рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

СД. 04 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

СД. 04 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ - раздел Философия, Министерство Сельского Хозяйства Российской Федерации ...

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»  

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и анализа

 

 

 

 

СД. 04 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

 

Методические указания для практических и семинарских

занятий, задания для самостоятельной и домашней работы

 

 

Направление подготовки дипломированного специалиста

080100 Экономика

 

Специальность 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Квалификация специалиста Экономист

 

 

Уфа 2012

Составитель:

д.э.н., профессор Хабиров Г.А,

 

 

Рецензент:

д.э.н., заведующий кафедрой организации аграрного производства Аскаров А.А.

 

Методические указания обсуждены и одобрены на заседании кафедры бухгалтерского учета и анализа 28 августа 2012 г. (протокол № 1)

 

Зав. кафедрой бухгалтерского учета и анализа,

к.э.н., доцент ____________ Давлетбаева Л.Р.

 

 

Рассмотрены и одобрены методической комиссией экономического факультета

31 августа 2012 г. (протокол № 1).

 

Председатель методической комиссии экономического факультета,

д.э.н., профессор ____________ Рафикова Н.Т.

 


Оглавление

Введение………………………………………………………………….......…………...4

1 Рейтинг-план дисциплины..............................................................................................5

Тема 1 Теоретические основы организации комплексного экономического анализа .................................................…………………………………….......……….. .6

Тема 2 Цикличность развития экономических систем в комплексном экономическом анализе …………………………………………................……..................………11

Тема 3 Анализ в системе планирования и маркетинга……………........……………..11

Тема 4 Анализ организационно-технического уровня производства и экономических условий предприятия …………………………………………...........…………...11

Тема 5 Анализ использования производственных ресурсов организации….......…..14

Тема 6 Анализ и управление объемом производства продукции………….......…….25

Тема 7 Анализ и управление затратами ………….......……................................…….30

Тема 8 Анализ и управление объемом продажи продукции...………................……34

Тема 9 Анализ финансовых результатов от продажи продукции и рентабельности ее производства ……………………………………............……………….37

Тема 10 Анализ формирования и использования чистой прибыли и рентабельности активов коммерческой организации ……………................……………...40

Тема 11 Анализ финансового состояния коммерческой организации …......………44

Тема 12 Рейтинговый анализ эмитента …………………………………......……….53

Библиографический список………………………………………………......………..58

 

Введение

 

«Комплексный экономический анализ» является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. С его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, производят обоснование бизнес-планов и управленческих решений, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, вырабатывают экономическую стратегию его развития. Квалифицированные специалисты экономического профиля должны владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа.

Согласно Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденного Минобразования России 17.03.2000 г. (рег. номер 181 эк/сп) студенты экономического факультета по направлению подготовки дипломированного специалиста 080100 Экономика, специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, квалификации специалиста Экономист изучают «Комплексный экономический анализ» на четвертом курсе. На изучение дисциплины отводится 230 учебных часов, в том числе 56 часов на курс лекций, 58 часов – на практические и семинарские занятия, 116 часов - на самостоятельную работу.

На практических и семинарских занятиях на базе отчётных данных коммерческих организаций студенты осваивают методику комплексного экономического анализа, вырабатывают навыки оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности, выявления путей и резервов повышения экономической эффективности производства, обоснования и принятия управленческих решений.

Целью настоящих методических указаний является оказание методической помощи студентам в самостоятельной работе по изучению дисциплины, выработке практических навыков по осуществлению комплексного анализа хозяйственной деятельности организаций АПК.

В методических указаниях предоставлены макеты таблиц по основным разделам изучаемой дисциплины, алгоритмы расчёта основных экономических показателей, последовательность проведения анализа полученной информации. Также приведены темы и основные вопросы семинарских занятий, задания для самостоятельной и домашней работы и библиографический список литературы по изучению данной дисциплины.

Изучение рекомендованных источников информации и заполнение аналитических таблиц позволит сформулировать выводы о результатах деятельности изучаемой организации и оценить её финансово-экономическое состояние.

 

 

Тема 1 Теоретические основы организации комплексного экономического анализа

Задания для самостоятельной работы: изучить основные вопросы данной темы по литературе.

1.1 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Роль комплексного экономического анализа в управлении деятельностью коммерческих организации. Его цель и задачи.

2. Развитие комплексного экономического анализа в составе экономических наук.

3. Предмет, метод и методика комплексного экономического анализа.

4. Программа осуществления комплексного экономического анализа.

5. Виды комплексного экономического анализа и их классификация.

 

1.2 Практическое занятие

Приемы факторного анализа

Задание для самостоятельной работы: изучить основные методы факторного анализа на основе решения задач.

Сущность приема цепных подстановок состоит в последовательной замене базовой величины одного из алгебраических слагаемых или одного из сомножителей фактической величиной при неизменности значений остальных показателей. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений.

Рассмотрим расчетные процедуры, используя следующий алгоритм:

(1.1)

(1.2)

где у0, у1 - значения обобщающего (результативного) показателя, соответственно базовое и фактическое (за отчетный год); а,b, с,d,..., п - факторы (показатели), оказывающие влияние на обобщающий показатель.

Абсолютное изменение обобщающего показателя: у = у1- у0 (1.3)

Путем последовательной замены базовых значений факторов на их фактические значения находим скорректированные значения обобщающего показателя. Сравнение двух стоящих рядом в цепи подстановок обобщающих показателей позволяет вычислить влияние того фактора, базовое значение которого заменялось на фактическое.

Первая подстановка: (1.4)

Влияние изменения фактора а на изменение обобщающего показателя у(а): (1.5)

Вторая подстановка: у" = а1 * b1 * с0 * d0 (1.6)

Влияние изменения фактора b на изменение обобщающего показателя у(b):

и т. д. (1.7)

Проверка правильности расчетов влияния факторов:

у =у(а)+ у(b)+ у(c)+ у(d)+…+ у(n) (1.8)

При использовании приема цепных подстановок очень важно обеспечить строгую последовательность подстановки, так как ее произвольное изменение может привести к неправильным результатам. В первую очередь выявляют влияние количественных, а потом качественных факторов.

Задача 1

Определить влияние факторов на изменение объема товарной продукции.

Таблица 1.1 Исходные данные для факторного анализа

Показатели Базисные значения (0) Фактические значения (1) Абсолютное отклонение
Объем товарной продукции, тыс. руб.(y) (Суммы денежной выручки)
Численность работников, чел. (а)
Выработка на одного работающего, тыс. руб. (b)      

Прием абсолютных разницоснован на прямом подсчете влияния изменения каждого фактора на изменение обобщающего показателя.

Влияние изменения фактора а на изменение обобщающего показателя у(а): (1.9)

Влияние изменения фактора b на изменение обобщающего показателя у(b): (1.10)

Влияние изменения фактора с на изменение обобщающего показателя у(c): (1.11)

(1.12)

Проверка достоверности расчетов по оценке влияния факторов:

у(а)+ у(b)+ у(c)+ у(d)+…+ у(n) (1.13)

Способ цепных подстановок и способ абсолютных разниц имеют общий недостаток - в результате расчетов возникает неделимый остаток, который суммируется с числовым значением последнего фактора. При этом повышается значимость одного фактора, как правило, качественного. Так можно объяснить разницу в расчетах при изменении последовательности подстановки.

Задача 2

Определить влияние факторов на изменение объема товарной продукции.

