Антикризисное управление организацией (на примере ООО "Строймаш")

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема Антикризисное управление организацией на примере ООО Строймаш СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 1. современные проблемы управления несостоятельными строительными предприятиями 1. Кризисные предприятия в национальной экономике России 2. Зарубежный опыт антикризисного управления 3. Оперативное управление активами как инструмент антикризисного управления строительным предприятием 36 2. Методические основы стабилизации деятельности предприятия 1. Исследование причин кризисного состояния ООО Строймаш 2. Разработка методики стабилизации и путей выхода строительного предприятия из кризиса 3. Роль мониторинга и диагностики в программе стабилизации строительного предприятия 65 3. обоснование стратегии вывода предприятия из кризиса и выбор методов ревитализации 75 3.1. Прогнозирование путей финансового оздоровления ООО Строймаш 2. Методика разработки инвестиционной программы для вывода из кризиса ООО Строймаш 3. Стратегия реструктуризации ООО Строймаш 96 заключение 112 Список использованных источников 115 Приложения 126 ВведениеАктуальность темы дипломной работыСовременная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности.

В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.

Процедура банкротства, сам термин несостоятельное предприятие в восприятии большинства людей ассоциируются с разрушением.

И это отчасти верно - когда судья Арбитражного суда появляется в зале и зачитывает свое решение, где говорится Признать предприятие Х несостоятельным, единственное, что происходит дальше- это полное прекращение деятельности предприятия, его ликвидация и распродажа активов в счет погашения долгов.

Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом как свершившийся факт и исключает какой-либо иной путь, кроме ликвидации. Однако, эта картина - уже почти финал процесса несостоятельности, который к этому моменту времени нередко длится несколько месяцев. Но это не обязательный финал. На протяжении всего периода времени, когда в арбитражном суде слушается дело о банкротстве, законодательство дает предприятию возможность остановить этот процесс и выбрать другой путь, если появится надежда, что предприятие можно спасти.

На практике для каждого шестого предприятия именно так и происходит, и для них запускается в действие свой план спасения. Этот план спасения основан на предусмотренной действующим законодательством возможности применения различных реорганизационных процедур. Таким образом, очевидно, что существует некое множество реорганизационных процедур, применяемых при несостоятельности. Вместе с тем, существует также ряд смежных вопросов реструктуризации предприятия.

Реорганизационные процедуры - это борьба за сохранение жизни предприятию, находящемуся на грани банкротства. К сожалению, необходимо признать, что огромный потенциал, заложенный в реорганизационных процедурах, до сих пор не используется практикой в полной мере. Более того, этот вопрос почему-то постоянно находится в тени внимания прессы. Очень часто можно прочесть в газетах или услышать по радио о том, что даже крупнейшие компании находятся в критическом состоянии, на грани разорения, о громадных задолженностях по уплате предприятиями налогов в бюджет и внебюджетные фонды, о растущей статистике неплатежей между предприятиями, о банкротстве то одного банка, то другого.

Объявления о признании банкротом предприятий добровольно или в судебном порядке стали уже частью повседневной реальности. Но, к сожалению, все еще очень мало пишут и говорят об успешном опыте того, как удалось избежать банкротства путем кардинальной перестройки предприятия и введения внешнего управления.

Причиной банкротства российских предприятий в период общего кризиса являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия нарушение традиционных хозяйственных связей, спад спроса, резкие трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка. Это лишний раз подтвердилось 17 августа 1998 г. В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях переходной экономики.

Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские предприятия из того кризисного состояния, в котором они находятся. Общим проблемам управления посвящены работы таких российских и зарубежных ученых как Акоффа Р Ансоффа И Балабанова И Друкера П Ильенковой С Уткина Э. 16, 18, 25, 52, 60, 129 и многих других. Особое внимание следует уделить антикризисному управлению.

Решению проблем, возникающих в его рамках, посвящены работы Андреева C Иванова Г Панагушина В Грязновой А Короткова Э Бляхмана Л. 17, 19, 20, 21, 22, 32 и многих других. Но работ, посвященных организации процесса управления строительными предприятиями, находящимися в кризисном состоянии, в настоящее время очень мало. Отдельные публикации основное внимание уделяют кризису как таковому в частности 22 , другие публикации в основном касаются проблем описательно, без четких алгоритмов и расчетов например 21 . Практически отсутствуют источники, в которых бы алгоритмы антикризисного управления описывались с точки зрения системного анализа.

Поэтому возникла практическая необходимость написания данной работы, посвященной обобщению теоретических исследований и практических наработок антикризисного управления в современных экономических условиях. Это подтверждается и практическим опытом автора, которой по роду своей деятельности приходится сталкиваться с владельцами и управляющими многих российских предприятий, в том числе, находящихся в достаточно опасном финансовом состоянии.

Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы дипломной работы. Цель и задачи дипломной работыЦель работы состоит в разработке и апробации методических основ вывода строительного предприятия из кризиса в условиях переходной экономики России. Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач а обобщить отечественный и зарубежный опыт применения методов стратегического и оперативного планирования, теории управления по применению различных методов стратегического и оперативного планирования, контроля функционирования строительных предприятий в условиях внешнего и внутреннего кризиса а обосновать направления применения системного подхода к антикризисному управлению строительным предприятием а обобщить классификацию этапов антикризисного управления и методики обоснования управленческих решений на каждом этапе а исследовать специфику внутреннего экономического кризиса строительного предприятия а оценить эффективность рекомендуемых в литературе и применяемых на практике методик антикризисного управления.

Объект и предмет дипломной работыОбъектом исследования являются строительные предприятия находящиеся в кризисной ситуации.

Предмет исследования - деятельность строительного предприятия по выходу из кризиса. Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время в складывающихся условиях национальной экономики многие предприятия подвержены риску банкротства и попадания в кризисное состояние вне зависимости от отрасли промышленности и величины самого предприятия.

Проблемы антикризисного управления, с которыми сталкиваются отечественные предприятия, как правило, однообразны, поэтому способы управления достаточно универсальны и широко применимы. Теоретическая и методическая основа дипломной работыТеоретической и методической основой дипломной работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления.

В дипломной работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе практической работы автора. В ходе исследования использованы различные данные финансовой отчетности реальных предприятий, по материалам которых иллюстрируется практическое применение методик. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса.

В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям. Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории управления средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, моделирование экономического процесса, факторный индексный анализ.

Основные практические результаты дипломной работыОсновные результаты работы состоят в том, что 1. Обобщены принципы выбора и обоснования стратегии антикризисного управления строительным предприятием а принцип важности долга все долги предприятия должны ранжироваться по важности, которая определяется с помощью коэффициента важности долга, представляющего собой аддитивную модель, включающую удельный вес долга и его важность а принцип степени несостоятельности стратегия и объем антикризисных мероприятий должны напрямую зависеть от близости предприятия к состоянию банкротства, предлагаемая автором классификация позволяет разделить предприятия не только на состоятельные и банкроты, но и осуществить внутреннюю дифференциацию предприятий, находящихся в кризисе а принцип этапности процесс антикризисного управления состоит из нескольких последовательных этапов, состав и содержание которых зависит от степени состоятельности анализ качества финансового состояния, финансовая стабилизация, анализ возможностей финансового оздоровления, разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса, выведение предприятия из кризиса. 2. Описаны методы стабилизации деятельности кризисного строительного предприятия а методика мониторинга позволяет выявить основные и второстепенные параметры, на основе измерения которых может быть диагностирован уровень кризиса и предприняты меры по недопущению несостоятельности а методика анализа причин кризисного состояния предполагает использование иерархической системы, включающей экспертные оценки, ретроспективный анализ показателей, а также решение задачи оптимизации для поиска оптимальных путей вывода предприятия из кризиса а методика стабилизации и создания предпосылок к выходу предприятия из кризиса заключается в определении степени несостоятельности и последовательном улучшении качества финансового состояния, позволяющего вывести предприятие из состояния кризиса, что проиллюстрировано на примере ООО Строймаш 3. Проанализирован и уточнен механизм вывода строительного предприятия из кризиса, включающий а методику оценки возможностей финансового оздоровления суть которой заключается в том, что анализ возможностей финансового оздоровления кризисного предприятия необходимо проводить вместе с составлением прогноза внутренней и внешней среды по ряду признаков, таких как Ё внешняя анализ внешнего окружения, как по конкурентам, так и поставщикам и потребителям, Ё внутренняя анализ возможностей изменения продуктового ряда, как по ассортиментной, так и по технологической составляющей а методику разработки инвестиционных проектов и программ, суть которой заключается в предварительном ранжировании задач и выработке приоритетов для обоснования плана реализации инвестиционных проектов и программ а методику привлечения финансирования на реструктуризацию состоящую в том, что в процессе разработки плана привлечения финансирования должна быть выбрана наиболее эффективная из возможных альтернатив привлечения финансирования, соответствующая избранной стратегии предприятия и утвержденным инвестиционным проектам и программам.

Апробация дипломной работыОсновные положения диплома работы были апробированы в ходе вывода из кризиса ООО Строймаш. В результате осуществления комплекса антикризисных мероприятий с участием автора финансовое состояние ООО Строймаш было улучшено без применения судебных процедур.

