ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Министерство образования и науки Украины

Донбасская государственная машиностроительная академия

 

Авторы: В. С. РЫЖИКОВ,

В. А. ПАНКОВ,

В. В. РОВЕНСКАЯ,

Е. А. ПОДГОРА

 

 

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебное пособие

для студентов высших учебных заведений

 

В печать экз. Первый проректор ________А. Н. Фесенко

Утверждено на заседании ученого совета Протокол № от

Краматорск 2007

 

В. С. РЫЖИКОВ, В. А. ПАНКОВ,

В. В. РОВЕНСКАЯ, Е. А. ПОДГОРА

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Министерство образования и науки Украины

Донбасская государственная машиностроительная академия

В. С. РЫЖИКОВ, В. А. ПАНКОВ,

В. В. РОВЕНСКАЯ, Е. А. ПОДГОРА

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Учебное пособие

для студентов высших учебных заведений

 

Утверждено

на заседании

ученого совета

Протокол № от 2007

Краматорск 2007

УДК 658(076)

ББК 65.29(4Еrh)29z7

Р 49

Рецензенты:

 

Макогон Ю. В., доктор экономических наук, заведующий кафедрой международной экономики Донецкого национального университета, профессор, академик АЭН Украины;

Шелегеда Б. Г., доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономики предприятия Донецкого института экономики и хозяйственного права;

Ковалев В. Н., доктор экономических наук, профессор кафедры экономики промышленности Донбасской государственной машиностроительной академии.

 

Навчальний посібник ґрунтується на підходах, поняттях і термінах, які використовуються в блоці головних законів і нормативних документів, регулюючих господарську діяльність підприємств України. У ньому враховуються вимоги навчально-професійної програми підготовки бакалаврів, фахівців і магістрів напряму «Економіка і підприємництво».

Навчальний посібник рекомендується студентам вищих навчальних закладів, які вивчають дисципліну «Економіка підприємства», може бути корисним широкому колу читачів, що самостійно вивчають економічні дисципліни.

 

Рыжиков В. С., Панков В. А., Ровенская В. В., Подгора Е. А.

Р 49Экономика предприятия. Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. –Краматорск: ДГМА, 2007.– 240 с.

ISBN 966-8407-25-3

 

Учебное пособие основывается на подходах, понятиях и терминах, которые используются в блоке главных законов и нормативных документов, регулирующих хозяйственную деятельность предприятий Украины. В нем учитываются требования учебно-профессиональной программы подготовки бакалавров, специалистов и магистров направления «Экономика и предпринимательство».

Учебное пособие рекомендуется студентам высших учебных заведений, изучающим дисциплину «Экономика предприятия», может быть полезным широкому кругу читателей, самостоятельно изучающих экономические дисциплины.

УДК 658(076)

ББК 65.29(4Еrh)29z7

ISBN	© В. С. Рыжиков, В. А. Панков, В. В. Ровенская, Е. А. Подгора, 2007. © ДГМА, 2007.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ПРЕДИСЛОВИЕ.........................................................................................

1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ...................................................

1.1 Предпринимательство. Понятия и классификация. 9

1.2 Предприятие, хозяйственное общество, объединение
предприятий. Понятия и классификация.

1.3 Правовые аспекты деятельности предприятий. Договорная
основа деятельности предприятий. Порядок создания нового предприятия

1.4 Контрольные вопросы..

2 СТРУКТУРА ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ
И УПРАВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ...............................................

2.1 Структура промышленного предприятия.

2.2 Механизм реализации хозяйственной деятельности.

2.3 Стратегия развития и планирование на предприятии.

2.4 Управление предприятием.

2.5 Контрольные вопросы..

3 ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В РЫНОЧНОЙ СРЕДЕ..........

3.1 Рыночная среда функционирования предприятий и организаций.

3.2 Маркетинг: понятие, концепция и стратегия.

3.3 Маркетинговая информация и исследование рынка.

3.4 Общая характеристика продукции и услуг.

3.5 Качество и конкурентоспособность продукции (услуг)

3.6 Контрольные вопросы..

4 АКТИВЫ И ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ...........

4.1 Активы предприятия, их виды..

4.2 Финансовые ресурсы, финансовая стратегия. Финансовая
система предприятия.

4.3 Кредитование деятельности предприятия.

4.4 Расчеты в хозяйственной системе предприятия.

4.5 Финансовый менеджмент.

4.6 Предприятие на рынке ценных бумаг.

4.7 Контрольные вопросы..

5 ИНВЕСТИЦИОННАЯ И ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ...............................................................................................

5.1 Инвестиции в деятельности предприятия.

5.2 Инновационная деятельность предприятия.

5.3 Современные методы оценки эффективности инвестиций
и инноваций.

5.4 Контрольные вопросы..

6 ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ......................................

6.1 Экономическая сущность основных средств предприятия.

6.2 Учет и оценка основных средств.

6.3 Показатели использования основных средств.

6.4 Износ основных средств предприятия.

6.5 Амортизация основных средств предприятия.

6.6 Пути повышения эффективности использования основных
средств предприятия.

6.7 Контрольные вопросы..

7 ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ............................................

7.1 Сущность, состав и классификация оборотных средств.

7.2 Кругооборот оборотных средств.

7.3 Нормирование оборотных средств.

7.4 Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств предприятия.

7.5 Контрольные вопросы..

8 ПЕРСОНАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ, ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА...................................................................................

8.1 Классификация персонала предприятия по категориям
работников.

8.2 Определение численности работников предприятия.

8.3 Экономическая сущность оплаты труда.

8.4 Формы оплаты труда.

8.5 Производительность труда, трудоемкость, выработка.

8.6 Баланс рабочего времени. Нормирование труда.

8.7 Контрольные вопросы..

9 ЗАТРАТЫ И СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ....................................

9.1 Затраты, связанные с хозяйственной деятельностью предприятия.

9.2 Классификация затрат, связанных с производством продукции.

9.3 Составление сметы и калькуляции затрат. Себестоимость
продукции.

9.4 Способы отнесения затрат на продукцию..

9.5 Современные методы учета затрат в условиях рынка.

9.6 Контрольные вопросы..

10 РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ...............................................................................................

10.1 Продукция – результат основной деятельности предприятия.

10.2 Ценовая система. Виды цен, их классификация.

10.3 Ценообразование. Методы ценообразования: определения, классификация

10.4 Ценовые стратегии: виды, выбор.

10.5 Роль цен в руководстве предприятием.

10.6 Финансовые результаты деятельности предприятия, выручка,
доход, прибыль, рентабельность.

10.7 Маржинальный анализ.

10.8 Управление доходами и затратами на предприятии.

10.9 Контрольные вопросы..

11 НАЛОГИ И УЧЕТ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ...............................................................................................

11.1 Налоги, их функции.

11.2 Хозяйственный учет, его основные виды..

11.3 Бухгалтерский учет на предприятии.

11.4 Управленческий учет на предприятии.

11.5 Отчетность предприятий.

11.6 Контрольные вопросы..

12 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.....................

12.1 Сущность оценки финансово-экономического состояния
предприятия.

12.2 Оценка активов и пассивов предприятия.

12.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

12.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия.

12.5 Оценка прибыльности и деловой активности предприятия.

12.6 Контрольные вопросы..

ПРИЛОЖЕНИЕ А...............................................................................................

А.1 БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ)........................................................

А.2 БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (ПАССИВ) ...................................................

ПРИЛОЖЕНИЕ Б...............................................................................................

Б.1 ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ................................................................

Б.2 ЭЛЕМЕНТЫ ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАТРАТ..............................................

Б.3 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ АКЦИЙ.........................

ЛИТЕРАТУРА......................................................................................................

ПРЕДИСЛОВИЕ

 

Целью хозяйственной деятельности большинства современных предприятий является получение максимальной прибыли от вложенных в предпринимательство интеллектуальных, финансовых, трудовых и материальных ресурсов. Достижение этой цели несет пользу обществу, государству в целом.

Наполнение бюджета, уровень и стабильность государственной экономики зависят от эффективного хозяйствования всех субъектов экономической системы государства и, в первую очередь, предприятий.

Хозяйственную деятельность предприятий в современных рыночных условиях изучает область науки «Экономика предприятия». В образовательном смысле – это комплексная дисциплина, которая включает в себя знания о законах ведения хозяйственной деятельности предприятия в современных рыночных условиях.

В предлагаемом учебном пособии «Экономика предприятия» рассмотрены основные аспекты механизма функционирования предприятия, от его учреждения, планирования деятельности, формирования ресурсов и «портфеля» заказов до производства (расходования ресурсов) продукции (работ, услуг), особенности ценообразования, реализации продукции, определения эффективности производства, учета и анализа экономической деятельности. Определяя все составляющие механизма хозяйствования предприятия, внимание концентрируется на их взаимосвязях и взаимозависимостях, при этом применяются законодательные, методические, нормативные документы и стандарты, действующие в настоящее время в экономике Украины.

Предложенное учебное пособие разработано в соответствии с требованиями действующей «Образовательно-профессиональной программы подготовки бакалавра, специалиста и магистра по направлению 501 «Экономика и предпринимательство» отраслевого стандарта высшего образования.

Содержание пособия согласовано с программами таких нормативных дисциплин как «Маркетинг», «Менеджмент», «Финансы», «Экономический анализ», «Бухгалтерский учет» и др.

 

1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Предпринимательство. Понятия и классификация.

1.2 Предприятие, хозяйственное общество, объединения предприятий. Понятия и классификация.

1.3 Правовые аспекты деятельности предприятий. Договорная основа деятельности предприятий. Порядок создания нового предприятия.

 

1.1 Предпринимательство. Понятия и классификация

 

Хозяйственная деятельность субъектов рыночной экономики реализуется путем применения таких факторов как земля, капитал, труд, и в настоящее время их дополняет новая составляющая – предпринимательский потенциал (потенциальная возможность наиболее эффективно использовать совокупность кадровых, материальных и нематериальных ресурсов). Формирование и использование этого потенциала практически и является сущностью понятия «предпринимательство».

Предпринимательство – это особая сфера производственно-хозяйственной или иной деятельности с целью получения определенной выгоды.

Законодательство Украины рассматривает предпринимательствокак инициативно-самостоятельную хозяйственно-коммерческую деятельность отдельных физических и юридических лиц по производству продукции, выполнению работ, предоставлению услуг с целью получения прибыли (дохода). Такая деятельность осуществляется от своего имени, основывается на собственном риске и личной имущественной ответственности отдельных физических лиц – предпринимателей или юридического лица – предприятия (организации, фирмы), зарегистрированных как субъект предпринимательской деятельности.

Предпринимательство – это особый вид деятельности, который предполагает наличие у субъектов предпринимательства определенного способа мышления, особого стиля и типа хозяйственного поведения. Суть его заключается в творческом отношении к делу, свободном проявлении инициативы, постоянном стремлении к новаторству, поиске нетрадиционных решений и возможностей, расширении масштабов и сферы деятельности и, что особенно важно, в постоянной готовности к риску и поиску способов его преодоления.

Наиболее важной задачей предпринимательской деятельности является обеспечение эффективного функционирования предприятия (фирмы) или деятельности индивидуального предпринимателя, которое предполагает ориентацию на инновации и создание инновационной среды, умение привлекать и использовать для решения поставленных задач ресурсы из разнообразных источников.

Предприниматель должен целесообразно формировать собственные ресурсы (материальные и трудовые, информационные и собственный капитал) и эффективно их использовать. В этом состоит ресурсная функция предпринимательства.

Творческая функция предпринимателя заключается в использовании новейших разработок не только в сфере техники и технологии, но и в системе менеджмента; в умении генерировать идеи и на их основе принимать решения, рисковать (когда этот риск целесообразен).

В современных условиях для достижения успеха предпринимателю необходимо иметь хорошо налаженную систему маркетинга, сбыта, рекламы. Проведение своевременных маркетинговых исследований рынка и совершенствование на их основе производства обеспечит предпринимателю преимущества, повысит его конкурентоспособность. В этом состоит организационная функция предпринимательства.

Важно понимать, что предпринимательство (бизнес) в целом основывается на ряде научно обоснованных принципов. К ним относятся:

- свободный выбор вида и сферы предпринимательской деятельности;

- выбор направлений и методов деятельности;

- привлечение на добровольных началах ресурсов (денежных средств и имущества) индивидуальных предпринимателей и юридических лиц для организации и развертывания предпринимательской деятельности;

- формирование производственных программ; выбор источников финансирования, поставщиков ресурсов и потребителей продукции, установление цен на товары и услуги, наем работников;

- свободное распоряжение прибылью (доходом), которая остается после внесения обязательных платежей в соответствующие бюджеты;

- самостоятельное осуществление предпринимателями – юридическими лицами внешнеэкономической деятельности.

Предпринимательская деятельность может осуществляться с использованием или без использования наемного труда, с образованием или без образования юридического лица.

Физическое лицо – это индивидуальный предприниматель, правовой статус которого регулируется соответствующими законами, которые закрепляют за ним правоспособность и дееспособность для осуществления юридических актов и несения имущественной и другой ответственности.

Юридическое лицо – это носитель имущественных прав и обязанностей. Оно выступает в хозяйственном обороте от своего имени; существует независимо от лиц, которые входят в его состав; несет самостоятельную имущественную ответственность по обязательствам, в которые оно вступает. Имущество юридического лица отделено от личного имущества его членов.

Предпринимательская деятельность физических лиц в большей степени относится к индивидуальной (частной) предпринимательской деятельности.

Предпринимательская деятельность юридических лиц чаще всего относится к коллективному предпринимательству.

Обе формы предпринимательской деятельности основываются как на собственном капитале и имуществе, которое принадлежит субъектам предпринимательской деятельности, так и на финансовых средствах, привлеченных со стороны. И в той, и в другой форме предпринимательской деятельности может применяться или не применяться наемная рабочая сила.

Частный предприниматель может быть собственником капитала, вложенного в конкретное имущество, то есть выступать как единоличный собственник и управляющий имуществом, которое он будет вкладывать в организацию хозяйственного процесса. Он как физическое лицо может привлечь заемные средства и арендованное имущество для организации хозяйственной деятельности, конечным результатом которой будет получение предпринимательского дохода и прибыли.

Индивидуальная предпринимательская деятельность в современных условиях распространяется в новые области, связанные с использованием высоких технологий и новаторских идей. В роли предпринимателей выступают инженеры, конструкторы, которые владеют патентами и имеют финансовые средства на организацию и внедрение своих разработок в производство. Естественно свобода действий индивидуального предпринимателя намного больше, чем менеджера в крупной фирме, особенно при выборе направлений и сфер деятельности.

Предприниматель – это лицо, которое вкладывает собственные средства в организацию дела и принимает на себя личный риск, связанный с его результатами. Осуществляя хозяйственные связи с рыночными партнерами, предприниматель выступает субъектом договора (соглашения). Он может предоставлять право подписания контрактов от своего имени или от лица фирмы, которую он возглавляет, конкретному представителю (управляющему делами фирмы) и устанавливать границы таких полномочий.

Действуя на свой страх и риск, предприниматель принимает на себя всю полноту ответственности за конечные результаты деятельности – как индивидуальной, так и коллективной. Он несет имущественную ответственность за результаты хозяйственной деятельности как физическое лицо или как представитель юридического лица.

Предприниматель имеет право:

- создавать для своей деятельности любые виды фирм (предприятий);

- получать имущество и имущественные права от других фирм;

- принимать участие своим имуществом в деятельности других экономических субъектов рыночных отношений;

- использовать по согласию сторон имущество физических и юридических лиц;

- нанимать и увольнять работников;

- открывать на свое имя или на имя фирмы счет в банке для сбережения средств, осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций;

- получать неограниченный по размерам личный доход от индивидуальной предпринимательской деятельности.

Предприниматель должен обладать:

- профессиональным знанием сферы деятельности;

- управленческими знаниями и опытом производственно-сбытовой и маркетинговой деятельности;

- умением правильно оценивать свои возможности и положение на рынке;

- экономическим мышлением, компетентностью, деловой культурой, наличием практического опыта и навыков;

- умением организовать производство и действовать на свой страх и риск ради достижения цели и получения прибыли;

- умением анализировать и использовать рыночные возможности, новаторские идеи.

Предприниматели организуют свое дело и действуют ради собственной выгоды или выгоды фирмы (организации), которую они представляют. Поэтому предпринимательской деятельности присущи мощные хозяйственные мотивации.

Можно выделить две модели предпринимательства: классическую и инновационную.

Классическая модель предпринимательской деятельности базируется на эффективном использовании имеющихся ресурсов предприятия. В этом случае действия предпринимателя четко определены: дается оценка ресурсов, которые имеются в наличии; подбирается наиболее целесообразная модель использования этих ресурсов, которая обеспечит их максимальную отдачу.

Инновационная модель предпринимательства предусматривает активное использование преимущественно инновационных организационно-управленческих, технико-технологических и социально-экономических решений в сфере разнохарактерного бизнеса.

В Украине правовое обеспечение предпринимательской деятельности гарантировано, прежде всего, Законом Украины «О предпринимательстве».

Предпринимательская деятельность очень разнообразна. Поскольку любой бизнес в той или иной степени связан с основными фазами цикла воспроизводства – производством продукции и услуг, обменом и распределением товаров, их потреблением – можно выделить следующие виды предпринимательской деятельности (рис. 1.1):

- производственная;

- коммерческая;

- финансовая;

- консультативная.

Рисунок 1.1 – Виды предпринимательской деятельности

 

Будучи относительно самостоятельными, виды предпринимательской деятельности взаимно переплетаются, дополняют друг друга. При этом приоритет необходимо отдать производственному предпринимательству, которое определяет все виды предпринимательской деятельности и является наиболее сложным.

Производственное предпринимательство является ведущим видом хозяйственной деятельности. Суть его состоит в производстве продукции, выполнении работ и предоставлении услуг.

К производственному предпринимательству относятся: научно-исследовательская, проектно-техническая деятельность, инжиниринг, непосредственное производство товаров и услуг, производственное потребление товаров и услуг.

Любой предприниматель, начинающий заниматься производственной деятельностью, прежде всего должен определить, какие конкретно товары, виды услуг он будет производить. Далее предприниматель выполняет маркетинговые исследования, направленные на выявление спроса на товары. Он вступает в контакты с потенциальными потребителями, покупателями товаров, с оптовыми или оптово-розничными торговыми организациями. Формальным завершением переговоров может быть контракт, заключенный между предпринимателем и будущими покупателями товара. Такой контракт позволяет минимизировать предпринимательский риск. Иногда предприниматель начинает производственную деятельность с выпуска товара, имея лишь устную договоренность. В условиях развитых рыночных отношений, устная договоренность, как правило, является надежной гарантией и в будущем, при необходимости, может быть оформлена в виде контракта, соглашения. Значительно более сложное положение в нашей стране, где надежность устной договоренности очень небольшая, а риск значительно выше.

Таким образом, производственное предпринимательство осуществляется по следующим этапам:

1 Выбор вида продукции.

2 Проведение маркетинговых исследований, изучение рынков сбыта продукции, рынков сырья, спроса и предложения, конкурентов.

3 Формирование портфеля контрактов.

4 Регистрация деятельности.

5 Приобретение или аренда (наём) факторов производства: основных производственных фондов, оборотных средств, рабочей силы, информации.

6 Расчёт потребности в финансовых средствах.

7 Выбор формы получения стартового капитала: собственный капитал, заёмный капитал, в виде кредита в банке, аренда основных фондов (лизинг), кредит у поставщиков сырья.

8 Производство продукции.

9 Реализация продукции.

10 Получение выручки.

11 Выплата налогов и платежей в бюджет.

Вся эта схема в дальнейшем может быть оформлена в виде бизнес-плана.

