Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Российский Государственный Торгово-Экономический Университет Воронежский филиал Контрольная работа по дисциплине Анализ и диагностика финансово-хозяйственой деятельности предприятия Выполнила Студентка Эз-302 Плеханова Виктория Викторовна Шифр 02- Эко- 013 Проверил Щербакова Надежда Филипповна Воронеж-2005 Задание 1По данным бухгалтерского баланса за отчетный год требуется1. Определить структуру имущества организации и источников его формирования на начало и конец отчетного года расчеты осуществить в табл.1 и 2. Рассчитать величину оборотного капитала, собственного и заемного капитала организации на начало и конец года, определить их динамику и удельный вес в валюте баланса.3. Оценить динамику имущества и источников его формирования. Таблица 1Анализ структуры имущества активов организации, тыс.р.ПоказателиНа начало годаВ к валюте балансаНа конец годаВ к валюте балансаОтклонение, пункты гр.4-гр.2А12345Внеоборотные активы недвижимость1018382611100030,24,2В том числе нематериальные активы102020300основные средства4227910,64536712,31,7незавершенн ое строительство5938314,96535617,82,9Оборот ные активы92243257420720,2-4,8В том числе запасы7188518,15495814,9-3,2дебиторская задолженность, всего185594,7104072,8-1,9краткосрочные финансовые вложения70 0денежные средства4060162931,70,7Валюта баланса - всего210811001852071000Таблица 2Анализ структуры источников формирования активов организации, тыс.р.ПоказателиНа начало годаВ к валюте балансаНа конец годаВ к валюте балансаОтклонение, пункты гр.4-гр.2А12345Капитал и резервы14517736,213321436,60,4В том числе уставный капитал40041400410добавочный капитал8531921,38661123,82,5резервный капитал27106010,20,2нераспределенная прибыль прошлых лет5540513,84179911,5-2,3нераспределенна я прибыль отчетного года 2100Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства5590413,95199314,30,4В том числе займы и кредиты149403,7180004,91,2кредиторская задолженность, всего398389,9264947,3-2,6доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов11100,312490,30Валюта баланса - всего4009681003639861000В том числе собственный капитал14517736,213321436,60,4заемный капитал149403,7180004,91,2 При анализе внеоборотных активов следует обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, так как эти активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, на определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации.

В отношении дебиторской задолженности, необходимо выявить ее динамику и размеры.

Ее рост можно оценить как положительный фактор при условии последующего анализа качественного состояния дебиторской задолженности.

Задание 2По данным бухгалтерского баланса за отчетный год приложение 2 требуется1. Дать определение ликвидности баланса.2. Сгруппировать активы организации по степени их ликвидности в 4 группы.3. Сгруппировать пассивы организации по степени срочности погашения обязательств в 4 группы.4. Группировку произвести в табл.3, указать в ней коды строк баланса, отражающих величину активов и пассивов каждой группы.5. Оценить степень ликвидности баланса организации. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. это степень покрытия обязательств организации ее активами. При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.

Расчет оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.

Ликвидность активов это скорость превращения в денежную форму тех или иных статей актива.

Условия абсолютной ликвидности следующие А1П1 А2П2 А3П3 А4П4 Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер.

Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 3Оценка ликвидности баланса, тыс.р.Группировка активов А по их ликвидностиКод строки балансаНа начало годаНа конец годаГруппировка пассивов П по срочности погашенияКод строки балансаНа начало годаНа конец годаА1 - наиболее ликвидные активы260 250 40676293П1 - наиболее срочные обязательства620 630 6603985432744А2 быстро реализуемые активы230 2401855910407П2 - краткосрочные пассивы6101494018000А3 - медленно реализуемые активы210 220 2707661757507П3 - долгосрочные пассивы59000А4 трудно реализуемые активы190101838111000П4 - постоянные пассивы650146287134463Баланс 201081185207Баланс 201081185207 На момент составления баланс нельзя признать ликвидным, т.к. только два из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности.

Баланс предприятия соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам А2П2 и А4П4. По параметру А1П1 платежный недостаток на начало отчетного года составлял 35787 тыс.руб или 879,9, а на конец отчетного периода сократился до 26451 тыс.руб или 420,3. Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала. В анализируемом акционерном обществе краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами.

За отчетный период величина чистого оборотного капитала уменьшилась на 21145 тыс.руб. Следовательно, анализируемый баланс неликвиден.