Таблица 1.2 Исходные данные для факторного анализа

Показатели Базисные значения (0) Фактические значения (1) Абсолютное отклонение
Объем товарной продукции, тыс. руб.(y) (Суммы денежной выручки)
Численность работников, чел. (а)
Выработка на одного работающего, тыс. руб. (b)      

 

Интегральный приемустраняет отмеченный недостаток, однако он имеет одну особенность: с увеличением числа факторов пропорционально воз

растает трудоемкость вычислительных процедур, и в этом случае без компьютерной техники и специальных программ не обойтись.

При двух факторах а и b, оказывающих влияние на изменение обобщающего показателя,

у = а*b; (1.14)

у = у1- у0. (1.15)

Влияние изменения фактора (а):

у(а) = аb0 + 1/2аb (1.16)

Влияние изменения фактора (b):

у(b) =0 + 1/2аb (1.17)

Проверку правильности расчетов влияния факторов:

у = у(а) +у(b) (1.18)

Задача 3

Определить влияние факторов на объем выпуска продукции интегральным приемом.

Таблица 1.3 Исходные данные для факторного анализа

Показатели План (0) Факт (1) Отклонение (+,-)
Объем товарной продукции, тыс. руб. (y)
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. (a)
Фондоотдача, руб./руб. (b)      

 

При трех факторах а,b и с, влияющих на изменение обобщающего показателя, модель принимает вид:

у = а*b*с (1.19)

у(а) =1/2а(b0с1 +b1c0) + 1/3аbс (1.20)

у(b) =1/2b(a0с1 +a1c0) + 1/3аbс (1.21)

у(c) =1/2c(a0b1 +a1b0) + 1/3аbс (1.22)

Проверка правильности расчетов влияния факторов:

у = у(а) +у(b) + у(с). (1.23)

Несмотря на точность интегрального метода элиминирования, на практике он используется ограниченно, что объясняется значительной трудоемкостью расчетов по сравнению с другими методами.

Задания для самостоятельной работы

Задача 1

Определить влияние факторов на валовой сбор зерновых культур приемом цепных подстановок.

Таблица 1.5 Исходные данные для факторного анализа

Показатели План Факт Отклонение, (+,-)
Убранная площадь, га  
Урожайность, ц/га  
Валовой сбор, ц      

 

Задача 2

Определить влияние факторов на объем товарной продукции.

Таблица 1.6 Исходные данные для факторного анализа

Показатели План Факт Отклонение, (+,-)
1. Объем товарной продукции, тыс. руб.  
2. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.      
3. Фондоотдача, тыс. руб.      

Задача 3

Определить влияние изменения поголовья и продуктивности на объем производства молока приемом абсолютных разниц.

Таблица 1.8 Исходные данные для факторного анализа

Показатели Базисный год Отчетный год
Поголовье коров, гол.
Продуктивность, ц/гол. 26,0 25,0
Объем производства молока, ц    

1.4 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Классификация комплексного экономического анализа хозяйственно деятельности

2. Классификация факторов производства

3. Классификация резервов производства

4. Этапы и последовательность проведения комплексного экономического анализа

 

Тема 2 Цикличность развития экономических систем в комплексном

экономическом анализе

Задания для самостоятельной работы: изучить основные вопросы данной темы по литературе.

2.1 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Законы функционирования и развития экономических систем

2. Жизненный цикл товара

3. Идентификация жизненного цикла товара

4. Технико-экономический уровень товара

5. Влияние жизненного цикла товара на прогнозирование деятельности предприятия

Тема 3 Анализ в системе планирования и маркетинга

Задания для самостоятельной работы: изучить основные вопросы данной темы по литературе и анализируемому предприятию.

3.1 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей.

2. Взаимосвязь комплексного экономического анализа с планированием. Основные разделы бизнес-плана.

3. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов).

4. Анализ в системе маркетинга.

Тема 4 Анализ организационно-технического уровня производства

и экономических условий организации

 

Задания для самостоятельной работы: выполнить анализ организационно-технического уровня производства и экономических условий организации; изучить основные вопросы данной темы по литературе и анализируемой организации.

 

 

В таблице 4.1 проанализировать структуру денежной выручки, полученной от продажи продукции сельского хозяйства.

Таблица 4.1 Состав и структура денежной выручки

Отрасли и продукция Выручка от продажи, тыс. руб. В среднем за 3 года Структура в среднем за 3 года, %
20 г. 20 г. 20 г.
Растениеводство          
в т.ч. зерно          
подсолнечник          
сахарная свекла          
картофель          
овощи открытого грунта          
овощи закрытого грунта          
плоды и ягоды          
Прочая продукция растениеводства          
Продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде          
Животноводство          
в т.ч.: скотоводство          
из них: молоко          
мясо КРС          
коневодство          
овцеводство          
мед          
Прочая продукция животноводства          
Продукция животноводства реализованная в переработанном виде          
Прочие поступления (работы, услуги)          
Всего по организации        

По данным анализа определить производственное направление исследуемой организации.

В таблице 4. проанализировать уровень и эффективность интенсификации производства в исследуемой организации.

 

Таблица 4.2 Анализ уровня и эффективности интенсификации производства

 

  Показатели 20 г.   20 г.   20 г.   20 г. к 20 г., %
Уровня интенсификации        
1 Приходится на 100 га с/х угодий, тыс. руб.:        
основных производственных фондов        
оборотных средств        
совокупных производственных фондов        
2 Приходится на 100 га пашни:        
материальных затрат, тыс. руб.        
энергетических ресурсов, л с        
удобрений, ц дв        
Эффективность интенсификации        
3 Производство на 100 га с/х угодий, тыс. руб.:        
товарной продукции        
прибыли от продажи продукции        
чистой прибыли        
4 Производство на 100 пашни, тыс. руб.:        
товарной продукции        
прибыли от продажи продукции        
чистой прибыли        
5 Рентабельность, %        
производства        
продаж        
внеоборотных активов        
оборотных активов        
совокупных активов        

 

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение тему по литературе.

2. По данным таблиц 4.1и 4.2 изучить динамику основных показателей специализации и уровня и эффективности интенсификации производства.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

4.2 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Анализ организационного уровня организации (место расположения, организационно-правовая форма, организационная структура)

2. Анализ технического уровня организации (техническая оснащённость и

возрастной состав технических средств, применяемая технология)

3. Анализ организации производства и управления

4. Анализ специализации предприятия и её экономической эффективности.

5. Анализ уровня и экономической эффективности интенсификации производства

 

 

Тема 5 Анализ использования производственных ресурсов организации

5.1 Анализ использования земельных ресурсов

Таблица 5.1 Анализ движения земельных угодий, га

 

  Виды земельных угодий 20 г. 20 г. 20 г. Изменение
га %
Сельскохозяйственные угодья          
в т.ч. пашня          
сенокосы          
пастбища          
многолетние насаждения          
Лесные массивы          
Древесно-кустарниковые массивы          
Пруды и водоемы          
Приусадебные участки, колл. сады          
Болота          
Прочие земли          

 

Таблица 5.2 Анализ эффективности использования земельных угодий

Показатели 20 г. 20 г. 20 г. Изменение
(+,-) %
1 Производство на 100 га с/х угодий, ц:          
молока          
прироста живой массы КРС и птицы          
шерсти          
2 Производство на 100 пашни, ц:          
зерна          
3 Производство на 100 га зерновых культур, ц:          
прироста живой массы свиней          
яиц          
прироста живой массы птицы          
4 Урожайность культур, ц          
зерновых культур,          
подсолнечника на семена          
сахарной свеклы          
кукурузы (зеленая масса)          
многолетних трав (сено)          
многолетних трав (зеленая масса)          
однолетних трав (сено)          
однолетних трав (зеленая масса)          

 

 

5.2 Анализ использования основных производственных фондов

Задание для самостоятельной работы: рассчитать основные показатели движения и состояния основных производственных фондов.

