.8. Потери от несовершенной конкуренции

 

Если бы цена устанавливалась на уровне точки Е₁ (точки пересече­ния кривой МС и кривой спроса D), т. е. цена Р₁ соответствовала бы ус­ловиям совершенной конкуренции МС = Р, то потребительский излишек был бы равен площади треугольника Р₁Р₀Е₁.

В условиях несовершенной конкуренции цена устанавливается на Уровне точки Е₂ (эта точка лежит на одной вертикали с точкой Е - пере­сечением МС и MR). При такой же цене - на уровне Р₂ - объем предло­жения фирмы равен Q₂, следовательно, он меньше того объема, кото­рый был бы при совершенной конкуренции: Q₂< Q₁ Потребительский из­лишек теперь уменьшился до площади треугольника Р₂Е₂Р_о. Но самое важное - отчетливо видны графически чистые потери,или «мертвый убыток»,для общества: это треугольник ЕЕ₁Е₂. Таким образом, монополия как бы «рвет на части» излишек потребителя и излишек произво­дителя: часть достается (затененный прямоугольник) самой монополии, а другая часть этого излишка потребителя в виде площади СЕ₁Е₂ вооб­ще теряется обществом, не достается никому. Так же не достается ни­кому часть излишка производителя (треугольник ECE₁, это недополу­ченное, а точнее, разрушенное богатство общества. По некоторым под­счетам, «мертвый убыток», возникающий в силу монополистического распределения ресурсов, составляет 0,5-2% валового национального продукта США.

 

Естественная монополия

В некоторых отраслях экономики наиболее эффективна организация производства на базе единственной фирмы, а не несколь­ких фирм-конкурентов, т. е.… Эта эффективность обусловлена особой значимостью для таких от­раслей роста…  

Рис. 7.9. Ценообразование в условиях естественной монополии

Отрасль, в которой деятельность единственной фирмы более эф­фективна в силу наличия существенной экономии от масштаба, сопро­вождающей рост производства, называется естественной монополией.

В такой отрасли наиболее эффективный масштаб производства то­вара близок к тому количеству, на которое рынок предъявляет спрос по любой цене, достаточной для покрытия издержек производства. Одна фир­ма целиком может обеспечивать весь спрос, предъявляемый на ее товар (услугу).

Ситуация естественной монополии порождается технологией, ис­пользующей значительный объем постоянного компонента издержек производства, что сопровождается существенной экономией на масшта­бах выпуска. Разделение выпуска между 2-3 или большим количеством фирм приведет к тому, что масштабы производства каждой будут неэф­фективно малы и наличие более, чем одного продавца приведет к рос­ту издержек. Конкуренция здесь невозможна и в силу того, что самая крупная фирма всегда обладает преимуществами в части издержек пе­ред своими соперниками, а мелкие фирмы, в этих условиях, по-видимому, не способны выдержать конкуренции и будут вытеснены с рынка.

К таким отраслям принято относить большинство предприятий так называемого общественного пользования, осуществляющих коммуналь­ное обслуживание (электро-, газо-, водоснабжение, канализация), пред­приятия телефонной связи, железнодорожного, трубопроводного транс­порта, кабельное телевидение и т. п.

Эти производства выделяют в отдельную группу в силу значимости фактора экономии от масштаба при распределении услуг. Такие компа­нии легко могут расширить число своих потребителей в обслуживаемом регионе. Создание же новой дополнительной компании, выполняющей аналогичные функции, в случае появления дополнительного спроса, будет обходиться слишком дорого.

В некоторых отраслях, как, например, в электроэнергетике, эконо­мия от масштаба может быть существенной при всех объемах выпуска. Например, системы водоснабжения или электроснабжения требуют вы­соких объемов постоянных издержек ввиду высокой стоимости основно­го оборудования - трансформаторных подстанций, генераторов, линий электропередач, насосного и водопроводного оборудования, очистных сооружений и т. д. В случае сокращения объемов предоставления дан­ных благ на тех же производственных мощностях постоянные издержки не уменьшатся, так как основные капиталовложения уже осуществлены, но при этом увеличатся средние издержки. Если в отрасли будут дей­ствовать несколько фирм, то весь объем производства распределится между ними и производство каждой из них будет меньшим. В этом слу­чае (при сохранении прежнего объема постоянных издержек на обору­дование) средние издержки не достигнут своего минимального уровня. Здравый смысл подсказывает, что дешевле пользоваться одной линией электропередач, чем тянуть две параллельных, перекрывающих друг друга. То же самое можно сказать о трубопроводах для транспортиров­ки нефти или газа.

Предоставление какой-либо компании исключительных монополь­ных прав на поставки потребителям электро-, водо-, газоресурсов или на транспортное обслуживание на данной территории или в масштабах всего государства вызывает необходимость установления государствен­ного контроля над деятельностью таких монополий. Это делается в це­лях устранения возможных злоупотреблений властью над рынком и не­гативных последствий для потребителей от монопольного положения основных поставщиков. В большинстве стран эти отрасли либо находят­ся в государственной собственности, либо регулируются государством. В обоих случаях цены устанавливаются государством, а не естествен­ной монополией.

На рис. 7.9 показаны параметры издержек естественной монополии. Приведены кривые спроса и издержек производства для типичной есте­ственной монополии. Из-за больших постоянных издержек кривая спро­са (D) пересекает кривую долгосрочных средних издержек (LAC) в точке Е₂, когда средние издержки все еще понижаются.

Если отрасль - естественная монополия, то выпуск продукции и цена установятся на уровне Q₁ и Р₁ соответственно точке (E), где пере­секаются долгосрочные предельные издержки (long run marginal cost, LMC) и предельный доход (MR), т. е. в условиях максимизации прибыли монополистом.

Так как в этом положении цена P₁ превышает величину средних из­держек, естественный монополист получает значительную прибыль в размере прямоугольника Р₁Е₁МР_М, а цена значительно превышает пре­дельные издержки.

Оптимальная, с точки зрения общества, деятельность отрасли соот­ветствует уровню точки Е₃, в которой долгосрочные предельные издер­жки (LMC) совпадают с ценностью дополнительной единицы продукции для потребителей, т. е. с кривой спроса D. Объемы выпуска продукции ниже Q₃ неэффективны в силу того, что потребители были бы готовы заплатить больше величины долгосрочных предельных издержек за больший объем производства продукции (кривая LMC расположена ниже кривой спроса D). Если выпуск превышает Q₃, то дополнительное производство продукции превышает уровень имеющегося на данную продукцию спроса (кривая LMC расположена выше кривой спроса D). Таким образом, выпуск продукции в объеме Q₃ является оптимальным с точки зрения общества в целом. Однако точка E₃ не может быть точкой долгосрочного равновесия, так как соответствующая ей цена ниже ве­личины LAC, а фирма не может длительно существовать при отсутствии нормальной прибыли.

Минимизация LAC на длительном интервале производства являет­ся фактором сохранения высокого барьера вхождения в отрасль и от­сутствия конкурентов даже при увеличении спроса на товар с D до D_1.

Экономия на масштабе производства защищает естественные моно­полии от опасности появления конкурентов до тех пор, пока новая тех­нология не позволит ввести эффективное производство в меньших раз­мерах.

Поскольку отрасль естественной монополии требует только одного эффективного производителя, этот производитель приобретает огром­ную рыночную власть, назначая цены, намного превышающие его из­держки, что создает проблему неэффективности распределения ре­сурсов с точки зрения общества, т. е. цена оказывается выше, а объем выпуска ниже оптимального для отрасли. Кроме того, высокая цена на продукцию естественного монополиста ведет к повышению цен в отраслях, использующих продукт такой фирмы в качестве ре­сурса, т. е. неэффективность естественного монополиста распростра­няется по всей технологической цепочке взаимосвязанных отраслей.

Рассмотрим, каким образом решает­ся эта проблема.[58] Основной задачей ре­гулирования деятельности естественных монополий является создание барьеров для повышения цен на производимые бла­га или для искусственного ограничения объемов выпуска, что также может вести к повышению цен.

Правительство, как правило, сохраняет за собой право определять региональные границы деятельности естественного монополиста, регулировать качество его услуг и контро­лировать цены, которые он может назначать. Например, тарифы комму­нальных служб, телефонных компаний, железнодорожные тарифы, рас­ценки на поставку многих энергоресурсов определяются соответствую­щими государственными или муниципальными органами.

В рыночной экономике фактором снижения цен и увеличения объе­ма предложения товара является конкуренция. Однако в рассматривае­мой ситуации препятствием для включения механизма конкуренции яв­ляется экономия от масштаба. Естественная монополия в этих усло­виях является структурой, минимизирующей издержки производства. Ведь при наличии множества фирм отрасль теряет имеющиеся преиму­щества. Средние издержки 2-х и более фирм были бы выше, так как объем производства каждой из них был бы меньше, чем у единствен­ной фирмы. Масштаб производства, таким образом, является фактором, создающим барьеры для вхождения конкурента в отрасль. Если бы цена и выпуск продукции устанавливались конкурентным путем, то в этом случае объем производства каждой фирмы был бы на более низком уровне, а следовательно, и с более высокими средними издержками. Следователь­но, антимонопольное регулирование, препятствующее образованию ес­тественной монополии, увеличило бы общие издержки общества.

Но, с другой стороны, нерегулируемая монополия ограничивает вы­пуск продукции на уровне Q₁ и тем самым формирует чистые потери об­щества в размере заштрихованной площади Е₁ЕЕ₃ на рис. 7.10. Следо­вательно, интересы эффективности требуют замены рыночных сил: мо­нопольного производителя необходимо заставить производить больше Q₁ и назначить цену ниже Р₁ или посредством регулирования его дея­тельности, или национализацией соответствующей отрасли.

Рис. 7.10. Чистые потери общества от естественной монополии

Как и в условиях конкуренции, издержки должны минимизироваться, а цены определяться на основе предельных издержек. Кроме того, орга­ны регулирования должны соблюдать баланс между интересами потре­бителей, для которых желательны низкие цены, и экономической жиз­неспособностью производителя-естественного монополиста. Если пой­ти навстречу интересам потребителей и установить цены ниже издер­жек производства, это приведет к разорению и банкротству предприятий или потребует увеличения налогов для возмещения убытков производ­ства за счет государственных субсидий. Таким образом, основные пра­вила регулирования деятельности естественных монополий заключают­ся в следующем.

• Цены должны устанавливаться на уровне, максимально близком к предельным издержкам.

Большие отклонения цен от долгосрочных предельных издержек обусловливают рост чистых потерь общества. Если величина LMC ниже цены, то продукция производится в недостаточном объеме; если их ве­личина превышает цену, то объем производимой продукции слишком большой. Но в естественных монополиях, как мы неоднократно отмеча­ли, издержки падают с ростом выпуска в силу экономии от масштаба. А это означает, что LMC всегда ниже LAC. Установление цены на уровне пересечения LMC и кривой спроса D (точка Е₃) означает производство продукции в объеме Q₃ и соответствующий уровень цены Р₃ которая в этом случае оказывается ниже величины LAC. Данная отрасль, таким образом, не получает нормальной прибыли на вложенный капитал. Следовательно, государство должно стремиться к установлению цен, максимально приближенных к предельным издержкам для минимиза­ции «мертвого убытка» общества, но, вместе с тем, обеспечивать по­лучение дохода, достаточного для возмещения издержек фирмы-моно­полиста.

В некоторых отраслях одним из способов, с помощью которого мож­но было бы добиться такого баланса, является использование двухкомпонентного (гибкого) тарифа.

Двухкомпонентный тариф представляет собой систему ценообразо­вания, при которой пользователи платят фиксированную сумму за пра­во встать на обслуживание (или за получение минимальных норм соци­альных услуг), а затем с них взимается плата за потребление каждой дополнительной единицы продукции.

Такой тариф может быть установлен при предоставлении услуг те­лефонной связи или снабжения электроэнергией. Например, может быть установлена фиксированная плата за подключение к государствен­ной электрической сети, а затем - отдельно измеряемая по счетчику плата за каждый потребленный киловатт-час электроэнергии. Доход от фиксированной составляющей платы за услугу дает компании возможность возместить свои издержки даже в том случае, если переменная составляющая равна предельным издержкам. Телефонные компании могут предусматривать возможность пользования услугами, скажем, го­родской сети по фиксированному тарифу, а междугородной связью за дополнительную плату.

Фиксированный тариф может быть установлен за пользование опре­деленным объемом услуг (время телефонного разговора, количество квт/час электроэнергии, куб. м. газа и т. п.), сверх которого вводится до­полнительная плата за единицу услуги.

• Прибыль естественной монополии не должна превышать нор­мальной прибыли на вложенный капитал.

Для того, чтобы предприятие было безубыточным, все издержки должны быть возмещены, следовательно, его прибыль должна обеспе­чивать как минимум нормальный доход на капитал, включающий, как из­вестно, явные издержки производства плюс альтернативную стоимость инвестированного капитала.

Следовательно, ценовое регулирование отрасли-естественного мо­нополиста предполагает, что государство устанавливает такой предел цены, при которой производитель не только возместит свои издержки, но и получит нормальную прибыль на вложенный капитал. Поэтому ре­гулируемая цена устанавливается на уровне пересечения LAC и кривой спроса D. При этом потери общественного благосостояния минимизиро­ваны по сравнению с монопольным установлением цены на уровне Р₁

Существуют две проблемы, связанные с ценообразованием на ос­нове долгосрочных средних издержек.

1. При объеме выпуска Q₂ продукции производится меньше, так как цена превышает долгосрочные предельные издержки. Величина потерь общества при этом соответствует затененной области Е₂СЕ₃ на рис. 7.10.

2. Долгосрочные предельные издержки многих предприятий есте­ственных монополий, в частности, сферы коммунального обслуживания, имеют тенденцию к изменению в течение суток (день-ночь) или в зави­симости от сезона (зима-лето). Цены должны отражать эти изменения величины LMC во времени. Цены, базирующиеся на LAC, такого изме­нения затрат обычно не отражают.

Если цена установлена выше LAC, то тем самым увеличивается при­быль фирмы сверх нормальной, а чистые убытки общества возрастают. Следовательно, государственные регулирующие органы не выполняют свою задачу по защите потребителя услуг отрасли и сокращению потерь общества.

• Государственное регулирование должно обеспечивать эффек­тивность производства.

Если в результате государственного контроля цены установлены на уровне, когда отрасль возмещает издержки и получает нормальную прибыль, то она не имеет существенных стимулов для минимизации своих издержек.

Следовательно, возникает еще одна задача регулирования - про­верка обоснованности расходов фирмы, включаемых в производствен­ные издержки предприятия. Один из стимулов для снижения средних из­держек - установление и сохранение неизменных цен в течение дли­тельного периода. В таких случаях снижение издержек приводит к уве­личению прибыли отрасли до момента пересмотра тарифов за предос­тавляемую услугу.

Поскольку условия спроса также подвержены постоянным изменени­ям, регулируемая цена требует корректировок и с учетом этого факто­ра. Чем более неопределенными, а следовательно, более изменчивы­ми являются условия внешней экономической среды, тем чаще должны проводится подобные корректировки. С другой стороны, чем чаще про­исходит пересмотр регулируемой цены, тем меньше у фирмы стимулов вводить технические усовершенствования, способные понизить издер­жки производства. Другими словами, регулирующие органы сталкивают­ся с дилеммой: следовать за изменениями спроса и издержек (тогда цена теряет свое стимулирующее воздействие на производителя) или стремиться к сохранению существующей цены в течение длительного периода.

Если государство регулирует цены естественного монополиста, то такое регулирование может привести к уменьшению издержек производ­ства товара за счет ухудшения качества. У регулируемой фирмы снижа­ются стимулы к улучшению качества товара или услуги, если она не предполагает соответствующего повышения цены, а в условиях отсут­ствия конкуренции ухудшение качества товара не отражается на поло­жении фирмы на рынке.

Для контроля уровня качества услуг, поставляемых естественным монополистом, возможны два варианта: включение показателей качества в регулируемую цену или компенсация потребителям за счет фирмы в слу­чае падения качества товара (услуги) ниже допустимого уровня.

И, наконец, способом устранения или снижения рыночной власти ес­тественного монополиста является «внедрение» рыночной конкуренции. Роль государства заключается в том, чтобы облегчить по возможности появление новых фирм на рынке при повышении спроса на продукцию отрасли. Иногда увеличение степени конкурентности рынка желательно даже в том случае, если при этом приходится жертвовать частью эконо­мии на масштабе производства. Уменьшение барьеров для вхождения в отрасль помогает снизить степень влияния естественного монополис­та уже самой угрозой появления потенциальных конкурентов, хотя ре­альный выход может быть и не осуществлен.

В тех отраслях, где реорганизация отрасли путем разделения монопольного производства на несколько фирм или дерегулирование невоз­можны или нежелательны, альтернативным способом усиления конку­рентных элементов является конкуренция не внутри отрасли, а конку­ренция за право доступа в отрасль, за право быть единственным поставщиком данного товара (получение франчайза).Подобный спо­соб встречается в таких отраслях естественной монополии, как добыча нефти, грузовые перевозки, телевидение и радиовещание.

В некоторых отраслях конкурентный механизм может быть встроен на отдельных участках в рамки естественной монополии. Например, прогресс в области внедрения новых технологий сделал возможным конкуренцию небольших электростанций с централизованными гиган­тами в сфере доставки электроэнергии потребителям на чужую тер­риторию.

Прекращение же деятельности естественной монополии может про­изойти (пусть это и звучит тавтологично) естественным путем в резуль­тате изменения технологии производства.

Олигополия

Рассмотрев чистую монополию как крайний случай структуры рынка несовершенной конкуренции, перейдем к другим ее видам с более слабым проявлением… Олигополия- это тип рынка несовершенной конкуренции, характе­ризующийся… Каким может быть число участников олигополистического рынка? Если рынок разделен между двумя производителями, то такой…

Стратегия ценообразования олигополии

Итак, фирма «Аполлон» и фирма «Венера» не могут действовать сообща и делают выбор на основе логики ценового поведения конку­рента. Обе фирмы не… В экономической теории выделяются такие модели ценового поведе­ния… Ломаная кривая спроса.Идея ломаной кривой принадлежит аме­риканскому экономисту П. Суизи, описавшему ее в 40-х гг. XX…

Рис. 7.11. Построение ломаной кривой спроса

 

Кривая спроса на продукцию такого олигополиста учитывает оба варианта реакции конкурентов на отклонение от текущей цены, которая изоображена на рис. 7.116 на уровне Р_f Конкуренты не реагируют, когда олигополист устанавливает цену выше текущей, и, наоборот, реагируют, когда цена опускается ниже текущей. Этим и объясняется ломаная кон­фигурация кривой спроса фирмы-олигополиста (рис. 7.116, кривая D₂P_fD₁ ). Она состоит из участка пологой кривой D₂P_f до пересечения ее с линией текущей цены P_f и участка кривой P_fD₁ с более крутым накло­ном после пересечения ее с линией текущей цены. Следовательно, ло­маная конфигурация и у кривой предельного дохода (рис. 7.116, кривая MR₂MR₁). Однако, в отличие от кривой спроса, кривая предельного до­хода MR₂MR₁, имеет разрыв, или вертикальный пунктирный отрезок, ле­жащий на перпендикуляре, опущенном из точки P_f на ось абсцисс. Ве­личина данного разрыва показывает, в каких рамках могут изменять­ся предельные издержки, не нарушая равновесного объема производ­ства фирмы-олигополиста.

Тайный сговор (картель).Фирмы-олигополисты могут ограничить конкуренцию между собой, а также предотвратить вступление в отрасль новых фирм, заключив тайное соглашение. Предметом соглашения мо­жет стать выравнивание или фиксация цен, либо закрепление долей по­ставок продукции на рынок. Допустим, что в условиях тайного сговора фирмы-олигополисты производят однородную продукцию и выравнива­ют цены, как в случае понижения, так и в случае их повышения, а также имеют одинаковые предельные издержки. В таком случае они могут мак­симизировать прибыль подобно чистой монополии. Тогда объем произ­водства картеля будет меньшим, чем он был бы в условиях совершен­ной конкуренции, а цена, которую устанавливают участники картеля, большей, чем при совершенной конкуренции. Яркий пример междуна­родного картелирования - соглашение стран-членов ОПЕК, которым неоднократно удавалось поднять цены на нефть посредством относи­тельно небольшого ограничения выпуска.

При картельном сговоре каждая фирма получает свою квоту выпус­капродукции, которую она, согласно условиям договора, не должна пре­вышать, чтобы не подорвать монопольную цену Р_п(см. рис. 7.12).

На рис. 7.12 LMC и LAC означают соответственно предельные и средние издержки в долгосрочном периоде. Q_n - объем производства картеля, состоящий из квот входящих в него фирм. Р_с - цена, которая установилась бы в условиях совершенной конкуренции, a Q_c - объем производства, соответствующий условиям совершенной конкуренции. Сговор облегчается в том случае, если фирмы-олигополисты, входящие в картель, имеют приблизительно одинаковый уровень издержек производства и производят однородную продукцию.

Проблема устойчивости картеля зависит от того, насколько сильны стимулы его участников соблюдать условия сговора. Если один из учас-

Рис. 7.12. Картель

тников попытается в обход других увеличить свою квоту выпуска, то, при условии, что все остальные соблюдают условия договора, «обманщик» получит больший доход. Ведь его доля на рынке недостаточно велика, чтобы повлиять на монопольно установленную цену. Таким образом, на­рушитель сможет продать больше продукции по монопольно высокой цене. Но если и другие участники картеля попытаются обмануть своих партнеров и поступят аналогично нарушителю, то объем их совместно­го предложения на рынке так увеличится, что монопольная цена рухнет, упав до конкурентного уровня. Проблема «нарушать - не нарушать» аналогична рассмотренной ранее «дилемме заключенного».

Однако картельные объединения недолговечны. Почему? Во-пер­вых, тайный сговор противоречит антитрестовскому законодательству, и высок риск его раскрытия. Во-вторых, олигополистам тяжело догово­риться по цене и объемам долей рынка, так как, выпуская даже одно­родную продукцию, они на практике имеют различные предельные из­держки и кривые спроса. В-третьих, как мы заметили выше, участники тайного соглашения имеют серьезное искушение нарушить свою квоту выпуска с целью максимизации своей и только своей прибыли. И, нако­нец, четвертая причина. Жизнь картеля ограничивается выгодностью сговора, основанной на высоком спросе. Как только спрос перестанет расти и начнет снижаться, фирмы будут вынуждены сократить выпуск. Из-за недоиспользования мощностей средние издержки фирм-олигополистов возрастут. В таких условиях картельные соглашения, как прави­ло, разрушаются.

Лидерство в ценах.В данной модели олигополисты координируют свое поведение посредством молчаливого согласия следовать за ли­дером. Такая модель поведения олигополистов в странах с развитой ры­ночной экономикой особо распространена в обрабатывающей промышленности. Самая крупная и технически передовая фирма отрасли устанавливает цену, а другие, менее весомые фирмы, придерживаются этой цены. Следуя и за понижением, и за повышением цены лидера, ве­домые фирмы являются «ценополучателями». Фирма-лидер меняет цены редко и осторожно, учитывая возможности более мелких фирм, идущих в его фарватере. Ведь успех олигополистов заключается в максимизации совместной прибыли. Например, в США лидер сигарет­ной промышленности «Рейнольдс» в течение двадцати лет только шесть раз изменяла цены на продукцию отрасли. Весомой причиной для установления новой цены является изменение издержек на единицу продукции (повышение или понижение цен факторов производства, из­менение налоговых ставок и т. д.).

Ценообразование по принципу «издержки плюс».Модель цено­вого поведения «издержки плюс» используется как в случае раздела рынка несколькими крупными производителями, так и при наличии олигополиста-лидера. Ее привлекательность заключается в простоте и уни­версальности.

Данная модель связана с планированием выпуска и прибыли. Цена на продукцию устанавливается по принципу: средние издержки плюс прибыль, исчисленная как процент от уровня средних издержек. Но ка­кую прибыль и какие средние издержки закладывать в цену? Ведь раз­мер средних издержек зависит от объема выпуска, а прибыль - от веч­но колеблющегося объема продаж. Поэтому фирмы планируют средний объем выпуска, например, 75-80% от полной загрузки производственных мощностей. «Плюс», или надбавка, планируется как минимальная эконо­мическая прибыль, исходя из средней нормы прибыли отрасли последних лет. Формула «издержки плюс» составляет основу стандартного ценооб­разования, вокруг которой, в зависимости от текущей конъюнктуры, цена может колебаться. Используя такую модель, олигополисты с почти оди­наковыми средними издержками, смогут автоматически выравнивать цены и максимизировать совместную (общую) прибыль.

У олигополистической структуры рынка есть свои плюсы и минусы. Находясь в условиях взаимозависимости, олигополисты устанавливают цены очень взвешенно, пересматривают их весьма редко и осторожно. Олигополитическая власть над ценой не так значительна, как у монопо­листа, следовательно, олигополии приносят обществу меньше невос­полнимых потерь от сознательного недопроизводства (вспомним «мерт­вый убыток») по сравнению с монополией. Однако технологические и другие барьеры вступления в олигополистическую отрасль все же вы­соки. Создавая условия для технологически статичного развития, они слишком ослабляют стимулы для разработки и внедрения прогрессивных технологий, к удешевлению продукции, серьезно ограничивают кон­куренцию со стороны новых фирм.

 

Монополистическая конкуренция с дифференциацией продукта

Монополистическая конкуренция с дифференциацией продукта - это тип рынка несовершенной конкуренции. В отличие от олигополии, этот вид рынка… В чем же сущность монополистической конкуренции? Очевидно, что наличие… На чем же она основана? Что позволяет называть этот вид конку­ренции монополистической?

Монопсония

Предыдущий анализ был связан с монополией как фе­номеном определенной власти над рыночной ценой со стороны продав­ца. Но известный контроль над… Исследование проблемы монопсонии является одной из важнейших научных заслуг… Прежде чем анализировать установление цен в условиях монопсо­нии, сравним рынок совершенной и несовершенной…

Рис. 7.15. Спрос и предложение на конкурентном рынке

 

Р = АС- МС. Со стороны покупателя уплачиваемая им цена Р совпада­ет с дополнительными (предельными) издержками приобретения про­дукции. Поясним это подробнее.

Предельные издержки приобретения - это дополнительные из­держки покупателя при закупке им дополнительной единицы про­дукции.Покупатель уплачивает за приобретаемый им товар определен­ную цену. Цена Р - его издержки как покупателя. Если эта цена неиз­менна при каждой дополнительной покупке единицы продукции, то и предельные издержки приобретения товара будут оставаться неизмен­ными. Это и отражается на горизонтальности линии предложения.

Следовательно, если Р = АС, то линия S есть не что иное как линия средних издержек (АС). И эта же линия совпадает с линией предельных издержек приобретения (МС) покупателя. В условиях совершенной кон­куренции, рассматриваемой со стороны покупателя, линия предложения S - это одновременно и линия средних издержек АС и линия предель­ных издержек приобретения продукции МС.

Условием равновесия продавца (производителя) является, как изве­стно, равенство МС и MR. Той же логики рыночного поведения должен придерживаться и покупатель: он должен сравнивать свои предельные издержки и предельный доход, если стремится к достижению равнове­сия.

Что такое предельные издержки покупателя, уже выяснено: это его дополнительные затраты на приобретение дополнительной единицы продук­ции. И если цена покупаемой продукции неизменна, то она совпадает с предельными издержками покупателя. Но что такое предельный доход MR покупателя? Если он приобретает продукцию, то, очевидно, руководствуется закономерностями присущими динамике предельной полезности MU. Прирост дохода, т. е. MR, со стороны покупателя - это прирост полезности. Следовательно, кривая спроса D покупателя - это кривая предельной полезности MU, или кривая предельного дохода MR.

В условиях монопсонии на рынке действует не множество, а один покупатель. Что же будет представлять собой кривая предложения в условиях монопсонии? Очевидно, она должна утратить горизонтальный характер и приобрести иной вид.

Прежде чем обрисовать конфигурацию кривой предложения в усло­виях монопсонии, важно подчеркнуть, что это будет кривая предложе­ния всей отрасли,а не просто кривая предложения какой-то одной фирмы. Ведь монопсонист имеет перед собой весь рынок, за его «бла­госклонность» конкурируют между собой разрозненные производители какой-либо отрасли в целом.

На данной стадии анализа ясно, что если покупатель - один, а про­давцов - много, конкуренция развернется, прежде всего, между продав­цами (производителями), и цена будет понижаться. Монопсонист имеет возможность диктовать цены на приобретаемую продукцию и устанав­ливать ее на уровне более низком, чем в условиях совершенной конку­ренции.

Как известно, монополист, имея власть над ценой, может установить ее на уровне, превышающем уровень цены равновесия в условиях со­вершенной конкуренции, и объем производства у монополиста ниже, чем при совершенной конкуренции. А каков объем закупок у монопсониста? Выше или ниже уровня условий совершенной конкуренции? От­вет на этот вопрос неоднозначен. Все будет зависеть от условий предложения отрасли и соответствующего уровня цены предложе­ния.Но прежде чем изучить условия предложения, зададимся вопро­сом: а зависит ли власть монопсониста от самого характера приобрета­емого им продукта? Очевидно, да. Сопротивляться власти монопсонис­та могут, скорее, производители не скоропортящейся продукции: если им не нравятся условия монопсонии, они еще могут какое-то время по­искать другого покупателя. А что делать производителям скоропортя­щейся продукции сельского хозяйства? По всей видимости, у них боль­ше вероятности попасть в зависимость от условий, диктуемых монопсонистом. Конечно, это не единственный пример. А производители алма­зов? Это продукт не скоропортящийся. Однако монопсонист «Де Бирс» диктует свои условия покупки алмазов производителям этого товара в разных странах. Монопсония нередко устанавливается и на рынке тру­да (см. гл. 11).

Итак, монопсонист, манипулируя объемом своих закупок, может воз­действовать на рыночную цену приобретаемой продукции. Следователь­но, его можно назвать «ценоискателем». С точки зрения монопсониста, рыночная цена предложения будет отражать динамику средних издер­жек всей отрасли. Совокупное предложение отрасли характеризует кривая, отражающая совокупность средних издержек различных фирм данной отрасли(рис. 7.16).

Рис. 7.16. Кривая предложения для монопсониста

Кривая предложения для монопсониста - это кривая средних издержек отрасли (АC).[61]Любая точка, находящаяся на кривой АС, со­ответствует тому или иному уровню цены предложения монопсониста при закупке им определенного количества товара Q.

Для монопсониста, как видно из графика (рис. 7.16), цена предло­жения может быть:

1. Понижающейся - нисходящая ветвь АС (это - довольно редкий случай);

2. Повышающейся - восходящая ветвь АС.

Итак, цена предложения в отрасли, «захваченной» монопсонистом, может быть и понижающейся, и повышающейся. Следовательно, и пре­дельные (дополнительные) издержки приобретения продукции (МС) мо­нопсониста перестают быть неизменными (как при совершенной конку­ренции); они могут быть (поскольку МС отражает динамику кривой АС) также и понижающимися, и повышающимися.

Рассмотрим наиболее типичную ситуацию, когда кривая спроса D монопсониста пересекает кривую предложения отрасли АС при повыша­ющейся цене предложения (рис. 7.17).

Монопсонист, имея дело с растущей ценой предложения, столкнет­ся и с растущими предельными издержками приобретения товара; кри­вая МС окажется выше восходящей ветви кривой предложения АС. На Рис. 7.17 известные нам кривые трактуются следующим образом:

АС - это кривая средних издержек в отрасли (с точки зрения моно­псониста - это кривая предложения продукции);

МС - это кривая предельных издержек отрасли (с точки зрения монопсониста -кривая его предельных издержек приобретения товара);

D - кривая спроса (с точки зрения монопсониста - кривая пре­дельной полезности, или предельного дохода MU, или MR). Найдем точку равновесия покупателя-монопсониста на пересечении кривых его МС и MR.

Точка Е - место пересечения кривой МС и кривой D (кривой пре­дельного дохода покупателя-монопсониста). Таким образом, на кривой АС находим точку Е₁ которая и определит уровень цены приобретения мо­нопсониста Р₁ Она оказывается ниже цены Р₀, которая была бы в услови­ях совершенной конкуренции покупателей. На этом графике монопсонист приобретает продукцию в количестве Q₁ что меньше количества Q₀ в ус­ловиях совершенной конкуренции. Важно понять, что уровень объема закупок монопсонист определяет, сравнивая свои МС и MR и находя точку их пересечения.

Анализ несовершенной конкуренции со стороны покупателя - мо­нопсониста приводит к аналогичным выводам относительно отклоне­ния рыночных цен от состояния равновесия в условиях совершенной конкуренции. Разница заключается только в том, что монополистус­танавливает свою цену вышеуровня условий совершенной конкурен­ции, а монопсонист- нижетого уровня, который был бы при совершен­ной конкуренции.

После рассмотрения проблем монопсонии можно дать сравнитель­ный анализ условий равновесия фирмы- монополиста и фирмы- моно­псониста.

Но вначале еще раз напомним о графике кривой спроса на продук­цию совершенного конкурента. Эта линия - D, параллельная оси абс­цисс. Одновременно это и линия предельного дохода MR.

Рис. 7.17. Равновесие монопсонии

 

Другими сло­вами, в условиях совершенной конкуренции линии D и MR слиты в одну, «нерасщепленную» горизонтальную линию.

В условиях несовершенной конкуренции кривая спроса D как бы «раздваивается» - на собственно кривую D и ее своеобразную «тень» - кривую предельного дохода MR. А теперь перейдем к сравнению равно­весия монополии и монопсонии.

• При монополии кривая спроса «расщепляется» на кривую D и ее «тень», кривую MR. При монопсонии «расщепляется» кривая пред­ложения на кривую АС и ее «тень», кривую МС (предельные издерж­ки приобретения).

• При монополии кривая предельного дохода - это MR.

При монопсонии кривая предельного дохода монопсониста - это кривая спроса D, или кривая предельной полезности MU.

• При монополии все возможные точки цены продажи лежат на кри­вой спроса D. При монопсонии все точки цены приобретения товара лежат на кривой предложения АС.

• При графическом анализе монополии мы вначале ищем точку пе­ресечения кривых МС и MR, а затем проводим вертикаль до кривой спроса D. Так мы определяем уровень продажной цены.При анализе монопсонии вначале также ищем точку пересечения кривых МС и MR (D), а затем проводим вертикаль до кривой предложениямонопсонис­та АС. Так определяем уровень цены приобретения.

• При совершенной конкуренции со стороны производителей цена равновесия установилась бы на уровне пересечения кривой спроса D и кривой предложения МС. И она была бы ниже монопольной цены.При совершенной конкуренции со стороны покупателей цена равновесия тоже установилась бы на пересечении кривой спроса и кривой предло­жения для покупателя АС. И она была бы выше цены монопсонии.

Антимонопольное законодательство

И регулирование экономики: основные принципы

При всех неоспоримых достоинствах совершенной кон­куренции у нее есть существенный недостаток: спонтанное развитие рыночных процессов может… Монополия, как отмечалось в предыдущих параграфах гл. 7, озна­чает… Наиболее разработанным принято считать антимонопольное законо­дательство США, имеющее к тому же и наиболее давнюю…

Основные понятия

Несовершенная конкуренция Монополия Дуополия Олигополия Монополистическая конкуренция Чистая монополия Входные барьеры Максимизации прибыли в условиях монополии Ценовая дискриминация Индекс Лернера Естественная монополия Двухкомпонентный тариф Индекс Герфиндаля Индекс Герфиндаля - Хиршмана «Ломаная кривая» спроса «Дилемма заключенного» Равновесие по Нэшу Картель Неценовая конкуренция Лидерство в ценах Монопсония «Мертвый убыток» Антитрестовский закон «Принцип разумности»

imperfect competition monopoly duopoly oligopoly monopolistic competition pure monopoly barriers to entry profit maximization for the monopoly firm price discrimination Lerner index natural monopoly two-part tariffs Herfindal index Herfindal - Hirschman index kinked demand curve prisoner's dilemma Nash equilibrium cartel nonprice competition price leadership monopsony deadweight loss antitrust law rule of reason

 

Глава 8. ЭКОНОМИКА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ, ИНФОРМАЦИИ

И СТРАХОВАНИЯ

«- Ну и ну, - отвечал Остап раздраженно,- один шанс против одиннадцати. И этот шанс... Он хорошенько порылся в стуле и закончил: - И этот шанс пока не наш».

И. Ильф, Е. Петров. «Двенадцать стульев»

Неопределенность как характерная черта рыночной экономики. Понятие асимметричной информации

При рассмотрении конкурентного рынка мы создаем аб­страктную модель со всеми условностями, присущими этой модели. В том числе мы предполагаем, что… Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции нару­шается, и… В экономической теории существуют различные точки зрения отно­сительно явления неопределенности. Неоклассики полагают,…

Риск и способы его снижения. Страхование

В условиях асимметричности информации и неопреде­ленности люди в осуществлении своей экономической деятельности неизбежно идут на риск. Под… Ожидаемое значение случайной величины (например, выигрыш или проигрыш в… Е(х) = π1 х 1 + π2 х 2 + …+ πn х n (1)

В) испытывающих антипатию к риску,или противников риска.

Но кто-то пожелает пойти на риск в надежде получить больше, а кто-то предпочтет не предпринимать никаких действий, связанных с риском. Для того,… Практика показывает, что в основной своей массе люди не склонны к рисковой… Предположим, что у вас есть 100 долл. Вы можете сыграть в рулет­ку и поставить «на красное» 50 долл. В случае выигрыша…

Рис. 8.1. Кривая общей полезности: неприятие риска

 

равное 100 долл., на 50 долл. В случае проигрыша у вас останется все­го 50 долл., т.е. вы уменьшите свое первоначальное богатство на 50 долл. Математическое ожидание в денежном выражении составит:

(0,5 х-50) + (0,5x50) = 0.

Но предельная полезность, как видно из графика общей полезности (рис. 8. 1.) , убывает, поэтому в условных единицах полезности[68] ожида­емая полезность будет иметь отрицательное значение:

(0,5 х-2) + (0,5 х 1) = -1.

Иначе говоря, в случае проигрыша ваши убытки будут в условных единицах полезности больше, чем ваше приобретение в случае выигры­ша. Таким образом, в категориях полезности ситуация выглядит иначе, чем в денежном исчислении, и вы не будете склонны рисковать. Вот по­чему мы говорили ранее о необходимости различать математическое ожидание денежной суммы выигрыша и ее ожидаемую полезность. Вы­ражаясь более простым языком, можно сказать, что, конечно, вам дос­тавит радость получить больше того, что вы имеете, но для вас гораздо ощутимее будет потеря того, к чему вы уже привыкли. В экономической теории данный феномен получил название эф­фекта владения.Эффект владения зак­лючается в том, что люди гораздо выше оценивают то, чем они владеют, чем то, что пока им не принадлежит.

Возвращаясь к Санкт-Петербургскому парадоксу, мы можем теперь сказать, что

 

Рис. 8.2. Кривая общей полезности: склонность к риску

индивиды, отказываясь от игры в подбрасывание монеты, несмотря на бесконечно большое значение математического ожидания, руководству­ются, согласно гипотезе Бернулли, прежде всего ожидаемой полезнос­тью выигрыша. А предельная полезность дохода с каждым его прирос­том снижается. При уменьшающейся предельной полезности денежно­го выигрыша люди будут требовать все возрастающих выплат, для того, чтобы компенсировать свой риск в случае проигрыша.

Конечно, существуют люди, которые все же склонны идти на риск. Само понятие предпринимательства всегда связано с большим или меньшим риском. Для таких людей, испытывающих склонность к риску, кривая общей полезности будет приобретать вогнутый вид, и приобре­тение в случае выигрыша будет превышать убыток в случае проигрыша в условных единицах полезности (рис. 8.2).

Математическое ожидание в денежном выражении, как и в случае, рассмотренном выше, будет следующим:

(0,5 х -50) + (0,5 х 50) = 0.

Но предельная полезность в данном случае возрастает, поэтому в условных единицах ожидаемая полезность будет иметь положительное значение:

(0,5 х-1) + (0,5 х 5) = 2.

Положительный знак говорит о том, что для людей, склонных к рис­ковой деятельности, ощутимее будет радость выигрыша, чем неудо­вольствие от проигрыша.

И, наконец, в случае нейтрального отношения к риску кривая общей полезности будет приобретать вид прямой линии (рис. 8.3).

 

Рис. 8.3.Кривая общей полезности: нейтральное отношение к риску

 

Математическое ожидание в денежном выражении, естественно, не меняется:

(0,5 х-50) + (0,5 х 50) = 0.

Но и предельная полезность не меняется, поэтому в условных еди­ницах полезности ожидаемая полезность будет также равна нулю:

(0,5 х-2) + (0,5 х 2) = 0.

Таким образом, мы видим, что для людей, безразличных к риску, по­ложительные эмоции от выигрыша равны отрицательным эмоциям от проигрыша.

С точки зрения теории ожидаемой полезности все три рассмотрен­ные варианта выбора будут рациональными. Однако впоследствии было выявлено и описано достаточное количество случаев, не уклады­вающихся в данную теорию. Рассмотрим некоторых из них.

Известен так называемый эффект точки отсчета.Чтобы пояснить его, приведем пример. Человек собирается купить джинсы стоимостью 50 долл., при этом у него есть выбор, либо купить их в магазине рядом с домом, либо потратить час времени и купить их в другом магазине по цене 40 долл. Конечно, он может махнуть рукой на деньги и купить их рядом с домом, но все же существуют достаточные стимулы для поезд­ки в целях экономии. Если же тот же самый человек стоит перед выбо­ром, купить кожаную куртку за 690 долл. рядом с домом или - за 680 долл. в удаленном магазине, стимулов к поездке будет гораздо меньше. Экономия в 10 долл. получается в обоих случаях, но точка отсчета зак­лючается в проценте экономии, т. е. отношении сэкономленных денег к цене товара, выраженном в процентах.

 

Рис. 8.4. Кривая общей полезности: изменение отношения

К риску в зависимости от уровня дохода

Человек может вести себя, опровергая концепцию ожидаемой полез­ности, в результате нелинейной зависимости объективных и субъектив­ных вероятностей.… Исключения из теории ожидаемой полезности связаны также с же­ланием… М. Фридмен и Л. Сэвидж в своей статье «Анализ полезности при вы­боре альтернатив, предполагающих риск»[69] связывают…

Механизм уменьшения асимметричности информации

Помимо прямого страхования рисков, о котором шла Речь в § 2 настоящей главы, можно создать такую ситуацию, когда сте­пень асимметричности информации… Одним из самых распространенных способов уменьшения асиммет­ричности… Что же может служить рыночным сигналом? Первое, что сразу при­ходит на ум, - это реклама. Однако, реклама не снижает…

Глава 9. ТЕОРИЯ ФИРМЫ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ

БИЗНЕСА

 

«Наиболее важной формой приспособления к проблеме существования трансакционных издержек является воз­никновение фирмы».

Рональд Коуз

Теория фирмы: технологический и институциональный подход

Общие закономерности функционирования рынков со­вершенной и несовершенной конкуренции, изученные в предыдущих главах, проясняют механизмы поиска… Технологический подходк изучению фирмы сформировался на базе неоклассических… В рамках технологического подхода проблема определения опти­мального размера, или границ фирмы является центральной. В…

Организационные формы бизнеса

В современной экономике существует множество организационных форм бизнеса. С правовой точки зрения, все организации выступают как юридические лица,… В настоящем параграфе мы остановимся на рассмотрении основных форм организации… Индивидуальное владение,как это уже видно из названия, пред­ставляет собой фирму, находящуюся в собственности одного…

Роль малых, средних и крупных фирм в экономике

Многообразие существующих форм организации биз­неса, основные из которых мы рассмотрели в предыдущем парагра­фе, порождает широкий спектр… Согласно наиболее известному методу классификации фирм - ко­личественному, -… В мировой практике встречаются весьма разнообразные варианты использования количественного метода в целях…

Определение малых фирм по классификации Комитета по делам малого бизнеса при правительстве США

Отрасль	Оборот (млн. долл.)	Количество занятых
Розничная торговля Оптовая торговля Строительство Промышленность Сельское хозяйство	от 2,0 до 8,0 от 9,5 до 22,0 от 1,0 до 9,5   до 1,0	- - - до 1500 -

 

Источник: Barrow С. The Essence of Small Business (2^nd ed). Prentice Hall Europe, 1998. P. 3.

В менее крупных странах, таких, например, как Дания или Ирлан­дия, пороговые значения критерия количества занятых ниже, чем в США. Так, в Дании применяется следующая классификация: до 49 за­нятых - малая фирма; от 50 до 199 занятых - средняя фирма; свы­ше 200 занятых - крупная фирма.[78] В Дании даже под такое «занижен­ное» определение крупной фирмы подпадают лишь около 400 компа­ний, а если бы здесь применялась классификация, принятая в США, то таких фирм практически бы не было.

Варианты качественных классификаций фирм базируются на крите­риях, раскрывающих внутреннюю сущность фирмы: юридический ста­тус, структуру управления фирмой, источники финансирования деятель­ности. Такой подход опирается в основном на субъективные суждения и опыт исследователей, но при этом делается акцент на отличия, внут­ренне присущие компаниям того или иного размера.

В последние несколько десятилетий широкое распространение по­лучила также теория жизненного цикла (или этапов роста) фирмы, по­явившаяся в результате исследований в области организационных наук и в области маркетинга - науке о продви­жении товара на рынок. Предполагается, что продукт, выпускаемый фирмой, про­ходит несколько этапов с точки зрения его появления и ухода с рынка:

0) этап разработки нового продукта

1)этап внедрения на рынок

2) этап роста

3)этап зрелости

4) этап насыщения

5) этап упадка.

Этот подход, впервые разработанный американским экономистом - маркетологом Т. Левиттом в 1965 г., также способствовал распрост­ранению качественных определений размера фирмы на основе выде­ления характерных этапов ее развития. Один из вариантов данной теории фокусирует внимание на стратегии развития продукта как ин­дикаторе этапа роста фирмы. При этом фирмы рассматриваются в динамическом плане, как развивающиеся, начиная от малой, ориен­тированной на производство одного продукта, до крупной, диверси­фицирующей свою деятельность по товарному и отраслевому прин­ципу. Для характеристики этапа развития продукта используется коэф­фициент специализации, равный отношению годового дохода фирмы к ее общим затратам на производство и сбыт основного продукта.

Эти классификации помогают ответить на вопрос о том, стоит ли перед государством задача поддержки тех или иных групп фирм для со­здания благоприятной среды в национальной экономике. Известная фраза «что хорошо для «Дженерал Моторз», то хорошо для Америки», отражает точку зрения, в соответствии с которой государство должно ставить своей целью всемерную поддержку крупных фирм, занимающих передовые позиции в национальной экономике.

Другая точка зрения основана на том, что в самом механизме конку­ренции заложена «мина замедленного действия»: со временем с рынка выдавливаются небольшие фирмы, а крупные в таких условиях имеют меньшие стимулы для интенсивного развития. Следовательно, госу­дарство должно поддерживать конкурентную среду в экономике, с одной стороны, предоставляя льготы малым фирмам, а с другой сдерживая ограничительную деловую практику[79] строгим антимонопольным законодательством. В современной экономической политике развитых стран преобладает именно последняя позиция.

Крупную фирму вряд ли сметут с рынка неожиданные колебания процентных ставок или курсов валют: ее деятельность, как правило, диверсифицирована по различным отраслям и странам. Эти субъекты рынка обладают значительными преимуществами перед малыми и средними компаниями с точки зрения возможностей использования эффекта масштаба тем самым неся значительно меньшие удельные издержки (издержки на единицу продукции) по сравнению со своими «меньшими братьями»

Помимо этого очевидного «плюса» крупных и крупнейших фирм, лег­ко привести и другие причины их успеха в конкурентной борьбе. Выда­ющийся австрийский экономист Йозеф Шумпетер еще в начале прошло­го века высказал мнение о том, что прогресс в производстве благ под силу лишь крупным субъектам экономического процесса, способным концентрировать большой коллектив ученых и разработчиков новых технологий. Шумпетер считал, что крупные монополистические ком­пании, имеющие превосходство над малыми и средними фирмами в возможностях концентрации научных, производственных и финансо­вых ресурсов, постепенно вытеснят более слабых конкурентов, при­чем доля малого бизнеса будет неуклонно сокращаться с ростом тем­пов научного прогресса. Утверждение Шумпетера о том, что крупные фирмы будут определять экономическую динамику, особенно в новых наукоемких и капиталоемких отраслях, также разделяет американский экономист, видный представитель институциональной школы Джон Гэл-брейт. Он выделяет следующие причины превосходства крупного бизне­са: во-первых, высокая стоимость научных исследований, и, во-вторых, длительные сроки их реализации и окупаемости.

Однако, действительные проблемы, с которыми может столкнуться корпорация, весьма похожи на те, с которыми столкнулся, в прямом смысле этого слова, огромный океанский лайнер «Титаник», одноимен­ный фильм о трагедии которого прогремел на весь мир. Как мы уже говорили ранее, в силу возрастания трансакционных издержек адми­нистративного контроля по мере увеличения размера фирмы, степень ее управляемости и скорость реагирования на рыночные изменения имеют тенденцию к снижению. Таким образом, «синдром Титаника», из-за действия которого крупная фирма не сможет вовремя увернуть­ся от «айсберга» изменившихся рыночных условий, способен пустить даже такого гиганта ко дну.

Обладая большими возможностями гибкого реагирования на конъ­юнктуру рынка, малые фирмы способны не только удовлетворять посто­янно меняющиеся запросы потребителей, но и дают уникальные воз­можности для самореализации предпринимателя. Малые фирмы, как показала практика послевоенных десятилетий, легче идут на риск ново­введений, что получило отражение и в названии таких фирм - «венчур­ные»(от англ, venture - рискованное предприятие). Кроме того, малые фирмы играют весьма заметную роль на рынке труда и помогают ре­шать проблемы занятости населения.

Очевидно, что экономике объективно необходимо существование как крупных, так и малых фирм. Различие тех задач, которые решаются ими в непрерывной конкурентной борьбе, не должно ни в коей мере приводить к недооценке того значения, которое каждые из них имеют для развития экономики.

Основные понятия:

Неоклассическая теория фирмы Институциональная теория фирмы Фирма Проблема «принципал-агент» Отлынивание Активы Общие активы Специфические активы Интерспецифические активы Контракт Классический контракт Неоклассический контракт Отношенческий контракт Индивидуальное владение Партнерство Корпорация Диверсификация Акция Дивиденд

neoclassical theory of the firm institutional theory of the firm firm principal-agent problem shirking assets common assets specific assets interspecific assets contract classical contract neoclassical contract relational contract individual proprietorship partnership corporation diversification stock, share dividend

 

Глава 10. ТЕОРИЯ ПРОИЗВОДСТВА И ПРЕДЕЛЬНОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ФАКТОРОВ

 

«Подобно тому, как цен­ность зависит от предель­ной полезности, так и доли в распределении зависят от предельной производитель­ности».

Джон Б. Кларк

 

В предыдущих главах мы изучали ценообразование на рынках конечных товаров и услуг. Теперь мы приступаем к изучению большого раздела микроэкономики - рынков факторов производ­ства и особенностей ценообразования на них. Используемые в про­изводстве ресурсы, как отмечалось в гл. 3, принято называть факто­рами производства, главными из которых являются труд, капитал, земля и предпринимательство.

Механизм функционирования рынков факторов производства осно­ван на тех же принципах, что и механизм функционирования рынков конечных товаров и услуг. Как и при изучении товарных рынков, мы бу­дем широко использовать предельные величины при анализе рынков факторов.

В настоящей главе будут выяснены закономерности спроса на ресурсы в их самом общем виде.Специфические особенности спроса на рынках труда, капитала, земли, так же, как и их предложе­ние, будут рассмотрены в гл. 11-14. Исследование механизма функ­ционирования рынков факторов мы начинаем с детального рассмотре­ния теории производства.

 

Производственная функция

Теория производства изучает зависимость между коли­чеством используемых ресурсов и объемами выпускаемой продукции. В основе этой теории лежит… Производственная функция определяет максимальный объем выпуска продукции при… Производственный процесс представляет собой способ соединения факторов производства с целью их превращения в конечные…

Таблица 10.1

Альтернативные способы производства продукции (телевизоры, шт.)

Капитал, единиц (фактор К)	Труд, количество единиц (фактор L)
	54

Данные, характеризующие нашу производственную функцию, пред­ставлены в таблице 10.1.

Из таблицы 10.1 мы видим, что существуют определенные комбина­ции различных факторов для производства максимального объема кон­кретного вида продукции. Анализ таблицы позволяет сделать два важ­ных вывода.

Во-первых, производственная функция показывает максимальное количество товара, которое может быть произведено при различных со­четаниях факторов L и К. Например, сочетание 2 ед. труда и 3 ед. капи­тала обеспечивает выпуск 48 ед. продукции, 4 ед. труда в сочетании с 6 ед. капитала дает в результате 90 ед. продукции и т.д.

Во-вторых, производственная функция показывает альтернативные возможности, при которых различные комбинации факторов обеспечи­вают один и тот же объем выпуска продукции. Например, объем выпус­ка продукции, равный 106 ед. (выделен жирным шрифтом), может быть получен при следующих сочетаниях факторов: 6 ед. труда и 6 ед. капи­тала; 8 ед. труда и 5 ед. капитала.

При изучении производственной функции необходимо подробнее рассмотреть известные нам категории эффекта масштаба производ­ства и отдачи от фактора.

Масштаб производства задается производственной функцией. В нашем примере производственная функция выпуска телевизоров описы­вается уравнением (1). Если фирма принимает решение об одновременом пропорциональном изменении количества всех применяемых фак­торов, то налицо - изменение масштаба производства.

Предположим, что фирма, имеющая первоначально объем выпуска продукции О₁ принимает решение об увеличении масштаба производ­ства в п раз. В этом случае заданная производственная функция при­мет следующий вид: Q₂= f (nL, nK), где Q₂- объем выпуска телевизоров после изменения масштаба производства.

Взаимосвязь между изменением масштаба производства и соот­ветствующим изменением в объеме выпуска продукции называет­ся отдачей от масштаба.Отдачу от масштаба можно измерить путем сравнения процентного изменения в выпуске продукции с процентным изменением в количестве всех применяемых факторов.

Принято различать постоянную, возрастающую и убывающую отда­чу от масштаба.

Постоянная отдача от масштаба.Если при пропорциональном уве­личении количества факторов в п раз, объем производства тоже возра­стет в п раз, то имеет место постоянная отдача от масштаба, т. е. Q₂ = пQ₁, (где Q₁, - первоначальный объем производства). Например, фирма столкнется с ситуацией постоянной отдачи от масштаба, если при пропорциональном удвоении количества всех ресурсов объем про­изводства тоже удвоится.

Возрастающая отдача от масштаба.В случае, когда пропорцио­нальное увеличение количества всех применяемых факторов в п раз вызовет рост объема производства больше, чем в п раз, наблюдается возрастающая отдача от масштаба, т. е. Q₂> nQ₁

Обратимся к данным таблицы 10.1. Предположим, что фирма для производства 34 телевизоров использует следующее сочетание факто­ров: 1 ед. труда и 3 ед. капитала. В случае пропорционального удвоения всех факторов их комбинация будет выглядеть следующим образом: 2 ед. труда и 6 ед. капитала. Такое сочетание факторов обеспечит объем производства, равный 71 телевизору. Это означает, что увеличение количества факторов производства на 100% привело к росту объема выпуска продукции почти на 109%. В данном случае производствен­ная функция демонстрирует возрастающую отдачу от масштаба.

Но каковы источники возрастающей отдачи? Важнейшими из них являются специализации в рамках фирмы и используемая технология. Увеличение масштабов производства может позволить фирме нанимать специалистов в той или иной области производственной и сбытовой деятельности. Действительно, маленькая обувная фабрика или «кустарь-одиночка» по пошиву обуви вряд ли будут привлекать отдельного специалиста по дизайну продукции, рекламе, работе с персоналом т. п. Разделение труда на крупной фабрике позволяют рабочим специализироваться на отдельных операциях (один клеит подошвы, другой изготавливает шнурки и т. п.) Крупная фирма может себе позволить таки расходы, которые, изменяя внутреннюю организацию производства итоге и приведут к более чем пропорциональному увеличению выпуска по сравнению с затратами. Технология же позволяет использовать круп­ные капиталоемкие производственные мощности, которые более произ­водительны в расчете на единицу готовой продукции. Так, в мелком фермерском хозяйстве его владелец может позволить себе вместо од­ного холодильника установить два. Но мощный рефрижератор на круп­ной ферме окажется более производительным, так как в расчете на еди­ницу замороженной продукции он окажется дешевле, чем два небольших и более дешевых холодильника мелкого фермера.

Уменьшающаяся отдача от масштаба.Когда пропорциональное увеличение всех применяемых факторов в п раз вызывает рост объема производства меньше, чем в п раз, имеет место убывающая отдача от масштаба, т. е. Q₂< nQ₁

Вернемся к данным таблицы 10.1 и рассмотрим ситуацию, когда фирма принимает решение о пропорциональном увеличении на 50% факторов, используемых в следующей комбинации: 2 ед. труда и 6 ед. капитала. При таком изменении масштаба производства фирма будет применять 3 ед. труда и 9 ед. капитала. Соответствующий данной ком­бинации факторов объем выпускаемой продукции составит 86 телеви­зоров. Видно, что рост объема производства по сравнению с первона­чальным объемом (71 телевизор) составляет всего 21%, в то время как рост количества применяемых факторов - 50%. В данном случае фир­ма сталкивается с ситуацией убывающей отдачи от масштаба. Причи­нами уменьшающейся отдачи от масштаба чаще всего бывают растущие бюрократические, или иерархические, издержки внутреннего управле­ния разросшейся фирмы. Распоряжения «сверху-вниз» проходят через все большее количество инстанций, административные расходы возра­стают в большей степени, нежели выпуск готовой продукции. В целом это ведет к снижению эффективности производства.

Отдача от фактора показывает зависимость между объемом выпускаемой продукции и изменениями в количестве одного фак­тора при неизменном количестве другого.По мере наращивания од­ного переменного фактора начинает проявляться тенденция, известна: как закон убывающей предельной производительности, или убываюшей предельной доходности фактора производства, о чем и пойдет речь в следующем параграфе.

 

Теория предельной производительности факторов

Понятие общего продукта позволяет выявить зависимость между объемом выпускаемой продукции и изменениями в количестве одного ресурса при неизменном… Предположим, что фирма использует 2 ед. капитала. Тогда производ­ственная… Q= f (L), при К - const. (2)

Общий, предельный и средний продукт труда при производстве обуви

Как видно из рисунка 10.2а, кривая общего продукта (ТР) проходит три стадии, каждой из которых соответствуют отрезки кривой, ограни­ченные точками… Точка А на отрезке ОА представляет собой точку изгиба, где кривая общего… На отрезке АС рост общего продукта замедляется, так как предель­ный продукт фактора L начинает устойчиво снижаться,…

Рис. 10.2. Общий, предельный и средний продукт переменного фактора

Точка В на кривой (TP_L) показывает ту величину общего продукта, при которой предельный и средний продукт равны. В точке С общий продукт достигает своего максимального значения (в нашем примере 4,8 десят­ка пар обуви), а предельный продукт равен 0.

После точки С кривая общего продукта начинает снижаться, так как предельный продукт принимает отрицательные значения. Это означает, что дальнейшее увеличение количества переменного фактора приведет к сокращению величины общего продукта.

Существует определенная зависимость между предельным и сред­ним продуктом переменного фактора, что хорошо видно на графике (см.рис. 10.26.). Предельный продукт достигает своего максимального зна­чения раньше, чем средний продукт. Когда величина предельного про­дукта превышает величину среднего продукта, тогда кривая AP_L возрас­тает и наоборот, когда величина предельного продукта меньше величины среднего продукта, кривая AP_L убывает. Из этого следует, что крива предельного продукта (MP_L) пересекает кривую среднего продукта (AP_L) в точке максимума последнего.

Рассмотренные выше кривые общего и предельного продукта отражают тенденцию, известную как закон убывающей предельной производительности (доходности) факторов производства.Этот закон гласит что, по мере увеличения количества переменного фактора при неизменном количестве всех остальных будет достигнут такой рубеж, после которого предельный продукт переменного фактора начнет умень­шаться. Данный закон не имеет четкой системы доказательств, он осно­ван на здравом смысле и эмпирических наблюдениях.

Закон убывающей предельной производительности факторов можно проиллюстрировать на примере нашей обувной фабрики (см. таблицу 10.2.). Если фирма наймет одного рабочего, то при существующей тех­нологии он не сможет обслуживать одновременно все семь станков. Очевидно, что при такой комбинации труда и капитала выпуск продук­ции будет весьма невелик. Если фирма привлечет несколько дополни­тельных рабочих, так, чтобы они смогли использовать все семь станков, то выпуск обуви резко увеличится. Это означает, что предельный про­дукт каждого дополнительного рабочего возрастает. Если фирма будет продолжать увеличивать количество рабочих, то станочный парк окажет­ся слишком маленьким для них, и предельный продукт каждого из этих рабочих начнет постепенно снижаться до тех пор, пока не достигнет нуля. Соответственно, темп прироста общего продукта замедлится. И, наконец, мы столкнемся с ситуацией, когда предельный продукт еще одного дополнительно нанятого рабочего примет отрицательное значе­ние, так как для равномерной загрузки рабочих предприниматель вы­нужден будет чередовать их работу у станков. Это неизбежно приведет к потере времени функционирования станков и соответственно к снижению объема выпускаемой продукции. В нашем примере это восьмой нанятый рабочий.

Таким образом, теория предельной производительности факторов имеет исключительно важное значение для определения оптимального сочетания факторов при выпуске продукции.

Спрос на факторы производства. Правило использования ресурсов

Как известно, спрос на конечные товары и услуги предъяв­ляют домашние хозяйства, выступающие в роли покупателей. Предложе­ние товаров и услуг… Как формируется спрос на факторы производства, кто его предъяв­ляет и чем он… Отличительной чертой рынков факторов производства является тот факт, что в роли покупателей здесь выступают фирмы, а…

Предельный продукт труда в денежной форме

Теперь мы можем сформулировать правило максимизации прибыли для фирмы, предъявляющей спрос на один переменный фактор.Заметим, что данное правило… MRPL = MRCL (7) Для условий совершенной конкуренции правило примет следую­щий вид:

Взаимозаменяемость ресурсов. Предельная норма технологического замещения

Концептуально неоклассическая теория производства, которую мы исследуем в настоящей главе, базируется на положении о взаимозаменяемости факторов… Производственная функция, представленная в таблице 10.1, показы­вает, что один… Для выявления всех возможных ком­бинаций факторов при выпуске заданного объема продукции в экономической теории…

Правило минимизации издержек и условия максимизации прибыли

Фирма, осуществляющая свою деятельность с использо­ванием двух переменных частично взаимозаменяемых факторов, стал­кивается с проблемой оптимального… Для решения поставленной задачи необходимо ввести понятие изо-косты. Изокоста… Изокоста строится следующим образом. Допустим, что бюджет фирмы для закупки факторов, например, капитала и труда,…

Рис. 10.6. Изокосты

Любая точка на изокосте показывает такое сочетание двух факторов, при котором совокупные расходы на их приобретение будут равны. Изоко­сты, изображенные на рис.10.6., описываются следующим уравнением:

В = Р_кх К+ P_Lx L (15),

где В - бюджет фирмы, предназначенный для закупки факторов;

Р_к- цена единицы капитала;

К- количество капитала;

P_L- цена единицы труда;

L - количество труда.

