Проблема несостоятельности (банкротства) предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение . .1. Теоретические основы банкротства предприятий . 1. Понятие банкротства предприятий . 2. Причины банкротства российских предприятий . 1. Основные причины банкротства 2. Особые причины неплатежеспособности . .3. Методы прогнозирования банкротства в зарубежной и отечественной практике . 1. Проблема предсказания банкротства . .17 1.3.2. Количественные кризис-прогнозные методики . 3. Качественные кризис-прогнозные методики .4. Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отраслей . 2. Анализ финансового состояния ОАО Х-газпром 1. Краткая характеристика ОАО Х-газпром 2. Общий анализ финансового состояния . .35 2.3. Анализ финансовой устойчивости . .1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости . .2. Относительные показатели финансовой устойчивости .4. Анализ ликвидности .1. Анализ ликвидности баланса 2. Показатели ликвидности 5. Анализ финансовых результатов . 1. Анализ динамики показателей прибыли 57 2.5.2. Анализ рентабельности и деловой активности 6. Оценка потенциального банкротства 1. Оценка неплатежеспособности 2. Прогнозирование возможного банкротства 7. Выводы по результатам финансового анализа . 3. Разработка мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния 1. Финансовая стратегия .1. Выработка предложений к формированию финансовой Стратегии . 2. Количественная оценка предложений 2. План мероприятий по внедрению проекта .81 Заключение 84 Список использованной литературы . .86 Приложения . .88 Введение Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование.

Подтверждение этому являются данные Федерального управления по делам о несостоятельности.

По состоянию на 1 марта 1998 года а Арбитражных судах находилось на рассмотрении 4296 дел, из них переведено на процедуры нового закона о банкротстве - 1195 дел. В период с 1 марта 1998 г. по 30 апреля 1999 г. в Арбитражные суды подано 8334 дела. Сегодня российские предприятия имеют достаточно высокую себестоимость продукции, которая, в свою очередь, уменьшает и делает практически невозможной ее реализацию. В числе причин, вызывающих удорожание продукции, можно назвать такие, как отсутствие оборотных средств на предприятиях, а следовательно, отсутствие или плохое состояние договорной дисциплины, кризис неплатежей, т.е. рост дебиторской и кредиторской задолженностей, штрафы, пени и т.д таким образом, получается, что это ничто иное, как основные признаки банкротства предприятия.

В связи с этим возникает необходимость проводить систематический финансовый анализ предприятия.

Финансовый анализ позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная болезнь экономики предприятия-должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации. Актуальность проблемы банкротства отечественных предприятий обуславливает выбор темы данного дипломного проекта.

Цель данного дипломного проекта - изучить методы оценки финансового состояния предприятия на предмет возможного банкротства, а также рассмотреть финансовые механизмы выхода предприятия из кризисного экономического состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи 1. Обозначить основные причины возникновения банкротства 2. Рассмотреть методы прогнозирования банкротства в отечественной и зарубежной практике 3. Провести анализ финансового состояния предприятия и оценить степень его близости к состоянию банкротства 4. Наметить финансовые мероприятия, способные вывести предприятие из кризисного состояния. 1.

Теоретические основы банкротства предприятий

Теоретические основы банкротства предприятий 1.

Понятие банкротства предприятий

Банкротство предприятий - новое явление для современной российской эко... Закон РФ О несостоятельности банкротстве предприятий от 19 ноября 1992... 3929-1, где обязательным признаком банкротства являлась неудовлетворит... Под несостоятельностью банкротством предприятия понимается признанная ... 6-ФЗ .

Причины банкротства российских предприятий

Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования - несовершен... 2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию - н... . Причины банкротства российских предприятий.

Особые причины неплатежеспособности

Особые причины неплатежеспособности. 3. Россия фактически подтвердила положение экономической теории о том, чт... Обследованный комплекс предприятий в отличие от других отраслей имел у... Наиболее существенную роль в разбухании оборотных фондов играет дебито...

