Создание и формирование лизинговой компании

МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ Нижегородский государственный лингвистический университет им. Н.А. Добролюбова Переводческий факультет Кафедра Экономический анализ, финансы и аудит Дипломная работа Создание и функционирование лизинговой компании Исполнитель Ф.И.О. Рыльцов А.А. курс 5 группа 502 мбф Подпись Дата сдачи работы Ф.И.О. руководителя Мордавченков Н.В. Подпись Дата проверки Содержание Введение 3 Оценка и анализ внешней среды 1. Правовой аспект 1.1 Правовое регулирование лизинга в России 1.1 Оттавская конвенция 1988 года о лизинге 1.2 Гражданский кодекс о лизинге 1.3 Временное положение о лизинге 7 1.1.4 Лизингодатель 1.5 Проекты федеральных законов 9 О лизинге 9 Об арендной и лизинговой деятельности 1.6 Нерешенные вопросы 1.2 Международный лизинг в России 2.1 Создание и функционирование международной лизинговой компании 2.2 Лицензирование международной лизинговой деятельности 15 2. Налоговый аспект 2.1 Налог на доход прибыль 2.2 Налог на добавленную стоимость 2.3 Таможенные сборы и пошлины 2.4 Налог на приобретение автотранспорта 2.5 Налог на имущество 2.6 Налог на пользователей автомобильных дорог 2.7 Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы 2.8 Налоговые льготы 3. Финансовый аспект 26 3.1 Источники финансирования лизинговой сделки 3.2 Обеспечение гарантий 4. Международный аспект 5. Факторы конкуренции 31 Изучение стратегических альтернатив 38 Реализация стратегического плана 1. Стратегия развития лизинговой компанией дополнительных функций 1.1 Анализ и отбор перспективного оборудования для малых предприятий 1.2 Отбор лизингополучателей 1.3 Выполнение обязательств 46 1.4 Практическое исследование стратегии 1.5 Оценка прямого потока наличности от лизингового контракта 1.6 Подсчет стоимости эквивалентного займа 1.7 Оценка лизинга 2. Стратегия отбора перспективных инвестиционных проектов 3. Холдинговая стратегия 4. Стратегия фиктивного лизинга 53 Заключение 62 Список литературы 64 ВведениеСовременный уровень российской экономики свидетельствует о значительной потребности России в инвестициях для технического перевооружения и внедрения новых технологий практически во всех отраслях промышленности.

В течение последних лет реальной альтернативой установившимся формам финансирования, особенно кредитованию, для приобретения оборудования становится лизинг.

Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании.

В данной работе сделана попытка показать, как при существующем положении и в перспективе лизинговый бизнес может быть прибыльным.

Для того чтобы изложение данной работы было наиболее связанным и последовательным движение в ней осуществляется как бы от общего к частному, что позволяет привести работу в систему, трансформируя данный процесс на более простые.

В разделе Оценка и анализ внешней среды приведенная информация помогает проконтролировать внешние по отношению к лизинговой компании факторы, что помогает определить возможности и угрозы для нее. Все информация, касающаяся внешних факторов приведенная в данной части систематизирована по принципу, представляют ли они опасности или возможности для лизинговой компании.

В данном разделе рассматриваются правовые, налоговые, финансовые вопросы, а также кратко изложена практическая деятельность наиболее успешных российских лизинговых компаний.

В следующем разделе Изучение стратегических альтернатив дается характеристика потенциальных клиентов лизинговой компании, описываются их потребности и запросы.

На основании этой информации приводятся наиболее перспективные направления действий создаваемой лизинговой компании. В разделе Реализация стратегического плана рассматриваются конкретные и детальные тактические меры и приводятся примеры и расчеты доказывающие эффективность разработанных лизинговых схем. В данной работе аргументирована и доказана возможность достижения фиксированного уровня прибыли с использованием механизма лизинга.

Оценка и анализ внешней средыОпыт показывает, что развитие лизинговой индустрии в любой стране проходит четкие стадии. Первая - развитие финансовой аренды, при которой арендатор, как правило, выкупает оборудование в конце срока договора, а условия договора остаются неизменными на весь срок его действия.

Вторая стадия - более гибкий разнообразный лизинг, появление которого обуславливается ужесточением конкуренции на рынке лизинговых услуг. Для стадии гибкого лизинга характерны разнообразные схемы выплат лизинговых платежей с учетом потока наличных средств арендатора. Третья стадия - оперативный лизинг, срок которой намного меньше срока действия оборудования, сдаваемого в лизинг. Переход к этой стадии лизинговой индустрии предполагает появление вторичного рынка оборудования, поскольку у лизингодателя возникает проблема реализации имущества по окончании срока договора лизинга.