Данные результаты позволяют утверждать, что на строительных предприятиях, находящихся в кризисе, предложенные автором методические основы вывода предприятия из кризиса могут быть реализованы достаточно эффективно.

Структура работыДипломная работа включает 10 таблиц, 25 рисунков и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, в котором 151 наименование, и 3 приложений. 1. современные проблемы управления несостоятельными строительными предприятиями1.1.

Кризисные предприятия в национальной экономике России

Грязнова А. Г. И. Коротков, а также В. Они составляют теоретическую базу управления как науки.

Зарубежный опыт антикризисного управления

Можно выделить несколько часто встречающихся функций и полномочий госу... Сравнительный анализ функций и полномочий Государственных органов по б... В соответствии со сложившейся на Западе практикой, банкротство - это э... Если прибыль - награда предпринимателя за успех, то банкротство - это ... К тому же, условия таких соглашений недостаточно учитывают положения о...

Оперативное управление активами как инструмент антикризисного управления строительным предприятием

7 106 . 7. Структура контура оперативногоуправления закупками При этом обязательн... Комплексная программа антикризисного управления предприятиемНа основе ... 11, призваны не только стабилизировать деятельность предприятия, но и ...

Методические основы стабилизации деятельности предприятия

Методические основы стабилизации деятельности предприятия 2.1.

Исследование причин кризисного состояния ООО Строймаш

В течение анализируемого периода перечисленные коэффициенты у ООО Стро... ед где ВП - валовая прибыль ПерЗ - переменные затраты. Прибыльность по... Прибыльность всех затрат ПЗ показывает, сколько прибыли от основной де... Проводя анализ вероятности ежемесячно, руководство предприятия или тех... Принимая во внимание, что формула расчета Y в представленном виде отли...

Разработка методики стабилизации и путей выхода строительного предприятия из кризиса

Иногда более выгодно подождать, когда платежеспособность организации в... 15 представляет собой совокупность мероприятий по снижению кредитного ... Ведь далеко не всегда кредиторам выгодна ликвидация должника. . Все эти вопросы могут быть решены именно в период наблюдения. На этапе...

Роль мониторинга и диагностики в программе стабилизации строительного предприятия

Основным отличием текущего контроля от сбора информации и обработки ин... 1. 4. Это подтверждает и рис. 6 можно заключить, что предприятие находится в кризисе, поэтому необхо...

Прогнозирование путей финансового оздоровления ООО Строймаш

Прогнозирование путей финансового оздоровления ООО Строймаш. Рис. Рассмотрим различные варианты развития событий, используя простую лине... На наш взгляд, эти показатели связаны между собой, так как наличие чис... Рис.

Методика разработки инвестиционной программы для вывода из кризиса ООО Строймаш

Перечисленные показатели являются результатами сопоставлений распредел... Таким образом, при этой ставке ссудного процента обе альтернативы поме... Уравнение 4 эквивалентно алгебраическому уравнению степени Т и обычно ... При отсутствии дисконтирования эта ситуация возникает, только если сро... Определим срок окупаемости инвестиционного проекта для случая, когда п...

Стратегия реструктуризации ООО Строймаш

е. Сопровождению проекта финансирования финансовое консультирование. При необходимости проводится оценка рынков и другие исследования. Процесс финансового оздоровления является универсальным механизмом пов... 3.

Список использованных источников

72. Малахов С. Николаев А. академии, 1998, 156 с. 147.

Приложения

Приложения Приложение 1. Особенности зарубежного законодательства о банкротствеЗаконы о банкротстве разных стран рассматривают различные стадии процедур несостоятельности, но все они, как правило, начинающиеся с внешнего управления имуществом должника.

На этой начальной стадии внешний управляющий имеет широкие полномочия, предоставленные либо судом Франция, Германия, либо кредиторами во внесудебных процедурах Великобритания и еще 70 стран англосаксонской правовой системы, и позволяющие изымать и продавать имущество должника, изучать информацию о должнике, учитывать интересы кредиторов, предлагать ликвидацию, мировое соглашение или реабилитацию должника 9 . По общепринятому мнению, никакие хозяйствующие субъекты не должны быть выведены за рамки действия закона о банкротстве 7 . Законы о несостоятельности часто содержат особые положения, регламентирующие процедуры банкротства индивидуальных предпринимателей, кредитно-финансовых учреждений и фермерских хозяйств, а также иных предприятий с особым экономическим положением.

По мнению зарубежных экспертов, в свете нынешней экономической ситуации в России особого одобрения заслуживают положения о градообразующих должниках, которые позволяют эффективно решать важнейшую проблему несостоятельности ведущих местных организаций.