В первые годы перехода к рынку в Украине наибольшее развитие получило коммерческое предпринимательство. Оно характеризуется операциями и соглашениями купли и продажи товаров. Здесь быстрее можно получить отдачу. Эта сфера, во многом ограниченная ранее, стала стремительно развиваться главным образом в индивидуальном предпринимательстве. Сюда направили свои усилия многие энергичные, инициативные людей. Нередко среди них встречаются и те, кого раньше относили к так называемой «теневой» экономике. Если производственная деятельность обеспечивает, как правило, 10–12% рентабельности предприятия, то коммерческая – 20–30%, а иногда и больше. Полем деятельности коммерческого предпринимательства служат товарные биржи и торговые организации.

Торгово-закупочная деятельность в экономически развитых странах осуществляется с помощью товарных бирж, которые являются разновидностью оптового товарного рынка. Цель такой биржи – создать механизм управления свободной конкуренцией и с ее помощью, с учетом изменения спроса и предложения, установить реальные рыночные цены.

Товарная биржа – наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового рынка массовых заменителей товаров (зерно, уголь, металл, нефть, лес и т. п.), которые продаются по стандартам. На товарной бирже добровольно объединяются коммерческие посредники и их служащие для проведения торговых операций. Товарообмен осуществляется без предварительного осмотра покупателем образцов и по предварительно установленным минимальным партиям товаров.

Подобные биржи много лет действуют во всех экономически развитых странах.

Товарные биржи занимаются операциями с крупными партиями промышленных, сельскохозяйственных товаров, сырья (нефть, газ и т. п.), драгоценными металлами. Обязательным условием допуска товара к торгам на товарной бирже является его однородность – например, только один сорт пшеницы в партии; бензин одной марки.

Большинство бирж являются неприбыльными корпорациями, представляют собой ассоциации частных лиц, которые не преследуют цели получения прибыли непосредственно от организации биржевой торговли. Главной целью их существования является организация и проведение торгов, а также обеспечение всей необходимой для этого инфраструктуры; большую часть своей прибыли они расходуют на повышение качества предоставляемых участникам торговых услуг (различные консультации, издательские, страховые и прочие услуги). Поэтому биржи освобождены от корпоративного налога и не выплачивают дивидендов акционерам. Существование бирж оправдано теми возможностями, которые они предоставляют своим участникам для получения прибыли. Биржи – это предприятия, которые самоокупаются, получая средства за счет налогов на операцию, вступительных взносов новых членов, ежегодной платы за торговые места.

Таким образом, биржа является организационной формой рынка ценностей, в качестве которых выступают следующие объекты биржевой торговли:

- товары массового спроса, имеющие потребительские стандарты качества (продукты питания; сырье: нефть, хлопок, лес и т. п.);

- акции акционерных предприятий и банков;

- долговые денежные обязательства государства и корпораций – облигации;

- векселя, т. е. ценные бумаги, выписанные под предоставленные в кредит товары;

- фрахтовые документы: различного рода страховые обязательства под товары, которые перевозятся; валюта, т. е. иностранные банкноты или чеки на иностранные депозиты.

Существует несколько видов бирж. В зависимости от вида деятельности различают биржи:

- универсальные;

- специальные.

Универсальной является биржа, на которой представлены несколько видов ценностей, например, товары и ценные бумаги.

Специальные биржи выполняют операции только с одним видом ценностей. В связи с этим различают товарные, фондовые и фрахтовые биржи.

Кроме того, существует биржа труда. На бирже труда встречаются продавцы (частные физические лица, т. е. люди) и покупатели трудовых ресурсов (предприниматели, фирмы). Особенностью бирж труда является то, что товар, представленный на них не является стандартизированным и однородным по своей структуре (т. е. для них не верна одна из главных характеристик бирж – однотипность предложенного товара).

Фондовые биржи – биржи, занимающиеся операциями с фондовыми ценностями, т. е. с ценными бумагами, допущенными к торговле на бирже.

Фрахтовые биржи – занимаются торговлей фрахтовыми контрактами (т. е. по сути – разновидность фондовых бирж).

Валютные биржи – разновидность фондовых бирж, специализирующихся на операциях с валютами различных государств.

Классическим примером служат такие специализированные товарные биржи, как Лондонская (цветные металлы), Ливерпульская (хлопок), Сингапурская (каучук).

Биржа европейского типа с момента появления в своем развитии прошла несколько этапов, приспособившись к требованиям экономики, и постепенно трансформировалась из разновидности оптового рынка реального товара в современный фьючерсный рынок.

Особым видом предпринимательской деятельности является финансовое (финансово-кредитное) предпринимательство. Сфера его деятельности – оборот, обмен стоимостей.

Финансовое (финансово-кредитное) предпринимательство –этофинансово-кредитные учреждения акционерного типа, которые выдают кредиты предприятиям на платной основе, осуществляют прием денежных вкладов (депозитов) и прочих расчетных операций по поручению клиентов.

Финансовая деятельность проникает и в производственную, и в коммерческую, однако она может быть и самостоятельной: банковской, страховой, аудиторской и другими видами деятельности. Финансовая деятельность предполагает не такую высокую норму рентабельности, как предыдущие виды: эта величина может составлять 5–10%.

Основным субъектами деятельности финансового предпринимательства являются банки, фондовые биржи.

Банк – это коммерческое учреждение, которому в соответствии с Законом «О банковской деятельности» и на основании лицензии, выданной Центральным банком, разрешено осуществлять банковские операции. Эта организация создана для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возврата, срочности, платности, а также для открытия и ведения банковских счетов. Банк можно признать как предприятие или денежно-кредитный институт, который осуществляет регулирование платежного оборота в явной и безналичной формах. Любой банк является элементом банковской системы.

Банковская система состоит из:

- Центрального Банка;

- Банка внешней торговли;

- Сберегательного банка;

- коммерческих банков.

Классификация банков:

1 По функциональным принципам: эмиссионные и коммерческие.

2 По характеру операций: универсальные и специализированные.

3 По типам собственности: государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные.

4 По сфере обслуживания: местные (региональные), межрегиональные, национальные, международные.

5 По масштабам деятельности: консорциумы, крупные, средние и малые банки.

6 По числу филиалов: бесфилиальные и многофилиальные.

Функции универсального коммерческого банка:

1 Кредитная.

2 Функция инвестиционного планирования.

3 Функция платежей и расчетов.

4 Сберегательная функция.

5 Трастовая функция.

6 Брокерская.

7 Управление потоками наличности.

8 Функция банковского инвестора (выпуск и размещение ценных бумаг клиента).

9 Функция страхования.

Банки – основная составная часть кредитно-финансовой системы страны. Они создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства.

Центральный Банк осуществляет руководство всей кредитной системой страны.

Коммерческие банки – костяк кредитной системы страны. Главное их назначение – привлечение сбережений и распределение их между клиентами.

Роли банка в экономике:

- посредника – трансформация сбережений частных лиц в кредиты предприятиям;

- осуществляющего платежи;

- гаранта;

- организации, которая предоставляет агентские услуги (выпуск и погашение ценных бумаг клиента);

- политическая роль (банк – проводник политики государства).

Финансовая предпринимательская деятельность связана с куплей-продажей ценных бумаг и осуществляется с помощью фондовых бирж.

Под фондовой биржей понимается организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, который оказывает содействие повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов. Принцип функционирования фондовой биржи базируется на оперативном регулировании и предложении. На фондовой бирже проводится так называемая котировка ценных бумаг. Она состоит из регулярной оценки специалистами котировочного отдела биржи курсов покупателей и курсов продавцов по всем ценным бумагам, которые проходят через биржу. При этом текущие курсы постоянно демонстрируются на световом табло и регулярно публикуются в специальных бюллетенях. Текущие курсы показывают, по какой цене в данный момент на данной бирже можно покупать определенные акции. Данные цены, пересчитанные по специальной формуле, служат основой для получения индексов биржевой активности – своеобразных барометров экономической конъюнктуры.

Страховая деятельность осуществляется специализированными предприятиями (фирмами, компаниями), которые предоставляют финансовые услуги по страхованию жизни, здоровья, денег, имущества, и др.

Аудиторская деятельность предусматривает осуществление специализированными фирмами независимых проверок финансовой деятельности предприятий на договорных основах с этими предприятиями.

В последние годы все большее развитие в Украине получила такая перспективная форма, как консультативное предпринимательство. Оно имеет большое количество направлений (см. рис. 1.1) и, сравнивая уровень его развития в нашей стране с другими развитыми странами, можно сделать вывод, что в ближайшие годы консалтинг может стремительно развиваться.

Важной формой предпринимательской деятельности является франчайзинг, который в широком смысле этого термина означает предоставление права на производство и (или) сбыт продукции (предоставление услуг), а также практической помощи в вопросах организации бизнеса. Франчайзинг как особая форма хозяйствования состоит в том, что независимая фирма (франчайзодатель), которая производит продукцию (предоставляет услуги), передает право использовать свой товарный знак другому предприятию (франчайзопользователю) в обмен на обязательства изготовлять или продавать продукцию этой независимой фирмы (предоставлять такие точно услуги). За право вести хозяйственную деятельность от лица и под торговой маркой франчайзодателя франчайзопользователь выплачивает определенный процент от своего дохода как материальное (денежное) вознаграждение.

 

 

1.2 Предприятие, хозяйственное общество, объединение предприятий. Понятия и классификация

 

Предприятие –это самостоятельный субъект хозяйствования, осуществляющий систематическую, на свой риск и под свою имущественную ответственность деятельность по производству продукции, предоставлению услуг с целью получения прибыли. Такая деятельность осуществляется физическими и юридическими лицами, зарегистрированными как самостоятельный хозяйствующий уставный субъект предпринимательской деятельности, в порядке, установленном законодательством, который имеет права юридического лица и осуществляет производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность с целью получения соответствующей прибыли.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, расчетные (текущие) и другие счета в банках, печать со своим наименованием, а также товарный знак (марку) для своей продукции.

Предприятие должно обладать рядом существенных признаков.

1 Наличие цикла производства продукции, оказания услуг.

2 Владение правом юридического лица.

3 Наличие трудового коллектива.

4 Самостоятельное ведение производственно-хозяйственной деятельности.

5 Использование в производственной деятельности основных и оборотных средств.

6 Производственно-техническое единство предприятия – единство всех структурных подразделений в изготовлении продукции.

7 Организационное единство предприятия – наличие постоянного трудового коллектива, аппарата управления, информационной базы.

8 Экономическое единство – единство методов хозяйствования, систем бухгалтерского учёта, отчётности, оценки деятельности структурных подразделений.

Для обеспечения эффективного хозяйствования в рыночных условиях, квалифицированного управления предприятием исключительно важной является их четкая и полная классификация по определенным признакам. Достаточно полную классификацию предприятий можно составить, используя такие признаки (рис. 1.2):

- цель и характер деятельности;

- форма собственности;

- национальная принадлежность капитала;

- правовой статус и форма хозяйствования;

- функционально-отраслевой вид деятельности;

- технологическая и территориальная целостность;

- размер по числу работников.

Деятельность большинства предприятий имеет коммерческий характер, основанный на получении прибыли. К некоммерческим предприятиям относятся благотворительные, государственные учебные, медицинские, научные и другие организации непроизводственной сферы экономики.

В зависимости от форм собственности предприятия делятся на частные, коллективные, государственные и коммунальные.

Частными являются предприятия, которые принадлежат отдельным гражданам на правах частной собственности и с правом найма рабочей силы. К этому виду относят также те индивидуальные и семейные предприятия, которые базируются на частной собственности, но основываются только на личном труде (труде членов семьи).

Коллективное – это такое предприятие, которое базируется на собственности его трудового коллектива, а также кооператива, другого уставного общества или общественной организации.

Коммунальное – это предприятие, которое основано на собственности соответствующей территориальной единицы.

Государственными являются предприятия, основанные на государственной собственности. К государственным предприятиям также относятся так называемые казенные предприятия, то есть предприятия, которые не подлежат приватизации. Решение о преобразовании государственного предприятия в казенное принимает Кабинет Министров Украины при наличии одного из следующих условий:

- предприятие проводит производственную или другую деятельность, которая в соответствии с действующим законодательством может осуществляться только государственным предприятием;

- основным потребителем продукции предприятия (свыше 50 процентов) является государство;

- предприятие является субъектом государственной монополий.

По национальной принадлежности капитала принято различать предприятия (фирмы): национальные– капитал принадлежит предпринимателям своей страны; заграничные – капитал является собственностью иностранных предпринимателей полностью или в той части, которая обеспечивает им необходимый контроль (такие предприятия создаются в форме филиалов или дочерних фирм и регистрируются в стране местонахождения); смешанные– капитал принадлежит предпринимателям двух или нескольких стран; их регистрация осуществляется в стране одного из учредителей такого предприятия; если целью создания смешанного предприятия является совместная предпринимательская деятельность, его называют совместным.

Наиболее важной является классификация предприятий (фирм) по правовому статусу и форме хозяйствования.

Единоличное предприятие является собственностью одного лица или семьи; оно несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом (капиталом). Такое предприятие может быть зарегистрировано как самостоятельное или как филиал другого предприятия (фирмы). Форму единоличных предприятий имеют преимущественно небольшие по количеству работников фирмы.

Кооперативные предприятия (кооперативы) – добровольные объединения граждан с целью общего ведения хозяйственной или иной деятельности. Характерным их признаком является непосредственное участие каждого члена кооператива в общей деятельности, использование собственного или арендованного имущества.

 

В экономике Украины функционируют два основных типа кооперативов: производственные и потребительские. В перспективе можно ожидать значительного распространения кооперативов в другие сферы деятельности – научную, финансовую, страховую и т. п.

В государственном секторе экономики одной из форм предпринимательства являются арендные предприятия. Аренда состоит во временном (на договорных началах) владении и пользовании имуществом, необходимым арендатору для осуществления предпринимательской деятельности. Объектами аренды могут быть целостные имущественные комплексы государственных предприятий или их структурных подразделений (филиалов, цехов, участков), а также отдельные единицы имущества. Арендными могут быть предприятия (фирмы), но не хозяйственные общества.

Отдельно в классификации по правовому статусу и форме хозяйствования выделяют объединения предпринимателей в хозяйственные общества. В большинстве стран с рыночной экономикой такие общества в зависимости от характера интеграции (лиц или капитала) и меры ответственности по обязательствам (полная или частичная) подразделяются на полные, с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью, коммандитные и акционерные.

Хозяйственное общество– юридическое лицо, созданное по согласию с юридическими, физическими лицами путем объединения их имущества с целью осуществления хозяйственной деятельности.

Виды хозяйственных обществ:

- общество с ограниченной ответственностью;

- акционерное общество;

- общество с дополнительной ответственностью;

- полное общество;

- коммандитное общество.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – объединение (общество), созданное по согласию юридических лиц или граждан (физических лиц) путем объединения их имущества с целью осуществления хозяйственной деятельности; имеющее уставный фонд, разделенный на части, размер которых определяется учредительными документами (уставом общества и др.), право владения ими не подтверждается акциями, и ответственность по обязательствам несется только в размерах своего имущества. Участнику общества, внесшему свой взнос в уставный фонд, выдается свидетельство, которое не относится к категории ценных бумаг.

Наиболее развитой формой хозяйственных обществ является акционерное общество (АО). Главным атрибутом такого общества служит акция – ценная бумага без установленного срока обращения (оборота), которая свидетельствует о долевом участии в уставном фонде общества, подтверждает членство в нем и право на участие в управлении ним, дает участнику общества право на получение части прибыли в виде дивиденда и участие в распределении имущества в случае ликвидации общества. Однако выпуск акций (эмиссия) возможен только тогда, когда размер уставного фонда превышает стоимость имущества. Акционерные общества могут быть двух видов: открытого типа, акции которого распространяются через открытую подписку и куплю-продажу на фондовых биржах; закрытого типа, акции которого могут распространяться только между его основателями.

Акционерная форма хозяйствования имеет важные преимущества: финансовые – создает механизм оперативной мобилизации больших по размеру инвестиций и регулярного получения дохода в форме дивидендов на акции; экономические – акционерный капитал способствует установлению гибкой системы производственно-хозяйственных связей, опосредствованных перекрестным или цепным владениям акциями; социальные – акционирование является важной формой разгосударствления собственности различных по размерам предприятий, преобразования наемных работников в собственников определенной части имущества предприятия.

Полное общество (общество с полной, неограниченной ответственностью) (ОПО) – общество, все участники которого занимаются совместной предпринимательской деятельностью и несут солидарную ответственность по обязательствам предприятия всем своим имуществом.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) – объединение (общество), созданное по согласию с юридическими лицами или гражданами (физическими лицами) путем объединения их имущества с целью осуществления хозяйственной деятельности, уставный фонд которого разделен на части, размер которых регламентируется учредительными документами, а в уставе предусмотрена конкретная имущественная ответственность участников в случае недостаточности средств общества. В этом случае участники общества отвечают по его обязательствам в рамках, определенных уставом, пропорционально их частям. При недостаточности имущества одного или нескольких участников общества дополнительную ответственность за отсутствующую сумму несут другие члены общества пропорционально их частям в имуществе. Общество с дополнительной ответственностью имеет право уменьшить или увеличить, с согласия кредиторов при отсутствии возражений со стороны участников, размер дополнительной ответственности. При ее увеличении участники предоставляют документы, которые подтверждают их возможность обеспечить ответственность в новом размере.

Коммандитное общество (КО) – это объединение граждан или юридических лиц, созданное на основе договора между ними для осуществления предпринимательской деятельности, которое включает действительных членов (полных пайщиков) и членов-вкладчиков (коммандиторов). Действительные члены такого общества несут полную солидарную ответственность по его обязательствам всем своим имуществом, коммандиторы – только своими взносами и не принимают участия в управлении, а их часть в прибыли определяется пропорционально взносам в капитал общества. Для обществ всех типов характерно то, что собственностью общества является не только имущество и денежные взносы участников (паи, уставный фонд), но и последующие элементы деятельности: продукция произведенная, закупленная, доходы в виде прибыли. Право распоряжаться изготовленной продукцией принадлежит учредителям (основателям) предприятия.

Технологическую и территориальную целостность имеют так называемые материнские (головные) предприятия или фирмы. Особенностью их деятельности является то, что они контролируют другие фирмы. В зависимости от размера капитала, который принадлежит материнской (главной) фирме, а также правового статуса и степени подчиненности предприятий, находящихся в сфере влияния главной фирмы, их можно подразделить на дочерние, ассоциированные и филиалы.

Дочернее предприятие (компания) – юридически самостоятельное организационное образование, которое осуществляет коммерческие операции и составляет отчетный баланс; однако материнская фирма строго контролирует деятельность всех своих дочерних компаний, так как владеет контрольным пакетом их акций.

Ассоциированное предприятие является формально самостоятельным, но по разным причинам оно зависит от главной фирмы и должно подчиняться ее стратегическим целям. В отличие от дочерних и ассоциированных предприятий филиал не имеет юридической и хозяйственной самостоятельности, не имеет собственного устава и баланса, действует от лица и по доверенности главного предприятия, имеет одинаковое с ним название. Почти весь акционерный капитал филиала принадлежит материнской фирме.

Среди субъектов хозяйственной деятельности отдельно выделяют малые (мелкие) предприятия, которые составляют основу малого бизнеса. К ним принадлежат субъекты хозяйствования с количеством работников: в промышленности и строительстве – до 200 лиц; в других областях производственной сферы – до 50 лиц; в науке и научном обслуживании – до 100 лиц; в областях непроизводственной сферы – до 25 лиц; в розничной торговле – до 15 лиц. Кроме того, с недавнего времени официально признано называть микропредприятиями субъектов малого предпринимательства со среднесписочной численностью работников до 10 лиц и объемом выручки от продажи продукции (предоставления услуг) до 500 тыс. грн. за год.

В соответствии с действующим законодательством в Украине могут создаваться и функционировать два типа объединений предприятий и организаций:

- добровольные;

- институциональные.

Предприятия (организации, фирмы) имеют право на добровольных началах объединять свою научно-техническую, производственную, коммерческую и прочие виды деятельности, если это не противоречит действующему антимонопольному законодательству.