 

Таблица 5.3 Анализ движения и состояния

основных производственных фондов

  Показатели 20 г. 20 г. 20 г. Измене-ние, %
Движение основных производственных фондов
1. Наличие на начало года, тыс. руб.        
2. Поступило, тыс. руб.        
3. Выбыло, тыс. руб.        
4. Наличие на конец года, тыс. руб.        
5. Годовой прирост (п.4-п.1), тыс. руб.        
6. Процент прироста (п.5/п.1)*100, %       Х
7. Процент обновления (п.2/п.4)*100, %       Х
8. Срок обновления (п.1/п.2)       Х
9. Процент выбытия (п.3/п.1) *100, %       Х
Состояние основных производственных фондов
10. Сумма износа на начало года, тыс. руб.        
11. Сумма износа на конец года, тыс. руб.        
12. Процент износа на начало года, (п.10/п.1)*100, %       Х
13. Процент износа на конец года, (п.11/п.4)*100, %       Х
14. Процент годности на начало года, (100-п.12), %       Х
15. Процент годности на конец года, (100- п.13), %       Х

 

В процессе анализа изучаются динамика состава и структуры основных производственных фондов.

Таблица 5.4 Анализ состава и структуры основных производственных фондов

Вид фондов 20 г. 20 г. 20 г. Измене-нение, %
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу
Здания              
Сооружения и передаточные устройства              
Машины и оборудование              
Транспортные средства              
Производственный и хозяйственный инвентарь              
Рабочий скот              
Продуктивный скот              
Другие виды основных средств              
Итого              

 

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных производственных фондов является фондорентабельность:

, (5.1)

где – фондорентабельность;

П – прибыль от продажи, тыс. руб.;

ОПФ –стоимость ОПФ, тыс. руб.

Оценить влияния изменения фондорентабельности, и фондоотдачи активной части основных производственных фондов на фондорентабельности совокупных основных производственных фондов способом цепных подстановок. Исходная информация для анализа представлена в таблице 5.3.

 

Таблица 5.5 Показатели эффективности использования основных

производственных фондов

Показатели 20 г. 20 г. Измене- ние, (+,-)
1. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.      
2. Товарная продукция, тыс. руб.      
3. Стоимость основных производственных фондов (ОПФ), тыс. руб.      
4. в т.ч. активной их части      
5. Удельный вес активной части ОПФ (Уда), (стр.4 / стр.3)      
6. Фондорентабельность (Rопф), % (стр.1 / стр.3) 100)      
7. Фондоотдача ОПФ, руб. (стр.2 / стр.3)      
8. Фондоотдача активной части фондов (ФОа), руб., (стр.2 / стр.4)      

 

5.3 Анализ использования оборотных средств

Таблица 5.6 Состав и структура оборотных средств

Виды оборотных средств Тыс. руб. Изменение, % В % к итогу
20 г. 20 г. 20 г. 20 г. 20 г. 20 г.
Запасы              
в т.ч. сырье и материалы              
животные на выращивании и откорме              
затраты в незавершенном производстве              
готовая продукция              
расходы будущих периодов              
Краткосрочная дебиторская задолженность              
Денежные средства              
Прочие оборотные активы              
Итого        

 

Таблица 5.7 Эффективность использования материальных оборотных

ресурсов

Показатели 20 г. 20 г. Измене- ние, (+,-)
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.      
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.      
Материальные затраты, тыс. руб.      
Материалоемкость, руб.      
Материалоотдача, руб.      
Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.      

 

Таблица 5.8 Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Показатели 20 г. 20 г. Измене- нение, (+,-)
1. Выручка от продажи, тыс. руб.      
2. Количество дней анализируемого периода  
3. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.      
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (1 / 3)      
4. Продолжительность 1 оборота, дни, (3/4)      
5. Коэффициент загрузки оборотных средств, (3 / 1)      

 

Анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продажи приводится в таблице 5.9.

Модель зависимости прибыли от факторов

(5.4)

1. Изменение прибыли от продаж за счет изменения рентабельности продаж: (5.5)

2. Изменение прибыли от продаж за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

(5.6)

3. Изменение прибыли от продаж за счет изменения среднего остатка оборотных активов:

(5.7)

4. Взаимосвязь факторов: = (5.8)

Таблица 5.9 Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов

на изменение прибыли от продажи

Показатели 20 г. 20 г. Измененение, (+,-)
1. Выручка от продаж, тыс. руб. (В)      
2. Прибыль от продаж, тыс. руб. (П)      
3.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. (ОА)      
4. Рентабельность продаж, (п.2 : п.1) ()      
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (до 0,01), обороты (п.1 : п.3) ()      
6. Прирост (уменьшение) прибыли () от продаж за счет изменения: - -  
6 а. рентабельности продаж (х) - -  
6 б. коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у) - -  
6 в. изменения средних остатков оборотных активов (z) - -  
7. Проверка расчетов (6 а + 6 б + 6 в)= 2 гр изменение - -  
           

Задание для самостоятельной работы:

1. Изучить тему по литературе.

2. Выполнить анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продажи

Домашнее задание: по результатам анализа сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

Анализ использования трудовых ресурсов

Таблица 5.10 Анализ движения трудовых ресурсов   Показатели 20 г. 20 г.   20 г. Измене-ние…   Наиболее обобщающим показателем является выручка, полученная в расчете на одного работника.

Таблица 6.4 Анализ влияния основных факторов на объем производства

Продукции растениеводства

Таблица 6.5 Анализ влияния основных факторов на производство продукции животноводства

Виды продукции Среднегодовое поголовье, гол. Выход продукции на 1 гол., ц Валовая продукция, ц Отклонение /+, - /, ц
базисный год отчетный год базисный год отчетный год базисный год отчетный год условная валовая продукция всего в т.ч. за счет изменения
поголовья продуктивности
8= 3*4 9=7-6 10=8-6 11=7-8
1. Крупный рогатый скот                    
молоко                    
приплод                    
прирост живой массы                    
2. Свиньи                    
прирост живой массы                    
приплод                    

Коэффициент ритмичности определяется отношением суммы фактического (но не выше планового задания) выпуска продукции (или ее удельного веса) за каждый период (ВПф) к сумме планового выпуска (удельному весу) по каждому периоду (ВПпл):

, (6.33)

где ВПплi - плановый выпуск продукции за i-периоды;

ВПнi - недовыполнение плана по выпуску продукции в i-м периоде.

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучить тему по литературе.

2. Изучить динамику изменений и структуру производственной программы по ассортименту, показать причины их изменений (определить факторы первого и второго порядка), и определить их уровень по сравнению с данными передовых, конкурирующих хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.

3. Выявить влияние основных факторов на прирост объема выпуска продук-

ции и определить основные резервы ее увеличения.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

6.2 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Управление качеством продукции: стандарты в области управления качеством; показатели качества; основные направления совершенствования качества работы предприятия; влияние качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия.

2. Анализ ритмичности работы предприятия: показатели ритмичности производства; причины аритмичности производства.

3. Анализ производства продукции растениеводства.

4. Анализ производства продукции животноводства.

Тема 7 Анализ и управление затратами

7.1 Практическое занятие

Задание: рассчитать динамику и структуру элементов затрат.

