Сборник научных статей. Условия повышени эффективности экономики РОссии

УСЛОВИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник научных трудов Под общей редакцией доктора экономических наук Бандурина В. В. Москва Консалтинг XXI век 2003 ББК 63.3 + 73 У68 Научный редактор: д. э. н. Бандурин В. В. Рецензенты: д. э. н. Зубов Д. Л к. э. н. Кушаков С. Н. У68 Условия повышения эффективности экономики России: Сб. науч. трудов / Под науч. ред. В.В. Бандурина. – М.: Консалтинг XXI век, 2003. – 172 с. Сборник научных трудов посвящен исследованию отдельных проблем экономики России в условиях реформирования.

В частности, рассмотрены про-блемы инновационного развития экономики, военно-технического сотрудничест-ва, лизинговой деятельности и функционирования корпораций. Помимо этого, в сборнике представлены материалы, посвященные отдельным аспектам лизингового бизнеса, а т акже проблемам построения систем управления. Для специалистов и широкого круга читателей, интересующихся пробле-мами функционирования экономики России.ББК 63.3 + 73 У68 © Бандурин В. В общая редакция, 2003 © ООО Консалтинг XXI век, оформление, 2003 Федерации 4 Особенности управления недвижимостью промышленной корпорации 11 Осо бенности создания системы управления недвижимостью промышленной корпорации 22 Анализ уровня корпоративного управления в отечественных нефтяных компаниях 36 Основные экономические показатели и методы оценки эффективности деятельности холдинга 44 Альтернативное финансирование договора лизинга 57 Подготовка и осуществление лизинговой сделки 70 История механизма межгосударственных лизинговых отношений в военно-технической сфере 103 Методика проектирования системы стратегического управления промышленного холдинга. 117 Анализ эффективности применения организационно-правовой формы финансово-промышленной группы для экономических субъектов РФ 128 Структура системы страхования предпринимательских рисков промышленного предприятия 135 Участие Российских Корпораций в интеграционных экономико-политических процессах 143 Теоретические подходы к исследованию проблем управления 153 Инновационная деятельность как реализация инновационного процесса в масштабах организации 168 БАБАЯН М. Н. КОНКУРЕНЦИЯ МЕЖДУ КОММЕРЧЕСКИМИ И ГОСУДАРСТВЕННЫМИ БАНКАМИ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Говоря о конкуренции в банковском секторе России, мы можем констатировать, что развитие реального сектора и самой банковской системы, обусловили ее возникновение и ускоренное развитие за последние несколько лет. Борьбы за клиента ведется жесткая, и банками использу ются самые разные инструменты конкурентной борьбы.

Вместе с тем, в банковском секторе можно выделить как минимум три сегмента, конкуренция в которых крайне отличается по своему характеру, а именно: 1. Конкуренция между коммерческими банками. 2. Конкуренция между коммерческими и государственными банками. 3. Конкуренция между российскими и иностранными банками. В рамках данной статьи предполагается рассмотреть проблематику конкуренции между коммерческими и государственными банками, имеющую ярко выраженную особенность – конкурентные преимущества государственных банков.

Безусловно, конкуренция между коммерческими банками заслуживает всяческого внимания и изучения, более того, именно по ней следует судить о конкуренции в банковской системе в целом, но в данном случае мы ставим себе иную задачу: рассмотреть особенности конкуренции между коммерческими и государственными банками, и показать, что мы имеем дело с недоб-росовестной конкуренцией.

С экономической точки зрения конкуренция представляет собой "способ отбора наиболее эф фективных вариантов организации труда и производства в широком смысле слова, т. е. лучших вариантов решения технико-технологических, организационных и собственно экономических проблем, которые стоят перед каждым предпринимателем.