Как свидетельствует мировой и отечественный опыт хозяйствования в условиях рыночной экономики, предприятия и прочие субъекты хозяйствования могут создавать различные по принципами и целям добровольные объединения:

Ассоциации– простейшая форма договорного объединения предприятий (фирм, компаний, организаций) с целью постоянной координации хозяйственной деятельности. Ассоциация не имеет права вмешиваться в производственную и коммерческую деятельность любого из ее участников (членов).

Корпорации– договорные объединения субъектов хозяйствования на основе интеграции их научно-технических, производственных и коммерческих интересов, с делегированием отдельных полномочий для централизованного регулирования деятельности каждого из участников. Чаще всего корпорации организуют в форме АО.

Консорциумы– временные уставные объединения промышленного и банковского капитала для осуществления капиталоемкого проекта или совместного размещения займа. Участниками консорциума могут быть государственные и частные фирмы, а также отдельные государства (например, Международный консорциум спутниковой связи). Консорциум несет солидарную ответственность перед своими заказчиками.

Концерны – форма уставных объединений предприятий (фирм), которая характеризуется единством собственности и контроля; объединение чаще происходит по принципу диверсификации, когда один концерн интегрирует предприятия (фирмы) разных отраслей экономики (промышленность, транспорт, торговля, научные организации, банки, страховое дело). После создания концерна субъекты хозяйствования утрачивают свою самостоятельность и подчиняются мощным финансовым структурам. В настоящее время значительно расширяется сеть международных концернов.

Картели– договорные объединения предприятий (фирм) преимущественно одной отрасли для осуществления совместной коммерческой деятельности – регулирования сбыта произведенной продукции.

Синдикаты– организационная форма существования разновидности картельного соглашения, которое предусматривает реализацию продукции участников через создание совместного сбытового органа или сбытовой сети одного из участников объединения. Таким же образом может осуществляться закупка сырья для всех участников синдиката. Эта форма объединения предприятий характерна для отраслей с массовым производством однородной продукции.

Тресты– монополистические объединения предприятий, которые ранее принадлежали различным предпринимателям, в единый производственно-хозяйственный комплекс. При этом предприятия полностью утрачивают свою юридическую и хозяйственную самостоятельность, так как интегрируются все направления их деятельности.

Холдинги (холдинговые компании) – специфическая организационная форма объединения капиталов: интегрированное общество, которое непосредственно не занимается производственной деятельностью, а использует свои капиталы для приобретения контрольных пакетов акций других предприятий, которые являются участниками концерна или другого добровольного объединения. Это дает возможность холдинговой компании осуществлять контроль деятельности таких предприятий. Объединенные в холдинги субъекты имеют юридическую и хозяйственную самостоятельность, однако при этом право решения основных вопросов их деятельности принадлежит холдинговой компании.

Финансовые группы – объединения юридически и экономически самостоятельных предприятий (фирм) разных отраслей национальной экономики. В отличие от концерна во главе финансовых групп стоит один или несколько банков, которые распоряжаются капиталом предприятий (фирм, компаний), которые входят в состав финансовой группы, координируют все сферы их деятельности.

В настоящее время основными формами добровольных объединений предприятий (фирм, организаций) становятся концерны, корпорации и финансовые (промышленно-финансовые) группы.

В Украине наряду с добровольными создаются и функционируют так называемые институциональные объединения, деятельность которых учреждается в директивном порядке министерствами (ведомствами) или непосредственно Кабинетом Министров Украины.

К таким относятся производственные, научно-производственные (научно-технические), производственно-торговыеи прочие объединения (комплексы, центры), которые интегрируют стадии создания (проектирования), реализации и послепродажного сервисного обслуживания товаров длительного использования.

 

 

1.3 Правовые аспекты деятельности предприятий. Договорная основа деятельности предприятий. Порядок создания нового предприятия

 

Хозяйственная деятельность предприятий регулируется рядом законов, которые составляют основу Хозяйственного законодательства Украины.

Правовой статус предприятий, хозяйственных обществ и предпринимателей определяют Гражданский кодекс Украины, Хозяйственный кодекс Украины, Закон Украины «О хозяйственных обществах», Закон Украины «О государственной регистрации».

Правовое регулирование отношений собственности, аренды имущества, приватизации и банкротства осуществляется в соответствии с Законами Украины «О собственности», «О лизинге», «О приватизации государственного имущества», «Об аренде государственного и коммунального имущества», «О банкротстве» и др.

Правовое регулирование ценообразования и ограничения монополизма осуществляют Законы Украины «О ценах и ценообразовании», «О стандартизации», «О защите экономической конкуренции» и др.

Отношения предприятий с государством, выплату налогов и платежей в государственный бюджет и фонды регулируют ряд Законов Украины, которые составляют так называемый «Налоговый кодекс». В него входят Законы Украины «О системе налогообложения», «О государственной пошлине», «О налоге на добавленную стоимость», «О налогообложении прибыли предприятий» и др.

Ценообразование, учет, финансовая деятельность и отчетность осуществляются на предприятии в соответствии с Законами Украины «О ценах и ценообразовании», «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», «О банках и банковской деятельности».

Внешнеэкономическая и инновационная деятельности регулируются Законами Украины «О внешнеэкономической деятельности», «О режиме иностранного инвестирования», «Об инновационной деятельности».

Кроме Законов Украины хозяйственная деятельность предприятий регулируется Указами Президента Украины, Постановлениями Кабинета Министров Украины, национальными стандартами, государственными классификаторами, методическими рекомендациями, утвержденными соответствующими государственными органами.

Таким образом, можно утверждать, что все аспекты хозяйственной деятельности предприятий обусловлены, защищены и регулируются соответствующими законами, нормативными актами, постановлениями и другими государственными документами Украины.

Порядок, правила, и сфера деятельности предприятия, системы субъектов рыночной экономики определяются Уставом предприятия и Учредительным договором. Эти документы составляются и утверждаются собственниками или основателями предприятия.

Хозяйственные и другие взаимоотношения предприятий между собой, а также с государством и другими субъектами рыночной среды осуществляются с помощью системы юридических договоров, контрактов, соглашений.

Предпринимательские договоры, контракты, соглашения, в соответствии с которыми осуществляют свою хозяйственную деятельность предприятия и прочие субъекты рыночной деятельности, являются формой документального закрепления партнерских взаимоотношений, деловых связей, обусловленных соответствующими правами и обязанностями сторон.

Договор (контракт, соглашение) – это форма документального закрепления партнерских связей (предмета договора, взаимных прав и обязанностей, последствий нарушения договоренностей). Он опосредствует взаимоотношения в процессе труда, производства и реализации продукции или оказания услуг.

В рыночной системе хозяйствования применяются два вида договоров: учредительный и предпринимательский.

Учредительный договор –этописьменный документ, который удостоверяет волеизъявление физических или юридических лиц относительно учреждения нового организационно-правового образования для реализации конкретной предпринимательской идеи.

Предпринимательский договоротражает согласие сторон (партнеров) относительно непосредственного осуществления выбранной предпринимательской (бизнесовой) деятельности в определенной организационно-правовой форме.

Существует несколько видов предпринимательских договоров:

1 Договоры поставки или купли-продажи продукции (товара).

2 Финансовые договоры (кредитный договор, инвестиционное соглашение, депозитный договор, договор страхования, пенсионного страхования и др.)

3 Договоры на предоставление услуг (информационно-патентных, информационно-компьютерных, консалтинговых, аудиторских, рекламных).

4 Трудовой договор (коллективный договор, контракт о найме на должность, тарифное соглашение).

5 Арендные и лизинговые договоры.

6 Посреднические договоры или договоры о сотрудничестве (консигнационные агентские, комиссионно-брокерские, дилерские).

7 Договоры о совместной предпринимательской деятельности.

8 Договоры внешнеэкономической деятельности.

Классификация предпринимательских договоров в зависимости от сферы деятельности представлена в таблице 1.1.

Суть большинства договоров, используемых в деятельности предприятия, вытекает из их названия. Рассмотрим некоторые из них.

Договор на поставку товаров через посредника заключается на поставку фирмой-посредником определенных видов продукции покупателям (потребителям) с предварительно оговоренной формой оплаты.

Договор об аукционной продаже товаров является документально оформленным соглашением по открытой продаже выставленного на аукцион товара (лотами или поштучно) по наивысшей цене, заявленной покупателем.

Государственный контракт –это письменный документ, обеспечивающий потребности потребителей, финансируемых за счет государственного бюджета, и пополнение государственного резерва соответствующими видами продукции.

Лизинговое соглашение– это договор между производителем и потребителем относительно долгосрочной аренды машин, оборудования, сложных приборов, транспортных и других технических средств с возможностью дальнейшего выкупа.

Договор обязательного медицинского страхования отражает документально оформленные отношения между страховщиком (страховым медицинским учреждением) и страхователем (предприятием в лице его руководителя) о страховании персонала (трудового коллектива).

Таблица 1.1 – Классификация предпринимательских договоров

По сферам деятельности

Договор поручения– документально оформленное соглашение между тремя сторонами (поручителем, кредитором и должником), в соответствии с которым… Лицензионный договоротличается от обычной лицензии (разрешения) на… Договор о совместной деятельностиотносится к документам хозяйственного назначения, которые предусматривают организацию…

Обеспеченные кредиты – кредиты, которые имеют обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого превышает кредитную задолженность не менее чем на 25%, или имеют гарантию правительства Украины или банковскую гарантию.

Недостаточно обеспеченные кредиты – кредиты, которые имеют обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого составляет не менее 60% от суммы кредитной задолженности; кредиты, застрахованные в установленном порядке и кредиты, предоставленные под гарантии, договор-поручение юридических лиц.

Необеспеченные кредиты – кредиты, которые не имеют обеспечения или по которым реальная (рыночная) стоимость обеспечения составляет менее 60% суммы кредитной задолженности.

Необеспеченные кредиты иначе называются бланковыми. Получить такой кредит в банке на непродолжительный срок и небольшую сумму может только финансово устойчивое предприятие с безупречной репутацией. В данное время украинские банки редко практикуют выдачу такого кредита.

В зависимости от метода предоставления различают банковский кредит:

- срочный;

- овердрафт;

- кредитная линия;

- контокоррентный.

Срочный кредит – это кредит, который предоставляется целиком в начале срока. Поэтому процент по такому кредиту начисляется из расчета всей суммы, а основная его сумма погашается периодическими взносами или одноразовым платежом в конце срока.

Кредит по овердрафту – это бессрочный кредит, при котором компания может получить заем по первому требованию под процент, превышающий базовую ставку, которая рассчитывается ежедневно.

Кредитная линия – это обязательства банка предоставить оговоренную в договоре сумму по требованию заемщика.

Основное отличие кредита по овердрафту от кредитной линии состоит в том, что кредитную линию открывают на определенный период времени, в то время как овердрафт является бессрочным кредитом и может быть отменен банком в любой момент без предварительного уведомления.

Контокоррентный кредит предоставляется в основном для финансирования текущего производства и обращения. Внедрение контокоррентного кредита связано с более высокими комиссионными платежами. Проценты по контокоррентному кредиту являются наиболее высокими в банковской практике. Процентная ставка по кредиту, как правило, включает учетную ставку, надбавки, разные дополнительные комиссионные платежи по кредиту.

Овердрафт очень похож на контокоррентный кредит, который предоставляется предприятию в соответствии с его потребностями.

В зависимости от процентной ставки предприятия могут получать кредиты с плавающей процентной ставкой и фиксированной процентной ставкой.

Ссуды с фиксированной процентной ставкой предприятия получают преимущественно в условиях стабильной экономики. Иногда такие ссуды предприятие может получать и в условиях инфляции, но на короткий срок. В условиях экономической нестабильности предприятиям, как правило, предоставляются ссуды с плавающей процентной ставкой. Ставки по таким ссудам обычно зависят от процентной ставки по межбанковским кредитам и учетной дисконтной ставки Национального банка Украины.

Для предприятий лучшими являются ссуды с фиксированной процентной ставкой.

По способу уплаты ссуды получаемые предприятиями кредиты могут быть обычными и дисконтными.

В отличие от обычных ссуд предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержания ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.

Предприятия могут получать в коммерческих банках Украины кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте.

Для получения кредитов в валюте от иностранных кредиторов предприятие должно получить соответствующее разрешение в Национальном банке Украины.

Предприятия получают кредиты на условиях срочности, возвратности, платности, материальной обеспеченности.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. В условиях рынка этому принципу отводится особое внимание, т. к.:

- от его соблюдения зависит нормальное обеспечение предприятия средствами;

- для каждого отдельного предприятия соблюдения этого принципа открывает возможность получить в банке новые кредиты, а также обеспечить свои хозрасчетные интересы, не платя повышенных процентов за просроченные ссуды.

Принцип возвратности тесным образом связан с предыдущим принципом. Кредит должен быть возвращен в строго установленный в кредитном соглашении срок. Различают срочные, просроченные и пролонгированные кредиты.

Просроченными кредиты становятся тогда, когда у предприятий отсутствуют деньги для погашения ссуды. Появление таких кредитов свидетельствует о сложном финансовом положении предприятия. Источником уплаты процентов по таким кредитам является прибыль предприятия после налогообложения.

Принцип обеспеченности кредита – это наличие у предприятия-заемщика юридически оформленных обязательств, которые гарантируют своевременное возвращение кредита:

- залогового обязательства;

- договора-гарантии;

- договора страхования ответственности непогашения кредита.

Принцип платности кредитаозначает, что предприятие должно внести в банк определенную плату за временное заимствование средств. Размер платы за кредит зависит от его суммы, срока, финансового положения предприятия, эффективности кредитуемого проекта и других факторов.

Порядок погашения кредита – это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Сумма может быть погашена после окончания срока кредита целиком или постепенно. Процент банк взимает из суммы непогашенного кредита.

При одноразовом погашении кредита предприятие-заемщик выплачивает сразу всю его сумму в конце срока.

При погашении периодическими взносами (частями) основная сумма кредита выплачивается равными взносами на протяжении его срока, значительная часть – после окончания срока кредита.

При «амортизационном» погашении основную сумму кредита выплачивают постепенно на протяжении срока кредита. Платежи осуществляются равными суммами регулярно и включают определенную часть суммы кредита и процент. Вместе с последним взносом погашают оставшуюся сумму кредита.

Погашения равными взносами – каждый следующий платеж при этом меньше предыдущего, так как процентные выплаты со временем снижаются.

4.4 Расчеты в хозяйственной системе предприятия

 

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия вступают в разные расчетно-денежные отношения с субъектами рынка и государственными финансовыми и фискальными учреждениями. Эти отношения связанны с оплатой продукции товаров, услуг, перечислением налогов и платежей, выплатой заработной платы, авансов и др.

Расчеты в хозяйственной деятельности предприятий делятся на две группы: безналичные и наличные (рис. 4.4).

Большая часть расчетов реализуется в безналичной форме. Это, в первую очередь, расчеты предприятий с поставщиками, посредниками, рыночными институтами (банками, биржами, посредническими компаниями и т. п.), а также расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

Безналичные расчеты в зависимости от объектов платежа могут подразделяться на расчеты по товарным и нетоварным операциям.

Расчеты по товарным операциям связаны со снабжением или куплей продукции товаров и услуг.

Расчеты по нетоварным операциям – это, в первую очередь, платежи в бюджет, страховые и социальные выплаты, платежи уплаты процентов по кредитам, пени, штрафы и т. п.

Безналичные расчеты осуществляют с помощью банковских учреждений без участия наличных денег, через перечисление соответствующей суммы со счетов плательщика на счет получателя или через зачет взаимных обязательств (требований). Сфера безналичных расчетов организационно подразделяется на межбанковские расчеты, обслуживающие отношения между банками и на межхозяйственные расчеты между банковскими клиентами.

Организация безналичных расчетов базируется на принципах, содержание и состав которых может изменяться в зависимости от экономической ситуации в государстве.

Рисунок 4.4 – Виды расчетов в хозяйственной системе предприятия

 

Предприятия разных форм собственности должны сохранять свои наличные средства в банках на счетах и использовать их для межхозяйственных расчетов в безналичной форме путем перечисления со счета плательщика на счет получателя. Факт реализации платежа должен быть максимально приближен к факту передачи продукции или товара получателю. Платежи со счетов предприятия осуществляются банком по согласию собственника счета и в порядке, установленном руководителем предприятия. Без согласия плательщика списание средств с его счета возможно лишь тогда, когда это предусматривается действующим законодательством государства.

Хозяйствующие субъекты имеют право на выбор форм расчетов и средств платежа из перечня предусмотренных действующим законодательством. Они имеют право на выбор банков для открытия своих счетов. Расчетно-кассовое обслуживание банками своих клиентов осуществляется на договорных основах в порядке выполнения их распоряжений о перечислении или выдаче наличных денег со счета согласно действующим правилам.

В современной практике расчетов используются документы разного назначения: расчетные, платежные, коммерческие (рис. 4.5).

Расчетными называют подготовленные в соответствии с установленными законодательством формами документы, которые предоставляют в банки субъекты хозяйственной деятельности (юридические и физические лица) с поручением (требованием) перечислить с их счетов (или зачислить на их счета) определенную сумму денег. Такими документами являются: платежное поручение, платежное требование-поручение, чек, платежное требование, аккредитивное заявление и прочее.

Рисунок 4.5 – Классификация документов в безналичных расчетах

 

Платежными называют подготовленные в соответствии с установленными законодательством формами и переданные одним лицом другому документы с обязательством (или требованием третьего лица) заплатить определенную сумму денег предъявителю документа (чека, векселя и т. п.).

Коммерческими принято называть документы, в которых дается характеристика отгруженной продукции (товаров), выполненных работ, услуг и которые сопровождают их перемещение от поставщика к плательщику. К этим документам относят: счета-фактуры, их реестры, товарно-транспортные документы, сертификаты качества и т. п. На основе коммерческих документов выясняется сумма и правомерность платежей, реализованных с помощью расчетных и платежных документов.

Расчетные и платежные документы унифицированы, имеют единую стандартную форму, установленный набор реквизитов. К обязательным реквизитам всех расчетных документов относятся: наименование и номер расчетного документа; число, месяц, год его оформления; полное или сокращенное наименования плательщика и получателя денег; номера их счетов, кодов, наименование, код, место нахождения банков плательщика и получателя денег; суммы платежа, мотивы и основания для перечисления и получения денег, подпись плательщика (или получателя), оттиск печати плательщика (или получателя). В каждом из расчетных документов есть свои специфические реквизиты.

Формы безналичных расчетов отличаются видом использованного расчетного документа и порядком его обращения. Безналичные расчеты в соответствии с действующим законодательством могут выполняться разными способами: платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, чеками, аккредитивами, векселями. Способ выполнения платежа устанавливают согласно порядку и условиям выполнения субъектами хозяйствования своих денежных обязательств. По этим критериям на практике различают такие способы платежей: за счет собственных средств плательщика, с его счета в банке; за счет банковского кредита; предоплата; прямое перечисление с учетом встречных требований. Для каждой формы расчетов субъекты хозяйствования находят наиболее выгодный способ платежа.

Наличные расчеты – это расчеты, которые реализуются с помощью наличных денег, как правило, через кассовые операции. Они предусматривают прием и выдачу наличных денег через кассу предприятия. Эти операции оформляются с помощью кассовых ордеров, платежных ведомостей, и других документов, подписанных руководителем предприятия и главным бухгалтером. К этим операциям относят выдачу рабочим заработной платы, авансов, средств на компенсацию затрат по командировкам и т. п. Учет наличных денег осуществляется с помощью кассовой книги и в соответствии с правилами бухгалтерского учета.

 

 

4.5 Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент – это управление финансами предприятия (рис. 4.6), направленное на достижение стратегических и тактических целей функционирования предприятия на рынке. Это вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственной деятельностью фирмы на основе современных методов.

Финансовый менеджмент включает:

- разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием разных финансовых инструментов;

- принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации;

- информационное обеспечение путем составления и анализа финансовой отчетности фирмы;

- оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций;

- оценку затрат на капитал;

- финансовое планирование и контроль;

- организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить:

- риск и выгодность различных способов вложения денежных средств;

- эффективность работы фирмы;

- скорость оборотности капитала и его производительность.