Таблица 7.1 Анализ динамики и структуры по элементом затрат

Элементы затрат Сумма, тыс. руб. Структура затрат, %
20 г. 20 г. +, - 20 г. 20 г. +, -
Оплата труда            
Отчисления на социальные нужды            
Материальные затраты            
в том числе:            
сырье и материалы            
электроэнергия            
Амортизация            
Прочие затраты            
Итого            
в том числе            
переменные расходы            
постоянные расходы            

Таблица 7.5 Анализ себестоимости 1 ц молока по статьям затрат

Статьи затрат На 1 ц, руб. Структура затрат, % Индекс Изменения затрат, % Изменение
20 г. 20 г. 20 г. 20 г. руб. %
А 5=2/1*100 6=2-1 7=(6/1)*100
Заработная плата              
Корма              
Содержание основных средств              
Прочие расходы              
Итого              

Таблица 7.6 Анализ влияния основных факторов на себестоимость продукции растениеводства

 

  Ви ды продукции Затраты на 1 га, руб. Урожайность, ц/га Себестоимость 1 ц продукции, руб. Отклонение в рас-чете на 1 ц, руб. Валовой сбор в 20__ г., ц Отклонение в расчете на валовой объем, руб.
  20 г. 20 г.   20 г.   20 г.   20 г.   20 г. условная себестоимость   всего в т.ч. за счет изменения   всего в т.ч. за счет изменения
затрат урожайность затрат урожайности
8=3:4 10=8-6 11=7-8 13=12*9 14=10*12 15=11*12
Зерно                            
Подсолнечник                            
Сахарная свекла                            

 

Таблица 7.7 Анализ влияния основных факторов на себестоимость продукции животноводства

 

  Виды продукции Затраты на одну среднегодовую голову, руб. Выход продукции на 1 гол., ц Себестоимость 1 ц продукции, руб. Отклонение в расчете на 1 ц, руб. Объем производства 20__ г., ц Отклонение в расчете на весь объем производства, руб.
  20 г.   20 г.   20 г.   20 г..   20 г.   20 г. условная себестоимость   всего в т.ч. за счет изменения   всего в т.ч. за счет изменения
затрат продуктивности затрат продуктивности
8=3:4 10=8-6 11=7-8 13=12*9 14=10*12 15=11*12
Молоко                            
Прирост ж. м, ц:                            
КРС                            
Свиней                            

 

Таблица 7.8 Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции

по экономическим элементам

 

Показатели 20 г. 20 г. Отклонение (+;-)
1. Затраты на производство, тыс. руб.      
2. в том числе: материальные затраты      
       
3. затраты на оплату труда с отчислениями      
4. амортизация      
5. прочие расходы      
6. Объём товарной продукции, тыс. руб.      
7. Затраты на 1 руб. продукции (З), руб.      
8. в том числе: материалоемкость продукции (Мем) (стр. 2 / стр. 6 * 100)      
9. зарплатоемкость продукции (Зем) (стр. 3 / стр. 6 * 100)      
10. амортизацияемость продукции (Аем) (стр. 4 / стр. 6 * 100)      
11. прочие удельные затраты на 1 руб. продукции (Пз) (стр. 5 / стр. 6 * 100)      

Далее следует установить причины изменения отдельных видов затрат.

Расчет влияния эффективности использования производственных ресурсов на изменение суммы затрат на производство показан в таблице 7.9.

Таблица 7.9 Анализ влияния эффективности использования

производственных ресурсов на изменение затрат

Факторы Изменение затрат на производство, тыс. руб.
расчет (+;-)
Изменение материалоемкости продукции Мем *ВП1  
Изменение зарплатоемкости Зем * ВП1  
Изменение амортизацияемости продукции Аем * ВП1  
Изменение прочих удельных затрат Пз * ВП1  
Общее изменение затраты на 1 руб. продукции З* ВП1  

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. По данным таблиц изучить динамику изменений и структуру основных показателей по общим затратам и на единицу продукции, показать причины их изменений.

3. Выявить влияние факторов на изменение общей суммы затрат, сумму материальных затрат и общепроизводственных, общехозяйственных расходов и по приведенным формулам.

4. Установить величину резервов снижения себестоимости продукции.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

7.2 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Анализ затрат и показателей себестоимости продукции

2. Анализ прямых и косвенных затрат

3. Анализ переменных и постоянных затрат

4. Анализ себестоимости продукции по элементам и статьям расходов

5. Анализ влияния методов исчисления себестоимости продукции на финансовые результаты от продаж

Тема 8 Анализ и управление объемом продажи продукции

8.1 Практическое занятие

Задание: выполнить анализ баланса продукции.

Таблица 8.1 Баланс сельскохозяйственной продукции

Наименование продукции Наличие на начало года Приход Расход Наличие на конец года
за вычетом не используемых отходов всего реализовано на корм животным на семена на переработку
всего на рынках работ сторонним организациям работникам организации
Зерновые и зерноб. ц                      
%                  
Подсолнечник ц                      
%                  
Сахарная свекла ц                      
%                  

Определить критический объем продаж и, обеспечивающий прирост прибыли от продаж на 12%.

Таблица 8.2 Расчет критического объема продаж продукции

Показатели Условные обозначения, и формулы расчета 20 г. 20 г. Отклонение (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб. V      
Переменные затраты, тыс. руб. ПерЗ      
Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб. МД=V-ПерЗ      
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.      
Постоянные затраты, тыс. руб. ПостЗ      
Прибыль от продаж, тыс. руб. П      
Прогнозируемая прибыль, тыс. руб. П'=(П×1,12%      
Критическая точка объема продаж, тыс. руб.      
Порог рентабельности, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли, %      
Запас финансовой прочности, тыс.руб. ЗФПабс=V-ТБ      
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %      
Объем продаж, обеспечивающий прирост прибыли от продаж на 12 %, тыс. руб.      

 

По горизонтальной оси откладывается объем производства, а по вертикальной - затраты на производство и доход.

 

Рисунок 8.1 График безубыточности производства

Точка пересечения линий выручки и валовых затрат представляет собой точку безубыточности (К).

При помощи анализа безубыточности можно рассчитать объем, при котором может быть получена запланированная (целевая) прибыль.

Расчет безубыточного (критического) объема продаж в натуральном выражении может быть выполнен по формулам:

1. С учетом равенства сумм постоянных и переменных издержек

P · Q = CF + CV · Q, (7.1)

(7.2)

где Qmin – минимальный объем продаж, ед.;

CF – общая сумма постоянных издержек;

CV – переменные издержки в затратах на единицу продукции;

P - цена единицы продукции.

2. С использованием величины маржинального дохода (МД), который определяется как разность между выручкой (N) и переменными издержками (ΣCV).

, (7.3)

(7.4)

где Nmin – критический объем продаж;

ΣCV – сумма переменных издержек;

МД – величина маржинального дохода.

3. Общая модель зависимости запаса финансовой прочности от других финансовых показателей может быть представлена формулами:

ЗФП = В – r = В – Зпост / d (7.5)

%ЗФП = ЗФП / В * 10, (7.6)

где ЗФП – запас финансовой прочности;

В – выручка от продаж;

Зпост – затраты постоянные;

d - доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. По данным таблиц изучить динамику значительных изменений основных показателей по объему продаж, выявить причины их изменений (определить факторы первого и второго порядка), и определить их уровень по сравнению с данными передовых, конкурирующих хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.