Задание 3По данным бухгалтерского баланса за отчетный год приложение 2 требуется1. Дать определение платежеспособности организации и ликвидности его активов2. Рассчитать в табл.4 коэффициенты ликвидности на начало и конец года, сравнить их с оптимальными значениями.3. Оценить платежеспособность организации.4. Указать возможные пути повышения платежеспособности.

Платежеспособность это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основные признаки платежеспособности следующие 1. Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете 2. отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внешними и внутренними партнерами, а также перед государством.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы имущество в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов. Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны.Таблица 4Оценка платежеспособности организации, тыс.р.ПоказателиКод строки балансаНа начало годаНа конец годаОтклонение гр.2-гр.1Оптимальное значениеАБ123I. Исходные данные для анализа 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения250 2604067629322262. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность260 250 2402262616700-59263. Общая величина оборотных активов2909924374207-250364. Краткосрочные обязательства6905590451993-3911II. Оценка платежеспособности 05. Коэффициент абсолютной ликвидности0,15-0,20,070,120,056. Коэффициент критической ликвидности0,80,410,33-0,087. Коэффициент текущей ликвидности1,5-21,771,62-0,15 Предприятие находится в состоянии низкой платежеспособности, несмотря на то, что соблюдается условие ОАКО. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время на дату составления баланса.

В нашем случае, он указывает на повышение платежеспособности. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить е преобразование в денежные средства.

Следовательно, анализ коэффициентов подтверждает, что предприятие находится в состоянии низкой платежеспособности. Коэффициенты отражают платежеспособность ниже рекомендуемых значений показателей.Для улучшения платежеспособности необходимо - увеличение собственного капитала - снижение внеоборотных активов.

Задание 4По данным бухгалтерского баланса за отчетный год приложение 2 требуется1. Раскрыть экономическое содержание показателя чистые активы и формулу его расчета.2. Рассчитать в табл.5 величину чистых активов на начало и конец года.3. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чистых активов и уставного капитала на начало и конец года.4. Оценить динамику чистых активов, назвать причины их изменения. В соответствии с Законом РФ Об акционерных обществах для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации используют показатель чистых активов предприятия, который представляем собой разность между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой соответствующих пассивов.

Алгоритм расчета чистых активов выглядит таким образом Чистые активы строка 300 строки 220,0244,252 строка 450 590 610 620 630660. Таблица 5Динамика чистых активов, тыс. р.ПоказателиКод строки балансаНа начало годаНа конец годаОтклонение АБ123I. Активы 1. Внеоборотные активы19010183811100091622. Оборотные активы 2909924374207-25036В том числе 2.1. Задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал244 2.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров25270-73. Итого активы201088185207-158814. Долгосрочные обязательства590 5. Краткосрочные обязательства690 5590451993-3911В том числе 5.1. Доходы будущих периодов640108-26. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов108-27. Стоимость чистых активов141548131914-96348. Стоимость совокупных активов300201081185207-158749. Отношение чистых активов к совокупным, коэф.0,720,71-0,0110. Уставный капитал41040044004011. Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.36,333,3-3 Задание 6По данным бухгалтерского баланса за отчетный год приложение 2 требуется1. Дать определение финансовой устойчивости организации.

Назвать факторы, оказывающие влияние на изменение ее уровня.2. Рассчитать в табл.7 коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, на начало и конец года.3. Оценить финансовую устойчивость организации, назвать возможные причины ее снижения повышения.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей операционной деятельности.Информационной базой для их расчета являются актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Таблица 7Динамика показателей финансовой устойчивости организации, тыс. р. ПоказателиКод строки балансаНа начало годаНа конец годаОтклонение Оптимальное значениеАБ123I. Исходные данные для анализа 1. Внеоборотные активы19010183811100091622. Оборотные активы2909924374207-250363. Валюта баланса300201081185207-158744. Собственный капитал490145177133214-119635. Долгосрочные обязательства5900006. Собственный оборотный капитал490-1904333922214-211257. Заемный капитал590690-6405589451985-3909II. Показатели финансовой устойчивости организации 8. Коэффициент независимости 0,50,7220,719-0,0039. Коэффициент финансовой устойчивости 0,70,7220,719-0,00310. Коэффициент маневренности0,2-0,50,2980,167-0,13111. Коэффициент концентрации заемного капитала 0,50,2780,2810,00312. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,10,4370,299-0,13813. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов плечо финансового рычага0,60,0820,1350,05314. Индекс постоянного актива 10,7010,8330,132 Из данных таблицы можно сделать вывод, что финансовая независимость анализируемого предприятия высока.