 

 

Рисунок 4.6 – Финансовый менеджмент как система управления

финансами

Целью финансового менеджментаявляетсявыработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или ее отдельных производственно-хозяйственных звеньев – центров прибыли. К задачам, которые решает финансовый менеджмент, могут быть отнесены:

- максимизация прибыли;

- достижение устойчивой нормы прибыли в плановом периоде;

- увеличение доходов руководящего состава и вкладчиков (или собственников) фирмы;

- повышение курсовой стоимости акций фирмы и др.

Кроме того, финансовый менеджмент решает задачи достижения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы; принятия решений в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении; определения приоритетов и поиска компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйствующих субъектов или подразделений одного хозяйствующего субъекта при создании инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

В конечном итоге основная задача финансового менеджмента состоит в принятии решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования, как внешними, так и внутрифирменными. Поэтому управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежной форме, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.

Поток финансовых ресурсов составляют средства:

- полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы;

- полученные на финансовых рынках с помощью продажи акций, облигаций, получения кредитов;

- возвращенные субъектам финансового рынка как плата за капитал в виде процентов и дивидендов;

- инвестированные и реинвестированные в развитие производственно-хозяйственной деятельности фирмы;

- направленные на оплату налоговых платежей.

Функции и экономические методы финансового менеджмента можно разделить на два блока:

- блок по управлению внешними финансами;

- блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, которые выступают как клиенты, заимодатели, поставщики и покупатели продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

- управление оборотными активами фирмы, движением средств;

- расчеты с клиентами, управление материально-производственными запасами и др.;

- привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролювключает:

- контроль за ведением производственного учета;

- составление смет затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;

- сбор и обработка данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;

- составление и контроль правильности ведения финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средства и др.;

- анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита;

- оценка финансового состояния фирмы на текущий период и его использования для принятия оперативных управленческих решений с целью планирования.

Вфункции финансового менеджментавходит:

- анализ финансовой отчетности;

- прогнозирование поступления денежных средств;

- выпуск акций;

- получение займов и кредитов;

- операции с инвестициями;

- оценка операций слияния и поглощения фирм.

Ответственность за достижение конечных целей финансового менеджмента обычно возлагается в больших фирмах на вице-президента фирмы по финансовым вопросам, который входит в состав совета директоров, а в небольших фирмах – на заместителя директора по финансам.

 

 

4.6 Предприятие на рынке ценных бумаг

 

В условиях рыночной экономики наряду с традиционными формами привлечения инвестиций активно развивается фондовый рынок, то есть рынок ценных бумаг. Этому способствует и такая организационно-правовая форма предприятия, как акционерное общество, где уставной капитал разделен на части, и предприятие получает возможность выпускать ценные бумаги в виде акций и облигаций.

С точки зрения интересов предприятия выпуск (эмиссия) ценных бумаг – это важный рычаг аккумуляции капитала. Предприятие может выступать как эмитентом, то есть выпускать акции, облигации, векселя, так и инвестором – вкладывать свои свободные средства в ценные бумаги других предприятий и получать дивиденды (доходы), владея ценными бумагами других эмитентов.

Вкладывая средства в ценные бумаги других предприятий или банков как коммерческих, так и государственных, предприятие тем самым формирует портфель инвестиций, который может быть:

- консервативным, когда предприятие заинтересовано в стабильном доходе;

- агрессивным, когда предприятие нацелено на высокий доход и рост капитала с большим риском потери своего капитала.

Предприятие-инвестор, вкладывая средства в ценные бумаги, преследует следующие цели: безопасность вкладов; прибыльность вкладов; рост капитала.

Между этими целями существуют противоречия, поскольку безопасность вкладов, как правило, несовместима как с прибыльностью, так и с ростом капитала. Для достижения компромисса необходимо диверсифицировать вклады, то есть распределить капитал между различными видами ценных бумаг различных кампаний.

Инвестиционный портфель предприятия может быть:

- диверсифицированным, когда в каждый вид ценных бумаг вложено 10% ценных бумаг от общей стоимости всех вкладов и эта цифра может снижаться до 5%;

- слабо диверсифицированным, когда процент превышает 10%, и чем он выше, тем диверсификация слабее.

Вклады в ценные бумаги довольно рискованные, поэтому необходимо постоянно отслеживать конъюнктуру фондового рынка, чтобы увеличить прибыльность вложений или вообще не утратить средства.

Отслеживать конъюнктуру фондового рынка предприятие может самостоятельно или с помощью особых компаний, которые называются трастовыми.

Трастовая компания – это предприятие, которое обеспечивает наиболее выгодное и надежное вложение средств инвестора, охраняет его интересы, следит за финансовым положением тех предприятий, в чьи ценные бумаги вложены средства инвестора, обеспечивает своевременное получение процентов от вложения средств.

Таким образом, существует целый ряд правил, которыми должно руководствоваться предприятие-инвестор, вкладывая свои средства в ценные бумаги:

- вкладывая деньги в ценные бумаги, следует помнить, что это самые рискованные вклады;

- деньги сегодня стоят дороже, чем деньги завтра, поскольку полученные деньги можно инвестировать неоднократно;

- доходы от вкладов всегда прямо пропорциональны риску, на который готов идти инвестор ради получения дохода;

- чтобы сгладить противоречие между риском вкладов и прибыльностью, необходимо диверсифицировать вклады, как среди ценных бумаг, так и среди эмитентов;

- лучшие вклады – это вклады в ценные бумаги компаний, на продукцию которых существует постоянный устойчивый спрос.

 

 

4.7 Контрольные вопросы

 

1 Что такое активы предприятия, и какие их виды известны?

2 Чем отличаются материальные и нематериальные активы и что к ним относится?

3 В чем состоит сущность финансовой системы и финансов предприятия?

4 Из чего складываются финансовые ресурсы предприятия?

5 Почему необходимо кредитование предприятий, какие виды кредитования существуют?

6 В чем состоят особенности банковского кредитования?

7 Какие виды расчетов существуют в системе хозяйствования?

8 В чем состоит сущность финансового менеджмента на предприятии?

9 Какие особенности имеет деятельность предприятия на рынке ценных бумаг?

 

5 ИНВЕСТИЦИОННАЯ И ИННОВАЦИОННАЯ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

5.1 Инвестиции в деятельности предприятия.

5.2 Инновационная деятельность предприятия.

5.3 Современные методы оценки эффективности инвестиций и инноваций.

 

5.1 Инвестиции в деятельности предприятия

 

Предприятия в ходе своей хозяйственной деятельности накапливают ресурсы (материально-денежные ценности), которые в дальнейшем могут использоваться в собственной предпринимательской деятельности или в предпринимательской деятельности (на договорных условиях) других предприятий.

Инвестиции – это долгосрочные вложения средств (денежных, материальных), интеллектуальных ценностей в государственные или заграничные предприятия (предпринимательскую деятельность) с целью их развития, получения прибыли или других конечных результатов (социальных, природоохранных и др.).

Статистика многих стран относит к инвестициям не только денежные и материальные вложения, но и учитывает интеллектуальный вклад в научные исследования, образование и др. Тот, кто имеет капитал и вкладывает его в ту или другую коммерческую сделку, называется инвестором, а сам процесс вложения капитала – инвестированием. В любой предпринимательской деятельности инвесторами могут быть как юридические, так и физические лица, то есть предприятия и отдельные собственники капитала.

Рассмотрим классификацию инвестиций:

В зависимости от объекта вложения различают реальные, финансовые, инновационные и интеллектуальные инвестиции.

Реальные инвестиции– это вложения в производственные средства (основные и оборотные). Большей частью они являются вложением в материальные активы (здания и сооружения, оборудование) и нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау).

Финансовые инвестиции – это вложения имеющегося капитала в приобретение (покупку) акций, облигаций и других ценных бумаг, которые выпускаются предприятиями или государством.

Инновационные инвестиции – это вложения в инновации, большей частью в нематериальные активы, которые обеспечивают успешное противодействие конкурентам на рынке.

Интеллектуальные инвестиции – это вложения в потенциал общества, объекты интеллектуальной собственности, а именно, авторские права, права на изобретения и патенты, на промышленные образцы.

В зависимости от формы собственности на инвестиционные ресурсы различают государственные, частные и иностранные инвестиции.

В зависимости от периода инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

В зависимости от источников финансирования различают собственные средства инвестора, заемные и привлеченные инвестиции.

В зависимости от регионального признака различают внешние и внутренние инвестиции.

Внешние инвестиции – это вложения в предприятия иностранного капитала.

Внутренние инвестиции – это вложения капитала (денег) страны в предприятия этой самой страны.

По функциональной направленности различают валовые и чистые капиталовложения.

Валовые капиталовложения – это общая сумма одноразовых затрат капитала на простое и расширенное воспроизводство основных средств и объектов социальной инфраструктуры.

Чистые капиталовложения – затраты лишь на расширенное их воспроизводство. Величину чистых капиталовложений рассчитывают таким образом: из общего объема капиталовложений изымаются амортизационные отчисления, которые используются, как известно, на простое воспроизведение основных средств и другое имущество предприятия.

 

 

5.2 Инновационная деятельность предприятия

 

Хозяйственные процессы, реализуемые на предприятии, могут быть разделены на две категории:

- традиционные (классические);

- инновационные.

Уровень инновационных процессов на предприятии характеризует его конкурентоспособность в рыночной сфере, возможность обеспечивать и поддерживать лидерские позиции на всех направлениях его хозяйственной деятельности.

Инновации (в соответствии с Законом Украины «Об инновационной деятельности») – это впервые созданные или усовершенствованные конкурентоспособные технологии, продукция, услуги, а также организационно-технические решения производственного, административного, коммерческого характера, которые в значительной мере улучшают структуру и качество производства (социальной сферы), а также уровень и качество производимой продукции или предоставляемых услуг.

Под инновационным предприятием (инновационным центром, технопарком, технополисом и т. п.) понимается такое предприятие, которое разрабатывает и реализует инновационную продукцию или услуги, объем которых в готовом денежном измерении превышает 70 процентов общего объема продукции.

Инновационная деятельность– это деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок, которые обеспечивают появление на рынках новых конкурентоспособных товаров и услуг.

Главной целью инновационной деятельности является создание социально-экономических, организационных и юридических условий для эффективного развития и использования научно-технического потенциала, обеспечения, воплощения современных экологических, энерго- и ресурсосберегающих технологий производства и реализации новых видов конкурентоспособной продукции.

Управление в сфере инновационной деятельности осуществляется через государственное регулирование путем:

- поддержки приоритетных направлений инновационной деятельности;

- формирования и реализации инновационных программ разных уровней;

- создания нормативно-правовой базы и экономических механизмов для поддержки и стимулирования инновационной деятельности;

- защиты прав и интересов субъектов инновационной деятельности;

- финансовой поддержки инновационных проектов;

- поддержки функционирования и развития современной инновационной инфраструктуры.

Предприятие в процессе инновационной деятельности разрабатывает и воплощает инновационные проекты, состоящие из комплектов документов, которые устанавливают процедуру и комплекс необходимых средств по изготовлению и реализации инновационной продукции.

Создание инновационной продукции осуществляется благодаря вложению в реализацию инвестиционных проектов определенных финансовых ресурсов.

Источниками этих ресурсов могут быть:

- государственные кредиты и полное или частичное компенсирование затрат на проект из государственного, региональных и местных бюджетов;

- кредиты от специализированных банков и финансовых компаний;

- собственные средства (прибыль от хозяйственной деятельности предприятия);

- кредиты коммерческих банков под государственные гарантии.

Для привлечения финансовой поддержки государства на инновационные проекты, которые внесены в государственный реестр, в Государственное инновационное финансово-кредитное учреждение подают комплект необходимых документов. Финансовую поддержку инвестиционные проекты получают на конкурентных основах. Финансовая поддержка государства осуществляется путем предоставления кредитов (целиком или траншами) а также путем передачи имущества в лизинг.

Зарегистрированные государством инновационные проекты в течение срока их действия обеспечивают предприятию определенные льготы по налогам на прибыль и добавленную стоимость, пятьдесят процентов которых остается на специальном счете предприятия и используется для финансирования его дальнейшей инновационной деятельности.

 

 

5.3 Современные методы оценки эффективности инвестиций
и инноваций

Инвестиционные и инновационные проекты обладают тремя основными особенностями:

- они, как правило, на первоначальном этапе связаны с большими затратами денежных средств, которые могут в долгосрочном плане сказаться на будущей прибыльности фирмы. Поэтому первоначальные денежные капитальные затраты должны быть обоснованы с точки зрения соотношения «затраты-поступления»;

- на протяжении срока инвестиционного проекта следует ожидать периодический приток денежных средств (за счет, например, увеличения доходов, экономии на текущих затратах денежных средств и т. д.). При этом часто приходится учитывать временную ценность денег. Временная ценность денег означает, что в разные периоды деньги имеют разный эквивалент стоимости;

- при принятии решения по принципу «согласиться или отказаться» большую роль играет налог на доходы. В любом решении, связанном с планированием капиталовложений, необходимо учитывать налоговый фактор.

Существует несколько методов оценки инвестиционных проектов:

- по периоду окупаемости;

- по учетной норме прибыли;

- по чистой текущей стоимости;

- по внутренней норме рентабельности;

- по индексу рентабельности (или величине отношения «затраты-поступления»);

- метод дисконтирования.

Далее мы рассмотрим каждый из вышеприведенных методов в отдельности.

Период окупаемости представляет собой отрезок времени, необходимого для возмещения первоначального объема инвестиций. Он определяется путем распределения величины первоначальных капитальных затрат на приток денежных средств в результате прироста доходов или снижения затрат.

Правило принятия решений: выбирается вариант с самым маленьким сроком окупаемости. Смысл этого в том, что чем меньше период окупаемости, тем меньше риск и больше ликвидность.

Преимущества метода определения периода окупаемости при оценке инвестиционного проекта состоят в потому, что он:

- простой в использовании и легкий для понимания;

- эффективно характеризует инвестиционный риск.

Недостаток этого методав том, что он не учитывает временную ценность денег.

Учетная норма прибыли.С помощью учетной нормы прибыли путем соотношения необходимых инвестиций (или, иногда, усредненных инвестиций) с будущей величиной годовой чистой прибыли определяется обычный, с точки зрения бухгалтерского учета, показатель прибыльности.

Правило принятия решений: принимая решение с помощью метода оценки по учетной норме прибыли, выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли по проекту.

Преимуществами этого метода являются:

- легкость его понимания;

- простота расчетов и учета фактора прибыльности;

Недостатки:

- невозможность учета показателя временной ценности денег;

- использование учетно-расчетных показателей вместо данных о потоках денежных средств.

Чистая текущая стоимость представляет собой превышение текущей ценности в стоимостном эквиваленте порожденных проектом будущих денежных средств над суммой первоначальных инвестиций. Текущая стоимость будущих поступлений устанавливается путем использования так называемой стоимости капитала (или минимально необходимой нормы прибыли) как ставки дисконта.

Правило принятия решений: если величина чистой текущей стоимости имеет положительное значение, проект следует принять, если нет – отклонить.

Преимуществами метода оценки по чистой текущей стоимости являются:

- обязательно учитывается временная ценность денег;

- простота определения самой величины чистой текущей стоимости как в случае образования аннуитета денежного средства, так и в случае их изменения от периода к периоду.

Внутренняя норма рентабельности определяется как ставка процента, при которой величина первоначальных инвестиций равняется величине первоначальной цены будущих денежных средств.

Правило принятия решений: при выборе решения, если внутренняя норма рентабельности превышает стоимость капитала, проект следует принять; в противном случае – отклонить.

Преимущество метода оценки по внутренней норме рентабельности в том, что:

- в нем учитывается временная ценность денег;

- он является более точным и реалистическим, чем метод оценки по учетной норме прибыли.

К числу егонедостатков относятся следующие:

- этот метод требует значительного времени для проведения расчетов, в особенности при неравномерности поступлений денежных средств, даже с учетом возможности автоматического определения значения внутренней нормы рентабельности, которая есть в большинстве моделей финансовых калькуляторов и персональных компьютеров;

- с его помощью невозможно учитывать изменение объемов инвестиций по конкурирующим проектам.

Индекс рентабельности – отношение всей первоначальной цены будущих денежных поступлений к величине первоначальных инвестиций. Этот показатель служит средством расположения проектов по рейтингу привлекательности в порядке убывания.

Правило принятия решений: если индекс рентабельности больше 1, проект следует принять.

Преимущество оценки по индексу рентабельности в том, что с помощью этого показателя все варианты проектов приводятся к общей основе независимо от размера капиталовложений.

Метод дисконтирования средств – один из методов оценки эффективности инвестиционных проектов, который базируется на предположении, что денежные средства, получаемые в будущем, будут иметь меньшую (большую) стоимость, чем в данный момент.

Коэффициент дисконтирования (минимальный коэффициент окупаемости) должен равняться или фактической величине процентной ставки по долгосрочным займам на рынке капиталов, или ставке процента, который платит заемщик. В случае, когда имеет место инфляция и возникает необходимость ее учета, следует сделать некоторую модификацию расчетов. Метод дисконтирования средств не учитывает распределение во времени чистого притока и оттока средств (капитала) на протяжении срока эксплуатации объекта инвестиций.

 

 

5.4 Контрольные вопросы

 

1 В чем состоит сущность инвестиций, инвестиционной и инновационной деятельности предприятий?

2 Какие особенности имеет инновационная деятельность предприятий?

3 Какие известны виды инвестиций?

4 Какие методы используют для оценки эффективности внедрения инвестиций и инноваций?

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

6.1 Экономическая сущность основных средств предприятия. 6.2 Учет и оценка основных средств. 6.3 Показатели использования основных средств.

Коэффициент сменности

  где С1, С2, С3 – количество фактически работающего оборудования соответственно… С0 – общее количество установленного оборудования.

ПЕРСОНАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ, ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА

8.1 Классификация персонала предприятия по категориям работников. 8.2 Определение численности работников предприятия 8.3 Экономическая сущность оплаты труда

По видам затрат – затраты по экономическим элементам и по статьям калькулирования.

Прямые затраты непосредственно связаны с производством определенной разновидности продукции, их можно рассчитать на единицу продукции… Косвенными являются затраты, величину которых нельзя непосредственно…

По принципу зависимости затрат от объемов производства затраты делятся на постоянные и переменные

Переменными называются затраты, общая сумма которых зависит от объема изготовленной продукции. Они делятся на пропорциональные и… Пропорциональные в отличие от непропорциональных – это затраты, размер которых… Непропорциональные затраты, в свою очередь, делятся на прогрессирующие и регрессирующие.

Дифференциация цен по стадиям ценообразования отражает количественную взаимосвязь цен, складывающуюся по мере движения товара от производителя до конечного потребителя. Цена на каждой предыдущей стадии движения товара является составным элементом цены последующей стадии. Они подразделяются на оптовые цены производителя, отпускные оптовые цены, оптовые цены закупкии розничные цены.

Рассмотрим схему формирования розничной цены (рис. 10.2).

 

 

Рисунок 10.2 – Формирование цен

Дифференциация цен по транспортной составляющей осуществляется в зависимости от порядка оплаты транспортных затрат. На практике это отображается в системе франкирования цен. «Франко» означает, к какому пункту на пути продвижения продукции от изготовителя к потребителю транспортные затраты включены в состав цены (рис. 10.3).

Дифференциация цен по ценовой информациистроится на учете специфики этой информации и включает аукционные цены, биржевые цены, договорные цены, справочные цены и ценовые индексы.

Ценовые индексы– это информационные показатели динамики цен за определенный период.