3. Определить критический объем продаж и основные резервы его увеличения.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

8.2 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Анализ выполнения договорных обязательств и продажи продукции

2. Анализ технического уровня и качества продукции

3. Особенности анализа продажи продукции растениеводства

4. Особенности анализа продажи продукции животноводства

 

Тема 9 Анализ финансовых результатов продажи продукции и

рентабельности ее производства

9.1 Практические занятия

Задание: рассчитать основные показатели финансовых результатов, оценить влияние факторы и определить резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности производства.

Таблица 9.1 Анализ влияния основных факторов на сумму прибыли

Показатели Базисный год По базису на фактически реализованную продукцию Отчетный год
тыс. руб. обозначение тыс. руб. обозначение тыс. руб. обозначение
Выручка от продажи   ∑ q0p0   ∑ q1p0   ∑ q1p1
Себестоимость реализованной продукции   ∑ q0c0   ∑ q1c0   ∑ q1c1
Прибыль от продаж продукции   П0   Пу   П1

Примечание: q - количество единиц проданной продукции; р - цена единицы продукции; с - себестоимость единицы продукции; «1» - отчетный год, «0» - базисный год.

Общее изменение суммы прибыли:

Δ П = П1 – П0 = (9.1)

В том числе за счет изменения:

1) цен на продукцию:

Δ Пp = ∑ q1p1 - ∑ q1p0 = (9.2)

2) объема продаж:

Δ Пv = П0 * (k1 - 1) = П0 * [(∑ q1p0 : ∑ q0p0) -1] = (9.3)

где k1 = ∑ q1p0 : ∑ q0p0 - коэффициент изменения объёма проданной продукции в оценке затрат предыдущего года.

3) структуры проданной продукции:

Δ Пs = Пу - П0 - Δ Пv = (9.4)

где Δ Пs - изменение прибыли за счет структурных сдвигов.

4) себестоимости продукции:

Δ Пс = ∑ q1c0 - ∑ q1c1 = (9.5)

5) проверка правильности расчетов:

Δ Пp + Δ Пv + Δ Пs + Δ Пс = (9.6)

 

 

Таблица 9.2 Расчет влияния основных факторов на изменение суммы

прибыли от продажи продукции способом цепных подстановок

Показатели Условия расчета Порядок расчета Сумма прибыли, тыс. руб.
объём реализации структура товарной продукции цена себестоимость
Базисный год  
Усл.1  
Усл.2  
Усл. 3  
Отчетный год  

 

Изменение суммы прибыли за счет:

1) объёма реализации продукции:

П(v) = Усл.1 - Базисный год = (9.7)

2) структуры товарной продукции:

П(s) = Усл.2 – Усл.1 = (9.8)

3) средних цен реализации:

П(р) = Усл. 3 - Усл.2 = (9.9)

4) себестоимости реализованной продукции:

П(с) = Отчетный год - Усл. 3 = (9.10)

5) проверка правильности расчетов:

Δ Пp + Δ Пv + Δ Пs + Δ Пс = (9.11)

Алгоритм расчета результатов от продажи отдельных видов продукции имеет вид: РП = VРПi * (Цi - Сi). (9.12)

 

Таблица 9.3 Влияние основных факторов на результаты от продажи

отдельных видов продукции

Виды продукции Объем продукции, ед. Цена единицы продукции, руб. Себестоимость единицы продукции, руб. Результат от продажи единицы продукции, руб. Отклонения результата от продажи, тыс. руб.
баз. отч. баз. отч. баз. отч. баз. отч. всего в том числе за счет изменения
объема цен себест.
  7=3-5 8=4-6 10=(2-1) х (3-5) 11=(4-3)х2 12=(6-5)х2
                         
                         

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц) и себестоимости единицы продукции (С)

 

. (9.13)

Таблица 9.4 Анализ влияния факторов на рентабельность отдельных видов продукции

Вид продукции Цена единицы продукции, руб. Себестоимость единицы продукции, руб. Рентабельность, % Изменение рентабельности, %
баз. отч. баз. отч. баз. усл. отч. всего в том числе за счет
цен себест.
9=8-6 10=7-6 11=8-7
                     
                     

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. Выявить влияние факторов на изменение результатов от продажи продукции, рентабельности отдельных видов продукции.

3. Определить основные резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности производства.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

9.2 Семинарское занятие

Вопросы:

1. Анализ результатов от продажи продукции в целом по предприятию.

2. Анализ влияния основных факторов на результаты от продажи по видам продукции.

3. Анализ уровня рентабельности (убыточности) продажи в целом по предприятию и по видам продукции.

 

Тема 10 Анализ формирования и использования чистой прибыли и рентабельности активов коммерческой организации

 

10.1 Практическое занятие

Задание: рассчитать основные показатели формирования и использования чистой прибыли и рентабельности активов.

Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы деятельности.

Таблица 10.1 Анализ формирования чистой прибыли организации

Показатели 20 г. 20 г. Отклонение, (+,-)
тыс. руб. в % к чистой прибыли тыс. руб. в % к чистой прибыли тыс. руб. %
Валовая прибыль            
Прибыль (убыток) от продаж            
Операционная прибыль (убыток)            
Внереализационная прибыль (убыток)            
Прибыль (убыток) до налогообложения            
Сумма налога на прибыль и другие обязательные платежи            
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода            

 

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации.

 

В таблице 10.2 исследуем модель RА=Rбух×КобА×ДА×Rпр×ДV×ДД, построенную из модели методом расширения:

, (10.1)

Обозначения и формулы расчета для всех показателей и полученных факторов, приведены в строках 1-12 таблицы 10.2.

 

 

Таблица 10.2 Анализ влияния основных факторов на рентабельность

активов организации

№ п/п Показатели Алгоритмы расчета 20 г. 20 г. Отклонение, (+,-)
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. ПН      
Активы (среднегодовое значение), тыс. руб.      
Рентабельность активов (стр. 1 : стр. 2)      
Выручка от продаж, тыс. руб. V      
Прибыль от продаж, тыс. руб. ППр      
Выручка и прочие доходы, тыс. руб. Дох      
Бухгалтерская рентабельность (стр. 1 : стр. 4)      
Оборачиваемость активов (стр. 4 : стр. 2)      
Сумма активов на 1 руб. прибыли от продаж (стр. 2 : стр. 5)      
Рентабельность продаж (стр. 5 : стр. 4)      
Выручка от продаж на 1 руб. доходов (стр. 4 : стр. 6)      
Сумма доходов на 1 руб. активов (стр. 6 : стр. 2)      
  Степень влияние факторов на рентабельность активов
Изменения бухгалтерской рентабельности ∆RА(Rбух)=∆Rбух×КобА 0×ДА 0×Rпр 0×ДV 0×ДД 0 Х Х  
Изменения оборачиваемости активов ∆RА(КобА)=Rбух 1×∆КобА×ДА 0×Rпр 0×ДV 0×ДД 0 Х Х  
Изменения доли активов на 1 руб. прибыли от продаж ∆RА(Д А)=Rбух 1×КобА 1×∆ДА×Rпр 0×ДV 0×ДД 0 Х Х  
Изменения рентабельности продаж ∆RА(Rпр)=Rбух 1×КобА 1×ДА 1×∆Rпр×ДV 0×ДД 0 Х Х  
Изменения доли выручки от продаж на 1 руб. доходов ∆RА(Д V)=Rбух 1×КобА 1×ДА 1×Rпр 1×∆ДV×ДД 0 Х Х  
Изменения доли доходов на 1 руб. активов ∆RА(Д Д)=Rбух 1×КобА 1×ДА 1×Rпр 1×ДV 1×∆ДД Х Х  
Баланс отклонений, тыс. руб. ∆RА(Rбух)+∆RА(КобА)+∆RА(Д А)+ ∆RА(Rпр)+∆RА(Д V)+∆RА(Д Д) Х Х  

Степень влияния факторов на рентабельность активов определяется методом абсолютных разниц, расчет и формулы показаны в строках 13-18, баланс отклонений строка 19 таблицы 10.2.