Методы прогнозирования банкротства в зарубежной и отечественной практике

Методы прогнозирования банкротства в зарубежной и отечественной практике 1.3.1.

Проблема предсказания банкротства

Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результ... . В отличие от описанных количественных подходов к предсказанию банкротс... 1.3.2. В действительности же дело обстоит иначе - предприятие подвержено разл...

Количественные кризис-прогнозные методики

Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях... Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно... В. Диагностика банкротства М. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, можно быстро оценить финансо...

Качественные кризис-прогнозные методики

В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению п... В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и прелом... К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущ... чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конк...

Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отраслей

В случае диверсификации деятельности предприятие отнесено к той группе... Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отра... Значения критериальных показателей для распределения предприятий промы... . Диагностика банкротства М.

Анализ финансового состояния ОАО Х-газпром

. М. 2.1. Проф. Анализ финансового состояния ОАО Х-газпром.

Краткая характеристика ОАО Х-газпром

Прочие акционеры - 9 . 3. 2.2. 15,4 - оборотных активов на 180 231 тыс. руб.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Излишек, недостаток - собственных и долгосрочных заемных источников фо... Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в общ... Коэффициент реальной стоимости имущества Крси 0,694 0,563 - 0,131 боле... Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анал... Актив На начало периода На конец периода Пассив На начало периода На к...

Анализ финансовых результатов

Финансы и статистика, 1998 307 с. 8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств - отражает ... 2.43 14. Рентабельность собственного капитала Крс 0,13 0,23 0,1 5.

Оценка потенциального банкротства

Оценка потенциального банкротства 2.6.1

Оценка неплатежеспособности

31-р. У ОАО Х-газпром на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидн... Ктл 2. 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности. Если коэффи... 2.9 .

Прогнозирование возможного банкротства

сумму внеоборотных и оборотных активов Кнп - рентабельность активов, и... В. . Вероятность банкротства, Z -1,669 -1,634 4. Таблица 2.10 Прогноз банкротства ОАО Х-газпром по двухфакторной модели...

Выводы по результатам финансового анализа

Показатели ликвидности, за исключением коэффициента абсолютной ликвидн... Баланс предприятия имеет неудовлетворительную структуру, наиболее сроч... Отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концу отче... Рентабельность производства снизилась, что говорит об ухудшении эффект... 3.

Разработка мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния

Разработка мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния. Объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финанс... Финансы учебное пособие Под ред. . Финансовая стратегия Финансовая стратегия - это генеральный план дейст...

Выработка предложений к формированию финансовой Стратегии

Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния ОАО Х-г... Оптимизация основных и оборотных средств 1.1.1. Политика в области ценных бумаг 1.2.1. руб. Общая сумма дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в т...

Количественная оценка предложений

табл. табл.3.1 ВА 836 059 836 059 836 059 3. табл.3.1 ВА 686 059 686 059 686 059 3. табл. Вариант А Вариант Б Вариант С 1.Источники формирования собственных сре...

План мероприятий по внедрению проекта

Продажа недействующей и устаревшей части основных средств. в 1997 году на баланс предприятия было предано помещение магазина Техн... Снижение объема готовой продукции - реализация дизельного топлива на н... руб 20 000 15 000 15 000 Наименование мероприятий Финансовые итоги вып... IV кв.

Список использованной литературы

Список использованной литературы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

Часть первая.

Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. СЗ РФ, 1994, 32, ст. 3302 . 2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

Часть вторая.

Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. СЗ РФ, 1996, 5, ст. 410 . 3. Федеральный закон РФ О несостоятельности банкротстве от 8 января 1998 г. 6-ФЗ Экономика и жизнь 1998 4. 4. Федеральный закон РФ Об особенностях несостоятельности банкротства субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса от 24 июня 1999 г. 122-ФЗ. Российская газета 1999 122, 123. 5. Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка и аудит Учебное пособие М. Финансы и статистика, 1997 268 с. 6. Антикризисное управление от банкротства - к финансовому оздоровлению Под ред. Г. П. Иванова М. Закон и право, ЮНИТИ, 1995 с.130 7. Артеменко В. Г Беллендир М. В. Финансовый анализ учебное пособие Издание 2-е, переработанное и дополненное М. Издательство Дело и Сервис , 1999 160 с. 8. Бандурин В. В Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики М. Наука и экономика, 1999 164 с. 9. Банкротство.