Наклон изокосты равен отношению цен используемых факторов умноженному на (-1), так как изокоста имеет отрицательный наклон. Иначе говоря, если фирма увеличивает количество одного фактора, то она должна соответственно сократить использование другого, что­бы сохранить неизменными совокупные расходы на приобретение факторов, т. е. P_Lx ΔL = -(Р_кх Δ/С). Отсюда следует, что

- ΔK/ ΔL = Р_L / Р_k. (16)

Любое изменение цены на один из двух используемых ресурсов ведет к изменению наклона изокосты. В нашем примере наклон изокос­ты равен -0,5: P_L /P_k = 250 / 500 х (-1) = -0,5. Предположим, что цена 1 ед. труда возросла до 400 руб., а цена 1 ед. капитала не изменилась. В этом случае наклон изокосты будет равен -0,8. Как видно из рис. 10.66, изокоста, отражающая новое соотношение цен на используемые ресурсы, имеет более крутой вид.

В том случае, когда изменяется заданная величина бюджета фирмы, предназначенного на покупку ресурсов, изокосты сдвигаются влево или вправо в зависимости от того, уменьшилась или возросла сумма жета (см. рис. 10.ба).

Рис. 10.7.Минимизация издержек для каждого заданного объёма производства

Для ответа на поставленный выше вопрос, какое сочетание факто­ров для каждого заданного объема выпуска является самым дешевым, необходимо совместить карту изоквант с изокостами. Точки касания изокост с изоквантами покажут оптимальное, с точки зрения затрат, соче­тание факторов для каждого заданного объема выпуска продукции (см. рис. 10.7).

Комбинация факторов в точке А обеспечит наименьшие издержки при объеме выпуска продукции, равном Q₁ в точке В - объеме, рав­ном Q₂; в точке С - объеме, равном Q₃. Все другие возможные ком­бинации факторов, принадлежащие изоквантам с объемом производ­ства соответственно Q₁ ,Q₂, Q₃, лежат на более высоких линиях бюд­жетного ограничения. Соединив точки А, В, С, мы получим кривую, показывающую оптимальные комбинации ресурсов при существую­щих ценах на них для каждого заданного объема выпуска продукции. Принимая решение об объемах производства, фирма будет двигаться вдоль данной кривой, которую принято называть траекторией ро­га.Тот факт, что минимизация издержек достигается в точке касания изокосты и изокванты, позволяет сделать важный экономический вывод?- Как известно, наклон изокосты равен отношению цен на факторы (Рl / Р_к), а наклон изокванты равен MRTS_KL, которая вычисляется по формуле (14). В точке касания наклон изокосты равен наклону изокванты. Следовательно, равновесие достигается тогда, когда отношение цен на факторы равно отношению их предельных продуктов, т. е.

P_L/P_K= MP _L /МР_К (17)

Соответственно, отношения предельных продуктов факторов к це­нам последних должны быть равны между собой:

mp_l/p_L = mp_k/p_k (18)

С помощью уравнения (18) мы можем сформулировать правило ми­нимизации издержек для каждого заданного объема выпуска продукции: оптимальное сочетание факторов, используемых в процессе про­изводства, достигается тогда, когда последний затраченный рубль на покупку каждого фактора дает одинаковый прирост общего вы­пуска продукции.С точки зрения рационального экономического пове­дения, это означает, что относительно более дорогой фактор производ­ства замещается относительно более дешевым. Так, если МР_L / Р_L > МР_К / Р_к, то фирма минимизирует свои издержки путем замены капита­ла трудом. В ходе этой замены предельный продукт труда будет умень­шаться, а предельный продукт капитала расти. Замена будет осуществ­ляться до тех пор, пока не будет достигнуто равенство взвешенных по соответствующим ценам предельных продуктов факторов. И наоборот, если MP_L / P_L < МР_К / Р_к то фирме следует замещать труд капиталом для достижения равенства (18).

Для иллюстрации данных положений рассмотрим условный число­вой пример. Предположим, что единица труда и единица капитала име­ют одну и ту же цену, равную 100 руб. При этом фирма использует 4 ед. труда и 9 ед. капитала. Предельный продукт четвертой единицы труда и девятой единицы капитала равны соответственно 12 и 6 ед. Подста­вив в уравнение (18) числовые значения, получим следующее неравен­ство: 12/100 > 6/100. Данная комбинация факторов не соответствует требованиям правила минимизации издержек, т. е. не является опти­мальной. Последний рубль, затраченный на приобретение дополнитель­ной единицы труда, дает прирост продукции, равный 0,12 ед., а после­дний рубль, затраченный на приобретение дополнительной единицы капитала, только 0,06 ед. В этом случае фирме для увеличения выпус­ка продукции при тех же самых затратах следует заменить относитель­но более дорогой фактор относительно более дешевым. Другими сло­вами, нужно увеличить количество применяемого труда и уменьшить ко­личество используемого капитала. Замещение капитала трудом необхо­димо проводить до тех пор, пока отношение предельного продукта каж­дого фактора к их ценам не будет равно. Предположим, что в нашем примере предельные продукты шестой единицы труда и седьмой еди­ницы капитала окажутся равными и составят 10 ед. продукции. В этом случае фирма обеспечивает минимизацию издержек при заданном объеме производства или, что одно и то же, увеличивает выпуск про­дукции при тех же самых затратах.

Однако минимизация издержек при заданном объеме производства не означает, что данный объем обеспечивает фирме максимальную при­быль. Минимизация издержек есть обязательное, но недостаточное условие для максимизации прибыли.Разница между минимизацией издержек и максимизацией прибыли заключается в следующем: при до­стижении оптимальной комбинации факторов для любого объема вы­пуска во внимание принимаются цены факторов и их предельная про­изводительность. При формулировке условий максимизации прибыли необходимо учитывать и такую величину, как предельный продукт фак­тора в денежном выражении, отражающий спрос на продукцию, произ­водимую с помощью этих факторов. Это связано с производным харак­тером спроса на факторы.

Как же можно определить объем производства, при котором фир­ма максимизирует свою прибыль? Для ответа на поставленный воп­рос необходимо воспользоваться правилом использования ресурсов, изложенным в § 3 данной главы. Напомним, что применительно к ус­ловиям совершенной конкуренции это правило формулируется следую­щим образом: максимизация прибыли достигается тогда, когда предель­ный продукт переменного фактора в денежной форме равен его цене. Если фирма использует два переменных фактора, например, труд и ка­питал, то максимизация прибыли будет обеспечена при таком объеме производства, когда

MRP_L = P_L, a MRP_K= Р_к, т. e. (19)

MRP_L /P_L = MRP_K / P_K = 1

Соблюдение этого условия означает, что фирма функционирует эф­фективно, т. е. обеспечивается оптимальная комбинация факторов, ми­нимизирующая издержки производства, при единственно возможном объеме выпуска, максимизирующем прибыль.

Основные понятия:

Производственная функция Отдача от масштаба Постоянная отдача от масштаба Возрастающая отдача от масштаба Убывающая отдача от масштаба Общий продукт фактора Предельный продукт фактора Средний продукт фактора Закон убывающей предельной производительности фактора Производный спрос Предельный продукт фактора в денежной форме Предельные издержки ресурса Изокванта Предельная норма технологического замещения Изокоста Траектория роста

production function returns to scale constant returns to scale increasing returns to scale decreasing returns to scale total product of a factor marginal product of a factor average product of a factor the law of diminishing marginal returns   derived demand marginal revenue product   marginal resource cost isoquant marginal rate of technical substitution isocost expansion path

 

 

Глава 11. РЫНОК ТРУДА И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА

 

«Так или иначе, но всякий истинный успех на земле есть успех труда».

Иван Ильин

 

В предыдущей главе были подробно рассмотрены принципы функ­ционирования рынков ресурсов (факторов производства). В настоящей главе нам предстоит обратить пристальное внимание на специфику рынка труда - одного из рынков ресурсов, имеющего, как и рынки дру­гих факторов производства, свои отличительные признаки и характер­ные черты. Отличительной чертой рынка труда является присутствие на нем важнейших институтов (профсоюзов, корпораций, государства), без учета которых невозможен анализ спроса и предложения труда. Сам ресурс, или фактор производства - труд, отличается от других извест­ных нам факторов, т. е. капитала и земли, тем, что является функцией жизнедеятельности человека. Поэтому, когда речь идет о проблеме вы­бора на рынке труда, не будем забывать, что решения принимает не только фирма, предъявляющая спрос на ресурс, но и наделенные во­лей и сознанием экономические субъекты, осуществляющие предложение своеобразного вида услуг. Об этих особенностях и пойдет речь в следующем параграфе.

Особенности рынка труда

Специфика рынка труда во многом определяется осо­бенностями того товара, который на нем представлен. Так что же про­дается и покупается на этом… Спрос на рынке труда, как и на любом другом рынке ресурсов, или Факторов… Вышеописанная специфика самого товара и формы его купли-продажи на рынке труда предопределяют нижеследующие…

Спрос и предложение на рынке труда

Как уже отмечалось в гл. 10, цены на производительные услуги, т.е. услуги труда, капитала и т. д., определяются на основе спро­са и предложения.… Субъектами спросана рынке труда выступают бизнес и государ­ство, а субъектами… На рынке совершенной конкуренции количество нанимаемых пред­принимателями работников определяется двумя показателями -…

Рис. 11.1. Кривая спроса на труд

Рис. 11.2. Кривая предложения труда

 

на труд при определенном уровне заработной платы. Конфигурация кри­вой и ее отрицательный наклон показывают, что более низкой заработ­ной плате соответствует большая величина спроса на труд и наоборот.

Иначе обстоит дело с функцией предложения труда. Объем предло­жения труда также зависит от величины заработной платы, получаемой за производительные услуги. Как правило (а бывает и исключение, как мы увидим в дальнейшем), продавцы на рынке труда в условиях совер­шенной конкуренции стремятся увеличить предложение в условиях ро­ста заработной платы. Поэтому кривая предложения труда имеет поло­жительный наклон (рис. 11.2).

Кривая предложения труда (S_L) показывает, что при повышении за­работной платы возрастает величина предложения труда, а при ее сни­жении объем предложения труда уменьшается. Совокупное предложе­ние труда в обществе зависит от многих факторов, определяющих ко­личество и качество предлагаемых услуг труда, среди которых важней­шими являются общая численность населения страны и доля в нем эко­номически активного населения, средняя продолжительность рабочего дня, профессионально-квалификационный состав работников и др.

Прежде чем объединить оба графика - спроса и предложения труда - остановимся еще на одном важном и интересном экономическом яв­лении, характеризующем предложение труда. Вернее, на двух явлениях, получивших название эффект замещения и эффект дохода. Эти категории уже рассматривались в гл. 5, когда речь шла об изменении относительных цен на рынке товаров и услуг. Действуют они и на рынке труда. Эти эффекты проявляются тогда, когда мы пожелаем выяснить как отразится на предложении труда отдельного индивидуума повышение ставок заработной платы. На первый взгляд, предложение труда должно вырасти. Однако не будем торопиться с выводами - в игру вступают эффект замещения и эффект дохода, известные нам из гл. 5

Рис. 11.3. Кривая индивидуального предложения труда

На рис. 11.3 изображена кривая, показывающая общее количество рабочего времени, которое согласен отработать конкретный работник при данной величине заработной платы. От обычной кривой пред­ложения труда, иллюстрирующей ситуацию на национальном или отрас­левом рынках труда, эта кривая отличается своей конфигурацией.

До точки I интересующая нас кривая показывает увеличение пред­ложения труда при росте заработной платы, - она удаляется от оси ор­динат. Однако, пройдя точку I, кривая S_L меняет направление. Она сги­бается и, принимая отрицательный наклон, снова приближается к оси ординат, показывая, на первый взгляд, парадоксальную ситуацию - уменьшение предложения труда при дальнейшем росте заработной пла­ты. Таким образом, увеличение заработной платы до определенных раз­меров ведет к росту предложения труда, которое после достижения мак­симального уровня (L,) начинает сокращаться вследствие дальнейшего роста заработной платы. Одна и та же причина - увеличение заработ­ной платы приводит и к росту, и к сокращению предложения труда. По­чему же это происходит?

Поскольку при увеличении заработной платы каждый час отработан­ного времени лучше оплачивается, каждый час свободного времени вос­принимается работником как возросший убыток, точнее, упущенная вы­года. Эта выгода могла бы быть реализована при превращении свобод­ного времени в рабочее - отсюда стремление заместить свободное вре­мя дополнительной работой. Соответственно, досуг замещается тем набором товаров и услуг, которые работник может приобрести на воз­росшую заработную плату. Вышеописанный процесс получил название эффекта замещения на рынке труда. На приведенном на рис. 11.3 гра­фике эффект замещения проявляется до точки I, т. е. до начала движе­ния кривой предложения труда влево, к оси ординат.

Эффект дохода противостоит эффекту замещения и становится ощутим при достижении работником определенного, достаточно высокого уровня материального благополучия. Когда проблемы с хлебом насущным решены, меняется и наше отношение к свободному времени Оно перестает казаться вычетом из заработной платы, а предстает полем для наслаждения и радости, тем более, что высокая заработная плата позволяет обогатить и разнообразить досуг. Поэтому логичным яв­ляется возникновение желания купить не только больше товаров, но и иметь большее количество свободного времени. А сделать это можно лишь сократив предложение труда, купив свободное время не за налич­ные деньги, а за те деньги, которые могли бы быть получены при отка­зе от досуга в пользу дополнительной работы. После прохождения кри­вой S_L точки I эффект дохода становится преобладающим, что выража­ется в сокращении предложения труда при росте заработной платы, а практически в стремлении к переходу работника на сокращенный рабо­чий день или неделю, к получению дополнительных выходных дней и отпусков (в том числе за «свой счет»).

Вопрос о том, какой эффект (замещения или дохода) является бо­лее сильным при данном уровне заработной платы, не имеет точного от­вета, поскольку определяется различной реакцией отдельных людей и групп людей на рост заработной платы. Для одного человека 3000 долл. в месяц - тот предел, после которого он не станет отрабатывать сверху­рочные часы, даже если бы они оплачивались по более высоким став­кам. Для другого - и 10000 долл. в месяц недостаточно, чтобы предпо­честь досуг дополнительной работе. «Всех денег не заработаешь», - гласит русская поговорка, вот только величина «всех денег» для каждо­го человека - сугубо индивидуальное понятие.

Но, подчеркнем, участок с отрицательным наклоном кривой предло­жения характерен только для индивидуального предложения труда. На отраслевом уровне кривая предложения труда на всем своем протяже­нии будет иметь положительный наклон. Другими словами, для отрас­левого предложения характерно преобладание эффекта замещения. Даже если для отдельных субъектов более высокие ставки заработной платы могут послужить стимулом для сокращения предложения своих трудовых услуг и увеличению своего досуга, то для других лиц высокая ставка заработной платы послужит сигналом для увеличения предложения труда. Более того, высокие ставки заработной платы могут привлечения работников из других отраслей.

 

Равновесие на рынке труда и равновесная ставка заработной платы

Продолжим наше исследование, объединив оба графи­ка - кривую спроса и кривую предложения труда и проанализируем бо­лее детально положение на рынке… Особое внимание обратим на точку Е пересечения кривой спроса на труд и кривой… При любой другой величине заработной платы, отличной от we , равно­весие на рынке труда нарушается. При совпадении…

Дифференциация ставок заработной платы

Размер заработной платы зависит от качества труда, квалификации и профессиональной подготовки, влияющих на размер предельного продукта труда.… На графике представлены ситуации для двух - на самом деле их го­раздо больше -…

Рис. 11.5. Неконкурирующие группы на рынке труда

Различные виды работ могут быть более или менее привлекательными для человека - значит, заработная плата должна стимулировать выполнение менее приятных (грязных, тяжелых, опасных для здоровья, но необходимых для общества работ. Такая дифференциация в заработной плате, которая вызывается необходимостью компенсировать не материальные различия в характере самого труда, называется уравнивающими, или компенсационными (компенсирующими), различия­ми.Поэтому более высокие ставки заработной платы складываются в отраслях химической промышленности, металлургии, других отраслях отличающихся тяжелыми условиями труда. Более того, одинаковые услуги труда могут по-разному оцениваться в зависимости от условий, в которых протекает сам трудовой процесс. Это объясняет, например, по­вышенные ставки заработной платы бурильщиков, действующих на мор­ских платформах или в условиях вечной мерзлоты, по сравнению с со­ответствующими ставками бурильщиков, работающих в более комфорт­ных условиях.

Существуют и такие различия в характере труда и в размерах зара­ботков, которые не относятся к типу уравнивающих различий. Это раз­личия, вытекающие из объективных качественных особенностей, - раз­ных способностей людей, таланта. Ставки заработной платы для таких групп людей должны быть различными: в доходах особо талантливых специалистов содержится элемент ренты. Казалось бы, причем здесь рента, которую в обыденном понимании связывают с платой за пользо­вание землей? Но нам предстоит выяснить природу экономической рен­ты в современном ее понимании.

Итак, доходы работников наемного труда содержат два компонента. Первый - так называемая удерживающая заработная плата,или пла­та за непереход(transfer earnings). Второй компонент - экономическая рента. В самом общем виде экономическая рента определяется как до­ход от фактора, отличающегося неэластичным предложением. Однако элемент ренты содержится и в тех случаях, когда предложение факто­ра эластично, за исключением бесконечно эластичного предложения.

Поясним наши рассуждения с помощью графиков. На рис. 11.6 по­казано соотношение между удерживающей заработной платой и эконо­мической рентой в трех различных случаях.

Будут ли работники получать экономическую ренту и в каком объе­ме - зависит от эластичности предложения труда.

В случае а) вся заработная плата представлена прямоугольником Ow_EEL_E, где фигура OwEL_E представляет собой удерживающую заработную плату. Каждая точка на кривой предложения труда показывает ту минимальную плату, которую готов получить работник за услуги своего

А) нормальный случай б) абсолютно эластичное в) абсолютно неэластичное предложение предложение

Рис.11.6.Удерживающая заработная плата и экономическая рента на рынке труда

труда. Если уровень ее будет ниже минимально приемлемой цены за данный ресурс, то работник перейдет в другую отрасль или воздержит­ся от предложения услуг труда вообще. В условиях равновесия на рын­ке труда каждый работник получает заработную плату в размере рав­новесной ставки w_Е , превышающую минимально приемлемую для него цену услуг труда. Исключение составляет лишь предельный работник (L_Е), для которого удерживающая заработная плата в точности совпада­ет с минимально приемлемой для него платой за услуги труда. Величи­на удерживающей заработной платы определяется альтернативной цен­ностью (издержками упущенных возможностей) использования труда. Что же представляет собой другая часть получаемого работником дохо­да, т. е. треугольник w'w_EE? Вот теперь мы дадим более современное определение экономической ренты. Она представляет собой плату, превышающую издержки альтернативного использования ресурса.На рынке труда - это выплаты, превышающие удерживающую заработ­ную плату. Здесь уместно провести аналогию с излишком потребителя и излишком производителя. Графически напрашивается аналогия с излиш­ком производителя и экономической рентой. Вспомним, что излишек про­изводителя представляет собой область, ограниченную осью ординат, ли­нией цены и участком кривой предложения, вплоть до точки равновесия. Владельцы фактора производства (труда) получают то, что можно назвать излишком владельца ресурса, или экономической рентой.

В случае а) экономическая рента представляет собой площадь тре­угольника w'w_EE.

В случае б) и в) мы сталкиваемся с экстремальными случаями. На рис. 11.6б. кривая предложения труда абсолютно эластична. В таком случае весь доход работников (площадь Ow_ЕEL_E) представляет собой удерживающую заработную плату и экономическая рента отсут­ствует. Что это могло бы означать на практике? Очевидно, это ситуация совершенно мобильного рынка труда, представленного, скорее всего, низкоквалифицированными работниками. Такие экономические субъек­ты могут с легкостью менять место работы (поработал грузчиком, потом - разносчиком газет, потом занялся мытьем полов и т. д.).

Другой исключительный случай - совершенно неэластичное предло­жение труда (рис. 11.6в). Кривая предложения услуг уникального ресур­са (например, известнейшей топ-модели) выглядит как линия, перпен­дикулярная к оси абсцисс, и показывает совершенно неэластичное предложение. Это означает, что отсутствуют издержки альтернативного использования ресурса (они равны нулю). Вся площадь Ow_EEL_E пред­ставляет собой экономическую ренту. Строго говоря, и в этом после­днем случае существует своеобразная плата за непереход, а, точнее, за появление на рынке владельца уникального ресурса. Ее ставка со­ставит w´ - ведь задаром никто на подиум не выйдет. Линия предложе­ния в этом случае примет вид w'AS_L, а общий доход владельца факто­ра - Ow_EEL_E, который состоит из платы за непереход (площадь Qw'AL_E) и экономической ренты (площадь w'w_EEA).

Величина экономической ренты, получаемой топ-моделью, будет за­висеть исключительно от величины спроса на услуги этого специфичес­кого вида труда. Размер ренты может колебаться в широких пределах в зависимости от положения кривой спроса. Так, выход из моды худых ма­некенщиц может вплоть до нуля сократить ренту, получаемую топ-мо­делями с хрупким телосложением.

Дифференциация в размерах заработной платы - явление объек­тивное, поскольку расширяется профессиональный состав работников, и миграция между группами лиц разных профессий не может быть аб­солютно беспрепятственной. Для более полного представления о коли­чественных различиях в получаемых наемными работниками доходах следует упомянуть о человеческом капитале.

Человеческий капитал- это мера воплощенной в человеке способ­ности приносить доход. Он формируется как врожденными, так и благо­приобретенными качествами человека, при этом граница между ними является достаточно проницаемой. Так, например, здоровье, физичес­кая сила, способности и таланты содержат как врожденный компонент, так и приобретенный путем физических и психологических упражнений, обучения и т. п. Расходы, связанные с формированием человеческого капитала, несут сами работники, работодатели и государство. Среди инвестиций в человеческий капитал различаются расходы на образова­ние, здравоохранение и мобильность работника, т. е. затраты на смену места работы.

Человеческий капитал рассматривается в экономической теории как запас человеческих качеств, формируемый в течение всей жизни инди­вида. Инвестиции в человеческий капитал приносят работникам поток доходов. Соизмерение растянутого по времени потока доходов и разме­ров инвестиций лежит в основе принятия рационально мыслящим субъектом решения о целесообразности вложений в человеческий ка­питал. Подробнее о принципах принятия такого рода решений говорит­ся в гл. 12.

Итак, анализ совершенной конкуренции на рынке труда говорит о не­возможности сколько-нибудь продолжительной безработицы.

Наличие же устойчивой безработицы может свидетельствовать лишь об одном, - о том, что на рынке труда отсутствуют условия совершен­ной конкуренции: свободный перелив ресурсов на различных сегментах рынка труда, гибкая заработная плата, совершенная информация и т. п. Все это способствует устойчивости отклонения заработной платы вверх от ее равновесного значения. При этом, как говорилось ранее, часть трудящихся оказывается в положении безработных. О наличии внекон­курентных факторов на рынке труда говорит, например, тот факт, что в последние десятилетия рост безработицы во многих промышленно раз­витых странах не приводил к снижению заработной платы и установле­нию полной занятости.

Несовершенная конкуренция на рынке труда

Что же можно отнести к этим внеконкурентным факто­рам? Прежде всего, это различные институты. Во-первых, к ним отно­сится государство, активно… Во-вторых, профсоюзы, оказывающие большое влияние на уровень заработной платы,… В-третьих, крупные корпорации тяготеют, как правило, к установ­лению сравнительно стабильной во времени стандартной…

Рис. 11.7. Монополия профсоюза на рынке труда

Отраслевой профсоюз часто выступает как монополия на рынке труда,при этом его монопольная власть тем выше, чем большая доля работников данной отрасли входит в соответствующий профсоюз. Об­щие закономерности ценообразования в условиях чистой монополии подробно рассматривались в гл. 7. Применительно к рынку труда ситуа­ция в случае монопольной власти профсоюза показана на рис. 11.7.

Теоретически можно представить цель профсоюза по аналогии с фирмой, стремящейся к максимизации прибыли. Это, конечно, упроще­ние, но оно поможет нам яснее представить механизм установления заработной платы на рынке труда в случае монополии профсоюза. Но что же именно максимизирует профсоюз? Из графика на рис. 11.7 сле­дует, что кривая спроса D_L, с которой сталкивается профсоюз-монопо­лия, может быть представлена как кривая его среднего дохода AR_U (union - от англ, союз, объединение). Ниже расположена кривая пре­дельного дохода MR_U профсоюза. Кривая предложения S_L есть не что иное, как кривая предельных издержек МС_и. Равновесие отраслевого рынка труда, монополизированного профсоюзом, определяется точкой E₁ , в которой пересекаются кривые MR_U и МС_и. Проведя вертикаль до кривой спроса, мы находим точку U, на уровне которой и установится заработная плата w_u, тогда как на конкурентном рынке равновесие оп­ределялось бы точкой E, соответствующей уровню зарплаты w_e. Соот­ветственно, равновесная ставка заработной платы w_u на монополизиро­ванном рынке ресурса выше, чем w_e , а число занятых работников L_u - меньше, чем L_E. Затемненная площадь показывает нам величину эконо­мической ренты, получаемой занятыми рабочими. Вот что стремится максимизировать профсоюз-монополист! Максимизация экономической ренты приводит к увеличению отраслевой ставки заработной платы при уменьшении количества используемых работников, то есть к отклоне­нию рынка от положения полной занятости.[82]

Рис. 11.8. Монопсония на рынке труда

Другое положение на отраслевом рынке труда может сложиться при наличии на нем монопсонии,когда в отрасли действует всего один покупатель услуг труда. Такая ситуация может сложиться, на­пример, в небольшом городе, где единственным работодателем выс­тупает одна имеющаяся в нем фирма. Ситуация монопсонии рассмат­ривалась в гл. 7. Графическое изображение монопсонии на рынке труда выглядит так, как это показано на рис. 11.8.

Кривая спроса D_L для монопсониста представляет собой кривую пре­дельного продукта труда в денежном выражении MRP_L, а кривая пред­ложения труда S_L - линию средних издержек на ресурс (в данном слу­чае на труд) ARC_L. Кроме того, следует напомнить, что у монопсониста предельные издержки на фактор MRC_L растут быстрее по мере увели­чения закупок услуг труда, чем средние издержки ресурса, т. е. ARC_L. Для лучшего понимания того, почему предельные издержки на ресурс растут быстрее его средних издержек, проведите сравнительный анализ соотно­шения между восходящей ветвью АС и МС из гл. 6, § 1, 2. И вы увидите, что они аналогичны отношениям между ARC_L и MRC_L.

Это происходит потому, что монопсонист, нанимающий дополнительное коли

Рис. 11.9. Двойная монополия на рынке труда

 

чество работников, вынужден не только привлекать вновь нанимаемых рабочих более высокой ставкой заработной платы, но и устанавливать эту повышенную ставку и для работников, нанятых ранее. Равновесие на рынке труда в случае монопсонии определяется точкой пересечения кривых предельных издержек на фактор (MRC_L) и предельным доходом от продукта используемого фактора (MRP_L), т. е. точкой Е_1. Проведя вер­тикаль от нее до кривой S_L, мы определяем точку М и, соответственно, уровень заработной платы при монопсонии w_m. А в условиях совершен­ной конкуренции равновесие определялось бы точкой пересечения кри­вых MRP_L и ARC_L, т. е. точкой Е. Поэтому в отрасли будет нанято мень­ше работников, чем в условиях совершенной конкуренции (на величину L_EL_м ) и по более низкой ставке заработной платы (на величину w_e w_M ).

Интересно рассмотреть ситуацию так называемой двойной моно­полии,складывающуюся тогда, когда монопольной власти профсою­за противостоит монопсоническая власть работодателя. Для этого со­вместим два предыдущих графика на рис. 11.9.

Анализируя этот график, важно четко разобраться в интерпретации изображенных кривых. Нам придется смотреть на них то «глазами» мо-нопсониста, то профсоюза-монополиста. Как и на рис. 11.7 и рис. 11.8, нижние индексы в виде букв U (от англ, union - союз, объединение) и М (от англ, monopsony - монопсония) будут обозначать принадлежность к двум противоборствующим силам: профсоюзу - монополии и монопсо­нии на рынке труда.

Итак, кривая D_L с точки зрения монопсонии - это кривая ее предель­ного дохода от продукта фактора, т. е. MRP_M. Кривая S_L интерпретирует­ся как кривая предельных издержек профсоюза МС_и и в то же время - кривая средних издержек на ресурс (труд) монопсонии ARC_M. MR_IJ – это кривая предельного дохода профсоюза-монополиста, а кривая MRC_M отражает предельные издержки на ресурс монопсониста. Далее мы оп­ределяем уже известным нам способом уровни заработной платы при монопсонии (точка Е₂) и при монопольной власти профсоюза (точка Е₁). Они, соответственно, будут равны w_m и w_u. На графике видно, что как монополия, так и монопсония имеют своим результатом уменьшение занятости в отрасли (L_M и L_u соответственно) по сравнению с ее равно­весным уровнем в условиях совершенной конкуренции L_Е. Что же каса­ется заработной платы, то ее ставка при монополии профсоюза (w_u) -выше, а при монопсонии (w_u) - ниже той, которая сложилась бы в том случае, если бы рынок труда был конкурентным (w_e). В зависимости от соотношения сил между профсоюзом и работодателем, ставка заработ­ной платы будет колебаться в промежутке между w_m и w_u, т. е. ее уро­вень, а также уровень занятости, будет весьма неопределенным. Изве­стный американский экономист Джон Гэлбрейт не случайно назвал профсоюзы «уравновешивающей силой», возникшей в ответ на монопсонистическую власть крупнейших фирм. Но конечный исход этой борьбы гигантов вовсе не гарантирует приближения ставки заработной платы к конкурентному уровню.

Следует заметить, что чистая монополия или чистая монопсония встречаются на рынке труда крайне редко. Дело в том, что в среднем членами профсоюза являются 20-40 процентов рабочих разных отрас­лей, а это ослабляет монополию профсоюза. Монопсоническая власть так же не абсолютна, поскольку у работников почти всегда имеются аль­тернативные возможности трудоустройства.

Современный рынок труда испытывает на себе ощутимое государ­ственное воздействие. Как уже отмечалось выше, законодательная дея­тельность государства охватывает всю гамму трудовых отношений. Оно не только предъявляет спрос на услуги труда в государственном секто­ре экономики, но и регулирует его в частном, определяя основные па­раметры найма в масштабах национальной экономики.

Большое влияние на рынок труда оказывают государственные соци­альные программы (помощь малоимущим слоям населения, пособия по безработице, различные социальные выплаты, пенсионное обеспечение и пр.). Эти программы содействуют определенной стабилизации соци­ально-экономического положения наемных работников в зонах повы­шенного рыночного риска, смягчают болезненные рывки рыночного ме­ханизма. В результате появляется особый элемент цены услуг труда, впрямую не связанный с функционированием рынка труда и образую­щийся на внерыночных принципах.

Значительна и посредническая роль государства на рынке труда. Оно частично берет на себя функцию поиска и предоставления рабо­чих мест, а также создания общенациональной сети по трудоустройству. Государственные системы обучения и переобучения работников содействуют максимально быстрой адаптации последних к меняющим­ся требованиям рынка.

В конце XX века в регулировании рынка труда произошли значитель­ные изменения. Они связаны с практическим воплощением в жизнь те­оретических концепций современных неоклассиков (см. гл. 26) во многих развитых странах Запада. Теоретические взгляды современ­ных представителей неоклассической школы исходят из того, что вследствие зарегулированности рынка труда он настолько потерял гибкость, что по существу перестал быть рынком. Ему присуще состо­яние хронического неравновесия, связанное с масштабным вмешатель­ством регулирующих субъектов в его механизм.

В результате, по мнению неоклассиков, экономическая жизнь стала характеризоваться слабым повышением эффективности производства и устойчивой массовой безработицей. Ситуация обострилась еще и пото­му, что глобализация экономики, новые формы и ускорение научно-тех­нического прогресса, структурная перестройка экономики, обострение конкуренции на внутреннем и внешнем рынках предъявили особые тре­бования к качественным характеристикам труда, который в новых усло­виях должен отличаться повышенной профессиональной, квалифика­ционной и региональной, а подчас и международной мобильностью. Такая мобильность немыслима в условиях «блокирования» рынка госу­дарством и профсоюзами.

Выходом из положения является, как считают неоклассики, извест­ное дерегулирование и флексибилизация рынка труда, т. е. повышение его гибкости, приспособляемости к современным требованиям, что не может быть достигнуто без существенного усиления конкурентного ме­ханизма.

Флексибилизация рынка труда предполагает введение гораздо бо­лее гибкой, чем прежде, системы оплаты услуг труда, которая должна базироваться не на методе аналитической оценки рабочих мест, кото­рый применялся в 1960-1980-х гг., а на принципах индивидуализации ставок заработной платы. Возрастает роль единовременных выплат, причем последние часто увязываются не с текущим трудовым вкладом работника, а с его общей компетентностью, потенциальными возможно­стями, способностями и дифференциацией трудовых функций, ростом квалификации. Используются и такие формы материального вознаграж­дения, как участие в прибылях компании, причем работник может нести и риск убытков предприятия.

Возрастает роль работника в свободном выборе форм оплаты труда, социальных выплат, продолжительности рабочего времени и форм занятости. Получают распространение нестандартные виды занятости, особенно в условиях компьютеризации общественной жизни, — надомничество, временная работа по индивидуальным контрактам, частичная занятость.

В рамках дерегулирования рынка труда все более отчетливо прояв­ляются требования о пересмотре и частичном устранении законода­тельных положений, относящихся к регламентации этого рынка, рав­но как и об ослаблении системы социальных гарантий в целях вос­становления на рынке конкурентных начал. Важнейшей формой регулирования рынка труда должно стать не трудовое законодатель­ство, а индивидуальное трудовое соглашение.

Тем не менее, итогом флексибилизации рынка труда не может быть тотальный демонтаж системы его регулирования и ликвидации соци­альных гарантий трудящихся, что неминуемо привело бы к серьезному обострению социальных отношений. Речь идет о поиске такого механиз­ма функционирования рынка труда, который позволил бы с наибольшей оптимальностью сочетать экономическую эффективность с социальным прогрессом общества.

Основные понятия:

Услуги труда Ставка заработной платы Номинальная и реальная заработная плата Спрос на труд Предложение труда Дифференциация ставок заработной платы Неконкурирующие группы на рынке труда Компенсационные различия в заработной плате Удерживающая заработная плата (плата за непереход) Экономическая рента Человеческий капитал Монопсония на рынке труда Двойная монополия на рынке труда

labour services wage rate nominal and real wage   demand for labour supply of labour wage differences   noncompeting groups in the labour market compensating wage differentials transfer earnings   economic rent human capital monopsony in labour market bilateral monopoly in a labour market

 

Глава 12. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕНТ

 

«В Стране Дураков есть волшебное поле, - называет­ся Поле Чудес... На этом поле выкопай ямку, скажи три раза: «Крекс, фекс, пекс», положи в ямку золотой, за­сыпь землей, сверху посыпь солью, полей хорошенько и иди спать. Наутро из ямки вырастет небольшое дерев­цо, но на нем вместо листь­ев будут висеть золотые монеты. Понятно?»

Лиса Алиса

 

Теория капитала и процента является одной из наиболее сложных и дискуссионных в экономической теории. Это относится и к определению самого понятия капитал, и к единицам его измерения, и к доходу, порождаемому капиталом, т. е. проценту. Цель этой главы -дать классификацию различных определений капитала и процента, а также выделить различные сегменты рынка капитала и выявить тесную взаи­мосвязь между ними.

Важнейшая проблема, с которой мы будем встречаться на протяже­нии всей главы, - это межвременной выбор экономических субъектов. Другими словами, мы будем анализировать, как экономические субъек­ты распределяют потребление между настоящим и будущим периодами времени. Что целесообразнее: сегодня сделать сбережения, т. е. накап­ливать, чтобы завтра получить больше благ, или все потребить в теку­щем периоде? Вновь перед нами возникают многочисленные проблемы выбора, и в теории капитала важнейшее место занимает именно временной аспект при принятии альтернативных решений.

 

Понятие капитала в экономической теории. Капитал как фактор производства

Под капиталом на рынке факторов производства пони­мается физический капитал,или производственные фонды. Последние можно назвать капитальными… Исследования, посвященные капиталу и проценту, начиная со второй половины XIX… Понятие капитала в экономической теории претерпело значитель­ную трансформацию со времен А.Смита, да и более ранних…

Спрос и предложение на рынке услуг капитала

Если мы принимаем во внимание различие между рын­ком капитальных благ и рынком услуг капитала, то нам станут понятны­ми различия между субъектами… Следовательно, и на рынке капитальных благ спрос на них предъяв­ляет бизнес, а… Физический капитал пользуется спросом, потому что он производителен. Но важно заметить, что, когда мы говорим о спросе…

Рис. 12.2. Предложение услуг капитала как отражение предельных издержек упущенных возможностей использования капитала

Почему кривая предложения услуг капитала S_к имеет положитель­ный наклон? Потому, что те субъекты, которые предлагают услуги капи­тала, отказываются от альтернативного его применения. Допустим, не­кая фирма приобрела велотренажер и сдает его в аренду коммерческо­му спортивному клубу. Цель подобной операции - получение арендной платы, или рентной оценки за услуги такого капитального блага, как ве­лотренажер. Чем выше будет рентная оценка, сложившаяся на рынке про­ката данного капитального блага, тем больше капитальных услуг может быть поставлено. Какое же количество услуг капитала будет поставлять наш владелец капитального блага? Для этого нужно сравнить так назы­ваемую минимально приемлемую рентную оценку (R_min) и предельные издержки упущенных возможностей (МОС - marginal opportunity cost), связанные с владением данным активом (например, R_min= МОС при предложении услуг капитала К₀).

Не будем забывать, что фирма несет издержки упущенных возмож­ностей, предоставляя капитальное благо в аренду. Ведь для покупки этого блага нужно было затратить определенные денежные средства, свои собственные или заемные. Если свои собственные, то фирма от­казалась на определенный период времени от других, альтернативных способов использования этих денежных средств (можно было бы купить участок земли и получать арендную плату; положить деньги на срочный депозит под проценты и т. д.). Таким образом, мы видим, что рынок ус­луг капитала неразрывно связан с рынком заемных средств.

Другими словами, чем большую сумму денег фирма вкладывает в покупку капитального блага, тем больше предельные издержки упущен­ных возможностей, которые она несет.

Возвращаясь к минимально приемлемой рентной оценке, можно ска­зать, что она должна быть достаточной для того, чтобы покрыть те издержки, которые возникли при сдаче в аренду капитального блага (в рас­чете на год): годовую амортизацию сдаваемого в аренду блага, плату за за­емные средства, если бралась ссуда для покупки капитального блага, страховку и т. д.

И, наконец, необходимо соединить два графика воедино, т. е. спрос на услуги капитала и предложение услуг капитала (рис. 12.3).

 

Услуги капитала, машино-часов

Рис. 12.3.Равновесие на рынке услуг физического капитала

 

Как видно из графика, спрос на услуги капитала уравновешивается с предложением услуг капитала при рентной оценке R_E. Любые сдвиги кривых S_K и D_K под воздействием изменений в технологии, потребитель­ских вкусов и предпочтений и т. д. изменят уровень равновесной рент­ной оценки на рынке услуг капитала (см. далее § 4).

 

Спрос и предложение на рынке заемных средств (ссудного капитала). Реальные и денежные теории процента

Теперь нам предстоит выяснить механизм спроса и предложения на рынке заемных средств (ссудного капитала) и природу такого факторного дохода, как… Выше отмечалось, что субъектами предложения капитала являются домашние… Спрос на рынке заемных средств, как мы выяснили ранее, определя­ется потребностью бизнеса в приобретении физического…

Факторы, определяющие сдвиги кривых спроса и предложения на рынке заемных средств

Изображенные на рис. 12.7. кривые спроса и предложения на рынке заемных средств (ссудного капитала) могут смещаться под вли­янием самых различных… Во-первых, изменение спроса может произойти из-за уменьшения или увеличения… Почему это происходит? Важнейшая причина - изменения в техни­ке и технологии производства и, в целом,…

Номинальная и реальная ставка процента. Фактор риска в процентных ставках

До настоящего момента в нашем исследовании природы процента и величины процентной ставки мы абстрагировались от изме­нения общего уровня цен в… Номинальная ставка процента- это текущая рыночная ставка, не учитывающая… Реальная ставка процента- это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например,…

Дисконтирование и принятие инвестиционных решений

Однако при рыночной ставке процента 25% такой проект нельзя счи­тать рентабельным: вы упустили возможность предоставить ссуду како­му-либо… Сравнение уровня дохода на инвестиции с процентной ставкой - это один из… Уточним теперь нашу процедуру сравнения ожидаемой доходности инвестиций и ставки процента: сравнивать необходимо с…

Рынок капитальных активов (капитальных благ длительного пользования)

После того, как определена процедура дисконтирования, можно обратиться к вычислению той цены, по которой покупаются и про­даются капитальные блага.… Допустим, фирма покупает металлообрабатывающий станок. Какова равновесная… Таким образом, мы вернулись к тому, с чего начали настоящую главу: цены на рынке услуг физического капитала (ставки…

ПРИЛОЖЕНИЕ К ГЛАВЕ 12

Кредитор или заемщик?

Нам уже известны такие понятия, как межвременной выбор, предельная норма временного предпочтения, дисконтирование, ставка процента. Теперь возможно… Как известно, кривая безразличия домашнего хозяйства (см. рис. 12.6)… U=f(C1,C2) (4)

Глава 12. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕНТ

 

«В Стране Дураков есть волшебное поле, - называет­ся Поле Чудес... На этом поле выкопай ямку, скажи три раза: «Крекс, фекс, пекс», положи в ямку золотой, за­сыпь землей, сверху посыпь солью, полей хорошенько и иди спать. Наутро из ямки вырастет небольшое дерев­цо, но на нем вместо листь­ев будут висеть золотые монеты. Понятно?»

Лиса Алиса

 

Теория капитала и процента является одной из наиболее сложных и дискуссионных в экономической теории. Это относится и к определению самого понятия капитал, и к единицам его измерения, и к доходу, порождаемому капиталом, т. е. проценту. Цель этой главы -дать классификацию различных определений капитала и процента, а также выделить различные сегменты рынка капитала и выявить тесную взаи­мосвязь между ними.

Важнейшая проблема, с которой мы будем встречаться на протяже­нии всей главы, - это межвременной выбор экономических субъектов. Другими словами, мы будем анализировать, как экономические субъек­ты распределяют потребление между настоящим и будущим периодами времени. Что целесообразнее: сегодня сделать сбережения, т. е. накап­ливать, чтобы завтра получить больше благ, или все потребить в теку­щем периоде? Вновь перед нами возникают многочисленные проблемы выбора, и в теории капитала важнейшее место занимает именно временной аспект при принятии альтернативных решений.

 

Понятие капитала в экономической теории. Капитал как фактор производства

Под капиталом на рынке факторов производства пони­мается физический капитал,или производственные фонды. Последние можно назвать капитальными… Исследования, посвященные капиталу и проценту, начиная со второй половины XIX… Понятие капитала в экономической теории претерпело значитель­ную трансформацию со времен А.Смита, да и более ранних…

Спрос и предложение на рынке услуг капитала

Если мы принимаем во внимание различие между рын­ком капитальных благ и рынком услуг капитала, то нам станут понятны­ми различия между субъектами… Следовательно, и на рынке капитальных благ спрос на них предъяв­ляет бизнес, а… Физический капитал пользуется спросом, потому что он производителен. Но важно заметить, что, когда мы говорим о спросе…

Рис. 12.2. Предложение услуг капитала как отражение предельных издержек упущенных возможностей использования капитала

Почему кривая предложения услуг капитала S_к имеет положитель­ный наклон? Потому, что те субъекты, которые предлагают услуги капи­тала, отказываются от альтернативного его применения. Допустим, не­кая фирма приобрела велотренажер и сдает его в аренду коммерческо­му спортивному клубу. Цель подобной операции - получение арендной платы, или рентной оценки за услуги такого капитального блага, как ве­лотренажер. Чем выше будет рентная оценка, сложившаяся на рынке про­ката данного капитального блага, тем больше капитальных услуг может быть поставлено. Какое же количество услуг капитала будет поставлять наш владелец капитального блага? Для этого нужно сравнить так назы­ваемую минимально приемлемую рентную оценку (R_min) и предельные издержки упущенных возможностей (МОС - marginal opportunity cost), связанные с владением данным активом (например, R_min= МОС при предложении услуг капитала К₀).

Не будем забывать, что фирма несет издержки упущенных возмож­ностей, предоставляя капитальное благо в аренду. Ведь для покупки этого блага нужно было затратить определенные денежные средства, свои собственные или заемные. Если свои собственные, то фирма от­казалась на определенный период времени от других, альтернативных способов использования этих денежных средств (можно было бы купить участок земли и получать арендную плату; положить деньги на срочный депозит под проценты и т. д.). Таким образом, мы видим, что рынок ус­луг капитала неразрывно связан с рынком заемных средств.

Другими словами, чем большую сумму денег фирма вкладывает в покупку капитального блага, тем больше предельные издержки упущен­ных возможностей, которые она несет.

Возвращаясь к минимально приемлемой рентной оценке, можно ска­зать, что она должна быть достаточной для того, чтобы покрыть те издержки, которые возникли при сдаче в аренду капитального блага (в рас­чете на год): годовую амортизацию сдаваемого в аренду блага, плату за за­емные средства, если бралась ссуда для покупки капитального блага, страховку и т. д.

И, наконец, необходимо соединить два графика воедино, т. е. спрос на услуги капитала и предложение услуг капитала (рис. 12.3).

 

Услуги капитала, машино-часов

Рис. 12.3.Равновесие на рынке услуг физического капитала

 

Как видно из графика, спрос на услуги капитала уравновешивается с предложением услуг капитала при рентной оценке R_E. Любые сдвиги кривых S_K и D_K под воздействием изменений в технологии, потребитель­ских вкусов и предпочтений и т. д. изменят уровень равновесной рент­ной оценки на рынке услуг капитала (см. далее § 4).

 

Спрос и предложение на рынке заемных средств (ссудного капитала). Реальные и денежные теории процента

Теперь нам предстоит выяснить механизм спроса и предложения на рынке заемных средств (ссудного капитала) и природу такого факторного дохода, как… Выше отмечалось, что субъектами предложения капитала являются домашние… Спрос на рынке заемных средств, как мы выяснили ранее, определя­ется потребностью бизнеса в приобретении физического…

Факторы, определяющие сдвиги кривых спроса и предложения на рынке заемных средств

Изображенные на рис. 12.7. кривые спроса и предложения на рынке заемных средств (ссудного капитала) могут смещаться под вли­янием самых различных… Во-первых, изменение спроса может произойти из-за уменьшения или увеличения… Почему это происходит? Важнейшая причина - изменения в техни­ке и технологии производства и, в целом,…

Номинальная и реальная ставка процента. Фактор риска в процентных ставках

До настоящего момента в нашем исследовании природы процента и величины процентной ставки мы абстрагировались от изме­нения общего уровня цен в… Номинальная ставка процента- это текущая рыночная ставка, не учитывающая… Реальная ставка процента- это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например,…

Дисконтирование и принятие инвестиционных решений

Однако при рыночной ставке процента 25% такой проект нельзя счи­тать рентабельным: вы упустили возможность предоставить ссуду како­му-либо… Сравнение уровня дохода на инвестиции с процентной ставкой - это один из… Уточним теперь нашу процедуру сравнения ожидаемой доходности инвестиций и ставки процента: сравнивать необходимо с…

Рынок капитальных активов (капитальных благ длительного пользования)

После того, как определена процедура дисконтирования, можно обратиться к вычислению той цены, по которой покупаются и про­даются капитальные блага.… Допустим, фирма покупает металлообрабатывающий станок. Какова равновесная… Таким образом, мы вернулись к тому, с чего начали настоящую главу: цены на рынке услуг физического капитала (ставки…

ПРИЛОЖЕНИЕ К ГЛАВЕ 12

Кредитор или заемщик?

Нам уже известны такие понятия, как межвременной выбор, предельная норма временного предпочтения, дисконтирование, ставка процента. Теперь возможно… Как известно, кривая безразличия домашнего хозяйства (см. рис. 12.6)… U=f(C1,C2) (4)

Глава 13. РЫНОК ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ И ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА

 

«Уверяю вас, укротить несколько квадратных сажен земли - огромная победа. Вот она лежит, трудолюби­вая, рассыпчатая, влажная; хочется всю ее раскрошить, размять пальцами, чтобы удостовериться в своей по­беде. И уж не думаешь о том, что на ней сеять. Разве само по себе не прекрасное зрели­ще - эта темная, воздушная земля?»

Карел Чапек

 

Прежде чем обратиться к исследованию земельной ренты как факторного дохода, важно определить некоторые категории, без кото­рых ее анализ был затруднителен, а именно: землевладение и земле­пользование.Эти понятия необходимо четко отличать одно от другого.

Землевладениеозначает признание права данного (физического или юридического) лица на определенный участок земли на исторически сло­жившихся основаниях. Чаще всего под землевладением подразумевается право собственности на землю.Землевладение осуществляют собствен­ники земли.

Землепользование- это пользование землей в установленном обычаем или законом порядке. Пользователь земли не обязательно яв­ляется ее собственником. В реальной хозяйственной жизни субъектов землевладения и землепользования нередко олицетворяют разные фи­зические (или юридические) лица.

Так же, как и в главах, посвященных рынку труда и капитала, мы будем различать термины услуги земли и земля. Первый из выделен­ных терминов связан с определением земельной ренты, или аренд­ной платы. Второй - с определением цены земли как капитального актива.

Ограниченность предложения земельных ресурсов. Теория предельной производительности и земельная рента

Важным условием при объяснении категории земельной ренты является факт ограниченности предложения земли.Количе­ство земли - фиксированная величина.… Другой особенностью земельных ресурсов является их недвижи­мый характер.… Земельная рента как факторный доход может быть рассмотрена на основе концепции предельных продуктов. Именно размеры…

Рис. 13.1 Доли заработной платы и земельной ренты в созданном продукте

 

пока предельный продукт, создаваемый наемным сельскохозяйствен­ным рабочим, не сравняется с размером заработной платы. Это коли­чество нанимаемых рабочих достигает величины L₁ когда размеры предельного продукта равны W₁ т. е. совпадают с уровнем заработ­ной платы, сложившейся на конкурентном рынке. Заработная плата всех сельскохозяйственных рабочих составит площадь ОW₁ EL_1. A что же представляет собой остальная площадь, т. е. фигура W₁EDL? Это и есть величина земельной ренты. Можно сказать, что размер зе­мельной ренты мы определили остаточным методом, когда из общей величины созданного продукта вычли совокупную величину заработ­ной платы.

В нашем примере с определением ренты предполагалось, что фер­мер является собственником, а не арендатором земли. Вообще вопрос о том, справедливо или нет присвоение собственником земли ренты, этого «дара природы», является в значительной степени морально-эти­ческим или политическим. Действительно, владелец участка земли не создавал землю (предположим, что это девственная земля или целина), не приложил никаких усилий для «появления на свет» этого фактора производства. Почему же он присваивает ренту? Разве это справедли­во? Но такая постановка вопроса может завести нас очень далеко; а почему собственник капитала присваивает процент? А откуда он (т. е. капитал) у него появился? Трудовые сбережения? Достался по наслед­ству или в результате ограбления? Выигран в карты или найден на лес­тничной площадке кошелек с деньгами и т. п.? Все эти вопросы эконо­мисты часто называют проблемами так называемого первоначального накопления капитала. В нашем же анализе мы исходим из того факта, что доходы от факторов производства присваиваются их собственника­ми. Справедливо или нет, - этот вопрос лежит вне рамок позитивного экономического анализа.

Альтернативная ценность услуг земли и земельная рента. Равновесие на рынке услуг земли

Нам уже известно из гл. 11, что экономическая рента означает не просто доход от фактора производства. Экономическая рен­та - это доход от… В § 1 настоящей главы рассматривался случай, когда фермер одновременно… Принцип установления земельной ренты, или арендной платы[103] (эти два по­нятия часто используются в качестве…

Дифференциальная земельная рента

Различными теоретическими школами исследовалась проблема дифференциальной земельной ренты (А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, А. Маршалл и др.).… Образование дифференциальной земельной ренты по плодородию можно наглядно… Как видно из графика на рис. 13.За, ферма I, где плодородие земли самое высокое (большая урожайность при одинаковых…

Рис. 13.3. Дифференциальная земельная рента

 

Получение дифференциальной, т. е. разностной ренты, фермером, хозяйствующим на участке I, достаточно устойчиво, так как количество высокоплодородных земель ограничено и не может быть расширено в сколько-нибудь близкой перспективе.

Итак, дифференциальная рента - это доход, полученный в ре­зультате использования ресурсов с неэластичным предложением и более высокой производительностью в ситуации ранжирования этих ресурсов(в данном случае - по плодородию земли).

Ранжирование земельных участков может вестись и по местополо­жению по отношению к рынку сбыта сельскохозяйственной продукции; в городе - по местоположению в зависимости от удаленности от центра города и т. п. В таком случае мы говорим о дифференциальной земель­ной ренте по местоположению. Механизм ее образования графически может быть представлен на том же рис. 13.3, только теперь величина средних издержек будет определяться не плодородием земли, а место­положением по отношению к рынку сбыта, и, следовательно, неодина­ковыми транспортными затратами фермеров.

Цена земли как капитального актива

В условиях рыночной экономики земля покупается и про­дается как капитальный актив. В связи с этим важно выяснить, чем же определяется цена земли.… 1) размеров земельной ренты, которую можно получать, став соб­ственником… 2) ставки ссудного процента.

Глава 14. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО И ПРИБЫЛЬ

«Без развития нет пред­принимательской прибыли, а без последней не бывает раз­вития».

И. Шумпетер

Прибыль: нормальная и экономическая

Прибыль в рыночном хозяйстве является вознагражде­нием такого специфического фактора, как предпринимательство. Специ­фического, во-первых, потому,… Прибыль обычно определяют как разность между валовым доходом и валовыми… Как уже говорилось в гл. 6, с точки зрения бухгалтера, в издержки должны включаться денежные расходы, которые фирма…

Источники экономической прибыли

До сих пор в нашем анализе деятельность предпринима­теля мало чем отличалась от деятельности менеджера, юриста, инже­нера и других специалистов,… В предыдущем анализе мы исходили из наличия условий свободной конкуренции,… Однако специфика собственно предпринимательской деятельности раскрывается не в статичной, а в развивающейся,…

Функции прибыли

Получение прибыли как избыточного дохода, с одной стороны, не может, как правило, иметь длительного характера, так как конкуренция в конце концов… Стремление получить экономическую прибыль, обойти конкурентов, укрепить свои… С другой стороны, существование экономической прибыли спо­собствует эффективному распределению ресурсов между…

Кеннет Эрроу

Рынок представляет собой саморегулирующийся меха­низм размещения ресурсов, производства, распределения и обмена благ, основанный на взаимодействии… Однако рыночный механизм максимально раскрывает свои преиму­щества только в…  

Рынок как саморегулирующийся механизм. Модели частичного и общего равновесия

Мы уже знаем, что спрос на ресурсы, товары и услуги меняется под воздействием вкусов и предпочтений, новых технологий и т. д. На рынке любого товара… В неоклассической экономической теории существует два подхода к исследованию… Профессор лозаннского университета швейцарский экономист Леон Вальрас, основатель математического направления в…

Рис. 15.1. Автоматизм рыночного равновесия

 

Пусть первоначальное равновесие установилось в точке Е при объе­ме товара Q_Е и цене Р_Е. При повышении цены до Р₁ объем спроса со­кратится, а объем предложения станет выше равновесного, что характер­но для рынка покупателя. Избавляясь от товарных излишков, конкуриру­ющие производители начнут снижать цены. Под давлением избыточного предложения цена на товар снизится. В ответ величина спроса на дан­ный товар начнет возрастать. Уторговывание будет продолжаться до тех пор, пока производители не «нащупают» такой объем выпуска, который совпадет с объемом спроса.

Напротив, если цена окажется ниже равновесной, допустим, на уров­не Р₂, то объем спроса будет превышать объем предложения, что ха­рактеризует рынок продавца: товар временно окажется в дефиците. Конкуренция покупателей, т.е. избыточный спрос, будет давить на цену товара в сторону повышения. В ответ производители станут расширять предложение до тех пор, пока спрос не будет полностью насыщен. Ус­ловие равновесия по Вальрасу выглядит как равенство

Q^D(P) = Q^S(P) (1)

Формула (1) показывает, что в модели Вальраса объемы спроса и предложения являются функцией цены.

Итак, в подходе Вальраса акцент делается на том, что равновесие устанавливается под влиянием давления избыточного объема спроса, или избыточного объема предложения на цену, т.е. посредством ко­личественной (объемной) подстройки рыночного механизма.

Вальрас подошел к описанию общего равновесия в своей знамени­той «модели аукциониста»при определенных допущениях. Его модель описывает механизм установления равновесия в отсутствие трансакционных издержек. Кроме того, в данной модели рыночная координация осуществляется без учета временного фактора, т.е. сделки заключают­ся мгновенно и только на уже готовые товары. «Аукционист», своеобраз­ный аналог «невидимой руки», обладая полной рыночной информаци­ей, объявляет новые наборы цен, повышая их на дефицитные товары и понижая на избыточные товары до тех пор, пока он не «нащупает» та­кой набор цен, который уравновесит спрос и предложение. В процессе, названном Вальрасом «нащупыванием» (tatonnement), воплощен меха­низм подстраивания производства под спрос, а в «аукционисте» - авто­матизм саморегулирования, движущий рынок к оптимизации.

Рассмотрим другую трактовку процесса установления равновесия. Выдающийся представитель неоклассической школы А.Маршалл пола­гал, что силой, движущей рынок к равновесию, является цена. Рассмот­рим рис. 15.1б. Если цена спроса Р⁰₁ превышает цену предложения P^S₁ то такая разница цен заставит производителей увеличить предложение с Q₁, до Q_Е, и потребители смогут расширить свой спрос, пока цена не установится на уровне Р_Е. Напротив, если цена спроса Р^D₂ окажется ниже цены предложения P^S₂, то производители начнут сокращать пред­ложение товара, а потребители сократят спрос до объема, соответству­ющего равновесной цене. Таким образом, условие равновесия по Мар­шаллу выглядит как равенство цены спроса цене предложения:

(2)

 

Формула (2) показывает, что в модели Маршалла цена является функцией объемов спроса и предложения.

Итак, в соответствии с трактовкой Маршалла, равновесие устанав­ливается автоматически под давлением разницы цен спроса и цен предложения, т. е. в результате ценовой подстройки, что соответ­ствует более долгосрочному периоду.

Напомним еще раз, что в математике принято изображать значения независимой переменной на оси абсцисс, а зависимой - на оси ординат. По Маршаллу, величины спроса и предложения являются незави­симыми переменными, а цена спроса и предложения - зависимой. По­этому вполне логично, что Q у Маршалла фигурирует на горизонталь­ной, а Р - на вертикальной оси.[110] Однако современные экономисты ис­пользуют функции спроса и предложения в трактовке Вальраса, где цена является независимой переменной, а объемы спроса и предложе­ния - зависимыми переменными. Но при этом в графическом изображе­нии цена фигурирует на оси ординат, а величины спроса и предложения - на оси абсцисс.

Помимо традиционной модели равновесия, существует модель кра­евого равновесия,возникающего при нулевой цене или при нулевых спросе и предложении (рис. 15.2а, б).

Рис. 15.2. Краевое равновесие

 

Эта модель отражает некую «предрыночную» ситуацию. Если благо находится в избыточном количестве по отношению к спросу, то перед нами - свободное, или неэкономическое благо (например, чистый воз­дух, вода источника и т. д.); равновесие в таком случае наступает при нулевой цене (рис. 15.2а).

Равновесие на «непроизводимые блага» (например, товары, произ­водство которых технологически возможно, но экономически нецелесо­образно), характеризуется нулевым объемом спроса и предложения. Так происходит потому, что цена предложения всегда будет превышать цену спроса при их положительном значении (рис. 15.2,б). Допустим, что это золотые унитазы, инкрустированные изумрудами. Конечно, можно предста­вить, что найдется эксцентричный мил­лиардер, заказавший себе такой товар, но предположение о серийном производстве подобных изделий является слишком смелым. Ситуация с «непроизводимыми» благами может возникнуть и при разработке опытных дорогостоящих образцов какого-либо товара, еще не знакомого потребителю, а потому не вошедшему еще в стадию серийного выпуска.

Зададимся вопросом о единственности рыночного равновесия. Мо­жет ли на рынке возникнуть несколько равновесных состояний?

Все зависит от характера функций спроса и предложения конкрет­ного товара. Рынки большинства нормальных товаров, спрос на которые обратно пропорционален цене, а предложение - прямо пропорциональ­но цене, характеризуются единственностью равновесия.Однако су­ществуют исключительные товары, функции спроса или предложения которых ведут себя «не по правилам». Тогда могут возникать случаи множественности равновесия. Например, кривая индивидуального пред­ложения труда, как мы помним из гл. 11, на участке эффекта замеще­ния имеет положительный наклон, а затем, под воздействием эффекта дохода, меняет его на отрицательный, и дважды пересекает кривую спроса на труд. Поэтому на рынке труда может сложиться двойное рав­новесие: первое - при низком уровне ставки заработной платы и второе - при высокой ставке.

Классическая теория основывается на предположении о стабильнос­ти равновесия,т.е. о способности рынка самостоятельно вернуться в по­ложение равновесия в случае отклонения от него. Всегда ли это так? В дан­ном вопросе нам поможет разобраться паутинообразная модель рынка.

Паутинообразная модель считается динамической и показывает вза­имодействие спроса и предложения при переходе от одного временного периода к другому.Предложение с опозданием реагирует на изменение цены спроса, что вызывает ценовые колебания.

а) Модель с затухаю­щими ценовыми колебаниями

б) Модель с усиливаю­щимися колебаниями цены

в) Модель с равномер­ными колебаниями цены

 

Рис.15.3. Паутинообразная модель рынка

 

В зависимости от чувствительности (наклона кривых) спроса и пред­ложения к изменению цены различают затухающие, усиливающиеся и равномерные колебания цены.

Рассмотрим подробнее на рис. 15.За, как в результате затухающих ценовых колебаний устанавливается равновесие. В паутинообразной модели предполагается, что объем спроса ориентируется на фактичес­кую цену товара текущего периода. Объемом предложения текущего периода руководят ценовые ожидания предшествовавшего периода, основанные на предположении, что текущая цена сохранится и в сле­дующем периоде (т. е. объем выпуска текущего периода производите­ли планируют в предыдущем периоде, исходя из цен, сложившихся на тот период). На рис. 15.За производители в текущем периоде t_o предла­гают товар в объеме Q₀ по цене Р₀, что ниже равновесных параметров рынка. При цене Р₀ наблюдается дефицит, который толкает цену товара к повышению и она, превысив равновесный уровень Р_Е, устанавливает­ся на уровне Р_1. Именно эта высокая цена и повлияет на решение про­изводителей увеличить выпуск в следующем периоде до уровня Q₁ Од­нако в следующем периоде объем спроса, ориентирующегося на цену Р_Е окажется меньше предложения. Избыток товара на рынке собьет цену ниже равновесной до уровня Р₂. Но разница между Р_Е и Р₂, как видно из рисунка, меньше, чем между Р_Е и Р₁ Соответственно, в пери­од t₂ объем предложения при цене Р₂ снизится до Q₂, что несколько бли­же к равновесному, чем объем предложения предыдущего периода. Так, постепенно в результате ценовой и количественной (объемной) под­стройки предложение полностью найдет спрос в объеме Q_Е при цене Р_Е. На рынке автоматически установится равновесие.

