Методы управления денежными потоками

Выполнила: студентка 5 курса 1 группы Агеева Надия Мухамедовна Руководитель: Новосибирск 2007 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 2. ПРИРОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОЛХОЗ СПК «МАЛОКРАСНОЯРСКИЙ 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1. Методика анализа денежных потоков 2. Факторный анализ денежных потоков 4. ЕНИЕ В условиях полной самостоятельности и самофинансирования основным источником существования любого предприятия и его дальнейшего развития становится прибыль. Однако максимизация прибыли даёт предприятию возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при её подтверждении реальными ресурсами – денежными средствами.

Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.

Под денежными потоками понимают поступление и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового менеджера. Основной целью данной курсовой работы является оценка способности организации управлять денежными средствами в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платёжеспособностью организации.

Исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи: 1. Обоснование актуальности выбранной темы, цели и конкретных задач для её достижения. 2. Изучение проблемных вопросов методов управления денежными потоками в экономической литературе. 3. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйства. 4. Изучение учета движения денежных средств. 5. Анализ потоков денежных средств. 6. Разработка путей совершенствования методов управления денежными потоками. Работа выполнена на фактических материалах деятельности СПК «Малокрасноярский» Кыштовского района Новосибирской области. Источниками информации для анализа денежных потоков являются: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчёт о движении денежных средств (форма №4), отчет о численности и раработной плате работников организации (форма №5), Главным информационным источником является Отчет о движении денежных средств (форма №4). Сведения о движении денежных средств организации отражаются в данном отчете нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

При написании данной работы использовались годовые отчеты за 2004 -2006 годы. В процессе выполнения использовались следующие методы исследования: экономико-статистический, расчетно-конструктивный. 1.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Малокрасноярка, с. Кыштовка, Кыштовский ХПП. Разница между положительным и отрицательными денежными потоками называ... тыс.р. Результаты 2006 года показали, что организация способна генерировать п...

Факторный анализ денежных потоков

Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (Эр) рассч... Р 4718 6874 9634 Финансовый результат деятельности предприятия, тыс.р. Оср 79 18 23 Коэффициент достаточности денежного потока Кд 101,65 99,1... Факторный анализ денежных потоков. Сумма денежных притоков (поступления), тыс.р.

выводы. Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства.

В 2004 и 2006 г.г. поступления покрывают расходы на 100,65% и 100,05% соответственно, а в 2005 году всего лишь на 99,11% . Коэффициенты рентабельности характеризуют уровень отдачи денежных средств в финансовых результатах.

Следует отметить, что применительно к 2004 году коэффициенты рентабельности рассчитать невозможно из-за отрицательного финансового результата. Сумма расходов денежных средств в прибыли на 2005 год составляла 27,15%, а в 2006 году – 21,68%. Сумма доходов денежных средств в сумме прибыли также снижается.

По сравнению с 2005 годом в 2006 году произошло снижение на 5,72%. Аналогичная ситуация происходила и с суммой остатков денежных средств. 4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируя непосредственно его денежными активами.

Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Управление денежными потоками особенно важно для организации с точки зрения необходимости: - управление оборотным капиталом (оценки краткосрочных потребностей в наличных средствах и управления запасами); - планирование временных параметров капитальных затрат; - управления капитальными потребностями (финансирование за счет собственных средств или кредитов банка); - управления затратами и их оптимизации с точки зрения более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе производства; - управления экономическим ростом.

В управлении денежными средствами возможны следующие проблемы: - отсутствие полной оперативной информации по источникам денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей; - финансовые потоки разрознены и несогласованны во времени; - запросы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям; - решения о привлечении кредитов принимаются без необходимой оценки.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Применение финансового менеджмента в аграрном секторе экономике позволяет значительно сократить производственные потери, ликвидировать убыточные отрасли и увеличить выпуск конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции главным образом за счет собственных средств.

Являясь наиболее ликвидным активом, денежные средства в любой момент могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности (например, оплату счетов поставщиков), закупку материалов или оборудования. Другими словами, денежные средства легко могут быть переведены в другие активы или направлены на погашение обязательств. В ходе проведенного анализа определили денежные потоки предприятия двумя методами: прямым и косвенным. В результате проведённого анализа прямым методом на 2006 год получили чистый денежный поток в размере 5 тыс.руб а в результате косвенного метода получили чистый денежный поток в размере 332 тыс.руб. В ходе проведенного факторного анализа можно сделать вывод, что в 2006 году наблюдается положительная тенденция, так как по сравнению с предыдущими анализируемыми годами доходы покрывают расходы на 100,05%. Следует особо подчеркнуть, что денежные потоки не зависят от метода расчёта, и при прямом и при косвенном методе они отражают связь финансового результата, изменение активов и пассивов баланса с изменением кассовой позиции, проще говоря, позволяют ответить на вопрос, на что пошли деньги.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Аванесянц А.Л. Выбор политики комплексного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия // Экономика и финансы 2003. № 28. 2. Баканов М.И Мельник М.В Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М: Финансы и статистика, 2006.С.373-375 3. Богатырёва Е.И. Составление и консолидация отчёта о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт 2002. № 5. 4. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости 2002. №3 С.56-61. 5. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы 2000. № 2. 6. ВальтерО.Э ПонеделковЕ.Н КорнилинД.А. Финансовый менеджмент М.: Колос,2002.176с. 7. ГрафовА.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия //Финансы 2001. №7 С.64-67. 8. ГуржиевА.Н. Перспективный анализ денежных потоков и его взаимосвязь с диагностикой банкротства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2002 №9. –С.49-54. 9. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент 2004. № 4. 10. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Учебник М: Колос С, 2005. С.234-245. 11. Игонина Л.Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики. // Финансы 2000. № 10. 12. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004.256с. 13. Макарова В.И Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство 2003. № 4. 14. Морозов С. Управление активами // Аудит и налогообложение 2003 №8 С.22-26. 15. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение 2003 №1 С.14-17. 16. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение 2003 №3 С.24-27. 17. Паронян А.С Иваченкова Т.И. Управление оборотными активами в организациях АПК. // Финансовый менеджмент 2004. № 5. 18. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт 2004. № 5. 19. Побегуц И. Финансовый или статистический анализ // Аудит и налогообложение 2004 №4 С.36-37. 20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК Минск: Новое знание, 2005.С.472-481. 21. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и финансовый анализ 2003 №2 С.105-113. 22. Успенский О.Г. О методе дисконтированных денежных потоков // Финансы 2001 №1 С.57-58. 23. Чащин С.В. Функции управления финансами реализуемые в системе финансового контролинга // Экономика и финансы 2003. № 27. 24. Чернов В.А. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков // Аудит и финансовый анализ 2002 №3 С.119-126. 25. Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств. // Бухгалтерский учёт 2002. № 5.