 

Цена продукции на складе поставщика	Затраты на доставку продукции на станцию отправления	Затраты на загрузку продукции в вагоны на станции отправления	Затраты на транспортировку до станции назначения	Затраты на разгрузку продукции из вагонов на станции назначения	Затраты на доставку от станции назначения до склада потребителя
Франко-склад поставщика
Франко-станция отправления
Франко-вагон станция отправления
Франко-вагон станция назначения
Франко-станция назначения
Франко-склад потребителя

 

Рисунок 10.3 – Виды транспортных затрат, которые включаются

в цену продукции

 

10.3 Ценообразование. Методы ценообразования: определения, классификация

 

Методы ценообразования могут быть представлены в виде системы, представленной на рисунке 10.4.

 

 

Рисунок 10.4 – Методы ценообразования

Затратные методы ценообразования основаны преимущественно на учете затрат производства и реализации продукции. Параметрические методы ценообразования – на учете технико-экономических параметров товара. Обоснование цен в условиях рынка опирается на использование всей совокупности ценовых методов.

К затратным методам ценообразования относятся метод полных затрат, метод стандартных затрат, метод прямых затрат.

Метод полных затрат – это способ формирования цен на основе общей суммы операционных затрат, которые независимо от своего происхождения списываются на единицу того или иного вида продукции. Основой определения цены являются реальные затраты производителя на единицу продукции, к которым прибавляется необходимая фирме прибыль. Метод применяется предприятиями, положение которых близко к монопольному, и сбыт продукции практически гарантирован.

Метод стандартных затрат позволяет формировать цены на основе расчета затрат по нормам с учетом отклонений фактических затрат от нормативных. Этот метод, в отличие от простого отображения затрат, дает возможность проведения пофакторного анализа. Его преимущество состоит в возможности управления затратами по отклонениям от норм, а не по их общей величине. Отклонения по каждой статье периодически соотносятся с финансовыми результатами, которые позволяют контролировать не только затраты, но и прибыль. Метод обеспечивает непрерывное сопоставление затрат. Наиболее сложным элементом системы стандартных затрат является определение стандартов затрат. Для формирования экономически обоснованных стандартов необходимо детальное изучение технологии производства, технических характеристик и цен аналогичной продукции конкурентов, требований к данным изделиям, предъявляемым на мировом рынке и т. п.

Метод прямых затрат– это способ формирования цен на основе определения прямых затрат, исходя из конъюнктуры рынка, ожидаемых цен реализации. Практически все условно-переменные затраты зависят от объема производимой продукции. Другие затраты относятся к финансовым результатам. Поэтому данный метод называют также методом формирования цен по сокращенным затратам.

Основное преимущество метода состоит в возможности выявления наиболее выгодных видов продукции. Предполагается, что косвенные затраты практически не изменяются ни при замене одного изделия другим, ни при изменении в определенных границах масштабов производства. Поэтому чем выше разность между ценой изделия и сокращенными затратами, тем больше валовая прибыль (покрытие), а соответственно, и рентабельность. Таким образом, косвенные затраты не распределяются на конкретные изделия, а в целом по предприятию они должны быть покрыты за счет валовой прибыли.

Разновидностью ценового метода прямых затрат является метод стандартных прямых затрат, который объединяет преимущества методов стандартных и прямых затрат. Этот метод позволяет управлять сокращенными затратами по отклонениям и требует проведения анализа сокращенной номенклатуры затрат, на основе которого можно определить «узкие места» производства и принять необходимые меры по повышению его рентабельности.

К параметрическим методам ценообразования относятся метод удельной цены, метод баллов и метод регрессии.

Метод удельной цены основан на формировании цен по одному из главных параметров качества товара. Удельная цена рассчитывается как частное от деления цены на основной параметр качества товара. Этот метод используется лишь для ориентировочной оценки.

Метод баллов состоит в использовании экспертных оценок значимости параметров товаров. Метод баллов целесообразно применять при формировании цен на те товары, параметры которых разнообразны и не поддаются непосредственному количественному сравнению (удобство, дизайн, мощность, цвет, запах, вкус и т. д.).

Метод регрессии состоит в определении эмпирических формул (регрессионных уравнений) зависимости цен от величины нескольких основных параметров качества в рамках параметрического ряда товаров. При этом цена выступает как функция от параметров. Этот метод позволяет моделировать изменение цен товаров в зависимости от совокупности их параметров, строго определять аналитическую форму связи, а также использовать уравнение регрессии для определения цен товаров, которые входят в данный параметрический ряд. В результате формируется взаимозависимая система цен на товары.

 

 

10.4 Ценовые стратегии: виды, выбор

Ценовые стратегии – это обоснованная последовательность действий по выбору цены продукции, работ или услуг, направленная на достижение максимальной (нормативной) прибыли для предприятия (фирмы) на рынке в рамках запланированного периода хозяйственной деятельности.

В современной практике ценообразования используется разветвленная система ценовых стратегий, которая в общем виде представлена на рисунке 10.5.

Стратегия конкурентного ценообразования строится на учете конкурентоспособности фирмы под влиянием цен.

Стратегия ассортиментного ценообразования применяется, если фирма имеет набор аналогичных или взаимозаменяемых товаров.

Стратегия дифференцированного ценообразования основана на неоднородности покупателей и возможности продажи одного и того же товара по разным ценам.

 

 

 

Рисунок 10.5 – Системы ценовых стратегий

Ценовая стратегия скидок на рынке основана на особенностях переменных и постоянных затрат по соглашению. Фирме выгодно использовать этот метод. Например, часто новые лекарства сталкиваются с конкуренцией идентичных, но намного более дешевых непатентованных средств. Перед фирмой встает выбор: или сохранить довольно высокую цену на патентованное лекарство и утратить часть рынка, или снизить цену, понести убытки на этой разности, но сохранить или расширить рынок сбыта. Возможная стратегия состоит в дифференцированном ценообразовании на патентованное и непатентованное лекарство.

Ценовая стратегия периодических скидок базируется на особенностях спроса разных категорий покупателей. Эта стратегия широко применяется при временных и периодических снижениях цен на модные товары вне сезона, туристические тарифы, цен на билеты на дневные спектакли, на напитки на протяжении дня, а также при установке цен на коммунальные услуги во время пиковой нагрузки. Стратегия также применяется при снижении цен на устаревшие модели, приоритетном установлении цен на дефицитные товары и в стратегии «снятие сливок», то есть установление высокой цены на новый усовершенствованный товар в расчете на потребителей, готовых купить его по этой цене. Основной принцип стратегии таков: характер снижения цен можно прогнозировать во времени и он известен покупателям.

Ценовая стратегия «случайных» скидок («случайного» снижения цен) опирается на поисковые затраты, которые мотивируют случайную скидку. Таким образом фирма старается одновременно максимизировать количество покупателей, осведомленных о низкой цене, и не осведомленных, которые покупают скорее по высокой, чем по низкой цене. Поэтому данная стратегия называется еще «продажей по переменным ценам».

Ценовая стратегия проникновения на рынок основана на использовании экономии за счет роста масштабов производства. Эта стратегия используется для внедрения новых товаров на рынок.

Ценовая стратегия по «кривой освоения» базируется на преимуществах приобретенного опыта и низких затрат в сравнении с конкурентами. При использовании этой стратегии те, кто покупают товар в начале делового цикла, получают экономию по сравнению с последующими покупателями, так как они покупают товар по цене более низкой, чем готовы были заплатить.

Ценовая географическая стратегия относится к конкурентному ценообразованию для сопряженных частей рынка. Эта стратегия в зарубежной практике называется ФСО (франко-станция отправления).

Ценовая стратегия сигнализациистроится на использовании фирмой доверия покупателя к ценовому механизму, созданному конкурирующими фирмами. Сигнализация ценами привлекает новых или неопытных покупателей на рынке, не осведомленных о конкурентных товарах, которые считают качество важным. Хороший пример – успех некоторых дорогих, но низкокачественных товаров.

Ценовая стратегия «набор» применяется в условиях неравномерности спроса на невзаимозаменяемые товары.

Стратегия смешанных наборов создает эффект сопоставимой цены, набор предлагается по цене, которая намного ниже цен его элементов. Примерами данной стратегии служат сезонные билеты, комплексные обеды, наборы стереоаппаратуры и комплектующих деталей для автомобилей.

Ценовая стратегия «комплект» основана на разной оценке покупателями одного или нескольких товаров фирмы.

Ценовая стратегия «выше номинала» применяется фирмой, если она сталкивается с неравномерностью спроса на заменимые товары и может получить дополнительную прибыль за счет роста масштабов производства.

Ценовая стратегия «имидж» используется, если покупатели ориентируются на качество исходя из цен на взаимозаменяемые товары.

Ценовой стратегический выбор – это выбор стратегий ценообразования, основанный на оценке приоритетов деятельности фирмы. Каждая фирма в рыночных условиях имеет большое множество вариантов выбора ценовых стратегий. Цели фирмы и характеристики потребителей обуславливают этот выбор (табл. 10.1).

Таблица 10.1 – Взаимосвязь целей фирмы, характеристик

покупателей и стратегий ценообразования

Характеристика покупателей	Изменение цен по группам покупателей	Использование конкурентного положения	Балансировочное ценообразование в зависимости от ассортимента
Часть покупателей имеют высокие поисковые затраты	«Случайная скидка”	Сигнализация ценами	„Имидж” ценообразования
У некоторых покупателей низкая оценка полезности товара	Периодическая скидка	Ценообразование при проникновении на рынок; Ценообразование по «кривой освоения»	Комплектное ценообразование
У покупателей есть особенные затраты по договору	Скидка на другом рынке	Географическое ценообразование	Ценообразование «набор»; Цены «выше номинала»

 

 

10.5 Роль цен в руководстве предприятием

 

К важнейшим экономическим рычагам повышения эффективности производства относят цену, которая оказывает непосредственное влияние на производство, распределение, обмен и потребление. Цена отражает денежное выражение стоимости, это – экономическая категория, которая позволяет косвенно измерить величину израсходованного на производство товара общественно необходимого рабочего времени.

В условиях товарного производства цена выступает связующим звеном между производителем и потребителем, механизмом обеспечения равновесия между спросом и предложением, а таким образом, цены и стоимости.

С помощью цен сравнивают затраты и результаты хозяйственной деятельности предприятия, экономически обосновываются наиболее выгодные варианты капиталовложений, стимулируют производство и потребление, а также качество продукции.

Факторы снижения цен:

- рост производства;

- научно-технический прогресс (НТП);

- рост производительности труда;

- снижение затрат;

- конкуренция;

- снижение налогов;

- развитие прямых связей.

Факторы роста цен:

- спад производства и монополизация предприятий;

- увеличение массы денег в обращении;

- увеличение заработной платы;

- нестабильность экономической ситуации;

- низкая эффективность использования капитала;

- ажиотажный спрос.

Цены выполняют целый ряд функций:с их помощью устанавливают объемы производства и рассчитывают прибыль предприятия; цены выполняют распределительную функцию, то есть регулируют доходы и затраты; с помощью цен оценивают величину так называемого чистого дохода государства; цены используют в ходе планирования и учета материальных затрат; они выступают как инструмент хозяйственной политики предприятия (регулируют спрос и предложение).

Цена – это денежное выражение товарной стоимости продукции (изделий), работ и услуг.

В условиях рыночной экономики значения цены огромно, она определяет структуру и объем производства, движение материальных потоков, распределение товарной массы. Цена оказывает влияние на массу прибыли, рентабельность продукции и производства и, в конце концов, на уровень жизни общества.

Ценовая политика фирмы – важнейшая составная часть маркетинговой политики, которая состоит в установлении (определении) цен, обеспечивающих выживание фирмы в рыночных условиях, и которая содержит выбор метода ценообразования, разработку ценовой системы предприятия, выбор ценовых рыночных стратегий и т. п.

Существуют три основные цели ценовой политики: обеспечение выживания, максимизация прибылии удержание рынка.

Обеспечение выживания фирмы – главная цель фирмы, которая осуществляет свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, если на рынке много производителей аналогичных товаров. Важными компонентами данной ценовой политики является объем сбыта (продаж) и доля рынка. Для увлечения большей доли рынка и увеличения объема сбыта используются заниженные цены.

К максимизации прибыли стремятся не только компании, которые имеют стойкое положение на рынке, но и не слишком уверенные в своем будущем фирмы, которые стараются максимально использовать выгодную для себя конъюнктуру. В этих условиях фирма делает оценку спроса и затрат относительно разных уровней цен и останавливается на таких ценах, которые обеспечивают в будущем максимальную прибыль.

Удержание рынка состоит в сохранении фирмой существующего положения на рынке или благоприятных условий для своей деятельности. Для достижения этой цели фирма принимает все возможные меры для предотвращения спада сбыта и обострения конкурентной борьбы.

Валовые затраты производства (сумма постоянных и переменных затрат) определяют минимальную величину цены. Значительное влияние на цену оказывает поведение конкурентов и цены на их продукцию.

Важнейшим фактором ценообразования является государственное регулирование цен. Существуют прямые и косвенные способы влияния государства на цены. Прямые способы – это установления определенного порядка ценообразования, косвенные – направлены на смену конъюнктуры рынка, достижение определенного статуса в области финансов, валютных, налоговых операций, оплаты труда.

 

 

10.6 Финансовые результаты деятельности предприятия, выручка, доход, прибыль, рентабельность

 

Все производственные решения предпринимательских структур ориентируются на обеспечение максимально возможной прибыли и такого же высокого уровня рентабельности. Стремление получить прибыль заставляет предприятия постоянно разрабатывать новую продукцию, которую можно успешно реализовать на рынке, совершенствовать уже освоенную продукцию и методы производства с тем, чтобы добиться большей разности между доходами и затратами за счет снижения затрат производства.

Устав каждого современного предприятия предусматривает получение прибыли от хозяйственной деятельности, как основную цель функционирования предприятия. Таким образом, можно утверждать, что в общем виде эффективность хозяйствования предприятия может оцениваться положительным финансовым результатом, полученным от всех видов его деятельности.

Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в денежной форме. Он может характеризоваться такими показателями как доход, выручка, прибыль (убыток), рентабельность.

Понятие дохода в экономике трактуется по-разному.

В макроэкономическом государственном смысле доход – это разность между выручкой и материальными или приравненными к ним затратами.

Иногда доход неправильно отождествляется с прибылью. На практике, с целью учета и уплаты налога в соответствии с действующим законодательством, показатель дохода отождествляется с выручкой предприятия от хозяйственной деятельности.

В соответствии с действующими государственными нормативными документами общий доход субъекта хозяйствования состоит из дохода от:

- производственной деятельности (выручки от реализации продукции);

- прочей операционной деятельности;

- финансовой деятельности;

- участия в капиталах;

- чрезвычайной деятельности;

- прочей обычной деятельности.

С целью учета результатов хозяйственной деятельности доход определяется как увеличение экономических выгод в виде возрастания активов или уменьшения обязательств, что приводит к увеличению собственного капитала предприятия (кроме увеличения капитала за счет взносов собственников).

Доход от производственной деятельности включает выручку от реализации этих работ, услуг, товаров.

Доход от прочей операционной деятельности содержит: доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых и инвестиционных); доходы от операционной аренды, положительную операционную курсовую разность, полученные штрафы, пени, гранты и т. п.

Доход от финансовой деятельности состоит из доходов, полученных от финансовых операций; а также процентов, дивидендов и т. п.

Доход от участия в капитале включает в свой состав доход от инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, доходы от совместной деятельности.

Доход от чрезвычайной деятельности – это суммы возмещения убытков от чрезвычайных событий (катастроф, аварий).

Доход от прочей обычной деятельности состоит из доходов от реализации финансовых инвестиций, основных средств и других необоротных активов; дохода от неоперационных курсовых разниц; дохода от бесплатно полученных активов, сумм, полученных от ликвидации необоротных активов.

Прибыль является частью дохода предприятия, полученного от его общей хозяйственной деятельности, которая вычисляется как разность между общим доходом (выручкой) от всех видов деятельности и общими затратами предприятия.

С другой стороны, прибыль как экономическая категория может определяться как часть стоимости дополнительного продукта, выраженная в денежных единицах.

Прибыль является не только основным показателем результатов хозяйственной деятельности, а и источником его развития: финансирование инновационных и инвестиционных проектов, удовлетворение других потребностей предприятия, его собственников, работников и общества в целом. Поэтому, главным в системе распределения прибыли должен быть учет интересов субъектов хозяйствования, работников и общества.

При распределении прибыли, предприятие, в первую очередь, нужно исполнить финансовые обязанности перед обществом, уплатить налог на прибыль, а потом использовать ее на свои потребности.

Суммы превышения затрат над полученными доходами называют убытками, а предприятие – убыточным.

Таким образом, финансовым результатом деятельности предприятия может быть прибыль или убыток (рис. 10.6).

 

 

Рисунок 10.6 – Схема формирования прибыли предприятия

В соответствии с действующим законодательством и нормативными документами различают:

- чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Определяется путем вычитания из дохода от реализации продукции (товаров, работ, услуг) налога на добавленную стоимость и акцизного сбора;

- прибыль (убыток) от основной деятельности (реализации продукции, работ, услуг, товаров). Ее еще называют валовой прибылью (убытком) от реализации. Вычисляется как разность между чистой выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции;

- прибыль (убыток) от операционной деятельности вычисляется путем вычитания из прибыли от основной деятельности административных расходов и расходов на сбыт, прибавлением к этой величине дохода от прочей операционной деятельности и вычитанием затрат от прочей операционной деятельности;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения вычисляется путем прибавления к прибыли от операционной деятельности дохода от участия в капитале, дохода от финансовой деятельности и дохода от прочей обычной деятельности за минусом соответствующих затрат.

Отдельно от финансовых результатов от обычной деятельности отражаются непокрытые затраты и доходы от чрезвычайных ситуаций (стихийного бедствия, пожаров, техногенных аварий и т. п.).

- чистую прибыль – вычисляется как алгебраическая сумма между прибылью от обычной деятельности, прибылью (убытками) от чрезвычайной деятельности и суммой налога на прибыль от чрезвычайной деятельности;

- нераспределенную прибыль – это чистая прибыль минус сумма дивидендов и других необходимых платежей, которые выплачиваются из чистой прибыли.

Нераспределенная прибыль остается на предприятии и используется на его усмотрение. Порядок распределения и использования прибыли обуславливается уставом и другими положениями, утвержденными собственниками предприятия.

В соответствии с уставом, нераспределенная прибыль может использоваться на расширение (развитие) производства, на социальные потребности трудового коллектива и на материальное поощрение рабочих путем пополнения соответствующих фондов развития, оплаты труда, инноваций и т. п.

Прибыль отражает абсолютный эффект деятельности предприятия без учета использованных при этом ресурсов, поэтому ее следует дополнять показателем рентабельности. Степень прибыльности предприятия и характеризует рентабельность.

Рентабельность – это качественный, стоимостный показатель, который характеризует уровень отдачи затрат или степень использования ресурсов в процессе производства и реализации продукции.

Фирма рентабельна, если суммы выручки достаточно не только для погашения затрат на производство, но и для получения прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой капитал. В зависимости от цели анализа деятельности предприятия различают:

1 Рентабельность продукции – характеризует эффективность производства продукции, которая выпускается или реализуется предприятием. Этот показатель используется при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле прибыльности, при внедрении новых видов продукции:

 

, (10.5)

 

где П_ВАЛ – валовая прибыль от реализации единицы продукции, грн;

С_РП – себестоимость реализованной продукции, грн.

2 Общая рентабельность производства (рентабельность предприятия) – этот показатель характеризует прибыльность предприятия по всем ресурсам, которые есть в распоряжении предприятия:

, (10.6)

 

где П_ЧИСТ – чистая прибыль, грн.;

С_ОПС – стоимость основных производственных средств, грн.;

С_ОС – стоимость нормированного остатка оборотных средств, грн.

3 Рентабельность совокупных активов(рентабельность совокупного капитала или экономическая рентабельность) характеризует эффективность использования всего имеющегося имущества предприятия:

 

, (10.7)

 

где П_{ОБ.ДЕЯТ..ДО НАЛОГ} – прибыль от обычной деятельности до налогообложения;

СА – совокупные активы предприятия (валюта баланса).

4 Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень прибыльности собственного капитала:

 

, (10.8)

 

где СК – сумма собственного капитала, грн.