Правовое регулирование.

Методические указания.

Арбитражная практика М. Издательство Норма , 1999 646 с. 10. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий экономические аспекты М. ПРИОР, 1998 176 с. 11. Гуц Д. О. Банкротство - инструмент исполнения денежных обязательств -М. ПРИОР, 1998 109 с. 12. Давыдова Г.В Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий Управление риском 1999 3 с.13-20 13. Ковалев А. И Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия.

Издание 3-е, переработанное и дополненное М. Центр экономики и маркетинга, 1999 196 с. 14. Ковалев А.П. Диагностика банкротства М. Финстатинформ, 1995 157с. 15. Ковалев В.В. Финансовый анализ Управление капиталом.

Выбор инвестиций.

Анализ отчетности М. Финансы и статистика 1996 432 с. 16. Ковалев В. В. Управление финансами Учебное пособие М. ФБК-Пресс, 1998 137 с. 17. Макаров А. Е Мизиковский Е. Н. Оценка баланса и несостоятельности предприятия.

Бухгалтерский учет 1997 3 с.13-18. 18. Соколин Б. А. Кризисная экономика России рубеж тысячелетий Хозяйство и право 1999 5 с.88-94 19. Степанов В. В. Несостоятельность банкротство в России, Франции, Англии, Германии М. Статус, 1999 204 с. 20. Финансовый менеджмент Учебник для вузов Под ред. Проф. Н. Ф. Самсонова М. Финансы, ЮНИТИ, 1999 495 с. 21. Финансы учебное пособие Под ред. Проф. А. М. Ковалевой.