Однако в то же время необходимо отметить, что новое законодательство о банкротстве Российской Федерации не может воспрепятствовать ликвидации многих предприятий и потере рабочих мест ввиду масштабности задачи перевода плановой экономики на рыночные условия. В отношении целесообразности специального законодательства, регламентирующего процедуры несостоятельности банков и других кредитных учреждений, зарубежный опыт свидетельствует, что для этих организаций акцент должен делаться не на введение специального законодательства о банкротстве, в надежде обеспечения его эффективности, а на финансовое регулирование и превентивные меры 2 . В частности, согласно английскому законодательству, различие в подходах к банкротству финансовых учреждений и других организаций минимальны.

Однако в отношении банков имеется две небольшие особенности.

Во-первых, Банк Англии наделен правом подавать заявления о применении к коммерческим банкам процедур внешнего управления или ликвидации, и, во-вторых, обязательным членом комитета кредиторов является Совет защиты индивидуальных вкладов выплачивающий компенсации вкладчикам в определенных условиях и пределах 2 . По мнению одного из ведущих зарубежных специалистов по банкротству Манфреда Бальца, старшего партнера Компании Вильмер, Катглер и Пикеринг Берлин, ФРГ , возможно и желательно подчинить процедуру, связанную с банкротством банков, общим правилам законодательства о банкротстве 10 . Российский закон не предусматривает использования оценки структуры баланса при решении вопроса о несостоятельности должника.

В Соединенных Штатах Америки для получения правовой защиты от кредиторов должникам никак не надо демонстрировать свою несостоятельность, однако, большинство западных систем устанавливает определенные критерии несостоятельности, основанные, прежде всего, на стандарте потока денежных средств.

Английская, французская и немецкая системы базируются на нехватке ликвидности, что позволяет избежать трудностей, связанных с бухгалтерскими оценками активов и пассивов для составления баланса, а также с возможной ненадежностью баланса.

В частности, необходимо принять во внимание тот факт, что несостоятельный, а иногда нечестный должник может содержать свою отчетность в кажущемся порядке.

В любом случае должники, имеющие нормальную структуру баланса, обычно в состоянии привлечь средства для решения временной проблемы низкой ликвидности, а неспособность должника погасить долг указывает на его угрожающую балансовую ситуацию, что также свидетельствует в пользу того, что одного критерия потока денежных средств вполне достаточно 2 отдельные аспекты анализа ликвидности рассмотрены далее. В большинстве правовых систем, прежде всего, используется стандарт несостоятельности, ориентированный на ликвидность или приток наличности.

Как французский закон, так и правовые системы, берущие из него свое начало, основываются только на остановке платежей. Эта же норма содержится в законе о банкротстве США, который специально отменил проверку баланса как непрактичную 1 . Как правило, для ходатайствования должником о применении таких мер ему нет нужды приводить доказательства своей неплатежеспособности или проходить какую-либо проверку на несостоятельность.

Особо следует отметить, что в некоторых странах Франция, Голландия, Испания введены положения об особых мерах, не составляющих полностью процедуру банкротства. Это может быть временная защита активов под контролем внешнего управляющего, во время которой вводится мораторий на выплаты индивидуальным кредиторам но не на возможность подачи ими заявлений в суд. Западными юристами не рекомендуется использование мягких, половинчатых процедур под контролем должника, в частности, наблюдения. Такие процедуры приводят ко многим негативным последствиям системы управления должником, например, к тактическому маневрированию руководства должника с целью сохранения контроля над предприятием, а также к увеличению нагрузки на суды. Западные эксперты также рекомендуют разработать в России в рамках законодательства по банкротству систему мер против ненадлежащего выполнения руководителями предприятий своих функций и установить порядок дисквалификации руководителей, субъективно ответственных за доведение своего предприятия до банкротства.

Весьма часто выдвигается аргумент, что Россия отличается от других стран, и поэтому инструмент банкротства в ней не приживется по той причине, что российские предприятия часто владеют многими объектами социальной сферы. Однако практика показывает, что этот тезис неверен.

Одной из стран, где многие предприятия также владеют объектами социального назначения, является Индия. Но в Индии уже много лет эффективно действует законодательство по банкротству 4 . Существуют неверные представления о роли реорганизационных процедур законодательства о банкротстве в процессе реорганизации и приватизации госпредприятий. В частности, есть мнение, что банкротство может быть готовым механизмом проведения приватизации многих госпредприятий, испытывающих финансовые затруднения.

Вероятно, эти представления следуют из идеи о том, что реорганизация через банкротство является своего рода панацеей от всех болезней госпредприятий.

