Учет векселей - Конспект Лекций, раздел Финансы, Международные валютные и кредитные отношения Учет Векселей
...
Учет векселей
Покупка векселей банком до наступления срока их погашения. Специальная форма финансирования фирменного вексельного кредита.
Является традиционной и до сих пор широко применяемой формой краткосрочного кредитования (до 3-6 месяцев).
Единообразный закон о переводном и простом векселе (г.Женева, принят в 1930г.) регламентирует форму, реквизиты, условия выставления и оплаты векселей.
В результате учета векселя полностью переходят в распоряжение банка. Вместе с ними к банку переходит и право требования платежа, так как векселедержатель получает от банка немедленный платеж по векселям (до истечения срока платежа по векселю).
Для векселедержателя такая операция фактически означает получение кредита от банка.
За операцию по учету векселей банк взимает процент (дисконт). Дисконт удерживается из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Величина дисконта определяется по форму:
, где
С – сумма дисконта
В – сумма векселя
Т – срок (в днях) до наступления платежа по векселю
П – годовая учетная ставка процента.
· Продажа векселя банку сопровождается индоссаментом владельца векселя. Таким образом предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей: векселедателя и первого векселедержателя.
· Ответственность за оплату векселя несет акцептант (импортер или банк), давший согласие его оплатить.
Схема учета векселей.
5 6
Экспортер
Импортер
4 3
3 4 7
Банк экспортера
Банк импортера
Банк, совершивший учет тратт
Операционное содержание схемы
1 – заключение контракта о купли-продажи товара с отсрочкой платежа, оформленной векселями;
2 – поставка товара;
3 – пересылка тратты для акцепта импортера или первоклассного банка;
4 – пересылка акцептованного векселя;
5 – продажа акцептованного векселя;
6 – наличный платеж экспортеру за минусом дисконта;
7 – за несколько дней до срока погашения векселя импортер депонирует необходимую сумму в своем банке;
8 – оплата выставленных тратт.
Платеж по векселю в иностранной валюте.
Всякий переводной вексель может быть выписан в валюте, которая не имеет хождения в месте платежа. Такая ситуация складывается применительно к валютам, которые не котируют центральные банки страны места платежа. В этом случае определение курса иностранной валюты осуществляется на основе кросс-курса.
Если платеж производится в срок: курс местной валюты определяется на день наступления платежа.
Если платеж просрочен: векселедержатель вправе выбирать платеж по курсу на день наступления срока платежа или на день совершения.
Обычаи, регулирующие определение курса
l Курс валюты векселя определяется нормами обычного права, действующего в месте платежа.
l В России единообразного подхода не сложилось.
1. Во многих случаях этот курс ставится в зависимость от курса Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), но не тождествен ему.
2. За основу берут официальный валютный курс.
l Указание курса может производится:
1) конкретным значением;
2) отсылкой к способу его определения.
Пример:
1. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу 28,8758 рублей за доллар в г.Москве.
2. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу Московской межбанковской биржи в г.Москве.
6.3. Форфейтинг
Сущность форфейтинга.
Банковская операция, при которой банк (форфет, форфейтер) покупает у экспортера долговые обязательства, погашение которых приходится на какое-то время в будущем. Долговые обязательства при этой операции выражены, как правило, в оборотном документе – таком как простой или переводной вексель. Покупка происходит на безоборотной основе - форфейтер отказывается от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения долга от должника. Валютой векселя выступают доллары США, евро и швейцарские франки.
Использование простых и переводных векселей в качестве приоритетных инструментов при форфейтинге связано с длительной практикой их применения и простотой оформления операции.
Платеж по форфетируемой задолженности импортера должен быть гарантирован. Такого рода гарантии могут быть предоставлены в форме аваля или безусловной и безотзывной банковской гарантии, приемлемой для форфейтера.
Форфет берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Угроза отказа от выполнения обязательства вынуждает в каждом случае делать оценку кредитоспособности импортера или банка гаранта.
Форфейтинг применяется при среднесрочных и долгосрочных сделках. Для проведения крупных сделок форфейтеры образуют консорциум.
Покупка векселей производится за вычетом дисконта за полный срок кредита.
Форфейтинг представляет однократную операцию, связанную с получением денежных средств по конкретному документу.
Стоимость форфейтинга может превышать затраты по использованию других видов финансирования фирменных кредитов. Это связано с переходом всех рисков к форфейтеру.
Отличие форфейтинга от учета векселей:
применяются обычно при поставках оборудования на крупные суммы;
используется при отсрочке платежа до 5-7 лет;
обязательно содержит аваль или гарантию первоклассного банка.
А Н Елизарова... Международные валютные и кредитные отношения Конспект лекций...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Учет векселей
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Рыночный валютный курс
l Валютный курс, который зафиксирован по результатам торгов на валютном рынке в соответствии со спросом и предложением на соответствующую валюту.
l На биржевом рынке — един
Особенности валютных операций
Во многих операциях происходит смена собственника валюты либо иных прав на валютные ценности. В сделках используется две и более валют, по этому возникает валютообменный риск.
Особенности срочных валютных операций
l Между датой заключения сделки и датой валютирования существует интервал во времени, превышающий 2 рабочих банковских дня.
l Курс срочной сделки фиксируется в момент заклю
Управление операционным валютным риском
В международной практике применяются коммерческие и финансовые методы нейтрализации операционных валютных рисков. Комме
Особенности сделок форвардов-аутрайт
l Это двухсторонняя сделка, которая всегда заключается вне биржи.
l Ответственность за исполнение контракта целиком лежит на партнерах по сделке. Поскольку классический фор
Типы валютных свопов
Стандартный своп «купи-продай»: базовую валюту покупают по курсу спот за национальную валюту с одновременным заключением контракта на ее продажу по форварду. Своп «п
Характеристики валютного опциона
l В валютном контракте с опционом определены: количество валюты, срок погашения, цена исполнения (опционный курс, курс опциона).
l Опцион считается действительным вплоть до
Особенности фьючерсных контрактов
l Торгуются только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил.
l Поставка осуществляется в строго определенные сроки через расчетную палату, которая гарант
Типы валютного арбитража
l Пространственный валютный арбитраж. Участник сделки покупает валюту по курсу спот на одном валютном рынке и продает ее по курсу спот на другом валютном рынке. За
Принципы международного кредитования
l Возвратность;
l срочность;
l обеспеченность;
l целевой характер: определение конкретных объектов кредита.
Средний срок кредита.
l Показывает, на какой в среднем период времени приходится вся сумма кредита.
l Этот срок является важной величиной, которую широко применяют в различных расчетах.
Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте. Параллельная ссуда предоставляется аналогичным обра
Особенности финансового лизинга
l Объект сделки выбирает лизингополучатель.
l Материальное имущество предназначено для производительного потребления лизингополучателя.
l Соглашение о лизинге заключается с ведома
Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
Структура и содержание контракта носят во многом индивидуальный характер и определяются как спецификой предмета, так и характером взаимоотношений партнеров сделки. Обычно в контракт купли-продажи в
Условия международных расчетов
Наличные (немедленные) расчеты. Расчеты с отсрочкой платежа. Авансовые платежи. Комбинированные расчеты.
Новости и инфо для студентов