Возникновение и развитие биржи

Возникновение и развитие биржи СОДЕРЖАНИЕ 1. Возникновение и развитие биржи. 2. Основные виды товарных бирж. 3. Биржевые товары. 4. Котировка цен на бирже. 5. Биржевые операции. 6. Этапы создания товарной биржи. 7. Товарные биржи России сегодня. 8. Важнейшие центры биржевой торговли в мире. Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге.

С ХVII века биржи уже действовали во многих торговых городах европейских государств. Под биржами подразумевались здания, где собираются деловые люди и причастные к торговле лица для ведения переговоров и заключения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых состояло в том, что они заменили куплю-продажу наличным товаром из рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников.

Говоря о России, надо отметить, что становление биржевых учреждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятельностью голландских бирж во время своего "стажерства" в качестве корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в России возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля реформатора предварила тот период, когда объективная необходимость расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм, который будет способствовать этим процессам в Отечестве.

Первая товарная биржа была учреждена еще в 1703 году, но объективные условия не способствовали ее развитию. Через двадцать лет волевым указом 1723 года государь предписывал "приневолить" купцов к посещению этих новых коммерческих учреждений. Таким образом, в отличие от Запада инициатива создания биржи принадлежала не торговцам, а государству. Первая российская биржа была открыта в Санкт-Петербурге в 1724 году. Создание же Московской биржи связано с декретом Екатерины II "Об утверждении плана построения Гостиного двора с биржей при нем", подписанного императрицей в 1789 году. Однако практическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке, началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских бирж была Одесская, основанная в 1796 году. Заметное развитие биржевого движения в России произошло в 30—40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводских и кустарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отношений. В эти годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем Новгороде и других торговых центрах России.

Основным же периодом утверждения биржевой деятельности в России были 60—70-е годы, что непосредственно было связано с всплеском экономического подъема в стране в связи с реформами 1861 года, когда биржи возникли практически во всех крупных городах России.

Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась положениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и правила заключения сделок, права и обязанности участников.

К 1917 году в России было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов. После Октябрьской революции деятельность биржевых комитетов, как и самих бирж, была прекращена: они не вписывались в теорию и практику "военного коммунизма". Однако НЭП восстановил биржи в правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли в конце 1921 года (Вятская, Нижегородская) , четыре месяца 1922 года были периодом наиболее быстрого роста их числа.

К августу 1922 года, когда вышло постановление Совета труда и обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число достигло 50. К 1923 году их насчитывалось 79, а к 1924 г 96. Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого оборота, а затем Ленинградская (9.1%) , Харьковская (8.1%) , на остальные 109 бирж приходилось - 43.5%. Большинство бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Советов, возникли как государственные, кооперативные или государственно-кооперативные.

Однако в некоторых случаях в зарождении участвовала частная торговля (так, Воронежская биржа возникла как "Обьединенная биржа государственных, кооперативных и общественных учреждений и организаций и частных предприятий") . Поскольку юридическая природа советских товарных бирж вызывала споры, разъяснениями комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года, биржи были признаны общественными организациями.

Как организации общественные, товарные биржи пользовались относительной независимостью, устанавливая внутреннюю организацию и распорядок работы биржевых институтов маклериата, котировальной, арбитражной комиссии и др. Основным принципом организации товарной биржи была выборность ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе избранного биржевого комитета. В целом конкретные мероприятия деятельности бирж можно разбить на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты интересов торговли; создание центрального рынка; выявление состояния рынка и цен; содействие развитию более высоких форм торговли.

В 1930 году деятельность советской биржи прекратилась. Утверждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная система не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулирования. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно регламентная принудительная система контролируемого производства и распределения, держащая в руках свободу и права человека, его материальные и духовные потребности.

Очередное возрождение биржи в наши дни диктуется жизненными требованиями возвратиться наконец к разумным методам хозяйствования, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорисполкомом 19 мая 1990 г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в России уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые.