Если же производители сильнее реагируют на изменение цены, чем предъявители спроса (в этом случае кривая предложения более поло­гая, чем кривая спроса), то цена будет колебаться во времени с нарас­тающей амплитудой (рис. 15.3б), т. е. ценовые колебания будут усили­ваться и цена будет все больше удаляться от равновесной. Такая ситу­ация говорит о крайней нестабильности положения производителей от­расли. Усиление неустойчивости рынка теоретически может привести к его разрушению.

Одинаковая чувствительность спроса и предложения к изменению цены (что графически выражается равным по модулю наклоном этих кривых) порождает равномерные колебания (рис. 15.3в), т.е. цена ко­леблется в определенном коридоре, не останавливаясь на равновесном значении. Поэтому соотношение между спросом и предложением выра­жается либо как избыток (если цена выше равновесной и движется к верхней границе ценового коридора), либо как дефицит товара (при дви­жении цены от равновесной к нижней границе ценового коридора).

Исследование паутинообразной модели показывает, что, во-первых, источником ценовых колебаний является запаздывание реакции предло­жения на изменившийся спрос. Во-вторых, равновесие не всегда может восстанавливаться автоматически. Однако на практике ситуация с уси­ливающимися колебаниями встречается сравнительно редко. В пред­ставленной паутинообразной модели не учитывается одно важное об­стоятельство: экономические агенты учатся на своих ошибках. А поэто­му при переходе к следующему временному периоду они корректируют свои ценовые ожидания (см. гл. 23, § 6 из раздела «Макроэкономика») и рынок функционирует более или менее устойчиво, особенно в конку­рентной среде, не испытывающей неожиданных внешних потрясений.

Проблемы установления и устойчивости равновесия мы рассматри­вали на примере рынка одного товара или отрасли, т. е. говорили о ча­стичном равновесии.Однако в экономической теории существует по­нятие общего равновесия,т. е. равновесного состояния всей рыноч­ной системы, что в микроэкономике означает одновременное достиже­ние равновесия на всех рынках (на рынках благ и рынках ресурсов).

С помощью модели общего экономического равновесия исследует­ся взаимосвязь всех рынков экономической системы. Идеальным про­водником информации в условиях совершенной конкуренции является ценовой сигнал, распространяющий сведения об изменении рыночной ситуации по всем рынкам. Продвигаясь от рынка к рынку, закодирован­ные в цене сведения корректируются, вбирая в себя все новые конъюн­ктурные данные. Преобразованный ценовой сигнал возвращается на рынок первичной информации и оказывает на него уже внешнее воздей­ствие. Такое явление называется эффектом обратной связи.Ценовые сигналы издают и получают все рынки одновременно, следовательно, эффект обратной связи включает в себя многократные отражения и преобразования ценовых сигналов в единицу времени.

Почему же рынки товаров, не имеющих, на первый взгляд, никакого отношения друг к другу (ни взаимодополняемых, ни взаимозаменяемых, ни связанных технологической цепочкой), реагируют на взаимные цено­вые сигналы? Что их объединяет в единую рыночную систему? В мик­роэкономическом плане все товарные рынки связаны, с одной стороны, рынком ресурсов, а с другой стороны, - платежеспособным спросом на блага, производимые с помощью ресурсов. Действительно, рынок труда и платежеспособный спрос, как дно сообщающихся сосудов, связывают рынки товаров и услуг: если увеличивается спрос на одну группу това­ров, то может сократиться спрос на другие товары в силу ограничения его платежеспособности. Это относится и к рынку ресурсов, а особенно к рынку труда, учитывая его сегментацию по различным специальнос­тям. С помощью модели общего равновесия рассмотрим, как отдельные Рынки могут повлиять друг на друга.

Возьмем четыре отдельных рынка: два отраслевых рынка, не связанных друг с другом технологически, например, рынок зданий и соору­жений, и рынок автомобилей, а также два сегмента рынка рабочей силы соответствующих специальностей - строительных рабочих и автосбор­щиков. Все рынки находятся в равновесии.

Допустим, в экономике начался строительный бум: резко повысился спрос на строительство гостиниц, магазинов, коттеджей и т. д., что тре­бует значительного расширения спроса на строительных и ремонтных рабочих. Повышение спроса и рост цен на новые здания и сооружения оттянут часть платежеспособного спроса с рынка автомобилей. Это ос­лабит спрос на труд автосборщиков, которые частично перейдут на строительный рынок, привлеченные возросшими ставками заработной платы. Таким образом, на рассматриваемых рынках складывается проме­жуточное равновесие со следующими параметрами. На рынке жилых и нежилых сооружений возрос спрос, и возросли цены. В связи с этим по­высился спрос на соответствующем сегменте рынка труда, а значит, и став­ка заработной платы строительных и ремонтных рабочих. На рынке авто­мобилей уменьшился спрос, и снизилась равновесная цена. На рынке тру­да автосборщиков снизился спрос на их услуги, и установились более низкие ставки заработной платы.

В новой ситуации под влиянием возросших цен предложение строи­тельных фирм расширится. Увеличится и предложение услуг труда стро­ителей за счет увеличения рабочего времени и притока рабочей силы из другой отрасли. Здесь мы исходим из довольно сильного упрощения, предполагающего, что переквалификация работников происходит без существенных затрат. На автомобильном рынке производители сократи­ли выпуск в соответствие с более низкой рыночной ценой. Таковы пара­метры нового равновесия на рассматриваемых рынках. Оно будет под­держиваться до тех пор, пока повысившееся предложение на рынке строительных услуг не насытит спрос, и цены (вслед за спросом) не начнут отклоняться от равновесных в сторону понижения. Напротив, на автомобильном рынке сократившееся предложение и низкие цены мо­гут вызвать в следующем периоде повышение спроса и, следователь­но, рост цен на автомобили, что так же коснется и рынка труда авто­сборщиков. В результате рассматриваемые рынки разбалансируются. Спрос, цена и предложение начнут изменяться в обратном направлении до тех пор, пока снова не восстановится общее равновесие при новых параметрах.

Итак, мы рассмотрели установление общего равновесия в условиях совершенной конкуренции при нулевых трансакционных издержках. Од­нако в реальной жизни поддержание устойчивости работы рынка ослож­няется наличием этих издержек (см. гл. 4, 9). Они затрудняют работу рыночного механизма, искажая ценовую информацию, усложняют про­цесс оптимизации и не дают рынку работать идеально эффективно. Ликвидировать трансакционные издержки нельзя, но можно их миними­зировать. Отчасти эту проблему решает государство, создавая четкую правовую основу деятельности бизнеса, поддерживая адекватный соци­альный климат, развивая контрактную систему и т. д. Но значительную часть трансакционных издержек минимизируют сами предприниматели, стремясь к максимизации прибыли. Прежде всего, бизнес заинтересован в быстром предоставлении, получении и обработке наиболее полной и дос­товерной рыночной информации, иначе затрудняется минимизация убыт­ков и максимизация прибыли. Важное преимущество рынка - отсут­ствие у экономических агентов (по крайней мере, в долгосрочном пла­не) стимулов к искажению информации, стремление к минимизации трансакционных издержек, связанных с ее поиском.

 

Общественное благосостояние и эффективность

Примечательно, что не только модель «аукциониста» Л. Вальраса, но и действие «невидимой руки» А. Смита (идея разрабо­тана в 1776 году), описывают… Условием же эффективного производства является эффективное распределение.…

Рис. 15.5. Кривая достижимой (возможной) полезности

 

На рисунке 15.5 изображена кривая контрактов, вогнутая по отноше­нию к началу системы координат. Она представляет собой известную нам кривую из «ящика Эджворта» (рис. 15.4), полученную при проведе­нии линии через все точки касания кривых безразличия (точки 4, 3, 5). Любая точка этой кривой представляет собой эффективное распреде­ление по Парето, максимизирующее суммарную полезность распреде­ления благ в обществе. Иначе говоря, это кривая достижимой полезнос­ти для общества. Допустим, что все общество состоит из двух лиц, Ани и Васи, олицетворяющих две общественные группы. При продви­жении из точки 3 в точку 4 полезность благ для одной группы обще­ства, которую представляет Вася, уменьшается. Напротив, полез­ность для другой группы, которую олицетворяет Аня, возрастает. Но в какой точке на кривой достижимой полезности максимизируется об­щественное благосостояние? Ведь эффективное по Парето распре­деление не дает ответа на вопрос о распределении благосостояния между людьми с точки зрения его желательности для общества. Даже самые крайние точки на кривой достижимой полезности, когда всё дос­тается какому-либо одному из субъектов (или одной общественной груп­пе), Парето-оптимальны.

Рис. 15.6. Максимизация общественного благосостояния

Обратимся к рис. 15.6.

Кривая достижимой полезности (рис. 15.6) показывает все варианты полезности, достижимой при Парето-эффективном распределении дан­ного количества благ между двумя членами общества (как в примере с «ящиком Эджворта») или общественными группами.

Выпуклыми по отношению к началу системы координат изображены новые для нас графики - общественные кривые безразличия, или кри­вые равного благосостояния. Общественная кривая безразличия,по аналогии с индивидуальной кривой безразличия (см. гл. 5, § 9), показы­вает все комбинации полезностей различных социальных групп, соот­ветствующих одному и тому же уровню общественного благосостояния, а поэтому одинаково приемлемых (одинаково безразличных) для обще­ства. Существует множество общественных кривых безразличия (карта общественных кривых безразличия), которые обозначают разные уров­ни благосостояния общества. Чем выше уровень благосостояния, тем дальше соответствующая ему общественная кривая безразличия распо­ложена от начала координат. Однако самый высокий уровень благосос­тояния, которого общество может реально достичь при заданных воз­можностях, отражает та общественная кривая безразличия, которая имеет только одну общую точку (или общую касательную) с кривой дос­тижимой полезности. Таким образом, распределение, максимизирующее общественное благосостояние, будет достигнуто в точке касания общественной кривой безразличия и кривой достижимой полезности.

Рассмотренный нами пример еще раз показывает универсальный характер аппарата известных нам кривых безразличия, используемый при анализе проблем выбора.

В связи с проблемой максимизации общественного благосостояния рассмотрим две теоремы экономики благосостояния. Первая теорема экономики благосостояниязаключается в том, что распределение в условиях конкурентного равновесия эффективно по Парето. Значит, если всем участникам сделки удается максимизировать свою полез­ность, то в результате достигается общественно эффективное распре­деление, максимизирующее общественное благосостояние. Данная теорема указывает на инструмент достижения эффективности по Па­рето: это - механизм конкурентного рынка. С его помощью можно достичь Парето-эффективного распределения благ среди сотни ты­сяч участников, не прибегая к созданию специальных структур по сбо­ру информации и принятию централизованных решений. Необходимо и достаточно, чтобы каждый участник распределения обладал информа­цией о конкурентной рыночной цене того или иного товара.

Вторая теорема экономики благосостояниягласит, что в опреде­ленных условиях[113] при Парето-эффективном размещении благ может быть достигнуто конкурентное равновесие. Иными словами, каждая точ­ка кривой контрактов - это случай конкурентного равновесия. Данная теорема проводит разграничение между аллокативной и дистрибутив­ной ролью ценового сигнала (подробнее об этих функциях см. гл. 5, § 10). С одной стороны, рыночная цена определяет относительную редкость того или иного блага, с другой, - показывает, какой объем различных товаров каждый рыночный агент в состоянии приобрести.

Однако для достижения общей эф­фективности экономики недостаточно эффективного распределения благ среди потребителей. Необходимо, чтобы и про­изводители распоряжались экономичес­кими благами эффективно.

Для рассмотрения условий эффек­тивного использования факторов произ­водства можно вновь использовать «ящик Эджворта». Рассмотрим рис. 15.7. На повернутых друг к другу осях координат расположены факторы произ­водства хлеба и шоколада. Каждая точка диаграммы показывает затраты труда и капитала для производства этих двух товаров.

Набор изоквант показывает уровни выпусков хлеба и шоколада при различ­ных комбинациях затрат труда и капита­ла (рис. 15.7.). Распределение факторов производства эффективно, если выпуск одного товара не может быть увеличен без хотя бы минимального со­кращения производства другого товара. В точке А, например, выпуск не эффективен, так как варианты выпуска в заштрихованной области дают лучшие результаты. Точки В, С и D - пример эффективного распреде­ления затрат, а значит, и производства. В этих точках изокванты произ­водителей хлеба и шоколада имеют одинаковый наклон и, следователь­но, одинаковую предельную норму технологического замещения капита­ла трудом (см. гл. 10, § 4). В равновесных точках производители дан­ных продуктов минимизируют свои издержки, комбинируя труд и капи­тал таким образом, что соотношение предельных продуктов этих фак­торов равно соотношению их цен (см. гл. 10, § 4, 5):

MP_L/MP_K = P _L/P_K (4)

Значит, факторы производства могут эффективно использоваться при условии равенства:

MRTS _KL = P _L/P_K (5)

Кривая, на которой расположены все точки эффективного распреде­ления и использования факторов производства (рис. 15.7), называется кривой производственных контрактов.Она показывает все комбина­ции максимального (эффективного) выпуска хлеба и шоколада при име­ющемся количестве труда и капитала. Эта кривая и есть известная нам граница производственных возможностей.

Однако для эффективного выпуска необходимо, чтобы товары про­изводились в таких количествах, которые соответствуют желанию потре­бителей заплатить за них. Поэтому необходимым условием эффективною выпуска является равенство предельной нормы замещения - пре­дельной норме технологического замещения факторов производства:

Рис. 15.7. «Ящик Эджворта» для рассмотрения эффективности производства

 

MRS = MRTS (6)

 

Это и есть состояние оптимальности в экономике. Выполнение дан­ного равенства для всех потребителей и производителей, т. е.

 

ΣMRS = ΣMRTS (7)

 

называется первым наилучшим распределением,идеально оптимизи­рующим благосостояние всего общества. Однако оно труднодостижимо: современный рынок находится в условиях несовершенной конкуренции и претерпевает множество искажений.

Монополизм, асимметричность информации, нерациональность на­логообложения и другие проблемы несовершенной конкуренции меша­ют оптимальному распределению ресурсов. Поэтому экономисты рас­сматривают принцип «второго наилучшего» (second-best principle),т. е. предлагаются варианты такого распределения, которое было бы наилучшим среди неоптимальных. Такого рода распределение называ­ется квазиоптимумом, или «вторым наилучшим распределением».Рассмотрим на примере выпуска двух товаров, хлеба и шоколада, воз­можность достижения квазиоптимума посредством налогообложения. Допустим, хлеб производится в чисто конкурентных условиях, а шоко­лад - в монопольных. Цены на шоколад завышены, по сравнению с кон­курентными, за счет его недопроизводства. В условиях общего равно­весия ресурсы шоколадной отрасли, не нашедшие применения, погло­щаются конкурентным рынком хлебных изделий. В результате конкурен­тное равновесие на этом рынке наступает, когда хлеб производится в большем объеме и при более низкой цене, по сравнению с теми, кото­рые могли бы установиться, если бы шоколад также производился в ус­ловиях совершенной конкуренции.

Как можно воспрепятствовать переливу ресурсов, нарушающему эф­фективный объем производства товаров? Допустим, государство вводит налог на хлеб, нарушая конкурентное равновесие на рынке хлебных изделий. Это вызовет сокращение производства хлеба и повышение его цены для потребителей. Стремление рынка к восстановлению общего равновесия с учетом налога будет стимулировать перелив части ресур­сов производства хлеба в шоколадную отрасль. Несмотря на монопо­лизм, производство шоколада сможет расшириться и несколько снизит­ся его цена. В результате на обоих рынках установится новое равновес­ное распределение, квазиоптимум, компенсирующий монопольное не­допроизводство шоколада искажением конкурентного равновесия на рынке хлеба. Однако такое равновесие будет лучше, чем другие менее эффективные варианты. Главная идея теории квазиоптимума состоит в том, что за счет отказа от конкурентного равновесия на одном рынке, устраняются искажения в распределении и производстве на других рын­ках, т. е. балансируется рыночная система в целом.

 

Проблемы фиаско (провалов) рынка

Мы уже говорили о том, что рыночный механизм не все­гда способен автоматически прийти к оптимальности. Существуют про­блемы, на решение которых… Работа рыночного механизма может порождать внешние эффекты, или экстерналии.… Экстерналии нарушают эффективность работы рыночного механиз­ма. Отрицательные экстерналии на конкурентном рынке…

Раздел III. МАКРОЭКОНОМИКА

 

Макроэкономика - раздел экономической теории, изуча­ющий экономику в целом, на уровне агрегированных показателей. На­пример, если при изучении микроэкономики мы говорили о расходах на приобретение товаров и услуг отдельным человеком или отдельной фирмой, то в настоящем разделе мы будем рассматривать совокупные расходы (совокупный спрос) общества. Это касается и совокупного предложения, общего уровня цен, безработицы и т. д. Макроэкономи­ка изучает и экономическую политику правительства, а потому часто сталкивается с проблемами нормативного характера: что должно делать правительство для предотвращения инфляции, безработицы, потери конкурентоспособности отечественных товаров и т. п.

Макроэкономика - сравнительно молодая наука и само ее название появилось лишь в середине XX века. Возникновением ее, по мнению большинства экономистов, мы обязаны, прежде всего, Дж. М. Кейнсу, чья работа «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) про­извела подлинный переворот в представлениях ученых об устойчивос­ти рыночной системы в целом и необходимости государственного вме­шательства в экономику.

Изучать макроэкономику в некоторых отношениях сложнее, чем микроэкономику, потому что в этом разделе экономической теории мы видим множество конкурирующих школ и направлений. Кто прав и чья модель более соответствует реальной действительности - предоставля­ется выбрать самому изучающему макроэкономическую теорию.

Важно отметить и явно усилившийся в последние два десятилетия интерес к микроэкономическим основам макроэкономической теории. Конечно, мы будем исследовать потребительские расходы, инвестиции, сбережения в масштабе национальной экономики, но не будем забы­вать, что их осуществляют миллионы отдельных индивидуумов, руко­водствующихся определенными предпочтениями, мотивами и т. п. Вот почему правительству, осуществляющему те или иные экономические программы, не следует забывать, что оно своими действиями воздей­ствует на стимулы и ожидания множества людей, которые не всегда приводят к тем макроэкономическим результатам, на которые рассчиты­вало руководство страны. Таким образом, при изучении макроэкономи­ки мы не переходим к совершенно новому предмету исследования: про­блема выбора и экономическое поведение людей остаются в центре внимания, хотя и рассматриваются несколько под иным углом зрения.

 

Глава 16. ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ

ПОКАЗАТЕЛИ И СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ

 

«Нельзя складывать яб­локи с апельсинами».

Популярное изречение в макроэкономической теории

 

Макроэкономическая теория оперирует важнейшими аг­регированными показателями, с которыми нам предстоит познакомить­ся в настоящей главе. В отличие от микроэкономического анализа, где исследовались цены на отдельные товары и услуги, в макроэкономике важнейшим показателем является общий уровень цен. Так же агрегиро­ванию подвергаются все производимые товары и услуги, поэтому мы бу­дем рассматривать результат экономической активности, например, за год, представленный как один совокупный товар. Методика расчета важ­нейших макроэкономических показателей в различных странах может быть различной, хотя в современном мире статистические службы стран с рыночной экономикой широко используют в своей работе методику расчетов, рекомендуемую статистической службой ООН.

 

Кругооборот доходов и расходов в национальном хозяйстве

В рыночной экономике производится огромное количе­ство разнообразных товаров и услуг. В процессе их создания участвуют различные факторы… Владельцы факторов получают доходы, величина которых в конку­рентной экономике… Упрощенная схема кругооборота доходов и расходов (т. е. без учета финансового рынка и международных экономических…

Рис. 16.1. Кругооборот доходов и расходов в национальном хозяйстве

 

На схеме видно, что по часовой стрелке (сплошная линия) от до­машних хозяйств через рынок факторов фирмам поступают услуги фак­торов производства (услуги труда, капитала, земли, предприниматель­ства). В свою очередь, через рынок благ от фирм к домашним хозяй­ствам поступают различные материальные и нематериальные блага: продовольствие, автомобили, различные виды сервисного обслужива­ния и т. д. Этот процесс также происходит на нашей схеме по часовой стрелке. Но движение всех этих реальных потоков ресурсов и конечной продукции оплачивается денежными потоками. Поэтому против часовой стрелки пунктирной линией показано встречное движение денежных средств. От фирм домашним хозяйствам поступает оплата услуг факто­ров производства. Для домашних хозяйств - это их доходы, а для фирм эти платежи представляют собой расходы. Далее мы видим, следя за направлением пунктирной линии, что от домашних хозяйств фирмам поступают платежи за конечные товары и услуги. Очевидно, что для домашних хозяйств эти денежные суммы представляют собой расходы, но для фирм они являются доходами.

Таким образом, здесь показана циркуляция реальных благ и денеж­ных потоков в закрытой экономике. Если же, помимо домашних хозяйств и фирм, ввести в нашу схему государство, то мы увидим, что государ­ство взимает налоги с фирм и домашних хозяйств, предоставляя, вместе с этим, трансферты и субсидии. Кроме того, государство закупает на рынке ресурсов услуги труда и других факторов, а на рынке благ - раз­личную продукцию, производимую фирмами.

 

Валовой внутренний продукт (ВВП) и методы его расчета

 

Экономическая теория и статистика для измерения объема национального производства используют ряд показателей, среди которых важнейшее место занимает показатель валового внутреннего продукта(ВВП). При расчете ВВП используются три основных метода.

 

Метод добавленной стоимости

ВВП - это денежная оценка всех произведенных конеч­ных товаров и услуг в экономике за год. При этом учитывается годовой объем конечных товаров и… Для правильного расчета ВВП необходимо учесть все продукты и ус­луги,… Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной сто­имости,который представляет разницу между продажами…

Метод расчета ВВП по расходам

1. Потребительские расходы населения (С). 2. Валовые частные инвестиции в национальную экономику (Ig). 3. Государственные закупки товаров и услуг (G).

Метод расчета ВВП по доходам (распределительный метод)

В Российской Федерации структура ВВП по использова­нию (в текущих ценах, в процентах к итогу) выглядела в 2000 г. следую­щим образом: расходы на… ВВП можно представить как сумму факторных доходов (заработная плата, процент,… В показатель ВВП, рассчитываемый по данному методу, также включаются косвенные и прямые налоги на предприятия,…

Методы расчета ВВП

Оба метода считаются равноценными и должны давать в итоге оди­наковую величину ВВП. Помимо ВВП, в макроэкономическом анализе используется показа­тель валового… Нужно отметить, что не все сделки, осуществленные экономическими субъектами за рассчитываемый период (за год),…

Система национальных счетов

В экономической теории и статистике широко использу­ются взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые рас­считываются на основе ВВП.… СНС возникла в развитых странах Запада в конце 1930-х - первой половине 40-х… Теорию национального счетоводства на протяжении двух столетий создавали многие экономисты-теоретики и практики, среди…

Масштабы теневой экономики в некоторых развитых странах в 1994-1997 гг., в % от ВВП

Альтернативные оценки масштабов теневой экономики в России варьи­руют в весьма широком диапазоне - от 20 до 40-50% ВВП.[118] В-третьих, показатель ВВП не учитывает благосостояние общества, связанное с… В-четвертых, в показателе ВВП отсутствует оценка негативных ре­зультатов деловой активности, таких, как загрязнение…

Глава 17. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

«Сильное государство по­давляет нас, а при слабом мы погибнем».

Поль Валери

 

§1. Фиаско рынка и необходимость государственного регулирования

Рынок, как было показано в предыдущих главах раздела «Микроэкономика», представляет собой хорошо отлаженный, несмотря на свой спонтанный характер, механизм, способный решать основные экономические задачи, стоящие перед обществом. Однако так бывает не всегда и не во всех случаях. Как известно, существуют экономичес­кие проблемы, которые принято называть фиаско (провалы, несостоя­тельность) рынка (см. гл. 15). Это такие ситуации, когда рыночный (це­новой) механизм не может эффективно распределить ресурсы. При этом не обеспечивается равенство МС = MR, или МС = Р. В таких ситу­ациях возможно и необходимо использование механизма государствен­ного регулирования. В связи с этим основными сферами деятельности государства являются следующие: производство общественных благ, минимизация отрицательных и поощрение положительных экстерналий, пресечение асимметричной информации, защита конкуренции, сглажи­вание макроэкономических колебаний, политика поддержания доходов. Особую роль играет государство в правовом обеспечении функциониро­вания рыночного механизма. Во всех указанных случаях государство способствует минимизации трансакционных издержек, с которыми связа­но действие рыночного механизма. Это положение не совсем ново для нас, поскольку, как отмечалось ранее (см. гл. 4, 5, 9), институты способствуют экономии трансакционных издержек, облегчая координацию действий экономических агентов. Важнейшим из институтов и является государ­ство. Остановимся на рассмотрении указанных проблем подробнее.

 

Производство общественных благ

Принято различать чистые общественные блага и смешанные об­щественные блага.Чистые общественные блага обладают двумя ука­занными свойствами в ярко… - национальная оборона. У смешанных общественных благ одно или оба свойства… - автодороги. В некоторых случаях (при перегрузках движения) вводит­ся плата при въезде на отдельные участки.…

Минимизация отрицательных и поощрение положительных экстерналий

Существуют два основных способа минимизации отрицательных эк-стерналий. Первый способ - принятие административных мер по отношению к тем, чья… Последний из перечисленных способов ограничения государством отрицательных экстерналии стал основой образования рынка…

Пресечение асимметричной информации

Государство может сглаживать асимметричность информации путем контроля за качеством товаров и услуг, распространения нужных потре­бителям сведений,…

Защита конкуренции

Сглаживание макроэкономических колебаний

Явление цикличности, свойственное рынку, порождает массу экономических проблем. Преодолеть эти проблемы чисто ры­ночными способами не представляется возможным. Поэтому антицик­лическая политика также является прерогативой государства (см. подробнее гл. 19).

Политика поддержания доходов

Это - особый пункт. Неравенство в распределении дохо­дов, строго говоря, нельзя назвать фиаско рынка, и оно вполне сочета­ется с Парето - эффективностью, как это было показано в гл. 15. Но с нормативной точки зрения слишком большое неравенство считается не­справедливым и ведет к социальной нестабильности. Поэтому государ­ство перераспределяет национальный доход и осуществляет соци­альную политику поддержания наименее обеспеченных членов обще­ства (см. подробнее гл. 24).

Правовое обеспечение функционирования рыночного механизма

Итак, прежде всего, государство должно обеспечивать право частной собственности. Хозяйствующий агент, не уверенный в неприкосновенно­сти своей… Государство разрабатывает законы относительно защиты интел­лектуальной… Таким образом, государство приходит на помощь рынку в тех сфе­рах, где рынок терпит фиаско. Но каков механизм принятия…

Теория общественного выбора

Ее рождение было во многом подготовлено работами американского экономиста Кеннета Эрроу и шотландского экономиста Дункана Блэка[122], которые… Основной предмет теории общественного выбора - исследова­ние взаимозависимости… Характерные вопросы, рассматриваемые теорией общественного выбора - государственные финансы, процедуры голосования,…

Рис. 17.2. Рациональное экономическое поведение государственного деятеля

Особенность подхода теории общественного выбора к политическим процессам заключается в том, что частный интерес рассматривается как основной побудительный мотив не только в повседневной жизни и в биз­несе, но и в общественной жизни. Любое решение, принимаемое обще­ством, зависит от экономических оценок участников голосования своих затрат и выгод в связи с его реализацией. Важ­нейшие решения, которые должны прини­мать правительственные организации, связаны с производством общественных благ, о чем уже шла речь в § 1. Полити­ческая система, в условиях которой принимаются решения, может быть организована в демократических стра­нах в виде прямой и представительной демократии.

Прямая демократияпредполагает, что каждый налогоплательщик по закону имеет возможность проголосовать по любому конкретному вопросу. В современных странах с развитым рыночным хозяйством осу­ществляется практика не прямой, а представительной демократии:все, имеющие право голоса, периодически избирают своих представи­телей в законодательные органы, а уже избранные законодатели про­водят в жизнь те или иные решения, в том числе, связанные с финан­сированием общественных благ, предоставлением субсидий, введением таможенных тарифов и т. п.

Представители теории общественного выбора акцентировали вни­мание на том, что даже в условиях такой демократической процедуры, как принятие решений простым большинством голосов, возможны неэф­фективные с точки зрения общества результаты выбора.

Рассмотрим пример принятия решения о производстве товара кол­лективного пользования, или общественного блага, - дорожных знаков в городе N. В условиях прямой демократии возможны следующие ситу­ации.

Предположим, что существуют три группы населения (см. табл. 17.1): А, В, С, из которых лица, входящие в группу А, получают от дан­ного мероприятия наибольшую индивидуальную предельную выгоду, так как они чаще других пользуются автомобилем, за ними следуют предста­вители группы В, и, наконец, наименьшую предельную выгоду получают лица из группы С, которые вообще не имеют личных автомобилей и уча­ствуют в уличном движении лишь как пешеходы. При этом общественная предельная выгода определяется как сумма индивидуальных предельных выгод (суммирование цифр по строке в столбце 4 равно соответствую­щей цифре в столбце 3).

Таблица 17.1 Анализ издержек и выгод при производстве общественного блага

Количество знаков	Общая выгода общества в данном городе (денежн. ед.)	Предельная выгода[126] общества в данном городе	Индивидуальная предельная выгода по группам А -70% В -20% С- 10%
			17,5		2,5

Рис. 17.3. Определение оптимального объема производства с точки зрения общества

Предельные издержки для каждого дополнительного дорожного зна­ка одни и те же — 50 ед.

Для общества оптимальный объем производства - четыре знака (рис. 17.3). Но за какое количество будут голосовать наши жители?

Это зависит от соотношения затрат и выгод. Здесь возможны три случая (I, II, III).

I. Если затраты распределяются в той же пропорции, что и выгоды, то голосование приведет к идеальному результату. Все группы будут го­лосовать за установление четырех знаков, поскольку в таком случае их предельные выгоды будут равны предельным затратам (издержкам).

Но, скорее всего, такой идеальной ситуации не будет. Возможны два вида отклонений.

II. Если затраты распределяются поровну между группами (каждая группа платит по 1/3 от 50, т. е. 16,6 ед., а выгоды - в заданной пропорции, т.е. неравномерно), картина будет иная. Такие затраты превыша­ют предельную выгоду группы С даже при установлении второго знака (16,6 > 15), но голосование будет на стороне большинства А + В. Точно так же пройдет предложение относительно третьего знака. Но четыре знака уже не могут быть установлены, поскольку группы В и С дадут в сумме 2/3 голосов «против» (для группы В: 10 < 16,6, и она присое­динится к группе С). Итак, при равномерном распределении затрат и неравномерном - выгод на товары коллективного потребления будет тратиться меньше средств, чем необходимо для общества.

III. Другой вид отклонения, когда зат­раты распределяются неравномерно (группа А несет 90% затрат, или 45 ед., В и С - по 5%, или по 2,5 ед.), а выгоды -равномерно. Группа А будет против установления уже третьего знака, так как предельная выгода этой группы (100 : 3 = 33,3) меньше предельных затрат (45), но группы Б и С прого­лосуют «за». Пройдет решение о четырех и даже о пяти знаках, так как предельная выгода В и С (25 : 3 = 8,3) больше их предельных затрат (по 2,5 ед.). Таким образом, в случае неравномерных затрат и равно­мерной выгоды будет тратиться больше средств, чем оптимально необходимо.

Эти примеры приводят нас к следующему выводу: в общественной жизни люди ведут себя, исходя исключительно из своих частных инте­ресов, что не всегда в итоге приводит к результату, отвечающему инте­ресам общества в целом.

Пример с установкой дорожных знаков относится к практике прямой демократии. В условиях же не прямой, а представительной демократии наибольшие шансы реализовать через официальное лицо свои эконо­мические интересы имеют возможность хорошо организованные группы давления, или лобби.Это могут быть организации фермеров, мощные отраслевые профсоюзы, военно-промышленный комплекс и т. д. Возни­кает явление лоббизма- оказание давления на правительство опреде­ленными группами интересов. Теория общественного выбора рассмат­ривает процесс принятия решений в условиях представительной демок­ратии как разновидность рыночной сделки, или торга: «Вы мне обеспе­чиваете голоса на выборах - я вам обеспечиваю проведение в жизнь конкретных правительственных программ, удовлетворяющих ваши инте­ресы». Лоббисты ищут не что иное, как политическую ренту(осуще­ствляют «погоню за политической рентой», в терминах экономической теории). Политическая рента - это получение экономической ренты через политические институтыили, иначе выражаясь, путем полити­ческого процесса. Группы давления получают политическую ренту, ког­да законодатели принимают правительственное решение о введении импортных пошлин (выигрывают отечественные производители анало­гичного товара), выделении многомиллиардных средств на гарантиро­ванную закупку военной продукции и т. д.

Широкое распространение в условиях представительной демократии получил процесс под названием «логроллинг».Логроллинг - это тор­говля голосами, когда один индивид (группа, партия) обещает свою под­держку другому индивиду (другой группе, партии) в голосовании по ка­кому-либо вопросу в обмен на поддержку противоположной стороны при голосовании по вопросу, интересующему первую сторону.

Необходимо заметить, что представители теории общественного выбора не утверждают, что государственный чиновник преследует не­пременно, всегда и только свою частную выгоду. Дело в другом, а именно в том, что реализация общественных интересов переплетает­ся и с реализацией частных интересов бюрократии. А такой подход делает модель принятия политических решений более соответствующей реальности.

В теории общественного выбора широко используется микроэконо­мический анализ для объяснения процесса принятия политических ре­шений. Так, современный американский представитель этого направле­ния Э.Дауне в своей работе «Экономическая теория демократии» иссле­дует поведение рационального избирателя и предлагает следующую формулу:[127]

где, t + 1 - период времени между прошедшими и настоящими выборами;

А — партия у власти;

В - оппозиция;

U - полезность от деятельности правительства за период t + 1;

Е - ожидаемая ценность.

При этом, если в результате получается положительное число, из­биратель голосует за партию А, если отрицательное - за оппозицию, если «О» - избиратель воздерживается от голосования, но, будучи ра­циональным субъектом, оценивает деятельность того правительства, которое находится у власти, за истекший период t еще и по следующей формуле:[128]

Uⁱ_t / U^a_t

где Uⁱ_t - максимально возможная полезность, идеальная (i - ideal), которую можно было бы получить за истекший период t.

U^a_t - полезность, реально полученная (а - actual) за истекший пе­риод t.

При хорошем рейтинге избиратель все же проголосует за партию, находящуюся у власти, при плохом - против.

Одним из важнейших направлений в теории общественного выбора является рассмотрение моделей политических выборов с использовани­ем методов экономического анализа.

Существуют различные модели политических выборов: двухпартий­ная, многопартийная, демократическая, тоталитарная и т. п. Мы остано­вимся на рассмотрении парадокса Конlорсе и теоремы невозможности Эрроу,которые названы по именам своих авторов: французского философа, обще­ственного деятеля и экономиста XVIII в. Жана Антуана Кондорсе и современного американского экономиста Кеннета Эрроу. Нас будет интересовать ана­лиз выявления общественных предпочтений и процедуры голосования.

Исходная проблема парадокса Кондорсе формулируется следую­щим образом: если в обществе отсутствует единодушие по поводу при­нятия тех или иных альтернативных программ, то как же выявить обще­ственное предпочтение? По принципу большинства при голосовании? Это возможно, но при условии, что предлагается только одна програм­ма. А если надо выбирать между несколькими программами? Например: А) борьба с инфляцией: Б) борьба с преступностью; В) борьба с безра­ботицей. И при этом, предположим, есть всего 3 группы голосующих. Они ранжируют свои предпочтения, ставя (А), (Б), (В) на 1-е, 2-е или 3-е место.

Чтобы рассмотреть процесс принятия решений в данном случае, изобразим предпочтения голосующих в виде таблицы:

Таблица 17.2 Предпочтения голосующих при выборе из трех альтернатив

Группы голосующих	Ранги трех альтернатив
А	Б	В

Итак, начинается процесс голосования. Сначала голосующим предлагается сделать выбор между програм­мами А и Б. 1-я группа выбирает А (программу А эта группа ставит на первое место, а программу Б - на второе), 2-я - Б (программе А отво­дится третье место, программе Б - первое), 3-я - А (А занимает второе место, 6 - третье). Следовательно, выбор сделан в пользу А, поскольку эту программу предпочло большинство - 1-я и 3-я группы.

Затем надо осуществить выбор между программами Б и В. Выберут программу Б, так как 1-я и 2-я группы отдают ей предпочтение.

Наконец, выбирая между программами А и В, предпочтение отдает­ся программе В, поскольку 3-я и 2-я группы голосуют за В.

Но ведь, казалось бы, если соблюдался бы принцип транзитивнос­ти, то, предпочитая программу А программе Б и программу Б програм­ме В, общество должно предпочесть программу А программе Б. Но, как показано выше, общество сделало противоречивый выбор, отдав предпочтение программе В.

Эта таблица иллюстрирует парадокс Кондорсе, говорящий о непоследовательности голосования простым большинством голосов.

Следовательно, голосование большинством не всегда дает разумный выбор, несмотря на демократичность этой процедуры.

В 1952 г. К. Эрроу в своей работе «Общественный выбор и индиви­дуальные ценности» («Social Choice and Individual Values») сформули­ровал свою знаменитую теорему невозможности: не существует ра­зумного коллективного выбора, если число возможных альтерна­тив превышает две.

В другой формулировке теорема невозможности звучит так: общество не может найти процедуру принятия непротиворечивых, согласован­ных решений, если только эти решения не оставлены на усмотре­ние одного лица.

Но что же такое разумный выбор, точнее - разумный коллектив­ный выбор?

Это соблюдение пяти аксиом (условий), предложенных Эрроу:

1. Коллективный выбор должен быть осуществим для любой комби­нации предпочтений участников голосования (аксиома универсальной применимости, или коллективная рациональность).

2. Если одна из альтернатив поднимается выше в шкале предпочте­ний одной личности, то она должна подняться (по крайней мере, не опу­ститься) в коллективной шкале предпочтений.

3. Условие независимости от внешних альтернатив (т.е., если инди­виды выбирают между альтернативами А и Б, то это не зависит от их мнения по поводу альтернативы В).

4. Условие суверенитета граждан. Это означает, что общество не мо­жет предпочесть А - Б независимо от выбора граждан, особенно если существует единодушное предпочтение Б - А. Это условие иногда на­зывают принципом Парето.

5. Условие недиктаторских выборов (никакой индивид не может на­вязать свои предпочтения обществу).

Теорема невозможности К. Эрроу уже сама по себе - довод в пользу Двухпартийных режимов, так как доказывает, что никакая демократичес­кая система голосования (т.е. аксиомы 1-5) невозможна при существо­вании более чем двух партий.

В какой-то степени логроллинг помогает преодолеть парадокс голо­сования. В нашем примере, иллюстрирующем парадокс Кондорсе, если две из трех групп могут договориться между собой о выборе Двух программ и поменять свои предпочтения таким образом, чтобы прошли те программы, которые их устраивают, возможно прийти к ко­нечному решению.

Итак, государственное регулирование необходимо осуществлять в определенных пределах. Эти пределы установлены масштабами фиаско рынка в целом и конкретной экономической ситуацией. Умелое госу­дарственное регулирование позволяет ликвидировать те «провалы», которые невозможно восполнить, используя исключительно рыночный механизм. И вслед за Авраамом Линкольном мы можем сказать: «Разум­ная цель государства состоит в том, чтобы делать для людей то, что им требуется, но они сами своими силами не могут делать вообще или не могут делать должным образом».

Но важно подчеркнуть, что никто не утверждает, будто все пробле­мы заканчиваются тогда, когда государство компенсирует провалы рын­ка. Ведь существует и фиаско государства (фиаско государственно­го регулирования),под которым понимается неэффективное распреде­ление ресурсов в результате государственного регулирования, и далее мы подробнее остановимся на рассмотрении этого явления.

Фиаско государства

Прежде всего, следует еще раз сказать о нарушении пропорций между предельными затратами и предельными выгодами,которое может привести к… Неравенство в получении информациитакже порождает данное негативное явление.… Еще одна из причин фиаско государства - недобросовестность го­сударственных чиновников (государственной…

Государственное регулирование экономики: основные цели и инструменты

Впервые комплексный анализ экономической политики государства был проведен в 1952 г. голландским экономистом, лауреатом Нобелевс­кой премии Яном… Важнейшая проблема, на которой остановился Тинберген, - соответ­ствие между… Определение множества целей называется целевой функцией.Здесь важно учесть, что, чем больше целей, тем труднее…

Глава 18. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ: БАЗОВЫЕ МОДЕЛИ

«Весьма возможно, что классическая теория пред­ставляет собой картину того, как мы хотели бы, что­бы общество функционирова­ло. Но предполагать, что оно и в самом деле так функ­ционирует, - значит остав­лять без внимания действи­тельные трудности».

Джон Мейнард Кейнс

Важнейшим методом исследования экономической тео­рии, как отмечалось ранее, является метод равновесного анализа. В гл. 5-7, гл.15 этот принцип выступал как постулат о равенстве спроса и предложения на том или ином товарном рынке, а также равенстве спро­са и предложения на всех взаимосвязанных между собой рынках - то­варов, труда, капитала.

В масштабе же всей экономики на первый план выступает равнове­сие между доходами и расходами общества. Графически отмеченное равновесие было представлено схемой кругооборота доходов и расходов в гл. 16. Таким образом, в макроэкономическом анализе речь идет о выражении равновесия между совокупным предложением (созданным ВВП или национальным доходом)[129] и совокупным спросом (использован­ным ВВП или национальным доходом). При этом важнейшим вопросом будет выяснение следующего обстоятельства: обладает ли рыночный механизм, предоставленный самому себе, способностью обеспечить равенство совокупного спроса и совокупного предложения при полной занятости? Классическая, а также неоклассическая теория, с одной сто­роны, и кейнсианская, с другой, по-разному отвечают на этот вопрос.

Порядок изложения в настоящей главе таков: вначале в самом об­щем виде будет рассмотрена классическая модель, затем - кейнсианс­кая. Сравнительный анализ взглядов классиков и Дж. М. Кейнса будет проводиться как в данной главе, так и в темах, посвященных анализу кредитно-денежной, налогово-бюджетной политики (гл. 20 и 22), а также при характеристике основных макроэкономических моделей регулирова­ния (гл. 26).

В нашем анализе кейнсианской теории будут, главным образом, использоваться графические построения П. Самуэльсона, так как именно этим экономистом одним из первых дана графическая ин­терпретация многих положений, сформулированных Дж. М. Кейнсом. В книге же самого Кейнса «Общая теория занятости, процента и де­нег» графический анализ практически не используется. И, наконец, последнее замечание, прежде чем мы обратимся к совокупным вели­чинам. И теория Дж. М. Кейнса, и современная неоклассическая шко­ла подчеркивают огромное значение психологических факторов, и при построении своих моделей допускают использование тех или иных поведенческих предпосылок. Сами термины теории макроэкономи­ческого равновесия пронизаны психологической окраской: «склон­ность», «предпочтение», «ожидания», «стремление» и т. п. - вот далеко не полный перечень терминов, прочно связанных с уже известными нам категориями потребления, сбережения, ликвидности и др. Это - отражение той объективной реальности, в которой действуют живые люди с присущими им мотивациями, стимулами и наклонностями.

Особо важную роль играют ожидания экономических агентов. Современная макроэкономическая теория рассматри­вает ожидания в связи с такими пробле­мами, как налогово-бюджетная политика, кредитно-денежная политика государ­ства, функционирование рынка ценных бумаг, инфляция и антиинфляционная политика государства и др.

Классическая теория макроэкономического равновесия

Воззрения представителей классической и неокласси­ческой школы на проблему макроэкономического равновесия традици­онно рассматриваются в учебной экономической литературе для лучше­го понимания различий в их концепциях и концепции основоположника макроэкономического анализа Дж. М. Кейнса.

Формально никто из представителей классиков и неоклассиков (Д. Рикардо, А. Смит, Ж.-Б. Сэй, А. Маршалл, А. Пигу и др.) не опериро­вал макроэкономическими категориями. Для этих экономистов был харак­терен микроэкономический анализ, однако в их взглядах и подходах впол­не определенно прослеживаются ясные и четкие представления о функци­онировании рыночной системы совершенной конкуренции в целом.

Каковы же эти взгляды? Сразу следует оговориться, что представи­тели классического направления рассматривали модель общеэкономи­ческого равновесия только в краткосрочном периоде для условий со­вершенной конкуренции. В основе этой модели лежит закон рынков Ж.-Б. Сэя, или закон Сэя,французского экономиста. Сущность закона рынков сводится к следующему утверждению: предложение товаров создает свой собственный спрос,или, другими словами, произведен­ный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный цен­ности всех созданных товаров, а, следовательно, достаточен для ее полной реализации. Это означает, что, во-первых, целью владельца до­хода является не получение денег как таковых, а приобретение различ­ных материальных благ, т. е. получаемый доход расходуется целиком. Деньги при таком подходе играют чисто техническую функцию, упроща­ющую процесс обмена товарами. Во-вторых, расходуются только соб­ственные денежные средства экономических агентов.

У внимательного читателя сразу может возникнуть законное сомне­ние: на чем основано утверждение, что весь доход обязательно будет потрачен? Вполне разумно предположить, что какая-то часть получен­ного дохода не будет израсходована его владельцем и приобретет фор­му сбережений, что, в свою очередь, вызовет соответствующее со­кращение в объеме совокупного спроса, росте нереализованной продук­ции и, в конечном счете, приведет к сокращению занятости. Такое пред­положение сразу же ставит под удар справедливость закона Сэя, так как изъятие части средств из кругооборота «доходы - расходы» неминуе­мо приведет к недопотреблению, а, следовательно, к нарушению суще­ствующего равновесия между совокупным предложением и создавае­мым им совокупным спросом.

Понимая справедливость высказанного выше предположения, представители классического направления пошли дальше и разработали до­статочно стройную теорию общеэкономического равновесия, объясняю­щую автоматическое обеспечение равенства доходов и расходов при полной занятости, которая не вступает в противоречие с действием за­кона Сэя. Исходным моментом этой теории является анализ таких кате­горий, как процентная ставка, заработная плата, уровень цен в стране. Эти ключевые переменные, которые в представлении классиков явля­ются гибкими величинами (это очень важное допущение!), обеспечива­ют равновесие на рынке товаров, рынке труда и денежном рынке. Став­ка процента уравновешивает спрос и предложение инвестиционных средств; гибкая заработная плата уравновешивает спрос и предложение на рынке труда, так что сколько-нибудь продолжительное существова­ние вынужденной безработицы просто невозможно; гибкие цены обес­печивают «расчищение» рынка, так что длительное перепроизводство (или недопроизводство) также оказывается невозможным; увеличение денежной массы в обращении ничего не меняет в реальном потоке то­варов и услуг, оказывая лишь влияние на номинальные величины (но­минальный ВВП, номинальная заработная плата, абсолютный уровень цен в стране).

Таким образом, рыночный механизм в теории классиков сам по себе способен исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах нацио­нальной экономики, и вмешательство государства оказывается ненуж­ным. А раз так, то может показаться, что невозможно рассматривать классическую теорию как аналитическую базу макроэкономической по­литики правительства, если главным в этой политике провозглашается принцип «laissez -faire», т. е. принцип невмешательства государства в хозяйственную жизнь. Однако такой вывод был бы поспешным. Ведь указанный принцип - это тоже вид макроэкономической политики, и ре­комендации современных неоклассиков базируются на выводах класси­ческой школы.

В конце 1920-х - начале 1930-х гг. экономика капиталистических стран столкнулась с устойчивым и беспрецедентно длительным состоя­нием макроэкономического неравновесия, известным под названием Ве­ликой депрессии. Классическая теория в том виде, как она сформиро­валась 100 с лишним лет тому назад, к началу 1930-х гг. оказалась во многих аспектах не способна дать адекватное объяснение происходя­щим кризисным процессам. Дать такое объяснение и стремился Дж. М. Кейнс в своем знаменитом труде «Общая теория занятости, про­цента и денег» (1936 г.).

Прежде чем обратиться к кейнсианской модели общего экономичес­кого равновесия, необходимо остановиться на понятиях и графической интерпретации категорий совокупного спроса и совокупного предложе­ния, общепринятых в современной экономической науке.

§2. Макроэкономическое равновесие в модели «AD-AS»

Совокупный спрос- это суммарное количество това­ров и услуг, которые намерены купить домашние хозяйства, бизнес, го­сударство, заграница при различном уровне цен в стране. Основными компонентами совокупного спроса, или совокупных расходов в открытой экономике являются:

1. Потребительские расходы (С)

2. Инвестиционные расходы (I)

3. Государственные расходы (G)

4. Чистый экспорт (NX)

Кривая совокупного спроса (AD) внешне напоминает кривую спроса на отдельном товарном рынке. Но построена эта кривая в иной системе координат (см. рис. 18.1).

На оси абсцисс указываются значения реального объема производ­ства (реального ВВП, или выпуска), обозначаемого буквой У. На оси ординат фигурируют не абсолютные показатели цен (например, в мил­лиардах долл.), а уровень цен (Р), или дефлятор.

Если учесть, что доходы общества равны расходам, то каждая точ­ка на кривой AD соответствует выпуску продукции Y, на который и будет предъявлен совокупный спрос. Зная формулу реального ВВП, легко по­нять, что в любой точке на кривой AD можно определить величину но­минального ВВП: номинальный ВВП = реальный ВВП х дефлятор.

Итак, кривая AD иллюстрирует изменение суммарного (совокуп­ного) уровня всех расходов домашних хозяйств, бизнеса, госу­дарства и заграницы в зависимости от изменения уровня цен.Ха­рактер этой кривой говорит о том, что при повышении уровня цен объем реального ВВП, на который предъявляется спрос, будет меньше и соответственно при снижении уровня цен объем реального ВВП будет больше.

 

Рис. 18.1. Кривая совокупного спроса (AD)

Объяснение отрицательного наклона кривой AD принято связывать с тремя важнейшими эффектами в рыночном хозяйстве: 1) эффектом процентной ставки, 2) эффектом реального богатства и 3) эффектом импортных закупок.

Эффект процентной ставкиобъясняется следующим образом: если происходит повышение уровня цен в стране, то при допущении не­изменного объема денежной массы происходит повышение ставки про­цента. Нам известно, что, чем выше ставка процента, тем ниже инвести­ционный спрос. Но и потребительский спрос реагирует на повышение про­центной ставки - ведь многие товары длительного пользования приобре­таются на основе потребительского кредита. Удорожание кредита приво­дит к уменьшению потребительских расходов. Поскольку сокращаются такие важнейшие компоненты совокупного спроса, как I и С, постольку более высокому уровню цен будет соответствовать и меньший объем Y, на который предъявляется спрос.

Во втором случае (эффект богатства)речь пойдет о влиянии изме­нения уровня цен в стране на величину реального богатства (иногда ис­пользуется термин «реальные денежные запасы») населения. Богатство домашних хозяйств в значительной части представлено в виде различ­ных финансовых активов: не только денег, но и облигаций, срочных сче­тов и др., имеющих постоянную номинальную стоимость. Так, если вы имеете облигацию номиналом в 1000 долл., то при повышении уровня цен в 2 раза реальное богатство, представленное этой облигацией, уменьшается в 2 раза. То же самое можно сказать и о деньгах, которые лежат в вашем бумажнике. Уменьшение реального богатства (реальных денежных запасов) приведет к снижению потребительского спроса при повышении общего уровня цен, что и отражается в отрицательном на­клоне кривой АО.

Эффект импортных закупокозначает, что при повышении уровня цен в стране товары и услуги иностранного производства становятся от­носительно дешевле (при прочих равных условиях). Население будет при­обретать меньше отечественных товаров и больше импортных. Иностранцы сократят свой спрос на товары и услуги данной страны из-за их удоро­жания. Следовательно, произойдет уменьшение экспорта и увеличение импорта, и в целом компонент NX сократится, уменьшив общий объем совокупного спроса.

Модель совокупного спроса предполагает и исследование факторов, приводящих к смещению кривой AD. Речь идет о так называемых неценовых факторах совокупного спроса,т. е. экзогенных факторах, вызывающих смещение кривой AD. Перечислим важнейшие из них: увеличение денежной массы, изменение ставок налогов, инфляционные ожи­дания населения, увеличение государственных расходов и др. Эти сдви­ги отражены на рис. 18.2.

 

Рис. 18.2. Неценовые факторы сдвига кривой AD

Например, увеличение денежной массы приведет к снижению цены денег, т.е. процентной ставки, и будет стимулировать увеличение инве­стиционных и потребительских расходов. Поэтому при любом заданном уровне цен совокупный спрос расширяется, что отражается смещением кривой AD вправо, в положение AD₂. To же самое будет происходить при снижении налоговых ставок, которые стимулируют расширение инвести­ционного и потребительского спроса. Напротив, увеличение налоговых ставок приведет к левостороннему смещению кривой AD в положение AD_1. Неожидаемые экономическими агентами экзогенные факторы мо­гут вызвать сдвиги кривой совокупного спроса, которые в экономичес­кой теории принято называть шоками совокупного спроса.

А теперь обратимся к анализу совокупного предложения (AS). Эта категория отражает объем выпуска, который готовы предложить фирмы при каждом данном уровне цен в стране.

Графический анализ кривой совокупного предложения AS является более сложным, нежели исследование кривой AD. Важно сразу сделать оговорку, что в рядах экономистов кейнсианской и неоклассической школ не существует полного единодушия в определении конфигурации этой кривой. Мы построим «синтетическую» кривую совокупного пред­ложения. Такое название ей дано потому, что эта кривая отражает син­тез различных взглядов представителей кейнсианства и неоклассиков.

Кривая совокупного предложения AS (рис. 18.3) отражает измене­ния реального объема производства, или выпуска, в связи с измене­нием общего уровня цен.

Обычная кривая краткосрочного предложения отдельной конкретной фирмы имеет положительный наклон. Это означает, как отмечалось в гл.6, что при более высокой цене производитель будет расширять про­изводство. Почему же наша кривая AS имеет несколько иную форму?

Рис. 18.3. Кривая совокупного предложения (AS)

Ответ заключается в том, что в масштабе всей экономики могут сло­житься три различных ситуации:

• состояние неполной занятости. Этому соответствует отрезок 1

• состояние, приближающееся к уровню полной занятости, т. е. отрезок 2

• состояние полной занятости, что отражено графически отрезком 3.

Таким образом, кривая AS как бы «склеена» из трех отрезков: гори­зонтального, промежуточного и вертикального. Горизонтальный отрезок в экономической литературе называется «кейнсианским», а вертикаль­ный «классическим». Смысл этих наименований связан с той трактов­кой, которую дают кейнсианская и классическая школы взаимозависи­мости между уровнем цен и реальным объемом ВВП (У).

Согласно кейнсианскому подходу, экономика, находящаяся в деп­рессивном состоянии с неполным использованием всех ресурсов, будет отвечать на расширение совокупного спроса увеличением реального ВВП, но без повышения уровня цен. Так, вплоть до отметки 5000 млрд. долл. производство может расширяться без повышения общего уровня цен в стране. Причину жесткости (неизменности) цен легко понять: в условиях депрессивной экономики вовлечение в производство прежде незагруженных мощностей, незанятой рабочей силы не будет сопровож­даться требованием профсоюзов или отдельных трудящихся повыше­ния их заработной платы, а поставщиков физического капитала - повы­шения ставок арендной платы за услуги капитала.

Промежуточный отрезок означает, что экономика приближается к со­стоянию потенциального ВВП (полной занятости всех ресурсов) и начи­нают появляться так называемые «узкие места». Б отдельных отрас­лях уже оказываются занятыми все трудовые ресурсы и производствен­ные мощности. И в такой ситуации для того, чтобы расширить объем реального ВВП, необходимо повышение цен на факторы производства,чтобы вовлечь в производство дополнительные трудовые ресурсы и привлечь поставщиков машин, оборудования, сырья и т. п. Рост цены труда и цены других ресурсов повлечет за собой рост издержек на еди­ницу продукции у фирм, а для того, чтобы сохранить прежний уровень прибыльности, фирмам необходимо повысить цены на свою продукцию. На графике видно, что в интервале от 5000 до 7000 млрд. долл. выпус­ка расширение реального объема производства сопровождается ростом уровня цен (Р), или дефлятора, достигшего более высокой отметки.

И, наконец, классическая и неоклассическая школы считают, что ры­ночный механизм, если в его действие не вмешается государство, сам по себе обеспечивает состояние полной занятости. Экономика функци­онирует на уровне, соответствующем потенциальному ВВП. На графике этому состоянию соответствует уровень выпуска 7000 млрд. долл. в точ­ке F. Если экономика достигла точки F, то в ответ на увеличение сово­купного спроса возможностей для расширения производства у фирм больше нет. Реакция производителей товаров и услуг будет одна - по­вышение цен, что поднимет и общий уровень цен в стране. Поэтому «скольжение» вдоль отрезка 3 сопровождается только изменением уровня цен, а реальный ВВП остается на одном и том же уровне - 7000 млрд. долл.

Подчеркнем, что кривая AS отражает динамику издержек производ­ства на единицу продукции в связи с изменением уровня цен. Эти из­держки не претерпевают изменений на горизонтальном отрезке, но рас­тут на промежуточном и вертикальном отрезках «синтетической» кривой совокупного предложения.

Итак, наше объяснение конфигурации кривой AS соединило альтер­нативные взгляды. Кейнсианский случай в его экстремальном варианте графически означает горизонтальную линию. Так называемый нормаль­ный кейнсианский случай означает положительный наклон кривой AS. Классический случай изображается вертикальной кривой AS, исходящей из точки на оси абсцисс, соответствующей потенциальному ВВП (Y*) (см. рис. 18.4). В дальнейших главах мы встретимся со всеми типами изображения кривой AS, но в данной главе мы будем использовать кри­вую совокупного предложения так, как она изображена на рис. 18.3.

Так кто же прав в этом теоретическом споре? Ответ заключается в том, что при анализе совокупного предложения мы сталкиваемся с раз­личными допущениями, которые используют ученые при исследовании экономики в краткосрочном и долгосрочном периодах. Кейнсианская теория рассматривает экономику в краткосрочном периоде. На этом временном отрезке цены и заработная плата негибки, в частности, из-за трудовых коллективных договоров о заработной плате, которые не пересматриваются каждый месяц. А заработная плата - важнейший эле­мент издержек производства. Следовательно, при жесткости заработной платы и цен на продукцию фирм общий уровень цен остается неизмен­ным.

Рис. 18.4 Альтернативные взгляды на конфигурацию кривой AS

 

Нормальный кейнсианский случай, в принципе, тоже относится к краткосрочному периоду, но здесь уже присутствует допущение об от­носительной гибкости цен по сравнению с номинальной заработной пла­той. В такой ситуации при повышении цен и жесткости номинальной заработной платы реальная заработная плата будет сокращаться, и фирмам будет выгодно расширять спрос на труд. Произойдет и увели­чение выпуска, и повышение уровня цен. Наконец, классический случай более применим к долгосрочному анализу, когда в течение нескольких лет коллективные договоры о заработной плате будут пересмотрены. Цены и заработная плата в долгосрочном периоде обладают гибкостью, и эта гибкость ценового механизма обеспечивает функционирование экономики на уровне потенциального ВВП.

Так же, как и при анализе кривой АО, нам необходимо рассмотреть неценовые факторы, приводящие к смещению кривой AS. Ее сдвиги бу­дут свидетельствовать о новом уровне издержек на единицу продукции, следовательно, изменится реальный выпуск при любом заданном уров­не цен в стране.

Множество причин приводит к смещению кривой AS (рис. 18.5). Важ­нейшие из них - изменение цен на факторы производства. Например, Удорожание такого фактора, как труд, приведет к левостороннему сме­щению кривой AS в положение AS₂, снижение же цены труда выразится в правостороннем смещении, в положение AS,. Аналогичные изменения произойдут в связи с динамикой цен на сырье и материалы. Так, повы­шение цен на энергоресурсы неизбежно вызовет левостороннее смеще­ние кривой AS (вспомним события энергетического кризиса 1973-1975 гг., когда страны-члены ОПЕК резко повысили цены на нефть, что вызвало шок совокупного предложения). Причиной, способствующей смещению кривой AS, является и усиление или ослабление монопольной власти какой-либо группы поставщиков ресурсов (соответственно произойдет лево- или правосторонний сдвиг кривой AS). Кроме того, усиление или ос­лабление налогового бремени на бизнес могут вызвать соответственно лево- и правосторонний сдвиг рассматриваемой кривой.

 

Puc. 18.5. Неценовые факторы сдвига кривой AS

На этом графике представлены три варианта возможного макроэко­номического равновесия, т. е. такого состояния экономики, когда весь произведенный… Рис. 18.6. Макроэкономическое равновесие: модель «AD—AS»

Кейнсианская модель общего равновесия

Отметим основные положения кейнсианской теории, которые произ­вели переворот в экономической науке в середине 1930-х гг. и дали тол­чок развитию… Совокупный спрос в кейнсианской модели зависит от таких важней­ших категорий,… (1)

Рис. 18.7. Функция потребления

Как строится график функции потребления (рис. 18.7)? На оси ор­динат - планируемые, или желаемые расходы на потребление (С), ко­торыми в нашем упрощенном случае представлен весь совокупный спрос (AD). Величина выпуска, или доход Y, откладывается на оси абс­цисс. Если бы расходы в точности соответствовали доходам, то это от­ражала бы любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45°. Формула для построения линии 45° выражается уравнением С = Y. Но в действительности такого совпадения не происходит, МРС меньше 1, и только часть доходов расходуется на потребление. Наклон линии С определяется предельной склонностью к потреблению, например, 0,8. Поэтому график функции потребления должен отклоняться от линии 45° вниз (рис.18.7а). Таким образом, мы можем за­писать формулу функции потребления как С = МРСY.[131]

Однако существует потребление и при нулевом уровне дохода. Но за счет чего оно может осуществляться? Во-пер­вых, за счет продажи ранее накопленно­го имущества, и, во-вторых, за счет займов. Потребление, независимое от уровня дохода, называется ав­тономным потреблением.Допустим, в нашем примере оно составляет величину 100 долл. (рис. 18.76). С учетом автономного потребления, обозначаемого С , формула для определения функции потребления при­нимает вид:

(3)

 

В формуле (3), как и в других формулах, присутствующих в настоящей гла­ве, горизонтальная черта над символом означает экзогенный характер расхо­дов (в данном случае, потребительских расходов). В дальнейших главах мы будем использовать символы С, I, G и NX без этого знака, не акцентируя каж­дый раз внимание на экзогенном характере любого из компонентов автономных расходов.

Графически это означает, что линия потребительских расходов ис­ходит не из начала осей координат, а из точки, лежащей на оси ординат и соответствующей уровню автономного потребления (в нашем приме­ре это величина 100 долл.).[132]

Теперь мы можем определить равновесный уровень дохода в упро­щенной кейнсианской модели общего равновесия. Графически это мож­но представить на уже рассмотренном рис. 18.76. Нам нужно решить си­стему из двух уравнений:

1) Y = С

2) С = С + mpcy

Например, если МРС = 0,8, а автономное потребление равно 100, то получаем: С = 100 + 0,8 Y. Поскольку С = Y, то, подставив вместо С символ Y, можем записать: У = 100 + 0,8Y. Следовательно, равновесный уровень дохода составит 500 долл. Пересечение линии 45° и графика потребления в точке Е означает уровень нулевого сбережения. Слева от этой точки можно наблюдать заштрихованную область, отражающую отрицательное сбережение (т. е. расходы превышают доходы — «жизнь в долг»), а справа - сбережение положительное. Равновесие наблюдается только в точ­ке Е, так как только здесь имеется ра­венство доходов и расходов. При уров­не дохода, равном, например, 700 млрд., величина потребления составит 100 + (0,8 х 700) = 660. Отрезок MN - это величина сбережения.