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. Изучить динамику изменений основных показателей, выявить влияние факто-

ров на изменение чистой прибыли, рентабельности денежных потоков.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

Семинарское занятие

Вопросы:

1. Анализ формирования налогооблагаемой прибыли организации

2. Анализ налогов на прибыль

3. Анализ формирования и использования чистой прибыли

4. Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение организации

 

Тема 11 Анализ финансового состояния коммерческой организации

 

11.1 Практическое занятие

Задание: рассчитать состав и структуру имущества и источников его формирования, основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации.

Выполняется на основе применения программного продукта «Audit Expert».

Таблица 11.1 Анализ состава и структуры имущества организации

Группировка статей актива баланса Наличие средств, тыс.руб. Структура имущества, %
на начало года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
1. Имущество предприятия (валюта баланса)            
1.1 Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)            
1.2 Мобильные средства (оборотные текущие активы) в т.ч.            
1.2.1 Запасы и затраты            
1.2.2 Дебиторская задолженность            
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги            

Таблица 11.2 Анализ источников формирования имущества организации

Группировка статей пассива баланса Наличие источников, тыс. руб. Структура источников формирования, %
на начало п года на конец года изменение на начало года на конец года изменение
1. Собственный капитал            
2. Заемный капитал            
2.1 Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) в т.ч.            
2.2 Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)            
2.3 Кредиторская задолженность            
Всего источников            

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

1. Абсолютная устойчивость - крайне редкое для сельскохозяйственных предприятий положение, которое выражается соотношением

З < Особ + К (11.1)

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, со-

ответствует условию: З = Особ + К (11.2)

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения Особ:

З = Особ + К + Иосл (11.3)

Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина Иосл в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции:

Зс + Зт.п ≥К (11.4)

Зн.п + Зб.п ≤ Сд (11.5)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > 0соб+К. (11.6)

Таблица 11.5 Оценка финансовой устойчивости организации, тыс. руб.

Показатели 20 г. 20 г. Отклон., (+,-)
1. Собственные источники формирования имущества      
2. Внеоборотные активы      
3. Наличие собственных источников формирования оборотных средств (1-2)      
4. Краткосрочные кредиты и займы      
5. Общая сумма источников средств для формирования запасов (3+4)      
6. Общая сумма оборотных средств      
7. Излишек (+) /недостаток (-)/ собственных источников формирования оборотных средств (1-6)      
10. Итого собственных оборотных краткосрочных заемных источников средств (5-8)      
11 Излишек (+) /недостаток (-) источников для формирования оборотных средств (5-6)      

Таблица 11.6 Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели 20 г. 20 г. Изменение (+,-) Допустимые значения  
 
Коэффициент финансовой независимости (автономия)       ≥ 0,5  
Коэффициент финансовой зависимости       ≤ 0,5  
Коэффициент финансовой устойчивости       ≥ 0,7  
Коэффициент финансового рычага       < 1  
Коэффициент финансирования       > 1  
Коэффициент инвестирования          
Коэффициент маневренности собственного капитала       > 0,1  
 
Коэффициент постоянного актива          
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами       ≥ 0,1  
Расчет показателей проводится по следующим формулам:    
Коэффициент финансовой независимости (автономии) К авт = СК / ВБ =  
Коэффициент финансовой зависимости К ф.зав = ЗК / ВБ =  
Коэффициент финансовой устойчивости К ф. уст =(СК+ДО)/ВБ =  
Коэффициент финансового рычага К фин = ЗК / СК =  
Коэффициент финансирования К фин = СК / ЗК =  
Коэффициент инвестирования К инв = СК / ВА =  
Коэффициент маневренности собственного капитала К ман = (СК-ВА) / СК =  
Коэффициент постоянного актива К пост акт = ВА / СК =  
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками КОСС=(СК - ВА)/ОА =  
               

Обозначения: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

 

Таблица 11.7 Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств

по срочности погашения, тыс. руб.

Группа активов   20 г.   20 г. Группа пассивов   20 г.   20 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)     Наиболее срочные обязательства (П1)    
Быстро реализуемые активы (А2)     Краткосрочные обязательства (П2)    
Медленно реализуемые активы (А3)     Долгосрочные обязательства (П3)    
Трудно реализуемые активы (А4)     Собственный капитал (П4)    
Валюта баланса     Валюта баланса    

 

Таблица 11.8 Соотношение активов и пассивов баланса, тыс. руб.

Соотношение активов и пассивов баланса 20 г.
активы пассивы излишек или недостаток
А1 ≥ П1      
А2 ≥ П2      
А3 ≥ П3      
А4 ≤ П4      

 

Таблица 11.9 Показатели ликвидности оборотных активов организации

 

  Показатели Нормативное значение 20 г 20 г Изменение (+,-) Оценка тенденции (''+'' – желательная; ''-'' - нежелательная)
Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2        
Коэффициент средней ликвидности ≥0,8        
Коэффициент текущей ликвидности ≥2,0        
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) ≥1,0        
Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) ≤ 1,0        

(11.7)

(11.8)

где Ктл1 и Ктл0 – коэффициенты текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Ктл (норм) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности;

Т – отчетный период, мес.

Таблица 11.10 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатели 20 г. 20 г. Отклонение, (+,-)
Сумма оборотных активов, тыс. руб.      
в том числе:      
запасов, включая НДС      
дебиторской задолженности      
из них: просроченной      
краткосрочные финансовые вложения      
денежных средств      
Выручка от продаж, тыс. руб.      
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов      
в том числе:      
запасов включая НДС      
дебиторской задолженности      
из них: просроченной      
краткосрочных финансовых вложений      
денежных средств      
Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней      
в том числе:      
запасов включая НДС      
дебиторской задолженности      
из них: просроченной      
краткосрочных финансовых вложений      
денежных средств      

 

Таблица 11.11 Диагностика риска банкротства организации

Показатели 20 г. 20 г Отклонение, (+,-)
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов (х1)      
Соотношение оборотного и основного капитала, руб. (х2)      
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (х3)      
Рентабельность активов предприятия (х4)      
Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса) (х5)      

Выполнить диагностику риска банкротства сельскохозяйственного предприятия по многомерной дискриминантной факторной модели Альтмана. Она имеет следующий вид:

Z= 3,3x1 + 1,0x2 + 0,6x3 + 1,4x4 + 1,2x5 (11.9)

Если величина Z-счета больше 3,0, то риск банкротства маловероятный, при значении 2,8-2,9 –возможный, от 1,81 до 2,7 –высокий, от 1,8 и менее – очень высокий.

 

11.2 Практическое занятие

 

Оценка эффективности использования капитала осуществляется посредствам расчета показателя рентабельности капитала по формуле:

 

(11.10)

Преобразовав формулу для упрощения расчетов получим мультипликативную модель вида: (11.17)

Таблица 11.15 Диагностика эффективности использования капитала, тыс. руб.