Это не так. Закон о банкротстве может регулировать права сторон в условиях несостоятельности. Он должен также способствовать спасению потенциально жизнеспособного бизнеса или его частей, иногда с выгодой, проистекающей от назначения нового руководства или введения новых методов управления, или от кооперации с предприятием-покупателем. Но он не способен спасти бизнес, нежизнеспособный даже теоретически из-за столь низкого спроса на выпускаемый товар, что цены не покрывают издержек - такое предприятие должно подлежать ликвидации 2 . Более того, банкротство может нарушить ход бизнеса. Банкротство, означающее публичное объявление о неудовлетворительном состоянии дел должника, может вызвать потерю доверия к нему со стороны клиентов и поставщиков, и даже потерю формальных прав. Таким образом, необходимо тщательно взвешивать выгоды и недостатки банкротства по отношению к каждому конкретному предприятию как частного, так и государственного секторов не существует единого предопределенного или всеобъемлющего решения.

Банкротство не следует рассматривать как основной метод быстрой массовой приватизации.

Оно может применяться в отдельных случаях как последний выход, когда попытки восстановления платежеспособности путем внесудебной реорганизации или продажи бизнеса исчерпаны 2 . По мнению зарубежных экспертов, принятый закон можно оценить как дальнейший шаг России в направлении рыночной экономики.

Вопрос о том, сможет ли данный закон быть более действенным чем прежний, связан с наличием возможности допустить ликвидацию неэффективных предприятий и перераспределение их работников. В то же время новый закон предлагает вполне разумную институциональную основу для деятельности арбитражных судов и специалистов по банкротству 9 . Приложение 2. Оценка эффективности ресурсовАнализ оборачиваемостиЭффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях оборачиваемость оборотных средств в днях или количеством оборотов за отчетный период.

Анализ оборачиваемости включает а анализ оборачиваемости текущих активов а анализ оборачиваемости текущих пассивов а анализ чистого цикла. Оборачиваемость текущих активов характеризует способность активов предприятия приносить прибыль путем совершения ими оборота по классической формуле Деньги Товар Деньги. Скорость оборота находится в прямой связи с показателями рентабельности. Рассчитываются следующие показатели Оборачиваемость активов Оа - показывает, сколько раз за период обернулся рассматриваемый вид актива А , 11 где АНП - стоимость вида актива в начале периода, АКП - стоимость вида актива в конце периода.

База для расчета оборачиваемости числитель формулы 11 для каждого элемента текущих активов может быть разная для дебиторской задолженности - выручка от реализации, для товаров - покупная стоимость реализованных товаров, для незавершенного производства и запасов- себестоимость реализованной продукции.

Период оборота активов ПOа - показывает какова продолжительность одного оборота актива в днях срок бездействия. Сумма периодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключением денежных средств составляет затратный цикл предприятия. Период оборота предъявленных счетов кредит поставщиков и период оборота авансов и предоплат кредит покупателей рассчитываются по формулам аналогичным периодам оборота активов. Период оборота прочих текущих пассивов определяется экспертным методом, исходя из частоты выплаты заработной платы и налогов.

Сумма периодов оборота текущих пассивов составляет кредитный цикл предприятия. Разность между затратным циклом и кредитным циклом составляет чистый цикл. Чистый цикл - важнейший показатель, характеризующий финансовую организацию основного производственного процесса. Рост этого показателя свидетельствует о росте потребности в финансировании со стороны внешних по отношению к производственному процессу источников собственный капитал, кредиты. Отрицательное значение чистого цикла может означать, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянного капитала.

Анализ рентабельностиАнализ рентабельности позволяет определить отдачу на каждую вложенную ден. ед. по видам активов. Общая рентабельность рентабельность всего капитала РО показывает, сколько чистой прибыли чистый экономический эффект приходится на ден. ед. всего вложенного в предприятие капитала. Таким образом, общая рентабельность показывает эффективность функционирования исследуемого предприятия.

Рентабельность собственного капитала РСК 151 характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на ден. ед. собственного капитала. Рентабельность уставного капитала РУК характеризует эффективность использования уставного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на ден. ед. уставного капитала, где УК - уставный капитал.

Рентабельность постоянных активов РПА характеризует эффективность использования постоянных активов и показывает, сколько чистой прибыли приходится на ден. ед. постоянных активов. Рентабельность текущих активов РТА характеризует эффективность использования текущих активов и показывает, сколько чистой прибыли приходится на ден. ед. текущих активов. Финансовым рычагом ФР называется соотношение заемного и собственного капиталов, рассчитываемое по формуле.