При этом критерием эффективности, в конечном счете, выступает прибыльность дела. В этом и сила (поскольку речь идет о стимуле, заставляющем людей думать о рационализации, совершенствовании своего дела), и ограниченность данного критерия (так как он работает лишь на микроуровне). Другими словами, т о или иное новое решение названного рода проблем будет восприниматься предпринимателем как лучшее из имеющихся, если оно сулит ему увеличение доходов и прибылей" . Определение, данное в Федеральном законе "О защите конку-ренции на рынке финансовых услуг", следующее: "Конкуренция на рынке финансовых услуг – состязательность между финансовыми организациями, при которой их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждой из них односторонне воздействовать на общие условия предоставл ения финансовых услуг на рынке" . Фактически идентичное определение прописано в законе "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на то-варных рынках" (разумеется, конкуренция на разных рынках может иметь свою специфику): "Конкуренция – состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них односторонне воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке" . Недостаток этих определений общий – эффективная конкурен-ция (эффективное взаимное ограничение участников конкуренции в возможностях воздействия на рыночные условия) – это только один из вариантов осуществления конкуренции.

Кроме того, А. Ю. Викулин делает интересное замечание: "… содержание использованных в определении терминов "эффективно", "состязательность", "общие условия" до сих пор являются предметом жарких дискуссий ученых-экономистов, в связи с чем эти термины не имеют точных дефиниций д аже в экономической науке" . Замечательное определение конкуренции дает президент ОАО "Уралвнешторгбанк", вице-президент Ассоциации Российских Банков В. В. Попков: "конкуренция – это процесс создания и распространения знаний среди участников рынка о том, как лучше вести свой бизнес.

Те, кто создает новое знание о способах и приемах хозяйствования, получают кратковременное преимущество перед остальными, которые стремятся достичь уровня лучших.

Те , кто не умеет учиться или не может в силу ограниченности ресурсов применить имеющиеся знания, вынуждены покинуть рынок.

В целом, таким образом, происходит рост уровня и качества произво-димых услуг и товаров" . То есть, по мнению автора, налицо неустоявшееся понимание самого предмета разговора, что свидетельствует о слабом изучении проблематики конкуренции вообще, то есть, рассуждая о межбанковской конкуренции, мы ступаем по тонкому льду. Банковская система обладает своеобразной особенностью – жесткость и однозначность банковского надзора.

Банковский надзор сегодня селективный, но он применяется неодинаково к разным банкам на разных уровнях надзора.

Это проблема создания нормальных условий для банковского бизнеса.

В интервью корреспонденту радиостанции "Эхо Москвы", бывший заместитель Министра финансов РФ, Заместитель Председателя Банка России О. Вьюгин приводит следующий пример: "На сегодняшний день многие кредиты выдаются без залога.

И практика залога у нас не очень сильно развита, и законодател ьство недостаточно.

В то время как во многих других развитых странах 70-80% кредитов выдается под залог настоящий, реализуемый, ликвидный.

Это и проблема конкурентности в банковском секторе. На сегодняшний день известно, что у нас по капиталу и рынку есть два крупных банка – Сбербанк и Внешторгбанк, которые являются государственными.И по существу доля капиталов этих банков рос-ла скорее во всем капитале банковской системы, то есть мы как бы двига лись к системе государственных банков" . В результате возникает выбор: система государственных банков или здоровая конкурентная среда для коммерческих банков.

По сообщениям прессы, в этом поле сейчас идут достаточно острые дискуссии. Существует точка зрения, что процесс усиления роли государства в банковском секторе должен наблюдаться сейчас до тех пор, пока не произойдет объединение и слияние уже действующих коммерческих банков.Вместе с тем необходимо сокращать число государственных банков и консолидироват ь государственные средства в трех-четырех банках, как это было сделано во многих странах мира. По нашему мнению, возникают две проблемы: первая – государство в том или ином виде, либо через местные органы власти, либо через федеральные органы исполнительной власти, участвуют в капитале многих банков.

Один из выводов, которые можно сделать, заключается в том, что этого не нужно, что более правильно сконцентрировать свою долю участия в гораздо меньшем количестве банков, тогда этой долей можно эффективно управ лять. Вторая проблема в следующем – какова доля государственных банков в капитале всей банковской системы, что мы хотим иметь в будущем.