Показатели 20 г. 20 г. Отклонение (+;-)
Исходные данные
1. Чистая прибыль от реализации (П)      
2. Выручка от продаж (В)      
3 Стоимость оборотных активов ( Осс)      
4. Краткосрочные обязательства (Коб)      
5. Дебиторская задолженность (Дз)      
6. Кредиторская задолженность (Кз)      
7. Заемный капитал (ЗК)      
8. Собственный капитал (СК)      
Расчетные показатели
9. Доходности продаж, (п.1 / п.2), (а)      
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (п.2 / п.3), (в)      
11. Коэффициент текущей ликвидности, (п.3 / п.4), (с)      
12. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, (п.4 / п.5), (d)      
13. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской, (п.5 / п.6), (к)      
14. Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемному капиталу, (п.6 / п.7), (L)      
15. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному, (п.7 / п.8), (m)      
16. Коэффициент отношения собственного капитала к активам, (п.8 / (п.7+п.8)), (n)      
17. Рентабельность собственного капитала, (п.1 / п.8), Rск      
18. Рентабельность капитала, (п.1 / (п.7+п.8)), Rк      
Уровень влияния факторов на изменение рентабельности капитала, %
19. Доходность продаж, (а) -    
20. Оборачиваемости оборотных активов, (в) -    
21. Коэффициент текущей ликвидности, (с) -    
22. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, (d) -    
23. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской, (к) -    
24. Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемному капиталу, (L) -    
25. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному капиталу, (m) -    
26. Коэффициент отношения собственного капитала к активам, (n) -    
Совокупное влияние факторов -    
         

Расчет влияния данных факторов осуществляем способом цепных подстановок.

У0 =

Уусл1 =

Уусл2 =

Уусл3 =

Уусл4 =

Уусл5 =

Уусл6 =

Уусл7 =

Уусл8 =

У1 =

Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет:

Уобщ =

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. Проанализировать динамику, состав и структуру капитала и источников его формирования, указать возможные причины изменений в разрезе отдельных видов актива и пассива баланса и определить их уровень по сравнению с данными передовых хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы. Указать влияние изменений их в структуре на финансовое состояние организации.

3. Проанализировать динамику системы показателей оценки финансовой устойчивости, сравнить с нормативными значениями и их воздействие на финансовое состояние организации.

4. Сгруппировать активы организации по уровню их ликвидности, а обязательства – по срочности оплаты экономически обосновать сложившиеся неравенства. Используя результаты группировки активов и пассивов, установить степень удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса за анализируемые года и оценить показатели ликвидности в динамике, с нормативными значениями и выявить пути их повышения.

5. Дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы за анализируемый период. Дать итоговую оценку деловой активности за анализируемый период, исходя из показателей финансового состояния. Сформулировать конкретные предложения по улучшению деятельности анализируемой организации, основанные на результатах проведенного анализа.

6. Провести диагностику риска банкротства сельскохозяйственной организации по многомерной дискриминантной факторной модели и определить его уровень по сравнению с данными передовых хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.

7. Провести анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах, оценить влияние факторов на продолжительность нахождения капитала в оборотных активах.

8. Провести диагностику эффективности использования капитала и сформулировать выводы.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

Тема 12 Рейтинговый анализ эмитента

 

12.1 Практическое занятие

Задание: рассчитать показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Методика 1. Финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:

а) коэффициент абсолютной ликвидности.

Рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньги, ценные бумаги со сроком погашения до одного года).

б) коэффициент критической оценки.

Рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть немедленно погашена за счет средств должника на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность).

в) коэффициент текущей ликвидности.

Рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам должника и показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства должника.

г) коэффициент обеспеченности организации собственными источниками формирования оборотных средств.

Рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов должника и внеоборотных активов к его оборотным активам и показывает, какая часть оборотных активов должника финансируется за счет собственных источников их формирования.

д) коэффициент финансовой независимости.

Рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов должника к итогу баланса и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) должника;

е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов должника и внеоборотных активов к сумме запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств должника.

Таблица 12.1 Значения коэффициентов и баллов для отнесения

товаропроизводителей к группам по финансовой устойчивости

Коэффициенты Группы по значениям коэффициентов и баллов
I II III IV V
Абсолютной ликвидности > 0,5 0,4-0,5 0,3-0,4 0,2-0,3 < 0,2
Критической оценки > 1,5 1,4-1,5 1,3-1,4 1,2-1,3 7,5 < 1,2
Обеспеченности собственными средствами > 0,5 0,4-0,5 0,3-0,4 0,2-0,3 < 0,2
Финансовой независимости > 0,6 0,56-0,6 14,2 0,5-0,56 9,4 0,44-0,5 4,4 < 0,44
Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат > 1 13,5 0,9-1 0,8-0,9 8,5 0,65-0,8 4,8 < 0,65
Значения границ групп, баллов 100-81,1 81,7-60 59,9-35,3 35,2-13,6 13,5-0

 

Согласно этим критериям, определим, к какой группе относится анализируемое предприятие в таблице 12.2.

Таблица 12.2 Обобщающая оценка финансовой устойчивости организации

Коэффициент 20 г. 20 г.
значение баллы значение баллы
Абсолютной ликвидности        
Критической оценки        
Обеспеченности собственными средствами        
Финансовой независимости        
Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат        
Итого -   -  

Общая сумма баллов является основанием для отнесения должника к одной из пяти групп финансовой устойчивости должника.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к первой группе финансовой устойчивости (первый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 4 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным ко второй группе финансовой устойчивости (второй вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 5 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к третьей группефинансовой устойчивости (третий вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 5 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к четвертой группе финансовой устойчивости (четвертый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 6 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 лет.

Сельскохозяйственным товаропроизводителям, отнесенным к пятой группе финансовой устойчивости (пятый вариант реструктуризации долгов), предоставляется отсрочка погашения долга на 7 лет с последующей рассрочкой погашения долга в течение 6 ле

Сельскохозяйственные товаропроизводители должны осуществлять платежи одновременно всем кредиторам пропорционально их доле в общем объеме

реструктурированного долга.

Методика 2. Основными оценочными показателями кредитоспособности являются коэффициенты абсолютной ликвидности (К1), критической ликвидности (К2), текущей ликвидности (К3), соотношения собственных и заемных средств (К4) и коэффициент рентабельности продаж (К5), каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков

В зависимости от фактических значений показатели подразделяются на категории (табл. 12.3).

 

Таблица 12.3 Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика

Коэффициенты Первая категория Вторая категория Третья категория
Коэффициенты абсолютной ликвидности (К1) 0,2 и выше 0,15-0,2 менее 0,15
Критической ликвидности (К2) 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
Текущей ликвидности (К3) 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0
Соотношения собственных и заемных средств (К4) 1,0 и выше 0,7-1,0 менее 0,7
Рентабельность продаж (К5) 0,15 и выше менее 0,15 нерентабельные

Рассчитать значения перечисленных показателей и составить таблицу 12.4 для определения суммы баллов по каждому показателю в отдельности, а также общей суммы баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности.

 

Таблица 12.4 Расчет суммы баллов для оценки класса

кредитоспособности организации

Показатели Предельные значения показателей для оценки некредитоспособности Значения показателей организации Категория кредитоспособности Сумма баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) менее 0,15   К*0,11  
Коэффициент критической ликвидности (К2) менее 0,5   К*0,05  
Коэффициент текущей ликвидности (К3) менее 1,0   К*0,42  
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) менее 0,7   К*0,21  
Рентабельность продаж (К5) нерентабельные   К*0,21  
Итого х х х  

Коэффициент значимости каждого показателя: К1 - 0,11; К2 - 0,05; К3 - 0,42, К4 - 0,21; К5 – 0,21 установлены для всех организаций.