Рис. 18.8. Функция сбережения

График функции сбережения (рис. 18.8) показывает зависимость сбережений от размера дохода. Алгебраически линия сбережений определяет­ся по формуле: -C¯ + mpsy. Наклон графика сбережений S определяется предельной склонностью к сбережению и составляет в нашем примере 0,2. При уровне дохода 700 млрд. долл., как мы предположили при ана­лизе графика на рис. 18.76, сбережения составят: -100 + (700 х 0,2) = 40 млрд. долл.

То, что на рис. 18.7б мы назвали отрицательным сбережением, на­глядно видно на рис. 18.8: отрицательные значения S вплоть до точки пересечения графика сбережений с осью абсцисс в точке Е. Автоном­ное потребление представлено как отрицательное сбережение при ну­левом доходе, т. е. -100 долл. Графики сбережения и потребления, по образному выражению Самуэльсона, - это «сиамские близнецы».

Итак, мы построили модель, отражающую равновесный уровень до­хода с учетом только одной составляющей - потребительских расходов. Но мы знаем, что совокупные расходы включают в себя и другие компо­ненты. Прежде, чем рассмотреть и их в кейнсианской модели макроэко­номического равновесия, необходимо сделать важное уточнение. До сих пор не очень внимательному читателю могло показаться, что совокуп­ные расходы, или AD, всегда совпадают с фактическими расходами (Y). Но сейчас речь идет, подчеркнем еще раз, о планируемых,или желае­мых совокупных расходах (желаемом совокупном спросе).Другими словами, это те расходы, которые намерены осуществить основные субъекты экономики. Поэтому, анализируя последующие графики, мы будем говорить не просто о совокупных расходах, а о планируемых со­вокупных расходах. Это важно потому, что теоретико-экономический подход к исследованию совокупного спроса отличается от подхода, при­нятого в национальном счетоводстве. В гл. 16 при рассмотрении равен­ства ВВП сумме расходов основных субъектов экономики речь шла о фактически осуществленных расходах (именно их и учитывает статис­тика). Однако планируемые расходы не всегда совпадают с фактичес­кими. На это обстоятельство будет обращено особое внимание в следу­ющем параграфе.

Инвестиции и сбережения: проблема равновесия

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предпри­ятий, возведение жилых… Источником инвестиций являются сбережения. Сбережения - это располагаемый… От каких же факторов зависят планируемые инвестиции? Отметим наиболее важные из них. Во-первых, процесс инвестирования…

Рис. 18.9. Равновесный уровень дохода с учетом автономныхинвестиций

Автономные расходы (А¯) являются суммой

автономного потребления (С¯) и автономных инвестиций (/¯)

Автономные инвестиции - это важное допущение, или абстракция. В реальной действительности может сложиться и действительно скла­дывается ситуация, когда растущий объем дохода приводит к росту ин­вестиций. Речь идет о взаимовлиянии инвестиций и дохода. Автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной «инъекции», при­водят к росту национального дохода.

Оживление деловой активности, рост занятости приведут к повыше­нию склонности к инвестированию у различных групп предпринимате­лей. Вот эти-то инвестиции и принято называть производными, или индуцированными:они зависят от динамики национального дохода. Производные инвестиции, будучи «наложенными» на автономные, уси­ливают экономический рост, ускоряют его, что и получило название эф­фекта акселератора (от лат. accelerare - ускорять), о котором подроб­нее будет сказано в гл. 19.

Итак, линия S (см. рис. 18.10) уже известна нам из графика функции сбережения. На рис. 18.10 видно, что по мере роста дохода сбереже­ния увеличиваются. На каком же уровне Y установится равновесие меж­ду / и S? Графический анализ подскажет нам, что в точке Е, линии / и S пересекаются. Проведя вертикаль до оси абсцисс, мы увидим, что раз­мер национального дохода Y, и есть тот уровень, на котором сформи­ровалось равновесие между сбережениями и планируемыми автоном­ными инвестициями. Этот уровень выше, чем У₀, когда мы не рассмат­ривали автономные инвестиции как компонент совокупных расходов. Но уровень дохода Y₁ может и не обеспечивать полной занятости всех ресур­сов, или не достигать потенциального ВВП. Линия F соответствует уровню потенциального выпуска (Y*). Она проходит правее точки Е₁ что является графической интерпретацией положения Кейнса о том, что равновесный уровень дохода может существовать и при неполной занятости.

Рис. 18.10. Сбережения, инвестиции и равновесный уровеньдохода

 

На оси абсцисс - уровень дохода_(У), а на оси ординат - сбереже­ния и инвестиции (S, /). Линия / означает неизменный объем ин­вестиций при любом уровне дохода, т. е. автономные инвестиции.

Сбережения и планируемые инвестиции далеко не всегда совпада­ют. Если при каком-то уровне дохода S окажется больше I, то это озна­чает, что масштабы сбережения в обществе превышают масштабы инвестирования. Другими словами, планируемые инвестиции оказались ниже сбережений. Что же будет происходить в хозяйственной жизни? Часть товарной продукции перестанет находить сбыт, и увеличатся то­варно-материальные запасы(ведь население сберегает больше, чем это было ранее, в состоянии I = S). Товарно-материальные запасы представляют собой незапланированные инвестиции. На рис. 18.10. они представлены затененной областью. Фирмы, производящие товары, столкнувшись с уменьшившимся спросом, начнут сокращать производ­ство. «Невидимая рука» станет толкать уровень выпуска и, соответст­венно, национального дохода в сторону точки Y₁ Обратный процесс будет разворачиваться, если линия S окажется ниже I. В этом случае планируемые инвестиции окажутся выше сбережений (вновь затененная область). Низкие сбережения означают высокое потребление. Это озна­чает, что намерения бизнеса инвестировать не совпадают со сложив­шимся уровнем сбережений. Незапланированные инвестиции в товар­но-материальные запасы начнут уменьшаться, а это сигнал для бизне­са, побуждающий расширять производство.

Итак, можно сделать вывод, что планируемые инвестиции отличают­ся от фактических инвестиций на величину товарно-материальных за­пасов. Фактические инвестиции есть не что иное, как сбережения (вспомним важнейшее уравнение S = I). Фактические инвестиции рав­ны планируемым инвестициям в совокупности с незапланированными.

Товарно-материальные запасы, таким образом, выступают как баланси­рующий элемент, чьи изменения приводят к равновесному уровню до­хода. Только при его равновесном уровне сбережения совпадают с ин­вестициями.

В условиях стажирующей экономики уровень предельной склоннос­ти к потреблению, по Кейнсу, невысок, и спрос не достигает величины эффективного спроса. Эффективный спрос - это совокупный спрос, соответствующий совокупному предложению.При этом эффектив­ный спрос, сочетающийся с полной занятостью, согласно Кейнсу, пред­ставляет собой лишь частный случай. «Кейнсианская революция», как часто называют переворот в экономической науке, осуществленный вы­дающимся английским экономистом, состоит в том, что было теорети­чески обосновано положение о возможности равновесия в условиях не­полной занятости.

Итак, мы уже знаем, что, если к расходам на личное потребление «до­бавить» инвестиции, то график потребления сдвинется вверх по вертикали на расстояние, соответствующее автономным инвестициям (рис. 18.11).

Теперь линия планируемых расходов пересечет линию 45° в точке Е. Этой точке будет соответствовать объем дохода в размере У₀. Чем больше автономные инвестиции, тем выше поднимается график сово­купных расходов и тем ближе «заветный» уровень полной занятости. Если же государство будет само осуществлять автономные расходы G, то линия совокупных расходов поднимется еще выше: точка Е₁ прибли­зилась к точке F, соответствующей уровню дохода при полной занятос­ти всех ресурсов (У*). Прибавив к автономным расходам и расходы на чистый экспорт (NX¯)[133] мы будем все более приближаться к уровню пол­ной занятости (точка Е₂). Общая идея ясна - каждое добавление како­го-либо элемента автономных расходов будет сдвигать вверх линию со­вокупных расходов.

Итак, с учетом всех элементов автономных расходов в открытой эко­номике совокупный спрос можно представить как

AD = С¯ + mpcy + I¯ + G¯ + NX¯; помня, что МРСY представляет собой функцию потребления, и что суммирование всех видов автономных рас­ходов обозначается буквой А¯, планируемый совокупный спрос может быть представлен известной нам форму­лой (9), т. е. AD = А + МРСY.

Рис. 18.11 - наглядная графическая иллюстрация той благотворной роли госу­дарственных расходов и стимулирования инвестиций в частном секторе, которой огромное значение придавал Кейнс.

Наращивание любого из компонентов автономных расходов ведет к росту национального дохода и способству­ет достижению полной занятости еще и в силу определенного эффек­та, который известен в экономической теории под названием эффек­та мультипликатора, чему и будет посвящен один из следующих па­раграфов.

 

Рис. 18.11. «Кейнсианский крест»

Подчеркнем еще раз различия в кейнсианском и неоклассическом подходе к определению макроэкономического равновесия. Во-первых, в классической модели сколь-нибудь длительная безработица представ­лялась невозможной. Гибкое реагирование цен и ставки процента восстанавливало нарушенное равновесие. В модели, предложенной Кейнсом, равенство I и S может осуществляться и при неполной занятости.

Во-вторых, классическая модель предполагала существование гиб­кого ценового механизма, органически присущего рынку. Кейнс подверг сомнению этот постулат: предприниматели, столкнувшись с падением спроса на свою продукцию, не снижают цены. Они сокращают производ­ство и увольняют рабочих, отсюда - безработица со всеми вытекающими социально-экономическими конфликтами, и «невидимая рука» рыночно­го механизма не может обеспечить стабильную полную занятость.

В-третьих, сбережения являются, прежде всего, функцией дохода, а не только уровня процента, как утверждалось в теории классиков.

Итак, равновесие в масштабе общества на всех связанных между собой рынках, т. е. равенство между совокупным спросом и совокупным предложением требует соблюдения равенства объемов сбережений и инвестиций. То обстоятельство, что инвестиции есть функция процента, а сбережения - функция дохода, делает проблему нахождения их ра­венства весьма сложной задачей.

Мультипликатор

Дословно мультипликатор означает «множитель». Суть эффекта мультипликатора состоит в следующем: увеличение любого из компонентов автономных расходов… Рассмотрим влияние автономных инвестиций на рост национального дохода. Тем… Возьмем условный цифровой пример, иллюстрирующий суть муль­типликационного эффекта. Допустим, первоначальный объем…

Рис. 18.12. Эффект мультипликатора

Мультипликационные эффекты, как отмечалось выше, может выз­вать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расхо­дов. Поэтому можно говорить о мультипликаторе государственных рас­ходов, налоговом мультипликаторе (подробнее о них речь пойдет в гл. 22), мультипликаторе внешней торговли и т. д.

Величина мультипликатора будет зависеть и от так называемых «утечек»в кругообороте доходов и расходов. Поясним этот момент под­робнее. Что представляют собой сбережения? Не что иное, как своеоб­разные «утечки», потому что сберегаемые денежные суммы не участву­ют в кругообороте доходов и расходов. «Утечками» являются и налоги (Т). То же самое можно сказать и о расходах на закупку импортных то­варов (М), потому что они не участвуют в кругообороте доходов и рас­ходов, связанных с производством и реализацией отечественных това­ров. Чем больше величина «утечек», тем меньше значение мульти­пликатора.

Но «утечки» компенсируются «инъекциями».Последние представ­ляют собой инвестиции (I), государственные расходы (G), расходы за­границы на закупку отечественных товаров (X), т. е. экспорт. «Инъекции» - это дополнительные компоненты расходов (дополнение к потреби­тельским расходам). В равновесном состоянии экономики «утечки» рав­ны «инъекциям»: S = I, Т = G, М = X.

Покажем, как расходы на импорт уменьшают величину мультиплика­тора. Если речь идет об открытой экономике, то страна как экспортиру­ет, так и импортирует товары. Введем новое понятие – предельная склонность к импорту (МРМ), т. е. отношение ΔМ/ΔY. Если предельная склонность к импорту составляет, например, 0,1, то мультипликатор ав­тономных расходов составит величину 1/ (MPS + МРМ )= 1/ (0,2 + 0,1) = 3,33. Подробнее о мультипликаторе автономных расходов в открытой экономике речь пойдет в гл. 28.

Эффект мультипликатора действует не только в сторону повышения уровня дохода. Сокращение любого из компонентов автономных расхо­дов будет вести к кратному сокращению дохода и занятости.

 

Инфляционный и дефляционный (рецессионный) разрывы

Первый случай наступает тогда, когда I > S, т. е. планируемые инве­стиции превышают сбережения, соответствующие уровню полной за­нятости. Это… Второй случай наступает тогда, когда S > I, т. е. сбережения,… Эффекты инфляционного и дефляционного разрыва легко могут быть представлены графически. Но предварительно дадим еще…

Рис. 18.13. Инфляционный и дефляционный разрывы

Что такое совокупное предложение? Это не что иное, как известная уже нам линия 45°.Она демонстрирует совпадение фактических расхо­дов (выпуска) и планируемых расходов. Мы исходим из того, что наци­ональный доход равен величине национального продукта (ВВП), а последний - это и есть совокупное предложение (AS). Совокупный спрос (AD) - это также известная нам линия совокупных планируемых расходов. Точка Е, т. е. пересечение совокупного спроса и совокуп­ного предложения и покажет нам уровень равновесия национального дохода - величину Y₀.

Проблема заключается в том, что уровень полной занятости (У*), как неоднократно подчеркивалось ранее, не обязательно совпадает с уров­нем равновесия У₀. Он может находиться как слева, так и справа от точки Е.

Когда уровень дохода, соответствующий полной занятости, состав­ляет У*₁ совокупный спрос превышает совокупное предложение. Скоб­кой показан инфляционный разрыв (И.Р.). Когда же доход, составляю­щий величину У*₂, превосходит уровень равновесия У₀, совокупное предложение будет больше совокупного спроса - скобкой показан деф­ляционный (рецессионный) разрыв (Д.Р.).

И, наконец, важно подчеркнуть, что эффект мультипликатора может проявить себя не вообще, в абстрактно взятой экономике рыночного хо­зяйства, а лишь в условиях экономики неполной занятости. Такой вы­вод не кажется неожиданным. Действительно, если все ресурсы обще­ства задействованы полностью, то откуда же будут черпаться дополни­тельные рабочие руки и производственные мощности? В экономике, достигшей уровня потенциального выпуска, эффект мультипликатора не сможет работать на дальнейшее расширение дохода, а выльется лишь в повышение общего уровня цен, т. е. инфляцию. Этот пример говорит нам о том, что при анализе мультипликационных эффектов очень важ­но знать, на каком из отрезков кривой совокупного предложения функ­ционирует экономика - кейнсианском или классическом.

 

Парадокс бережливости

Взгляд на эту проблему, сформулированный Кейнсом, существен­ным образом отличается от классической трактовки. Кейнс пришел к выводу, что в странах,… Ответ состоит в следующем. Увеличение сбережений означает со­кращение расходов… Следует заметить, что пример с «парадоксом бережливости» мы рассматривали при допущении об автономных инвестициях,…

Рис. 18.14. Парадоксбережливости

Сдвиг вверх графика сбережений от S до S, при неизменном уров­не автономных инвестиций / приведет к тому, что из-за эффекта мультипликатора экономика будет функционировать на уровне бо­лее низкого выпуска

Заметим, что мультипликативный эффект может повернуться и в другую сторону. Сокращение дохода будет (вследствие эффектов муль­типликации и акселерации) сокращать и производные инвестиции, а это будет вести к стагнации экономики.

Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увели­чение склонности к сбережению, естественно, означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым капиталовложениям. Производство начнет сокращаться, после­дуют массовые увольнения, и, следовательно, падение национального дохода в целом и доходов различных социальных групп. Вот что станет неизбежным результатом стремления больше сберегать! Добродетель сбережения, о которой говорила классическая школа, оборачивается своей противоположностью - нация становится не богаче, а беднее. Следовательно, протестантская этика, воплощающая «дух капитализ­ма» и проповедующая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желаемым результатам. В условиях неполной занятости «парадокс бережливости» проявляется как незапланированный результат вполне осознанных действий отдель­ных хозяйствующих субъектов, руководствующихся своими личными представлениями о рациональном поведении.

Графически «парадокс бережливости» с учетом производных инвес­тиций показан на рис. 18.15. Линия I_ind (линия производных инвестиций) теперь не параллельна оси абсцисс, как это было ранее - ведь речь идет о производных инвестициях, а они растут или падают в зависимо­сти от изменений национального дохода.

Сдвиг линии S вверх, в положение S, означает рост сбережений. Если ранее точка равновесия E соответствовала объему национально­го дохода, равному У₀, то теперь ситуация изменилась. Точка Е₁ обра­зованная в результате пересечения линии I_ind и линии S₁ показывает, что новому равновесию между сбережениями и производными инвестиция­ми соответствует национальный доход в размереY₁ Произошло сокра­щение дохода так же, как и на предыдущем рисунке с автономными ин­вестициями. Но в случае с производными инвестициями после сдвига кривой сбережений инвестиции уже составляют не первоначальную ве­личину E₁Y₀, а меньшую величину, равную отрезку E₁Y₁

Рис. 18.15. Парадокс бережливости с учетом производных инвестиций

В данном случае «парадокс бережливости» заключается в том, что рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции -вывод, противоречащий постулату классической школы.

Но следует заметить, что «парадокс бережливости» характерен только для условий неполного использования ресурсов в стагнирующей экономике, наиболее устрашающим примером которой была Великая депрессия. В условиях полной занятости, когда экономика испытывает инфляционный «перегрев», увеличение склонности к сбережению (со­ответственно, уменьшение склонности к потреблению) может способ­ствовать снижению уровня цен.

Наш анализ проблем макроэкономического равновесия не может считаться полностью завершенным. Мы остановились лишь на базовых понятиях совокупного спроса, совокупного предложения, планируемых расходов и некоторых мультипликационных эффектах. Допущения о жестких или, напротив, гибких ценах, помогли нам понять концептуаль­ные различия в подходах кейнсианской и неоклассической школ к про­блеме нарушения и восстановления макроэкономического равновесия. Следующим шагом в познании макроэкономической теории должно стать выяснение причин и форм проявления макроэкономической неста­бильности и, соответственно, механизма государственного воздействия на экономику посредством кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики.

Основные понятия:

Закон Сэя Гибкость цен Жесткость цен Совокупный спрос (AD) Совокупное предложение (AS) Эффект процентной ставки Эффект богатства (эффект реальных денежных запасов) Эффект импортных закупок Модель «AD-AS» Функция потребления Функция сбережения Инвестиции Предельная склонность к потреблению Предельная склонность к сбережению Предельная склонность к импорту Планируемые расходы Планируемые инвестиции Незапланированные инвестиции Товарно-материальные запасы Автономные расходы Мультипликатор «Утечки» и «инъекции» Автономные и производные инвестиции Модель «Кейнсианский крест» Инфляционный и дефляционный (рецессионный) разрыв Парадокс бережливости

Say's law price flexibility price rigidity aggregate demand aggregate supply interest-rate effect real balances effect   foreign purchases effect «AD-AS» model consumption function savings function investment marginal propensity to consume   marginal propensity to save   marginal propensity to import planned spending planned investment unplanned investment inventories autonomous spending multiplier injections and leakages autonomous and induced investment   «Keynesian cross» diagram inflationary and recessionary gap   paradox of thrift

 

Глава 19. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ:

ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

«На протяжении всей ис­тории литературы об эконо­мических циклах различные экономисты все снова и сно­ва высказывали мнение, что происхождение циклических колебаний остается неразре­шимой загадкой».

Элвин Хансен

«Безработица как тако­вая, пусть обеспеченная или затопленная частными и го­сударственными субсидиями, унижает человека и делает его несчастным».

Иван Ильин

 

Экономический цикл: причины возникновения, характерные черты и периодичность

Со времен глобальных экономических кризисов первой половины XIX столетия ученые-экономисты пытаются найти причину, вследствие которой экономический… В экономической литературе мы найдем не менее, чем полдюжины различных… В теории экономического, или делового цикла, принято различать цикл и тренд.Если мы посмотрим на макроэкономические…

Рис. 19.1. Тренд и циклические колебания реального ВВП

 

Изобразим это на графике (см. рис. 19.1), соединив точки, в которых обозначен реальный ВВП (на потенциальном уровне) начала периода исследования t₁ и реальный ВВП конца периода исследования t_n. Мы по­лучим линию Т, которую принято называть трендом(trend - тенденция) реального ВВП. Линия тренда строится таким образом, что сглаживаются коле­бания реального ВВП на долгосрочном отрезке времени.[135] Экстраполируя полу­ченную линию, мы можем дать прогноз тренда потенциального ВВП на отдален­ную перспективу. Если брать промежуток времени, измеряемый несколькими деся­тилетиями, то практически для любой страны, будь то США, Англия, Франция, Германия, Япония, тренд реального ВВП будет изображаться прямой, уходящей вверх под определенным углом по отношению к оси абсцисс.

На том же графике покажем фактические колебания реального ВВП в краткосрочном периоде, без того «сглаживания», которое необходимо для построения графика тренда. Мы получим совсем другую линию. Волнообразная линия (F) показывает колебания деловой активности вокруг линии тренда. Линия F отражает колебания уровня ВВП, вызывае­мые существованием экономических циклов. Таким образом, следует отличать долгосрочную динамику (тренд) от краткосрочных колебаний деловой активности.

Обратим особое внимание на переломные точки - «пик», или «бум» (b, f) и «дно» (d, h). Расстояние между двумя соседними точками «пика» или «дна» обозначает продолжительность цикла, например, расстояние bf или dh. Расстояние от переломных точек по вертикали до линии тренда, например, bb' и dd', измеряет амплитуду цикличес­ких колебаний.

Но в чем причина цикличности экономического развития? Кажется, нет ни одного выдающегося современного экономиста или экономиста прошлого времени, который бы не обращался к проблеме циклов: К. Жугляр, К. Маркс, М. Туган-Барановский, Дж. М. Кейнс, П. Самуэль-сон, Дж. Хикс, Ф. Хайек, И. Шумпетер, Я. Тинберген, Э. Хансен - список составил бы не один десяток имен. Каждый из ученых искал ответ на вопрос о причинах колебаний экономической активности.

Может быть, все дело в регулярно появляющихся пятнах на солнце, которые влияют на урожай сельскохозяйственных культур, что, в свою очередь, может вызвать отклонения от равновесия спроса и предложе­ния на промышленные товары? Возможно, причина этих экономических колебаний кроется в политических решениях, приводящих государства в состояние войны? Ведь известно, что мировые и локальные войны, вооруженные конфликты с завидной регулярностью выводят экономику враждующих сторон из состояния равновесия. Может быть, дело в миг­рации населения, в великих географических открытиях, которые способ­ствовали этой миграции? Или же макроэкономические колебания явля­ются следствием великих научных открытий? Так рассуждали сторонни­ки поисков причин циклических колебаний экономики вне ее самой, от­водя главную роль экзогенным факторам.

Другие экономисты в поисках причин макроэкономической неста­бильности обратили свой взор внутрь экономических процессов. Они счи­тали, что причины колебаний надо искать внутри самой экономики, иссле­дуя эндогенные факторы. Среди них особое место отводилось определен­ным периодам обновления основных производственных фондов, законо­мерностям, определяющим функционирование кредитно-денежной сис­темы, колебаниям предложения труда и заработной платы, непредска­зуемому поведению фондовых рынков и инвестиционным процессам.

Теории, объяснявшие циклические колебания внешними причинами, принято называть экстернальнымитеориями. В отличие от них, интер-нальныетеории рассматривают причины возникновения колебаний де­ловой активности внутри самой экономической системы.

Назовем некоторые из наиболее известных «работающих» в насто­ящее время теорий экономических циклов. Мы имеем в виду те теории, которые до настоящего времени не отвергнуты современной экономи­ческой наукой (как, например, «теория солнечных пятен», рассматрива­емая сейчас по преимуществу в курсе истории экономической мысли).

1. Теории, в центре внимания которых находится действие эффек­тов мультипликатора и акселератора, порождающее цикличность ко­лебаний реального ВВП (подробнее об этом будет сказано в следующем параграфе).

2. Теории политического делового цикла, видящие причины макро­экономических колебаний в действиях правительства в области кредит­но-денежной и налогово-бюджетной политики. Предполагается, что пра­вительство полностью владеет этими двумя инструментами макроэконо­мической политики. Действия политиков направлены на завоевание симпатий электората: они желают оказаться переизбранными (см. гл. 17). Таким образом, правительство стремится проводить жесткую кре­дитно-денежную и налоговую политику в период после выборов. Это может привести к спаду и потребовать «мягкой», популистской макро­экономической политики (увеличение государственных расходов, сниже­ние налогов) как раз перед следующими выборами. Таким образом, по мнению сторонников этой теории, периодичность циклов совпадает с периодичностью выборов (около 5 лет).

3. Теории равновесного экономического цикла, согласно которым цикличность объясняется не колебаниями выпуска продукции вокруг тренда потенциального ВВП, а колебаниями, или сдвигами самого трен­да (линии T на рис.19.1) в краткосрочном (!) периоде времени.

4. Теория реального делового цикла, согласно которой предполага­ется, что причиной макроэкономических колебаний могут быть шоковые изменения производительности в одном или нескольких секторах эконо­мики, а в более широком смысле - шоковые изменения в технологии производства (см. подробнее гл. 26).

В связи с шоками, о которых говорилось в последней из названных теорий, следует отметить, что большую популярность приобрела так на­зываемая импульсно-распространительная теория циклов. У истоков этой теории стоят русский экономист Евгений Слуцкий (1880-1948) и лауреат Нобелевской премии 1969 г., норвежский экономист Рагнар Фриш (1895-1973). Смысл проблемы «импульс-распространение»сво­дится к тому, что экономика в своем развитии сталкивается с множе­ством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Внут­ренние механизмы рыночной системы, связанные с действием мульти­пликатора и акселератора, вслед за импульсом (толчком) ведут к рас­пространению колебательных процессов, которые могли бы, в конце концов, затухнуть. Но, поскольку самих импульсов может быть бесконеч­ное множество (научные изобретения, войны, революции, резкие изме­нения относительных цен на те или иные блага, смена политических режимов, резкое сжатие или расширение денежной массы и т. п.), постоль­ку рыночная экономика оказывается перманентно подверженной цикличес­ким колебаниям. Импульсно-распространительный подход, как мы видим, позволяет в какой-то степени интегрировать интернальные и экстернальные теории цикла: экзогенные факторы - шоки совокупного спро­са или совокупного предложения - дают толчок циклическим колебани­ям, а эндогенные факторы (взаимодействие мультипликатора и акселе­ратора) определяют механизм распространения колебаний.

Каждая из перечисленных теорий с той или иной степенью досто­верности отражает причины циклических колебаний. Но в целом мы дол­жны констатировать: на сегодняшний день не существует единой, или общей теории делового цикла, которая вызывала бы единодушное при­знание всех экономических школ.

Нет единства среди экономистов и по вопросу о продолжительности экономического цикла. Американские экономисты Уэсли Митчелл (1874-1948) и Джозеф Китчин (1861-1932) полагали, что их продолжи­тельность составляет около трех-четырех лет и объясняется колебани­ями в объеме товарно-материальных запасов. Кстати, именем после­днего из авторов принято называть краткосрочные экономические цик­лы, т. е. циклы Китчина. Но чаще ученые рассматривали период эконо­мического цикла, равный 8-10 годам. Одним из первых подробно такой цикл и причины его появления описал французский экономист Клемент Жугляр (1819-1908). Поэтому среднесрочные циклы продолжительнос­тью около 8-10 лет принято называть циклами Жугляра.

Не менее известна теория экономических циклов, или «длинных волн», продолжительностью в 48-55 лет. Автором этой теории был русский экономист Николай Кондратьев (1892-1938), именем которого и называются в эконо­мической литературе долгосрочные цик­лы, т. е. циклы Кондратьева.[136]

Экономисты, исследовавшие так на­зываемые классические экономические циклы прошлого столетия продолжитель­ностью 8-10 лет, как правило, отмечали в них четыре фазы. Современные экономи­сты, подчеркивая своеобразие и неповто­римость каждого цикла, тем не менее, также выделяют несколько типичных фаз среднесрочного цикла, на которых мы и остановимся. Но следует заранее пре­дупредить читателя, что терминология, связанная с названиями тех или иных фаз цикла, «скачет» у разных ав­торов и в разных учебных изданиях. На это обращал внимание еще Элвин Хансен (1887-1976), американский экономист, посвятивший нема­ло своих работ изучению экономических циклов.[137]

Обратимся вновь к рис. 19.1. Мы выделяем 4 фазы цикла:

Кризис- отрезок bс волнообразной линии циклических колебаний; депрессия- отрезок cd; оживление-отрезок de; подъем- отрезок ef. Нередко можно встретиться с более простой классификацией фаз цик­ла, выделяющей только понижательную и повышательную фазу в рам­ках одного цикла. Тогда цикл представляется состоящим из двух фаз; рецессии - отрезок bd, и оживления - отрезок df. Заметим, что в запад­ных учебниках не принято использовать термин «кризис», и резкое сжа­тие деловой активности чаще всего называется словом «slump» (бук­вально - «обвал»). Есть и другая терминология, но мы будем в основ­ном оперировать названными выше четырьмя фазами цикла.

Что же происходит с экономикой на различных фазах экономичес­кого цикла?

Кризис.Кризисы XIX и начала XX столетий проходили по единому драматическому сценарию. Рынок, впитывавший беспрепятственно все производимые товары, в какое-то время оказывался переполненным, но товары продолжали поступать. Спрос же начинал постепенно умень­шаться, он отставал от предложения, и, наконец, почти прекращался. Спрос падал, а между тем множество предприятий все еще продолжа­ли работать в силу инерции и выбрасывали на рынок все новые и но­вые партии товаров. Стремительно падали цены. Начинались ликвида­ции и крахи, причем, прежде всего, гибли финансовые и кредитные уч­реждения, банки. В условиях нехватки ликвидности для расплаты по долгам банки повышали ссудный процент, кредит становился недоступ­ным основной массе предпринимателей. Начинали разоряться уже круп­ные предприятия, останавливались фабрики, заводы. Так, или во вся­ком случае, почти так проходили кризисы в 1825 году в Англии, в 1836 году в Англии и США, в 1841 году в США. Кризис 1847 года охватил уже США, Англию, Францию и Германию. Следующий за ним кризис 1858 года явился, по сути, первым мировым циклическим кризисом. После этого экономические кризисы сотрясали мировую экономику в 1873, 1882, 1890 годах.

Надо заметить, что кризисы несут в себе и свое лечение. По мере развития кризиса, цены на товары падали ниже и ниже, создавая тем самым возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса. После пер­вой мировой войны циклические кризисы продолжали регулярно сотрясать миро­вую экономику, однако, характер их стал иным. Грандиозный биржевой крах в «черный» вторник 29 октября 1929 года положил начало кризису, или Великой депрессии 1929-1933 гг., который по своей глубине превзошел все пре­дыдущие. Падение цен, которого еще не знала экономика США, Герма­нии, Франции и Англии, сопровождалось резким сокращением производ­ства, происходил глубокий кризис всей банковской системы, обесцени­вались валюты - вот далеко не полный перечень бед, свалившихся на экономику государств, еще недавно считавшихся богатейшими и преус­певающими. Однако кризис 1929 года заставил правительство этих стран предпринимать серьезные попытки воздействия на экономическое развитие и предупреждения их разрушительных последствий.

Депрессия.Объемы производства продолжают снижаться, безрабо­тица увеличивается. Инвестиционные процессы практически затухают, хотя процентные ставки низки, поскольку в условиях пессимистических ожиданий инвесторы не имеют стимулов осуществлять капиталовложе­ния даже при низких значениях ставки процента.

Оживление.Постепенно объемы производства начинают увеличи­ваться, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процес­сы, начинается циклическое повышение цен и ставки процента.

Подъем.Экономическая система приближается к своему потенци­альному уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производства и ВВП, практически исчезает безработица, производствен­ные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высока активность иг­роков на финансовых рынках. Инвестиции растут, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем за­вершается «бумом», когда экономика оказывается «перегретой», и с не­избежностью скатывается в новый кризис.

Циклы и кризисы второй половины XX столетия отличаются от тех, которые происходили раньше. Во-первых, фаза кризиса стала сопро­вождаться повышением общего уровня цен. Сочетание стагнации с ин­фляцией получило в экономической теории название стагфляции, о ко­торой подробнее речь пойдет в гл. 23. Во-вторых, фаза депрессии ста­ла сокращаться, и в некоторых послевоенных циклах ее достаточно сложно обнаружить. В-третьих, фаза оживления так плавно переходит в фазу подъема, что определить границы между ними очень трудно. В-чет­вертых, в целом продолжительность фазы подъема в послевоенный пери­од увеличилась. Вместе с тем, уменьшилась амплитуда колебаний дело­вой активности, т. е. расстояние по вертикали от низшей или высшей точки линии F до линии тренда на рис. 19.1.

Итак, общие характеристики всех фаз экономических циклов похожи друг на друга, но, как отмечалось выше, мы не обнаружим двух одина­ковых экономических циклов. В некоторых случаях наблюдаются нео­рдинарные явления, такие, как, например, увеличение личного потреб­ления в период спада в США 1981-1982 гг., в то время, как во время кризисов 1973-1975, 1990-1991 гг. личное потребление американцев сокращалось. Такая же картина открывается и при анализе статистики, определяющей чистый экспорт страны. В период рецессии 1981-1982 гг. чистый экспорт США резко сократился, в то время, как в периоды спа­дов 1973-1975 и 1990-1991 гг. чистый экспорт возрастал.

Мы рассмотрели фазы среднесрочного цикла. Однако долгосрочные циклы, или «длинные волны» Кондратьева рассматривают колебания экономической активности, связанные с масштабными изменениями в технологическом способе производства, с крупными потрясениями всей социально-экономической системы.

Н. Д. Кондратьев, обобщив статистический материал с конца XVIII в. до на­чала 1920 гг. по динамике товарных цен, процентной ставки, номинальной за­работной платы, оборота внешней торговли, добыче и потреблению угля, про­изводства чугуна и свинца и другим показателям в Англии, Франции и США, при­шел к выводу, что, наряду с малыми циклами (8-10 лет), существуют большие циклы (48-55 лет). Большие циклы состоят из двух фаз (или волн) - повыша­тельной и понижательной. При этом малые циклы как бы накладываются на большие. Характер обычного, т.е. среднесрочного цикла, по Кондратьеву, зави­сит от того, на какую фазу большого (понижательную или повышательную) он «накладывается». Если на понижательную, то фазы оживления и подъема ос­лабляются, а кризиса и депрессии усиливаются. Обратная динамика - на повы­шательной волне. За 140 лет, как считал Кондратьев, можно выделить 2,5 цик­ла (80-е гг. XVIII века. - 20-е гг. XX века):

I цикл:

повышательная волна (1787-1792) - (1810-1817) понижательная волна (1810-1817) - (1844-1851)

II цикл

повышательная волна (1844-1851) - (1870-1875) понижательная волна (1870-75) - (1890-1896)

III цикл

повышательная волна (1890-1896) - (1914-1920)

Повторяемость больших циклов, или длинных волн, Кондратьев связывал с особенностями обновления основного капитала, вложенного в долгосрочные производственные фонды: здания, сооружения, коммуникации. Смена и расши­рение этих фондов идут не плавно, а толчками, вызывая тем самым большие циклы конъюнктуры. Важнейшими выводами из исследования Кондратьевым ка­питалистической экономики за 140 лет были следующие:

- у истоков повышательной фазы или в самом ее начале происходят глубо­кие изменения всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения. Действительно, в начале повышательной фазы I цикла происходило бурное развитие текстиль­ной промышленности и производства чугуна, изменившие экономические и со­циальные условия жизни общества; в начале повышательной фазы II цикла - строительство железных дорог, освоение новых территорий в США, преобразо­вания сельского хозяйства; в начале повышательной фазы III цикла - широкое распространение электричества, радио, телефона, перспективы для нового подъема, связанного с созданием автомобильной промышленности;

- повышательные фазы циклов более богаты социальными потрясениями (революции, войны), чем понижательные;

- понижательные фазы оказывают особенно угнетающее действие на сель­ское хозяйство.

Итак, Н. Кондратьев выдвинул идею, обосновывающую существова­ние долгосрочного механизма периодических колебаний всего капита­листического хозяйства: коренное, революционное обновление его тех­нологической базы, совершающееся с определенной периодичностью. Ученые до настоящего времени спорят об эмпирической достоверности теории длинных волн Кондратьева. Любознательный читатель может по­пробовать экстраполировать дальнейшие большие циклы экономичес­кой конъюнктуры, с того времени, как Кондратьев вынужденно оборвал свои исследования, и посмотреть, на какую фазу последующих четвер­того и начала пятого циклов приходятся такие открытия и потрясения, как Вторая мировая война, изобретение атомной бомбы, компьютера, развитие Интернет и т.д.

 

§2.Механизм распространения циклических колебаний:

Эффект мультипликатора-акселератора

Мы уже выяснили, что циклические колебания можно рассматривать как постоянно повторяющиеся отклонения совокупного спроса и совокупного предложения… От чего же зависит непостоянство инвестиций в основной капитал, а также в… С одной стороны, величина производных инвестиций, как нам изве­стно из гл. 18, зависит от объема реального ВВП. Его…

Таблица 19.1 Коэффициент капиталоемкости и эффект акселератора

 

Время	Годовые продажи конечной продукции, (Y) млн.долл	Основной капитал, (К) млн. долл	Чистые инвестиции (валовые инвестиции - амортизация)	Валовые инвестиции (чистые инвестиции + амортизация)
1 год
2 год
3 год
4 год				20 + 6 = 26
5 год				40 + 10 = 50
6 год				0 + 10 = 10
7 год			-2	(-2 + 9,8) = 7,8

 

Для понимания этой таблицы важно проводить различие между ва­ловыми и чистыми инвестициями, о которых шла речь в гл. 16: валовые инвестиции = чистые инвестиции + амортизация, т. е. I_g = I_n + d. Допус­тим, что норма амортизации составляет 10%. Тогда каждый год аморти­зационные отчисления составляют 1/10 величины основного капитала. Так, в 1 год чистые инвестиции равны 0, но амортизация составляет 4 млн., следовательно, валовые инвестиции составят (0 + 4) = 4 млн.

При рассмотрении принципа акселерации нас интересуют, прежде всего, чистые инвестиции. Мы видели, что чистые инвестиции могут быть и отрицательными, как в 7-ом году. Однако они не могут быть лю­бой величины. Поскольку валовые инвестиции в масштабе националь­ной экономики не могут принимать отрицательных значений (это озна­чало бы, что станки, машины, оборудование демонтируются и продают­ся за рубеж), максимальным пределом, которого могут достигнуть отри­цательные чистые инвестиции (или дезинвестиции), является величина амортизации. Понимание этих взаимосвязей важно для объяснения «по­толка» и «пола» циклических колебаний, о которых будет сказано далее.

Итак, неизменная величина объема продаж в 1-3 годах не сопровож­дается изменениями в чистых инвестициях, и они равны нулю. Валовые инвестиции представлены только амортизационными отчислениями. Но, поскольку в 4-ом году произошло увеличение объема продаж на 10 млн., постольку для поддержания желаемого соотношения капитал/ продукт требуется увеличение инвестиций с нуля до 20 млн., так как коэффици­ент капиталоемкости в нашем примере равен 2. Рост объема продаж со­провождается и кратным увеличением чистых инвестиций. Но как толь­ко объем продаж остается неизменным (при переходе от 5 к 6 году), так сразу же наблюдается снижение чистых инвестиций с 40 млн. до нуля. Сокращение объема продаж в 7 году приведет уже к отрицательным чи­стым инвестициям, или дезинвестициям. Таким образом, рост или со­кращение объема продаж сопровождается большим ростом или сокра­щением величины чистых инвестиций. В этом и заключается эффект акселерации (ускорения). В нашем примере акселератор(v), или коэф­фициент, на который надо умножить изменение объема продаж, чтобы получить величину чистых инвестиций, составляет 2. Он совпадает с коэффициентом капиталоемкости, точнее, коэффициент капиталоемко­сти показывает нам величину акселератора.

Но наша таблица построена на одном важном допущении. Мы пред­полагали, что увеличение инвестиций происходит в том же году, что и прирост объема продаж. Однако экономисты при построении модели ак­селератора исходят из определенного лага (временного запаздывания) в реакции экономических агентов, осуществляющих инвестиции, на уве­личение объема продаж или роста реального ВВП. Действительно, труд­но представить, чтобы новые фабрики и заводы строились немедленно в ответ на рост годового объема продаж. Даже если предприниматель отличается чрезвычайной быстротой реакции, он вначале распродаст запасы готовой продукции, просчитает различные варианты инвестици­онных проектов и лишь потом осуществит инвестиции. Другими слова­ми, в своих инвестиционных проектах предприниматели исходят из прошлых, а не текущих значений динамики объема продаж и прибылей. Если же объем продаж в предшествующих периодах сокращался, то предприниматели в сегодняшнем, текущем периоде будут сокращать объем инвестиций, опять же исходя из прошлого опыта.

Таким образом, акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

(1)

где v - акселератор,

I - чистые инвестиции в период t - год, когда были осуществлены инвестиции;

Y - потребительский спрос, доход или реальный ВВП; t-2 и t-2 - предшествующие годы.

Так, если между 1998 и 1997 гг. произошел прирост национального дохода (Y), то, вызванные этим приростом инвестиции будут осуществ­ляться лишь в 1999 году. Этот лаг между приростом дохода и осуще­ствлением инвестиционных проектов станет понятнее, если еще раз ис­пользовать аналогию Афтальона.

Рассмотрим два примера. В первом случае национальный доход возрастает ежегодно на одну и ту же величину. Допустим, что акселера­тор (v) равен 3, т. е. прирост национального дохода даст в будущем тро­екратное по сравнению с этим приростом увеличение чистых инвести­ций. Предположим, что в предшествующие 1995 году периоды объем до­хода, или реального ВВП, составлял одну и ту же величину, т. е. 1000 млрд. долл.

Годы	Доход (Y)	Инвестиции (I)

Согласно формуле (1), инвестиции 1997 г. - это реакция на измене­ние дохода, произошедшего между 1996 и 1995 гг., т.е. с учетом аксе­лератора, (1200 - 1000) х 3 =600. Прирост дохода идет равными порци­ями, поэтому инвестиции во все последующие годы составляют неиз­менную величину. Нулевое значение инвестиций в 1995 и 1996 гг. объяс­няется нашим допущением о том, что и в 1993, и в 1994 гг. объем дохо­да составлял неизменно 1000.

Во втором случае изменение дохода происходит неравными пор­циями. При той же величине акселератора мы получим следующие данные:

Годы	Доход (Y)	Инвестиции (I)
		-1350

 

Из приведенных примеров видно, что динамика инвестиций оказы­вается более изменчивой, чем колебания дохода, вызывающего эти ин­вестиции. Так, во втором примере амплитуда колебаний дохода состав­ляла за период с 1995 по 1999 гг. максимально 850, а амплитуда коле­баний инвестиций (включая 2000 г.) от 600 до -1350, т. е. в абсолютном выражении составила величину 1950 млрд.

Кроме того, эффект акселератора в сочетании с известным эффек­том мультипликатора порождает эффект мультипликатора-акселерато­ра. Эта модель была разработана П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом, анг­лийским экономистом. Эффект мультипликатора-акселератора пока­зывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.

Как известно, рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою оче­редь, вызовет в будущем (с определенным лагом) опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Эти производные инве­стиции, являясь элементом совокупного спроса, порождают очередной мультипликационный эффект, который снова увеличит доход, побуждая тем самым предпринимателей к новым инвестициям. Но не будем забы­вать, что как и эффект мультипликатора может действовать «в обрат­ную сторону», так и эффект акселератора-мультипликатора может вы­зывать многократно большее снижение инвестиций, нежели изменение дохода (реального ВВП).

Математически зависимость между приростом дохода и действием мультипликатора и акселератора можно представить следующим обра­зом. Известная нам функция потребления (с учетом периода времени) имеет вид:

(2)

где С¯ - автономное потребление;

Функция инвестиций имеет вид:

(3)

где I¯ - автономные инвестиции.

Помня, что Y=С+I, можно, сложив уравнения (2) и (3), записать:

( 4)

где А¯ - сумма автономных расходов (автономного потребления и ав­тономных инвестиций). Формула (4) - математическое выражение эф­фекта мультипликатора-акселератора.

Сочетание эффектов мультипликатора и акселератора и объясняет механизм среднесрочных циклов. Так, например, в силу внешних причин (рост населения, технические нововведения) могут возрасти авто­номные инвестиции. Автономные инвестиции вызовут рост Y. Рост Y будет зависеть от мультипликатора (который, в свою очередь, зависит от предельной склонности к потреблению, т. е. МРС). Но рост Y вызовет производные инвестиции, которые будут увеличиваться с учетом эффек­та акселератора.

Модель мультипликатора-акселератора предполагает несколько ва­риантов циклических колебаний. Эти варианты определяются сочетани­ем различных значений МРС и v.

1. Если параметры МРС и v располагаются в интервале от 0,5 до 1,0, то динамика национального дохода будет характеризоваться зату­хающими колебаниями, которые приведут, в конечном счете, к новому равновесному уровню дохода.

2. При значениях v выше 1 и МРС - от 0,5 до 1,0 динамика дохода приобретает характер взрывных колебаний.

3. Если v равен 1, то при любом значении МРС возникают равномер­ные незатухающие колебания национального дохода.[138]

В реальной экономике параметры МРС и v более соответствуют ва­рианту 2, при котором значения показателей национального дохода дол­жны были бы за 5-10 лет приобретать огромные размеры. Но практика не демонстрирует колебаний взрывного типа. Почему же так происхо­дит? Дело в том, что величина дохода, или реального ВВП, в действи­тельности ограничена «потолком»,т. е. значением потенциального ВВП. Это - ограничение амплитуды колебаний со стороны совокупного предложения. С другой стороны, падение национального дохода огра­ничено «полом»,т. е. отрицательными чистыми инвестициями, рав­ными величине амортизации (см. вновь табл. 19.1, строку с показате­лями 7-го года). Здесь мы сталкиваемся с ограничением амплитуды ко­лебаний со стороны совокупного спроса, элементом которого являются инвестиции. Волна растущего нацио­нального дохода, ударившись о «пото­лок», приводит к его обратной динамике. Когда же понижательная тенденция де­ловой активности достигнет «пола», то начинается противоположный процесс оживления и подъема.

Но почему экономика не демонстри­рует затухающих колебаний, которые в конце концов привели бы всю систему к устойчивому равновесию? Здесь можно вновь обратиться к идеям Р.Фриша, выд­винутым им в работе «Проблемы рас­пространения и проблемы импульса» (1933 г.). Он сравнивает экономику с маятником. Маятник часов посте­пенно остановился бы, если бы не регулятор хода, который каждый раз дает ему толчок, поддерживая его качание. Таким образом, подход Фри­ша объясняет неисчезающую цикличность экономики, поскольку, как мы отмечали ранее, толчки возникают вновь и вновь.[139]

В целом, эффект акселератора-мультипликатора рассматривался многими экономистами как неотъемлемый элемент экономических колеба­ний, порождаемый нестабильностью экономики и порождающий эту неста­бильность. Этому эффекту уделялось внимание почти всеми экономиста­ми, изучавшими экономический цикл в послевоенный период. Но в оцен­ке его значимости были и остаются существенные разногласия.

Одно из возражений основано на том, что в модели акселератора-мультипликатора предприниматели выступают как некие «тугодумы», переносящие прошлую динамику дохода (объема продаж) на сегодняш­ний день. И, следовательно, своими действиями они способствуют цик­лическим колебаниям деловой активности, что, в свою очередь, делает их прогнозы и ожидания ошибочными.[140]

Однако, несмотря на критические возражения, модель мультиплика­тора-акселератора и по нынешний день считается вполне пригодной для описания механизма распространения импульсов, т. е. внешних толч­ков экономической системы.

 

Макроэкономическая нестабильность и безработица.

Закон Оукена

Одним из характерных проявлений макроэкономической нестабильности является существование армии безработных. Что же такое безработица? Всегда ли ее… Рассмотрим три категории населения старше 16 лет. Первая категория - это занятые, или работающие. К ним относят людей, кото­рые имеют работу, и тех, кто имея рабо­ту,…

Рис. 19.2. Жесткость заработной платы и вынужденная безработица

 

Выделяют следующие причины устойчивости в долгосрочном пери­оде естественного уровня безработицы. Во-первых, развитая система страхования по безработице. Выплаты пособий значительно снижают стимулы к быстрому трудоустройству и увеличивают время, которое без­работные тратят на поиски нового места работы. Во-вторых, важным фактором является так называемая жесткость заработной платы, кото­рая порождает вынужденную безработицу. Мы уже знаем, что на рынке труда равновесие между спросом и предложением труда устанавлива­ется при определенных условиях (см. рис. 19.2).

Вынужденная безработица возникает в тех случаях, когда уровень реальной заработной платы (w₁/P) превышает ее равновесное значение (w₀/P). Негибкость заработной платы приводит к возникновению относи­тельной нехватки рабочих мест. Многие рабочие становятся безработ­ными потому, что при данном уровне заработной платы предложение труда L₂ превосходит спрос L, на него.

В таком застывшем неравновесном состоянии рынок труда может находиться довольно продолжительное время, которое определяется следующими факторами: во-первых, фиксацией уровня заработной пла­ты в договорах с профсоюзами и в индивидуальных трудовых соглаше­ниях; во-вторых, законодательными установлениями минимума заработ­ной платы, ниже которого предприниматели не имеют права снижать ее; в-третьих, поведением фирм, не заинтересованных в снижении уровня заработной платы, потому что эти фирмы боятся при ее снижении поте­рять высококвалифицированную рабочую силу.

Следует отметить, что естественный уровень безработицы не явля­ется раз и навсегда заданным. Во многих странах в XX в. наблюдалась тенденция к увеличению естественного уровня безработицы в долговре­менном периоде, хотя в отдельные периоды он снижался. К началу 1999 г. в США был достигнут беспрецедентно высокий уровень занятости за последние 30 лет: фактический уровень безработицы составил всего 4,2%. При трудоспособном населении в 133 млн. человек в стране ра­ботало 128 млн. человек, или каждый второй гражданин страны. Но по­вышения темпов инфляции не наблюдалось. Можно с известной осто­рожностью предположить, что к указанному периоду произошло сниже­ние естественного уровня безработицы. Однако в 2001 г. положение ста­ло меняться. Уровень фактической безработицы в США составил на де­кабрь 2001 г. 5,6%. По расчетам Национального бюро экономических исследований (NBER) экономика США находится в рецессии с марта 2001 г. Подъем, который начался в марте 1991 г., закончился в марте 2001 г. Он продолжался ровно 10 лет и был самым продолжительным в истории экономических наблюдений NBER.

Циклическая безработица,как явствует из ее названия, порожда­ется циклическими колебаниями экономической активности. Дело в том, что в период смены знака движения экономики с «плюса на минус», может произойти резкое сжатие производства в различных отраслях. Массовыми могут становиться банкротства предприятий различных сфер хозяйственной деятельности, и в этот период многие миллионы людей совершенно неожиданно и внезапно для них становятся безра­ботными. Проблема усугубляется тем, что в условиях циклической без­работицы людям не помогает ни переориентация, ни подготовка по ка­кой-то новой квалификации. Не всегда спасает и перемена места жи­тельства, потому что кризис может охватить всю национальную эконо­мику и даже выйти на мировой уровень.

Циклическая безработица опасна еще и тем, что, кроме социальных бедствий, она приносит еще и явные потери в объеме реального ВВП. На это обратил внимание известный американский экономист Артур Оукен (1928-1979). Он сформулировал закон, согласно которому стра­на теряет от 2 до 3% фактического ВВП по отношению к потенциально­му ВВП, когда фактический уровень безработицы увеличивается на 1% по сравнению с ее естественным уровнем. В экономической литературе этот закон известен как закон Оукена:

(5)

где Y - фактический ВВП, Y* - потенциальный ВВП, U - фактиче­ский уровень безработицы, U_n - естественный уровень безработицы, λ (в абсолютном выражении) - эмпирический коэффициент чувствитель­ности ВВП к изменениям циклической безработицы (коэффициент Оукена).

Предположим, естественный уровень безработицы составляет 5%, а ее фактический уровень - 8%. Допустим, коэффициент Оукена равен -2,5. Тогда отставание фактического ВВП от потенциального составит (8% - 5%) х (- 2,5) = - 7,5%: страна «недополучила» 7,5% от потенциального ВВП.

 

Роль государства в регулировании экономических циклов: стабилизационная политика

Стабилизационная политика государства -это комп­лекс мероприятий макроэкономической политики, направленных на ста­билизацию экономики на уровне… Традиционным стал кейнсианский подход, направленный на управле­ние совокупным… Во время кризиса и депрессии, т. е. на понижательной волне цик­лических колебаний, государственная политика направлена…

Рис. 79.3. Воздействие государства на совокупный спрос

Но как правительство узнаёт о том, в какой фазе среднесрочного цикла находится экономика? Для этого оно использует данные о дина­мике множества показателей экономической конъюнктуры, предоставля­емые официальными статистическими службами, научно-исследова­тельскими центрами и т. п. Макроэкономические переменные принято подразделять на проциклические, контрциклические и ациклические, в зависимости от того, как «ведут» себя названные показатели на различ­ных фазах экономического, или делового цикла.

Проциклические переменные растут во время оживления и подъема и падают во время кризиса и депрессии: объем промышленного произ­водства, прибыль бизнеса, процентные ставки в краткосрочном перио­де, объем денежной массы и др.

Контрциклические переменные растут во время кризиса и депрес­сии, и падают во время оживления и подъема: уровень безработицы, ко­личество банкротств в реальном и финансовом секторе экономики, то­варно-материальные запасы.

Ациклические переменные можно назвать «безучастными» к фазам цикла: некоторые виды государственных расходов (на поддержку фун­даментальных исследований, национальную оборону), экспорт (в неко­торых странах, например, США), импорт (в Японии).

Но для действенной стабилизационной политики важно знать не только корреляцию между уровнем деловой активности, измеряемым ВВП, и названными тремя группами переменных. Правительство инте­ресуется и тем, какие из макроэкономических показателей в своей ди­намике могут предсказать наступление кризиса. В связи с этим макро­экономические переменные можно подразделить на опережающие и за­паздывающие показатели: так, опережающие показатели как бы «бегут впереди» поворотных точек цикла на рис. 19.1. Например, объем товар­но-материальных запасов начинает увеличиваться, а цены на акции и уровень загрузки производственных мощностей снижаться раньше, чем наступит кризис; изменение этих же показателей в обратном направле­нии начинается раньше, чем наступит фаза подъема. Таким образом, опережающие показатели сигнализируют о наступающих спадах и подъемах. Напротив, запаздывающие показатели в своей динамике от­стают от поворотных точек: уровень безработицы, например, достигает своего максимума несколько позже, чем экономика достигла «дна».

Достоверная статистика и профессиональные действия правительства, умеющего грамотно интерпретировать динамику опережающих и запаздывающих показателей, во многом определяют успешность стаби­лизационных мероприятий.

В последующих главах, посвященных кредитно-денежной и налого­во-бюджетной политике, будет подробно рассмотрен механизм стимули­рующей и сдерживающей политики, направленной на предотвращение нежелательных изменений совокупного спроса. Но в последние десяти­летия экономисты обращают внимание на то, что регулирование дело­вой активности должно быть обращено в большей степени на совокуп­ное предложение (см. гл. 26 - теория экономики предложения). Но, не­зависимо от того, какой стороне отдают предпочтение экономисты и политики, на практике осуществляющие стабилизационные программы, -совокупному спросу или совокупному предложению - сложнейшим воп­росом является проблема лагов, о которых мы говорили в гл. 17. Пре­дельно упрощая, можно пояснить ее так: удается ли правительству сти­мулировать экономику именно в той фазе цикла, когда наступил спад, и сдерживать - точно в период «перегрева» деловой активности? Можно сравнить стабилизационную политику со стрельбой по движущейся ми­шени: объект правительственного воздействия («мишень» - экономика страны) все время находится в движении. И есть большая опасность промахнуться и не сделать точного выстрела. А если так, то все меры стабилизационной политики окажутся бесполезными или даже вредны­ми. Дискуссии по этому поводу ведутся экономистами вплоть до насто­ящего времени. Эта проблема также будет рассмотрена нами в гл. 20, 22, 26.

На «дикий» экономический цикл, потрясавший основы капитализма в XIX - начале XX веков, по меткому выражению Самуэльсона, надета узда. И поэтому, подводя итоги, мы можем сказать, что, несмотря на все сложности стабилизационной политики, она осуществляется во всех странах рыночной экономики, имея при этом, естественно, свои отли­чия, связанные с тем, что принято называть «национальной моделью экономики». Американский капитализм отличается от японского, а япон­ский - от переходной экономики России. Поэтому не может быть абсо­лютно универсальных рецептов в проведении стабилизационной поли­тики. Однако знание основных закономерностей циклического развития экономики - совершенно необходимая предпосылка эффективной мак­роэкономической политики правительства в любой стране.

Основные понятия:

Экономический цикл Тренд Кризис Подъем Депрессия Оживление Теория политического цикла Теория равновесного экономического цикла Теория реального экономического цикла Коэффициент капиталоемкости Эффект акселератора Эффект мультипликатора-акселератора «Потолок» и «пол» колебаний ВВП Проблема «импульс-распостранение» Безработица - фрикционная - структурная - циклическая - добровольная - вынужденная Не ускоряющий инфляцию уровень безработицы, (NAIRU) Закон Оукена Стабилизационная политика

economic cycle (business cycle) trend slump boom depression recovery political cycle theory equilibrium business cycle theory   real business cycle theory capital to output ratio accelerator effect multiplier-accelerator effect ceiling and floor GDP fluctuations impuls-propagate problem unemployment - frictional - structural - cyclical - voluntary - involuntary Non-Accelerating-inflation -Rate - of Unemployment Okun's law stabilization policy

 

Глава 20. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

 

«В теории денег есть не­что, напоминающее японский сад. Она несет в себе эсте­тическое единство, порож­денное разнообразием, а ее кажущаяся простота скрыва­ет почти непостижимую сущность».

Милтон Фридмен

Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем

Деньги представляют собой неотъемлемый элемент на­шего повседневного бытия. Современный человек не может представить себе рыночную экономику без… В процессе исторического развития формы денег претерпели серь­езную эволюцию.… Деньги, по определению, обладают абсолютной ликвидностью (см. гл. 5). На языке экономической теории это означает, что…

Сущность и формы кредита

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать не­прерывное обращение. Временно… Кредитпредставляет собой движение ссудного капитала, осуществ­ляемое на… Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.

Структура современной кредитно-денежной системы

Современная кредитно-денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к… В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный… Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимает Центральный банк,который называют «банком банков». В…

Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты

В предыдущем параграфе отмечалось, что предложение денег в экономике исходит от Центрального банка, являющегося монопо­листом в вопросе эмиссии… Поскольку деньги выполняют функцию средства обмена при совер­шении сделок в… Денежная масса- это совокупность наличных и безналичных по­купательных и платежных средств, обеспечивающих обращение…

Мультипликационное расширение банковских депозитов

Анализ структуры денежной массы, проведенный в пре­дыдущем параграфе, показал, что в состав денежной массы входят не только наличные деньги,… Рассмотрим подробнее роль коммерческих банков в изменении предложения денег в… Такая система (если бы она существовала) позволила бы банкам чувствовать себя очень уверенно - они могли бы вернуть…

Рис. 20.1. Взаимосвязь между денежной базой и денежной массой

 

На рис. 20.1 показана взаимосвязь между денежной базой, В и де­нежной массой, М (как правило, на практике Центральный банк опери­рует денежным агрегатом М2). Рисунок показывает, что, поскольку ре­зервы составляют устойчивую долю от депозитов, любое увеличение резервов позволяет банкам увеличивать депозиты в большей пропор­ции, и депозитный мультипликатор равен обратной величине от нормы банковских резервов. Денежный мультипликатор показывает результат воз­действия прироста денежной базы (С + R) на прирост денежного предло­жения. Так как денежная база оказывает мультиплицирующее воздействие на предложение денег, то ее часто называют деньгами повышенной силы.

Следовательно, модель предложения денег позволяет рассчитать денежный мультипликатор и показать, что величина денежного предло­жения находится в прямой зависимости от денежной базы, в обратной зависимости от нормы банковского резервирования и в прямой зависи­мости от коэффициента депонирования денег.

Важным выводом, вытекающим из анализа модели предложения де­нег, является то, что Центральный банк не в состоянии полностью конт­ролировать предложение денег в стране. Он, конечно, может жестко регулировать денежную базу, но не может регламентировать фактичес­кую норму банковских резервов, как и соотношение между наличностью и депозитами (коэффициент депонирования денег, сr).

 

Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке

Макроэкономическое равновесие предполагает наличие определенных пропорций и на денежном рынке. Важнейшая из них - равновесие между спросом и… Спрос на деньгиопределяется величиной денежных средств, кото­рые хранят… Функция спроса на деньги показывает взаимосвязь между величиной реальных денежных средств у населения и экономическими…

А. Теории трансакционного спроса на деньги

Трансакционный спрос на деньги зависит также от величины вре­менного интервала между получением одного денежного дохода и полу­чением следующего.… Теории трансакционного спроса на деньги генетически связаны с ко­личественной… Основной постулат количественной теории денег заключается в сле­дующем: абсолютный уровень цен (P) определяется…

Таблица 20.1

Доля денежной массы (агрегат М2) в ВВП ряда государств, 1991-2000 гг.

Макроэкономическая модель денежного рынка в представлении нео­классиков, следовательно, основывается на том, что совокупный спрос на деньги - это… На рис. 20.2 изображена зависимость спроса на деньги (МD) от уров­ня цен (Р).… Кривая предложения денег MS изображена вертикальной линией, так как эта величина не зависит от уровня цен.

Рис. 20.2.Неоклассическая модель равновесия на денежном рынке

Однако, хозяйственные агенты также держат деньги в форме денеж­ных агрегатов М2 и МЗ. Теории, объясняющие предпочтение хозяйствен­ных агентов относительно спроса на деньги в форме М2 и МЗ, называ­ются портфельными теориями спроса на деньги.

Б. Портфельные теории спроса на деньги

В портфельных теориях спроса на деньги развивается теория пред­почтения ликвидности Дж. М. Кейнса. Как было отмечено выше, Кейнс придавал важное… MD =MD1 + MD2 = L 1 (Y) + L2 (r - r^)(10) где М D1 - размер наличности, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности, МD2 - размер наличности,…

Рис. 20.4. Кейнсианская модель равновесия на денежном рынке

График на рис. 20.За показывает трансакционный спрос на деньги. Он не зависит от уровня процентной ставки (г), поэтому этот график проходит вертикально. График на рис. 20.3б характеризует спекулятив­ный спрос на деньги, или спрос на деньги со стороны активов. Он зави­сит от высоты процентной ставки по облигациям, причем зависимость эта обратная. Чем выше ставка процента, тем выгоднее держать свои активы в форме облигаций, а не наличности, т. е. тем меньше предпоч­тение ликвидности. На рис. 20.Зв показан график общего спроса на деньги, М^D, который получается сложением по горизонтали линий М^D₁ и М^D₂ и называется кривой предпочтения ликвидности.