Однако среди действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зарубежные фирмы. Сам факт вторичного возрождения биржи после ее ликвидации в 1930 г. достаточное основание для утверждения, что оно идет от самой жизни как безотлагательное явление насущных экономических потребностей общества.

Оптовая биржевая торговля — проверенная веками прогрессивная форма коммерческого посредничества. По этому пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев все трудности и препятствия, и Россия не только практически реализует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в мировую систему биржевой торговли. 2.

Основные виды товарных бирж

Если брокерская контора производит операции за свой собственный счет, ... Большинство бирж имеют расчетные палаты, через которые продавцами и по... Конфиденциальность. долл. Любая товарная биржа имеет два основных направления деятельности: опто...

Биржевые товары

Биржевые товары. Во-вторых, цена на товар должна быть изменчивой, колебаться в зависимо... В-третьих, товар должен дробиться и быть транспортабельным. Вторая группа - промышленное сырье и продукция ее переработки. Следует отметить, что на товарной бирже вместе с контрактами на обычны...

Котировка цен на бирже

С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выс... Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие ц... Первый заключается в выделении обычного объема партии и по нему соверш... Котировальная цена определяется для каждой из них. Существует еще целый ряд правил биржевой котировки, учитывающих действ...

Биржевые операции

Поэтому в этой главе будут рассмотрены фондовые операции и затронут во... Однако здесь можно найти и акции старых фирм, чье руководство по той и... предполагается, что клиент готов заплатить или уступить за предложенну... Заказ "все или ничего" означает, что трейдер должен купить или продать... Трейдер продавца видит, что кто-то безуспешно пытается продать "А" за ...

Этапы создания товарной биржи

Мировой опыт свидетельствует, что биржи, как правило, должны размещать... Основным вопросом является выбор места расположения товарной биржи и в... Этапы создания товарной биржи. Например, что может получить предприятие в результате участия в биржев...

заключение ими биржевой сделки, получать информацию о спросе и предложении товаров практически со всего мира. Государственные ведомства и местные органы управления, благодаря созданию товарной биржи, могут добиться повышения деловой активности и возможности упорядочивания торговой деятельности.

На ВТОРОМ этапе нужно заранее выбрать товары, на реализации которых будет специализироваться биржа. Напомню признаки биржевого товара: 1) стандартизированность; 2) взаимозаменяемость; 3) низкий уровень монополизации; 4) массовость производства.

Как правило, биржевой товар обладает также такой характеристикой, как устойчивый спрос, который можно ожидать и в будущем. Что касается выбора города, где будет создаваться товарная биржа, то необходимо прежде всего учитывать также факторы, как наличие развитых информационных сетей и складских площадей. На ТРЕТЬЕМ этапе инициаторы создания товарной биржи выбирают ее потенциальных учредителей. Для этого используется информация, собранная инициаторами в процессе хозяйственной деятельности, а также имеющиеся у других организаций, например у статистического управления и т.д. Выбор потенциальных учредителей осуществляется исходя из наличия у них возможностей вложения в создание биржи финансовых средств, привлечение на биржевые торги материальных ресурсов, широких связей с предприятиями и организациями.

На следующем, ЧЕТВЕРТОМ этапе главное внимание следует уделить рекламе товарной биржи среди ее будущих учредителей. 7. ТОВАРНЫЕ БИРЖИ В РОССИИ СЕГОДНЯ Что представляет собой современная российская биржа? Еще несколько лет назад такой вопрос был неуместен, так как бирж еще не существовало.

А сегодня биржи функционируют в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Самаре, Волгограде, Екатеринбурге, Рязани и в других городах. Товарные биржи сегодня регистрируются в порядке, установленном законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" для предприятий. Государственный комитет РСФСР по антимонопольной политике, комитет по экономике и комитет по материально-техническому обеспечению республиканских и региональных программ выдают биржам лицензии на право биржевой деятельности и осуществляет контроль за их деятельностью.