Величину собственного капитала берут по данным баланса. Она равняется сумме активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных обязательств. Этот показатель интересует, прежде всего, акционеров, поскольку он определяет верхнюю границу дивидендов.

5В многономенклатурном производстве наряду с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее видов. Рентабельность определенного изделия:

 

, (10.9)

 

где Ц_і – цена і-го изделия, грн..;

С_і – себестоимость і-го изделия, грн.

6 Рентабельность продаж продукции – это отношение валовой прибыли к чистому доходу:

 

, (10.10)

 

В процессе анализа финансового состояния могут рассчитываться и другие частные показатели: рентабельность необоротных активов, рентабельность инвестиций и др.

Все показатели рентабельности могут быть плановыми и фактическими. Отличие состоит в том, что для определения плановой рентабельности берут запланированные данные, а для определения фактической – фактические.

Уровень рентабельности всех предприятий, организаций и учреждений зависит от величины прибыли, товарной продукции, затрат производства, величины основных производственных средств и нормированных оборотных средств. Важными факторами, которые обеспечивают рост прибыли и рентабельности предприятия, является повышение производительности труда, фондоотдачи, экономия материальных ресурсов, уровень технического прогресса, а именно, механизации и автоматизации трудоемких технологических процессов, усовершенствование организации производства и др. Учет предприятием вышеперечисленных факторов дает возможность повышать эффективность его деятельности.

 

 

10.7 Маржинальный анализ

 

С начала 90-х гг. на фирмах стали применять понятие «маржа» прибыли. В мировой практике для факторного анализа прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, который базируется на распределении затрат на постоянные и переменные. Это есть одна из особенностей калькулирования себестоимости продукции в системе «директ-костинг». Она предусматривает многостадийное составление отчета о доходе промышленного предприятия.

Маржинальная прибыль –это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Из нее покрываются общие постоянные затраты (в том числе административные и затраты на сбыт):

 

, (10.11)

 

где В – выручка от реализации продукции, грн.;

З_ПЕР – переменные затраты, грн.

Маржинальная прибыль отражает степень участия каждого продукта или подразделения предприятия в покрытии постоянных затрат и формировании прибыли предприятия:

 

(10.12)

 

где З_ПОСТ – постоянные затраты на весь объем производства, грн.;

ОП – операционная прибыль, грн.

Если от маржинальной прибыли отнять постоянные затраты, то получим величину операционной прибыли:

 

. (10.13)

 

Если изготавливается один вид продукции, то:

 

, (10.14)

 

, (10.15)

 

де N – количество продукции;

К_МП – ставка МП.

 

 

10.8 Управление доходами и затратами на предприятии

 

Одним из эффективных методов планирования, учета, контроля и управления доходами и затратами на предприятии является система бюджетирования, которая позволяет определить эффективные направления расходования ресурсов предприятия для обеспечения выполнения стратегического прогноза сбыта продукции, увеличения потенциала прибыльности предприятия.

Бюджетированне – это процесс планирования, учета, контроля и управления ресурсами (затратами) предприятия. Он базируется на консолидированном бюджете доходов и затрат предприятия.

Под бюджетом (в этом смысле) понимают сбалансированную (в денежной форме) смету доходов и затрат на определенный промежуток времени (год), совокупность финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятия; баланс израсходованных и полученных средств за год.

Система бюджетирования на предприятии позволяет:

- обеспечить управление и координацию деятельности всех подразделений предприятия относительно выполнения задач, предусмотренных стратегией предприятия;

- выяснить направления эффективного использования ресурсов и минимизации затрат;

- оптимизировать затраты денежных средств;

- обеспечить контроль за выполнением статей бюджета;

- выяснить и оценить уровень эффективности всех видов деятельности: основной (производственной), операционной, инвестиционной, финансовой;

- обеспечить бюджетную оценку эффективности работы производственных подразделов, центров затрат и центров ответственности.

Консолидированный бюджет предприятия состоит из операционных и финансовых бюджетов.

К операционным бюджетам относятся:

- бюджет товарной продукции;

- бюджет валовой продукции;

- бюджет прямых материальных затрат;

- бюджет прямых затрат на оплату труда;

- бюджет общепроизводственных затрат производственных подразделений;

- бюджет общепроизводственных затрат предприятия;

- бюджет административных затрат;

- бюджет затрат от прочей деятельности;

- бюджет затрат от обычной деятельности;

- бюджет остатков готовой продукции;

- бюджет остатков незавершенного производства;

- бюджет остатков товарно-материальных ценностей на складах.

К финансовым бюджетам относятся:

- бюджет движения денежных средств, который позволяет контролировать прибыль;

- бюджет балансового листа, который определяет обязательства и вложения по основным счетам активов и пассивов, позволяет оценить капитал предприятия.

Процесс формирования консолидированного бюджета включает подготовку бюджетов структурных подразделов предприятия. Выполняет эту работу планово-экономический отдел. Контроль за выполнением бюджета осуществляет финансовый отдел, а учет выполнения осуществляет бухгалтерия предприятия.

 

 

10.9 Контрольные вопросы

 

1 Раскройте суть понятий: товарная продукция, валовая продукция, реализованная продукция.

2 Что такое финансовый результат деятельности предприятия, и что обозначают понятия выручка и доход?

3 Какие виды дохода составляют доход от хозяйственной деятельности предприятия?

4 Каким образом определяется прибыль от обычной деятельности?

5 Каким образом определить прибыль от основной деятельности и от операционной деятельности?

6 Что такое чистая и нераспределенная прибыль?

7 Каким образом определяется рентабельность продукции, предприятия, использованного капитала?

8 В чем состоит сущность ценовой системы и функции цен?

9 Какие известны современные методы ценообразования?

10 Каким образом выбирают ценовую стратегию?

11 Какая цена на продукцию связана с системой хозяйствования на предприятии?

 

11 НАЛОГИ И УЧЕТ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

11.1 Налоги, их функции.

11.2 Хозяйственный учет, его основные виды.

11.3 Бухгалтерский учет на предприятии.

11.4 Управленческий учет на предприятии.

11.5 Отчетность предприятий.

 

11.1 Налоги, их функции

 

Налоги появились с возникновением государства, которому необходимы средства на удержание государственного аппарата, армии, здравоохранения, развития культуры и т. п. В налогах воплощено экономически выраженное существование государства.

Налоги – это обязательные платежи, которые служат основным источником бюджетных средств государства и местных органов управления. Сущность налога заключается в изъятии части валового внутреннего продукта (совокупной стоимости в рыночных ценах конечной продукции и услуг, произведенных в стране) в виде обязательного взноса.

В соответствии с Законом «Об основах налоговой системы в Украине» под налогом, сбором, таможенной пошлиной и другим платежом понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, обусловленных законодательными актами.

Из вышеприведенного определения вытекает, что в настоящее время отсутствует четкое определение термина «налог», поскольку законодательство оперирует расширенным понятием «налог, сбор, таможенная пошлина и другой платеж». Поэтому для понятия «налог» характерна многоплановость:

во-первых, налогом может считаться обязательный бюджетный платеж, в названии которого присутствует слово «налог» (налог на добавленную стоимость – НДС);

во-вторых, налогами являются платежи, которые формируют налоговые доходы бюджета;

в-третьих, это все обязательные плановые и законодательно установленные финансовые изъятия, которые совершает государство.

С помощью налогов государство влияет на разные стороны экономической и общественной жизни. В этой связи целесообразно обозначить основные функции, которые могут выполнять налоги:

- регулирующую;

- стимулирующую;

- распределительную;

- фискальную.

Регулирующая функция направлена на упорядочение рыночных отношений и обнаруживается в сфере экономики в форме бюджетно-финансового, денежно-кредитного и ценового механизма. Налоговое регулирование относится к одному из наиболее эффективных рычагов управления рыночной экономикой и способствует сглаживанию социальных противоречий, выполнению научных, научно-технических, а также значительных производственных программ, которые без участия государства практически не могли бы быть реализованы.

Стимулирующая функция реализуется через систему льгот и направлена на внедрение достижений научно-технического прогресса, развитие производства, продажу товара за границу, ввоз капитала и т. п.

Распределительная функция состоит в перераспределении налогов для социального выравнивания уровня жизни населения.

Фискальная (бюджетная) функция обеспечивает сбор средств для формирования бюджета финансовых ресурсов государства. Она должна быть подчинена денежной политике государства и обеспечивать определенное соответствие между суммой денег, которые находятся в обороте, включая банковские депозиты (денежная масса), и темпами роста валового национального продукта (ВНП).

Налоги являются необходимым звеном экономических отношений в обществе и одной из основных форм доходов государства. Налоговый механизм используется для экономического влияния государства на общественное производство, его динамику и структуру, на состояние научно-технического прогресса.

Современные принципы налоговой системы:

- экономическая эффективность. Налоговая система должна носить поощрительный характер, не препятствовать эффективному использованию ресурсов, развитию предпринимательства;

- дешевизна налогообложения. Законы о налогах должны содержать простые формулировки, а процедура изъятия налогов должна быть относительно дешевой. Административные затраты по управлению налогами и соблюдению налогового законодательства должны быть минимальными;

- гибкость. Налоговая система должна уметь реагировать на изменения экономической ситуации;

- определенность налогообложения. Налоговая система должна иметь такую структуру, при которой каждый налогоплательщик точно знает, сколько он платит;

- справедливость. Налоговая система должна обеспечивать справедливый подход ко всем физическим и юридическим субъектам хозяйственной деятельности и гражданам государства. Каждый налогоплательщик должен вносить свою справедливую часть в бюджет государства.

Налоги и сборы (обязательные платежи), которые существуют на территории Украины, в соответствии с законом, делятся на две группы:

- общегосударственные налоги и сборы (обязательные платежи) (которых более двадцати). Важнейшие из них: налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, налог на прибыль предприятий, налог на доходы физических лиц, таможенная пошлина, государственная пошлина, налоги на имущество, землю, сборы на обязательное социальное и государственное пенсионное страхование и прочие.

- местные налоги и сборы (которых насчитывается около пятнадцати). К ним, в первую очередь, относятся: коммунальный налог, налог на рекламу; гостиничные, рыночные сборы и прочие.

Классификация налогов

По методу установления налоги могут быть прямыми и косвенными, что обуславливает возможность их перенесения на потребителя.

Прямые налоги, в свою очередь, подразделяются на реальные и личные.

Реальные налоги включают налоги на землю, промысел и т. п.

К личным налогам относятся: подоходный налог, налог на прибыль, налог на доходы от денежного капитала, ресурсные платежи, налог на имущество.

Подоходный налог – основной вид прямого налога, который изымается с дохода или прибыли предприятия, организации, юридических лиц и поступает в доходную часть бюджета.

Налог на прибыль предприятий – составная часть налоговой системы. Он устанавливается в процентах (ставка налога), является частью прибыли от обычной деятельности и служит источником перераспределения национального дохода.

Налог на имущество предприятия, которое находится на балансе, – это совокупность основного капитала, нематериальных активов, производственных запасов и затрат. Налог на имущество не может превышать 20% от стоимости налогооблагаемого имущества.

В зависимости от характера ставок различают налоги:

- пропорциональные;

- прогрессивные;

- регрессивные.

Пропорциональный налог не зависит от размера дохода, то есть применяются одинаковые ставки.

При прогрессивном налоге отчисления в бюджет возрастают по мере увеличения дохода.

Регрессивные –ставки уменьшаются по мере роста дохода.

Косвенные налоги – это налоги на товары и услуги, которые платятся в виде надбавок к цене и тарифам.

К ним относятся:

- акцизы;

- налог на добавленную стоимость;

- таможенные пошлины;

- налоги на операции с ценными бумагами.

Акцизные налоги применяются в основном для товаров массового потребления и услуг предпринимателей и организаций. Их включают в цену на товар или тариф. Абсолютная величина акцизного налога устанавливается как надбавка к свободной отпускной цене товара.

По способу изъятия акцизные налоги подразделяются на индивидуальные и универсальные.

Индивидуальный налогизымается из стоимости валовой продукции предприятия, а универсальный– из единицы стоимости товара.

По времени оплаты налоги классифицируются на одноразовые и многоразовые.

Одноразовые налоги выплачиваются один раз на какой-нибудь стадии производства, многоразовые – на каждой стадии производственного цикла.

Налог на добавленную стоимость наиболее приемлем для условий рыночных отношений, рассчитывается на основе дохода, полученного предприятием на всех стадиях производственного процесса и оборота. Таким образом, НДС представляет в бюджете часть добавленной стоимости, созданной на всех стадиях производственного процесса и реализации товаров (работ, услуг). В свою очередь, установленная ставка НДС в соответствии с действующим законодательством применяется к налогооблагаемому обороту. Итак, для определения абсолютной величины НДС, предназначенной для внесения в бюджет, следует из НДС, полученного от реализации, исключить налог, уплаченный поставщикам и подрядчикам. Другими словами, добавленная стоимость предприятия, налогооблагаемая налогом, представляет собой разность между стоимостью реализованной продукции и стоимостью материальных ресурсов, использованных в процессе производства и реализации продукции.

Таможенные налоги– это инструмент государственной политики, которая уравнивает цены на импортные товары и аналогичную продукцию внутреннего рынка. Другими словами, таможенные пошлины взимаются при импорте и экспорте разных товаров.

Предприятие платит все виды налогов, сборов и платежей, предусмотренных действующим в государстве законодательством.

Объектами налогообложения, при этом, выступают прибыль (или доход) предприятия, добавленная стоимость продукции (работ и услуг), стоимость (в т. ч. таможенная), имущество, земля, доход работников и т. п.

Перечень действующих налогов и сборов, их ставки и порядок начисления и уплаты, устанавливается соответствующим налоговым законодательством (кодексом).

В соответствии с ним предприятия, как плательщики налогов и сборов обязаны:

- вести хозяйственный (бухгалтерский и налоговый учет), составлять отчетность об экономико-финансовой деятельности;

- подавать в налоговые и другие государственные органы в соответствии с законами декларации, бухгалтерскую, налоговую и другую отчетность в установленный срок;

- платить надлежащие суммы налогов и сборов (обязательных платежей) в установленный для этого срок.

Вычислением налогов и сборов, подготовкой необходимых отчетных документов и уплатой налогов занимается на предприятии специальная бухгалтерская группа – группа налогового учета.

 

 

11.2 Хозяйственный учет, его основные виды

Учет хозяйственный– это система наблюдения, регистрации и контроля за производством, распределением и использованием ресурсов (материальных, трудовых, финансовых).

Его данные позволяют определить объемы, качество и себестоимость продукции (работ, услуг), уровень производительности труда и рентабельности, использование производственной мощности, рабочей силы и других ресурсов предприятия.

Основные виды учета: оперативный, статистический и бухгалтерский, которые в совокупности обеспечивают информацией для принятия управленческих решений (рис. 11.1).

 

 

Рисунок 11.1 – Классификация хозяйственного учета

 

Для успешного выполнения задач, которые ставятся перед хозяйственным учетом, необходимо, чтобы он отвечал определенным требованиям:

- охват всех сторон производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия и его подразделений;

- сравнимость показателей учета (плановых, отчетных), унификация методов их расчета, необходимая для сведения данных как в рамках участка, цеха, предприятия, так и в отрасли и в народном хозяйстве в целом;

- своевременность, точность, ясность, объективность, полнота и экономичность.

Все показатели учета должны правильно отображать действительность, быть сравнимыми для изучения динамики, сравнения и обобщения в отраслевом и территориальном разрезе. Они должны охватывать все стороны роботы предприятия и быть достаточными для осуществления руководства, обеспечения сохранности материальных и финансовых ресурсов, обеспечения контроля. Распоряжаясь данными, полученными своевременно, можно оперативно принять необходимые управленческие решения для улучшения хозяйственной деятельности и повышения эффективности производства. Показатели хозяйственного учета должны быть простыми, чтобы по ним без лишних затрат труда и времени можно было судить о результатах работы, понятными для широкого круга работников, которые принимают участие в управлении.

Учет оперативный –вид хозяйственного учета, который является системой наблюдения и регистрирования хозяйственных операций в то время и в том месте, где они реализуются. Он обеспечивает текущей информацией о состоянии и результатах работы как предприятия, так и его подразделений (цехов, участков и т. п.), позволяет реализовать контроль за выполнением производственных процессов и плановых задач, а также обнаружить недостатки и принять соответствующие мероприятия по их устранению. На основе оперативного учета осуществляется ежедневный учет и контроль за выполнением планов производства и реализации продукции, соблюдением норм выработки, поступлением и затратами материальных ресурсов, использованием оборудования, выполнением графиков технического обслуживания и ремонта и т.п.

Оперативный учет внедряется на участках, в цехах, отделах и службах предприятия. Его преимущество в том, что он позволяет своевременно получать необходимые данные, которые в то же самое время могут быть использованы в оперативном планировании и управлении.

Этот вид учета является наиболее гибким, не требует специальных научных методов обработки информации, обеспечивает выполнение диспетчерских функций в управлении производством. Оперативный учет имеет тесную связь с бухгалтерским учетом, поэтому и выполняется на его методологических принципах.

Статистический учет –это система регистрации, обработки и изучения массовых, качественно однородных социально-экономических явлений. Основываясь на статистической систематизации и обработке данных оперативного и бухгалтерского учета, полных и выборочных наблюдений, он дает количественную и качественную характеристику различных сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Используя подходы и методы статистики, он осуществляет соответствующие группировки показателей, расчеты индексов и коэффициентов относительных и средних величин, динамических рядов, на основе анализа которых находят закономерности, соответствующие изучаемым явлениям.

Учет бухгалтерский– законченная система хозяйственного учета, которая включает получение первичных данных, их проверку и обработку, систематизацию, отражение операций в соответствующих учетных регистрах (карточках, книгах, журналах).

Позволяет производить оценку всех средств предприятия и осуществляемых хозяйственных операций, учет движения товарно-материальных ценностей и денежных средств на всех стадиях производственного процесса, калькулирование фактической себестоимости продукции (работ, услуг), обобщение финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия (с выявлением прибыли и убытков), составление отчетности предприятия.

Для предприятий (фирм, компаний и т. п.), которые являются юридическими лицами, независимо от их подчиненности и форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями, а также те, которые финансируются за счет средств бюджета, установлены единые методологические основы бухгалтерского учета и отчетности. Все они должны вести учет своего имущества, обязательств и хозяйственных операций на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем полного, непрерывного, документального и взаимозависимого их отображения.

Финансовый учет –является в определенной мере частью бухгалтерского учета. Он осуществляет комплексный системный учет хозяйственной деятельности предприятия через сплошное, полное и непрерывное отражение всех хозяйственных операций за отчетный период. Его проводят в соответствии с требованиями международных и национальных законодательных актов и стандартов бухгалтерского учета.

К объектам финансового учета относятся активы, источники собственных средств, обязательства, затраты по их элементам, доходы по их видам, финансовые результаты деятельности предприятия и их распределение, хозяйственные операции, связанные с процессами производства и реализации продукции. Финансовый учет готовит информацию для внешнего использования.

Налоговый учет –это комплексная система хозяйственных операций налогоплательщика, отображающая появление и изменение объекта налогообложения. Объектами налогового учета являются операции, связанные с возникновением валовых доходов, затрат и амортизационных отчислений или операции, корректирующих прибыль предприятий от разных видов деятельности. Налоговый учет также формирует отчетную информацию для внешнего пользования.

Управленческий учет –это система внутреннего учета хозяйственной деятельности, процесс выявления, накопления, анализа подготовки, интерпретации и передачи информации для использования управленческим аппаратом с целью планирования, оценки и контроля деятельности предприятия.

Объектами управленческого учета являются затраты предприятия по их целевому назначению (видам продукции, заказам, процессам, стадиям производства, центрам ответственности, сферам деятельности, регионам реализации). В рамках управленческого учета осуществляется учет затрат и калькулирование себестоимости продукции, а также прогнозирование затрат и доходов предприятия.