В кейнсианской модели равновесие на денежном рынке устанавли­вается при равенстве величины спроса и величины предложения денег. На рис. 20.4 совмещены в одной системе координат график спроса на деньги и график предложения денег. Предложение денег задано экзогенно (например, его определяет ЦБ по своему усмотрению) и поэтому график предложения денег проходит вертикально.

Пересечение графиков М^D и M^S показывает, что равновесие на де­нежном рынке устанавливается при процентной ставке r_о. Если же, на­пример, Центральный банк уменьшит предложение денег, то линия M^S сместится влево в положение M^S₁ Таким образом, установится новое равновесие на денежном рынке, но теперь уже при более высоком уров­не процентной ставки r₁ Рис. 20.4 позволяет наглядно продемонстриро­вать, каким образом руководящие финансовые органы могут воздейство­вать на уровень процентных ставок, уменьшая или расширяя денежное предложение (подробнее об этом см. § 7 данной главы).

Современные портфельные теории спроса на деньги, используя идеи Кейнса, предлагают учитывать гораздо более широкий выбор аль­тернатив для индивида, принимающего решение - в форме каких акти­вов держать богатство. В соответствии с портфельными теориями прирешении проблемы портфельного выбора индивид исходит из базо­вого отношения между риском и доходом: чем выше риск, связанный с данным видом активов, тем выше должен быть доход. В таком слу­чае, спрос на реальные денежные запасы выражается следующей формулой:

(М/Р)^D = L (r_sr_b, π^e, W) (11)

где r_s - реальные ожидаемые доходы по акциям; r_ь - реальные ожи­даемые доходы по облигациям; π^e - ожидаемый темп инфляции; W- на­копленное богатство.

Спрос на деньги определяется как результат сравнения выгоды, по­лучаемой хозяйственным агентом от запаса денег, и от дохода, прино­симого альтернативными активами. При росте r_s r_b π^e спрос на деньги падает; при росте W потребность в деньгах растет, т. к. увеличивается общая сумма активов, а, следовательно, и абсолютная величина накоп­ления каждого из них. Приведенная формула не только не противоре­чит, но вполне согласуется с вышеуказанной простой функцией спроса на деньги:

(М/Р)^D = L (i, Y), так как при росте дохода Y увеличивается накоп­ленное богатство индивида W, а формула Фишера i = r+ π^e подсказыва­ет нам, что при повышении темпа инфляции растет номинальный про­цент (альтернативные издержки хранения ликвидности) и, соответствен­но, падает спрос на деньги.

 

Основные направления кредитно-денежной политики

Центрального банка

Теории спроса и предложения денег, равновесия на де­нежном рынке дают научную основу для проведения обоснованной, взвешенной кредитно-денежной… Кредитно-денежная (монетарная) политикапредставляет собой комплекс… Центральный банк играет ключевую роль в проведении кредитно-де­нежной политики. Тем самым, он стремится обеспечить…

Глава 21. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

 

«На самом деле все цен­ные бумаги, включая фьючер­сные контракты,.... есть не что иное, как наборы услов­ных обязательств. Покупая или продавая различные ком­бинации этих документов, экономический агент может попытаться обеспечить под­ходящий компромисс между стабильностью и ожидаемым доходом».

Кеннет Эрроу

 

Структура, организация и функции рынка ценных бумаг

Одним из сегментов финансового рынка выступает рынок ценных бумаг, или фондовый рынок. Рынок ценных бумаг (РЦБ)- это рынок, который опосредует… Объектом сделок на РЦБ является ценная бумага. Ценную бумагу можно определить… - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав;

Общая характеристика основных ценных бумаг

I. Акция

Обыкновенные акции отличаются от привилегированных следующи­ми чертами: а) они предоставляют право владельцу участвовать в голо­совании на собрании… Привилегированные акции отличаются от обыкновенных прежде все­го тем, что, как… По российскому законодательству могут выпускаться привилегиро­ванные акции, размер дивиденда по которым как определен,…

II. Облигация

Облигация является срочной бумагой, т. е. эмитируется на опреде­ленный период времени, и по его истечении должна выкупаться. Как правило, эмитент… Минимальный срок, на который может выпускаться облигация, не ог­раничен. В… Облигации могут быть именными и на предъявителя.

III. Вексель, банковский сертификат

Коммерческий вексель возникает в связи с тем, что у покупателя продукции в момент поставки ее продавцом отсутствуют необходимые денежные средства, и… Банковский сертификат- это ценная бумага, которая свидетель­ствует о…  

Фондовые индексы

Фондовый рынок очень чутко реагирует на множество из­менений, которые происходят как внутри фирм-эмитентов ценных бумаг, так и в национальной… Цены акций на фондовом рынке постоянно изменяются. Однако су­ществует… Фондовый индекс- это статистическая средняя величина, рассчи­танная на основе курсовой стоимости входящих в него…

Производные финансовые инструменты

Как мы отметили выше, временной срез экономики пред­ставлен только двумя сегментами: спотовым и срочным рынками. Сроч­ный рынок называют еще рынком… Срочный рынок выполняет две важные функции в экономике. Он позволяет… На срочном рынке пользуются следующей терминологией. Если лицо по срочному контракту обязуется купить базисный актив,…

Спекулятивные и страховые сделки на рынке ценных бумаг

Спекулянт- это лицо, стремящееся получить прибыль за счет раз­ницы в курсах финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени. Спекулянт… Арбитражер- это лицо, извлекающее прибыль за счет одновремен­ной купли-продажи… Хеджер- это лицо, страхующее на срочном рынке свои финансо­вые активы или сделки на спотовом рынке.

Технический и фундаментальный анализ фондового рынка

Одним из подходов к принятию решений на фондовом рынке является технический анализ. Он возник в еще в XIX веке. В тот период инвесторам практически… Технический анализ занимается изучением состояния фондово­го рынка.В его… Фундаментальный анализ - это анализ факторов, влияющих на стоимость ценной бумаги.Он призван ответить на вопрос, какую…

Гипотеза эффективного рынка

Цена актива устанавливается в результате действий ин­весторов, которые продают или покупают его в зависимости от имею­щейся у них информации. Всю… Прошлая информация - это информация, которая говорит о про­шлом состоянии… Прошлая и публичная информация доступна всем инвесторам, внут­ренней же информацией обладают только отдельные лица. С…

Теория рефлексивности Дж. Сороса

Применим ли равновесный анализ в отношении финан­совых рынков и, в частности, рынка ценных бумаг? Анализируя эту про­блему, известный финансист… Дело в том, что на фондовом рынке (как, впрочем, на всех финансо­вых рынках)… Предпочтения участников формируются, исходя из ожиданий буду­щего развития событий. Эти ожидания могут сильно…

Деятельность посредников на рынке ценных бумаг

Рассмотрим основных участников рынка ценных бумаг на примере российского законодательства. Оказывать услуги на рынке ценных бумаг могут только… Следующий участник РЦБ - дилер. Дилер- это лицо, совершаю­щее сделки… Участником фондового рынка является и инвестиционный фонд.Инвестиционный фонд - это акционерное общество, которое…

Регулирование рынка ценных бумаг

Для того, чтобы рынок ценных бумаг мог эффективно выполнять свои функции, государство осуществляет регулирование деятельности эмитентов и… Ведущую роль в области государственного регулирования РЦБ в России занимает… Определенное место в регулировании деятельности профессио­нальных участников РЦБ призваны сыграть саморегулирующиеся…

И НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА

«Облагать налогом и при этом пользоваться любовью не дано никому».

Елизавета I

«Увы, но улучшить бюд­жет нельзя, не испачкав ман­жет».

И. Губерман

Государственный бюджет и его структура. Бюджеты центральных и местных органов власти

Важнейшим инструментом макроэкономического регули­рования, наряду с кредитно-денежной, является и налогово-бюджетная политика государства.[149] Налогово-бюджетная политика - это воздействие государства на уровень деловой… В гл. 20 изучалось влияние кредит­но-денежной политики на стабилизацию экономики. Примечательно, что после выхода в…

Федеральный бюджет Российской Федерации (в процентах к ВВП, по кассовому исполнению) в 2000 г.

Источник: www.iet.ru (Институт экономики переходного периода)   Статьи бюджета, относящиеся к доходной части, не требуют специальных комментариев, за исключением графы «неналоговые…

Налоги и их виды. Принципы налогообложения

Налоги- это обязательные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц. Обязанность граждан платить законно установленные налоги… В соответствии с новым Налоговым Кодексом РФ (ст. 8) под налогомпони­мается… Основными категориями в налоговом законодательстве являются понятия объекта налогообложения и налоговой ставки.…

Предельные налоговые ставки на доходы физических лиц в 2000 г.

Для прогрессивных налогов большое значение представляют поня­тия средней и предельной налоговой ставки.Средней ставкой нало­га называется отношение… Средняя налоговая ставка = Валовой уплачиваемый налог / Вало­вой (совокупный)… 6000 + (75000 - 50000) х 0,2 х 100% = 8%

Трехуровневая система налогов и сборов Российской Федерации

Источник: Налоговый Кодекс РФ, ст. 13-15 Инвестиционный налоговый кредит представляет собой отсрочку по уплате части… Подходы к проблеме справедливости и эффективности распреде­ления налогового бремени нашли свое отражение в принципах…

Кривая Лаффера

На рис. 22.1 можно увидеть графическую интерпретацию основной идеи Лаффера. Поступление налогов в госбюджет (Т) откладывается на оси абсцисс, на оси… t - ставка налогообложения Т – доходы государственного бюджета

Рис. 22.1. Кривая Лаффера

 

Лаффер считал, что, если экономика находится, например, в точке К, то сокращение налоговых ставок будет приближать налоговую выруч­ку к уровню точки М, т.е. к максимальному уровню доходов государ­ственного бюджета. Этот результат, по Лафферу, связан с тем, что бо­лее низкие налоговые ставки могут повысить стимулы к труду, сбереже­ниям и инвестициям и в целом приведут к расширению налоговой базы. Снижение налоговых ставок, вызывая стимулы к расширению производ­ства и занятости, уменьшит необходимость трансфертных выплат, напри­мер, пособий по безработице, уменьшится социальная нагрузка на бюджет. Таким образом, если экономика находится в той области кривой Лаффера, которая выше точки М, мероприятия по снижению налоговых ставок при­ведут к увеличению доходов госбюджета. Повышение же налоговых ста­вок целесообразно лишь в той области, которая находится ниже точки М, например, в точке L.

Критики идей Лаффера выдвинули ряд возражений. Во-первых, так ли эластично предложение труда, чтобы его реакция на снижение нало­говых ставок вызвала значительный рост деловой активности? Эмпири­ческие исследования показали, что нет однозначной зависимости меж­ду снижением налоговых ставок и увеличением предложения труда. Одни группы людей при ослаблении налогового бремени действитель­но готовы больше трудиться, в то время как другие, почувствовав себя реально богаче, предпочитают больше времени отводить досугу. Во-вто­рых, снижение налоговых ставок - это мероприятие, имеющее длитель­ный лаг воздействия. Увеличение совокупного предложения возможно лишь в отдаленной перспективе, а не сразу же после снижения ставок. Следовательно, на краткосрочных временных интервалах возникает опасность сокращения доходов казны. В-третьих, как видно на рис. 22.2а, вполне вероятно, что снижение налоговых ставок скорее вызовет не сдвиг вправо кривой совокупного предложения (AS), а сдвиг в том же направлении кривой совокупного спроса (AD), как это видно на рис. 22.26. Причем правостороннее смещение кривой AD в условиях, когда экономика находится на промежуточном или классическом (вертикальном) отрезках кривой совокупного предложения, чревато повышением общего уровня цен. В-четвертых, кто может со стопроцентной уверенностью сказать, что существующая налоговая система соответствует тому отрезку кривой Лаффера, который находится выше точки М? А если в действительности налоговая система соответствует тому участку кривой, который расположен ниже точки М? Ведь тогда снижение налоговых ставок с неизбежностью вызовет снижение налоговых поступлений в бюджет.

На практике идеи А. Лаффера, поскольку он был одним из весьма влиятельных консультантов администрации Р. Рейгана, были в значи­тельной мере воплощены в налоговых реформах 1981 и 1986 гг. в США.

А) предположение б) предположение оппонентов

А. Лаффера А. Лаффера

Рис. 22.2. Влияние снижения налоговых ставок на AS и AD

 

Каков же результат применения на практике идеи снижения налого­вых ставок для стимулирования совокупного предложения? Он оказал­ся не совсем таким, как предполагалось в теоретических построениях А. Лаффера. Накопленный дефицит госбюджета за первые шесть лет правления администрации Рейгана оказался больше, чем суммарный государственный долг за первые 200 лет существования США, включая государственный долг, необходимый для финансирования двух мировых войн (к 1987 г. государственный долг США составил 2,4 трлн. долл.).

Эмпирические исследования, посвященные влиянию снижения на­логовых ставок на поступления в государственный бюджет, показали, что для экономики США 1980-х гг. точка М (см. рис. 22.1) находится где-то на уровне, соответствующем ставке налога 75-80%. Сама же амери­канская налоговая система характеризуется той точкой на кривой Лаф­фера, которая соответствует налоговой ставке значительно ниже 50%. Таким образом, снижение ставок не привело к росту налоговой выручки государства. Очевидно, снижение налогового бремени не дает крат­косрочного эффекта (в смысле быстрого наполнения доходов госу­дарственного бюджета) и проявляется в полной мере (при прочих равных условиях) лишь в долгосрочном аспекте.

Что же, гипотеза Лаффера совсем неверна? Нет, такой вывод был бы не точен. Ведь действительно государственные доходы могут быть максимизированы только при некотором оптимальном уровне ставки налога. Не обязательно максимальная налоговая ставка ведет к мак­симизации доходов государства. Это - бесспорно, и кривая Лаффера наглядно демонстрирует правоту этого утверждения. Главная трудность - найти ту точку, в которой действительно находится экономика (точнее, налоговая система страны), и, соответственно, оптимальный уровень налоговой ставки. Глава 22

Переложение налогового бремени

Проблема переложения налогового бремени имеет та­кую же давнюю историю, как и сами налоги. Суть проблемы заключает­ся в следующем: формальное и… Как же происходит это переложение? Рассмотрим некоторые извес­тные виды… Личный подоходный налог.Как правило, этот налог уплачивают именно те лица, которые должны его платить по закону. Но…

Бюджетный дефицит и способы его финансирования

Расходы государственного бюджета и его доходы не все­гда совпадают. Если расходы больше доходов, то правительство стал­кивается с бюджетным… Принято также различать фактический, структурный и циклический дефицит… Фактический дефицит- это отрицательная разница между факти­ческими (действительными) доходами и расходами…

Рис. 22.3. Государственные расходы, налоговые поступления и дефицит государственного бюджета

t - налоговая ставка; G - государственные расходы; Т- налоговые поступления; Y- доход. В точке Е - сбалансированный бюджет, т. е. налоговые поступления равны государственным расходам (Т = G).

Допустим, что в стране действует пропорциональная система нало­гообложения. Ставка подоходного налога составляет 20%, или 0,2. Итак, если Y = 0, то Т = 0; при У = 1000 млрд. долл. налоговые поступления, т. е. Т, составят: Ух 0,2 = 1000 млрд. долл. х 0,2 = 200 млрд. долл. Если доход составляет величину 1500 млрд. долл., то налоговые поступле­ния будут 1500 млрд. долл. х 0,2 = 300 млрд. долл. и т. д.

Допустим, фактический Y = 600 млрд. долл., то Т= 600 млрд. долл. х 0,2 = 120 млрд. долл.; при G = 200 млрд. долл. фактический бюджет­ный дефицит составит(T- G) = 120 млрд. долл.- 200 млрд. долл. = -80 млрд. долл.).

Но если бы при той же налоговой ставке и уровне G доход был бы 1200 млрд. долл., т. е. соответствовал бы полной занятости, то не было бы и дефицита госбюджета: 7 = 1200 х 0,2 = 240 млрд. долл.; G = 200; 7- G = 240 - 200 = 40 млрд.долл. (бюджетный профицит).

Каков же при этом циклический дефицит? Напомним, что он пред­ставляет собой разницу между фактическим и структурным дефицитом. В нашем примере он составит: -80 - (+40) = -120. Действительно, за счет чего фактический дефицит достигает величины -80, если в условиях полной занятости государственный бюджет сводился бы с профи­цитом? Очевидно, за счет факторов экономической конъюнктуры, когда уменьшение дохода, вызванное снижением деловой активности, приво­дит и к снижению налоговых поступлений.

При анализе налогово-бюджетной политики и бюджетного дефицита важно обратить внимание на уже известный из предыдущего анализа (см. гл. 18) подход «утечки - инъекции».

Ранее мы рассматривали равенство S («утечки») = I(«инъекции»). При этом мы абстрагировались от тех «утечек» и «инъекций», которые связаны с фискальной политикой правительства. Но, принимая во вни­мание, что государство осуществляет как государственные расходы, так и собирает налоги, мы можем применить и здесь подход «утечки - инъ­екции». К уже известным их видам присоединяются и некоторые другие, которые теперь мы будем принимать в расчет.

Итак, сбережения (S) и чистые налоги (Т), т.е. налоги за вычетом трансфертов, - это «утечки» в кругообороте доходов и расходов на мак­роэкономическом уровне. Инвестиции (I) и государственные расходы (G) - это «инъекции».

Следовательно, если в условиях макроэкономического равновесия сумма «утечек» должна быть равна сумме «инъекций», то получаем:

S + T=I + G (1)

Тогда S - / = G - 7 , то есть положительная разница между S и / рав­на дефициту государственного бюджета (G - 7). Если представить это уравнение как

S = I + (G – Т), (2)

то, очевидно, увеличение дефицита при неизменном объеме сбере­жений должно вести к снижению инвестиций.

Из этих уравнений видно, что, если в экономике есть дефицит госу­дарственного бюджета, то S не равно I. Государство будет использовать часть сбережений для финансирования дефицита.

Как же финансируется бюджетный дефицит? Здесь можно провести аналогию с бюджетом отдельной семьи, или домашнего хозяйства. Если за какой-то период времени, например, за год, расходы домашнего хо­зяйства превысили его доходы, то налицо дефицит семейного бюджета. Как его покрыть? Можно продать часть имущества или занять деньги, т. е. прибегнуть к кредиту. Домашнее хозяйство не может печатать день­ги или облагать налогом своих соседей для финансирования своего де­фицита. Но на макроэкономическом уровне правительство, столкнувше­еся с проблемой бюджетного дефицита, имеет иные возможности для его покрытия.

Экономическая теория рассматривает два основных способа финан­сирования бюджетного дефицита:

1. Выпуск новых денег, или эмиссионный способ финансирования.

2. Займы (внутренние и/или внешние), что принято называть неэмис­сионным способом финансирования бюджетного дефицита.

В определенном смысле можно сказать, что бюджетный дефицит по­крывается только за счет займов, потому что и в первом из указанных случаев мы видим заимствования казначейства (Министерства финан­сов) у Центрального банка страны. Ведь прибегать к печатанию новых денег, или, как говорят в просторечии, «нажимать на печатный станок» для правительств многих стран оказывается невозможным. Так, в США по закону запрещено финансировать дефицит государственного бюдже­та печатанием новых банкнот, т. е. использовать так называемый «сеньораж» (подробнее об этом явлении см. гл. 23). Поэтому увеличение де­нежной массы в случае заимствований у Центрального банка происхо­дит иным путем. Рассмотрим его подробнее.

Итак, Министерство финансов берет в долг некоторую сумму у Цен­трального банка (ЦБ), продавая ему государственные ценные бумаги. Взамен этого ЦБ увеличивает сумму на текущем счете Министерства финансов. Последнее тратит эти средства, следовательно, они поступа­ют на счета коммерческих банков. Таким образом, увеличиваются их ре­зервы и банки расширяют выдачу ссуд.

Следовательно, растет денежная масса, в частности, денежный аг­регат М1. Рост денежной массы происходит за счет роста чекового об­ращения. Налицо - эффект монетизациигосударственной задолжен­ности. В условиях, приближающихся к полной занятости, это ведет к опасности инфляционного роста цен. Вот почему первый способ финан­сирования дефицита государственного бюджета часто называют инфля­ционным.

Но как покрыть дефицит, не прибегая к эмиссии? Существует ли неинфляционный способ финансирования дефицита? Для этого нужно за­нять на кредитном рынке средства не у ЦБ, а у коммерческих банков и населения. Следовательно, государство, размещая свои облигации (продавая их населению и коммерческим банкам), вступает на кредит­ном рынке в конкуренцию с частным сектором. Теперь к спросу на кре­дит со стороны частных инвесторов добавится еще и спрос государства. Следовательно, при условии неизменного предложения денежной мас­сы, процентные ставки возрастут. А если процентные ставки увеличи­лись, то частные инвестиции уменьшатся. Сократятся и те потребитель­ские расходы, которые связаны с покупкой товаров длительного пользо­вания - ведь потребительский кредит станет дороже. В результате государство вытеснит с кредитного рынка частных заемщиков. Расходы государства при таком способе финансирования дефицита вырастут, но на некую величину сократятся частные инвестиции.

В этом суть эффекта вытеснения:налогово-бюджетная экспансия, направленная на стимулирование деловой активности, приводит к ро­сту процентной ставки и вытеснению государственными расходами частных инвестиционных расходов (или других компонентов совокуп­ного спроса).

Но насколько полным будет это вытеснение? Сократятся ли частные инвестиции точно на такую же величину, на какую возрастут государ­ственные расходы, призванные стимулировать деловую активность? Ответ на этот вопрос будет зависеть от того, находится ли экономика в условиях неполной или полной занятости. В экономике, функционирую­щей на уровне ниже своего потенциального ВВП, эффект вытеснения не может быть полным (см. рис. 6 и рис. 7 из Приложения 2 к гл. 22). Заим­ствования правительства на кредитном рынке с целью налогово-бюд­жетной экспансии, конечно, вызовут повышение процентной ставки. Но государственные расходы, благодаря эффекту мультипликатора, одно­временно вызовут и повышение дохода. Следовательно, возрастут и сбережения, которые в кейнсианской модели общего равновесия явля­ются функцией дохода. В этих условиях даже растущий бюджетный де­фицит может финансироваться без полного вытеснения частных инвес­тиций, как это видно из уравнения (2).

Другая ситуация происходит в условиях полной занятости. Рост го­сударственных расходов в экономике с полным использованием ресур­сов усиливает конкуренцию на рынке товаров и ведет к росту цен. Рост цен ведет к уменьшению реальной денежной массы (М/Р). Это, в свою очередь, уменьшает объем финансовых активов, доступных для предъявления спекулятивного спроса на деньги. Далее следует падение цен на облигации и рост ставки процента. Чувствительные к ставке про­цента частные инвестиционные и потребительские расходы будут вы­теснены. Сторонники неоклассического подхода и, особенно, монетари­сты, настаивают именно на полном вытеснении. Увеличение государ­ственных расходов, призванное стимулировать рост дохода, полностью компенсируется, по их мнению, сокращением частных инвестиций, чув­ствительных к процентной ставке.

Бюджетный дефицит в Российской Федерации финансировался раз­личными способами (см. таблицу 22.4).

Таблица 22.4

Структура финансирования дефицита федерального бюджета в 1992-2000 г. (в процентах) *

1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г.

(профицит)

Всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Внутреннее 71,6 87,9 99,7 103,6 92,7 72,8 -4 11 2   Источник: Вопросы экономики. 1998. № 8. С. 47; www.iet.ru (Институт эконо­мики переходного периода).

Дискреционная и недискреционная (автоматическая) налогово-бюджетная политика. Встроенные стабилизаторы. Стимулирующая и сдерживающая налогово-бюджетная политика

 

По аналогии с кредитно-денежной политикой, налогово-бюджетную политику также принято подразделять на два типа: дискре­ционную(гибкую) и недискреционную(автоматическую).

Дискреционная налогово-бюджетная политика -это сознатель­ное манипулирование законодательной властью налогообложением и государственными расходами с целью воздействия на уровень экономи­ческой активности. Речь идет о воздействии, оказывающем влияние на изменения объема производства, занятости, уровня цен и ускорение экономического роста. В этом определении важно обратить внимание на то, что законодательные органы действуют целенаправленно, принимая соответствующие законы, касающиеся объема государственных расхо­дов, ставок налогообложения, введения новых налогов и т. п.

Все эти меры оказывают воздействие как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение. В рамках кейнсианского подхода дискре­ционная налогово-бюджетная политика предусматривает непосред­ственное воздействие на совокупные расходы. Изменение любого из компонентов совокупного спроса, будь то потребительские расходы, ка­питаловложения, государственные расходы, чистый экспорт (последнее - в рамках открытой экономики) повлекут за собой мультипликативные эффекты, приводящие к соответствующему изменению дохода.

Вспомним график «кейнсианского креста» из гл. 18, показывающего установление равновесия национального дохода.

Рис. 22.4. Влияние государственных расходов и налогообложения на равновесный уровень дохода

Увеличение государственных расходов и/или снижение налогообло­жения сдвигают вверх линию С + I + G + NX и ведет к росту дохода до уровня Y¢. Снижение государственных расходов и/или увеличение нало­гообложения сдвигают вниз линию С + I + G + NX и ведет к снижению дохода до уровня Y".

Так, если правительство приняло решение увеличить на 20 млрд. долл. государственные закупки (а делается это за счет средств бюдже­та), то линия С + I + G + NX переместится выше, в положение (С + I + G + NX)'. Например, AG = 20 млрд. долл.; предельная склон­ность к потреблению (МРС) = 0,80; предельная склонность к сбереже­нию (MPS) - 0,20; мультипликатор (k) при этих условиях равен 5. При­рост дохода составит: DY = DG х k = (20 х 5) = 100 млрд. долл. Здесь очень важно подчеркнуть, что увеличение правительственных расхо­дов финансируется не за счет притока налоговых поступлений. Ис­точником государственных расходов является в нашем примере бюджет­ный дефицит. Власти сознательно идут на этот шаг, стремясь добиться увеличения совокупного спроса и достижения уровня полной занятости.

Если же экономика «перегрета», то правительство может снизить уровень государственных расходов. График совокупных расходов при этом сдвинется вниз, до положения (С + I + G + NX)".

Стабилизировать совокупный спрос на уровне, соответствующем полной занятости, можно и другим способом. Речь идет о манипулиро­вании налогообложением. Например, государство вводит аккордный налог,т.е. налог постоянной величины, который дает одну и ту же сум­му налоговых поступлений при любых размерах национального дохода. Это - известное упрощение, так как в реальности в большинстве стран используется прогрессивная система налогообложения, т.е. с ростом дохода увеличивается налоговая ставка.

Что произойдет с расходами на потребление и сбережение после введения этого налога? Естественно, если уменьшится располагаемый доход (Y- Т), то сократятся и потребление, и сбережение. Потребление уменьшится, но не ровно на 20 млрд. долл. Почему? Нужно вспомнить о МРС и MPS. Если МРС = 0,8, то потребление сократится: 20 х 0,8 = 16 млрд. долл. Сбережения также уменьшатся: 20 х 0,2 = 4 млрд. долл. В итоге произойдет уменьшение дохода: DT х МРС х k = 20 х 0,8 х 5 = 80. Следовательно, график совокупных расходов С + I + G + NX (см. вновь рис. 22.4) сдвинется вниз (в этом случае на 16 млрд. долл.), и равновесный уровень национального дохода, учитывая эффект мультипликатора, сни­зится в 5 раз. И наоборот, уменьшение аккордного налога поднимет вверх график совокупных расходов и увеличит национальный доход. Итак, пра­вительство при борьбе со спадами может как увеличивать государствен­ные расходы, так и снижать налоги.

Что же сильнее воздействует на экономику? В нашем примере на­глядно видно, что больший стимулирующий эффект оказывает полити­ка государственных расходов (произошло изменение дохода на 100 млрд. долл.). При этих мерах происходит непосредственное воздей­ствие на совокупные расходы. А изменение налогов оказывает косвен­ное воздействие на уровень национального дохода, так как затрагивает величину располагаемого дохода (Y-Т). (На рис. 22.4 изменение нало­гов на 20 млрд. долл. вызвало смещение графика С + I + G + NX только на величину 16 млрд. долл.).

Итак, дискреционная стимулирующая налогово-бюджетная по­литикапредполагает рост государственных расходов и/или снижение налоговых ставок. Напротив, дискреционная сдерживающая налого­во-бюджетная политикапредполагает снижение государственных рас­ходов и/или рост ставок налогов.

Стимулирующая политика, как отмечалось выше, может сопровож­даться бюджетным дефицитом, т. е. превышением текущих расходов го­сударства над доходами. Она проводится с целью борьбы со спадами и, соответственно, циклической безработицей. Это - главная цель. Но не будем забывать о лагах.

Правительство, принимая решение о проведении дискреционной фискальной политики (т. е. сознательно изменяя величину государствен­ных расходов или ставок налогов), должно ясно представлять, на каком из отрезков траектории циклического развития находится экономика. Действительно ли в экономике начался спад, и такое нежелательное из­менение совокупного спроса нужно блокировать стимулирующей нало­гово-бюджетной политикой?

Так мы подходим к сложнейшей проблеме в проведении налогово-бюджетной политики: проблеме выбора времени.«Дорого яичко к Хри­стову дню!» - гласит русская поговорка. Так и налогово-бюджетная стимулирующая политика хороша именно в период спада. Но, о том, что происходит с ВВП в текущем квартале, мы узнаем из отчета статисти­ческих служб лишь в конце квартала. Проведем аналогию: о том, что человек заболел гриппом, он узнает не в тот самый момент, когда в его организм проник вирус, а лишь тогда, когда начали проявляться симп­томы болезни. Политика экономической стабилизации должна полагать­ся на прогнозы, а краткосрочные экономические прогнозы, по выраже­нию американского экономиста П. Хейне, не только точной наукой, но и уважаемым ремеслом трудно назвать. Предположим, произошло резкое падение цен на акции. Что это - спад? Нужно немедленно начинать сти­мулирующую налогово-бюджетную политику? А если это вызвано не экономическими, а политическими причинами? И вот государство нач­нет наращивать государственные расходы и только вызовет инфляцию, потому что на самом деле никакого спада не было. Но даже если госу­дарство точно определило, что в экономике начался спад (вспомним об известных нам из гл. 19 опережающих показателях экономической конъ­юнктуры), нужно еще время, чтобы продумать конкретные фискальные мероприятия, альтернативы, последствия введения новых законов. На­логовые законопроекты и программы государственных расходов нужно провести через парламент. Другими словами, мы видим большой лаг между осознанием проблемы и принятием конкретного решения (извес­тный нам лаг принятия решения - см. гл. 17). И вот нужный момент бу­дет упущен. Американские экономисты любят подчеркивать, что спад 1974-1975 гг. на самом деле начался еще в конце 1973 г. Налоговый за­конопроект, направленный на борьбу с ним, Конгресс принял только в марте 1975 г. Но было уже поздно. К тому времени спад пошел на убыль, началось оживление и подъем американской экономики, и во многом стимулирующая налогово-бюджетная политика способствовала раскручиванию инфляции. Фактор времени важен и при сборе налогов: в период высокой инфляции поступления в бюджет от прямых налогов успевают обесцениться в промежуток времени между получением дохо­да и уплатой налога (так называемый эффект Танзи-Оливеры[152],о кото­ром подробнее см. гл. 23).

Итак, фактор времени осложняет дискреционную налогово-бюджет­ную политику. Но этого недостатка лишен другой тип макроэкономичес­кой политики, а именно недискреционная, или автоматическая налого­во-бюджетная политика: здесь отсутствует лаг принятия решений.

Автоматическая налогово-бюджетная политика - это автомати­ческие изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от приня­тия решений правительством.Ведь за­конодательный орган определяет только ставки налогов, а не размер налоговых поступлений. Автоматическая налогово-бюджетная политика является результатом действия автоматических, или встроенных стабилизато­ров,т. е. механизмов в экономике, которые уменьшают реакцию реаль­ного ВВП на изменения совокупного спроса. Главные из них - пособия по безработице и прогрессивное налогообложение. На рис. 22.5. мы можем увидеть механизм действия такого встроенного стабилизатора, как прогрессивное налогообложение.

 

 

Рис. 22.5.Налоговое бремя и встроенные стабилизаторы

Наклон ломаной кривой Т на каждом из ее участков зависит от став­ки налога (t). Налоговые поступления при каждом уровне дохода опре­деляются по формуле: Y х t - Т. Например, если доход (У) составляет 500 млрд. долл., то при налоговой ставке 0,2 (20%) налоговые поступления составят 100 млрд. долл. При более высоком уровне дохода повышается и налоговая ставка и кривая T становится более крутой; наоборот, при сни­жении дохода величина t уменьшается и кривая Т принимает более по­логий вид. В точке Е - сбалансированный бюджет, т. е. Т = G.

По мере спада производства уменьшается реальный выпуск, нало­говые поступления автоматически также уменьшаются. Ведь с меньших доходов платится и меньше налогов. При этом налоговые поступления сокращаются автоматически (ведь налоговые ставки уже установлены законодательной властью на определенный период). Вспомним, что по­доходный налог и налог на прибыль корпораций в странах рыночной экономики - основная часть доходов бюджета. Эти налоги взимаются по прогрессивной шкале. И если во время спада доходы уменьшаются, то одновременно происходит и уменьшение налогового бремени. Иначе говоря, в период спада легче становится налоговый пресс и тем са­мым смягчается экономический спад. Кроме того, во время спада и со­провождающей его циклической безработицы увеличившийся бюджетный дефицит означает, что автоматически увеличивается общая сумма пособий безработным и другие социальные выплаты. Таким образом, бла­годаря встроенным стабилизаторам во время спадов происходят опреде­ленные приросты доходов (меньшее налоговое бремя, больше пособий), и колебания совокупного спроса оказываются не столь сильными.

Напротив, во время бума (подъема) в экономике налоговые поступ­ления автоматически возрастают - все из-за той же прогрессивности налогообложения. Налоговый пресс усиливается, и тем самым сдержива­ется экономический подъем. Да и автоматически уменьшаются пособия по безработице. Следовательно, «размах качелей» (то есть колебаний сово­купного спроса), как и в случае со спадом, оказывается меньшим. Таким образом, бюджетные дефициты оказывают стимулирующее воздей­ствие, а бюджетные профициты (излишки) - сдерживающее воздей­ствие на экономику. Бюджетный дефицит помогает бороться со спадом (безработицей), а бюджетные профициты - бороться с перегревом эко­номики, с инфляцией.

Экономисты-теоретики положительно оценивают роль недискреционной, или автоматической, налогово-бюджетной политики, полагая, что она в послевоенный период играла роль стабилизатора и способство­вала более плавному развитию экономики западных стран.

И все-таки надо подчеркнуть, что встроенные стабилизаторы не могут вообще на 100% предотвратить нежелательные колебания совокупного спроса (и в сторону уменьшения, и в сторону повышения). Но они способ­ны уменьшить размах колебаний, по некоторым оценкам, приблизитель­но на 1/3. П. Самуэльсон в своем известном учебнике «Экономика»[153] проводит интересную и поучительную аналогию между автоматической налогово-бюджетной политикой и действием автопилота: «В настоящее время ав­топилот может держать самолет почти стабильно, пока пилот дремлет. Но, если произошло что-то необычное, пилот должен снова взять руль. Еще никто не нашел приспособления, обладающего всей гибкостью че­ловека. Точно так же и в социальной сфере: ни одна нация еще не достигла той стадии, чтобы создать для себя набор конституционных процедур, которые исключили бы необходимость проведе­ния дискреционной политики».

На практике правительства промышленно развитых стран проводят комбини­рованную налогово-бюджетную политику, сочетающую дискреционные и недискре­ционные методы.

Мультипликатор сбалансированного бюджета (теорема Хаавельмо)

Как следует из предыдущего параграфа, повышение на­логов и увеличение государственных расходов действуют на экономи­ческую конъюнктуру… Допустим, как в примере из предыдущего параграфа, правительство увеличивает… Но изменение налогов воздействует на изменение дохода, как мы видели выше, несколько сложнее. Пусть DT (аккордный…

Проблема балансирования государственного бюджета

В послевоенные годы, вплоть до середины 1970-х годов, в макроэкономической науке можно было наблюдать теоретическую дискуссию, связанную с разными… 1) Бюджет, балансируемый ежегодно,т.е. сальдо доходов и рас­ходов равно нулю.… Однако сторонники дефицитного финансирования выдвигают дово­ды против концепции сбалансированного бюджета. Возможно,…

Бюджет, балансируемый на циклической основе.

Основная идея этого подхода состоит в том, что не нужно баланси­ровать бюджет ежегодно. Главное, чтобы он был сбалансирован в ходе экономического цикла (например, за 5-7 лет). Да, в годы рецессии, про­тиводействуя спаду, государство будет сталкиваться с бюджетным де­фицитом. Но зато он будет компенсирован за счет бюджетных излиш­ков в годы подъема экономики.

Функциональный подход к балансированию бюджета (функ­циональные финансы).

Не случайно во многих странах мира разрабатываются правила налогово-бюджетной политики,призванные ограничить дискреционную по­литику… К основным типам правил налогово-бюджетной политики[156] можно от­нести…

Сбалансированный бюджет, или правила дефицита

• Баланс между структурными (или отрегулированными в зависимости от фаз цикла) доходами и расходами; или ограничения в отношении структур­ного (или… • Баланс между доходами и расхода­ми по счету текущих операций (то есть займы…

Правила осуществления займов

• Запрещение осуществлять государственные займы из внутрен­них источников.

• Запрещение осуществлять государственные займы в центральном банке; или ограничение таких займов определенной долей от государ­ственных доходов (или расходов) прошлого периода.

Правила в отношении долга и резерва

• Определение размера средств внебюджетных резервных фондов (таких, как фонды социального страхования) определенной долей от ежегодных отчислений от… Как показал опыт стран с развивающимися рынками, к которым от­носят страны…  

Государственный долг и его экономические последствия

Государственный долг- это сумма накопленных в стране за определенный период бюджетных дефицитов за вычетом накоп­ленных бюджетных профицитов, или… Внутренний долг- это то, что государство взяло взаймы для фи­нансирования… Внешний долг- это займы государства у граждан и организаций за рубежом. Внешний государственный долг - это долг перед…

Структура государственного долга по состоянию на 1 января 2001 г.

Источник: www.minfin.ru Например, в США государственная задолженность, накопившаяся к концу 1980-х -… Причины формирования государственного долга в России имеют свою спе­цифическую историю (см. табл. 22.5). Прежде всего,…

Теорема эквивалентности Рикардо-Барро

Отражением этих теоретических дискуссий является известная тео­рема эквивалентности Рикардо,нередко называемая теоремой экви­валентности… Итак, когда государство проводит стимулирующую фискальную по­литику, оно может… Таким образом, экспансионистская фискальная политика снижения на­логов может привести к тому, что жизнь нынешнего…

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 к гл. 22

Таблица П 22.1 Реализация правил налогово-бюджетной политики по странам

	Цель, или максимальная задача	Период действия	Инструмент введения	Правительствен­ный уровень	Плата за несоблюдение
Ниделанды	Ограничения в отношении с фигурного дефицита	196 1 -74	Политика правительства	Центральное правительство	Степень доверия
Члены Европейскою Союза	Среднесрочное общее балансирование Ежегодное ограничение дефицита(3% от ВНП)	С 1997	Международный договор (стадия 3 Экономического и валютного Союза)	Наднациональ­ные органы управления	Степень доверия Финансовая (с 1999 г)
США	Ежегодное общее балансирование	Проект	Конституционная поправка	Федеральное правительство	Юридическая
Kocтa Рика	Ежегодное ограничение дефицита (1°о от ВНП)	Проект	Конституционная поправка	Общественный сектор	Юридическая
Швейцария	Балансирование в соответствии с циклом	Проект	Конституционная поправка	Федеральное правительство	Степень доверия
Новая Зеландия	Среднесрочное операционное балансирование	С 1994	Положения закона	Общественный сектор	Степень доверия
Германия	Ежегодное балансирование счета текущих операций	С 1949	Конституционная поправка	Федеральное правительство и правительства административ­ных единиц	Юридическая
Япония	Ежегодное балансирование счета текущих операций	1946-75 и предлагается с 2003	Положения закона	Центральное правительство	Юридическая
США	Ежегодное балансирование счета текущих операций	Различные периоды	Конституционная поправка	Правительства административ­ных единиц	Юридическая
Канада	Общее балансирование или ограничение дефицита	С 1993	Положения закона	Правительства административ­ных единиц	Юридическая
Индонезия	Отсутствие внутренних займов	С 1967	Политика правительства	Наднациональ­ные органы управления	Степень доверия
Члены Европейского Союза	Отсутствие займов у центрального	С 1 994	Международный договор стадия 2 Экономического	Наднациональ­ные органы правления	Юридическая
Аргентина. Канада. Чили. Эквадор Венгрия. Япония, Перу. США	Отсутствие займов ) центральною банка	Различные периоды	Различные	Наднациональные органы управления	Юридическая
Члены зоны франка CFA (Договор о финансовом сотрудничестве в Центральной Африке)	Займы ) центральною банка в пределах 20% от прошлогодних доходов	С 1973 г	Международный ДОГОВОР	Наднациональные органы управления	Финансовая
Бразилия Египет. Марокко. Филиппины. Словацкая Республика	Займы у центрального банка в пределах фиксированной ДОЛИ 01 прошлогодних доходов	Различные периоды	Различные	Наднациональные органы управления	Юридическая или степень доверия
Члены Европейскою Союза	Ограничения в отношении общего долга (60% от ВНП)	С 1997 г	Международный договор (стадия 3 Экономического и валютною Союза)	Наднациональные органы управления	Юридическая

Источник: Kopits G., Symansky S. Fiscal Policy Rules. Occasional Papers 162. IMF. 1998. p. 3.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 к гл. 22

Анализ кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики с помощью модели «IS-LM»

Известные ученые Джон Хикс (Великобритания) и Элвин Хансен (США) разработали на базе кейнсианской теории стандартную равно­весную модель рынка. Общее равновесие на реальном и денежном рын­ке исследуется с помощью аппарата кривых «IS-LM».

Обратимся к построению кривой IS. Кривая IS (Investment-Saving) характеризует равновесие в товарном (реальном) секторе хозяйства. Взаимосвязь сбережений, инвестиций, уровня процента и уровня дохо­да можно графически представить таким образом: (рис. 1).

На этом графике представлена кривая IS, т.е. «investment-saving» («ин вестиции-сбережения»).

Рис. 1. Построение кривой IS («инвестиции-сбережения»)

Что же иллюстрируют кривые[164] на рис. 1? Кривая IS позволяет пока­зать одновременно связи между четырьмя переменными: сбережени­ями, инвестициями, процентом и национальным доходом. При помо­щи этой модели можно понять условия равновесия на реальном рын­ке, т. е. рынке товаров и услуг. Ведь равенство I и S и есть условие это­го равновесия.

Анализ начнем с IV квадранта. Здесь изображена известная нам об­ратно пропорциональная зависимость между инвестициями и реальной ставкой процента. Чем выше r, тем ниже I. В дан­ном случае уровню r_o соответствуют ин­вестиции в размере I₀. Далее обращаем­ся к III квадранту. Биссектриса, исходя­щая из начала осей координат III квад­ранта, есть не что иное, как отражение равенства, о котором неоднократно гово­рилось, т. е. I = S, Она помогает нам най­ти такое значение сбережений, которое равно инвестициям: 1₀ - S₀. Затем исследуем II квадрант. Представленная здесь кривая - это уже известный нам график сбережений, ведь S зависит от реального дохода (Y). Уров­ню S₀ соответствует объем реального дохода У₀. И, наконец, в I квад­ранте можно, зная уровень r₀ и Y_o, найти точку IS₀.

Если норма процента повысится, то произойдут следующие измене­ния (опять исследуем IV, III, II и I квадранты): повышение процентной ставки от уровня л₀до г, приведет к уменьшению инвестиций, т. е. до уровня I,. Этому соответствуют и меньшие сбережения S_r, образовав­шиеся при меньшем объеме дохода Y_г . Следовательно, теперь можно найти точку IS_r Через точки IS₀ и IS_r можно провести кривую IS.

Итак, кривая IS показывает различные сочетания между ставкой процента и доходом при равновесии между сбережениями и инвестициями.Это - не функциональная зависимость, в том смысле, что доход (Y) не является аргументом, а процентная ставка (г) - функ­цией. Важно понять, что любая точка на кривой IS отражает равновес­ный уровень сбережений и инвестиций (сбалансированный рынок благ) при различных сочетаниях дохода и ставки процента. Это естественно, так как условием равновесия на реальном рынке (рынке благ) является равенство I = S. Наклон кривой IS с «северо-запада» на «юго-восток» означает, что, чем меньше уровень реального дохода, тем выше долж­на быть реальная ставка процента, чтобы рынок товаров оставался в равновесии.

Далее рассмотрим построение кривой LM (рис. 2). Кривая LM (liquidity-money) характеризует равновесие в денежном секторе экономи­ки и является геометрическим местом множества точек, представляю­щих различные комбинации ставки процента ли уровня реального дохо­да Y, при которых денежный рынок находится в равновесии (при задан­ном количестве денег M^S и неизменных ценах). Алгебраически кривая LM была выведена из уравнений, характеризующих кейнсианскую мо­дель денежного рынка. Уравнение кривой LM записывается как М/Р = L(r, Y), т. е. реальное предложение денег М/Р равно спросу на деньги L, зависящему от уровня процентной ставки и дохода. Дж. Хикс показал, что графически кривая LM должна быть наклонена с «северо-востока» на «юго-запад». Это свидетельствует о том, что рынок денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода будет соответ­ствовать более высокая ставка процента.

Графическое выведение кривой LM показано на рис. 2. Анализ нач­нем со II квадранта. В нем показана положительная зависимость между трансакционным спросом на деньги и спросом на деньги из предосто­рожности, с одной стороны, и реальным национальным доходом (Y), с другой стороны. Квадрант III показывает, как распределяется общий спрос на деньги: какая его часть хранится для совершения сделок и из

Рис. 2. Построение кривой LM

за мотива предосторожности, а какая - остается на спекулятивные цели (см. формулу (10) в гл. 20). Квадрант IV показывает график спекулятив­ного спроса на деньги как убывающую функцию ставки процента. Нако­нец, в квадранте I изображена кривая LM, которая показывает различ­ные сочетания ставки процента л и реального дохода Y, при которых денежный рынок находится в равновесии. Другими словами, в каждой точке кривой LM общий спрос на деньги (L) равняется заданному фик­сированному предложению денег (M^S).

Допустим, что при равновесном реальном доходе Y (см.квадрант II), трансакционный спрос на деньги и спрос на деньги из-за мотива предо­сторожности М^Т равен величине M^T₁. Тогда из общего спроса на деньги на спекулятивные цели остается M^SP₁ при процентной ставке г₁ . Это оп­ределяет точку Е в квадранте I. Аналогичным образом, при равновес­ном доходе Y₂ трансакционный спрос на деньги и спрос на деньги из-за мотива предосторожности равен М^т₂. В квадранте III определяем, что спекулятивный спрос на деньги составляет M^SP₂, а в квадранте IV уста­навливаем, что этому спекулятивному спросу соответствует реальная процентная ставка r₂. Это определяет точку Т в квадранте I. При жела­нии, действуя таким же образом, можно определить еще ряд точек, от­ражающих равенство спроса на деньги и их предложения. Соединяя точки Е и Т (а также другие аналогичные точки) в квадранте I, получаем кривую LM (в нашем случае, так же, как и при исследовании кривой IS, мы сделали допущение, что кривая LM является прямой линией).

Кривая LM, так же, как и кривая IS, не является графиком функ­ции реального дохода от ставки процента, а показывает только та­кое изменение реального дохода при изменении ставки процента, ко­торое позволяет поддерживать равновесие на денежном рынке. Кри­вая LM имеет положительный наклон к горизонтальной оси, что ха­рактеризует прямую зависимость между экономическими переменны­ми: для сохранения равновесного состояния необходимо, чтобы при увеличении процентной ставки реальный доход также возрастал, так как рост процентной ставки снижает спрос на деньги, а увеличение ре­ального дохода повышает спрос на деньги, компенсируя падение спро­са на ликвидность.

Модель «IS-LM» позволяет вывести уже известную нам кривую со­вокупного спроса AD, которая изображается в системе координат «об­щий уровень цен - реальный объем производства». Если уровень цен Р возрос, то кривая LM смещается влево (так как уровень цен входит в уравнение LM), а кривая IS остается неизменной (при прочих равных условиях). Новое равновесие в данной модели устанавливается при более высокой процентной ставке и более низком уровне реального дохода. Следовательно, при повышении общего уровня цен реальный доход начинает понижаться. Эта зависимость показана на рис. 3 (ниж­няя часть), который связывает модель «IS-LM» с графиком совокупного спроса AD.

Модель «IS-LW» можно с успехом применить к анализу общего рав­новесия и результатов проведения макроэкономической политики.

Равновесному состоянию одновременно реального и денежного сек­торов экономики соответствует точка пересечения кривых IS и LM. Этой точке соответствуют такие значения равновесного дохода Y и равновес­ной процентной ставки г*, при которых выполняются условия равнове­сия как на рынке товаров и услуг, так и на денежном рынке. Кривые IS и LM изображены для заданного уровня реального предложения денег в экономике, т. е. предполагаются фиксированные цены. Кроме того, кон­стантами являются такие переменные экономической политики, как уро­вень государственных расходов и налогов.

На рис. 3 (верхняя часть) показано равновесие в модели «IS-LM». На рисунке видно, что при заданном положении кривых IS и LM (при прочих равных условиях) существует единственно возможные значения реального дохода Y и процентной ставки г, когда оба сектора экономики находятся в равновесии.

Рассмотрим с помощью модели «IS-LM», как различные варианты

Рис. 3. Равновесие в модели «IS-LM» (верхняя часть) и связь с моделью «AD-AS» (нижняя часть)

макроэкономической политики влияют на изменение равновесного со­стояния в экономике.

Допустим, что правительство проводит стимулирующую налогово-бюджетную политику: увеличивает государственные расходы и снижает налоги. Это приводит к смещению кривой IS вправо, тогда как кривая LM остается неизменной. Такая ситуация показана на рис. 4. Для сохране­ния равновесия в реальном и денежном секторах теперь требуется бо­лее высокая процентная ставка и больший уровень реального дохода. Как мы знаем, при росте государственных расходов ДС, реальный до­ход в экономике должен увеличиться на величину AG х 1/(1 - МРС), т. е. проявляется мультипликационный эффект. Поэтому первоначально, при той же самой процентной ставке, новое равновесие установится в точке Е₂. Однако, в этой точке наблюдается избыточный спрос на деньги, что вызывает повышение процентной ставки. Этот рост процентной ставки продолжается до уровня, соответствующего точке Е₂ когда исчезнет из­быточный спрос на деньги. Однако точке Е₁ соответствует более низкий (по сравнению с точной E₂) уровень реального дохода. Мультипликатор совокупных расходов не может проявиться в данном случае в полную силу из-за уже знакомого нам эффекта вытеснения,который заклю­чается в том, что рост процентной ставки приводит к сокращению ча­стных инвестиций и частного потребления. Как показывает рис. 4, не­смотря на эффект вытеснения, совокупный спрос растет от уровня Y*_o до уровня Y*₁

 

Рис. 4. Эффект стимулирующей налогово-бюджетной политики

 

В модели «AD - AS» аналогичный рост совокупного спроса иллюст­рируется смещением кривой AD вправо, что позволяет увеличить реаль­ное производство при том же самом уровне цен. Однако, всегда ли мы будем наблюдать прирост равновесного объема производства? Это за­висит от конфигурации кривой AS и от положения точки пересечения этой кривой с кривой AD. Если кривая AD пересекает кривую AS на ее вертикальном отрезке (классический отрезок), то рост совокупного спро­са ведет исключительно к росту цен, в то время, как равновесный объем производства не меняется.

Модель IS-LM характеризует краткосрочный период, когда цены в экономике фиксированы. Это соответствует горизонтальному (кейнсианскому) отрезку кривой AS. Если кривая AD пересекает кривую AS на этом горизонтальном отрезке, то рост совокупного спроса целиком трансформируется в рост равновесного объема производства.

Допустим теперь, что правительство проводит стимулирующую кре­дитно-денежную политику: увеличивает денежное предложение или по­нижает учетную ставку процента. Как это повлияет на изменение равно­весия реального и денежного рынков?

Поскольку величина денежной массы М входит в уравнение кривой LM, то модель «IS-LM» отразит рост М путем смещения вправо кривой LM, при том, что кривая IS останется неизменной. На рис. 5 показано, что первоначальное равновесие в экономике устанавливается в точ­ке А при уровне реального дохода Y*₀. Рост предложения денег при неизменности цен вызывает увеличение реальных запасов денежных средств М/Р и, как утверждается в теории предпочтения ликвиднос­ти, приводит к понижению процентной ставки с r₀ до уровня r₁ Кри­вая LM смещается вправо в положение LM_t и это ведет к росту ре­ального дохода с Y*₀ до Y*₁

 

Рис. 5. Эффект стимулирующей кредитно-денежной политики

 

Так же, как в случае проведения налогово-бюджетной политики, ре­зультаты стимулирующей кредитно-денежной политики зависят от кон­фигурации кривой совокупного предложения. Если в модели AD-AS кри­вая AD пересекает кривую AS на ее вертикальном отрезке, то рост пред­ложения денег и смещения кривой LM приведут к росту общего уровня цен. Это, в свою очередь, вызовет сокращение реальных денежных за­пасов М/Р и смещение кривой LM влево, что возвращает ее в прежнее положение. В таком случае, следовательно, не будет происходить рос­та реального дохода Y.

Рассмотрим три частных и исключительных случая изменения рав­новесия в модели «IS-LM». Эти случаи иллюстрируют разные концепции общего макроэкономического равновесия.

В первом случае кривая LM проходит вертикально, т. е. спрос на деньги характеризуется абсолютной нечувствительностью к измене­нию процентной ставки. Спрос на деньги, в таком случае, определя­ется только трансакционным мотивом. Считается, что данный случай отражает радикальный взгляд монетаристов по поводу того, что уро­вень реального дохода зависит исключительно от реального предло­жения денег.

Рис. 6. Эффективность экономической политики в случае вертикальной кривой LM

На рис. 6 видно, что в данном случае стимулирующая кредитно-де­нежная политика будет очень эффективна: при росте предложения де­нег кривая LM сместится вправо, а равновесный уровень реального до­хода возрастет с Y*₀ до Y*₁ Если же проводится стимулирующая нало­гово-бюджетная политика, то она не приведет к росту реального дохода из-за проявления эффекта вытеснения в полной мере (а не частично, как было рассмотрено ранее).

Во втором случае кривая LM проходит горизонтально, т.е. спрос на деньги характеризуется абсолютной эластичностью относительно про­центной ставки. В таком случае, увеличение предложения денег не при­водит к росту реального дохода. Считается, что подобная ситуация су­ществовала в США в годы Великой Депрессии (1930-е гг.) и именно та­кое объяснение неэффективности кредитно-денежной политики было предложено Дж.М. Кейнсом. При очень низком значении процентной ставки весь прирост предложения денег поглощается спекулятивным спросом на деньги. Процентная ставка остается неизменной и это при­водит к тому, что попытки правительства увеличить реальный доход методами кредитно-денежной политики остаются безуспешными: инвес­тиции и доход не изменяются. Этот случай назван экономистами «лик­видной ловушкой».Только фискальная политика может вывести эко­номику из кризиса: эффект вытеснения в этом случае совсем отсут­ствует, как показано на рис. 7.

В третьем случае кривая IS проходит вертикально, т.е. мы наблю­даем «инвестиционную ловушку».Это может произойти только в том случае, когда потребление и инвестиции не реагируют на изменение процентной ставки, т. е. их эластичность по отношению к процентной ставке равна нулю. При этом допустим, что кривая LM имеет обычный вид восходящей кривой. На рис. 8 показано, что в таком случае налого­во-бюджетная политика будет исключительно эффективна. Эффект вытеснения отсутствует так же, как в предыдущем случае, а муль­типликатор совокупных расходов действует в полную силу. При увели­чении государственных расходов и снижении налогов кривая IS₀ смеща­ется вправо в положение /S,, а реальный доход увеличивается с У*₀ до Y*_r В таком случае, кредитно-денежная политика будет, наоборот, не­эффективна и ее проведение не повлияет на совокупный спрос.

о y; y; у

Рис. 7. Эффективность экономической политики в случае горизонтальной кривой LM

Рис.8. Эффективность экономической политики при вертикальной кривой IS

Подводя итоги вышесказанному, следует отметить, что модель «IS-LM» может успешно использоваться при анализе макроэкономиче­ской политики. Правительство способно путем изменения таких эконо­мических переменных, как государственные расходы (G), налоговые по­ступления (Т) и денежная масса (М) добиваться стабилизации развития национальной экономики. Это означает, что правительство может смягчать циклические колебания, вызванные резкими изменениями совокуп­ного спроса или совокупного предложения. Для эффективного проведе­ния налогово-бюджетной или монетарной политики правительству необ­ходимо представлять себе конфигурацию кривых IS и LM, оценивать возможность попадания экономики в «ликвидную» или «инвестиционную ловушку». Действия «на глазок», без серьезной макроэкономической обоснованности правительственных программ могут лишь дестабилизи­ровать национальное хозяйство.

Основные понятия:

 

Модель «IS-LM» IS-LM model

Ликвидная ловушка liquidity trap

Инвестиционная ловушка investment trap

 

Глава 23. ИНФЛЯЦИЯ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

 

«Это было во время инф­ляции. В месяц я получал 200 биллионов марок.

Деньги выдавали по два раза в день и тут же устраи­вали на полчаса перерыв - чтобы успеть пробежаться по магазинам и хоть что-ни­будь купить до того, как объя­вят новый курс доллара, после чего деньги обесценивались наполовину».

Эрих М. Ремарк «Три товарища»

 

Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного разви­тия экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятос­ти без инфляции - цель государственного регулирования рыночной эко­номики. Однако инфляция - сложный и по-разному проявляющийся со­циально-экономический феномен, вызывающий споры и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково трактуются представителями различных экономических школ. Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением. Вот почему в данной главе будет уделяться большое внимание не только трактовке понятия инфля­ции и формам ее проявления, но и многочисленным факторам, причи­нам, порождающим этот феномен, а также выявлению приемлемых или оптимальных темпов инфляции для экономики.

Определение инфляции. Открытая и подавленная формы инфляции. Измерение инфляции

Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным пред­ложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно… В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточность предложения по… Именно в виде тотального дефицита,развивающегося на всех уровнях производства и потребления, проявляется инфляция в…

Инфляция и номинальные цены. Инфляционные ожидания. Эффект Фишера

В рыночной экономике с гибкими ценами инфляция вы­ражается в том, что рост денежной массы опережает увеличение товар­ной массы (т.е., по образному… На денежном рынке деньги выступают как объект спроса и предло­жения. И если… Так же, как цены подразделяются на реальные и номинальные, т.е. не очищенные от инфляции, ставка процента, выполняющая…

Рис. 23.1. Инфляция спроса

Что же приводит к такого рода инфля­ции? Дело в том, что происходит рост платежеспособного спроса. За счет чего? Ведь экономика любой страны - система замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равных условиях, произойти только за счет перераспределения из других секторов, что в целом не изменит разме­ров совокупного спроса. Таким образом, увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществля­емой государством чрезмерно.[170] Вот и получается, что правительство, об­ладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определенных случаях им злоупотреблять. Речь идет о явлении, которое в экономичес­кой теории получило название сеньораж, т.е. доход, полученный пра­вительством в результате его монопольного права печатать день­ги.Рассмотрим, что служит причиной сверхэмиссии, нарушающей ба­ланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

Причины вздутия совокупного спроса из-за дополнительной эмис­сии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства (см. гл. 22) и способами его погашения.

Во-первых, если правительство счи­тает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и биз­неса усилит дисбаланс между сбереже­ниями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монети­зации государственного долга. Чрезмер­ная эмиссия и сопровождающая ее ин­дексация доходов приводят к переплете­нию инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляци­онную спираль. Причем, к увеличению темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).

Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличени­ем заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.

В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса (ВПК). Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потреби­тельского спроса. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капита­ла, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Созда­ется давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкреплен­ную массой товарной.

Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является пря­мым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефи­цита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, вызывают (либо углубляют) количественные и структурные диспропор­ции между совокупным спросом и совокупным предложением и стано­вятся косвенными факторами инфляции.

Аналогичное воздействие на совокупный спрос может оказать и сти­мулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка в случае покупки облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а стимулируемые инвестиционные проекты смогут реализоваться только через определенный промежуток времени (лаг), в период которого и возможен инфляционный всплеск.

Помимо группы причин, связанных с бюджетным дефицитом и уве­личением денежной массы, инфляцию спроса может усилить обесцене­ние отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иност­ранной валюте, если в составе денежного агрегата М2Х высока доля иностранной валюты. Этот фактор при падении курса отечественной ва­люты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.

Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем - совокуп­ный спрос.

Рис. 23.2. Инфляция спроса и реальный объем производства

Как инфляция спроса влияет на реальный объем производства? Рассмотрим рис. 23.2.[171]

В результате роста денежной массы при неизменном объеме производства расширение совокупного спроса от AD, до AD₂ приво­дит к повышению цен в краткосрочном плане (от Р₁ до Р₂). Совокуп­ное предложение отреагирует на повышение цен краткосрочным рас­ширением, что на рис. 23.2 отразится в смещении вдоль кривой AS, до пересечения с кривой AD₂ В экономике создается промежуточное (краткосрочное) равновесие при более высоком уровне цен и произ­водства.

Однако в долгосрочном плане при заключении контрактов работни­ки не согласятся на уже снизившуюся реальную заработную плату и, адаптируясь к выросшим ценам, потребуют повышения номинальной за­работной платы для сохранения покупательной способности их заработ­ка. Рост номинальной заработной платы увеличит издержки предприни­мателей, что сократит совокупное предложение. Кривая AS, сместится влево, до первоначального объема выпуска Q₁ При этом еще больше вырастут цены (до уровня Р₃).

Таким образом, в долгосрочном плане избыточное расширение со­вокупного спроса приведет к новому долгосрочному равновесию, харак­теризующемуся неизменным объемом производства при возросшем уровне цен, что графически выразится в смещении равновесия вдоль кривой дол­госрочного предложения LRAS из точки

E₁ в точку Е₃.

Второй тип инфляции - инфляция издержек- происходит в результате со­кращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Графически инфляция издержек изображена на рис. 23.3 с помощью мо­дели «AD-AS».

0 Y₂

Рис. 23.3.Инфляция издержек

 

Кривая AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвига­ется влево, что вызывает сокращение объема производства при одновременном повышении уровня цен.

Что вызывает рост издержек? Прежде всего, отметим монополизм.[172] Но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов.

Рассмотрим, каким образом монополизм фирм приводит к повыше­нию издержек производства, вызывая инфляцию. Значительная часть про­дукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка. Все известные из курса микроэкономики виды моно­полий и олигополии обладают соответствующей властью над ценой. Цены удерживаются за счет недопроизводства продукции по сравнению с конку­рентным (т. е. общественно оптимальным) и потенциально возможным объемом выпуска, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происхо­дит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной произво­дительности, а также завышение цен на промежуточную и готовую про­дукцию за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышен­ному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при дан­ном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инер­ционное завышение цен.

В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляциичерез цено­вые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров (как правило, при высокой доле импорта в совокупном предложении). Так, если в экономике страны широко используются в производстве импор­тируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подоро­жание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению сово­купного производства при одновременном росте цен. Классическими примерами инфляции издержек, вызванной шоками цен на энергоноси­тели, импортировавшиеся из стран ОПЕК, является энергетический кри­зис в США и Западной Европе 1973-1974 гг. и первой половины 1980-х.