В принципе все созданные в России товарные биржи изначально носили универсальный характер. Тем не менее к настоящему времени специализация по некоторым направлениям проводится или объявлена на следующих биржах: МТБ - нефть, нефтепродукты, зерно; РТСБ - металлы; Тюменская и сургутская ТФБ - нефть и нефтепродукты; Росагробиржа, Всесоюзная биржа АПК - сельхозпродукция.

Рассмотрим на примере МТБ цели и основные направления работы товарной биржи. Итак, МТБ была создана в мае 1990 г. Учредителями биржи является Главное управление снабжения материалами и оборудованием Мосгорисполкома, Ассоциация молодых руководителей предприятий СССР, Союз строительно-монтажных кооперативов СССР, СП "Волтек", Союз центров НТТМ, малые венчурные и инновационные фирмы СССР. Членами биржи стали более 250 крупных объединений, предприятий и организаций страны. Уставной капитал биржи - 100 млн. рублей.

Стоимость места на бирже - 250 тыс. рублей (25 тыс. долл.) . Изначально МТБ действовала как биржа закрытого типа, но из-за превышения предложения над спросом в один из дней недели торговля проводится с участием свободных покупателей. Цели создания МТБ: осуществление натуральных товарообменных операций для привлечения в регион необходимых товарных масс; - установление между участниками МТБ хозяйственных связей и заключение между ними договоров на поставку продукции; предоставление информации, полученной в результате биржевой деятельности о реальных потребностях рынка; - принятие согласованных решений по производству и поставкам товаров между изготовителями и потребителями; - вовлечение в рыночный товарооборот излишних запасов продукции.

Основные направления работы МТБ: - коммерческая торговля товарами, предназначенными к свободной продаже на основе реального спроса и предложения; - осуществление обмена товарными массами на основе курса ценности, установленного между ними; - торговля товарными массами на СКВ; - участие в установлении цен на продукцию, реализуемую с помощью товарной биржи.

На МТБ изменен сам тип организации торгов. Разрешен допуск в зал свободных покупателей, которые могут заключать сделки без помощи брокеров. Кроме изменения правил проведения торгов, МТБ и РТСБ на путь более широких преобразований, создание новых структур и совершенствование устава. МТБ увеличило свой уставной капитал, что должно привести к увеличению ответственности участников биржевой сделки и позволит решить проблему соблюдения обязательств.

РТСБ стремится перейти к западному типу функционирования биржи как бесприбыльной организации. Все доходы будут направляться на оплату текущих расходов и развитие биржевых структур. Это достаточно логичный шаг, если учесть, что те деньги, которые брокеры платят бирже как участники сделок, они позже получают как ее акционеры. Решение об отмене дивидендов к тому же позволит уменьшить отчисления от совершаемых сделок (0.2 процентов) . Растет интерес предприятий к действующим биржам.

Это подтверждает и резкое увеличение цены брокерского места на биржах. Так, брокерское место на РТСБ в декабре 1990 г. стоило 150 тыс. руб а в июне 1991 г. цена составила 4.5 млн. руб. Хотя, по мнению одного из руководителей РТСБ, столь высокая цена объясняется "внешними" для биржи причинами и реальная стоимость составляет 1-1.5 млн. руб. Только на июньском аукционе РТСБ получила 150 млн. рублей от продажи акций и брокерских мест. Такая же тенденция роста цены брокерского места наблюдается на других биржах: - АЛИСА - 300 тыс. руб 1.5 млн. руб. - Сургутская 300 тыс. руб 450 тыс. руб. - МЦФБ - 1.6 млн. руб. 8. ВАЖНЕЙШИЕ ЦЕНТРЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В МИРЕ Для биржевой торговли характерна высокая концентрация оборотов по странам и биржам.

Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира - США, Великобритании и Японии, на которые приходится до 98 процентов объема биржевых сделок с товарами в стоимостном выражении.