 

 

11.3 Бухгалтерский учет на предприятии

Основными задачами бухгалтерского учета являются:

- формирование полной и достоверной информации о хозяйственных операциях (процессах) и результатах деятельности предприятия, необходимой для оперативного руководства и управления, для использования инвесторами, покупателями (потребителями), кредиторами, налоговыми, финансовыми, банковскими и другими организациями и лицами;

- обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; своевременное предотвращение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности; выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.

Предприятия, которые осуществляют организацию бухгалтерского учета, самостоятельно устанавливают организационную форму бухгалтерской работы, исходя из вида предприятия и конкретных условий хозяйствования; определяют форму и методы учета, контроля и экономического анализа; вводят внутренние правила документирования хозяйственных операций, документооборота, ведения регистров учета, проведения инвентаризации.

Особенность бухгалтерского учета – учет имущества, обязательств и хозяйственных операций осуществляется способом двойной записи. Основанием для записи данных в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, которые фиксируют факт осуществления хозяйственной операции или сведенные документы, составленные на основе первичных.

Такие документы, в том числе напечатанные с помощью технических средств, должны содержать следующие обязательные реквизиты: наименование, номер документа, дату и место его составления, содержание и основание для осуществления хозяйственной операции, ее показатели (количественные и стоимостные); наименование должностей лиц, ответственных за осуществление и правильность оформления хозяйственной операции, подпись этих лиц и их расшифровку. Первичные документы должны быть составлены в момент осуществления хозяйственной операции, а если это не является возможным – непосредственно после ее окончания. Ответственность за своевременное и качественное оформления документов, передачу их в установленные сроки для отражения в бухгалтерском учете, за достоверность данных, которые помещаются в них, несут лица, которые их подготовили. Информация, которая помещается в учетных документах, накапливается и систематизируется в учетных регистрах и потом переносится в сгруппированном виде. Такие регистры могут быть оформлены вручную, напечатаны на компьютере, записаны на дискеты, магнитные ленты и другие носители информации.

В первичных документах и учетных регистрах стирание записей и неоговоренные исправления не допускаются. Исправление ошибки должны быть подтверждены подписью лиц, которые подписали документ или составили учетный регистр, с указанием даты. В кассовых и банковских документах исправления не допускаются. С целью проверки достоверности данных предприятие проводит инвентаризацию имущества и финансовых обязательств, ревизии.

Будучи сплошным, систематическим и непрерывным, бухгалтерский учет является важным средством обеспечения сохранности имущества предприятия. Его непременные условия: полнота, точность, достоверность и своевременность, простота и ясность.

Обязательным для него является подтверждение каждой хозяйственной операции документально: платежными требованиями, накладными, ордерами и другими документами. Данные об операциях группируются и обобщаются в счетах бухгалтерского учета, в которых любая из них записывается дважды (двойная запись) – в дебете одного и кредите другого, что обусловлено взаимозависимыми изменениями в составе средств и их источников. Хозяйственные операции, которые регистрируются в документах бухгалтерского учета, в обобщенном виде заносятся в баланс бухгалтерский. Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии несет его руководитель. Он обязан создать необходимые условия для правильного ведения учета, выполнения требований главного бухгалтера в части порядка оформления и предоставления документов и сведений. Главному бухгалтеру запрещается принимать к выполнению и оформлению документы по операциям, которые противоречат законодательству и нарушают договорную и финансовую дисциплину. О таких документах он письменно сообщает руководителям предприятия, а при получении от него письменного распоряжения – выполняет. В этом случае всю полноту ответственности за незаконность выполненных операций несет руководитель.

Принципы организации бухгалтерского учета– это основные положения, правила организации бухгалтерского учета.

Организация на предприятиях современного бухгалтерского учета отвечает общепринятой практике, которая сложилась в странах с развитой рыночной экономикой и базируется на девяти основных принципах:

- двусторонности, которая означает, что средства предприятия равняются сумме, полученной им от его кредиторов и инвесторов, а также нераспределенной прибыли, достигнутой в результате эффективной деятельности, то есть части капитала, накопленного с момента создания предприятия, а не за последний год работы;

- денежного измерения – бухгалтерский учет оперирует данными (показателями, ресурсами, средствами), которые имеют денежное выражение;

- автономности – на предприятиях счета бухгалтерского учета автономны от счетов его собственников и работников независимо от форм собственности или организационно-правовой формы предприятия;

- непрерывности, которая состоит в том, что предприятие будет функционировать неопределенное время, если только отсутствуют факты, которые подтверждают противоположное (например, собственники не намерены его продавать);

- себестоимости – учет оперирует с себестоимостью средств (или ценой их приобретения), а не с рыночной стоимостью;

- консерватизма – увеличение суммы капитала может быть зафиксировано только тогда, когда это событие становится целиком возможным, то есть увеличение средств не фиксируется до тех пор, пока соглашение не стало целиком свершенным событием, например, если продукция поставлена потребителю;

- материальности, который позволяет пренебрегать незначительными событиями и принимать во внимание только значительные, то есть учет должен оперировать важными факторами (хотя нет формальных правил, что относить к важным, а что к несущественным факторам, но вряд ли можно признать целесообразным учет, например, количества карандашей или бумаги и скрепок, которые расходуются предприятием каждый день);

- реализации – доходы учитываются тогда, когда продукция доставлена, а услуги предоставлены потребителю.

Формы ведения бухгалтерского учета – комплекс взаимозависимых носителей бухгалтерской информации и правил пользования ею.

Различают формы: мемориально-ордерную, журнально-ордерную и упрощенную.

При мемориально-ордернойглавными учетными регистрами являются мемориальные ордера, в которых указываются суммы операций; из их содержания вытекает корреспонденция счетов (или наименование шифров счетов, суммы по каждому из них, ссылка на оправдательный документ). Мемориальные ордера регистрируются в порядке их составления в регистрационном журнале (хронологически-учетном регистре), который имеет три графы: порядковый номер, дата ордера и сумма. Систематическими регистрами являются счета главной книги, картотеки и книги с аналитическими счетами. В главной книге каждый синтетический счет размещают на одном развернутом письме, разделенном вертикалью надвое. Его левая сторона отводится для дебетовых записей, правая – для кредитовых. Хозяйственные операции отражаются на основании соответствующих мемориальных ордеров способом двойной записи. Аналитический учет кассовых операций ведется в кассовой книге. В конце месяца для сверки записей по видам учета составляются так называемые оборотные ведомости.

Недостаток этой формы бухгалтерского учета состоит в многократности записей одних и тех же учетных данных в разных регистрах – хронологических, систематических, в т. ч. аналитических (раздельно за дебетом и кредитом счетов) и синтетических (тоже за дебетом и кредитом). Цифровой материал для отчетности приходится выбирать, группировать и рассчитывать заново, так как построение учетных регистров часто не обеспечивает получения отчетных показателей из данных бухгалтерского учета.

Журнально-ордерная форма предполагает главными учетными регистрами журналы-ордера, построенные по кредитовому принципу, то есть все записи по каждой операции создаются из кредита основного счета, для которого открыт журнал-ордер, в корреспонденции со счетами, которые дебетуются, наименование которых указывается в журнале-ордере. Таким образом, в них соединяются функции хронологических и синтетических регистров и, как правило, синтетический и аналитический учет.

Журнал-ордер– это учетная таблица, построенная по шахматной форме, где можно одним приемом (одной записью) отразить операцию, которая учитывается, или их однородную группу сразу в двух счетах – которые дебетуются и которые кредитуются. Общая сумма дебетовых оборотов каждого счета обнаруживается в журналах-ордерах, которые ведутся по кредитам корреспондирующих с ним счетов, и в подытоженном виде записываются в главную книгу. В журналах-ордерах и приложениях к ним помещаются готовые данные для бухгалтерской отчетности. Главная книга открывается на один год и ведется из синтетических счетов по дебетовым признакам хозяйственных операций. В ней из каждого счета приводится первоначальное сальдо, дебетовые обороты за месяц, которые учитываются в разрезе корреспондирующих счетов, кредитовые обороты – одной записью (общей суммой). По этой книге вырабатывается взаимная сверка записей в счетах. Сумма дебетовых и кредитовых сальдо (первоначальных и конечных), а также суммы дебетовых и кредитовых оборотов по счетам главной книги должны быть равными.

Упрощенная форма бухгалтерского учетаприменяется для малых предприятий с использованием рабочего Плана счетов с сокращенным их числом и состоит в ведении всех операций в Книге учета хозяйственных операций и Ведомости учета заработной платы. При использовании регистров учета имущества используют такие сведения: учет основных средств и начисленных амортизационных отчислений, учет производственных запасов и готовой продукции, учет расчетов, учет реализации, учет расчетов с поставщиками, учет денежных средств, учет затрат производства и учет заработной платы. Ежемесячно итоги деятельности обобщаются в так называемой «шахматке», и на ее основании составляется оборотная ведомость, которая служит основой для составления бухгалтерского баланса.

 

 

11.4 Управленческий учет на предприятии

Управленческий учет – это область знаний, которая необходима любому, кто занимается предпринимательством. Менеджеры несут ответственность за выполнение целей, поставленных перед ними администрацией или основателями предприятия. Результаты деятельности менеджера во многом зависят от информации, которую он использует для планирования, контроля и регулирования управленческой деятельности и принятия решений.

Значение управленческого учета состоит в том, что он позволяет системно рассмотреть внутри предприятия вопросы оперативного планирования, контроля и учета отдельных видов деятельности. Основным критерием действенности системы является эффективное управление финансовыми и людскими ресурсами, а управленческий учет обеспечивает для этого необходимый механизм.

Содержание управленческого учета определяется целями управления. Оно может быть изменено по решению администрации в зависимости от интересов и целей, поставленных перед руководителями внутренних подразделений.

Управленческий учет – представляет собой интегрированную систему учета затрат и доходов, нормирования, планирования, контроля и анализа, который систематизирует информацию для оперативных управленческих решений и координации проблем будущего развития предприятия, в этом заключается его основная экономическая сущность.

Предметом управленияявляется процесс влияния на объект или процесс управления в целях организации и координирования деятельности людей для достижения максимальной эффективности производства.

Управление влияет на предмет управления с помощью планирования, организации, координирования, стимулирования и контроля. Именно эти функции выполняет управленческий учет, образовывая свою систему, которая отвечает целям и задачам управления.

Наука об управлении формирует концепцию и предмет управленческого учета.

Предметом управленческого учета,в общем виде, выступает совокупность объектов в процессе всего цикла управления производством.

Содержание предмета раскрывают его многочисленные объекты, которые можно объединить в две группы:

- производственные ресурсы, которые обеспечивают целесообразную работу людей в процессе хозяйственной деятельности предприятия;

- хозяйственные процессы и их результаты, которые составляют в совокупности производственную деятельность предприятия.

Задачи управленческого учета:

- рациональное калькулирование себестоимости продукции;

- анализ функционирования хозяйственного механизма предприятия с подразделением его на центры деятельности;

- разработка планов (прогнозов) на короткий и продолжительный периоды в зависимости от уровня организации производства;

- выбор оптимальной базы и методологии калькулирования, которое приближает прогнозы к фактическим результатам в целях выработки необходимой политики управления;

- учет движения материальных ресурсов и готовой продукции;

- сравнение общего финансового результата с данными управленческого учета для арифметического контроля.

К принципам управленческого учета относят:

- непрерывность деятельности предприятия;

- использование единых для планирования и учета (планово-учетных) единиц измерения;

- оценка результатов деятельности подразделений предприятия;

- последовательность и многоразовое использование первичной и промежуточной информации в целях управления;

- формирование показателей внутренней отчетности как основы коммуникационных связей между уровнями управления;

- применение бюджетного (сметного) метода управления затратами, финансами, коммерческой деятельностью;

- полнота и аналитичность, которые обеспечивают исчерпывающую информацию об объектах учета;

- периодичность, которая отражает производственный и коммерческий циклы предприятия, установленные учетной политикой.

Совокупность перечисленных принципов обеспечивает действенность системы управленческого учета, но не унифицирует учетный процесс.

 

Функции управленческого учета. Понятие сущности управленческого учета позволяет обнаружить зависимость функций, которые выполняются этим видом учета, от функций управления. Функции управления обычно состоят из планирования, контроля, оценки, непосредственно организационной работы, внутренних информационных связей и стимулирования.

Функции управленческого учета:

- обеспечение руководителей всех уровней управления информацией, необходимой для текущего планирования, контроля и принятия оперативных управленческих решений;

- формирование информации, которая является средством внутренней коммуникационной связи между уровнями;

- управление различными структурными подразделениями одного уровня;

- оперативный контроль и оценка результатов деятельности внутренних подразделений и предприятия в достижении цели;

- перспективное планирование и координация развития предприятия в будущем на основе анализа и оценки фактических результатов деятельности.

Системы управленческого учета. Производственные мощности предприятий и фактические объемы производства определяют применение систем управленческого учета.

Система управленческого учета характеризуется объемом информации, поставленными перед ней целями, критериями и средствами достижения целей, составом элементов и их взаимодействием.

Классификация систем управленческого учета представлена на рисунке 11.2.

Признаками классификации являются: широта охвата информацией, степень взаимосвязи финансового и управленческого учета, оперативность затрат на производство, полнота включения затрат в себестоимость продукции.

По широте охвата информацией о видах деятельности предприятия различают полные системы, которые состоят из совокупности систематического и проблемного учета, и системы с целевым набором их составных частей.

Систематический учет затрат – финансовый учет затрат на производство с его регламентацией по составу затрат, способам регистрации, идентификации и группировке, представлению в отчетности.

Проблемный учет формирует информацию об экономической, технологической, конструкторской и организационной подготовке производства; о ценах и реализации продукции; об управлении производственными запасами и рационализации затрат производственных ресурсов. Задачи проблемного учета рассчитываются с помощью методов программирования, нормирования, планирования, прогноза, системного экономического анализа, контроля и регулирования на основе фактических данных производственного учета и статистики. Содержание понятия «проблемный учет» показывает, что данные этого учета используются для решения будущих экономических и производственных проблем предприятия.

По степени взаимосвязимежду финансовым (систематический учет затрат и доходов) и управленческим учетом в практике зарубежных стран различают две системы: монистическую и автономную.

Монистическая система– это интегрированная система, которая объединяет систематический и проблемный учет на основе прямой и обратной связи на счетах бухгалтерского учета. Систематический учет путем отражения на счетах бухгалтерского учета производственных затрат, готовой продукции и ее реализации дает возможность оценить деятельность предприятия, его финансовое положение. Дополняя финансовую информацию данными внутренней отчетности, администрация может оценить рациональность организации производства на любом его участке. Из оперативных сведений и отчетности материально-ответственных лиц определяются положительные и отрицательные отклонения от действующих стандартов. Тем самым создаются предпосылки организации действующей системы контроля за затратами и доходами. Считается, что предприятия, небольшие по объему производства или размерам выпуска однородной по своему составу продукции, будут применять интегрированную систему учета.

Автономная система – обособленное создание систематического и проблемного учета. Связь между финансовым и управленческим учетом осуществляется с помощью так называемых парных контрольных счетов одного и того же наименования.

По оперативности затрат системы делятся на: систему учета фактических (прошлых) затрат и систему учета стандартных (нормированных) затрат. Оперативность затрат – один из критериев действенности системы, ориентированной на увеличение эффективности.

Система учета фактических (прошлых) затрат состоит в формировании информации для расчета себестоимости реализованной продукции и прибыли, для определения фактической себестоимости и дохода от реализации единицы готовой продукции конкретного наименования.

Система учета стандартных затрат включает: разработку стандартов на затраты по приобретению и использованию материалов; основных фондов; на затраты труда, накладные затраты; составление калькуляций себестоимости из нормативных затрат и учет фактических затрат с выделением отклонений от нормативов и смет.

В мировой практике такая система называется системой «стандарт-кост». Она ориентирована на оперативность контроля за ходом формирования себестоимости и в случае необходимости – регулирования ее процесса.

Полнота включения затрат в себестоимость – один из признаков классификации систем учета, применяемых в практике. Существует система учета полных затрат и система учета частичных затрат – две системы, которые соответствуют в управленческом учете разным целям.

Система учета полных затратпредставлена традиционным учетом затрат на производство и калькулированием себестоимости. Основой группировки затрат является их распределение на прямые (которые относятся прямо на объект калькулирования) и косвенные (которые распределяются между объектами калькулирования пропорционально какой-нибудь базе).

Под системой частичных затрат понимается подход, когда осуществляется подбор отдельных элементов затрат, которые носят прямой характер и включаются в себестоимость отдельных видов продукции. Затраты при этой системе зависят от объемов производства и поэтому их называют переменными. Калькуляция ограниченных затрат включает только производственные затраты, связанные с выпуском продукта, который калькулируется. Часть затрат, которые носят косвенный характер, относятся ко всей продукции. Такого рода затраты возмещаются из общей суммы выручки. В зарубежной практике этот вариант учета называется «директ-костинг».

 

11.5 Отчетность предприятий

 

В соответствии с видами учета отчетность предприятия также может быть разделена на следующие группы:

- статистическая отчетность;

- хозяйственная (экономическая) отчетность;

- оперативная и производственно-управленческая отчетность;

- финансовая отчетность (бухгалтерская);

- налоговая отчетность (бухгалтерская);

Статистическая отчетность предприятия – это перечень документов, которые содержат информацию статистической отчетности предприятия, утвержденную государственными органами. Статистическая информация предприятия предусматривает данные о результатах различных видов деятельности предприятия за отчетный период; производственной (основной), прочей операционной (в том числе коммерческой), финансовой, инвестиционной, трудовой, социальной.

Хозяйственная, оперативная и производственно-управленческая отчетность может отражать все аспекты основной производственной и прочей деятельности предприятия. К ней относятся:

- показатели производства и реализации продукции (объем, ассортимент, структура, качество продукции, ритмичность производства, отгрузка и т. п.);

- показатели использования трудовых ресурсов (обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, их использование, производительность труда, трудоемкость, фонд заработной платы и т. п.);

- показатели использования основных производственных средств (технический уровень развития предприятия, эффективность использования основных средств, использования оборудования и производственных мощностей и т. п.);

- показатели использования материальных ресурсов и себестоимость продукции (обеспечение материальными ресурсами, использование материалов, топлива, энергии, затраты на гривну товарной продукции, себестоимость важнейших изделий и т. п.);

- результаты деятельности предприятия (цены, реализация, рентабельность продукции, производства, капитала и т. п.);

- показатели, которые свидетельствуют о результатах прочей хозяйственной деятельности.

Финансовая отчетность (бухгалтерская) –эта отчетность содержит информацию о финансовых результатах деятельности, финансовом состоянии и движении средств предприятия.

Главными отчетными финансовыми документами являются:

- баланс (баланс активов и пассивов);

- отчет о финансовых результатах;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет о собственном капитале;

- примечания к отчетам.

Наиболее важным из них является баланс активов и пассивов предприятия.

Баланс бухгалтерский –основная форма бухгалтерской отчетности, которая отражает в денежной форме наличие, размещение и источники финансирования хозяйственных средств предприятия (фирмы, организации, учреждения) на определенную дату.

Представляет собой двустороннюю таблицу (приложение А), ее левая сторона – актив – показывает состав и размещение средств, правая сторона – пассив – указывает на источники их формирования и целевое назначение. Итоги актива и пассива всегда равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в нем отражается один и тот же размер средств, только в разных группировках: в активе – по видам средств, в пассиве – по их источникам.

Актив и пассив баланса делятся на три раздела, а каждый из них – на соответствующие статьи (счета, показатели). Разделы актива: основные средства и вложения; запасы и затраты; средства, расчеты и прочие активы. Разделы пассива: источники собственных средств; кредиты и другие заемные средства; расчеты и прочие пассивы.