Подобный эффект ценового шока, способного усилить инфляцию из­держек, также может быть вызван резким обесценением курса отече­ственной валюты по отношению к иностранной, если в составе совокуп­ного предложения высока доля импорта, включая ресурсы и технологию. В этом случае удержать цены не смогут даже те отечественные произ­водители, продукция которых не имеет импортной составляющей. Ведь все производители одновременно являются потребителями, и будут ста­раться сдерживать падение своего реального дохода через повышение цены выпуска. Например, в России такое поведение производителей вызвал резкий скачок курса доллара по отношению к рублю в августе 1998 года.

Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, до­биваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, доро­говизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

Инфляцию издержек может вызвать сдерживающая бюджетно-нало­говая и кредитно-денежная политика правительства, во-первых, при на­личии лага запаздывания в принятии решений и, во-вторых, в случае взаимоисключаемости целей экономической политики. Так, если лаг принятия решений затянут, то сдерживающие инструменты, адекватные фазе бума, применяются к уже изменившейся ситуации, например, деп­рессии, требующей от правительства воздействия иного характера. В результате несвоевременное повышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию, ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек.

Рассмотрим случай взаимоисключаемости целей. Допустим, прави­тельство ставит задачу стимулировать производителей неинфляцион­ным способом и, в то же время, решить проблему бюджетного дефици­та, также не вызывая инфляции. В таком случае правительство будет ста­раться не ухудшать условий кредита (не повышать процентных ставок), следовательно для покрытия бюджетного дефицита уже не подойдет ни рефинансирование, ни монетизация государственного долга. Что оста­ется? Если поправлять бюджетную ситуацию повышением ставок нало­га, то это противоречит первой цели. Впрочем, любая из перечисленных мер в данном случае приведет к инфляции издержек или спроса.

Следует добавить, что не только экономическое (косвенное), но и административное регулирование экономики может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, рас­плывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпри­нимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия и т. д. Все это увеличивает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уров­ня цен в стране и к сокращению легального производства.

Рассмотрим графически воздействие инфляции издержек на реаль­ное производство в краткосрочном и в долгосрочном плане (рис. 23.4). Первоначальный объем производства составляет У₁ при уровне цен Р

а) Кривая совокупного предложения в долгосрочном плане LRAS изоб­ражена вертикальной линией, так как реальный выпуск, сократив­шийся в краткосрочном плане до Y2, восстанавливается в долгосроч­ном плане до прежнего уровня Y1	б) Под влиянием эмиссионной на­качки AD реальный объем вы­пуска, сократившийся в краткос­рочном плане до уровня Y2, вос­станавливается не полностью. Поэтому кривая LRAS отклоняет­ся влево.

Рис. 23.4. Инфляция издержек и реальный объем производства

 

Под давлением профсоюзов возрастает заработная плата. Предприни­матели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производ­ства: кривая AS₁ смещается влево до AS₂. Мы видим, что в краткосроч­ном плане реальный объем производстваY, сократился до Y₂, а уровень цен повысился до Р₂.

Будет ли дальше развиваться инфляция издержек - зависит от пра­вительства. Если оно отважится допустить спад, то дальнейшее сокра­щение Y повлечет за собой падение заработной платы и уровня цен. Сократятся издержки и кривая AS₂ сможет вернуться на уровень AS₁ (рис. 23.4а). Но, как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки.[173] Графически расширение совокуп­ного спроса выразится в сдвиге AD₁ до AD₂. В результате реальное производство вернется на прежний уровень Y₁ , но цены повысятся до уровня Р₃.

Соответственно последующие трудовые контракты будут заключать­ся уже по более высокой номинальной ставке заработной платы, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема произ­водства и дальнейшее повышение цен. Так раскручивается инфляци­онная спираль «заработная плата - цены». Однако долгосрочный уровень производства далеко не всегда будет полностью восстанав­ливаться. Графически (рис. 23.46) это выразится отклонением кривой долгосрочного предложения влево от уровня полной занятости до LRAS₁, что говорит о снижении долгосрочного объема производства при одновременном росте цен.

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

Теоретически мы рассмотрели различия в факторах и механизмах раскручивания инфляции спроса и инфляции издержек. Два альтерна­тивных источника инфляции - монополизм государства, ведущий к чрез­мерной эмиссии, а также монополизм фирм и профсоюзов - в сущности, сводятся к одному: к неэффективности их деятельности. Это случай одновременно­го фиаско и государства, и рынка.

Однако при хронически высокой инф­ляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплета­ются и усиливают друг друга. При гиперинфляции в гонке цен рост денежной массы и инфляционные ожидания превращаются в самостоятельные источники инфляции.

В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления -монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

 

Монетарные и немонетарные концепции инфляции

Во второй половине предыдущего параграфа мы рас­сматривали преимущественно немонетарные причины как основу воз­никновения инфляции издержек:… Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко… Действительно, в условиях инфляционной спирали, описанной выше, без вмешательства государства экономика приходила бы…

Социально-экономические последствия инфляции

Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет экономическую конъюнктуру. Однако следует по­мнить, что пагубность даже… Рассмотрим подробнее социально-экономические последствия инфляции: - Инфляция искажает относительные цены, что деформирует фак­торное распределение доходов и размещение ресурсов, а…

Инфляция и безработица: кривая Филлипса.

Теория естественного уровня

Рассматривая модели инфляции спроса и инфляции из­держек, мы увидели, что инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить… Обратная зависимость между инфля­цией и безработицей была обнаружена…

Рис. 23.5. Кривая Филлипса в краткосрочном плане

Первоначально исходное уравнение Фил­липса выглядело так, как оно представлено в формуле (9):

(w_t - w_t-1)/w_t-1= const - bU, (9)

где w - номинальная заработная плата в периоды t и t-1. b - параметр, отра­жающий реакцию номинальной заработной платы на изменение уровня безрабо­тицы. U - фактический уровень безработицы, const - константа Левая часть урав­нения (9) представляет собой темп изменения номинальной заработной платы.

Таким образом, в ее первоначальном виде формула и графическое изображение кривой Филлипса связывали безработицу с изменениями денежной (номинальной) заработной платы. Расчеты Филлипса были подкреплены разработками американского экономиста Р. Липси. Несколь­ко позднее, в 1960 г. П. Самуэльсон и Р. Солоу заменили в модели Фил­липса темп прироста номинальной заработной платы, т. е. левую часть уравнения (9), на показатель инфляции π, известный нам из формулы (1) настоящей главы.

В то время в экономической науке еще не существовало понятия естественного уровня безработицы, а также гипотезы инфляционных ожи­даний, поэтому в формуле (9) они не отражены. Позднее, в 1968 г., когда в работах американских экономистов М. Фридмена и Э. Фелпса были рас­смотрены проблемы инфляционных ожиданий, концепция Филлипса была уточнена. Кроме того, потрясения экономики многих промышленно разви­тых стран в связи с энергетическим кризисом 1973-1975 гг. (резкое повы­шение картелем ОПЕК цен на нефть) побудили исследователей учиты­вать и роль шоков совокупного предложения в современной интерпрета­ции кривой Филлипса.

С учетом вклада различных ученых, о которых говорилось выше, мо­дель Филлипса отражает кривая, представленная на рис. 23.5.

Кривая Филлипса показывает обратную зависимость инфляции и без­работицы в краткосрочном плане: если при темпах инфляции π₁ безрабо­тица находится на уровне U₁ то снижение инфляции до уровня π₂ сопро­вождается ростом безработицы до U₂.

Из графика (рис. 23.5) видно, что темп инфляции π, откладываемый по оси ординат, и уровень безработицы U, отмеченный по оси абсцисс, нахо­дятся в обратной зависимости. В краткосрочном плане инфляционный рост цен и заработной платы стимулирует предложение труда и расширение производства. Об этом и шла речь при рассмотрении инфляции спроса.

Необходимо отметить, что наличие обратной зависимости между уров­нем безработицы и темпами инфляции связано со спецификой механизма инфляционных ожиданий экономических агентов. Формирование адаптив­ных инфляционных ожиданийпроисходит с учетом ее фактического уров­ня в прошлом и зависит от скорости пересмотра этих ожиданий:

π^е₁ - π^е+v( π+ π^е), (10)

где π— фактический темп инфляции, π^е - текущие инфляционные ожи­дания, π^е₁ -ожидаемая инфляция в следующем периоде, v- коэффици­ент коррекции ожиданий, изменяющийся в пределах [0; 1]. При очень мед­ленном изменении инфляционных ожиданий текущая инфляция почти не оказывает на них никакого воздействия. Если v = 1, то π^е будут такими же, как текущая инфляция. Прогноз инфляции, при котором π^е₁ = π, называ­ется статическими ожиданиями.Они являются разновидностью (част­ным случаем) адаптивных ожиданий.

Рациональные ожиданияозначают, что экономические агенты в сво­их прогнозах учитывают всю имеющуюся у них информацию о будущих ценах и в среднем не ошибаются в своих расчетах: π^е₁ = π^е ₁ (x_i), где i = 1,...n, a x_i - факторы ценообразования. Механизм рациональных ожида­ний будет рассмотрен далее.

Итак, уравнение кривой Филлипса с учетом инфляционных ожиданий и шоков совокупного предложения записывается как

π₁= π^е ₁ - b(U-U_n)+η (11)

где b - реакция инфляции на изменение фактического уровня безработицы U (.вспомним, что ранее мы заменили показатель темпа изменения номинальной за­работной платы в формуле (9) на показатель инфляции π), U_n - естественный уровень безработицы, η - шок совокупного предложения.

Данное уравнение показывает, что темпы инфляции не меняются, если текущая безработица равна U_n. Попытки удерживать безработицу ниже естественного уровня приводят к ускорению темпов инфляции, а выше - к замедлению. Поэтому уровень U_n, отмеченный на рис. 23.5, на­зывают «не ускоряющий темпа инфляции уровень безработицы» - NAIRU(Non-Accelerating-lnflation Rate of Unemployment) (см. гл.19).

Проводя антиинфляционную политику, необходимо знать «цену» по­беды над инфляцией, т. е. определить, на сколько процентов повысится безработица, если снизить π на 1%. Этот показатель называется коэффициентом ущерба(SR) и при статических ожиданиях измеряется весь­ма просто:

SR=1/b, (12)

где 1/b - величина, обратная степени реакции инфляции на изменение уровня фактической безработицы в процентном выражении.

Рис. 23.6. Стагфляция

 

Таким образом, повышение темпов инфляции - плата за расшире­ние рабочих мест. Напротив, за снижение темпов инфляции нужно пла­тить увеличением безработицы. Однако эта зависимость не выдержала эмпирической проверки в 1970-е гг. В чем причина того, что кривая Филлипса стала вести себя «ненормально»?

Дело в том, что в экономике США и стран Западной Европы в нача­ле 1970-х гг. динамика цен и производства отразила последствия цело­го ряда кризисных явлений. Олигополистический сговор стран ОПЕК о резком повышении цен на энергоносители вызвал энергетический кри­зис в странах-импортерах. Поэтому назревший к тому времени структур­ный кризис в США и Западной Европе обострился внешним шоком. Спа­ды производства 1973-1974 гг. и начала 1980-х, вызванные ростом из­держек, было невозможно остановить мерами кредитно-денежной поли­тики. Развивалась стагфляция:рост безработицы сопровождался повы­шением темпов инфляции. На графике (рис. 23.6) ситуация стагфляции изображена смещением кривой Филлипса вправо-вверх из положения Ph₁, до положения Ph₃.

На рисунке изображено одновременное повышение инфляции π₁→ π₂ и безработицы U₁ → U₂, т. е. стагфляция, что выражается смеще­нием кривой Филлипса вправо-вверх.

В долгосрочном плане реальный объем производства и уровень за­нятости не зависят от инфляции спроса, а изменяются под влиянием внешних факторов: шоков предложения (технология, ценовые шоки) и шоков спроса. Например, внедрение новых ресурсосберегающих техно­логий снижает издержки на единицу продукции, и реальный объем про­изводства растет, повышая уровень занятости.

Если развитие экономики требует структурной перестройки, техно­логических нововведений, а правительство продолжает стимулировать производство, раздувая совокупный спрос, инфляция издержек загоня­ется внутрь. Несбалансированная экономика становится особо чувстви­тельной ко внешним и внутренним шокам.

Итак, краткосрочная модель Филлипса уже не соответствовала из­менившейся ситуации. В 1979 г. М. Фридменом была предложена гипо­теза естественного уровня безработицы.Статистические данные за 1970-е и 1980-е гг. показывали, что в условиях стагфляции, просуще­ствовавшей почти до конца 1980-х гг., краткосрочная кривая Филлипса смещается вправо вверх, что соответствует инфляции издержек. Устой­чивость уровня безработицы (около 6-7%) при отсутствии ее цикличес­кой составляющей, с одной стороны, и продолжение роста темпов инф­ляции, с другой, были положены в основу модели долгосрочной кри­вой Филлипса.Расхождения экономистов в толковании долгосрочной кривой Филлипса привели к возникновению двух вариантов гипотезы ес­тественного уровня безработицы - теории адаптивных ожиданий и теории рациональных ожиданий.Обе теории показывают, как сраба­тывают инфляционные ожидания экономических агентов в процессе их приспособления к изменению экономической политики правительства в условиях полной занятости, или естественного уровня безработицы.

Рассмотрим, как описывает долгосрочную кривую Филлипса теория адаптивных ожиданий.Наклонные краткосрочные кривые Филлипса[176] на рис. 23.7а показывают ожидаемые темпы инфляции экономических агентов на всем протяжении рассматриваемых кривых. Так, на кривой Ph₁, инфляционные ожидания (π^е) составляют 3% в год, на кривой Ph₂ ожидаемая инфляция составляет 6% и т. д. Теория адаптивных ожида­ний обосновывает краткосрочную кривую Филлипса наличием у эконо­мических агентов инфляционных ожиданий, которые не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т.е. неверных инфляционных ожи­даний. Фактический темп инфляции (он откладывается по оси ординат) в следующем периоде каждый раз превышает ожидаемый уровень ин­фляции π^e. Пока у предпринимателей и рабочих сохраняется заниженная оценка инфляции, стимулирующая фискальная и денежная политика сра­батывают, ведя в краткосрочном периоде к увеличению реального вы­пуска и снижению уровня безработицы.

Например, ожидаемый темп инфляции составляет в 1990 г. 3%, а безработица в том же году - 6%, что соответствует ее естественному уровню в точке A₁ на рис. 23.7а. Политика стимулирования совокупного спроса подтягивает фактические темпы повышения цен в 1991г., скажем, к 6%-ному уровню. Однако экономические агенты продолжают считать, исходя из предыдущего опыта, что инфляция в 1991 г. составит 3% в год. При по­вышении цен на их товары у предпринимателей появляется стимул больше производить, поэтому они начинают нанимать дополнительных работников. Это снижает уровень безработицы в краткосрочном плане, что соответствует передвижению вдоль краткосрочной кривой Филлип­са из точки А₁ в точку В₁ на рис. 23.7а. В точке B₁ ожидаемые темпы ин­фляции составляют 3%, а фактические уже 6%.

 

а) долгосрочная кривая Филлипса в трактовке теории адаптивных ожиданий

б) долгосрочная кривая Филлип­са в соответствии с теорией рациональных ожиданий

Рис. 23.7. Долгосрочная кривая Филлипса

 

Напомним, что кривая Филлипса с учетом адаптивных инфляцион­ных ожиданий выглядит как в формуле (11), т. е.

π₁ = π^е₁- b (U - U_n) + η

Что же происходит в долгосрочном периоде? Со временем экономи­ческие агенты обнаруживают, что рост товарных цен и ставок номиналь­ной заработной платы был чисто инфляционным. Скорректировав свою оценку инфляции (теперь ожидаемая инфляция составит 6% на кривой Ph₂), они начинают адаптироваться к новому, более высокому ее уров­ню. Работники, желая сохранить свою реальную заработную плату, тре­буют повышения номинальной ставки заработной платы. Предпринима­тели, поняв, что повышение цен не связано с расширением спроса на их продукцию, а издержки на заработную плату увеличились, сокраща­ют выпуск, по крайней мере, до прежнего уровня. Снизившаяся на вре­мя безработица снова возвращается к отметке 6%. На рис. 23.7а эта адаптация показана перемещением из точки В₁ в точку А₂ вследствие сдвига краткосрочной кривой Филлипса в новое положение Ph₂. Если профсоюзы и правительство будут продолжать бороться за сокращение естественного уровня безработицы теми же методами, то повторится аналогичная история, но уже при более высоком уровне инфляции. Безработица сократится на время, пока ожидаемая инфляция ниже ее фактического уровня. Произойдет аналогичное перемещение вдоль краткосрочной кривой Филлипса, из точки А₂ в точку В₂. В точ­ке В₂ ожидаемая инфляция составляет 6%, а фактическая уже 9%. Но как только «ложные» инфляционные ожидания (не соответствующие фактической инфляции) будут скорректированы, безработица снова вернется к естественному уровню 6%, но уже при более высоких тем­пах инфляции (9%). Итак, в долгосрочном плане экономика будет пере­мещаться из точки А₁ в точку А₂, затем в точку А₃ и т. д., что и объясня­ет вертикальное положение долгосрочной кривой Филлипса LRPh, полу­ченной соединением этих точек.

Теория рациональных ожиданий,выдвинутая американскими эко­номистами Дж. Мутом, Р. Лукасом и др., основана на предпосылках, близких к предпосылкам модели совершенной конкуренции (подробнее об этой теории см. гл. 26). Свободное движение ресурсов и симметрич­ная информация дает хозяйствующим субъектам возможность в точно­сти просчитать последствия предпринимаемых правительством шагов. Экономические агенты прекрасно понимают, как функционирует эконо­мика. Их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем, т. е. π^е,= π₁. Другими словами, инфляционные ожидания рациональны. Когда правительство пытается применить сти­мулирующую бюджетно-налоговую или денежную политику, предприни­матели уже знают, что увеличился не спрос именно на их продукцию, а повысился общий уровень цен в стране. Банкиры закладывают инфля­ционные ожидания в номинальную ставку процента, ухудшая условия кредита для заемщиков. Рабочие не увеличивают предложения труда, так как предвидят, что ставка реальной заработной платы не изменится в следующем периоде. Стимулируемый правительством совокупный спрос не вызывает ответной реакции со стороны совокупного предложе­ния даже в краткосрочном плане. Это обусловливает перемещение эко­номической системы из положения, соответствующего точке А₁ в точку А₂ и затем в точку А₃, минуя «семейство» точек В на рис. 23.7а. Верти­кальное положение долгосрочной кривой Филлипса (LRPh) на рис. 23.76 показывает, что при наличии рациональных ожиданий естественный уровень безработицы (U_n) ни в долгосрочном, ни в краткосрочном плане не чувствителен к изменению общего уровня цен. Поскольку на всем протяжении вертикальной кривой Филлипса ожидаемые и фактичес­кие темпы инфляции всегда совпадают, никакие попытки правитель­ства снизить естественный уровень безработицы мерами дискрецион­ной политики не увенчаются успехом.

Итак, сторонники теории рациональных ожиданий считают, что каль­кулирующие способности экономических агентов сводят на нет усилия политиков по стимулированию производства методами гибкой политики. Необходимо использовать кредитно-денежную политику «по правилам», например, монетарное правило (см. гл. 20).

Анализ долгосрочной кривой Филлипса в рамках теории адаптивных и рациональных ожиданий показывает, что попытки добиться расшире­ния производства в условиях полной занятости посредством стимулиро­вания совокупного спроса неизбежно приводят к инфляционному нака­лу, который, вылившись в высокую инфляцию, может привести к серь­езным социально-экономическим последствиям.

Антиинфляционная политика государства

Если полностью избавиться от инфляции нельзя в силу институцио­нальных причин (монополия Центральных банков на эмиссию денег[177], монополизм… Методы борьбы с открытой инфляци­ей зависят от характера инфляции, т. е. от… Очень высокая инфляция или ги­перинфляция приобретает самоусили­вающийся, инерционный характер,во-первых, темпы…

Глава 24. СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

«Эволюция не может быть справедливой».

Ф. А. фон Хайек

«Коммунизм умер, потому что пренебрег человеком и попрал его права; если капи­тализм повторит эту ошибку, его ждет та же участь».

Иоанн Павел II

Проблема справедливого распределения в рыночной экономике

Нам уже хорошо известно, что в любой хозяйственной системе общество сталкивается с необходимостью решения трех задач: Что, Как и Для кого… Рыночное распределение доходов на основе конкурентного механиз­ма спроса и… В рамках позитивной экономической теории ответа на вопрос, какое именно распределение доходов справедливо, просто не…

Рис. 24.2. Общественная кривая безразличия: утилитаристский подход

 

На рис. 24.2 мы можем дать графи­ческое пояснение этого подхода. Для это­го используем известную нам из гл.15 об­щественную кривую безразличия. Напом­ним, что общественная кривая безразли­чия показывает множество комбинаций полезностей различных членов обще­ства, каждая из которых означает одинаковый уровень благосостояния общества. Форма общественной кривой безразличия может иметь различную конфигурацию, а не только ту, кото­рая приводилась в гл. 15. На графике (рис. 24.2) общественная кривая без­различия означает множество сочетаний полезностей, которые могут из­влекать указанные субъекты из своего дохода, представленного в денеж­ной или натуральной форме. Все комбинации, лежащие на обществен­ной кривой безразличия, одинаково удовлетворительны для общества.

Если утилитаристская общественная кривая безразличия имеет ли­нейный вид, причем ее наклон равен —1, как в случае а, то снижение полезности Васи будет компенсироваться точно таким же приращением полезности Ани. Индивидуальные полезности дохода, следовательно, у этих двух членов общества совершенно одинаковы. Если же обществен­ная кривая безразличия выпукла к началу осей координат (вариант б), то мы видим, что уменьшение полезности для Васи должно компенси­роваться более, чем равным, приращением полезности Ани, посколь­ку только таким образом остается неизменной суммарная полезность общества в целом. Это означает, что члены общества имеют не оди­наковую функцию индивидуальной полезности. Таким образом, со­гласно утилитаристскому подходу, общество может считать справед­ливым как равное, так и неравное распределение доходов, в зависи­мости от представлений о характере индивидуальных функций полез­ностей разных членов общества. Нетрудно заметить, что в случае а) утилитаристская концепция совпадает с эгалитаристской: поскольку все люди обладают совершенно одинаковой способностью извлекать пре­дельную полезность из своего дохода, то справедливым будет его урав­нительное распределение.

Роулсианская концепцияоснована на утверждении, что справедли­вым будет считаться такое распределение, которое максимизирует благосостояние наименее обеспеченного члена общества. Для обоснования своего подхода Джон Роулс, американский философ, чье имя дало название рассматриваемой концепции, использует специфическую мысленную конструкцию, известную в экономической теории под назва­нием «вуаль неведения»(veil of ignorance). «Вуаль неведения» озна­чает, что при формировании принципов справедливого распределения нужно абстрагироваться от возможных последствий для своего личного благосостояния. Другими словами, если бы была возможность устра­нить все, что является результатом случая или традиции, какое бы об­щество мы бы выбрали, если бы были свободны выбирать все, что угод­но? И если бы мы осуществляли свой выбор во взаимодействии с дру­гими, такими же свободными и равными людьми? Например, принимая решение о правилах справедливого распределения доходов, вы лично должны набросить на себя «вуаль неведения» и не принимать в расчет, кем вы станете в результате принятия таких правил: нефтяным магна­том, кинозвездой, почтальоном, учителем, бомжем и т. д. Что предпо­чел бы в таком случае каждый член общества? Роулс утверждает, что в условиях «вуали неведения» каждый предпочел бы застраховаться от возможного падения в пропасть бедности, и потому одобрил бы такое распределение доходов, при котором общество было бы озабочено мак­симизацией доходов наименее обеспеченных членов общества.

Роулсианская функция общественного благосостоянияимеет следующий вид:

W (u_1, и₂ ...... и_п) = min{u₁, u₂ ...... и_п} (2),

или для нашего гипотетического общества из двух лиц: W(u_A , u_в) = min{u_A, u_b}

Речь идет о решении задачи «максимина»[182], т. е. максимизации бла­госостояния лица с минимальным доходом. Другими словами, подход Дж. Роулса означает, что справедливость распределения дохода зависит только от благосостояния самого бедного индиви­да. Роулсианская общественная кривая безразличия будет иметь следующий вид (рис. 24.3):

Рис. 24.3. Общественная кривая безразличия: роулсианский подход Мы видим, что никакое приращение благосостояния одного индивида не ока­зывает влияния на благосостояние дру­гого (сравните с конфигурацией индиви­дуальной кривой безразличия в случае жесткой взаимодополняемости двух то­варов из гл. 5, § 9). Общественное благосостояние, по Роулсу, улучшается только в том случае, если повыша­ется благосостояние наименее обеспеченного индивида.

Дж. Роулс критикует утилитаристскую концепцию по нескольким направлениям.

Во-первых, утилитаризм в его первоначальном виде дает простей­шую и наиболее прямую концепцию права и справедливости, т.е. мак­симизацию блага, но не особенно обращает внимание на то, как эта сумма полезностей распределяется между индивидами (каким именно образом выигрыши отдельных индивидов компенсируют и перекрывают потери других).

Во-вторых, полагает Роулс, спорна аналогия между индивидом и об­ществом. Получается, что так же, как индивид может выбирать опти­мальное сочетание между определенными потерями и выигрышами (за­ниматься по сложной учебной программе, чтобы позднее занять высо­кое положение; принять участие в определенных непривлекательных видах деятельности, ведущих к выгоде в будущем), так и общество мо­жет проявлять терпимость к определенным видам потерь (неудобства для отдельных индивидов), если они приведут к росту общего выигры­ша (большее благо для большего количества индивидов).

Но проблема утилитаристского подхода, согласно критическим взглядам Роулса, заключается в том, что он нарушает право отдельных индивидов в рамках общества, т. е. использует одних субъектов как средство для достижения цели других. Характерный пример: существо­вание рабовладельческой системы на юге США перед гражданской вой­ной, вполне возможно, отвечало интересам нации в целом (дешевая рабочая сила, позволяющая развивать текстильную промышленность, что обеспечило США лидирующее положение на мировом рынке). Од­нако трудно себе представить, как это можно было бы совместить с основами справедливости. Или, например, жертвы, приносимые во имя будущих поколений: существенное понижение уровня жизни или удли­нение рабочего дня, ложащиеся на плечи живущего сегодня поколения, безусловно, ведут к увеличению уровня благосостояния будущего поко­ления (типичный аргумент сталинской пропаганды: жертвуйте сейчас для будущего процветания общества!). Но вряд ли это, по Роулсу, явля­ется справедливым.

На противоречия утилитаризма обратил внимание и Амартия Сен, лауреат Нобелевской премии по экономике (1998 г.). Дело в том, что стремление к мак­симизации полезности индивидуума, сопровождающееся Парето-улучшением, может прийти в противоречие с принципом личной свободы. Это и есть так называемая теорема о невозможности паретианского либерала,выдвинутая А. Сеном. Допустим, есть два субъекта - Сластолюбивый (С) и Пуританин (П). Перед ними стоит выбор - кто из них будет читать книгу непристойного содер­жания (Сен пишет о романе «Любовник леди Чаттерлей»[183])? В соответствии с принципами либерализма, каждый принимает свое собственное решение. Тог­да возможны 4 варианта: (1) С. читает книгу, а П. - не читает ее. (2) П. читает книгу, С. - не читает. (3) Оба читают книгу. (4) Оба отказываются от чтения. Ка­залось бы, в соответствии со свободой индивидуального выбора, должен прой­ти вариант (1). Однако, с точки зрения максимизации удовлетворения (принци­па утилитаризма), скорее всего, реализуется случай (2). Объяснение таково: Сластолюбец предпочел бы сам отказаться от чтения, лишь бы с удовольстви­ем понаблюдать, как Пуританин, читая роман, избавляется от своей стыдливос­ти. В свою очередь, Пуританин, с неохотой читая роман, будет удовлетворен тем, что Сластолюбец не сможет потворствовать своим неблагопристойным вку­сам, лишившись чтения этой книги. Произошло улучшение по Парето (увеличе­ние суммарной полезности) в соответствии с утилитаристскими принципами, но нарушена свобода следования своему выбору независимо от желаний и вкусов другого лица.

Рыночная концепциясчитает справедливым распределение дохо­дов, основанное на свободной игре рыночных цен, конкурентном меха­низме спроса и предложения на факторы производства. Распределе­ние ресурсов и доходов в рыночных условиях производится безличнос­тным процессом. Этот способ никем не придумывался и не создавался. В этом смысле и надо понимать слова Хайека, вынесенные в эпиграф главы: «Эволюция не может быть справедливой». Следовательно, по мысли этого выдающегося представителя либерализма, «при подавлении диффе­ренциации, возникающей в результате везения одних и невезения других, про­цесс открытия новых возможностей был бы почти полностью обескровлен»».[184]

Итак, последняя из рассмотренных концепций справедливости вновь застав­ляет нас задуматься о том, следует ли государству вмешиваться в процесс пере­распределения доходов, если блага в свободном рыночном хозяйстве достаются только тем, кто обладает «денежными голосами»? Правительства промышленно развитых стран не стали дожидаться окончания теоретических споров относительно справедливого распределения доходов, тем более, что в дискуссии по вопросам нормативного характера некому вынести суждение, обладаю­щее статусом абсолютной истины. Практика показала, что существова­ние обширных зон нищеты чревато многими отрицательными послед­ствиями для стабильного и устойчивого роста экономики, правопоряд­ка, морального здоровья и т. п. В сущности, это очевидно в рамках здра­вого смысла и политического прагматизма лидеров, не желающих соци­альных потрясений в обществе.

 

Личные и располагаемые доходы. Проблема измерения неравенства в распределении доходов: кривая Лоренца и

Коэффициент Джини

Прежде чем обратиться к проблеме измерения неравен­ства в распределении доходов, напомним, что располагаемый доход - это доход экономического… Теперь, вспомнив категории личного и располагаемого дохода, мож­но обратиться… Одним из наиболее известных способов измерения этого неравен­ства является построение кривой Лоренца,названной так по…

Рис. 24.4. Кривая Лоренца

 

В соответствии с этими значениями мы и строим кривую Ло­ренца, которая отклоняется от линии абсолютного равенства. Кривая Лоренца (на нашем графике кривая OABCDE) будет более вогнутой по отношению к биссектрисе, если распределение доходов отличается большей неравномерностью. На рис. 24.4 мы можем увидеть и линию абсолютного неравенства, идущую под прямым углом (OFE). Сплош­ная линия кривой Лоренца показывает распределение личных доходов (до вычета налогов и без трансфертов). Но после уплаты налогов и по­лучения трансфертов мы можем построить новую кривую Лоренца (пун­ктирная линия), т. е. кривую для располагаемого дохода. Она менее вог­нутая, так как в результате перераспределительных процессов уменьши­лось первоначальное неравенство в уровне доходов. Очевидно, чем больше отклоняется кривая Лоренца от биссектрисы, тем сильнее не­равенство в распределении доходов, и чем активнее социальная поли­тика государства по выравниванию доходов, тем менее вогнута данная кривая. В зависимости от конкретных социальных программ и систем налогообложения в той или иной стране будет зависеть отличие кривых Лоренца, построенной для личных и для располагаемых доходов. Так, в США уменьшение неравенства в распределении располагаемых дохо­дов обусловлено не столько вычетом налогов (американская налоговая система слабопрогрессивна), сколько выплатой трансфертов. Государ­ственные трансфертные платежи в США составляют около 75% дохода группы людей с самыми низкими доходами.

 

Доля населения, в процентах

Рис. 24.5. Кривые Лоренца для России (распределение доходов по их отдельным компонентам)

На рис. 24.5 приведены различные кривые Лоренца для России на 1997 г., отражающие распределение доходов от собственности, пред­принимательских доходов, доходов от труда (заработная плата) и т. д.[185]

Как и отмечалось ранее, больше всего приближается к линии абсо­лютного равенства кривая Лоренца, отражающая распределение дохо­дов с учетом трансфертных выплат, а далее всего от нее находится кри­вая, демонстрирующая распределение доходов от собственности.

Есть и другие способы измерения неравенства в распределении до­ходов: наиболее известный из них - децильный коэффициент:все на­селение разбивается на 10 групп по 10% и сравниваются доходы 10% высшей группы с доходом 10% населения из низшей группы.

Так, например, в Швеции, если брать доходы низших 10% и высших 10% групп населения до вычета налогов и получения трансфертов, то соотношение будет 1:100, а если взять соотношение располагаемых доходов, то 1:4.

Еще одним показателем, используемым в экономической науке для определения степени дифференциации доходов, является коэффициент Джини(G), или индекс концентрации доходов.Этот коэффициент тесно связан с кривой Лоренца. На рис. 24.4 мы можем его рассчитать как отношение площади фигуры, находя­щейся между линией абсолютного равенства и кривой Лоренца (обозна­чим ее буквой Т), к площади треугольника OFE, образуемого между ли­ниями абсолютного равенства и абсолютного неравенства:

G = T/OFE,

где величина G изменяется в пределах от нуля до единицы, т. е. О < G < 1

По данным Отчета Всемирного банка «От плана к рынку», на 1989 г. страны со средним уровнем ВНП на душу населения имели коэффици­ент Джини 0,45, а страны OECD (Организации экономического сотруд­ничества и развития) - 0,35[186]. Примечательна динамика коэффициента Джини в России. Так, в СССР в 1991 г. он составлял 0,260, а в 1993 г., по данным Всемирного Банка, после одного года радикальных экономи­ческих преобразований уже 0,496. Очевидно, что переход к рыночному механизму распределения ресурсов и доходов неизбежно сопровожда­ется большей дифференциацией доходов населения, нежели в услови­ях уравнительного распределения в период социалистического хозяй­ства. При этом необходимо сделать оговорку, что расчеты официальных статистических органов могут не учитывать доходы, не декларируемые субъектами теневой экономики и просто граждан, далеких от законопослушания. Следовательно, в переходной эко­номике России коэффициент Джини может оказаться величиной еще большей по сравнению с официальными цифрами.[187]

Анализ динамики децильного коэф­фициента в России демонстрирует те же закономерности: периоды экономических потрясений, высокой инфляции и т. п. со­провождаются усилением разрыва в до­ходах различных групп населения. Так, если в советский период разрыв в дохо­дах наименее обспеченных и наиболее обеспеченных групп населения не пре­вышал, согласно официальным расче­там, 4 раз, то в период перехода к рын­ку децильный коэффициент резко вы­рос, составляя по разным регионам Рос­сии величину от 6 до 15 раз.

Следует обратить внимание на то, что и коэффициент Джини, и децильный коэффициент могут рассчитываться для различных видов доходов и их субъектов. Можно рассчитывать индексы по величине за­работной платы, по доходу от предпринимательской деятельности, по величине ВВП (ВНП) на душу населения, по валовому доходу домашне­го хозяйства и др.

Но почему вообще существует неравенство в доходах? Ведь в де­мократических странах принято говорить о равенстве возможностей, ко­торые должны обеспечиваться соответствующими институтами рыноч­ной экономики. Различные экономисты называют множество причин и факторов этого неравенства. Отметим лишь самые важнейшие из них.

Во-первых, от рождения люди наделены различными способностя­ми, как умственными, так и физическими. При прочих равных условиях (эту предпосылку нужно всегда иметь в виду), человек, наделенный ис­ключительной физической силой, имеет больше шансов стать знамени­тым и высокооплачиваемым спортсменом.

 

Таблица 24.1

Распределение валовых денежных доходов населения за период 1992-1999 гг.

	1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Валовые доходы
По квинтильным группам населения (по 20% каждая)
Первая (с самыми низкими доходами)	6,0 5,8 5,3 5,5 6,2 6,2 6,2 6,2
Вторая	11,6 11,1 10,2 10,2 10,7 10,6 10,5 10,6
Третья	17,6 16,7 15,2 15,0 15,2 15,1 14,9 14,9
Четвертая	26,5 24,8 23,0 22,4 21,5 21,4 21,0 21,0
Пятая (с самыми высокими доходами)	38,3 41,6 46,3 49,9 46,7 47,4 47,3 47,3
Децильный коэффициент	8,0 11,2 15,1 13,5 13,0 13,5 13,4 13,9
Коэффициент Джини (индекс концентрации доходов)	0,289 0,398 0,409 0,381 0,375 0,375 0,379 0,394

Источник: Обзор экономики России. М., 2001 г., № 1 (31). Рабочий центр эко­номических реформ при правительстве РФ. Табл. 11-24.

Во-вторых, различия во владении собственностью, особенно достав­шейся по наследству. Люди не могут выбирать, в какой семье им ро­диться - потомственных миллионеров или простых рабочих. Следова­тельно, одна из разновидностей потока доходов, т. е. доход от собствен­ности, будет существенно различаться у названных нами субъектов.

В-третьих, различия в образовательном уровне. Сама эта причина во многом зависит от первых двух названных. Ребенок, родившийся в богатой семье, имеет больше шансов получить превосходное образова­ние и, соответственно, профессию, приносящую высокий доход, нежели дитя в бедной многодетной семье.

В-четвертых, даже при равенстве возможностей и одинаковых стар­товых уровнях образования больший доход будут получать лица, кото­рых иногда называют «трудоголиками». Эти люди готовы брать работу на дом, задерживаться по долгу службы на рабочем месте для разре­шения той или иной профессиональной проблемы, игнорировать свое неважное самочувствие, лишь бы добиться высоких результатов в сво­ей работе.

В-пятых, есть такая группа причин, которая связана просто с везе­нием, случаем, неожиданным выигрышем и т. п. В условиях неопреде­ленности, характерной для рыночной экономики, эта группа причин мо­жет объяснить многие случаи неравенства в распределении доходов.

Таким образом, по крайней мере, в силу названных причин равен­ство экономических возможностей соблюдается далеко не всегда. Бед­ные и богатые по-прежнему существуют даже в самых благополучных высокоразвитых странах.

Особенно примечательными являются субъективные оценки граж­дан страны относительно причин бедности и богатства. Так, согласно опросу 11585 респондентов, проведенному «Интерфакс-АИФ» в Москве в ноябре 1997 г., эти причины выглядят следующим образом (табл. 24.2):

Таблица 24.2

Каковы причины бедности и богатства, по мнению россиян?

Результаты опроса показывают, что 82% опрошенных вину за свое обнищание возлагают на сложившуюся экономическую систему, а неуда­ча и отсутствие… Но что такое бедность? Как определить ее уровень? Экономисты-теоретики, статистические службы правительства, профсоюзы занимаются исчислением уровня бедности. От этого…

Бен Б Селигмен

Одной из важнейших долгосрочных целей экономичес­кой политики правительства любой страны является стимулирование экономического роста, поддержание… Вывод известного историка экономической мысли Б. Селигмена, приведенный в…  

Определение и измерение экономического роста

Если экономика какой-либо страны в состоянии воспро­извести больше совокупного продукта, чем его было произведено в пре­дыдущий период времени, то в… Но что такое экономический рост? Как можно его измерить? Каковы факторы,… Наиболее простое определение и исчисление экономического роста связано с важнейшим показателем национальных счетов -…

Экономический рост- это скорость изменения объема реально­го ВВП (или ВНП) за определенный период времени.

Под темпами прироста ВВП понимается отношение разницы между реальным ВВП в рассматриваемом и в предыдущем периодах к реаль­ному ВВП в предыдущем… (1) где Уt - объем реального ВВП в рассматриваемом периоде, а Уt-1 объем реального ВВП в предыдущем периоде.

Факторы и типы экономического роста. Производственная функция и экономический рост

Что же лежит в основе экономического роста, почему в различные периоды времени объем производства изменяется разными темпами? Для ответа на этот… Весь созданный в экономике продукт появляется в результате оп­ределенного… Y = f(L, K, N) (2)

Рис. 25.1. Потребительские товары

Производственная функция

Еще одна группа факторов, лежащих в основе самого механизма экономического роста, - это макроэкономические показатели, входящие в состав совокупного… Изменения в составе и объеме совокупного спроса являются сигна­лом для… Мы рассмотрели работу внутренних (эндогенных) факторов эконо­мического роста. Однако в весьма долгосрочном плане…

Неокейнсианские модели экономического роста

В неокейнсианских моделях исследуется с помощью инструментов и методов анализа кейнсианской школы, примененных к динамическим про­цессам. Напомним,… Необходимо отличать лаги (см. гл. 17) от понятий кратко- и долго­срочного…

Модель динамического равновесия Домара

Итак, равновесным, или сбалансированным будет такой экономический рост, когда соблюдается равенство ΔADt =ΔASt (4) Исследуем последовательно левую и правую части уравнения (4). В модели Домара совокупный спрос в текущем пе­риоде (t)…

Модель экономического роста Харрода

По Харроду, в условиях роста населения в геометрической прогрес­сии, при фиксированных темпах технического прогресса и неизменной процентной ставке… (8) где G (growth) = ΔY/Yt-1- рост выпуска продукции за период t, изме­ряемый в темпах прироста; С =…

Неоклассические модели экономического роста

Неоклассические модели экономического роста строятся на базе производственной функции и основаны на предпосылках пол­ной занятости, гибкости цен на всех рынках, а также полной взаимоза­меняемости факторов производства. Попытки исследовать, в какой сте­пени качество факторов производства и различные пропорции в их со­четании воздействуют на экономический рост, привели к созданию мо­дели производственной функции Кобба-Дугласа. Рассмотрим эту модель подробнее.

Производственная функция Кобба-Дугласа и ее свойства

(12) где α изменяется в пределах от 0 до 1, а β = 1 - α. Функция Кобба-Дугласа содержит два переменных фактора производства - труд (L) и капитал (К). Параметр А - коэффициент,…

Модель роста Солоу

Предпосылки модели 1. В отличие от неокейнсианских моделей, факторы производства в модели Солоу,… 2. Капиталовооруженность (K/L) является не постоянным соотноше­нием, как в моделях Харрода и Домара, а меняющимся в…

Рис. 25.4. Влияние изменения нормы амортизации, темпа роста населения и нормы сбережения на устойчивый уровень капиталовооруженности

В случае, когда уровень капиталовооруженности соответствует точ­ке k₂, инвестиции превышают сбережения. Возникающий дефицит капи­тала в условиях гибкого ценового механизма приведет к повышению цен на этот фактор производства, и начнется переход к менее капиталоем­ким технологиям вплоть до уровня k*.

Как повлияет на устойчивый уровень капиталовооруженности и вы­пуск продукции на душу населения изменение величин δ, п, и s? На рис. 25.4а и 25.46 рассмотрим соответственно последствия изменения нормы выбытия и темпа роста населения, а на рис. 25.4в - последствия увеличения нормы сбережений.

Для уяснения работы модели Солоу нужно иметь в виду, что нало­гово-бюджетная и кредитно-денежная политика государства, а также институциональные и психологические факторы могут повлиять на уро­вень k* через воздействие на норму сбережения s или на норму амор­тизации δ, от величины которой зависит скорость обновления капитала. Например, политика ускоренной амортизации на рис. 25.4а выразится в смещении графика (п + δ)k до уровня (п + δ₁)/г

При этом устойчивый уровень капиталовооруженности снизится до k *₁ так же, как снизится и выпуск на душу населения.

Если же увеличится темп роста населения до п₁ (рис. 25.46), то объем накопленного капитала распределится на большее количество занятых, и уровень устойчивой капиталовооруженности уменьшится до k*_r Кривая требуемых инвестиций сместится из положения (п + δ)k в по­ложение (n₁+ δ)k. Одновременно уменьшится и выпуск на душу населе­ния. Это позволяет объяснить низкий уровень подушевого дохода во многих развивающихся странах. Темп роста населения в беднейших странах мира гораздо выше, чем в промышленно развитых странах. Низкая норма сбережения, характерная для этих стран, не позволяет компенсировать последствия высоких темпов роста населения для уров­ня капиталовооруженности. Не случайно в таких условиях, если оста­вить в стороне нравственные оценки, снижение уровня рождаемости представляется чуть ли не самым главным способом повышения благо­состояния населения.

Увеличение нормы сбережений в силу различных причин (увеличе­ние склонности к сбережению под влиянием различных факторов пси­хологического, институционального характера, а также под влиянием косвенных методов государственного регулирования) от уровня s до s,, как видно из рис. 25.4.в, наоборот, приведет к повышению равновесного уровня капиталовооруженности до k*₂ в результате смещения графика сбережения до уровня s₁ f(k). Таким образом, можно сделать вывод, что более высокая норма сбережения, при прочих равных условиях, ведет к большему объему накопления капитала и к более высокому уровню выпуска на душу населения. Это статистически подтверждено исследо­ваниями многих экономистов. Так, к странам с самым высоким годовым доходом (в долларах США по текущему курсу, на 2000 г.) относятся[204] США (36611), Великобритания (23868), Германия (22841), Франция (22006), Италия (18645), Япония (37571). На протяжении последних трех десятилетий XX века в этой группе стран норма сбережений была наи­более высокой (в среднем около 23% от ВВП) по сравнению со страна­ми, где доходы ниже. В странах со средним уровнем подушевого дохо­да сберегалось от 20% до 22% ВВП, а в странах с низким уровнем до­хода на душу населения - от 10% до 19% ВВП.

Однако мы должны особо подчерк­нуть важный вывод, который делает Солоу: увеличений нормы сбережений лишь в краткосрочном периоде увеличивает темп роста выпуска. Иными словами, во время перехода с кривой sf(k) на кривую s₁ f(k) (рис. 25.4в) темпы роста выпуска повышаются по сравнению с прежним стационар­ным состоянием экономики. При переходе из точки E в точку Е₁ устой­чивый уровень капиталовооруженности повысился с k * до k*₂ при но­вом стационарном состоянии экономики. В силу каких причин это могло произойти? Ответ достаточно прост: уровень капиталовооруженности может увеличиться только в том случае, когда запас капитала растет более высоким темпом, чем предложение труда и выбытие капитала. Но увеличение нормы сбережения не влияет на долгосрочный темп рос­та выпуска, а только увеличивает уровень капиталовооруженности и объем подушевого дохода в долгосрочном плане.

Этот вывод может показаться неожиданным и противоречащим фак­ту тесной взаимосвязи инвестиций и экономического роста. Объяснением этого кажущегося противоречия может быть то, что стационарное состоя­ние экономики присуще далеко не всем странам. Если экономика не ха­рактеризуется состоянием равновесия, то она переживает процесс раз­вития, а процесс этот может оказаться весьма продолжительным.

Модель Солоу интересна и тем, что помогает определению путей максимизации потребления при заданных темпах экономического роста. Возможность поддерживать уровень потребления на максимально высо­ком уровне - это своеобразный «эликсир политического долголетия» власти. Достижение высокого уровня потребления отвечает интересам любого электората. Однако, как видно из графика на рис. 25.4в, устой­чивому состоянию экономики могут соответствовать разные нормы сбе­режений. Какая же норма сбережения максимизирует объем потребле­ния при заданном темпе роста численности населения и неизменной технологии?

Условие, при котором достигается этот уровень потребления, вывел американский экономист Э. Фелпс и назвал его золотым правилом накоп­ленияв своей работе «Басня для тех, кто занимается ростом» (1961 г.)

Рассмотрим графическое изображение золотого правила накоп­ления.

В соответствии с золотым правилом, самый высокий уровень по­требления достигается при таком устойчивом уровне капиталовооружен­ности, который, как видно на рис. 25.5 соответствует наибольшему раз­рыву между объемом выпуска f(k*) и объемом требуемых инвестиций (n + δ)k*. Именно в этом случае в точке E объем требуемых инвестиций (п + δ)* совпадает с объемом сбережений sf(k*). Расстояние АЕ и по­казывает наибольший объем потребления. Поэтому уровень потребле­ния с** в соответствии с золотым правилом называется устойчивым уровнем потребления:

(19)

Рис. 25.5. Золотое правило накопления

Наклон графика производственной функции измеряется предель­ной производительностью капитала, MP_k, а наклон графика требу­емых инвестиций измеряется темпом роста населения и нормой выбытия капитала (n +δ ). В точке А, соответствующей устойчиво­му уровню капиталовооруженности k**. наклон графика производ­ственной функции равен наклону графика требуемых инвестиций и при этом объем потребления максимален.

Запас капитала, обеспечивающий устойчивое состояние при макси­мальном потреблении, называется золотым уровнем накопления ка­питала(k**). Именно при уровне k** наклон графика производственной функции у = f(k), измеряемый наклоном касательной в точке А, равен наклону графика требуемых инвестиций sf(k). Иными словами, предель­ная производительность капитала MP_k должна быть равна темпу эконо­мического роста n + δ. Это и есть само золотое правило накопления:

МР_К = n + δ (20)

До настоящего времени мы абстрагировались от фактора техниче­ского прогресса. Теперь же мы должны посмотреть, как изменятся усло­вия стационарного роста с введением этой переменной.

Термин «технический прогресс» в моделях экономического роста понимается в очень широком смысле, а именно, в смысле всех факто­ров, которые при заданных объемах труда L и капитала К позволяют увеличить национальный доход, или выпуск Y.

Главное, на что мы должны обратить внимание - это сдвиг произ­водственной функции Y = f(K, L), которая превращается в функцию, за­висящую от переменной t, т. е. от времени: Y = f(K, L, t). В результате технического прогресса происходит сдвиг уже известной нам производ­ственной функции в расчете на одного занятого из положения у₁ = f(k) в положение у₂ = f(k) (см. рис. 25. 6). Сдвиг производственной функции может происходить под влиянием самых различных факторов: улучше­ния качества физического капитала, качества рабочей силы (рост ква­лификации работников), совершенствования структуры производства, совершенствования менеджмента и т. д. Подробнее о том, что понима­ется под современным техническим прогрессом и каким образом эконо­мисты учитывают его в своих моделях, пойдет речь в следующем пара­графе. Сейчас же остановимся на графическом изображении техничес­кого прогресса (рис. 25.6).

 

Рис. 25.6. Влияние технического прогресса на устойчивый уровень капиталовооруженности и выпуск на душу населения

На рис. 25.6 вместе со сдвигом графика производственной функции из положения y₁ f(k) в положение y₂ f(k) происходит и сдвиг графика сбе­режений (фактических инвестиций) из положения s₁ f(k) в положение s₂f(k). Технический прогресс приводит к тому, что устойчивый уровень капиталовооруженности перемещается из точки k₁* в точку k₂*. Равно­весный уровень требуемых инвестиций и сбережений перемещается из точки Е₁ в точку Е_г. Соответственно, устойчивый уровень выпуска на душу населения повышается от уровня у₁* до уровня у₂*.

В макроэкономической теории рассматриваются различные типы технического прогресса, характеризующиеся устойчивым уровнем ка­питаловооруженности. При исследовании модели Солоу мы будем ис­ходить из так называемого нейтрального технического прогресса по Харроду. Это означает, что при росте капиталовооруженности труда k предельная производительность капитала МР_К не снижается, как это могло бы произойти в отсутствие технического прогресса (см. рис. 25.2). Причина этого заключается в том, что рассматриваемый тип технического прогресса как бы увеличивает[205] количество занятых тем же темпом, каким растет капитал. Воздействие этого типа технического прогресса на экономический рост связано с приростом эффективнос­ти труда А, идущего постоянным темпом g. Собственно, показатель д и предстает как темп технического прогресса. Тогда общее количество эффективного труда составит AL и, с учетом темпа роста населения и темпа роста эффективности труда, будет расти темпом п + g. Еще раз подчеркнем, что показатель AL является выражением неких условных единиц труда, а не физически занятых в производстве людей. Можно объяснить идею трудосберегающего технического прогресса и несколь­ко по-иному. Поскольку эффективность и производительность труда - одно и то же понятие, то мы можем говорить не об условных единицах труда, а о том, что AL означает увеличение выпуска при том же количе­стве труда, в чем и заключается трудосбережение. Количество труда остается прежним при большем выпуске, поэтому и не изменяется ус­тойчивый уровень капиталовооруженности.

Поясним идею рассматриваемого типа технического прогресса на условном цифровом примере. Так, допустим, что в некоем исходном состоянии t₀ в экономике занято 1000 человек. Если прирост эффектив­ного труда А идет темпом, равным темпу технического прогресса 3%, то те же самые 1000 занятых произведут в следующем периоде t₁ продук­ции столько, сколько произвели бы 1030 занятых.

Теперь, с учетом фактора технического прогресса, идущего темпом д, мы можем представить модифицированную модель роста Солоу (рис. 25.7). Заметим, что темп роста запасов капитала теперь, с учетом технического прогресса, составит п + g+δ, т. е. именно этими величи­нами измеряется наклон графика требуемых инвестиций в расчете на единицу эффективного труда.

Обозначим символом k^e = K/(AL) количество капитала на эффектив­ную единицу труда, а символом у^e = Y/(AL) - объем выпуска на эффек­тивную единицу труда.

Устойчивый уровень капиталовооруженности k^е* , как видно на рис. 25.7, будет достигнут лишь тогда, когда требуемые инвестиции смогут полностью компенсировать уменьшение k^e вследствие выбытия капита­ла, идущего темпом δ , роста населения с темпом п и технического про­гресса с темпом g:

(21)

С учетом новых переменных макси­мальный устойчивый уровень потребле­ния составит: с^е** = f(k^e**) - (п + g+δ) /k^e** (см. рис. 25.8).

¹

Рис. 25.7. Модель роста Солоу с учетом технического прогресса

Итак, максимальный устойчивый уровень потребления с^е** (расстояние между точками А и Е) гарантируется таким объемом накопления k^e**, который достигается при выполне­нии золотого правила с учетом роста населения и технического прогресса:

МР_К п + g+δ (22)

Мы рассмотрели влияние технического прогресса на устойчивый уровень капиталовооруженности k^e*(в расчете на единицу эффективно­го труда) и пришли к следующему выводу: выпуск в расчете на единицу эффективного труда в стационарном состоянии остается неизменным. Действительно, если выпуск Y растет темпом n + g (2% + 3%), и AL ра­стет тем же темпом, то, используя условный цифровой пример, получим следующее: в период t₀ выпуск объемом 10000 ден. ед приходился на 1000 занятых. Тогда выпуск в расчете на одного занятого составил в период t₀ 10000/1 000 = 10 ден. ед. Но, если выпуск растет темпом n + g, т. е. увеличивается на 5% (2% + 3%), то в следующий период времени t₁ он составит 10500 ден. ед.

Выпуск в расчете на единицу эффективного труда (у^е) не увели­чился - ведь AL растет тем же темпом n + g, т. е. теперь как бы трудят­ся 1050 человек. В расчете на одну единицу эффективного труда полу­чаем: 10500 ден. ед. /1050 = 10 ден. ед.

В чем же тогда проявляется воздействие технического прогресса на повышение благосостояния населения? Каким образом экономический рост, сопровождаемый техническим прогрессом, приводит к увеличению выпуска и потребления на душу населения? Для ответа на эти вопросы не следует забывать, что физически в периоде времени t₁ работали (с уче­том темпа роста населения, равным в нашем примере 2%) 1020 человек, поэтому выпуск на душу (у) увеличился: 10500 /1020 = 10,29 ден. ед.

Рис. 25.8. Золотое правило накопления с учетом технического прогресса

Для лучшего понимания влияния темпа роста населения п и темпа технического прогресса g на динамику макроэкономических переменных сведем наш анализ модели роста Солоу в таблицу 25.1. Нормой выбы­тия δ в данном случае мы пренебрегаем, предположив, что срок служ­бы физического капитала составляет весьма значительную величину.

Как видно из таблицы, темп роста выпуска в расчете на единицу эф­фективного труда в устойчивом состоянии не изменяется; тот же вы­вод можно сделать относительно показателя капиталовооруженности в расчете на единицу эффективного труда в устойчивом состоянии. Глав­ный же показатель, характеризующий увеличение благосостояние насе­ления, т. е. выпуск на душу населения у растет тем же темпом, что и технический прогресс.

Таблица 25.1

Влияние темпа роста населения и технического прогресса на динамику макроэкономических показателей

Макроэкономический показатель	У	L	уе = Y/AL	у = Y/L	К	AL	ke = K/AL	k = K/L
Темп роста	п+д	п		g	п+g	п+g		g

 

В заключение следует еще раз обратить внимание на проблему ста­ционарного, или устойчивого роста в долгосрочном периоде.

Когда экономика находится в состоянии устойчивого равновесия в краткосрочном периоде, помимо того, что весь объем сбережений пол­ностью инвестируется, обнаруживается еще одно равенство, связанное с совпадением требуемых и фактически осуществленных валовых ин­вестиций. Каждому варианту такого равновесия соответствует устойчи­вый уровень капиталовооруженности k* и равновесный уровень дохода у*. Если мы построим функцию возможных вариантов равновесного до­хода в зависимости от всех значений k*, то перед нами предстанет тра­ектория развития экономики в условиях долгосрочного динамического равновесия у* = f (k*), вошедшая в экономическую литературу под на­званием траектория устойчивого (steady-state) развития.

Так как в модели такой экономики все уровни капиталовооруженно­сти оказываются устойчивыми, то в долгосрочном динамическом равно­весии функции требуемых i^r и фактических инвестиций sf(k) всегда бу­дут совпадать. Иначе говоря, при любом уровне дохода в условиях ди­намического равновесия и, соответственно, при всех значениях k* будет сохраняться равенство (п +δ + д) k* = s f (k*).

Итак, модель Солоу показывает, что в долгосрочном периоде рост производства зависит от темпа технического прогресса. Именно этот экзогенный фактор может поддержать непрерывный рост производ­ства, а значит, и рост благосостояния населения, выражающийся в рос­те выпуска и потребления на душу населения. Подробному анализу это­го фактора и будет посвящен следующий параграф.

Научно-технический прогресс (НТП) как внешний фактор экономического роста. Оценка вклада НТП в экономический рост в динамических моделях

Попытку подсчитать темп экономического роста с учетом фактора технического прогресса сделал голландский экономист Ян Тинберген, лауреат Нобелевской… Y = А Кα Lβ ert (23) где r - темп технического прогресса, а е - основание натурального логарифма.

Модели эндогенного экономического роста

Авторы новых исследований предлагают несколько иные, расшири­тельные условия моделей по сравнению с базовыми. Если в последних технический прогресс… Самое важное, на что следует обратить внимание при анализе но­вых моделей, -… Напомним еще раз, что эндогенные переменные определяются, в отличие от экзогенных, не вне экономической системы, а…

Новая экономика» и проблемы роста

Существует два наиболее распространенных определения «новой экономики». Во-первых, под «новой экономикой» понимают ту часть экономики, которая… Во-вторых, под «новой экономикой» понимают такую макроэкономи­ческую среду, сформировавшуюся под влиянием новых…

В ЦЕЛОМ: АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОДХОДЫ

«Прогресс состоит не в замене неправильной теории на правильную, а в замене не­правильной теории на непра­вильную же, но утонченную» Теория прогресса Хокинса («Законы Мэрфи»)  

Кейнсианская и неоклассическая модели общего экономического равновесия (ОЭР)

 

Водоразделом между кейнсианской и неоклассической теориями является ответ на вопрос о стабильности общего экономи­ческого равновесия.Под стабильностью общего экономического рав­новесия понимается способность рыночной экономики, выведенной из состояния равновесия, вернуться вновь в равновесное состояние с помощью внутренних рыночных механизмов. Если ОЭР обладает свой­ством стабильности, то вмешательство в рыночный процесс посредством государственного регулирования не требуется. Если же ОЭР не является стабильным, то государственное регулирование становится необходи­мым атрибутом рыночной экономики.

Кейнсианский взгляд на проблему ОЭР

Кроме того, не обладают гибкостью и ставки заработной платы, со­ставляющие самую крупную статью издержек производства, что слу­жит дополнительным…

Неоклассический взгляд на проблему ОЭР

Неоклассики, в лице монетаристов, считают, что рыноч­ные механизмы в состоянии обеспечить долгосрочное общее экономи­ческое равновесие. Монетаристский подход к данной проблеме основан на представлениях классической школы о гибкости цен, ставки процен­та и ставок заработной платы. В условиях гибкости этих переменных из­менения в совокупных расходах влияют на уровень цен товаров, услуг и факторов производства и не оказывают воздействия на объемы про­изводства и уровень занятости. Какова же их аргументация?

По мнению неоклассиков, эластичная заработная плата делает не­возможной длительную вынужденную безработицу. Конкуренция между безработными за рабочие места будет способствовать установлению такой заработной платы, при которой предпринимателям становится вы­годно нанимать всех желающих работать. Таким образом, равновесная ставка заработной платы, определяемая в конкурентной борьбе безра­ботных за рабочие места, устанавливается на уровне, обеспечивающем полную занятость. Поэтому неоклассики считают, что рыночная эконо­мика самостоятельно поддерживает макроэкономическую стабильность и не требует государственного вмешательства. Более того, они считают, что государственное регулирование рынка труда, цен и совокупных рас­ходов способно подорвать макроэкономическую стабильность и усилить отклонения от равновесного состояния.

Кейнсианцы и неоклассики о краткосрочном и долгосрочном анализе. Понятие гистерезиса

Основное различие при анализе экономики в краткосроч­ном и долгосрочном периодах относится к оценке динамики цен. Кейнсианская теория делает акцент на негибкости и жесткости цен в крат­косрочном периоде и подчеркивает, что фактический и потенциальный ВВП не всегда совпадают, причем фактический ВВП зависит от сово­купного спроса, а налогово-бюджетная и кредитно-денежная полити­ка, влияющие на величину совокупного спроса, могут использоваться для изменения равновесного объема ВВП.

Неоклассическая теория не отрицает, что в краткосрочном периоде существует некая инерция в установлении цен и заработной платы. Однако, в долгосрочном периоде цены и заработная плата обладают гибкостью, реагируют на изменения конъюнктуры и обеспечивают об­щее экономическое равновесие при полной занятости.

Следует иметь в виду, что различная эластичность цен и заработ­ной платы обусловливает разные результаты экономической политики в зависимости от временного периода.

Рассмотрение экономики в краткосрочном и долгосрочном аспектах построено на уже известной нам из глав 19 и 23 гипотезе естественно­го уровня.Напомним, что ее суть состоит в следующем:

изменения в величине совокупного спроса оказывает влияние на ве­личину ВВП и занятость только в краткосрочном периоде. В долгосроч­ном периоде экономика возвращается к естественным уровням выпус­ка, занятости и безработицы.

Новые кейнсианцы(их взгляды более подробно будут рассмотре­ны ниже) выдвинули возражения против гипотезы естественного уров­ня. Они считают, что изменения в величине совокупного спроса могут воздействовать на объем ВВП и занятость не только в краткосрочном, но и долгосрочном периодах. Влияние прошедших событий на есте­ственные значения экономических переменных, таких как ВВП, безработица и занятость, в долгосрочном периоде получило название гис­терезиса.

Так, например, безработица, ставшая результатом спада, может при­вести к изменениям в целях, установках, стимулах поведения безработ­ных, их возможностей снова найти работу. Во-первых, известно, что длительность безработицы, превышающей более полугода, ведет к дек­валификации, потере человеческого капитала и фирмы неохотно нани­мают таких безработных даже в период наступившего экономического подъема. Во-вторых, безработица может коренным образом изменить целевые установки индивидуумов, часть безработных довольствуется своим существующим положением и перестает искать работу. В резуль­тате, в случае экономического подъема занятость не возвращается к своему первоначальному естественному уровню, а фрикционная безра­ботица возрастает.

Неоклассики и кейнсианцы о колебаниях совокупного спроса и совокупного предложения

Совокупный спрос (AD) и совокупное предложение (AS), факторы, определяющие их величину, а также факторы, смещающие кри­вые AD и AS, были рассмотрены в гл. 18. Здесь нам предстоит лишь отме­тить различия в трактовках колебаний AD и AS в неоклассической и кейнсианской теориях.