На следующем этапе ужесточение конкуренции между субъектами лизингового рынка приводит к появлению новых видов услуг, таких как секъюритизация, венчурная аренда и др. И на последней стадии происходит насыщение рынка лизинговых услуг, и основные усилия компаний направляются на сокращение оперативных расходов. Из вышесказанного со всей очевидностью следует, что лизинговая индустрия в России находится на первой стадии.

Развитие лизинговой отрасли, как наверно и любой другой определяется состоянием экономики, развитием рыночной инфраструктуры и законодательной базы. Важнейшую роль играет состояние нормативной базы, которая также проходит через стадии, соответствующие уровню развития лизинговой индустрии. 1.

Правовой аспект

Правовой аспект 1.1

Правовое регулирование лизинга в России

1.1.1 Оттавская конвенция 1988 года о лизинге Фактически Конвенция рас... Правовое регулирование лизинга в России. 1929 О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. Сейчас, с вступлением в силу второй части Гражданского кодекса 1 марта... 1.1.2 .

Гражданский кодекс о лизинге

Гражданский кодекс о лизинге. 2 статьи 670 указано, что если арендодатель выбирает продавца, то тем ... В п. При лизинге возлагать на арендодателя риски, связанные со случайной ги... 552.

Проекты федеральных законов

Государственной думой Российской Федераций был рассмотрен проект федер... Документом предусматриваются государственные гарантии при реализации л... Проекты федеральных законов. . 3 .

Об арендной и лизинговой деятельности

В законопроекте предусмотрены следующие меры по стимулированию нового ... В настоящее время при оптимальном использовании отечественного налогов... Все разработчики нормативных актов неоднократно ссылаются на Оттавскую... Некоторые желают заниматься лизинговым брокерством в пользу западных л... В настоящее время правовые отношения, основанные на отсрочке платежа а...

Международный лизинг в России

Международный лизинг в России. Законодательная база оставалась практически стабильной с 1 марта 1996 ... Существующая законодательная база устанавливает определенные границы д... Лизинговая компания может насильственно забрать имущество и оставить л... Дополнительным обеспечением при заключении лизинговой сделки могут выс...

Создание и функционирование международной лизинговой компании

Оба типа компаний создаются, как правило, в виде акционерных обществ и... Также в ближайшем будущем возможно принятие специального законодательс... Данный подход позволяет добиться наибольшего контроля зарубежной сторо... Российская лизинговая компания со стоящей за ней мощной банковской стр... В каждом из этих случаев будут применятся соответствующие законы, взим...

Лицензирование международной лизинговой деятельности

В соответствии с этим документом для совершения даже одной лизинговой ... Лицензии предоставляются на пятилетний срок, но на практике существуют... При одном из них капитал, который инвестируется в Россию для создания ... В соответствии с российским законодательством для лизинговой компании ... 2.

Налоговый аспект

Перед тем как начать обсуждение налогов следует отметить проблему обще... Так сегодня в отечественных условиях налогообложение хозяйствующего су... Налоговый аспект. 2.1 . Так, если налоговые органы, руководствуясь определением Гражданского к...

Налог на доход прибыль

т п. Однако возрастание лизинговых платежей происходит только в абсолютном ... Вероятнее всего налоговая инспекция предложит вариант зачета в счет бу... Как известно, согласно последнему абзацу пункта 21 Инструкции ГСН 39 п... Данная схема была упомянута в неофициальном письме Министерства Финанс...

Таможенные сборы и пошлины

Среди законодательных актов касающихся международного лизинга таможенн... При этом на остаток по задолженности взимается процент, который в посл... 2.6 Налог на пользователей автомобильных дорогНалог на пользователей а... В Республике Коми лизинговые компании в первые три года своей деятельн... 3.

Финансовый аспект

Финансовый аспект. Но, однако, этот вариант является не всегда оптимальным. Так, например... рублей и также предлагалась схема, когда государство финансировало 20 ... Также перспективным представляется схема при которой лизинговой компан... Здесь следует отметить, что от лизинговой компании требуется выстроить...

Обеспечение гарантий

Первый вариант заключается в том, что, организационно используя лизинг... Однако в действительности найти одного инвестора под крупный проект не... 150 млрд. Например по результатам работы у Московской лизинговой компании за два... Также и опыт продажи в лизинг автомобилей в Нижегородской области пока...