. Выделены три класса, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени кредитоспособности:

- первого класса, кредитоспособность которых не вызывает сомнений - сумма баллов находится в пределах 1-1,05;

- второго класса кредитоспособность, которых требует взвешенного подхода - сумма баллов находится в пределах 1,06 - 2,42;

- третьего класса кредитоспособность которых связана с повышенным риском - сумма баллов больше 2,42.

Задания для самостоятельной работы:

1. Изучение темы по литературе.

2. Оценить платежеспособность и риск банкротства организации с помощью интегральной оценки финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Организации делятся на группы по уровню финансовой устойчивости.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

12.2 Практическое занятие

Задание: рассчитать показатели использования производственного потенциала организации.

}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){Таблица 12.5 Анализ использования производственного потенциала

№ строки Показатели 20 г. 20 г. 20 г. Темп роста, %
Получено валовой продукции, тыс. руб.        
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.        
Чистая прибыль, тыс. руб.        
  Сельскохозяйственные угодья – всего, га в том числе: пашня кормовые угодья        
Среднегодовая численность работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, человек        
Основные производственные фонды сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.        
Материальные оборотные средства, тыс. руб.          
  Внутрихозяйственные нормативы
Стоимость замещения одного среднегодового работника, тыс. руб.        
  Оценка 1 га пашни: руб. баллы        
Оценка кормовых угодий, баллы        
  Денежная оценка ресурсов
Пашня, тыс. руб. (стр.5 * стр11)        
Кормовые угодья, тыс.руб. [стр.6 * (стр13 : стр12) * стр11 : 1000]        
Трудовые ресурсы, тыс. уб. (стр.7 * стр.10)        
Материально-технические ресурсы, тыс. руб. (стр.8 + стр.9)        
Производственный потенциал, тыс. руб.        
  Получено на 1000 руб. производственного потенциала, руб.
Валовая продукция, (стр.1 : стр18 * 1000)        
Выручка от реализации продукции, (стр.2:стр18*1000)        
Чистый доход, (стр.3 : стр18 * 1000)        

 

Задание для самостоятельной работы:

1. Изучить вопросы темы по литературе

2. Оценить уровень эффективности использования производственного потенциала организации, показать причины их изменений, и определить их уровень по сравнению с данными передовых, конкурирующих хозяйств, со средними по району и республике и сформулировать выводы.

Домашнее задание: сформулировать выводы и предложения в письменной форме и подготовить выступление по теме в целом.

 

Библиографический список

1 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /А.И. Алексеева, Ю.Б. Васильев, А.В. Малеева. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009. – 688 с.

2 Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник /Г.В. Савицкая. – Издание перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание».- 2010 г.

3 Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: электронный учебник рекомендованный УМО по образованию / Э.А. Маркарьян, Э.А. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2009. – 1 эл.отп.диск.

4 Никитина А.А. Комплексный экономический анализ. Учебное пособие. [Электронный ресурс]: вузовское электронное учебное пособие. – Уфа: БашГАУ, 2012. 212 с.

 

 

– Конец работы –

Используемые теги: Комплексный, экономический, анализ0.061

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: СД. 04 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Еще рефераты, курсовые, дипломные работы на эту тему:

Предмет «Истории экономических учений», исторический процесс возникновения, развития и смены экономических идей. Периодизация истории экономических учений. Место учебной дисциплины в системе экономических наук».
Основные этапы развития экономических учений…3. Исторический процесс возникновения, развития и смены экономических идей…15 Заключение… …21 Список… Историю экономических учений интересует, под влиянием каких условий меняются… История экономических учений помогает понять общую направ¬ленность эволюции экономической науки, трансформацию ее…

Теория экономического анализа и экономический анализ
Тема Введение Содержание прелмет и задачи экономического анализа... Лекция Введение Содержание прелмет и задачи экономического... План...

Экономика как сфера жизнедеятельности общества. Предмет и функции экономической теории. Экономические категории. Экономические законы
Целью функционирования экономики является удовлетворение экономических потребностей человека потребностей в товарах и услугах... Нужда толкает человека к тому чтобы приложить усилия для удовлетворения своих... Потребность нужда имеющая конкретные очертания которые определены особенностью личности человека эк развитием...

Комплексный анализ экономической деятельности предприятия ООО "Прогресс"
Осуществление капитального строительства во всех сферах экономики, предприятиях (организациях) немыслимо без планирования капитальных вложений. Планирование капитальных вложений — это система прогнозных и плановых расчетов… В плане каждого предприятия (организации), района и отрасли находят отражение основные задачи планирования капитальных…

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Кафедра бухгалтерского учета и анализа...

Понятие информ., свойства информ., экономическая информ., свойства экономической информ., классификация экономической информ
Информ универсальный ресурс потребляемый всеми сферами экономики и представляющий собой совокупность сведений фактов знаний об окружающих ее... Информ должна рассматриваться в х аспектах... синтетический связан только со способом передачи информ...

Лекция 1. ПРЕДМЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЯВЛЕНИЙ Предмет экономической теории как науки определился далеко не сразу
Предмет экономической теории как науки определился далеко не сразу он... Основные вопросы лекции...

Источники анализа системы экономической информации. Задачи анализа себестоимости продукции
Содержание анализа вытекает из его функций.Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление… Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих… И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. Система…

Предмет и метод экономической теории Экономическая теория как часть системы экономических наук
Экономическая теория как часть системы экономических наук... Существует разветвленная система наук которые изучают различные аспекты хозяйственной экономической жизни общества...

Предмет экономической теории, методы, функции. Уровни экономического анализа
Экономическая система установленная и действующая совокупность принципов правил законов определяющих форму и содержание основных экономических... Тип экономической системы характеризуется формами собственности способами... Основными проблемами любой экономической системы функционирующей в рамках ограниченности ресурсов и возрастающих...

0.039
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • По категориям
  • По работам
  • Комплексный экономический анализ ООО "Астраханский ЛВЗ" за 2005 год Для того чтобы выявить изменение актива и пассива баланса необходимо построить сравнительный аналитический баланс нетто. На основе данных можно сделать следующие выводы: 1. Уменьшение стоимости… Оценка ликвидности баланса Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве…
  • Комплексный анализ издержек обращения торгового предприятия При таком понимании управленческого бухгалтерского учета собственно бухгалтерский учет, планирование, статистика и анализ хозяйственной деятельности… Для обеспечения прибыльной работы коммерческого предприятия руководству… Под калькуляцией издержек обращения понимают исчисление издержкоемкости по группам товаров.
  • Комплексный анализ товарооборота торговой организации на примере алтайского предприятия Торговый Двор "АНИКС" Экономическое содержание данного вида деятельности заключается в доведении продукта, созданного в материальной сфере производства, до его… Основной задачей торговли является удовлетворение спроса потребителя, то есть… Показатель товарооборота, характеризующий объём продаж (в том числе и в оптовой торговле), является важнейшим…
  • Представление о экономической теории. Ее место в ряду экономических наук Она является скорее методом, чем учением, интеллектуальным инструментом, техникой мышления, помогая тому, кто владеет ею, приходить к правильным… Джон Мейнард Кейнс Первым поводом к изучению экономической теории является то,… И надо сказать, что этот сильный спрос не испытывал недостатка в предложении. Вот некоторые из таких определений 1.…
  • Экономический анализ фирмы Для осуществления нормальной работы предприятия на заводе существуют следующие объекты - котельная - система водоснабжения - здание… Руководство, квалифицированные специалисты, рабочие, менеджерыруководители… Также, данное предриятие сотрудничает с такими организациями как банк, страховая компания, пожарная служба, милиция и…