Неоклассическая экономическая теория считает, что в основе коле­баний совокупного спроса лежит денежное предложение. Сокращение денежного предложения при данном объеме совокупного предложения уменьшает отношение М/Р (реальные денежные запасы) и, следова­тельно, уменьшает совокупный спрос. При этом, кривая совокупного спроса AD сдвигается влево-вниз из положения AD₁ до положения AD₂, а реальный доход сокращается с Y₁ до Y₂ (см. рис. 26.1).

Если предложение денег растет, например, вследствие налогово-бюджетной экспансии, сопровождаемой монетизацией долга, то при данном уровне AS отношение М/Р растет и увеличивается совокупный спрос; кривая ДО, смещается вправо в положение AD_y а реальный до­ход увеличивается с У, до Y₃.

Неоклассики считают изменения в динамике предложения денег главным фактором, определяющим совокупный спрос и уровень цен. Отсюда понятно важное значение, которое придают неоклассики и, прежде всего монетаристы, стабильности предложения денег (вспомним о монетарном правиле из гл. 20).

Кейнсианская теория не отрицает воздействия изменений в денеж­ном предложении на совокупный спрос. Однако, кейнсианцы считают,

Рис. 26.1. Сдвиг кривой AD влево вследствие сокращения предложения денег

Рис. 26.2. Сдвиг кривойAD вправо вследствие налогово-бюджетной экспансии

что помимо изменений денежной массы, причиной колебаний совокуп­ного спроса может быть стимулирующая налогово-бюджетная политика или изменение скорости обращения денег. Так, например, рост государ­ственных расходов при данном уровне Р сдвинет кривую AD₁ в положе­ние AD₂, а реальный доход увеличится с Y₁ до Y₂ (см. рис. 26.2).

Еще больше расхождений у неоклассиков и кейнсианцев в трактов­ке конфигурации кривой совокупного предложения AS, о чем шла речь в гл. 18. В соответствии с неоклассической теорией кривая предложе­ния является вертикальной линией; ее положение определяется есте­ственным уровнем безработицы, затратами капитала и не зависит от уровня цен. Классическая вертикальная кривая AS является долгосроч­ной кривой совокупного предложения (см. рис. 26.3).

 

Рис. 26.3. Кривая AS: Неоклассическая модель

Долгосрочная кривая совокупного предложения AS показывает, что объем ВВП не зависит от уровня цен, а изменения в совокупном спро­се, например, сдвиг кривой AD₁ до положения кривой AD₂, влияет лишь на уровень цен и не окажет никакого воздействия на равновесный объем ВВП.

Как отмечалось выше, кейнсианская теория считает цены и заработную плату неизменными в краткосрочном периоде. Вследствие негибкости цен кейнсианская краткосрочная кривая совокупного предложения AS являет­ся горизонтальной линией (экстремальный случай). При таком предполо­жении изменения в совокупном спросе оказывают влияние на равновесный объем ВВП. Так, сдвиг кривой из положения AD₁ в положение AD₂ увели­чивает равновесный объем производства с Y₁ до Y₂ (см. рис. 26.4).

Рис. 26.4. Кривая AS: Кейнсианская модель

В условиях роста совокупного спроса предприниматели могут про­дать больше продукции, поэтому они увеличивают занятость, количе­ство отработанных часов, увеличивают загрузку производственных мощ­ностей, в результате чего и растет объем производства.

Теория экономики предложения

Представителями этой школы являются американские экономисты А. Лаффер, М. Фелдстай, Н. Боскин, П. К. Роберте и другие. Некоторые из них занимали… Основными идеями сторонников теории экономики предложения яв­ляется перенос… Налоговая система, по мнению сторонников теории экономики пред­ложения, должна быть инструментом управления совокупным…

Оценка роли денег в неоклассической и кейнсианской моделях

 

Неоклассическая теория в ее монетаристском варианте использует при анализе ОЭР уже известную нам из гл. 20 формулу ко­личественного уравнения обмена:

MV = PY (1)

Левая часть уравнения MV есть не что иное, как расходы на потре­бителей на покупку товаров и услуг. Правая часть уравнения PY пред­ставляет собой выручку продавцов. Это уравнение показывает, что предложение денег определяет объем производства в номинальном выражении, а последний зависит от уровня цен и количества произве­денной продукции.

Количественное уравнение обмена можно представить в показате­лях спроса и предложения денег в реальном выражении. На основе кем­бриджского уравнения мы можем записать:

M=kPY (2)

или,

M/P = (М/Р)^D = kY (3),

где k = 1/V

Данное уравнение показывает, что предложение реальных денег М/Р равно спросу (М/Р)^D, и что спрос пропорционален количеству про­изведенной продукции. Отсюда видно, что рост Р сокращает М/Р и, сле­довательно, уменьшает Y, поэтому кривая совокупного спроса имеет от­рицательный наклон. При данной скорости обращения денег совокуп­ный спрос определяется величиной предложения денег. Поэтому при по­вышении цен и неизменной скорости обращения (V) требуется больше денег для реализации номинального ВВП, а общее количество покупае­мых товаров и услуг, т. е. совокупный спрос, сокращается.

Основное кейнсианское уравнение общего экономического равнове­сия выглядит следующим образом:

C + I + G + NX=Y (4),

где С - потребительские расходы,

I - инвестиционные расходы,

G - государственные расходы,

NX - расходы на чистый экспорт.

Левая часть уравнения (4) показывает совокупные расходы, или со­вокупный спрос, а правая - объем производства, или совокупное пред­ложение. Увеличение совокупных расходов, при данном уровне цен, сдвигает кривую AD вправо и увеличивает равновесный объем ВВП (Y). Неценовые факторы совокупного спроса были рассмотрены в гл. 18. Здесь отметим, что кейнсианский подход к макроэкономическому равно­весию акцентирует внимание на совокупном спросе как факторе, опре­деляющем изменения в величине равновесного ВВП.

Кроме того, кейнсианское уравнение (4) можно трансформировать в количественное уравнение обмена (3). Совокупные расходы представ­ляют собой предложение денег умноженное на скорость их обращения, т. е. С + I + G + NX = MV. Номинальный ВВП - это произведение ре­ального дохода на уровень цен, или дефлятор, т. е. ВВП (Y) = РУ.

Таким образом, уравнение «совокупные расходы - национальный доход» и количественное уравнение обмена представляют два разных аналитических подхода к одной и той же проблеме - общему экономи­ческому равновесию.

Деньги являются составной частью имущества в неоклассической и кейнсианской теориях, поэтому изменения в кредитно-денежной поли­тике оказывают воздействие на экономическую конъюнктуру через сек­тор имущества.Однако сектор имущества в неоклассической и кейнси­анской моделях трактуется по-разному, что обусловливается различны­ми представлениями о механизме денежной трансмиссии, или пере­даточном механизме.Другими словами, речь идет о различной оценке влияния предложения денег на объем номинального ВВП.

В кейнсианской модели, помимо денег, в состав имущества входят ценные бумаги (облигации), и поэтому одним из передаточных звеньев монетарного импульса является ставка процента.

В неоклассической модели, помимо денег и облигаций, в состав имущества входит и реальный капитал, поэтому изменения денежного предложения влияют на совокупный спрос и номинальный ВВП через эффект замещения и эффект имущества.

Так, увеличение денежного предложения снижает ставку процента и вызывает рост реальных денежных запасов. В этом случае сработает эффект замещения, так как снижение доходности по облигациям приве­дет к росту спроса на реальный капитал и инвестиции. Кроме того, уве­личение реальных денежных запасов будет стимулировать спрос как на финансовые и реальные активы, так и на потребительские товары и услуги, в чем и проявит себя эффект имущества. Нетрудно заметить, что оба эффекта вызывают рост совокупного спроса.

В кейнсианской модели изменение денежного предложения воздей­ствует на процентную ставку, а посредством последней - на уровень ин­вестиций и на номинальный ВНП. Вместе с тем, кейнсианская теория отмечает, что изменение денежного предложения не всегда достигает поставленных целей. Так, например, политика дешевых денег, проводи­мая в условиях экономической и социально-политической нестабильно­сти, может оказаться малоэффективной, так как коммерческие банки не захотят рисковать, и не будут выдавать ссуды под инвестиции, да и предприниматели в таких условиях сократят инвестиционный спрос.

Кроме того, в ситуации технологических прорывов и оптимистичных прогнозов относительно будущих прибылей политика дорогих денег мо­жет лишь незначительно повлиять на инвестиционный спрос. Таким об­разом, кредитно-денежная политика, при определенных условиях будут неэффективной и непредсказуемой.

Напротив, монетаристы считают, что кредитно-денежная политика оказывает вполне предсказуемое воздействие на экономику. Во-первых, изменение денежного предложения влияет непосредственно на совокуп­ный спрос через изменение спроса на финансовые и реальные активы. Во-вторых, при неполной занятости изменения денежного предложения могут повлиять в краткосрочном периоде на реальный ВВП, объем про­изводства и занятость. В долгосрочном периоде изменения денежного предложения влияют лишь на номинальный ВВП.

Подобная трактовка роли денег обусловливает разграничение эко­номики на два сектора: номинальный, или денежный и реальный, каж­дый из которых характеризуется самостоятельными переменными.

К реальным переменным относятся такие количественные показате­ли, как реальный объем ВВП - количество товаров и услуг, произведен­ных в определенном году, накопленный капитал - объем физического капитала, накопленного на определенный момент времени. Кроме коли­чественных переменных, реальный сектор характеризуют относитель­ные цены - реальная заработная плата и реальная ставка процента.

Денежный сектор характеризуют номинальные переменные, такие, как уровень цен, темп инфляции, номинальная заработная плата.

Разграничение макроэкономических показателей на номинальные и реальные переменные получило название классической дихотомии.Такое разграничение позволяет изучать номинальные показатели, абст­рагируясь от реальных. Неоклассическая макроэкономическая теория исходит из представлений о нейтральности денег,согласно которым изменение количества денег не влияет на реальные переменные: объем и структуру выпуска, занятость и относительные цены.

Утверждение неоклассиков о влиянии денег лишь на номинальные показатели ВВП покоятся на неявной предпосылке о стабильности ско­рости обращения денег.[220]В действительности, если в количественном уравнении обмена MV = PY, V постоянна, то изменение М вызовет про­порциональное воздействие на PY, т. е. номинальный ВВП. Расширение денежного предложения увеличивает совокупный спрос и номинальный ВВП на величину, пропорциональную приросту денежного предложения. В результате, соотношение PY/M, определяющее скорость обращения денег, не меняется.

Например, если принять величину Y за неизменную, то, допустим, в некоем начальном периоде М = 200 млрд.долл, a PY =400 млрд. долл. Тогда V = 2, a M/P (реальные денежные запасы) равны 1/2. Если монетарные власти увеличивают предложение денег в 2 раза, то М = 400. При неизменности Y, начинается давление на цены в сторону их повышения, так как население стремится поддерживать неизменной величину реальных денежных запасов. Величина PY составит 800 млрд долл. Таким образом, V по-прежнему составит 800/400 = 2. Доказатель­ство стабильности скорости обращения денег у монетаристов основано на концепции изложенного выше передаточного механизма кредитно-де­нежной политики.

Кейнсианцы же считают скорость обращения денег непостоянной, а вследствие этого кредитно-денежную политику непредсказуемой. Дока­зательство нестабильности скорости обращения денег основано на кейнсианской концепции спроса на деньги. Трансакционный спрос на день­ги и спрос по мотиву предосторожности индуцируют в экономику день­ги, которые обращаются потоке «доходы - расходы» и имеют положи­тельную скорость обращения. Спрос на деньги со стороны активов (спе­кулятивный спрос) не включает деньги в поток «доходы - расходы», эти деньги не обращаются, т. е. скорость их обращения равна нулю.[221] Поэто­му скорость обращения всего денежного потока будет зависеть от про­порции, в которой денежное предложение распределяется между день­гами для сделок и деньгами в качестве активов. Относительное увели­чение спекулятивного спроса на деньги уменьшает скорость обращения денег, и наоборот, относительное увеличение трансакционного спроса на деньги и спроса по мотиву предосторожности повышает скорость обращения денег.

 

Активная и пассивная экономическая политика в альтернативных моделях ОЭР

Противоположные позиции неоклассиков и кейнсианцев по проблеме стабильности общего экономического равновесия предоп­ределяют и выбор разных типов… Неоклассики, придерживающиеся позиции о стабильности ОЭР, счи­тают, что… Задача государства, по мнению нео­классиков, заключается в поддержании постоянного темпа роста денежного пред­ложения…

Кейнсианцы и неоклассикио приоритетах и результативности

Налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики

Инструменты кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики были рассмотрены в гл. 20 и 22. Здесь мы проанализируем лишь различия в интерпретации… Кейнсианская и неоклассическая теория по-разному оценивают эф­фективность…

Рис. 26.6. Денежная экспансия: неоклассическая интерпретация

Кроме того, крайний случай неоклассической теории предполагает вертикальную кривую LM. В этом случае спрос на деньги совершенно не­чувствителен к ставке процента. Нетрудно заметить, что при таком поло­жении кривой LM любой сдвиг этой кривой будет оказывать максимальное воздействие на уровень номинального дохода. Вертикальная кривая LM подчеркивает большую эффективность кредитно-денежной политики.

Таким образом, итогом стимулирующей кредитно-денежной политики в неоклассической теории является рост цен и неизменный уровень реаль­ных переменных в долгосрочном периоде (принцип нейтральности денег).

Налогово-бюджетная политика, по мнению неоклассиков, менее эф­фективна по сравнению с монетарной. Рассмотрим неоклассическую ин­терпретацию последствий налогово-бюджетной политики в модели «IS - LM» (см. рис. 26.7).

На рис. 26.7 вертикальная линия представляет собой уровень вы­пуска Y*, соответствующий полной занятости. Увеличение государствен­ных расходов или сокращение налогов сдвигает кривую IS, вправо-вверх в положение кривой IS₂. Если бы фирмы могли расширить совокупное предложение и удовлетворить возросший спрос, то равновесие переме­стилось бы в точку E*. Однако, в условиях полной занятости возросший совокупный спрос обостряет конкурентную борьбу между фирмами, по­вышает спрос на труд, что ведет к росту заработной платы, издержек производства и уровня цен. Рост уровня цен при постоянном предложе­нии денег будет означать уменьшение реального запаса денежных средств, что приведет к увеличению равновесной ставки процента г для каждого равновесного дохода Y и, следовательно, к сдвигу кривой LM₁ влево-вверх в положение кривой LM₂.

Рис. 26.7. Налогово-бюджетная экспансия: неоклассическая интерпретация

В результате, будет достигнуто новое равновесие в точке E₂. В этой точке сработает эффект вытеснения, так как возросшая ставка процен­та сокращает потребительские и инвестиционные расходы на величину, равную росту государственных расходов.

 

Кейнсианцы и неоклассики о проблемах дискреционной и автоматической экономической политики

Выше мы рассмотрели различия во взглядах неокласси­ков и кейнсианцев относительно налогово-бюджетной и кредитно-денеж­ной политики. Эти теории по-разному оценивают не только содержание и эффективность двух видов экономической политики, но также и спо­собы ее осуществления. Напомним, что различают дискреционную и ав­томатическую налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику. Ин­струменты дискреционной и автоматической политики были рассмотре­ны в гл. 20 и 22.

Дискреционная экономическая политика носит явно выраженный ан­тициклический характер. Кейнсианская теория отдает предпочтение это­му способу воздействия на экономическую конъюнктуру, так как считает нестабильность характерным свойством рыночной экономики. Посколь­ку экономика регулярно испытывает шоки совокупного спроса и совокуп­ного предложения, проведение антициклической налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики, направленной на сглаживание амплиту­ды циклических колебаний, является необходимым условием преодо­ления затяжных экономических спадов или «перегревов» экономики.

Однако, при осуществлении дискреционной экономической поли­тики возникает ряд проблем, которые способны свести на нет ее эф­фективность. Одна из таких проблем, как подчеркивают неоклассики, заключается в запаздывании воздействия политики на экономическую конъюнктуру в связи с лагами: лагами распознавания, лагами приня­тия решений и действия (см. гл. 17). Суть проблемы состоит в слож­ности правильного определения временных параметров отклонения.

Если отклонение носит кратковременный характер, то примене­ние налогово-бюджетных инструментов, требующее длительного пе­риода времени, может носить запоздалый характер и способно до­полнительно дестабилизировать экономическую ситуацию. Кредитно-денежная политика имеет более короткие лаги, поэтому больше под­ходит для краткосрочного регулирования экономики. Причем, в кейнсианской концепции кредитно-денежная политика является более действенной в качестве сдерживающей перегрев «экономики» в пе­риод экономического бума. Однако точно предсказать продолжитель­ность циклических отклонений и лагов весьма затруднительно. В этих условиях невозможно определить, когда следует проводить стимули­рующую или сдерживающую экономическую политику.

Тем не менее, кейнсианская теория отдает предпочтение диск­реционной экономической политике и считает, что без принятия соответ­ствующих мер, циклические отклонения могут привести к очень сильным ко­лебаниям объемов производства, уровня занятости и цен, преодолеть ко­торые самостоятельно рыночная экономика не в состоянии.

Неоклассики подчеркивают, что неопределенность продолжитель­ности отклонений и лагов предопределяет неэффективность и даже дестабилизирующий характер дискреционной экономической полити­ки. Поэтому неоклассическая теория считает, что автоматическая по­литика является более предпочтительной. Поскольку решающим фак­тором экономической активности и уровня цен, по мнению неоклас­сиков, является денежное предложение, постольку они отдают пред­почтение автоматической кредитно-денежной политике, суть которой сводится к осуществлению политики денежного таргетирования (оп­ределению целевых показателей денежных агрегатов М1 или М2) на основе монетарного правила.

 

Неоклассический синтез

 

В послевоенный период ряд экономистов предприняли попытку объединить неоклассическую и кейнсианскую теории и разра­ботать теорию неоклассического синтеза.К сторонникам данной теории относятся П. Самуэльсон, Дж. Хикс, В. Леонтьев, Э. Хансен, Л. Клейн и другие.

Теорию неоклассического синтеза характеризует дуалистический подход, попытка совместить неоклассический микроанализ с принципа­ми кейнсианского макроанализа.

Сторонники неоклассического синтеза считают, что в экономике су­ществует тенденция к восстановлению нарушенного равновесия, что от­вечает неоклассическому подходу. Вместе с тем, они отмечают, что в силу ряда причин, таких как негибкость заработной платы, «ловушка ликвидно­сти» и неэластичность инвестиционного спроса по проценту, государствен­ное регулирование является необходимым, что соответствует кейнсианской теории.

В микроанализе неоклассический синтез допускает наличие конку­рентного рынка, где решающая роль принадлежит потребителю. При этом в макроанализе допускается негибкость цен. Или, например, в мик­роанализе разделяется позиция неоклассиков о полной информирован­ности экономических агентов, совпадении ожидаемых и фактических ве­личин и совершенной рациональности поведения. В то же время, в мак­роанализе допускается несовершенство информации, ошибочность ожи­даний и невозможность совершенно рационального поведения.

С точки зрения неоклассиков, информированный предприниматель знает будущие издержки и цены, ставки заработной платы и оптималь­но распределяет ресурсы, получая максимальную прибыль. Однако при таком предположении осуществление кейнсианской кредитно-денежной политики становится невозможно. Согласно неоклассическому синтезу, причиной неполной занятости является негибкость заработной платы. Для достижения полной занятости необходимо понизить ставку заработ­ной платы до уровня, при котором предприниматели смогут нанять всех желающих. Этого можно достигнуть путем повышения цен, повышения номинальной заработной платы и снижения номинальной заработной платы. Однако осуществление подобного сценария возможно лишь в том случае, когда экономические агенты не различают номинальные и реальные величины, что противоречит принципу рациональности и ин­формированности.

Таким образом, основная идея неоклассического синтеза - не отвер­гать и не противопоставлять, а объединять неоклассические подходы в области микроэкономики с кейнсианскими принципами в области макро­экономики, - является логически противоречивой, основанной на несов­местимых представлениях об одной и той же экономической системе.

Следует отметить, что годы расцвета неоклассического синтеза при­ходятся на 1950-1960-е гг. Это был период относительной стабильнос­ти экономики западных стран, что воспринималось сторонниками нео­классического синтеза как подтверждение эффективности кейнсианской модели государственного регулирования, а, с другой стороны, как сви­детельство неоклассического принципа стабильности и устойчивости макроэкономического равновесия.

 

Теория рациональных ожиданий. Новая классическая макроэкономика (новые классики)

 

Теория рациональных ожиданий (ТРО) является относи­тельно молодым направлением экономической теории.

Первые работы этого направления американских экономистов Р. Лукаса, Р. Барро и Т. Сарджента появились в 1976 г. Впервые идею раци­ональных ожиданий, как отмечалось в гл. 23, выдвинул в 1961 г. Дж. Мут, попытавшийся ответить на вопрос, почему построенные на основе са­мых современных методик прогнозы о движении цен на финансовых рынках редко совпадают с фактической динамикой цен. В ответе на этот вопрос была сформулирована одна их центральных идей теории раци­ональных ожиданий. Дж. Мут подчеркнул, что теоретические прогнозы построены на экстраполяции прошлых тенденций в будущее, т.е. на адаптивных ожиданиях, в то время как субъекты финансового рынка принимают решения и действуют, исходя не только из прошлых тенден­ций, но и на основе представлений о будущих условиях хозяйствования.

Таким образом, мы видим, что существуют различные способы фор­мирования ожиданий. Напомним, что в экономической теории различа­ют статические, адаптивные и рациональные ожидания.

Недостаток адаптивных ожиданий заключается в том, что эти ожи­дания учитывают только информацию прошлого периода и не принима­ют во внимание будущие условия хозяйствования. В отличие от концеп­ции адаптивных ожиданий в теории рациональных ожиданий индивиды принимают решения не только на основе прошлой информации, но и исходя из прогнозов о будущих условиях экономической деятельности.

Итак, первым допущением ТРО является положение о том, что ин­дивиды действуют с учетом всей доступной им информации как прошло­го периода, так и на основе представлений о будущей экономической политике, учета ее влияния на состояние экономики. Причем, экономи­ческие агенты могут совершать ошибки в своих прогнозах, однако они не могут быть систематическими. Такие прогнозы называют «несмещен­ными»,т. е. не подверженными систематическим ошибкам.

Второе допущение ТРО основано на положении классической шко­лы о гибкости цен и заработной платы. Согласно этой предпосылке цены и заработная плата корректируются, уравновешивая спрос и пред­ложение. Поэтому теорию рациональных ожиданий называют новой классической макроэкономикой,а ее сторонников новыми классика­ми.Следует подчеркнуть, что теория рациональных ожиданий исходит не просто из гибкости цен и заработной платы и конкурентного характе­ра рынков, но также считает, что новая информация быстро, а иногда и мгновенно учитывается хозяйствующими субъектами, которые в крат­чайшие сроки приспосабливаются к новой ситуации, изменениям в госу­дарственной экономической политике и способствуют установлению равновесных цен, заработной платы и объемов производства.

Возможности индивидов адаптироваться к новым условиям хозяй­ствования зависят от самого характера изменений. Если они носят ожида­емый характер, то индивиды заранее учтут изменения параметров их дея­тельности при принятии решений, в результате последствия этих измене­ний отразятся лишь на номинальных показателях и не окажут никакого вли­яния на реальные показатели экономики (наглядный пример классичес­кой дихотомии).

Предположим, правительство в преддверии парламентских выборов в целях получения дополнительных голосов избирателей объявляет об увеличении государственных расходов на социальные нужды, что при­ведет к росту дефицита государственного бюджета. В этих условиях рационально мыслящие экономические агенты вправе ожидать роста инфляции и сокращения реальной заработной платы. В целях предотв­ращения неблагоприятных последствий рабочие предпримут действия по повышению номинальной заработной платы и сохранению прежнего уровня реальной заработной платы. Или, например, правительство за­ранее объявляет о намерении девальвировать национальную валюту в условиях ее фиксированного курса. В целях сохранения реального за­паса денежных средств экономические агенты постараются обменять имеющиеся у них денежные запасы на твердую иностранную валюту до девальвации и таким образом нейтрализуют негативные последствия ожидаемой политики правительства.

Рассмотрим графическую интерпретацию макроэкономических по­следствий ожидаемых и неожиданных решений правительства.

При первоначальном ожидаемом уровне цен Р^e₀ кривая совокупного предложения находится в положении AS, а кривая совокупного спроса в положении AD (см. рис 26.8). Предположим, что предложение денег возрастает, причем рост денежного предложения был ожидаемым. В этом случае кривая совокупного спроса AD сдвинется вправо-вверх в положение кривой AD'. Одновременно пропорционально росту денежной массы сдвинется влево-вверх кривая AS в положение кривой AS'.

В результате этих изменений новое равновесие в экономике будет находиться в точке E', которой соответствует новый более высокий уро­вень цен Р, равный Р^e₁, при неизменном объеме выпуска. В основе адап­тации фирм и домашних хозяйств к ожидаемому росту денежной массы лежат корректировки уровня цен и номинальной заработной платы. Дру­гими словами, фирмы заранее поднимут цены на свою продукцию, а наемные работники заложат в контракты более высокие ставки номи­нальной заработной платы. В результате этих действий изменятся лишь номинальные, а не реальные показатели экономики (сравните с рис. 23.76 из гл. 23).

Рис. 26.8. Рациональные ожидания: ожидаемый рост денежной массы

 

С позиции ТРО адаптация хозяйствующих субъектов к ожидаемому росту денежной массы не вызовет каких-либо изменений в реальных по­казателях даже в краткосрочном периоде. В этом позиция новых клас­сиков отличается от взглядов монетаристов, стоящих на позиции нейт­ральности денег и допускающих влияние денег на реальные показате­ли в краткосрочном периоде. Предположение о том, что ожидаемые изменения денежного предложения не влияют на реальные показатели экономики ни в долгосрочном, ни в краткосрочном периоде, называют супернейтральностью денег.

Иная ситуация складывается в экономике в случае неожиданного роста денежной массы (см. рис. 26.9). При неожиданном росте денеж­ной массы кривая совокупного спроса AD сдвигается вправо-вверх в положение кривой AD'. В краткосрочном периоде, поскольку рабочие не ожидали роста уровня цен, кривая совокупного предложения не пере­местится. Этой ситуации будет соответствовать новое равновесие в точ­ке Е', которой соответствует более высокие фактические цены Р^е₁ про­тив ожидаемых Р^е₀, т. е. Р^е₁ > Р₀ и более высокий уровень выпуска Y₁ Однако в долгосрочном периоде ожидания будут пересмотрены в сто­рону увеличения, наряду с ценами повысится и номинальная заработ­ная плата, а кривая совокупного предложения AS сместится влево-вверх в положение кривой AS'и возникнет новое равновесие в точке Е", кото­рой будут соответствовать неизменный уровень выпуска Y* (сравните с рис. 23.7а из гл. 23).

Как и монетаристы, новые классики не отрицают, что цены и заработ­ная плата могут быть жесткими в краткосрочном периоде. При этом жест­кость цен и заработной платы новые классики объясняют информационными проблемами.

Рис. 26.9. Рациональные ожидания: неожиданный рост денежной массы

В принципе, эти экономические показатели мо­гут быть гибкими и в краткосрочном периоде, если фирмы и работники об­ладают полной информацией о ситуации на рынке. Однако, если фирмы и домашние хозяйства обладают частичной, неполной информацией о рын­ке, то требуется определенное время, чтобы они могли правильно оценить ситуацию на рынке и скорректировать цены и заработную плату. Ситуа­ция неполной информации возникает, как правило, в случае неожидан­ных изменений условий хозяйствования. Если же домашние хозяйства и фирмы обладают полной информацией, то реальная заработная пла­та и цены будут тяготеть к уровню полной занятости как в краткосроч­ном, так и долгосрочном периоде.

Таким образом, неожиданные изменения денежного предложения ока­зывают влияние на реальные показатели лишь в краткосрочном периоде, в долгосрочном периоде изменяются лишь номинальные показатели.

Акцент на равновесном состоянии рынков, достигаемом автомати­чески, если экономика не испытывает информационных проблем и нео­жиданных шоков, является важнейшим методологическим принципом теории рациональных ожиданий. Причем, для построения своей теории общего экономического равновесия новые классики используют принци­пы микроэкономики, в том числе положение о том, что индивидуумы максимизируют полезность, фирмы максимизируют прибыль, а рынки находятся в состоянии равновесия.

Основываясь на вышеизложенных посылках и принципах, новые классики делают вывод о неэффективности ожидаемой кредитно-денеж­ной и налогово-бюджетной политики и подчеркивают, что дискреционная экономическая политика государства не достигает своих целей и не ока­зывает влияние на реальные показатели экономики. Более того, новые классики считают, что дискреционная экономическая политика не толь­ко неэффективна, но может усиливать экономическую нестабильность.

В соответствии с принципами дискреционной политики, в ситуации экономического спада, государство, в целях стабилизации экономики, проводит стимулирующую экономическую политику, в том числе ос­вобождает от налога часть прибыли идущей на инвестиции, стимулируя инвестиционные расходы и совокупный спрос, что увеличивает равновес­ный объем национального дохода и обеспечивает экономический рост.

Однако, если стабилизационные действия правительства приобре­тают систематический характер, то это приведет к изменению поведе­ния экономических агентов. Так, в случае экономического спада фирмы, в ожидании налоговых льгот, сократят инвестиции, что усилит спад. После введения налоговых льгот на инвестиции фирмы резко увеличат инвести­ционные расходы, что будет способствовать быстрому экономическому росту. Таким образом, дискреционная экономическая политика увеличива­ет нестабильность инвестиций и усиливает как фазу спада, так и фазу подъема, т. е. не сглаживает, а усиливает циклические колебания.

Одной из серьезных проблем макроэкономической политики, с точ­ки зрения ТРО, является наличие кредита доверияправительству со стороны экономических агентов, так как в случае отсутствия доверия правительство не сможет достигнуть поставленных целей.

Предположим, правительство объявило о намерении проводить поли­тику финансовой стабилизации, подавления инфляции и поддержания ста­бильного курса рубля. В соответствии с ТРО, успех этой политики во мно­гом будет связан с кредитом доверия фирм и домашних хозяйств к дан­ному правительству. Кредит доверия зависит от ряда обстоятельств.

Во-первых, в своих оценках способности правительства успешно осуществит те или иные меры экономические агенты учитывают про­шлый опыт данного правительства. Если в прошлом это правительство давало какие-либо обещания и не смогло их выполнить, то оно не бу­дет иметь кредита доверия. Так, например, в преддверии экономичес­ких реформ в 1992 г. правительство России во главе с Б. Ельциным и Е. Гайдаром заверяло, что в результате либерализации цен их уровень вырастет за первые полгода в 2-3 раза, к осени цены стабилизируются, а в конце года начнется их постепенное снижение. Как известно, индекс потребительских и оптовых цен только за 1992 г. вырос на 2200% и 3400% соответственно, рост цен продолжался и в последующие годы. Естественно, такое правительство не может получить кредит доверия экономических агентов.

Во-вторых, кредит доверия зависит от политической стабильности в обществе и устойчивости правительства. Так, в России с марта 1998 г. по август 1999 г. сменилось четыре правительства. Причем, каждому из них президент Б. Ельцин обещал срок полномочий до 2000 г. В услови­ях частой и непредсказуемой сменяемости правительству может просто не хватить времени для осуществления своих обещаний.

В-третьих, правительство может объявить определенную политику, а по истечении определенного времени предпринять действия, противореча­щие ранее декларируемым намерениям и таким образом обмануть эконо­мических агентов. Причем, обман может быть непреднамеренным и свя­занным с неверной оценкой будущих условий осуществления текущих на­мерений, или с так называемой несовместимостью во времени.

Дело в том, что в момент провозглашения стратегия правительства может быть оптимальной и осуществимой. Однако, некоторое время спустя в силу изменившихся обстоятельств такая стратегия может быть неосуществима, либо ее социальная цена слишком высока и поэтому правительство вынуждено прибегнуть к другой стратегии, более соот­ветствующей сложившимся условиям. Так, например, в течение января-августа 1998 г. правительство В. Черномырдина, а затем С. Кириенко за­являло о твердом намерении удержать курс рубля в рамках объявлен­ного валютного коридора и не допустить девальвации рубля. Об этом же неоднократно, в том числе 15 августа 1998 г., заявил и Б. Ельцин. Однако уже 17 августа правительство объявило о мерах, означавших фактическую девальвацию рубля.

Не вдаваясь в анализ конкретных причин стимулов к обману, отме­тим, что подобные действия подрывают доверие не только к данному правительству, но и будущим, так как у экономических агентов склады­вается стереотип недоверия правительству как институту власти. Так, правительство Е.Примакова объявило о намерении удержать годовой темп инфляции в пределах 30%, а курс рубля к доллару - около 22 руб­лей за один доллар. Однако экономические агенты, наученные горьким опытом прошлого, не верят в способность данного правительства вы­полнить свои обещания и стремятся обезопасить свои денежные акти­вы от обесценения, увеличивая спрос на товары и иностранную валюту, что затрудняет достижение правительством намеченных параметров темпа инфляции и курса рубля.

Таким образом, ТРО подчеркивает, что неэффективность дискреци­онной макроэкономической политики связана не с набором тех или иных инструментов, а обусловлена реакцией экономических агентов на ожи­даемые результаты этой политики.

Итак, согласно теории рациональных ожиданий, если государство не проводит активной стабилизационной политики, а также при ожидаемой стабилизационной политике, величина национального дохода (НД) ко­леблется около значения НД при полной занятости и отклоняется от него только по двум причинам:

во-первых, в результате экзогенных шоков;

во-вторых, вследствие неожиданных стабилизационных мероприя­тий правительства, или так называемой политики сюрпризов,из-за ко­торой возникают информационные проблемы у экономических агентов.

Однако, некоторые исходные посылки ТРО выглядят далеко не бес­спорными.

Во-первых, это касается гибкости и высокой эластичности цен. На рынках с преобладанием структур несовершенной конкуренции цены не являются высокоэластичными.

Во-вторых, при принятии решений хозяйствующие субъекты не все­гда руководствуются рациональными ожиданиями.

В-третьих, даже допуская положение о несмещенных прогнозах, нельзя отрицать, что фирмы и рабочие все же могут, хотя бы иногда, неправильно оценивать ситуацию и принимать неверные решения, а в силу этого, в-четвертых, рынки не всегда будут находиться в равновес­ном состоянии.

 

Теория реального экономического цикла

Теория реального экономического цикла(ТРЭЦ) раз­деляет ряд позиций теории рациональных ожиданий относительно мак­роэкономической политики… Сторонники ТРЭЦ выделяют два канала распространения шоков производительности,… Повышение предельной производительности капитала стимулирует накопление физического капитала. Причем, каждому…

Новая кейнсианская теория

В ответ на критику кейнсианской теории со стороны но­вых классиков и других экономических школ в середине 1980-х гг. по­явилась новая кейнсианская… Новая кейнсианская теория отвергает многие принципы новой клас­сической теории… Новыекейнсианцы считают несостоятельным положение новой классической теории о свободе выбора рабочими предложения…

Основные понятия

Стабильность общего экономического равновесия Гипотеза естественного уровня Гистерезис Теория экономики предложения Сторонники теории экономики предложения Классическая дихотомия Нейтральность денег Сектор имущества Механизм денежной трансмиссии Передаточный механизм Эффект имущества Стабильность скорости обращения денег Активная экономическая политика Пассивная экономическая политика Тонкая настройка Стимулирующая экономическая политика Сдерживающая экономическая политика Теория рациональных ожиданий Теория неоклассического синтеза Новые классики Несмещенные прогнозы Супернейтральность денег Информационные проблемы Политика сюрпризов Кредит доверия Несовместимость во времени Шоки производительности Межвременное замещение труда Шоки государственных расходов Теория реального экономического цикла Новая кейнсианская теория Новые кейнсианцы Издержки меню

stability of general equilibrium natural-rate hypothesis hysteresis supply-side economics supply-siders   classical dichotomy neutrality of money assets sector money transmission mechanism transfer mechanism property effect stability of money circulation velocity   active economic policy passive economic policy fine tuning expansionary economic policy con   tractionary economic policy   rational expectations theory neo-classical synthesis theory new classics unbiased forecasts superneutrality of money information problems surprise policy credibility dynamic inconsistency productivity shocks intertemporal substitution of labor state expenditures shocks real business cycle theory   new Keynesian theory new Keynesians menu costs

 

Раздел IV. МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

Международная экономика (international economics) представляет собой особый раздел экономической теории. Предме­том ее изучения является обмен между странами в сфере товаров и услуг, финансовые потоки и перемещение факторов производства. Развитие мировых экономических связей испытывает на себе воздей­ствие целого ряда специфических факторов. Во-первых, в мировом хозяйстве экономические связи складываются между суверенными государствами, и поэтому они, как правило, гораздо в большей сте­пени подвержены государственному контролю, причем в каждой стра­не складывается своя особая система экономического регулирова­ния. Во-вторых, в рамках мирового хозяйства не существует единой денежной системы, и в международных экономических отношениях используются валюты разных стран. Наконец, в-третьих, ресурсы на международном уровне гораздо менее мобильны, чем внутри страны, что существенно меняет механизмы конкуренции, принципы ценооб­разования и т. д.

В современных условиях усиливающаяся взаимозависимость на­циональных экономик оказывает все большее воздействие на разви­тие каждой отдельной страны. Учет этого обстоятельства является необходимым условием проведения эффективной государственной экономической политики.

 

Глава 27. ТЕОРИЯ СРАВНИТЕЛЬНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ И ПРОТЕКЦИОНИЗМ

 

«Свобода торговли со­стоит в предоставлении лю­дям возможности продавать и покупать так, как они это­го хотят...Протекционистс­кие тарифы - такое же при­менение силы, как и установ­ление блокады с помощью войск, и цель их та же - по­мешать торговле. Разница в том, что с помощью военной блокады страны мешают торговать своим врагам, а помощью протекционистских тарифов - своим собствен­ным гражданам».

Генри Джордж

Международная торговля играет все возрастающую роль в экономическом развитии. На протяжении всего послевоенного перио­да объемы мировой торговли… Очевидно, что международная торговля развивается потому, что она приносит…  

Теория сравнительных преимуществ

Основы теории международной торговли были заложены в конце XVIII - начале XIX вв. выдающимися английскими экономистами А.Смитом и Д. Рикардо. А.… При анализе направлений развития внешней торговли следует учи­тывать два… Случай абсолютного преимущества.Какая-либо страна обладает абсолютным преимуществом,если есть такой товар, которого на…

Выигрыш от внешней торговли при абсолютном преимуществе

После специализации

Рис. 27.2. Сравнительное преимущество и выигрыш от внешней торговли Другими слова­ми, Бразилия теперь обладает абсолютным преимуществом и по сахару, и по зерну. Однако до тех пор, пока в…

Выигрыш от внешней торговли при сравнительном преимуществе

До специализации Страна Производство Экспорт (-) Импорт (+) Потребление Прирост потребления … После специализации Аргентина     … Торговля в условиях возрастающих издержек.До сих пор пред­полагалось, что издержки замещения неизменны при любых…

Рис. 27.3. Внешняя торговля в условиях возрастающих издержек

 

Предположим, что, как и в предыдущем примере с постоянными из­держками, Аргентина занимает такое положение на кривой своих про­изводственных возможностей, что соотношение издержек составляет 1 т зерна = 0,5 т сахара (точка А на рис. 27.3). Но сейчас ресурсы уже полностью не взаимозаменяемы для альтернативного использования, как это подразумевалось в случае с постоянными издержками, и кривая производственных возможностей становится выпуклой. Вот почему по мере того, как Аргентина будет специализироваться на зерне и расши­рять его производство, соотношение издержек 1 т зерна = 0,5 т сахара будет увеличиваться. Другими словами, ей понадобится пожертвовать более, чем 0,5 единиц сахара для производства дополнительной еди­ницы зерна и, следовательно, каждая последующая единица зерна бу­дет стоить дороже.

Отсюда следует, что по мере специализации и увеличения производ­ства зерна будет достигнута точка А', в которой соотношение издержек на производство сахара и зерна сравняется с мировой ценой (1 т зерна = 1 т сахара). В этой ситуации основания для углубления специализа­ции и расширения торговли - различия в соотношении издержек - ис­черпают себя, и дальнейшая специализация поэтому будет экономичес­ки нецелесообразной.

Таким образом, теория сравнительных преимуществ при предполо­жении о возрастающих издержках приводит к более реалистичному вы­воду, что максимизации выигрыша от внешней торговли происходит при частичной специализации.

 

Теория международной торговли Хекшера-Олина

Теория сравнительных преимуществ объясняет направ­ления международной торговли межстрановыми различиями в относи­тельных издержках, но оставляет в… Согласно теории Хекшера-Олина,страны будут стремиться экспор­тировать товары,… Известный американский экономист В. Леонтьев в середине 1950-х гг. предпринял попытку эмпирической проверки основных…

Выигрыш от внешней торговли

Теория международной торговли, в частности, теория сравнительных преимуществ, утверждает, что в результате развития внешнеторговых отношений все… Рассмотрим условный пример (см. рис. 27.4). Пусть две страны -Аргентина и… Аргентинским производителям (см. рис. 27.4в) будет выгодно расши­рять производство зерна и экспортировать его, если…

Международная торговля и распределение доходов

Как уже было показано, международная торговля делит общество на тех, кто в результате выигрывает, и тех, кто теряет. Однако до сих пор мы… Порождаемое международной торговлей изменение структуры наци­онального… Однако, чем более длительный промежуток времени мы рассматри­ваем, тем большую роль играет мобильность факторов…

Государственное регулирование международной торговли

Несмотря на то, что свободная торговля приводит к воз­растанию экономического благосостояния всех стран - как экспортеров, так и импортеров, - на… Инструменты, используемые государством для регулирования меж­дународной… Наиболее распространенным видом ограничения торговли является таможенная пошлина (тариф)на импорт, представляющая…

Рис. 27.5. Последствия введения таможенного тарифа на импорт

Покажем сначала последствия введения тарифа на импортные то­вары для благосостояния потребителей. Продолжая использовать уже известный нам пример, рассмотрим рынок сахара в Аргентине (см. рис. 27.5, где D_d - кривая спроса на сахар, a S_d - кривая внутреннего пред­ложения). Предположим, что мировая цена на сахар P_w ниже внутрен­ней цены равновесия, поэтому Аргентине будет выгодно импортировать этот продукт. Если первоначально в Аргентине существует режим сво­бодной торговли, то цена на сахар на ее внутреннем рынке не будет от­личаться от мировой цены. По этой цене национальные производители могут обеспечить предложение сахара только в размере S₁ тогда как величина спроса оказывается значительно больше и составляет D₁ Раз­ница между спросом и предложением при внутренней цене, равной ми­ровой, покрывается импортом сахара, объем которого в этом случае будет равен (D₁ – S₁).

Предположим теперь, что правительство Аргентины в целях защиты национальных производителей от иностранной конкуренции устанавли­вает таможенный тариф размером Т за 1 т импортируемого сахара. Цена импортного сахара на внутреннем рынке возрастет на величину Т и составит P_w + Т. Импорт сокращается, и поскольку часть спроса на сахар оказывается неудовлетворенной, потребители предъявляют повы­шенный спрос на отечественную продукцию.

Однако, введение таможенного тарифа приводит к росту цены не только импортируемого продукта. Ведь именно низкий уровень мировой цены делал аргентинских производителей сахара недостаточно конку­рентоспособными, и они были заинтересованы во введении тарифа для того, чтобы цена на импортный сахар стала выше, и тем самым их собственная продукция - более конкурентоспособной. Но расширение про­изводства и сбыта сопряжено с ростом издержек, и оно будет выгодно аргентинским производителям лишь в том случае, если вырастет цена и на их продукцию.

Таким образом, наряду с подорожанием импортного сахара, проис­ходит рост цен и на сахар отечественного производства. Через некото­рое время равновесная (с учетом импорта) цена на внутреннем рынке устанавливается на новом более высоком уровне: P_d = Р_w + Т. В резуль­тате, введение тарифа и последующее повышение цен приводит к тому, что отечественное производство сахара возрастает до S₂, внутреннее потребление снижается до D₂, а импорт сокращается до величины (D₂ - S₂).

От введения таможенного тарифа в первую очередь страдают потре­бители, так как они вынуждены платить дороже за весьсахар (отече­ственный и импортный) и, следовательно, потреблять его меньше. Чис­тые потери потребителейот введения тарифа образуют область (а + b + с + d).

Введение таможенного тарифа на импорт отвечает интересам оте­чественных производителей товаров, конкурирующих с импортом. С од­ной стороны, они могут расширить продажи, так как импортные товары становятся дороже и потребители предъявляют растущий спрос на оте­чественную продукцию. С другой стороны, как уже было показано, по­дорожание импортных товаров позволяет отечественным производите­лям также повысить цены и получить дополнительный выигрыш. Размер дополнительного выигрыша производителейв отрасли, конкуриру­ющей с импортом, соответствует области а.

Мы видим, что дополнительный выигрыш производителей от введе­ния импортного тарифа (область а) существенно меньше, чем потери потребителей (область а + b + с + d). Это объясняется тем, что отече­ственные производители выигрывают от повышения цен только на свою продукцию, в то время как потребители платят дороже за весь приобре­таемый продукт.

Кроме того, что таможенный тариф оказывает воздействие на бла­госостояние потребителей и производителей, он также является важным источником дохода для государственного бюджета.Размер этого дохода равняется произведению ставки тарифа на объем импорта: Т х (D₂ - S₂), или область с. Говоря о доходах государства от введения таможенного тарифа, необходимо иметь в виду, что одновременно госу­дарство будет нести и определенные расходы, связанные с разработ­кой самого тарифа, ведением необходимой документации, содержани­ем таможенной службы и т.д. Другими словами, доходы от тарифа час­тично будут «съедены» самой тарифной системой, следовательно, чис­тый эффект для государства будет меньше, чем ожидалось. Теория сравнительных преимуществ и протекционизм

Проведенный анализ показал, что введение таможенного тарифа на импорт приводит к перераспределению доходов от потребителей в пользу государственного бюджета и производителей в импортозамещаю­щих отраслях.

Вместе с тем, мы видим, что совокупный выигрыш производителей и государства, равный (а + с) оказывается меньше, чем проигрыш потре­бителей, составляющий (а + b + с + d). Таким образом, введение тамо­женного тарифа на импорт приводит к чистым потерям благосостоя­ния общества,соответствующим области (b + d). Как видно из рис. 27.5, для того, чтобы количественно оценить эти чистые потери, надо знать размер вводимого тарифа, а также сокращение объема импорта или эластичность спроса на импорт по цене.

Возникновение чистых потерь от тарифа объясняется двумя причи­нами: во-первых, потребители вынужденно сокращают потребление про­дукции, поскольку она становится дороже (область d); во-вторых, сни­жается эффективность распределения ресурсов, поскольку расширяет­ся производство у недостаточно конкурентоспособных отечественных фирм с более высоким уровнем издержек (область b).

Таможенные тарифы остаются важнейшим инструментом внешне­торговой политики, но их роль за последние десятилетия постепенно ос­лабла. В послевоенный период в ходе многосторонних переговоров в рамках ГАТТ было достигнуто значительное снижение тарифных барье­ров: так, средневзвешенный уровень импортных таможенных тарифов в промышленно развитых странах снизился с 40-50% в конце 1940-х гг. до 4-5% в начале 1990-х гг., а в результате реализации соглашений «уругвайского» раунда переговоров ГАТТ он должен составить около 3%. Однако степень воздействия государства на международную торгов­лю за эти годы фактически даже возросла в результате значительного расширения форм и методов нетарифных торговых ограничений. По оценкам, их в настоящее время существует не менее пятидесяти. Осо­бенно активно нетарифные меры регулирования торговли используют промышленно развитые страны. К середине 1990-х гг. в среднем 14% то­варов, импортируемых странами ЕС, США и Японией, подпадали под основные нетарифные ограничения: импортные квоты, добровольное ог­раничение экспорта и антидемпинговые меры. Будучи менее «прозрач­ными», чем таможенные пошлины, нетарифные барьеры дают больше возможностей для произвольных действий правительств и создают зна­чительную неопределенность в международной торговле. В связи с этим, одной из важнейших задач, стоящих перед ВТО, является посте­пенная отмена количественных ограничений или так называемая тари­фикация (замена количественных ограничений тарифами, обеспечива­ющими эквивалентный уровень защиты).

Наиболее распространенной формой нетарифного ограничения внешней торговли является квота.

Рис. 27.6. Последствия установления квоты на импорт

 

Квотирование представляет собой ограничение в количественном или стоимостном выражении объема продукции, разрешенной к ввозу в страну (импортная квота)или выво­зу из страны (экспортная квота)за определенный период. Как прави­ло, квотирование внешней торговли осуществляется путем ее лицензи­рования,когда государство выдает лицензии на импорт или экспорт ог­раниченного объема продукции и одновременно запрещает нелицензи­рованную торговлю.

Рассмотрим в качестве примера экономические последствия уста­новления квот на импорт. Предположим, что страна является импорте­ром зерна (см. рис. 27.6., где D_d - спрос на зерно в данной стране, a S_d - внутреннее производство зерна). В условиях свободной торговли внут­ренняя цена на зерно не отличается от мировой цены и равна P_w. При такой цене отечественные производители не могут обеспечить всю по­требность страны в зерне, и объем импорта составляет D₁ - S₁ Если правительство хочет ограничить объем импорта и устанавливает квоту размером Q, то общее предложение зерна на внутреннем рынке с уче­том импорта может быть представлено в виде кривой S_d + Q. Теперь при цене, равной мировой, возникает разрыв между спросом и предложени­ем: в результате количественного ограничения импорта часть спроса на зерно оказывается неудовлетворенной и это приводит к росту внутрен­ней цены до P_t Более высокий уровень внутренней цены стимулирует рост отечественного производства зерна до S₂, но одновременно спрос сокращается до D₂

Мы можем теперь оценить последствия квотирования импорта для благосостояния общества. Потребители в результате роста цены несут потери (область a + b + c + d + e). Отечественным производителям вве­дение квоты выгодно - они расширяют объемы производства и реали­зуют свою продукцию по более высокой цене. Размер их дополнитель­ного выигрыша составит область а. Область с + d представляет собой либо доход государства, если лицензии продаются (цена лицензии в условиях конкуренции должна будет примерно соответствовать ожидае­мому приросту внутренней цены), либо дополнительный выигрыш им­портеров, если они получают лицензии бесплатно. В любом случае этот выигрыш распределяется между теми, кто выдает лицензии, и теми, кто их получает.

Таким образом, в результате введения импортной квоты возникают чистые потери для страны в целом, равные области b + d, т. е. резуль­таты воздействия квоты и таможенного тарифа на уровень благосостоя­ния идентичны. Разница лишь в том, что при введении тарифа государ­ство всегда получает дополнительный доход, а при установлении квоты этот доход полностью или частично может достаться импортерам.

Почему же в этом случае государство часто предпочитает использо­вать именно квоты как средство ограничения импорта? Во-первых, квота дает гарантию, что импорт не будет превышать определенную величину, поскольку лишает иностранных конкурентов возможности расширять про­дажи на рынке путем снижения цен. Таможенный тариф такой гарантии не дает. Во-вторых, квотирование является более гибким и оперативным ин­струментом политики, поскольку изменение тарифов обычно регламен­тируется национальным законодательством и международными согла­шениями. В-третьих, использование квот делает внешнеторговую поли­тику более селективной, поскольку путем распределения лицензий го­сударство может оказывать поддержку конкретным предприятиям.

Вместе с тем, использование квот на импорт может приводить к до­полнительным негативным эффектам. С одной стороны, ограничивая ценовую конкуренцию и гарантируя отечественным срирмам определен­ную долю национального рынка, квота может способствовать монополи­зации экономики. С другой стороны, само распределение лицензий ред­ко происходит на открытых аукционах в условиях честной конкуренции импортеров, и поэтому в лучшем случае приводит к произвольным и потому недостаточно эффективным административным решениям, а в худшем - к развитию коррупции.

В настоящее время положения ГАТТ/ВТО разрешают вводить коли­чественные ограничения импорта в случае резкого неравновесия пла­тежного баланса.

 

Аргументы за и против протекционизма

Несмотря на то, что и тарифные, и нетарифные методы государственного воздействия на внешнюю торговлю в абсолютном большинстве случаев приводят к… С другой стороны, проведенный выше анализ базировался лишь на количественной… Стимулирование производства и увеличение занятости.Сторон­ники протекционизма утверждают, что ограничение импорта…

Рис. 27.7. Последствия субсидирования отечественного производства

Особенно часто этот аргумент приводится применительно к развивающимся странам. Одна­ко, во-первых, достаточно трудно точно определить, какая именно от­расль является действительно перспективной с точки зрения формиро­вания новых сравнительных преимуществ страны. Во-вторых, протекци­онизм в отношении молодых отраслей в значительной степени снижает стимулы к повышению их эффективности, и в результате период станов­ления может затянуться на неопределенно долгое время. Наконец, в-третьих, и в случае с молодыми отраслями предоставление субсидий или других льгот оказывается более эффективным средством поддерж­ки, чем внешнеторговый протекционизм.

Увеличение доходов государственного бюджета.Во многих слу­чаях государство проводит протекционистскую политику, потому что нуждается в дополнительных доходах для покрытия дефицита государ­ственного бюджета. Особенно популярным этот аргумент является в тех странах, где нормальная налоговая система находится в стадии станов­ления и существуют значительные трудности со сбором внутренних на­логов. Конечно, таможенную пошлину организационно собрать гораздо легче, чем, например, налог на прибыль. Однако поступления в бюджет в этом случае сильно зависят от степени эластичности спроса на им­порт по цене, и при достаточно высокой эластичности доходы государ­ства возрастут не при усилении, а при ослаблении протекционизма.

Обеспечение экономической безопасности и обороноспособно­сти страны.Аргумент в пользу протекционизма в отношении отраслей, выпускающих стратегическую и военную продукцию, носит не экономи­ческий, а скорее военно-политический характер. Утверждается, что чрезмерная зависимость страны от импорта может поставить страну в уязвимое положение в случае возникновения чрезвычайных обстоя­тельств. Однако и этот на первый взгляд справедливый аргумент требу­ет тщательного конкретного анализа. В частности, серьезные затрудне­ния может вызвать само определение отраслей, необходимых для обес­печения национальной безопасности: к ним может быть отнесено про­изводство вооружений, продуктов питания, компьютеров, одежды, авто­мобилей, энергоносителей и многого другого. Трудно назвать такую от­расль, которая бы не вносила свой вклад в обеспечение безопасности страны. Кроме того, стимулирование с помощью протекционизма произ­водства стратегических невозобновляемых ресурсов (например, нефти и газа) может создать зависимость от импортных поставок в будущем. Целесообразнее создавать стратегические запасы этой продукции по дешевым ценам мирового рынка, а не делать ее более дорогой, вводя ограничения на внешнюю торговлю. Наконец, и стратегические отрасли можно защищать более эффективным, чем внешнеторговый протекцио­низм, способом (например, субсидиями).

Как мы видим, аргументы в пользу протекционизма являются по меньшей мере небесспорными, они нуждаются в тщательной проверке, и во многих случаях можно найти более эффективные средства дости­жения тех же целей. Вместе с тем, кроме неизбежных потерь благосос­тояния протекционизм может порождать и некоторые дополнительные отрицательные для страны последствия.

Обострение межгосударственных противоречий.Вряд ли можно ожидать, что политика протекционизма, проводимая одной страной, не вызовет ответных мер со стороны ее торговых партнеров. Другими сло­вами, следствием сокращения импорта в результате введения страной тарифных или нетарифных ограничений внешней торговли скорее всего станет сокращение и ее экспорта, а значит, снижение занятости, умень­шение совокупного спроса и т. д. Экономические противоречия между странами могут обостриться до такой степени, что начнутся настоящие торговые войны, которые будут иметь очень серьезные отрицательные последствия для всех вовлеченных в них сторон. Такой сценарий раз­вития событий в реальной действительности далеко не редок.

Сокращение экспорта и ухудшение платежного баланса.Протек­ционистская внешнеторговая политика, сокращая импорт и увеличивая чистый экспорт страны, неизбежно оказывает влияние на уровень об­менного курса национальной валюты, способствуя его повышению. В свою очередь, повышение обменного курса стимулирует импорт и сдер­живает экспорт. В результате происходит ухудшение состояния платеж­ного баланса страны, что имеет серьезные отрицательные макроэконо­мические последствия (подробнее эти вопросы будут рассмотрены в гл. 28).

Основные понятия:

Абсолютное преимущество Естественное преимущество Приобретенное преимущество Сравнительное преимущество Теория Хекшера-Олина Парадокс Леонтьева Выигрыш от торговли Теорема Рыбчинского «Голландская болезнь» Таможенный тариф Импортная/экспортная квота Протекционизм

absolute advantage natural advantage acquired advantage comparative advantage Hecksher-Ohlin theory Leontief paradox gains from trade Rybczynsky theorem Dutch disease customs tariff import/export quota protectionism

 

Глава 28. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И ОБМЕННЫЙ КУРС:

ОСНОВНЫЕ МОДЕЛИ

«Быть излишне озабочен­ным проблемами платежного баланса - все равно, что счи­тать, будто хвост вертит собакой».

Ричард Кан

«Режим валютного курса должен подчиняться общим целям преобразований и эко­номической политики».

Гжегож Колодко

Растущая интернационализация хозяйственной жизни и ее глобализация, углубление интеграционных процессов, все более тес­ная взаимосвязь и взаимозависимость национальных экономик являют­ся в современных условиях важнейшим фактором развития мировой экономики.

Таблица 28 1

Схема платежного баланса

	Кредит (+)	Дебет (-)
I. Счет текущих операций
1 . Товары	Экспорт	Импорт
2. Услуги	Экспорт	Импорт
3. Доходы от инвестиций	Поступления	Выплаты
и оплата труда	от нерезидентов	нерезидентам
4. Текущие трансферты	Полученные	Выплаченные
II. Счет операций с капиталом
и финансовыми инструментами
5. Капитальные трансферты	Полученные	Выплаченные
6. Прямые инвестиции	В страну	За границу
7. Портфельные инвестиции	Увеличение	Увеличение
	обязательств	требований
	по отношению	к нерезидентам
	к нерезидентам
8. Прочие инвестиции	Увеличение	Увеличение
	обязательств	требований
	по отношению	к нерезидентам
	к нерезидентам
III. Чистые ошибки и пропуски
IV. Изменение валютных
резервов	Снижение	Рост

Поэтому внешнее равновесие экономики, состояние торгово­го и платежного балансов, уровень валютного курса становятся приориуслуг и все расходы резидентов на импортируемые товары и услуги, а также доходы от факторных услуг и текущие трансферты. Разница меж­ду товарным экспортом и товарным импортом образует торговый ба­ланс,одну из важнейших составных частей платежного баланса. Тра­диционно считается, что превышение экспорта над импортом, т. е. ак­тивное сальдо торгового баланса, является показателем здорового со­стояния экономики: высокий мировой спрос на товары данной страны свидетельствует об их конкурентоспособности, и в то же время покупа­тели на внутреннем рынке предпочитают товары местного производства импортным. Однако такой подход к оценке состояния торгового баланса далеко не всегда правомерен. С одной стороны, если в стране наблю­дается экономический рост, то увеличивается совокупный спрос, в том числе, и на импортные товары, и торговый баланс в этом случае может ухудшаться. С другой стороны, активное сальдо торгового баланса мо­жет свидетельствовать о кризисном состоянии национальной экономи­ки, когда экспорт растет из-за того, что спрос на внутреннем рынке не­достаточен. С этой точки зрения характерный пример представляет собой Россия, которая в 1990-е гг. находилась в состоянии тяжелейшего экономического кризиса и при этом имела стабильное и очень значи­тельное положительное сальдо торгового баланса.

В счете текущих операций отражается также экспорт и импорт не­факторных услуг (платежи, связанные с транспортом, страхованием, международным туризмом, строительными, финансовыми, информаци­онными услугами и т. д.), а также доходы от факторных услуг (оплата труда, доходы от инвестиций) и текущие трансферты (денежные пере­воды работающих, гуманитарная помощь в форме потребительских то­варов и услуг и др.).

Вторая составная часть платежного баланса - счет операций с ка­питалом и финансовыми инструментами.Капитал как фактор произ­водства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других това­ров. Этот вид капитала - машины, оборудование, то есть физический капитал, перемещается между странами, но такое перемещение, как правило, должно рассматриваться либо как обычная внешняя торговля, либо как лизинг (долгосрочная аренда) и отражаться в счете текущих операций. Когда же мы говорим о международном движении капитала, то имеем в виду, главным образом, перемещение в международном масштабе капитала в денежной форме, представляющее собой финан­совые потоки между кредиторами и заемщиками, находящимися в раз­ных странах, или между собственниками и принадлежащими им пред­приятиями, находящимися за рубежом.

В счете операций с капиталом и финансовыми инструментами отра­жаются капитальные трансферты (передача прав собственности на ос­новные активы, прощение долгов и др.), а также операции с активами и обязательствами (пассивами) резидентов по отношению к нерезиден­там. При анализе статей этого счета платежного баланса нас, прежде всего, интересует направление движения капитала - его приток или от­ток в денежной форме.

Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Такой приток может происходить либо при увеличении иностранных активов в стране (например, покупка не­резидентом российских ценных бумаг), либо при сокращении зарубеж­ных активов страны (например, продажа российским резидентом иност­ранных ценных бумаг).

Наоборот, чистый отток, или вывоз, капитала возникает при дефи­ците счета движения капитала, когда расходы на покупки активов за гра­ницей превосходят доходы от их продаж за рубеж.

Международные потоки капитала можно подразделить на несколько видов:

а) по источникам происхождения - на частный капитал (зарубежные инвестиции, осуществляемые частными фирмами, межбанковское кре­дитование и т. д.) и государственный (официальный) капитал (межго­сударственные кредиты, официальная помощь, предоставляемая на ос­нове межправительственных соглашений, кредиты международных фи­нансовых организаций - Всемирного Банка, МВФ и др.);

б) по срокам вложения - на долгосрочный капитал (более 1 года) и краткосрочный капитал (менее 1 года);

в) по цели вложения - на прямые инвестиции (долгосрочное вложе­ние капитала в масштабах, обеспечивающих контроль инвестора над объектом размещения капитала) и портфельные инвестиции (долго­срочные и краткосрочные вложения капитала в ценные бумаги, не даю­щие инвестору права контроля над объектом инвестирования).

Существенная часть международной миграции капитала приходит­ся на прямые зарубежные инвестиции. Прямые инвестиции подразуме­вают установление долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием, являющимся объектом прямых инвестиций, а также довольно существенную роль инвестора в управлении этим предприя­тием. В Системе национальных счетов, в статистике платежного балан­са МВФ и других международных организаций прямым зарубежным ин­вестированием признается всякое вложение капитала (путем кредитова­ния или приобретения акций), если инвестор располагает или получает не менее 10% простых акций или голосов (для корпоративного предпри­ятия) или соответствующий эквивалент собственности (для некорпора­тивного предприятия). Таким образом, чтобы стать прямым инвестором, инвестору не обязательно иметь контрольный пакет акций.

Увеличение в последние десятилетия масштабов прямого зарубеж­ного инвестирования связано с бурным ростом, начиная с 1970-х гг., транснациональных корпораций (ТНК) -крупных компаний, осуще­ствляющих инвестиции и имеющих филиалы и дочерние компании во многих странах мира.