Международный аспект

Международный аспект. На современном этапе западная лизинговая компания может иметь заметное... Разница между процентными ставками на займы в твердой валюте в России ... Нахождение инопартнера в неравном положении с российским приводило к с... С другой стороны, ряд иностранных компаний предпочтут выйти на российс...

Факторы конкуренции

Подразделение проводит финансовый анализ, ведет переговоры с поставщик... Компания является хорошим примером решения администрацией социальных в... Существует тенденция при которой лизинговые компании избегают мелких с... Отсутствие на малых предприятиях высококвалифицированных руководителей... Сделки Мелкие Средние Крупные Лизинго получатели Мелкие Предложение пр...

Стратегия развития лизинговой компанией дополнительных функций

1.4 . Несмотря на то, что практически все отечественные лизинговые компании ... Цель данного этапа это оценка размеров платежеспособного спроса на ту ... Например такими критериями могут быть в порядке убывания важности - пр... Стратегия развития лизинговой компанией дополнительных функций.

Практическое исследование стратегии

каждый год в течение 2 лет, то есть первая выплата должна быть произве... 1.5 . Лизинговые платежи, тыс. Весь уплаченный лизингодателем НДС должен быть возвращен. Однако сущес... Ранее они предлагались только в кредит.

Оценка прямого потока наличности от лизингового контракта

В принципе лизингодатель может использовать различные ставки дисконтир... 1.6 . Прямой поток наличности обычно считают сравнительно не рискованным пот... Теперь, когда ставка дисконтирования установлена, подсчитаем текущую с... руб.

Подсчет стоимости эквивалентного займа

Существует множество методик оценки лизинга. Но основная проблема состоит в том, чтобы понять в какой степени лизин... Посмотрим еще раз на таблицу 1. уплачивается в первый год, а 78,27 тыс. руб.

Оценка лизинга

Оценка лизинга. Теперь у нас есть вся необходимая информация для оценки лизинга оборуд... Лизинг -84 84,07 78,274 2. Кредит -128,9 84,07 78,274 3. Разница 1-2 44,9 0 0 Единственное различие состоит в том, что в резуль...

Стратегия отбора перспективных инвестиционных проектов

руб. Также при покупке оборудования фирма заплатила НДС в размере 200 тыс. руб. на втором году. Механизм заключенного договора обеспечил распределение полученной выго...

Список литературы

Список литературы 1 Коммерсанъ-DAILY - 185, 30 октября 1998г. 2 Лизинг ревю 1999 г 1. 3 Научный парк - 3, 1998 г. 4 Научный парк - 4, 1998 г. 5 Научный парк - 6, 1998 г. 6 Нижегородский рабочий. 1998 г. от 12 фев. 7 Финансовые известия - 12 сентября 1998 г. 8 Гражданский кодекс Российской Федерации.

Часть вторая М Юрид. лит 1994 г. 9 Аспекты лизинга бухгалтерский, валютный и инвестиционный М. Ист-Сервис , 1994. 10 Банковское дело. М 1996 г. 11 Бухгалтерский, валютный и инвестиционные аспекты лизинга М ТОО ИСТ-сервис , 1994 г. 12 Волкова Н. Международный финансовый лизинг Экономика и жизнь 1996 20 13 Волынский В.С. Кредит в условиях современного капитализма М Финансы и статистика, 1991 г. 14 Газман В.Д. Лизинг теория, практика, комментарии М Фонд Правовая культура , 1997 г. 15 Горемыкин В.А. Лизинг, практическое учебно-справочное пособое М ИНФРА- М, 1997 г. 16 Кабатова Е.В. Лизинг понятие, правовое регулирование, международная унификация. М Наука, 1991 г. 17 Кабатова Е.В. Лизинг правовое регулирование, практика. М 1996 г. 18 Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения Экономика и жизнь 1996 20 19 Лизинг для малых предприятий.

Методические материалы и документы М. Российская ассоциация малых и средних предприятий. Московская лизинговая компания, 1996 г. 20 Лизинг и коммерческий кредит М. Ист-Сервис , 1993 г. 21 Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США США Экономика, политика, идеология. 1979 г. 5 22 Прилуцкий Л. Лизинг.

Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации М. Издательство Ось-89 , 1996 г. 23 Прилуцкий Л. Финансовый лизинг М Издательство Ось-89 , 1997 г. 24 Смирнов А. Л. Лизинговые операции Банк внешнеэкономической деятельности Серия Международный банковский бизнес М АО Консалтбанкир , 1996 г. 25 Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М 1993 г. 26 Чекмарева, Е. Н. Лизинговый бизнес Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций М Экономика, 1994 г. 27 Legal and Regulatory Framework for Leasing in Russia During 1998, by Derek A. Bloom.