Это подтверждается значениями коэффициентов финансовой независимости и низкой величиной коэффициента концентрации заемного капитала.

За отчетный период заметно уменьшился коэффициент маневренности на 13,8, что указывает на снижение уровня гибкости собственных оборотных средств предприятия, т.е. какая часть собственного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет высокое значение, что характеризует независимую финансовую политику предприятия.

Но наблюдается снижение всех показателей на конец года. Для изменения этой тенденции можно предложить следующие действия 1. увеличение собственного капитала 2. снижение внеоборотных активов за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств.

Задание 8По данным отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год приложения 1,2,3 требуется1. Дать определение оборачиваемости активов.2. Рассчитать в табл.9 показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов организации, долю оборотных активов в общей величине капитала за предыдущий и отчетный год.3. Определить величину дополнительно привлеченных в оборот высвобожденных из оборота оборотных средств в результате замедления ускорения их оборачиваемости.4. Рассчитать влияние на изменение оборачиваемости капитала его структуры и оборачиваемости оборотных активов, используя любой из известных Вам приемов факторного анализа.5. Оценить динамику оборачиваемости активов организации, выявить причины ее изменения.6. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капитала организации.

Оборотные активы отражаются во II разделе баланса строка 290. Они включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Оборотные активы при анализе подразделяются на две группы 1. оборотные производственные фонды сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов 2. фонды обращения денежные средства, продукция, товары, дебиторская задолженность.

Оборотные активы совершают непрерывной кругооборот переходя из производственных фондов в фонды обращения. оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью 1. скорости оборота количество оборотов, который совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал 2. период оборота среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Таблица 9Динамика показателей оборачиваемости активов, тыс. р.ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение А1231. Выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг409463313719-957442. Среднегодовая стоимость совокупных активов капитала180555193144125893. Среднегодовые остатки оборотных активов801358672565904. Оборачиваемость совокупных активов капитала, обороты2,261,62-0,645. Оборачиваемость оборотных активов, обороты5,13,62-1,486. Продолжительность оборота капитала, дни159222637. Продолжительность оборота оборотных активов, дни7199288. Доля оборотных активов в общей величине капитала, коэф.44451 По анализируемому предприятию за отчетный период деловую активность можно охарактеризовать следующим образом коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 1,48, что привело к замедлению их оборачиваемости на 28 дней. В то же время доля оборотных активов в общей величине капитала выросла на 1. Анализ оборачиваемости показал, что в течение анализируемого периода уменьшилась скорость оборота совокупных активов предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период уменьшилась скорость оборота оборачиваемых активов предприятия увеличилась продолжительность одного оборота совокупных активов в днях, увеличилась продолжительность оборота мобильных активов, т.е. длительность производственного цикла предприятия.

Задание 11По данным бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный годы, отчета о прибылях и убытках приложения 1, 2, 3 требуется1. Раскрыть экономическое содержание рентабельности.2. Охарактеризовать основные показатели рентабельности производственно-финансовой деятельности организации, раскрыть методику их расчета.3. Рассчитать в табл. 13 показатели рентабельности деятельности организации в предыдущем и отчетном годах.4. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности.

Рентабельность является относительным показателем, который позволяет соизмерить полученные результаты с произведенными затратами.

На практике следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности.

При ее анализе рассчитывается целая система показателей. Таблица 13Оценка рентабельности производственно-финансовой деятельности организации, тыс. р.ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение I. Исходные данные для анализа 1. Среднегодовые остатки совокупных активов капитала180555193144125892. Среднегодовая стоимость собственного капитала13236413919668323. Среднегодовая стоимость заемного капитала481875394057534. Выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг409463313719-957445. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг301887354432525456. Общая бухгалтерская прибыль прибыль до налогообложения434613696-397657. Чистая прибыль289612821-261408. Прибыль от продаж5503111832-43199II. Показатели рентабельности 9. Рентабельность капитала активов,24,071,91-22,1610. Рентабельность собственного капитала, 21,882,03-19,8511. Рентабельность заемного капитала, 60,105,23-54,8712. Рентабельность продаж, 0,130,04-0,0913. Рентабельность затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг, 0,040,160,12Рентабельность активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

Рентабельность продаж характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности за отчетный период по сравнению с базисным значительно снизились, следовательно, эффективность деятельности данного предприятия можно оценить как отрицательную.