Средства предприятия, принимая участие в процессе производства, находятся в постоянном движении, которое вызовет изменение как в их составе и размещении (активы), так и в источниках финансирования (пассивы). Если статья одной стороны баланса будет увеличиваться (уменьшаться) за счет другой статьи этой же стороны баланса, изменения могут быть только в активе или пассиве, поэтому в этом случае, итоговая сумма актива (пассива) останется неизменной. Могут изменяться актив и пассив одновременно. Если предприятие получает средства или они выбывают, соответственно увеличиваются или уменьшаются на одну и ту же сумму обе стороны баланса, например, при увеличении основных средств предприятия (дебет активного счета «Основные средства») увеличивается и его уставный фонд (кредит пассивного счета «Уставный фонд»). Таким образом, запись каждой хозяйственной операции осуществляется дважды, что сохраняет всегда равенство сторон баланса (актива и пассива).

Данные баланса применяют для оценки финансового состояния и платежеспособности предприятия, анализа обеспеченности собственными средствами и производственными запасами, использования банковских кредитов, выяснения причин просрочки платежей и ссуд, а также для анализа всей хозяйственной деятельности, составления планов (прогнозов) на очередной период и в других случаях.

Отчет о финансовых результатах предоставляет информацию о величине прибылей или убытков от всех видов деятельности (основной, операционной, обычной, чрезвычайной). Определяет валовую и чистую прибыль, характеризует величину операционных затрат по элементам, показатели доходности акций (приложение Б).

Отчет о движении денежных средств приводит данные об изменениях в денежных средствах в результате операционной, инновационной и финансовой деятельности.

Отчет о собственном капитале предоставляет информацию об изменениях в составе активов, чистой прибыли и их распределении по видам капитала (уставной, паевой, дополнительный, резервный, неуплаченный, изъятый и т. п.).

В примечаниях к отчету предприятия раскрывают назначение и использование каждого элемента собственного капитала (кроме уставного).

Налоговая отчетность – это отчетность, которая содержит информацию об уплате предприятием всех видов налогов и платежей (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, акциз, платежи во внебюджетные фонды и т. п.).

Отчетность предприятия в первую очередь используется для проведения анализа его хозяйственной (обычной) деятельности и принятия на его основе эффективных управленческих решений. Кроме того, эта информация может быть использована в своих целях государственными учреждениями, инвесторами, заказчиками, кредиторами.

Законодательно в Украине определен перечень отчетной информации предприятия, которая имеет конфиденциальный (закрытый) характер, и может быть предоставлена для пользования только с согласия руководства предприятия.

 

 

11.6 Контрольные вопросы

 

1 В чем состоит экономическая сущность налогов и сборов?

2 Какие налоги платит предприятие, каким образом?

3 Из каких элементов состоит система учета хозяйственной деятельности на предприятии?

4 В чем состоит сущность бухгалтерского, финансового и налогового учета?

5 В чем состоит сущность оперативного и управленческого учета?

6 В чем состоят особенность и принципы бухгалтерского учета на предприятии?

7 Каким образом составляется отчетность предприятия?

8 Какие документы составляют финансовую отчетность предприятия?

12 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

12.1 Сущность оценки финансово-экономического состояния предприятия.

12.2 Оценка активов и пассивов предприятия.

12.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

12.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия.

12.5 Оценка прибыльности и деловой активности предприятия.

 

12.1 Сущность оценки финансово-экономического состояния предприятия

 

Анализ хозяйственной деятельности базируется на разнообразных подходах к оценке деятельности предприятия. Например, эффективность хозяйственной деятельности может быть проанализирована с помощью таких показателей, как производство продукции в натуральном и стоимостном выражении, темпы роста производительности труда, фондоотдача, материалоемкость, прибыль, а также многих других. Анализ этих показателей имеет важное значение при оценке результатов деятельности предприятия. Однако современное предприятие, функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, должно обеспечивать такое состояние своих финансовых ресурсов, при котором оно стабильно сохраняло бы способность бесперебойно выполнять свои финансовые обязательства перед деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными работниками.

Финансово-экономическое состояние предприятия – это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности. Финансово-экономическое состояние предприятия можно определить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам.

Для анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимы следующие источники информации: форма № 1 – «Баланс предприятия», форма № 2 – «Отчет о финансовых результатах», форма № 3 – «Отчет о движении денежного средства», форма № 4 – «Отчет о собственном капитале».

Перечень наиболее важных показателей деятельности предприятий приведен на рисунке 12.1.

На основании этих показателей формируются задачи анализа финансово-экономического состояния предприятия:

- оценка динамики, состава и структуры активов и пассивов предприятия;

- выявления динамики негативных статей баланса;

- анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости предприятия;

- анализ прибыльности (рентабельности) деятельности предприятия;

- анализ деловой активности;

- поиск направлений улучшения и стабилизации финансово-экономического состояния предприятия.

 

 

12.2 Оценка активов и пассивов предприятия

 

Этот анализ проводится на основании формирования сравнительного аналитического баланса в виде объединения нескольких однородных элементов статей баланса, т. е. выделяются итоги разделов актива и пассива. В процессе анализа оценивают динамику валюты баланса и выявляют изменения в составе имущества и источников его формирования. Как исследовательский прием используют вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ – это определение удельного веса отдельных статей актива и пассива баланса в общей сумме (валюте) баланса и расчет отклонений в структуре отчетного и базисного периодов.

Горизонтальной анализ – это анализ динамики изменения статей баланса за несколько периодов анализа (2–5 лет).

Показателями «нормальной валюты» баланса являются:

- возрастание валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше темпов прироста необоротных активов;

- собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга.

 

 

12.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность и платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность – это способность предприятия превратить свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых краткосрочных обязательств. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств перед всеми контрагентами и государством.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия важно определить его готовность постоянно (ежедневно) выполнять свои финансовые обязательства по платежам, срок уплаты которых настал. Мера такой готовности называется платежеспособностью.

Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства. Главными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В финансово-экономическом анализе показатели платежеспособности имеют иную аналитическую нагрузку, чем показатель ликвидности: если ликвидность характеризует предприятие с точки зрения возможности рассчитаться по своим обязательствам за определенное время с помощью преобразования своих активов в денежные средства, то под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитаться с кредиторами немедленно, в день наступления срока платежей, то есть речь идет о постоянном наличии у предприятия в необходимом объеме платежных средств или активов, которые могут немедленно быть превращены в платежные средства (например, ликвидные ценные бумаги).

В отечественной и зарубежной литературе, которая освещает вопрос финансового анализа деятельности предприятий, и в аналитической практике ликвидность рассматривается как в широком значении этого термина, так и в более узком. Первый из этих подходов к определению ликвидности предусматривает анализ способности предприятия выполнить все без исключения взятые на себя обязательства, которые вытекают из устава и других учредительских документов, включая, в частности, защиту имущественных интересов всех собственников. Второй подход (а именно он наиболее распространен, более того, многие авторы считают его единственно правильным подходом к определению и анализу ликвидности) трактует ликвидность лишь как способность предприятия рассчитаться по своим текущим финансовым обязательствам путем преобразования активов в деньги. В данном случае речь идет о так называемых «ликвидных» активах, то есть таких, которые могут быть превращены в деньги на протяжении сравнительно короткого времени, которое соответствует сроку погашения финансовых обязательств. При этом активы предприятий, которые не могут быть быстро реализованы, остаются за пределами самого понятия «ликвидные активы».

Существует подход, предусматривающий дифференциацию всех активов предприятия по степени ликвидности, то есть по скорости их возможного преобразования в деньги. В этом случае все активы предприятия можно разделить на группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия на расчетном, валютном и других счетах, в кассе, финансовые вложения в краткосрочные ценные бумаги (С. 220...С. 240 (Ф. 1));

- быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, которая будет погашена по условиям договоров (С. 150...С. 210 (Ф.1));

- медленно реализуемые активы (А3) – производственные запасы и прочие материальные ценности, незавершенное производство, готовая продукция, товары, другие оборотные активы, в частности дебиторская задолженность, срок оплаты которой истек (С. 100...С. 140, С. 250 (Ф.1));

- трудно реализуемые активы (А4) – необоротные активы, стоимость которых отраженна в І разделе бухгалтерского баланса (срок эксплуатации которых превышает 1 год) (С. 080 (Ф.1));

- неликвидные активы — материальные ценности, которые не могут быть проданы и превращены в деньги, а также безнадежные долги.

В свою очередь, весь капитал предприятия также подразделяется на группы, дифференцируемые по срокам, на которые соответствующие финансовые ресурсы поступили в распоряжение предприятия, то есть по срокам выполнения предприятием своих финансовых обязательств:

- наиболее срочные пассивы (П1) – кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, текущие обязательства по счетам (С. 530...С. 610 (Ф.1));

- краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства (С. 500...С. 520 (Ф.1));

- долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства (С.480 (Ф.1));

- постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – обязательства перед собственниками по формированию собственного капитала (С. 380, С. 430 (Ф1)).

Если все активы предприятия и все его обязательства (пассивы) сгруппированные таким образом, то о возможности предприятия полностью рассчитаться по своим обязательствам за счет имеющихся активов можно судить, сопоставив между собою группы активов и пассивов. Сопоставления групп активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности называется анализом ликвидности баланса в абсолютных показателях.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих соотношений:

 

А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, П4 ³ А4.

 

Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, баланс предприятия считается неликвидным.

В практике финансово-экономического анализа деятельности предприятия, кроме абсолютных показателей, для оценки ликвидности и платежеспособности используют относительные показатели. К относительным показателям оценки ликвидности предприятия относятся.

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия текущих обязательств) – характеризует способность оборотных средств покрыть краткосрочные обязательства (долги).

 

, (12.1)

 

где ОА – оборотные активы предприятия;

КО – краткосрочные обязательства предприятия.

 

Кло = С. 260 / С. 620 (Ф.1);

 

Кло = (А1 + А2 + А3 ) / (П1 + П2).

 

Показатель ликвидности, рассчитанный по вышеприведенной формуле, отвечает на вопрос, способно ли предприятие рассчитаться по своим текущим обязательствам перед всеми кредиторами имеющимися ликвидными оборотными активами. Состояние текущей ликвидности предприятия считается целиком удовлетворительным, если показатель Кло достигает или приближается к 2. Смысл именно такого подхода вытекает из необходимости сохранения предприятием финансовой автономии: оно не должно создавать активы лишь за счет заемного капитала, часть активов обязательно должна формироваться за счет собственного капитала. С другой стороны, превращение любых активов в деньги для покрытия обязательств всегда носит вероятностный характер, поэтому предприятие должно обеспечиваться такой суммой активов, которая больше, чем сумма обязательств. Также считается, что если показатель Кло < 1, предприятие находится в кризисном состоянии относительно своей текущей ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия) – показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений, в частности дебиторской задолженности.

 

, (12.2)

 

где АЛ – абсолютно ликвидные активы предприятия, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

З – запасы.

 

Клс = (С. 260 – (С. 100 + ... + С. 140)) / С. 620 (Ф.1);

 

Клс = (А1 + А2) / (П1 + П2).

 

Предприятие для поддержания своей платежеспособности должно так строить свои платежные отношения с кредиторами и свои платежные календари, чтобы этот показатель постоянно находился на уровне 0,7–0,8. Если показатель Клс < 0,5, это означает, что платежеспособность предприятия очень низкая.

Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует способность предприятия немедленно погасить краткосрочные обязательства.

 

, (12.3)

 

К_ЛА = (С. 220 + ...+ С. 240) / С. 620 (Ф.1);

 

К_ЛА = А1 / (П1 + П2).

 

Рекомендуемая нижняя граница показателя – 0,2–0,3. Некоторые экономисты считают, что слишком высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует свои средства.

Из методики расчета коэффициентов вытекает, что улучшение их значений в динамике может быть достигнуто как за счет сокращения кредиторской задолженности, так и за счет опережающего возрастания текущих активов (оборотных средств). Но само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно, поскольку оно всегда сопровождается пропорциональным сокращением оборотных средств. Поэтому реальным способом восстановления платежеспособности является увеличение оборотных средств предприятия с одновременным увеличением статьи «Нераспределенная прибыль» в пассиве баланса. Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в будущем периоде прибыли такого размера, который необходим для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами.

 

 

12.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовая устойчивость оценивается соотношением собственного и заемного капитала. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Одним из наиболее важных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала является коэффициент автономии.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества:

 

, (12.4)

где СК – собственный капитал предприятия;

В – общий итог (валюта) баланса (общая сумма финансирования).

 

К_А = С. 380 / С. 640 (Ф.1)

 

Считается, что чем больше часть собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия преодолеть непредвиденные обстоятельства, возникающие во внешней среде функционирования предприятия.

Минимальное предельное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает основания предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличение финансовой независимости, повышении гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств у внешних инвесторов.

Взаимодополняющим показателем является коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности), который представляет собой долю заемных средств в валюте баланса.

 

, (12.5)

К_З = (С. 480 + С. 620) / С. 640 (Ф.1)

 

Рекомендуемое значение К_З < 0,5.

Показателем, обратным коэффициенту автономии, является коэффициент финансовой зависимости. Рост этого показателя означает увеличение доли заемного капитала и утрату финансовой независимости.

Коэффициентом соотношения заемных и собственных средств(коэффициент финансирования) – показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на одну денежную единицу собственных средств, вложенных в активы.

, (12.6)

 

где ЗК – заемный капитал.

 

К_З/С = (С. 480 + С. 620) / С. 380 (Ф.1)

 

Нормальной считается величина К_З/С < 1, то есть соотношение заемных и собственных средств соотносится, как 1:2. Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким (например, 3:1). А если данное соотношение окажется ниже предельного, то оно считается низким (1:3).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия. Необходимо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности – показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные средства предприятия. Величина собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается как разность между суммой собственного капитала и стоимостью необоротных активов и показывает часть собственного капитала, которая направлена на формирование оборотных активов.

 

, (12.7)

 

 

где СОС – собственные оборотные средства.

 

Км = (С. 380 + С. 430 – С. 080) / С. 380 (Ф1)

 

Коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, что позволяет более менее свободно маневрировать этими средствами. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, то есть не могут достаточно быстро быть превращены в деньги.

С финансовой точки зрения повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и другие необоротные активы, а в оборотные средства.

Как оптимальная величина коэффициент маневренности может быть принят на уровне 0,2.

 

12.5 Оценка прибыльности и деловой активности предприятия

 

Прибыльность предприятия измеряется двумя показателями – прибылью и рентабельностью. Прибыль выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности.

Деловая активность предприятия является довольно широким понятием и включает практически все аспекты его работы. Специфическими показателями здесь выступают оборачиваемость активов и товарно-материальных запасов, величины дебиторской и кредиторской задолженности.

Безубыточность работы предприятия зависит от многих факторов, в том числе от выбора оптимального объема производства и целесообразных темпов развития предприятия. Для анализа безубыточности необходимо уметь определять точку безубыточности (самоокупаемости) предприятия.

Точка безубыточности (критический объем производства (продаж)) – это такой объем реализации, при котором полученный доход обеспечивает возмещение всех затрат, но не дает возможности получать прибыль, иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль равняется нулю.

Точка безубыточности характеризуется следующими показателями:

1 Критический (граничный) объем реализации (штук):

 

, (12.8)

 

где З_ПОСТ – постоянные затраты на объем реализации, грн.;

Ц^/ – цена на единицу продукции, грн.;

З^/_ПЕР – средние переменные затраты на единицу продукции, грн.

2 Порог рентабельности– это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает и прибыли (гривен):

.(12.9)

3 Запас финансовой прочности– это сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибыли (гривен):

,(12.10)

где В – выручка от реализации, грн.

4 Маржа безопасности (штук):

 

, (12.11)

 

где N – объем реализации, шт.

5 Валовая маржа:

, (12.12)

где ОП – операционная прибыль.

Последние два показателя оценивают, как далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это влияет на приоритет управленческих решений. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их часть в стоимости увеличивается. Условно-постоянные затраты – это амортизационные отчисления, управленческие и ремонтные затраты, арендная плата, проценты за кредит, налоги, которые относят на себестоимость продукции.

Приведем расчет точки безубыточности на примере данных таблицы 12.1 и отобразим его на рисунке 12.2.

Таблица 12.1 – Данные для расчета точки безубыточности

Показатели	Сума
Выручка от реализации, млн. грн.
Переменные затраты на единицу, тыс. грн.
Постоянные затраты, млн. грн.
Прибыль, млн. грн.
Цена за штуку, тыс. грн.
Объем реализации, шт.

 

Критический объем реализации = 100 000 / (386 – 251) / шт. = 740 шт.

 

Порог рентабельности = 740 · 386 = 285,7 млн. грн.

 

Запас финансовой прочности = 386 – 285,7 = 100,3 млн. грн.

 

Маржа безопасности = 1000 – 740 = 260 шт.

 

Таким образом, при объеме реализации (продажи) 740 шт. и выручке от реализации 285,7 млн. грн. предприятие возмещает все затраты, при этом прибыль предприятия равна нулю. Запас финансовой прочности при этом составляет 100,3 млн. грн. Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше «финансовая прочность» предприятия, а так же и его финансовая устойчивость.

На величину критического объема реализации и порога рентабельности влияют изменение суммы постоянных затрат, величина средних переменных затрат и уровень цены. Так, предприятие с незначительной частью постоянных затрат может изготавливать меньше продукции, чем предприятие с большей частью постоянных затрат, чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства.

 

 

Запас финансовой прочности у такого предприятия выше, чем у предприятия с большей частью постоянных затрат.

Финансовые результаты предприятия с низким уровнем постоянных затрат в меньшей степени зависят от изменения физического объема производства. Предприятию с высокой частью постоянных затрат надо в значительно большей мере опасаться снижения объема производства.

Оборачиваемость активов – это показатель количества оборотов активов предприятия за определенный период (преимущественно за год).

 

, (12.13)

 

где ВР – выручка от всех видов деятельности предприятия за определенный период времени;

А – средняя величина активов за один и тот же период.

При этих условиях средняя продолжительность одного оборота будет составлять:

 

, (12.14)

 

где Д_К – количество календарных дней в периоде.

 

 

12.6 Контрольные вопросы

 

1 Какие показатели характеризуют финансово-экономическое состояние предприятия?

2 Каким образом определяются показатели прибыльности и деловой активности?

3 Как оценить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия?

4 Каким образом определяются: порог рентабельности, запас финансовой прочности, маржа безопасности?

ПРИЛОЖЕНИЕ А

бАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица А.1 – Баланс предприятия (актив)

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість
первісна вартість
знос
Незавершене будівництво
Основні засоби:
залишкова вартість
первісна вартість
знос
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
інші фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього
II Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси
тварини на вирощуванні та відгодівлі
незавершене виробництво
готова продукція
товари
Векселі одержані
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість
первісна вартість
резерв сумнівних боргів
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом
за виданими авансами
з нарахованих доходів
із внутрішніх розрахунків
Продолжение таблицы А.1
Інша поточна дебіторська заборгованість
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті
в іноземній валюті
Інші оборотні активи
Усього
III Витрати майбутніх періодів
Баланс

 

 

 

Таблица А.2 – Баланс предприятия (пассив)

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I Власний капітал
Статутний капітал
Пайовий капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Усього
II Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу
Інші забезпечення
Цільове фінансування
Усього	430
III Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків
Інші довгострокові фінансові зобов'язання
Відстрочені податкові зобов'язання
Інші довгострокові зобов'язання
Усього	480
IV Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

Продолжение таблицы А.2

Векселі видані
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів
з бюджетом
з позабюджетних платежів
зі страхування
з оплати праці
з учасниками
із внутрішніх розрахунків
Інші поточні зобов'язання
Усього
V Доходи майбутніх періодів
Баланс

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Таблица Б.1 – Финансовые результаты Стаття Код рядка За звітний період За попередній період … Таблица Б.2 – Элементы операционных затрат Найменування … Таблица Б.3 – Расчет показателей прибыльности акций Назва статті Код рядка За …

ПІДГОРА Єлизавета Олександрівна

 

 

ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА

 

Навчальний посібник

Для студентів вищих навчальних закладів

(Російською мовою)    

Развернуть

Открыть в широком формате