Издание 3-е, переработанное и дополненное - М. Финансы и статистика, 1998 384 с. 22. Шеремет А. Д Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа М. ИНФРА-М, 1995 176 с. 23. Шеремет А.Д Сайфулин Р. С. Финансы предприятий М. ИНФРА-М, 1999 343 с. ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Форма 1 по ОКУД На 01 января 1999 г. Организация ОАО Х-газпром Адрес Единица измерения тыс. руб. АКТИВ Статья баланса Код На начало года На конец года I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 04,05 110 31 70 организационные расходы 111 0 0 патенты, лицензии, товарные знаки знаки обслуживания, иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 31 70 Основные средства 01, 02, 03 120 474 168 530 630 земельные участки и объекты природопользования 121 0 0 здания, сооружения, машины, оборудование 122 474 168 530 630 Незавершенное строительство 07,08,61 130 120 117 155 054 Долгосрочные финансовые вложения 06,82 140 73 305 инвестиции в дочерние общества 141 0 0 инвестиции в зависимые общества 142 0 0 инвестиции в другие организации 143 0 0 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 0 0 прочие долгосрочные финансовые вложения 145 73 305 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 ИТОГО по разделу I 190 594 389 686 059 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 19 828 53 966 сырье, материальные и другие аналогичные ценности 10,15,16 211 15 725 36 188 животные на выращивании и откорме 11 212 40 41 малоценные и быстро изнашивающиеся предметы 12,13,16 213 3 600 4 313 затраты в незавершенном производстве издержках обращения 20,21,23,29,30,36,44 214 0 0 готовая продукция и товары для перепродажи 40,41 215 385 13 338 товары отгруженные 45 216 0 0 расходы будущих периодов 31 217 78 86 прочие запасы и затраты 218 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 19 220 1 474 11 903 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 230 108 516 покупатели и заказчики 62,76,82 231 0 0 векселя к получению 62 232 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 78 233 0 0 авансы выданные 61 234 108 516 прочие дебиторы 235 0 0 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 240 72 536 195 635 покупатели и заказчики 62,76,82 241 62 462 115 282 векселя к получению 62 242 0 15 задолженность дочерних и зависимых обществ 78 243 0 0 задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал 75 244 0 0 авансы выданные 61 245 1 246 5 933 прочие дебиторы 246 8 828 74 405 Краткосрочные финансовые вложения 56,58,82 250 0 0 инвестиции в зависимые общества 251 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 21608 Денежные средства 260 2 435 14 593 касса 50 261 95 188 расчетные счета 51 262 1 321 9 339 валютные счета 52 263 31 20 прочие денежные средства 55,56,57 264 988 5 046 Прочие оборотные активы 270 1 0 ИТОГО по разделу II 290 96 382 276 613 III. УБЫТКИ Непокрытые убытки прошлых лет 88 310 0 0 Затраты не перекрытые финансированием 311 0 0 Непокрытый убыток отчетного года 320 0 0 Авансовое образование фонда дивидендов 321 0 0 Использованная прибыль отчетного года 330 0 0 ИТОГО по разделу III 390 0 0 БАЛАНС сумма строк 190 290 390 399 690 771 962 672 ПАССИВ Статья баланса Код На начало года На конец года IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 85 410 1 133 1 133 Добавочный капитал 87 420 545 745 549 249 Резервный капитал 86 430 19 077 10 752 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 1 945 3 223 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 17 132 7 529 Фонды накопления 88 440 18 061 90 526 Фонд социальной сферы 88 450 1 711 7 200 Целевые финансирование и поступления 96 460 22 939 67 560 Нераспределенная прибыль прошлых лет 88 470 0 0 Нераспределенная прибыль отчетного года 480 Х 0 ИТОГО по разделу IV 490 608 666 726 420 V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства 92,95 510 1 867 622 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 677 105 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 1 190 517 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 ИТОГО по разделу V 590 1 867 622 VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства 90,94 610 2 159 720 кредиты банков 611 1 970 631 прочие займы 612 189 89 Кредиторская задолженность 620 78 019 234 910 поставщики и подрядчики 60,76 621 56 268 152 691 векселя к уплате 60 622 0 0 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 78 623 0 0 по оплате труда 624 2 952 10 101 по социальному страхованию и обеспечению 69 625 1 722 7 987 задолженность перед бюджетом 68 626 13 423 44 398 авансы полученные 64 627 0 10 457 прочие кредиторы 628 3 654 9 276 Расчеты по дивидендам 75 630 0 0 Доходы будущих периодов 83 640 0 0 Фонды потребления 88 650 0 0 Резервы предстоящих расходов и платежей 89 660 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 670 0 0 ИТОГО по разделу VI 690 80 178 235 630 БАЛАНС сумма строк 490 590 690 699 690 771 962 672 Руководитель Главный бухгалтер М.П. Приложение 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Форма 2 по ОКУД На 01 января 1999 г. Организация ОАО Х-газпром Адрес Единица измерения тыс. руб. Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года Выручка нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей 010 27138 12596 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 19420 9005 Коммерческие расходы 030 2825 1263 Управленческие расходы 040 3440 1534 Прибыль убыток от реализации строки 010-020-030-040 050 1453 794 Проценты к получению 060 19 4 Проценты к уплате 070 5 2 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 233 33 Прочие операционные расходы 100 57 16 Прибыль убыток от финансово-хозяйственной деятельности строки 050 060-070 080 090-100 110 1643 813 Прочие внереализационные доходы 120 9 12 Прочие внереализационные расходы 130 17 5 Прибыль убыток отчетного периода строки 110 120-130 140 1635 820 Налог на прибыль 150 572 287 Отвлеченные средства 160 10 5 Нераспределенная прибыль убыток отчетного периода строки 140-150-160 170 1053 528 Руководитель Главный бухгалтер М.П.