ТНК играют исключительно важную роль в мировом хозяйстве. К 2000 г. в мире насчитывалось более 63 тыс. ТНК, а число их зарубеж­ных филиалов превысило 690 тыс. Накопленный во всем мире объем прямых зарубежных инвестиций составляет около 5 трлн. долл., а сто­имость продукции зарубежных филиалов ТНК - более 8% мирового ВВП. На внутрикорпорационные поставки ТНК приходится около трети всей мировой торговли.

Стремление крупных компаний вкладывать капитал за границу, со­здавая филиалы и дочерние предприятия, может быть объяснено целым рядом причин. Важной особенностью прямого инвестирования в отли­чие от портфельного заключается в том, что наряду с доходами на вло­женный капитал, прямые инвесторы могут получать дополнительные экономические выгоды, вытекающие из факта владения решающим голосом в управлении предприятием. Например, прямой инвестор может в результате такого вложения капитала получить доступ к ресурсам или рынкам, которые в противном случае были бы ему недоступны. В этом случае зарубежное инвестирование становится важным инструментом конкурентной борьбы, когда ТНК, являясь монопопистами на внутрен­нем рынке страны базирования, стремятся усилить свое монопольное положение путем захвата новых рынков и приобретения контроля над предприятиями в зарубежных странах. Кроме того, нестабильность рын­ка побуждает ТНК в целях минимизации риска диверсифицировать свои активы, в том числе географически.

ТНК оказывают огромное и неоднозначное воздействие на характер движения капитала, динамику международной торговли, на страны ба­зирования и принимающие страны. В целом в результате деятельности ТНК чистый выигрыш получает и страна базирования (за счет более эффективного использования имеющегося капитала) и принимающая страна (за счет притока нового капитала).

Однако, несмотря на это, ТНК часто встречаются с серьезной оппо­зицией. Основные претензии к ТНК в странах базирования заключаются в экспорте рабочих мест, что ведет к сокращению занятости, и в укло­нении с помощью зарубежных филиалов от уплаты налогов, что нано­сит ущерб государственному бюджету. В принимающих странах, кроме сопротивления со стороны местных производителей, которые не в со­стоянии успешно конкурировать с ТНК, особое опасение вызывают сами масштабы деятельности ТНК. Обладая колоссальными производствен­ными и финансовыми ресурсами, международные корпорации в состоя­нии захватить ключевые позиции в экономике, ставя под угрозу эконо­мическую безопасность принимающих стран, и даже оказывать на них политическое давление. Однако в целом, если в странах базирования ТНК все чаще ставится вопрос о необходимости налогообложения отто­ка прямых инвестиций, то в принимающих странах (особенно развиваю­щихся и странах с переходной экономикой) чаще проводится политика создания дополнительных стимулов для привлечения прямых зарубеж­ных инвестиций.

Одна из важных проблем, порождаемых ТНК - трансфертные Цены. Поскольку ТНК размещает разные стадии единого технологичес­кого процесса в разных странах, между ее зарубежными филиалами и головной компанией происходит интенсивный товарообмен. Однако Цены внутрикорпорационной торговли (трансфертные цены), как прави­ло, существенно отличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, ТНК стремятся уходить от налогообложения, мини­мизировать таможенные пошлины, нелегально переводить прибыли за границу и т. д., что подрывает эффективность экономической политики государства. Кроме того, поскольку на внутрикорпорационную торговлю приходится значительная часть всей мировой торговли, трансфертные цены искажают реальные данные о ее структуре и динамике.

В целом, все международные потоки капиталов, отражаемые в сче­те операций с капиталом и финансовыми инструментами, должны урав­новешивать международные потоки денежных средств, связанных со сделками по счету текущих операций. Если счет текущих операций сво­дится с положительным сальдо, то одновременно должен происходить чистый отток капитала. И, наоборот, при наличии дефицита по счету текущих операций должен наблюдаться чистый приток капитала. Такую взаимосвязь счетов можно объяснить достаточно просто. Экспортируя товары и услуги, страна зарабатывает иностранную валюту, а, импорти­руя товары и услуги - тратит ее. Если импорт превышает экспорт и счет текущих операций имеет отрицательное сальдо, то страна нуждается в дополнительных источниках иностранной валюты и, следовательно, должна прибегнуть к заимствованию на международных рынках капита­ла. В случае активного сальдо по текущим операциям страна, напротив, кредитует своих зарубежных партнеров, чтобы те могли оплатить свой импорт. В дальнейшем будет дано более глубокое обоснование взаимо­связи счетов платежного баланса.

Баланс счета текущих операций и счета операций с капиталом и фи­нансовыми инструментами дают общее сальдо платежного баланса.

Дефицит платежного баланса и способы его финансирования

Как уже было показано, дефицит или положительное сальдо по счету текущих операций должен в точности соответствовать положительному сальдо или… Одним из функциональных видов инвестиций, выделяемых в пла­тежном балансе,… Для урегулирования платежного баланса в настоящее время золото практически не используется. Основная часть официальных…

Макроэкономическая роль платежного баланса

Состояние платежного баланса и его отдельных состав­ных частей имеет большое значение с точки зрения макроэкономичес­кого равновесия в целом,… Y=C + I + G+NX (1) Основное макроэкономические тождество показывает, почему чис­тый экспорт, NX является важнейшим показателем состояния…

Внешнеэкономическое равновесие и макроэкономическая политика в модели малой открытой экономики

Определив основные показатели, отражающие процес­сы, происходящие в открытой экономике, и показав связь между ними, рассмотрим теперь зависимость… Объем инвестиций в малой открытой экономике отрицательно зави­сит от мировой… Поскольку, как мы уже знаем, величина (I - SN)определяет счет дви­жения капитала, a NX - счет текущих операций, причем…

Рис. 28.2. Воздействие стимулирующей налогово-бюджетной политики на платежный баланс

Сальдо счета текущих операций и счета движения капитала может измениться под влиянием факторов, определяющих объемы сбереже­ний и инвестиций, таких, как налогово-бюджетная политика и изменение мировой ставки процента.

Налогово-бюджетная политика государства влияет на величину на­циональных сбережений. Стимулирующая налогово-бюджетная полити­ка в стране сопровождается снижением объема национальных сбереже­ний (снижение налогов стимулирует потребление и сбережения домаш­них хозяйств, но уменьшаются налоговые поступления в государствен­ный бюджет, т. е. национальные сбережения в целом сокращаются). Уве­личение величины государственных расходов (G) сокращает величину национальных сбережений с S₁ до S₂ (рис. 28.2). В малой открытой эко­номике появляется избыток инвестиций по сравнению со сбережения­ми.

Рис. 28.3. Воздействие политики стимулирования инвестиций на платежный баланс

Это приводит к образованию положительного сальдо счета движения капитала, которое уравновешивается дефицитом счета текущих операций.

Стимулирующая налогово-бюджетная политика, проводимая посред­ством снижения налогов в малой открытой экономике, имеет аналогичный результат. Уменьшение налогов приводит к росту располагаемого дохода, стимулирует потребление и сокращает объем национальных сбережений.

Сдерживающая налогово-бюджетная политика в стране увеличива­ет объем национальных сбережений, что приводит к сдвигу вертикаль­ной линии, обозначающей сбережения, вправо. В результате образует­ся дефицит счета движения капитала и активное сальдо счета текущих операций.

Если целью политики правительства является стимулирование ин­вестиций посредством, например, предоставления различных льгот ин­весторам, то результатом такой политики будет увеличение объема ин­вестиций при любой мировой ставке процента. Кривая планируемых инвестиций сдвинется вверх, что приведет к образованию положитель­ного сальдо счета движения капитала и дефициту счета текущих опера­ций платежного баланса (рис. 28.3).

На состояние платежного баланса малой открытой экономики может оказать воздействие и налогово-бюджетная политика, проводимая в других странах. Если эти страны представляют также малую часть ми­ровой экономики, то осуществляемая их правительствами стимулирую­щая налогово-бюджетная политика окажет крайне незначительное вли­яние на экономику данной страны. Если же стимулирующую налогово-бюджетную политику проводит правительство страны, представляющей большую открытую экономику, то результатом такой политики может быть снижение уровня мировых сбережений и, следовательно, повыше­ние мировой ставки процента.

Повышение мировой процентной ставки с r*, до г*₂ снижает объем инвестиций в малой открытой экономике, что приводит к дефициту сче­та движения капитала и положительному сальдо счета текущих опера­ций (рис. 28.4). Снижение мировой процентной ставки имеет противопо­ложный результат.

Рис. 28.4. Воздействие повышения мировой процентной ставки на платежный баланс

Таким образом, модель малой открытой экономики наглядно демон­стрирует, что международные потоки товаров и услуг, с одной стороны, и капиталов - с другой, тесно взаимосвязаны. Влияние макроэкономи­ческой политики на эти потоки оценивается через ее воздействие на инвестиции и сбережения. Политика, стимулирующая инвестиции, ведет к положительному сальдо счета движения капитала и к дефициту счета текущих операций. Политика, стимулирующая сбережения, имеет сво­им следствием дефицит счета движения капитала и положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса.

 

Мультипликатор расходов в открытой экономике

Рассматривая макроэкономическую роль платежного ба­ланса в целом, необходимо обратить внимание, что изменение величи­ны его отдельных компонентов… Из макроэкономической теории известно, что в закрытой экономике изменение… В условиях открытой экономики важной составляющей совокупного спроса становится чистый экспорт. Следовательно,…

Обменный курс: номинальный и реальный

Обменный курс валют играет важную роль в рыночной экономике и оказывает большое влияние на многие макроэкономичес­кие процессы. С помощью обменного… Динамика обменного курса, степень и частота его колебаний являются… Обменный курс выступает важным объектом макроэкономической политики. С помощью изменения обменного курса нередко…

Рис. 28.6. Влияние стимулирующей налогово-бюджетной политики на реальный обменный курс

Согласно концепции платежного баланса счет текущих операций должен уравновешиваться счетом операций с капиталом и финансовы­ми инструментами, который в модели малой открытой экономики не за­висит от уровня реального обменного курса и представлен в виде вер­тикальной линии, обозначающей разницу между сбережениями и инве­стициями (S - I). В точке пересечения двух кривых определяется равно­весное значение реального обменного курса е₀, при котором счет дви­жения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга.

Рассмотрим с помощью данной модели влияние стимулирующей налогово-бюджетной политики на реальный обменный курс. Увеличение государственных расходов или снижение налогов приводит к сокраще­нию национальных сбережений S, к уменьшению разности (S - /) и сдви­гу влево вертикальной линии (S - /). Предложение национальной валю­ты для зарубежных инвестиций сокращается, вследствие чего происхо­дит рост реального обменного курса национальной валюты, а следова­тельно, и сокращение чистого экспорта NX (рис. 28.6).

Аналогичные последствия будет иметь политика, направленная на стимулирование инвестиций (путем, например, предоставления льгот инвесторам). Увеличение объема инвестиций приводит к смещению вер­тикальной линии (S — /) влево. Предложение национальной валюты для зарубежных инвестиций сокращается, национальная валюта реально дорожает, ухудшается баланс текущих операций, т.е. уменьшается чис­тый экспорт NX.

Последствия политики внешнеторговых ограничений (повышения импортных тарифов или введения количественных ограничений импор­та) в малой открытой экономике также можно описать с помощью дан­ной модели. Введение внешнеторговых ограничений приводит к уменьшению импорта и росту чистого экспорта при любом данном значении реального обменного курса. Кривая чистого экспорта NX смещается вверх (рис. 28.7).

 

NX

Рис. 28.7. Влияние протекционистской внешнеторговой политики на реальный обменный курс

В результате проведения подобной политики, однако, не изменяется сальдо баланса текущих операций. Это происходит из-за того, что про­текционистская политика ведет к повышению реального обменного кур­са национальной валюты, относительному повышению цен на товары и услуги отечественного производства, и, следовательно, к сокращению чистого экспорта NX, сводя на нет его увеличение, вызванное протекци­онистскими мерами.

Новая точка равновесия соответствует меньшему объему импорта и экспорта при неизменном NX. Другими словами политика внешнеторговых ограничений ведет к сокращению общего объема торговли. Для того, что­бы изменилось сальдо баланса текущих операций, необходимо изменить соотношение между сбережениями и инвестициями, а не прибегать к про­текционистской политике, сокращающей выгоды от внешней торговли.

 

Гипотеза паритета покупательной способности

С реальным обменным курсом тесно связана теория (гипотеза) паритета покупательной способности (ППС).Впервые эта гипотеза была сформулирована… Например, если курс доллара к рублю составляет 30 руб. за 1 долл., то тонна… Таким образом, согласно гипотезе ППС, в долгосрочном периоде но­минальный обменный курс изменяется так, чтобы реальный…

Количество долларов

Рис. 28.8 Определение равновесного обменного курса на валютном рынке

В целом теория ППС, несмотря на ее недостатки, может рассматри­ваться как основа для анализа факторов, влияющих на обменный курс, и доказательства того, что возможные колебания реального обменного курса, как правило, невелики.

 

Системы обменных курсов: плавающий и фиксированный курс валюты

Курс той или иной валюты, как и цена любого другого товара в рыночной экономике, определяется взаимодействием спроса и предложения на валютном… Опишем рынок иностранной валюты с помощью графика (рис. 28.8) в координатах… Предположим, что на рынок иностранной валюты выходят российс­кие импортеры и экспортеры, а внешнеторговые расчеты…

Макроэкономическая политика в открытой экономике: модель Манделла-Флеминга

Из общего курса макроэкономики нам известна модель макроэкономического равновесия «IS-LM» (см. Приложение 2 к гл. 22), позволяющая найти такие… Модель Манделла-Флеминга состоит из трех компонентов, которые могут быть… (IS) Y = C(Y-T) + l(r) + G + NX(Y,e) (16)

Рис. 28.11. Модель Манделла-Флеминга на графике Y-r

Обратим внимание, что на рис. 28.11 все три кривые пересекаются в одной точке. Другими словами, уровень внутренней процентной став­ки, определяемый точкой пересечения кривых /S и LM, равен мировой ставке процента. Это не случайное совпадение, а нормальное состоя­ние для малой открытой экономики, которое обеспечивается механиз­мом функционирования валютного рынка. Предположим, что в малой открытой экономике внутренняя ставка процента выше мировой (r₁ > r* на рис. 28.12а). В этом случае для иностранных инвесторов внутренние активы данной страны станут более привлекательными (в силу их бо­лее высокой доходности), и они будут стремиться их приобрести. В то же время резиденты данной страны воздержатся от покупки иностран­ных активов и сочтут целесообразным заимствовать за границей по бо­лее низким процентным ставкам. В результате увеличится приток капи­тала в страну и сократится его отток за границу.

Если страна при этом использует режим плавающего курса нацио­нальной валюты (рис. 28.12а), то чистый приток капитала в страну обус­ловит, при прочих равных условиях, повышение курса национальной валюты. Повышение валютного курса в свою очередь приведет к сокра­щению чистого экспорта. Кривая IS будет смещаться влево до тех пор, пока будет существовать тенденция к повышению валютного курса, т.е. пока внутренняя процентная ставка не сравняется с мировой.

Если же страна поддерживает фиксированный курс своей валюты и внутренняя процентная ставка оказывается выше мировой (r² > r* на рис. 28.126), то в этом случае, чтобы не допустить повышения валютно­го курса выше официально зафиксированного уровня, Центральный банк должен будет проводить интервенции на валютном рынке, покупая иностранную валюту и продавая национальную. Предложение денег будет увеличиваться, и кривая LM будет сдвигаться вправо, пока внут­ренняя процентная ставка не сравняется с мировой и приток капитала прекратится.[236]

 

Рис. 28.12. Отклонение внутренней процентной ставки от мировой при плавающем (а) и фиксированном (6) валютном курсе

Таким образом, в малой открытой экономике внутренняя процентная ставка при любом режиме валютного курса всегда равна мировой про­центной ставке (все три кривые пересекаются в одной точке).

Модель на графике Y-е.Второй способ изображения модели Ман­делла-Флеминга основан на построении графика, на котором по оси ординат показываются значения обменного курса валюты, а по оси абс­цисс - уровень дохода (рис. 28.13). В этом случае на графике отобра­жаются только два первых уравнения модели (кривых /S и LM), а ставка процента является экзогенной величиной и равна мировой процентной ставке (чтобы отличать это представление модели, кривые LM* и /S* специально помечены звездочкой). Равновесие экономики достигается в точке пересечения двух кривых, которая определяет уровни валютно­го курса и дохода.

Кривая LM* представляет собой вер­тикальную линию. Это объясняется тем, что обменный курс в уравнение кривой LM не входит. Поэтому, когда мировая ставка процента задана, а реальное предложение денег является экзогенной переменной, уравнение кривой LM опре­деляет совокупный доход независимо от уровня обменного курса. Кривая /S* имеет обычный отрицательный на­клон, поскольку, чем выше уровень обменного курса, тем, при прочих равных условиях, ниже величина чистого экспорта, а, следовательно, и совокупного дохода.

Рис. 28.13.Модель Манделла-Флеминга на графике Y-е

Модель Манделла-Флеминга может быть использована для анализа последствий макроэкономической политики в малой открытой экономи­ке при различных системах валютных курсов.

Рассмотрим сначала последствия макроэкономической политики при фиксированном обменном курсе. При установлении фиксированного обменного курса Центральный банк обязуется покупать или продавать национальную валюту по заранее определенному курсу. В этом случае меры макроэкономической политики, направленные на достижение внутреннего равновесия, как правило, приводят к возникновению или положительного сальдо, или дефицита платежного баланса. Такие на­рушения внешнего равновесия в конечном итоге должны быть исправ­лены с помощью целенаправленной государственной политики. В част­ности, при дефиците платежного баланса Центральный банк, чтобы не допустить обесценения национальной валюты, должен проводить интер­венции на валютном рынке, продавая иностранную валюту и скупая на­циональную. Это приводит к сокращению валютных резервов, но одно­временно меняется и величина денежной базы. Для проведения та­ких интервенций на валютном рынке Центральный банк должен рас­полагать необходимыми резервами иностранной валюты. Обратим внимание, что, поскольку при интервенциях Центрального банка ме­няется предложение денег, то в модели Манделла-Флеминга это от­ражается сдвигом кривой LM.

Налогово-бюджетная политика. Рассмотрим в качестве примера последствия для малой открытой экономики стимулирующей бюджетно-налоговой политики (например, увеличения государственных расходов). Увеличение государственных расходов вызывает рост совокупного спро­са - кривая /S сдвигается вправо до положения /S₂ (см. рис. 28.14). На рис. 28.14а) видно, что в результате растет доход и с ним увеличивает­ся ставка процента до r₂, потому что увеличение дохода повышает спрос на деньги. Одновременно, более высокая процентная ставка привлека­ет в страну иностранный капитал, что приводит к образованию активно­го сальдо счета капитала и в целом платежного баланса

Рис. 28.14. Налогово-бюджетная политика при фиксированном валютном курсе

Приток капитала в страну порождает тенденцию к росту курса наци­ональной валюты (см. рис. 28.146). Необходимость поддержания валют­ного курса на фиксированном уровне е₁ требует от Центрального банка проведения интервенций на валютном рынке (покупки иностранной ва­люты и продажи национальной), что приведет к увеличению денежной массы. Увеличение предложения денег сдвигает кривую LM вправо, и процентная ставка понижается: Этот процесс продолжается до тех пор, пока внутренняя процентная ставка не сравняется с мировой.

Таким образом, в малой открытой экономике при фиксированном валютном курсе уровень дохода (Y) в результате стимулирующей бюд­жетно-налоговой политики увеличивается в большей степени, чем в зак­рытой экономике. Это объясняется тем, что влияние расширения госу­дарственных расходов на уровень дохода дополняется эффектом от увеличения денежной массы.

Кредитно-денежная политика. Рассмотрим воздействие стимулиру­ющей кредитно-денежной политики на малую открытую экономику при фиксированном валютном курсе. Увеличение предложения денег озна­чает сдвиг кривой LM вправо до положения LM₂ (рис. 28.15).

Рис. 28.15.Кредитно-денежная политика при фиксированном валютном курсе

Процентная ставка снижается, стимулируя расширение инвестиций и увеличи­вая таким образом доход. Одновременно, снижение внутренней процен­тной ставки ниже мировой (r₁< r* на рис. 28.15а) приводит к оттоку ка­питала из страны, и образуется дефицит платежного баланса.

Отток капитала и дефицит платежного баланса увеличивают спрос на иностранную валюту, и курс национальной валюты начинает пони­жаться (рис. 28.156). Если Центральный банк стремится поддерживать курс на фиксированном уровне е₁ то он будет проводить интервенции на валютном рынке (продавать иностранную валюту и покупать отече­ственную). В результате денежная масса будет сокращаться. Это озна­чает, что кривая LM сдвинется влево до своего первоначального поло­жения LM₁ По мере уменьшения объема денежной массы процентная ставка повышается, и отток капитала прекращается. Через некоторое время экономика оказывается в исходной ситуации. Все увеличение денежной массы, происшедшее в результате стимулирующей денежно-кредитной политики, «ушло» через платежный баланс, не оказав влия­ния на доход.

Таким образом, кредитно-денежная политика при фиксированном валютном курсе оказывается неэффективной, поскольку попытки из­менить величину денежной массы нейтрализуются необходимыми ин­тервенциями на валютном рынке.

Перейдем теперь к анализу последствий макроэкономической поли­тики при плавающем валютном курсе. В этом случае Центральный банк, не вмешиваясь в функционирование валютного рынка, как бы по­зволяет обменному курсу национальной валюты (а, следовательно, и ве­личине чистого экспорта NX) изменяться до тех пор, пока неуравновешенность платежного баланса не будет ликвидирована. Величина ва­лютных резервов Центрального банка и, следовательно, размеры де­нежной базы при такой корректировке не изменяются. Другими слова­ми, если в стране применяется свободно плавающий обменный курс, выравнивание платежного баланса будет происходить автоматически, без вмешательства государства.

а) б)

Рис. 28.16. Налогово-бюджетная политика при плавающем валютном курсе

Налогово-бюджетная политика. В малой открытой экономике пла­вающий валютный курс работает против проводимой государством бюд­жетно-налоговой политики, сводя на нет ее эффективность. Рассмотрим в качестве примера последствия стимулирующей налогово-бюджетной политики (см. рисунок 28.16). Рост государственных закупок товаров и услуг увеличивает совокупный спрос (сдвиг кривой IS вправо в положе­ние /S₂). Рост дохода одновременно приводит и к росту процентной ставки до уровня г₂ (рис. 28.16а). Это стимулирует приток капитала, об­разование положительного сальдо платежного баланса. При плавающем обменном курсе стоимость национальной валюты будет повышаться для выравнивания сальдо платежного баланса.

Результатом повышения валютного курса будет сокращение чистого экспорта NX. Кривая IS сдвигается влево. Валютный курс будет расти, и чистый экспорт будет сокращаться до тех пор, пока будет существовать активное сальдо платежного баланса, т. е. пока внутренняя ставка про­цента будет выше мировой. Равновесие восстанавливается в исходной точке (рис. 28.16а), но при этом валютный курс вырос (рис. 28.16б). Уве­личение дохода в результате роста государственных расходов нейтра­лизуется последующим сокращением чистого экспорта, и налогово-бюд­жетная политика в условиях плавающего валютного курса оказыва­ется неэффективной.

Рис 29.17.Кредитно-денежная политика при плавающем валютном курсе

Кредитно-денежная политика. Предположим, что Центральный банк проводит стимулирующую кредитно-денежную политику и увеличи­вает предложение денег. Рост денежной массы приводит к росту сово­купного спроса (кривая LM сдвигается вправо до положения LM₂), пони­жая процентную ставку до г₁ и способствуя тем самым росту инвести­ций и увеличению дохода (рис. 28.17а). В ответ на снижение процент­ной ставки возникает отток капитала и, следовательно, платежный ба­ланс сводится с дефицитом.

При плавающем обменном курсе для устранения дефицита платеж­ного баланса курс национальной валюты должен понизиться (рис. 28.176). Поскольку Центральный банк теперь не вмешивается в функ­ционирование валютного рынка и позволяет обменному курсу свободно колебаться, то происходящее обесценение валюты стимулирует возраста­ние чистого экспорта, и следовательно, дальнейшее увеличение совокуп­ного спроса и дохода. Возрастание дохода приводит к увеличению спро­са на деньги и к росту процентной ставки. Кривая /S сдвигается вправо до тех пор, пока все три графика не пересекутся в одной точке, т.е. пока внутренняя процентная ставка не сравняется с мировой. Только в этой точке прекратится отток капитала и снижение валютного курса.

Итак, при плавающем валютном курсе кредитно-денежная полити­ка становится эффективной с точки зрения воздействия на доход. Доход значительно возрастает, что является результатом как прироста денежной массы, так и увеличения чистого экспорта вследствие сниже­ния курса национальной валюты. Подчеркнем также, что в данном слу­чае увеличение денежной массы стимулирует, главным образом, не внутренний, а внешний спрос. Внутренняя ставка процента сначала падает, потом возрастает и в итоге оказывается на первоначальном уров­не. Следовательно, основным фактором увеличения дохода станет рост не инвестиций, а чистого экспорта.

Мы рассмотрели возможные последствия макроэкономической поли­тики в малой открытой экономике при разных режимах валютного кур­са. Прежде, чем сопоставить полученные результаты, отметим, что в нашем анализе мы исходили из некоторых упрощающих допущений.

Во-первых, были рассмотрены лишь два крайних варианта режимов валютного курса - жестко фиксированный и свободно плавающий. В реальном мире используется гораздо больший спектр механизмов регу­лирования валютного курса - «управляемое плавание», «валютный ко­ридор» и т. д., о которых говорилось выше. Однако все эти механизмы в конечном итоге представляют собой ту или иную комбинацию элемен­тов систем фиксированного и плавающего валютного курса. Следова­тельно, рассмотренные нами принципы анализа макроэкономической политики в открытой экономике в целом достаточно реалистичны и мо­гут с небольшими дополнениями быть использованы для рассмотрения экономических последствий использования альтернативных режимов валютных курсов.

Во-вторых, в ходе анализа макроэкономической политики при фик­сированном валютном курсе мы предполагали, что существует жесткая взаимосвязь между изменениями объема валютных резервов и величи­ной денежной базы и предложения денег. Конечно, эту взаимосвязь можно на время разорвать, прибегнув к стерилизации:при изменении валютных резервов параллельно изменять в обратном направлении объемы внутренних активов Центрального Банка (внутренних госу­дарственных облигаций, ссуд национальным коммерческим банкам). На­пример, Банк России продает 10 тыс. долл. из своих валютных резер­вов в обмен на рубли и тогда национальное предложение денег сокра­щается. Но одновременно с этим Центральный банк покупает на ту же сумму государственные облигации, расплачиваясь рублями. Предложе­ние денег в России, таким образом, осталось прежним. В этом случае логика наших рассуждений изменится, и в экономике будет искусствен­но поддерживаться нереальный (завышенный или заниженный) ва­лютный курс при неравновесии платежного баланса. Однако при де­фиците платежного баланса возможности применения стерилизации ограничены имеющимися валютными резервами, которые рано или поздно истощаются. При активном сальдо платежного баланса таким ограничителем для Центрального банка становится величина внутрен­него кредита. Поэтому политика стерилизации может рассматриваться лишь как временная мера.

В-третьих, важно подчеркнуть, что полученные в ходе нашего ана­лиза результаты представляют собой краткосрочные последствия макроэкономической политики при предположении, что общий уровень цен остается неизменным. В связи с этим обратим внимание, что в исполь­зованной нами модели краткосрочного равновесия можно, по крайней мере частично, учесть изменение цен. Общий уровень цен (Р) входит в уравнение кривой LM. При изменении цен меняется предложение денег в реальном выражении (М/Р). Поэтому повышение цен вызывает сдвиг кривой LM влево, а снижение цен - сдвиг кривой LM вправо.

В-четвертых, хотя мы рассматривали малую открытую экономику, основные принципы анализа, используемые в модели Манделла-Фле­минга, применимы и при рассмотрении последствий макроэкономичес­кой политики в крупных экономиках, которые сами оказывают воздей­ствие на состояние мирового хозяйства, в том числе, и на уровень ми­ровой процентной ставки. Для крупной экономики характерно сочетание черт как закрытой, так и малой открытой экономики. Поэтому, выводы, полученные с помощью модели Манделла-Флеминга, необходимо до­полнить выводами, которые дает модель «IS-LM» для закрытой эконо­мики (в частности, необходимо предусмотреть возможность отклонения внутренней процентной ставки от мировой).

Рассмотрим теперь основные итоги анализа макроэкономической политики в открытой экономике. Главный вывод заключается в том, что в условиях открытой экономики результаты макроэкономической поли­тики в значительной степени зависят от режима валютного курса (см. табл. 28.2).

Налогово-бюджетная политика оказывает воздействие на совокуп­ный доход при фиксированном валютном курсе. Это объясняется тем, что налогово-бюджетная политика приводит к изменению ставки процен­та и, следовательно, к притоку или оттоку капитала. Возникающие ак­тивное сальдо или дефицит платежного баланса приводят через меха­низм валютных интервенций к изменению денежной массы, что усиливает эффект от бюджетно-налоговой политики. При плавающем валютном кур­се результатом неравновесия платежного баланса становится изменение валютного курса, которое, влияя на величину экспорта и импорта, нейт­рализует действие налогово-бюджетной политики государства.

Эффективность кредитно-денежной политики также зависит от ре­жима валютного курса. При фиксированном валютном курсе Централь­ный банк практически лишен возможности проводить самостоятельную политику по регулированию величины денежной массы. Любые попытки изменить количество денег в обращении меняют уровень процентной ставки, что приводит к изменению потоков капитала и нарушению рав­новесия платежного баланса. Для восстановления внешнего равновесия Центральный банк вынужден воздействовать на величину денежной массы в обратном направлении.

Таблица 28.2

Макроэкономическая политика при различных системах валютного курса

Таким образом, мы приходим к выводу, что решение задачи повышения эффективности государственной экономической политики требу­ет соответствующего… Выбирая режим валютного курса, страна одновременно предопреде­ляет и выбор… Основные понятия: Платежный баланс Счет текущих операций Счет операций с капиталом и финансовыми…

Раздел V. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

За исторически короткий период с начала 1990-х гг. в на­шей стране произошли коренные изменения и сформировались основы рыночной экономики. Изучение теоретических проблем перехода к рын­ку мы начнем с анализа идеологии и практики командно-административ­ной системы, потому что в течение многих десятилетий этой системе была полностью подчинена экономическая жизнь в нашей стране и ее наследие все еще отражается на ходе рыночных реформ. Затем мы пе­рейдем к изучению проблем переходного периода и рассмотрим теоре­тические основания, концепции, цели и механизмы реформ в постсоци­алистических странах, а также те трудности, с которыми эти страны сталкиваются в процессе рыночных преобразований.

Глава 29. КОМАНДНО-АДМИНИСТРАТИВНАЯ СИСТЕМА

«Сколько могу видеть из слов ваших, - сказал полков­ник, нимало не смутясь, - это просьба, не так ли?...В таком случае, изложите ее письменно. Она пойдет в ко­миссию всяких прошений.

Комиссия всяких проше­ний, пометивши, препрово­дит ее ко мне. От меня по­ступит она в комитет сель­ских дел, там сделают вся­кие справки и выправки по этому делу.

Главноуправляющий вмес­те с конторою в самоскорей­шем времени положит свою резолюцию, и дело будет сде­лано».

Н. В. Гоголь. Мертвые души, том II.

Социалистическая идея: сущность и историческое развитие

Притягательность социализма как теории и практики обусловлена тем, что он берется решить две проблемы, испокон веков волновавших человечество. Во-первых, это искоренение неравенства. Нет нужды доказывать, какая пропасть… Во-вторых, это сознательное регулирование жизни общества и каж­дого человека в отдельности со стороны неких верховных…

Теория и практика командно-административной организации народного хозяйства

Принципы командо-административной системы.Со­циалистическая доктрина нашла наиболее последовательное и устойчи­вое воплощение в политическом и… Советские идеологи приложили огромные усилия для того, чтобы доказать, что… Это означает, что только государство было собственником производ­ственных ресурсов и только государство могло…

Государственный план представлял собой совокупность обяза­тельных к исполнению распоряжений органов государственного управления, адресованных конкретным предприятиям и организа­циям народного хозяйства и регламентировавших ассортимент и объем производства, цены и другие аспекты их хозяйственной де­ятельности.

Социалистическое планирование состояло в следующем. На осно­ве партийных установок и анализа экономического состояния централь­ные государственные органы (или, по их поручению, органы нижестоя­щего уровня, например, республиканские и областные) принимали эко­номические решения, носившие обязательный характер для исполни­теля, и контролировали выполнение решений. Главным плановым доку­ментом был пятилетний план, содержащий перечень заданий по произ­водству и продаже продукции в отраслевом и региональном разрезах. Составляя этот документ, государство исходило не столько из объектив­ных экономических потребностей и критериев, сколько из политических и социально-экономических задач, поставленных высшим руководством. Опираясь на пятилетний план, органы экономического управления раз­рабатывали задания для всех иерархических уровней вплоть до отдель­ного предприятия.

Это определяло принципиальную особенность экономической дея­тельности в рамках советской системы: лица, принимавшие решения, были обязаны руководствоваться государственными плановыми задани­ями, а не экономическими соображениями максимизации прибыли. Цены на сырье и готовую продукцию, оплата труда работников, условия сбыта и все прочие экономические критерии, как правило, не оказыва­ли влияния на решения директоров предприятий и других хозяйствен­ных руководителей. Их главная задача состояла в выполнении плана.

Например, цены не выполняли ни информационных, ни балансиру­ющих функций, присущих им в рыночном хозяйстве, а служили главным образом для измерения и учета произведенной продукции, потому что многие плановые задания давались в стоимостном выражении. На по­требительском рынке цены тоже строго задавались государством, и про­изводители или продавцы не имели права их изменить даже при резком несоответствии спроса и предложения. Розничные цены были постоян­ными и применялись обычно на всей территории страны. Поэтому они часто указывались непосредственно на изделии - печатались, выбива­лись на металле и т. п.

В советской системе не было места и конкуренции. Она объявля­лась одним из главных пороков капитализма, ведущим к растрате мате­риальных ресурсов, и целенаправленно искоренялась - например, пу­тем борьбы с «дублированием» производственных мощностей, т. е. вы­пуском одинаковой продукции на разных предприятиях. Кроме того, по­ощрялась концентрация производства - создание крупных предприятий - для экономии удельных расходов. Все это обернулось необыкновенно высокой степенью монополизации советской экономики и диктатом про­изводителя над потребителем, полностью лишенным права выбора.

Социалистическое планирование отвечало идее советских послере­волюционных марксистов об организации экономики как единой фабри­ки. Если все шахты, заводы и магазины принадлежат государству, то зачем нужны деньги и цены в расчетах между ними? Разве хозяин капи­талистического предприятия допускает отношения купли-продажи меж­ду цехами своего завода? Советское руководство не смогло реализовать идею экономики как единой фабрики просто в силу технических слож­ностей управления огромным хозяйством, но она полностью соответ­ствует духу марксистской теории, а в годы наиболее жестокой полити­ческой и экономической диктатуры народное хозяйство СССР заметно приближалось к этому идеалу.

Три черты характеризовали планирование как метод управления со­циалистическим хозяйством. Во-первых, это централизованность, т.е. распределение заданий центральным государственным органом - Гос­планом - или другими уполномоченными органами, во-вторых, - директивность, или обязательность для исполнения, и в-третьих, - адрес­ность, то есть доведение задания до конкретного предприятия-исполни­теля. Кроме того, советские теоретики приписывали социалистическому планированию «научность» как фундаментальную особенность, проти­вопоставляющую социалистическую экономику анархии капиталисти­ческого рынка, хотя на самом деле план был инструментом реализации политических и экономических установок государственной власти и как правило не учитывал объективных экономических пропорций и тен­денций.

Попытки придать планированию «научный» характер постоянно на­талкивались и на неразрешимые методологические проблемы составле­ния плана и контроля за его исполнением. Как следует давать плано­вые задания - в натуральной форме или в стоимостном выражении? Нужно ли расписывать задания детально или можно допустить укруп­ненные показатели, дающие предприятиям некоторую свободу для манев­ра? Нужны ли специальные задания по внедрению достижений научно-тех­нического прогресса? Эти и аналогичные вопросы составляли основной предмет социалистической политэкономии, причем вплоть до конца со­ветской экономики они так и не нашли однозначного решения, а мето­дология планирования часто менялась.

Тотальная государственная собственность и принудительное плани­рование в сочетании с уравнительной идеологией порождали внеэконо­мический характер распределения материальных благ. Материальное богатство и социальный статус человека зависели от его положения в государственной иерархии и принадлежности к той или иной професси­ональной группе. Это воспроизводило принципы феодального устрой­ства общества и было огромным шагом назад в магистральном движе­нии человеческой цивилизации к свободе и автономности индивида.

Таким образом, командно-административную систему можно оп­ределить как особую форму организации экономической деятель­ности, опирающуюся на абсолютное господство государства в эко­номике, принудительное планирование и уравнительное внеэконо­мическое распределение материальных благ.

Конечно, реальная практика функционирования советской системы была сложнее и разнообразнее. Например, после смерти Сталина ста­ли допускаться некоторые формы негосударственной хозяйственной деятельности в виде «индивидуальной трудовой деятельности» или ра­боты на собственном земельном участке, но это официально рассмат­ривалось как временные уступки и действительно нарушало чистоту «социалистической идеи». В 1960-1980-е гг. до начала перестройки предпринимались попытки расширить хозяйственную самостоятель­ность предприятий и усилить так называемое «экономическое стимули­рование» рабочих. В этот же период экономические подходы стали про­никать в хозяйственную практику и в неофициальной форме.

Кроме того, социалистическую экономику нельзя сводить к советс­кой системе. Народное хозяйство социалистических стран Восточной и Центральной Европы отличалось от советского, в частности, меньшей долей предприятий-гигантов, более высоким развитием потребительско­го сектора и наличием частного предпринимательства в мелком произ­водстве, сфере услуг и сельском хозяйстве. Например, в Польше сель­ское хозяйство вообще не подвергалось принудительной коллективиза­ции и оставалось частным. Но дальше всех отошла от советской моде­ли Югославия, где была предпринята попытка построить «самоуправ­ленческий социализм». В югославской системе предприятия находи­лись, по крайней мере формально, в собственности не государства, а трудовых коллективов. Это определило большую гибкость, самостоя­тельность предприятий и даже наличие элементов конкуренции, но и югославская социалистическая модель в конечном счете оказалась не­жизнеспособной.

Советская экономика до начала перестройки.За исторически ко­роткий период существования СССР были испробованы различные формы организации государственной экономики и даже предпринима­лись попытки совместить социализм с рынком. Экономические неудачи вынудили советское руководство в середине 1980-х гг. начать довольно радикальный отход от ортодоксального марксизма в рамках политики перестройки. Поэтому путь, который прошла советская экономика до на­чала перестройки, - поучительный для экономической теории опыт, де­монстрирующий исторически ограниченные возможности командно-ад­министративного управления народным хозяйством.

В экономической истории СССР до 1985 г. можно выделить четыре этапа.

На первом этапе (1918-1921 гг.) была предпринята попытка непос­редственно воплотить в жизнь марксистскую доктрину. Экономическая политика, позднее получившая название «военного коммунизма», была направлена на немедленную и принудительную ликвидацию частной собственности и «товарно-денежных отношений» (так в марксистской теории обычно называли рыночные отношения, инструменты и механиз­мы - деньги, цены, кредит и т. д.). На их место приходили отношения натурального обмена между предприятиями и бесплатное предоставле­ние многих товаров и услуг населению (продуктовые пайки, бесплатный проезд в городском транспорте и т. д.). Большинство банков и других финансовых учреждений были закрыты. Сельскохозяйственная продук­ция насильственно изымалась у крестьян, получавших в обмен низко­качественные промышленные товары из города. Частная торговля, осо­бенно «спекуляция» (перепродажа товаров с целью получения дохода) каралась очень жестоко.

Любопытно, что организационная база «военного коммунизма» была заложена еще в годы Первой мировой войны, когда царское правитель­ство наладило государственную некоммерческую систему производства и поставок продукции для армии, а позднее Временное правительство учредило центральные государственные органы управления народным хозяйством.

«Военный коммунизм» в сочетании с Гражданской войной обернул­ся экономической катастрофой, которая поставила под угрозу Советс­кую власть. В этих условиях по инициативе Ленина в 1921 г. была про­возглашена «новая экономическая политика» (НЭП), что стало началом второго этапа в развитии советской экономики.

Вводя НЭП, советское руководство не отказывалось от ортодоксаль­но-марксистских представлений, но откладывало реализацию социали­стических принципов до того времени, когда будет достигнута опреде­ленная стабилизация экономики. Поэтому были разрешены торговля, мелкое и среднее частное производство, наем работников, рыночное ценообразование, биржи, банки, иностранные концессии и другие меха­низмы и институты рынка. При этом государство сохраняло за собой «командные высоты», то есть полный контроль над тяжелой промыш­ленностью. НЭП действительно способствовал оживлению экономики, развитию промышленности (преимущественно легкой), росту сельского хозяйства и некоторому подъему жизненного уровня народа. Замеча­тельной заслугой хозяйственных руководителей тех лет была стабили­зация финансов на основе денежной реформы и введения в обращение твердой валюты - червонца, который котировался на зарубежных рын­ках наряду с валютами ведущих западных стран.

Однако НЭП продолжался недолго - до конца 1920-х гг. Он был свернут потому, что объективно подрывал монополию партии на власть, а также потому, что руководство страны взяло курс на форсированную индустриализацию и милитаризацию. Начался третий этап - период сталинской диктатуры, продолжавшийся с конца 1920-х гг. до 1953 г. Сталинская система в наиболее полном виде воплотила сущностные черты социализма как особой экономической модели - тотальное гос­подство государства и планирование всей хозяйственной деятельно­сти. В этот период экономическая деятельность велась исключительно на основе плановых заданий, которые исходили из политически обус­ловленных партийных требований и установок. Главной задачей было создание сильной армии. Поэтому в сталинский период основой советс­кой экономики стала мощная военная промышленность. Сельское хо­зяйство подверглось принудительной коллективизации, т. е. фактически огосударствлению и превращению в часть командно-административной экономики.

Рыночные отношения, естественно, не находили места в сталинской системе. В частности, деньги не выполняли тех функций, которые им присущи в рыночной экономике. Исключение составляли только оплата труда и сфера потребления - покупка населением товаров и услуг, но и здесь способность денег выступать в качестве средства обращения была ограниченной из-за отсутствия многих товаров в открытой торгов­ле и распространения всевозможных форм внерыночного распределе­ния товаров и услуг. В остальных же сферах экономики деньги и свя­занные с ними финансово-ценовые инструменты (цены, кредит и т. д.) играли исключительно контрольно-учетную роль. Они служили для из­мерения продукции при выдаче плановых заданий и отчетности по пла­ну, для измерения совокупного общественного продукта и других народ­нохозяйственных показателей, а также для дополнительного контроля за движением материальных ресурсов.

Как мы говорили, деньги и цены при социализме не оказывали вли­яния на экономические решения. Например, предприятие потребляло сырье, поставляемое определенным поставщиком, не потому, что оно было дешевле другого сырья, а потому, что так предписывалось госу­дарственным планом. Вообще для предприятия было важно не наличие денег на банковском счете, а своевременные поставки оборудования и поступление на склад сырья или полуфабрикатов для дальнейшей пе­реработки. Из-за хронической нехватки оборудования, сырья, материа­лов и комплектующих именно материально-техническое снабжение в натуральной форме всегда было главной проблемой для руководителей советских предприятий. В условиях сталинской диктатуры эта проблема находила частичное решение за счет очень жесткого контроля за соблю­дением плановой дисциплины, а также благодаря сравнительно узкой номенклатуре выпускаемой продукции. Но в дальнейшем, по мере ос­лабления административного контроля за экономикой и стремительного усложнения производства, невозможность решить проблему связей между предприятиями командно-административными методами обусло­вила хроническую несбалансированность советской экономики.

В течение всего сталинского периода (естественно, за исключением военных лет) советская экономика поддерживала очень высокие темпы роста. В экономике произошли огромные структурные сдвиги - практи­чески с нуля были созданы многие современные отрасли производства. В эти годы норма накопления, т.е. та доля национального дохода, кото­рая идет не на потребление, а на инвестиции, официально составляла 25-27% (а на самом деле еще больше) и была самой высокой в мире.

Быстрое развитие экономики обеспечивалось также наличием прак­тически неисчерпаемых запасов природных ресурсов, использованием рабского труда миллионов заключенных ГУЛАГа и жестокой эксплуата­цией городского и особенно сельского населения. Современные иссле­дователи отмечают, что основным законом сталинской экономики была максимизация темпов роста за счет максимизации потребления всех видов ресурсов. В природе сталинской модели - чрезвычайно высокая ресурсоемкость. Поэтому она может «работать», как правило, только в больших и богатых сырьем странах, например, в СССР и Китае, а в дру­гих государствах обычно силой поддерживается извне.

Сталинизм вызвал такое перенапряжение сил всего общества, что сразу после смерти диктатора новое руководство было вынуждено «ос­лабить гайки». В 1953 г. советская экономика вступила в четвертый этап — этап зрелого социализма и относительной стабильности - кото­рый продолжался до середины 1980-х гг.

Для этого периода характерен отход советского руководства от наи­более одиозных проявлений сталинизма - массовых репрессий, жесто­кой эксплуатации населения, закрытости от внешнего мира и т. п. К кон­цу 1970-х - началу 1980-х гг. даже стал ослабевать стержень социалис­тической экономики - командно-административный контроль над произ­водством и распределением. Но в течение всего периода советская эко­номика сохранила сущностные черты, заложенные при Сталине.

С середины 1950-х до середины 1960-х гг., в период правления Н. С. Хрущева, быстро росли новые отрасли промышленности, связан­ные с научно-техническим прогрессом, а также отрасли потребительс­кого сектора. Но уже в это время народное хозяйство СССР столкнулось с исчерпанием ресурсной базы и потребностью в переходе к интенсив­ному типу развития. Поэтому на рубеже 1950-х и 1960-х гг. в научной пе­чати началась дискуссия «о совершенствовании методов социалисти­ческого планирования», в центре которой стоял вопрос о том, как соче­тать соблюдение общегосударственных интересов с инициативой и от­носительной самостоятельностью предприятий. Некоторые ученые, на­пример, В.Новожилов, обращались к опыту НЭПа и заслужили признание в советской и зарубежной научной среде своим анализом работы го­сударственных предприятий в рыночных условиях.

После смены советского руководства в 1964 г. эти дискуссии явились идейной основой для экономической реформы, начатой в 1965 г. по ини­циативе нового главы правительства А. Н. Косыгина. Реформа была призвана придать импульс социалистической экономике путем расши­рения хозяйственной самостоятельности предприятий и введения от­дельных элементов рыночного механизма.

В основу работы предприятий был положен «хозрасчет». Хозрасчет - это система управления, предусматривавшая самоокупаемость и самофинансирование социалистических предприятий.Иными сло­вами, предприятие должно было самостоятельно окупать свои затраты и зарабатывать средства на плановые капиталовложения путем произ­водства и реализации продукции в соответствии с укрупненными зада­ниями государственного плана. Укрупненность плановых заданий состо­яла в том, что, за исключением важнейших видов продукции, задания выдавались в стоимостном выражении. Это давало предприятию воз­можность несколько варьировать выпуск продукции в пределах одной ассортиментной группы, например, делать выбор между производством спортивных и прогулочных велосипедов в зависимости от того, как легче выполнить план выпуска велосипедов по стоимости. Одним из важнейших плановых показателей стала прибыль от реализации продукции. Большую роль сыграла предоставленная предприятиям возможность оставлять часть прибыли для премирования работников, а также самостоятельно реализовать сверхплановую продукцию по повышенным ценам.

Такие изменения методологии планирования впервые позволили предприятию не только принимать самостоятельные решения (правда, в очень узких рамках) о номенклатуре выпускаемой продукции, но так­же искать выгодных для себя поставщиков и потребителей.

Это повысило роль цен в экономике, потому что государство полу­чило возможность стимулировать предприятия к выпуску высококаче­ственной и технически прогрессивной продукции с помощью надбавок к ценам. Однако на практике механизм цен работал неэффективно. Пред­приятия обеспечивали выполнение плана в стоимостном выражении и получение сверхплановой прибыли путем искусственного завышения цен - например, за счет преднамеренного повышения материалоемкос­ти своей продукции. (Вот почему многие советские изделия 1960-1970-х гг. отличаются чрезмерным весом и габаритами. Пользуясь монополь­ным положением, предприятия легко навязывали такую продукцию по­требителям).

Все же «косыгинская» реформа ускорила рост производства, спо­собствовала повышению качества и расширению ассортимента продук­ции. Вторую половину 1960-х гг. многие специалисты считают «золотым веком» советской экономики. Однако к концу 1960-х гг. реформа была свернута. Причина состояла не только в сопротивлении партийно-бю­рократического аппарата, опасавшегося перехода контроля над эконо­микой в руки «менеджеров», но и антагонизма между планом и рынком, который обычно не допускает длительного сосуществования этих прин­ципиально различных форм экономической координации.

Сворачивание «косыгинской» реформы прервало тенденции к росту советской экономики на основе интенсивного типа развития, то есть по­вышения эффективности использования ресурсов. Но в середине 1970-х гг. благодаря неожиданному скачку мировых цен на нефть и резко­му увеличению экспорта жидкого топлива из СССР рост советской эконо­мики возобновился. Как и до «косыгинской» реформы, экономика опять стала развиваться по экстенсивному типу - просто за счет увеличения объема используемых ресурсов, главным образом природных. Стреми­тельное увеличение доходов от экспорта энергоносителей позволило ком­пенсировать массовыми импортными закупками падающую эффективность экономики, низкое качество продукции и сокращение сельскохозяйственно­го производства. Приток нефтедолларов, таким образом, дал возможность советскому руководству отложить нежелательные для него реформы. Одновременно с этим эрозия плановой дисциплины и административ­ного контроля при растущей несбалансированности экономики привела к возникновению бюрократического рынка - торга между крупными управленческими структурами за распределение ресурсов и не­гласных товарообменных сделок между предприятиями.

К середине 1980-х гг. советская экономика столкнулась с полным ис­черпанием возможностей наращивания производства за счет дополни­тельного вовлечения природных и трудовых ресурсов, а также с паде­нием доходов от экспорта энергоносителей. Особенно тревожным для советского руководства стало растущее отставание от Запада в научно-технической и военной областях. СССР потерял положение второй эко­номической державы мира, уступив это место Японии. В этих условиях необходимость глубоких реформ в СССР стала для всех очевидной.

Почему перестройка потерпела неудачу?Приход М. С. Горбачева к власти в 1985 г. открыл путь для назревших перемен. Однако новый экономический курс сформировался не сразу, потому что руководство не имело четкой концепции реформ. В 1985-1986 гг. предпринимались уси­лия по наведению порядка, контролю за качеством, ускоренному разви­тию машиностроения, которые имели характер краткосрочных кампаний.

В 1986-1987 гг. Горбачев выступил с инициативой глубоких реформ в рамках политики перестройки советской системы. Предприятия полу­чили значительно больше прав в определении объема, ассортимента продукции и цен на нее. Для поощрения замены руководящих кадров была разрешена выборность руководителей. В духе «самоуправленческого социализма» предпринимались даже попытки предоставить трудо­вому коллективу возможность влиять на решения администрации через выборные Советы трудовых коллективов, но они не получили развития, так как были фактически придатками администрации и не могли изме­нить положение дел на предприятиях. Впервые официально заговори­ли о пагубности сверхмонополизации советской экономики. С целью передачи высоких технологий из военно-промышленного комплекса в гражданское производство была разработана программа конверсии.

Разрушив один из важнейших догматов советской экономической идеологии - государственную монополию внешней торговли. - прави­тельство разрешило многим предприятиям самостоятельно выходить на внешний рынок. Примечательно, что из-за нереалистичности официаль­ного валютного курса пришлось ввести специальные коэффициенты к обменному курсу, обеспечивавшие коммерческую рентабельность внеш­неторговых операций. Искаженность стоимостных показателей в совет­ской экономике была настолько велика, что потребовалось установить 3 тыс. коэффициентов. На практике это означало, что почти для каждо­го товара, обращавшегося во внешней торговле СССР, применялся ин­дивидуальный валютный курс.

Впервые с 1920-х гг. граждане получили право легально заниматься индивидуальной предпринимательской деятельностью и организацией кооперативов.

Однако, эти и другие преобразования не привели к улучшению фун­кционирования экономики. Напротив, началась дестабилизация народ­ного хозяйства. Сказались накопленные за несколько десятилетий дис­пропорции, начавшийся распад единого экономического пространства и постепенная утрата руководством страны политического автори­тета и административных рычагов управления.

Ослабление государственного контроля над экономикой, не компенси­рованное дисциплиной рынка, вело к росту цен, стремительному нараста­нию межотраслевых дисбалансов (несоответствий объема производства между смежными отраслями), «вымыванию» дешевого ассортимента из торговли и разрыву между товарной массой и массой денег в обращении. Последнее было связано с тем, что предприятия и население сумели увеличить денежные доходы благодаря ослаблению контроля государства за хозяйственной деятельностью, между тем как рост объема производ­ства стал замедляться.

В 1990 г. был впервые официально зарегистрирован абсолютный спад производства. Прирост ВВП, еще в 1989 г. составлявший 3%, сме­нился сокращением ВВП на 2.3%. В 1991 г. СССР вплотную приблизил­ся к экономической катастрофе: ВВП упал на 17%.

Экономический и политический кризис привел к быстрой инфляции и полному развалу государственных финансов. Прежде «скрытая», по­давленная инфляция, которая проявлялась в нехватке товаров при ста­бильном уровне административно устанавливаемых цен, превратилась в открытую инфляцию в условиях начавшейся либерализации цен. В 1990 г., когда государство еще пыталось регулировать значительную часть цен, темпы инфляции составили 6%, а в 1991 г. - уже 152%. Со­кращение производства и резкое ослабление финансовой дисциплины вызвало огромный дефицит бюджета в размере 8% ВВП в 1990 г. Но уже на следующий год дефицит стал катастрофическим, достигнув 26% ВВП. При этом государство практически не имело возможностей для покрытия дефицита, кроме эмиссии денег. Поэтому возникло чрезвычай­но опасное явление денежного навеса - перенасыщения экономики деньгами относительно номинального ВВП,которое провоцировало быстрый рост цен в условиях их спонтанной либерализации.

В декабре 1991 г. СССР, а вместе с ним и советская экономическая система, прекратили существование. Перестройка закончилась неуда­чей не только из-за застарелых проблем советской экономики, которые вырвались наружу после ослабления административного контроля, и отсутствия последовательно реализуемой концепции реформирования. Развал советского народного хозяйства на рубеже 1980-х и 1990-х гг. продемонстрировал решающую роль институционального фактора- иными словами, состояния государства, общественных институтов, за­конодательства и правопорядка, - в процессе экономических перемен. В последние годы существования СССР государственная власть утра­тила способность собирать налоги, контролировать денежную массу и обеспечивать соблюдение хозяйственного законодательства. Реформы потеряли управляемость. Это обернулось тем, что после ослабления ко­мандно-административной системы наступил экономический хаос. Между тем, в самых либеральных рыночных экономиках государство строго конт­ролирует соблюдение и изменение «правил игры» - принципов и усло­вий экономической деятельности, - а в процессе глубокого реформиро­вания экономической модели это требование к государству становится особенно актуальным.

 

Причины упадка и краха социалистической экономики

Отвергая принципы рынка и демократической организа­ции общества, социализм выдвигал вместо них внешне привлекатель­ные идеи, которые позволили… В разрезе экономической практики это не что иное, как планирова­ние народного… Но своими успехами социализм обязан огромной концентрации уси­лий и ресурсов на развитии тяжелой и военной…

Глава 30. ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

«[В коммунистическом ми­ре] люди живут в клетках, отгороженные от опасных и диких зверей...Они мечтают о красоте джунглей. Вдруг неожиданно дверцы распахи­ваются...Но не успев выбе­жать из клеток, они начина­ют замечать, что джунгли полны змей, пиявок, тигров, крыс... все эти создания так­же вольны следовать своей природе. Где же все-таки луч­ше жить - в джунглях или сно­ва в зоопарке? Ясно, что ком­промисс здесь невозможен».

Милош Форман

Что такое переходный период?

На рубеже 1980-х и 1990-х гг. почти во всех социалисти­ческих странах сменился политический строй. Перед новыми обще­ственными силами, пришедшими к… Точкой отсчета демократических и рыночных реформ в России при­нято считать… Время от начала преобразований политико-экономической системы бывших социалистических стран до формирования устойчивых…

Концепции переходной экономики

В теории и практике проведения рыночных реформ сло­жились две противостоящие друг другу концепции. Одна из них называ­ется «градуализм» (от… Градуализм - это экономическая концепция, которая предпола­гает проведение… Яркий образец градуализма - реформы в Китае. Хотя эта страна, как мы уже писали, относится к посттоталитарному типу,…

Закономерности переходного периода

Среди многочисленных изменений, происходящих в пе­реходный период, некоторые носят необходимый, неизбежный характер и поэтому могут рассматриваться… - утрата государством функций единоличного распоряжения эконо­мическими… - бюджетный кризис;

Институциональная трансформация в переходный период

Мы уже не раз обращались к теме возникновения и раз­вития рыночных институтов в период трансформации. Значение этой проблемы состоит в том, что… Например, в социалистический период предприятия искусственно наращивали… Поскольку именно «правила игры» определяют поведение экономи­ческих субъектов, можно утверждать, что институциональная…

Институциональная трансформация в переходный период -это процесс возникновения, развития и укрепления рыночных правил экономического поведения и рыночных организаций и замена ими старых правил и организаций, присущих администра­тивно-командной системе.

Поясним, что между учеными-теоретиками идет дискуссия о том, что же такое институты. Многие ученые, например, лауреат Нобелевской премии Дуглас Норт, считают, что институты - это формальные и нефор­мальные правила экономической деятельности. Для того, чтобы макси­мизировать прибыль в рамках тех возможностей, которые предоставля­ют эти правила, индивиды создают организации (например, фирмы, бан­ки и т. д.). Деятельность организаций в рамках экономических институ­тов можно сравнить с игрой футбольных команд в рамках правил про­ведения футбольных матчей. Однако в нестрогом смысле к институтам относят не только правила, но и сами организации. Поэтому об инсти­туциональной трансформации переходного периода принято говорить не только применительно к изменению законов, регулирующих экономи­ческую деятельность, но и применительно к изменениям в структуре и содержании экономических организаций: приватизации, реструктуриза­ции предприятий (погашению задолженности, разукрупнению, измене­нию состава собственников и т. д.), развитию малого бизнеса и др.

Современный институционализм исследовал механизмы эволюции институтов, показав, что развитие институтов представляет непрерыв­ную линию, или перетекание одного института в другой. Это обусловли­вает сильную зависимость институциональной системы от предшеству­ющего исторического пути. Но институты постоянно меняются под влия­нием внутренних причин и заимствований. Поэтому исторические тра­ектории разных стран никогда не сливаются в одну линию, но могут до­вольно близко сближаться друг с другом.

Применительно к России это означает, что практика трансформации не должна игнорировать фундаментальную черту российского истори­ческого пути - огромную роль государства. Пренебрежение этим обсто­ятельством и стремление одномоментно освободить экономику от госу­дарственного вмешательства обернулось неудачей ранних либеральных преобразований и не позволило реформам продвинуться так далеко, как на это рассчитывали их инициаторы.

Важно, чтобы институты образовывали цельную и связанную сис­тему. Изолированные рыночные институты не всегда работают по за­конам рынка. Даже в рамках командно-административной системы иногда допускалось существование институтов рыночного характера. Например, в Польше при социализме преобладала частная собствен­ность на землю. Однако аграрные отношения строились все-таки по законам командно-административной системы, потому что именно эта система задавала «правила игры».

В отличие от западных стран с многовековой историей институцио­нальной эволюции, институциональная среда постсоциалистических стран отличается наличием множества «пустот», т. е. отсутствием многих необходимых рыночных институтов. Примером может служить отсутствие купли-продажи земли, что не позволяет использовать зем­лю в качестве залога и сильно сужает возможности предоставления кре­дитов сельскому хозяйству.

Каким же образом возникают рыночные институты?

Выше мы показали, что самоорганизации институтов через либера­лизацию недостаточно для развития полноценного рынка. Государство также играет огромную роль в институциональной трансформации. Бе­зусловно, что часть институциональной системы, а именно, система за­конов, создается только государством (при этом государственные орга­ны могут как инициировать принятие правовых норм, так и санкциониро­вать в виде законов те нормы, которые уже сложились в хозяйственной практике). Но главная функция государства в процессе институциональной трансформации состоит в том, чтобы контролировать соблюдение «пра­вил игры». Без этого институциональная система разрушается, а ваку­ум государственной власти заполняется криминальными структурами.

 

Обзор реформ 1992-2001 гг. и предпосылки завершения переходного периода

- институциональные, выражающиеся в возникновении и укрепле­нии рыночных институтов экономической деятельности; - вещественно-структурные, нашедшие выражение в падении вало­вого продукта… Реформы, таким образом, привели к прогрессу с точки зрения инсти­туциональной трансформации и глубокому кризису с…

Промышленная политика - это долгосрочный экономический курс государства, направленный на создание финансовых, организационных, правовых и других условий для быстрого и сбаланси­рованного роста рыночной экономики.

Ее долгосрочная цель - структурная перестройка экономики, фор­мирование субъектов рынка, создание системы высокотехнологичных и конкурентоспособных производств и переход к устойчивому росту в сере­дине - конце первого десятилетия XXI века. Острая нехватка частных и го­сударственных капиталов заставляет концентрировать инвестиции на не­большом количестве наукоемких производств, способных выпускать конку­рентоспособную экспортную продукцию. Для этого необходимо прежде все­го восстановить банковскую систему, которая послужит инструментом рыночного перераспределения ресурсов на приоритетные, с точки зре­ния общества, проекты и программы. Промышленную политику нужно сочетать с продолжением реформ налогово-бюджетной, банковской си­стем, использованием кредитно-денежных, валютных и других рычагов. Если развитие в указанных направлениях будет успешным, то мож­но ожидать перехода к устойчивому росту в ближайшем обозримом бу­дущем. Именно экономический рост является основой для повышения благосостояния населения. В результате сложатся условия для усиле­ния социальной направленности российской экономики, финансирова­ния накопления человеческого капитала и создания механизмов соци­ального партнерства с тем, чтобы к концу первого десятилетия XXI века сформировать основы социальной рыночной экономики и завершить тем самым переходный период.

Основные понятия:

Переходный период Транзитология Либерализация Социальная рыночная экономика Градуализм «Шоковая терапия» Жесткие бюджетные ограничения Институциональная трансформация Приватизация Эффективный собственник Инсайдеры Корпоративное управление Промышленная (структурная) политика

transition period transitology l iberalization social market economy gradualism «shock therapy» hard budget constraint institutional transformation privatization effective owner insiders corporate governance industrial policy

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, наш «Курс экономической теории» завершен. Но мы надеемся, что многие читатели на этом не остановятся и будут стре­миться углубить свои знания.… Конечно, мы не призываем к тому, чтобы решительно во всем и все­гда видеть… Мы знаем, что рыночные системы различных стран - США, Японии, Чили, Южной Кореи и др. - характеризуются значительными…

УКАЗАТЕЛЬ ИМЕН

Аллэ Морис*(р. 1911) - французский экономист-математик Алчиан Армен(р. 1914) - американский экономист, один из создателей… Аристотель(384-322 до н.э.) - древнегреческий ученый, философ

ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