Анализ финансового состояния предприятия

Российская академия государственной службы

При Президенте Российской Федерации

 

Сибирская академия государственной службы

 

Факультет_______________________

 

Кафедра________________________

______________________________

 

Д И П Л О М Н А Я    Р А Б О Т А

на тему АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Студент группы ________________________                           Чичулина Анастасия Николаевна

                                                 подпись                                                                           фамилия,  и. о. студента

 

Руководитель работы ________________                      Мельникова Т. И.

                                               подпись                                                                 фамилия,  и. о. руководителя

 

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степень руководителя

 

 

Консультанты________________________                           ______________________________ 

                                                 подпись                                                                   фамилия,  и. о. консультанта

 

                        ________________________                           _________­_____________________ 

                                                 подпись                                                                   фамилия,  и. о. консультанта

 

Заведующий кафедрой_____________                      _________________________

                                               подпись                                                         фамилия,  и. о. зав. кафедрой

 

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степень зав. кафедрой

 

г.  Н о в о с и б и р с к

 

1998 год

 

 

Содержание

Введение.......................................................................................................... 2

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО........................................ 4

АНАЛИЗА...................................................................................................... 4

1.1Сущность анализа финансового анализа и его задачи.......................... 4

1.2.Классификация методов и приёмов финансового анализа................... 4

1.3.Информационная база финансового анализа....................................... 5

1.4. Основные подходы к финансовому анализу........................................ 6

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ........................ 17

ПРЕДПРИЯТИЯ.......................................................................................... 17

2.1.Предварительный обзор баланса........................................................ 17

2.2 Оценка ликвидности баланса............................................................... 20

2.3.Характеристика имущества предприятия........................................... 21

2.4. Характеристика источников средств предприятия............................ 28

2.4.1.Анализ собственных средств ООО «Никсвик».............................. 28

2.4.2.Анализ заёмных средств ООО «Никсвик».................................... 32

2.5. Оценка финансовой устойчивости ООО «Никсвик».......................... 35

2.6. Оценка платежеспособности предприятия ........................................ 39

2.6.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности...................................................... 41

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И.......................................................... 43

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ................................................................................. 43

3.1.Анализ формирования и распределения прибыли............................. 43

3.2.Анализ рентабельности........................................................................ 45

Заключение.................................................................................................. 53

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ....................................... 54

ПРИЛОЖЕНИЕ.

Сущность анализа финансового анализа и его задачи.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его… Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: ü определение финансового положения;

Классификация методов и приёмов финансового анализа.

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых… Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е.…

Информационная база финансового анализа.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту… ¨ Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние… ¨ Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической…

Основные подходы к финансовому анализу.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

· экспресс-анализ финансового состояния,

· детализированный анализ финансового состояния.[3]

 

Экспресс-анализ финансового состояния.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,… Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой… Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия…

Детализированный анализ финансового состояния.

Таблица 1  Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа. [4] …  

Применение матричных балансов для оценки финансового состояния.

В статье КЭН М.И. Литвина,[9] рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и  анализа финансовых показателей, увязанных… Как  известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу,… Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива…

Предварительный обзор баланса.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся: 1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса           вЂ¦ 2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или не­движимого имущества, равная итогу раздела 1…

Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных…

Таблица 4.

  В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила… Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 1997 году или в…

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1996-1997.

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость де­биторской задолженности уменьшилась… Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборот­ных средств…     Рисунок 2

Собственные и заёмные средства.

Рисунок 3   Анализ собственных оборотных средств

Оценка финансовой устойчивости ООО «Никсвик».

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления… Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры… На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость…

Оценка платежеспособности предприятия .

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в… Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости… Исходя из данных баланса на ООО «Никсвик» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения…

Система критериев и оценка неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей вос­становления платежеспособности.

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтер­ского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года  «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Пре­зидента РФ №2264 от 22.12.1993г.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового со­стояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры ба­ланса организации проводится на основе показателей:

ü коэффициента текущей ликвидности (L5);

ü коэффициента обеспеченности собственными средствам и (L6);

ü коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность (L7).

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 13.

Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих  платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

На ООО «Никсвик» коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода равен 1,16, при его значении на начало года 1,4. То есть это значение свиде­тельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало1996 года  отсутствовал, а на конец 1997 года составил 0,14, и достиг нормативного значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента по сравнению с началом 1997 года, когда он составлял 0,29 (практически в 2 раза).

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффици­ентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент вос­становления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходи­мым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчёт L7 представлен в таблице 13). В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 1997 году 0,585, при норма­тиве >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Никсвик" были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1997 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 1997 году почти в 4 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет почти 60 дней, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Доля оборотных средств в составе имущества достаточно высокая (50,7%). Не смотря  на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (80,3%). За отчетный период предприятие не только на смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и за счет превышения темпов роста выпуска продукции над темпами реализации, произошло их увеличение почти в  4 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара в г. Усть-Илимске.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

 

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И

                    РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Анализ формирования и распределения прибыли.

•прибыль ( убыток) от реализации продукции; •прибыль (убыток) от прочей реализации; •доходы и расходы от внереализационных операций;

Анализ рентабельности.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются… 1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности… 2. Рентабельность производственных фондов;