Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках
Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках - Конспект Лекций, раздел Финансы, Международные валютные и кредитные отношения
Для Обеспечения Платежей, А Также В...
Для обеспечения платежей, а также выполнения иных обязательств рекомендуется всегда включать в контракт «обеспечительные условия».
l Способы, которые имеют менее обеспечительный характер — они могут обеспечить выполнение обязательств, если должник платежеспособен. К ним относятся: неустойка, переводной вексель, чек, простой аккредитив, аванс, задаток, товарно-ценовые и валютные оговорки.
l Способы, которые наиболее полно и надежно защищают интересы кредитора — изменение платежеспособности должника практически не может повлиять на удовлетворение требований кредитора. К ним относятся: поручительства, страхование коммерческих рисков, банковские авали, гарантии правительственных органов, безотзывные и подтвержденные первоклассным банком аккредитивы, платеж до отгрузки товара.
неустойка
l Денежная или иная имущественная ценность, которую должник обязуется уплатить кредитору в случае нарушения им своего обязательства.
l По своей природе является санкцией за нарушение договора и носит характер штрафа.
Поручительство
l Договор, по которому одно лицо (поручитель) принимает на себя перед кредитором ответственность за исполнение должником обязательства в полном объеме или в части.
l Обеспечивает платеж долга, сумму штрафа, неустойки и все другие расходы, возникающие из обязательств должника.
l Имеет силу в том случае, если действительно главное обязательство.
l Виды поручительства: банковская гарантия, фирменная гарантия, личная гарантия. Особый вид — правительственная гарантия.
Плата до отгрузки товара
l Авансовый платеж полной стоимости товара или ее части.
l Отгрузка товара осуществляется только после получения от покупателя наличного платежа, чека.
l Этот способ обеспечения платежа выгоден для экспортера и менее выгоден для импортера.
Страхование коммерческих рисков
l В коммерческой практике используются два основных вида страхования: транспортное страхование и страхование экспортных кредитов, включая рассрочку платежа за поставленный товар.
l Охватывает три основные группы рисков: политические, коммерческие и риски, связанные с изменением курса валют.
l Страхование коммерческих рисков предусматривает, что часть убытков от неплатежа несет страхователь-экспортер (обычно в размере 20-30%) – часть риска остается незастрахованной.
Аккредитив
l Одна из самых надежных форм обеспечения платежа в пользу экспортера.
Резервный аккредитив
(«стенд-бай»)
l Обязательства банка перед экспортером (или его банком) осуществить платеж в пределах указанной суммы в случае невыполнения импортером своих обязательств по контракту.
l Регулируется международными правовыми нормами.
l Получатель аккредитива представляет документарное заявление, доказывающее неисполнение обязательств импортером.
Вексель
l По своей юридической природе представляет собой абстрактное денежное обязательство, выраженное в письменной, строго установленной законом форме.
l Простой вексель во внешней торговле используется редко.
l Форма векселя определяется законом страны, где он выставлен (выписан).
l По переводным векселям плательщиком обычно является не векселедатель, а акцептант.
Банковский акцепт
l Акцепт тратты первоклассным банком означает, что все платежные обязательства переносятся с должника на банк.
l С момента акцепта переводной вексель становится простым и безусловным обязательством акцептанта.
l Предъявление к акцепту должно производиться до наступления срока платежа.
l Обычно вексель акцептуется банком сразу после его составления.
Для того чтобы вексель стал надежным способом обеспечения платежа, экспортер должен потребовать от импортера оформить вексельное поручительство – аваль.
Банковский аваль
l Вексельное поручительство: сделка, по которой третье лицо принимает на себя обязательство нести солидарную ответственность по векселю на тех же условиях и в том же объеме, что и основной должник.
l Должен быть выполнен по специальной форме на векселе, добавочном или отдельном листе (аллонже).
l Авалист обязуется обеспечить платеж по векселю, т.к. становится солидарно обязанным с лицом, за которого он дал аваль.
Чек
Денежный документ строго установленной законом формы, содержащий приказ владельца счета в банке – чекодателя о выплате держателю чека по предъявлении его означенной в нем суммы денег.
Для того, чтобы чек стал надежным способом обеспечения платежа, уплата по нему должна быть гарантирована третьим лицом (авалистом) путем соответствующей надписи на самом чеке или на аллонже.
Авалистом может быть банк, выписавший чек.
Гарантия
Поручительство за выполнение каким-либо лицом денежных или иных обязательств.
Формы гарантий: государственные, банковские, корпоративные, персональные.
Гарантии могут быть безусловные и условные, договорные и платежные.
Принудительный порядок осуществления обеспеченных обязательств.
l В случае неисполнения должником своих обязательств по заключенной сделке можно реализовать ряд обеспечительных способов без обращения в суд или арбитраж: взыскать задолженность, обеспеченную гарантией банков и страховых компаний; в нотариальном порядке осуществить протест просроченных векселей.
l Ряд способов при отказе в оплате можно реализовать только путем обращения в суд или арбитраж - взыскание договорной неустойки с иностранного партнера.
Рыночный валютный курс
l Валютный курс, который зафиксирован по результатам торгов на валютном рынке в соответствии со спросом и предложением на соответствующую валюту.
l На биржевом рынке — един
Особенности валютных операций
Во многих операциях происходит смена собственника валюты либо иных прав на валютные ценности. В сделках используется две и более валют, по этому возникает валютообменный риск.
Особенности срочных валютных операций
l Между датой заключения сделки и датой валютирования существует интервал во времени, превышающий 2 рабочих банковских дня.
l Курс срочной сделки фиксируется в момент заклю
Управление операционным валютным риском
В международной практике применяются коммерческие и финансовые методы нейтрализации операционных валютных рисков. Комме
Особенности сделок форвардов-аутрайт
l Это двухсторонняя сделка, которая всегда заключается вне биржи.
l Ответственность за исполнение контракта целиком лежит на партнерах по сделке. Поскольку классический фор
Типы валютных свопов
Стандартный своп «купи-продай»: базовую валюту покупают по курсу спот за национальную валюту с одновременным заключением контракта на ее продажу по форварду. Своп «п
Характеристики валютного опциона
l В валютном контракте с опционом определены: количество валюты, срок погашения, цена исполнения (опционный курс, курс опциона).
l Опцион считается действительным вплоть до
Особенности фьючерсных контрактов
l Торгуются только централизованно на биржах с соблюдением определенных правил.
l Поставка осуществляется в строго определенные сроки через расчетную палату, которая гарант
Типы валютного арбитража
l Пространственный валютный арбитраж. Участник сделки покупает валюту по курсу спот на одном валютном рынке и продает ее по курсу спот на другом валютном рынке. За
Принципы международного кредитования
l Возвратность;
l срочность;
l обеспеченность;
l целевой характер: определение конкретных объектов кредита.
Средний срок кредита.
l Показывает, на какой в среднем период времени приходится вся сумма кредита.
l Этот срок является важной величиной, которую широко применяют в различных расчетах.
Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте. Параллельная ссуда предоставляется аналогичным обра
Особенности финансового лизинга
l Объект сделки выбирает лизингополучатель.
l Материальное имущество предназначено для производительного потребления лизингополучателя.
l Соглашение о лизинге заключается с ведома
Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
Структура и содержание контракта носят во многом индивидуальный характер и определяются как спецификой предмета, так и характером взаимоотношений партнеров сделки. Обычно в контракт купли-продажи в
Условия международных расчетов
Наличные (немедленные) расчеты. Расчеты с отсрочкой платежа. Авансовые платежи. Комбинированные расчеты.
Новости и инфо для студентов