Мы хотим иметь преиму-щественно государственные банки, которые будут решать все основные проблемы корпоративного сектора, а вся остальная банковская мелочь будет использоваться для частных, небольших нужд компании по переводу средств? На наш взгляд, необходимо уходить от системы государственных банков как таковой, когда государственные банки практически играют подавляющую роль в банковск ой системе, так как государственные банки не могут быть столь эффективны, и они всегда в определенной степени будут зависеть от государственных решений.

Однако не исключена уникальная ситуация, как, например, со Сберегательным Банком Российской Федерации (Сбербанком), когда Сбербанк имеет возможность действовать как реальный коммерческий банк благодаря своему руководству.В то же время стоит заметить, что, с одной стороны, пассивы Сберегательного банка гарантированы государством, но, с другой стороны, активы управляются независимо от государства командой менеджеров.

Данное противоречие опасно. Очевидно, что необходимо развивать систему гарантирования вкладов для всей банковской системы, и на этом основании лишать Сбербанк таких гарантий, которые на сегодняшний день существуют.По последним информационным сообщениям государство намерено двигаться сразу в двух направлениях: 1. Выходить из капитала банков, в которых оно принимает участие, однако, в его распоряжении останутся т. н. опорные банки – Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и др. 2. Развивать систему гарантирования частных вкладов.

Каким образом будут проистекать эти процессы – пока не ясно. Необходимо отметить также следующее. В связи с бурным развитием банковского сектора появилась проблема привлечения дешевых ресурсов. Приведем мнение В. В. Попкова "Остатки на расчетных счетах являются важной частью ресурсной базы банков.Несмотря на то, что это средства "до востребования", банки размешают их в достаточно долгосрочные активы (кредиты, ценные бумаги) с учетом так называемого коэффициента захвата, определяющего долю стабильных остатков. … Поэтому борьба за выгодных клиентов, т. е. имеющих постоянные большие остатки средств, является ареной ожесточенной конкуренции между банками.

Главным орудием в этой борьбе служит предоставление кредитов по ставкам ниже, чем у конкурентов.Для крупных, устойчиво работающих предприятий, постоянно и спользующих кредиты в своей деятельности, вопрос о снижении ставки кредитования хотя бы на 2-3%, оказывается решающим при принятии решения о переводе счетов или части финансовых потоков в тот банк, который предложит более низкие ставки.

Каким же образом снизить процентные ставки против рыночных без ущерба для доходности банка? Это можно сделать либо при сокращении внутренних издержек, либо при привлечении относительно дешевых ресурсов. Но на рынке дешевых ресурсов нет, цена ресурсов определяется спросом и не м ожет быть снижена для данного конкретного банка.Другое дело, если банк использует внерыночные ресурсы, т. е. не покупает средства на рынке, а получает их от государства или его органов, например при обслуживании бюджетных счетов.

Понятно, что те из банков, которые обслуживают бюджетные счета, немедленно приобретают конкурентные преимущества перед теми, кто их не имеет или имеет в меньшем размере; и чем больше таких счетов в пассивах банка, тем более он конкурентоспособен по сравнению с остальными" . Нетрудно догадаться, кому государство или его органы предпочитают доверять свои деньги.

Это, как правило, государственные или окологосударственные (ранее они назывались системообразующие) банки. Уже один этот фактор, ставящий эти банки в изначально выигрышное положение, препятствует развитию здоровой конкурентной среды. Таким образом, государство создает условия для неравноправной конкуренции, предоставляя необоснованное конкурентное преимущество банкам, входящим в его структуру.Ведение конкурентной борьбы на российском банковском рынке вообще, мягко говоря, осложняется своеобразными методами, которые применяют уполномоченные органы государственной власти, осуществляя антимонопольное регулирование.