Кроме того на товарных биржах ведется так же фьючерсная и опционная торговая ценностями, валютами, процентными ставками и т.п. Формирование центров биржевой торговли обусловлено действием целого ряда факторов. Среди них важнейшими являются наличие достаточных финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой инфраструктуры, удобство географического положения, благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования.

Крупнейшей товарной биржей мира является "Чикаго Борд оф Трэйд". На ней заключаются сделки с контрактами на пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также на государственные ценные бумаги, банковские депозиты. В 1989 году количество проданных на бирже фьючерсных контрактов превысило 112 млн а опционных - 26 млн. Вторая по величине биржа мира также расположена в Чикаго. Это "Чикаго Меркэнтайл Эксчэйндж". Собственно товары составляют сравнительно небольшую часть ее оборота.

В 1989 году лишь около 8 млн. сделок из 87 млн. было заключено на торговлю живым крупным рогатым скотом, живыми свиньями, пиломатериалами. Остальное количество приходилось на продажи контрактов, в основе которых лежат валюты, евро-долларовые депозиты, государственные ценные бумаги. Объем опционных сделок превысил 17 млн. Третьим по обороту является "Нью-Йорк Меркэнтайл Эксчэйндж", но по объему сделок с товарами эта биржа сопоставима с "Чикаго Борд оф Трейд". В 1989 году на ней было совершено более 32 млн. фьючерсных и 6 млн. опционных сделок с нефтью, бензином, дизельным топливом, платиной и палладием.

В качестве представителей крупнейших бирж Европы хочу назвать английские биржи: - Лондонская биржа металлов (аллюминий, медь, свинец, цинк, никель) ; - Лондонская международная нефтяная биржа (мазут, дизельное топливо, нефть) . Парижская биржа "МАТИФ" в 1989 году вышла на четвертое место по биржевому обороту после ранее перечисленных бирж США. Крупнейшей японской биржей является Токийская товарная биржа, оборот которой превысил 12 млн. контрактов.

На ней заключаются сделки с хлопковой и шерстяной пряжей, каучуком, платиной, золотом, серебром. В отличии от международных, региональные биржи обслуживают преимущественно рынки нескольких стран. Так "Болтик фьючерз эксчэйндж" в Лондоне ведет торговлю сельскохозяйственной продукцией и ориентирована в основном на рынок стран ЕЭС. Существуют национальные биржи: японские, бразильские, некоторые американские.

Они обслуживают интересы торговли, промышленности только страны своего местонахождения. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Б. И. Алехин "Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции", М. "Финансы и статистика" 2. Сборник информационных материалов по товарным биржам М 1990 3. Поплавский В. Д. "Биржа атрибут рыночной экономики" "Деньги и кредит", № 2,1991 г. 4. О. Анурдцев "Товарные биржи: от забвения к возрождению", "Материально-техническое снабжение", № 11,1990 г. 5. М. Рожков "Котировка цен. Теория и практика", " Материально техническое снабжение", № 11,1990 г. 6. В. Корнеев, М. Кузьменко, В. Киселев "Товарные биржи: новые "снабы" или инструменты рынка? ", "Материально-техническое снабжение", № 6,1991 г. 7. "МТБ: итоги полутора месяцев", "Рынок", № 6-7,1991 г. 8. "Временное положение о деятельности товарных бирж в РСФСР", "Рынок", № 8,1991 г. 9. Д. Попов "Торги на биржах: Москва - Челябинск, далее - везде", "Рынок", № 8,1991 г. 10. А. Столяров "Товарная биржа - важнейший элемент саморегулирования рынка", "Рынок", № 12,1991 г. 11. Д. Попов "Количество кажется, наконец переходит в качество", " Рынок", № 13,1991 г. 12. Д. Попов "Цены на брокерские места обгоняют цены на нефть", "Рынок", № 15,1991 г.