Так, общеизвестным монополистом на российском рынке частных депозитов (вкладов физических лиц) является Сбербанк, которому по разным оценкам принадлежало по состоянию на 1 апреля 2000 г. от 71 до 75% этого рынка, что в абсолютных цифрах выражается числом 25 3 989 766 тыс. руб. привлеченных вкладов граждан.Уже на протяжении нескольких лет Международный валютный фонд предлагает изменить ситуацию, для чего во всем мире обычно принудительно разделяют монополиста на несколько независимых организаций.

С этой целью группа экспертов Международного валютного фонда и Всемирного банка подготовила техническое задание для дополнительного финансового обследования Сбербанка.В этом задании в качестве основных задач проверки названы: во-первых, описа ние схемы принятия решений в банке (как в головном офисе, так и во всех учреждениях); во-вторых, переоценка кредитного портфеля банка и его ценных бумаг по стандартам международной финансовой от-четности, которые, как известно, гораздо жестче российских.

По сути дела предлагается сделать вывод об эффективности системы управления Сбербанком и его финансовой деятельности.Однако расчленение Сбербанка на несколько независимых друг от друга кредитных организаций не согласуется с планами главно го и по сути дела единственного регулятора всех без исключения процессов в банковской системе России – Центрального банка РФ. Банк России предлагает усилить конкуренцию на рынке частных вкладов не путем разделения Сбербанка на несколько независимых не только друг от друга, но и от него самого организаций, которыми потом трудно будет управлять (не следует забывать, что контрольный пакет акций Сбербанка принадлежит Банку России), а путем “выращивания” единственного его конкурента.

Устремления Банка России в общ ем-то легко объяснимы: любой орган управления, опирающийся на директивные методы, стремится к упрощению и упорядочиванию объекта управления.

На роль конкурента Сбербанка, по мнению Банка России, как нельзя лучше подходит Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Внешторгбанк приобрел практически всю филиальную сеть обанкротившегося Мост-банка.Интересно, почему именно Внешторгбанк удостоился такой благосклонности со стороны Банка России? Не потому ли, что 99,91% акций Внешторгбанка принадлежат Банку России? Даже если это и не так, то в результате выполнения изложенного плана Банк России будет конкурировать на российском рынке частных вкладов сам с собой.

Почему такое возможно? Одной из причин, судя по всему, является невразумительность, а иногда и откровенная необоснованность отдельных важнейших положений законодательства. Подводя итог вышесказанному, хочется отметить следующее: конкуренция между ко ммерческими и государственными банками идет абсолютно монопольном рынке, где товаром выступают бюд-жетные средства.Государство, противореча исповедуемым им же принципам и положениям, прописанным в Федеральном законе "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг", предоставляет значимое конкурентное преимущество банкам, в которых оно принимает то или иное участие.

То есть, говорить о какой-либо равноправной конкуренции в настоящее время не приходится. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Викулин А. Ю. Антимонопольное регулирование рынка банковских услуг. – М.: Издательство БЕК, 2001. Попков В. В. О поддержке равноправной конкуренции на рынке банковских услуг // Деньги и Кредит. 2001. №5. Тавасиев А. М Ребельский Н. М. Конкуренция в банковском секторе России. – М.: Юнити, 2001. Федеральный закон №117-ФЗ от 23 июня 1999 г. "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг". Федеральный закон №9 48-1 от 22 марта 1991 г. "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках". http://www.echo.msk.ru – сервер "Радиостанция Эхо Москвы". БОГОЛЕПОВ К.Н ЗАХАРЧЕНКО В.В. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИИ Анализ теории и практики корпоративного управления, накопленный опыт конкретной работы по зволяют в решении задачи управления недвижимым имуществом корпораций исходить из следующих методических предпосылок: 1. Ресурсы корпоративной недвижимости необходимы для до-стижения основных целей и решения главных задач корпоративного управления.

То есть, полагается, что в каждый подготавливаемый и осу-ществляемый управленческий процесс (исходя из главных целей и задач корпорации в целом) в той или иной мере вовлекаются ресурсы корпоративной недвижимости. В числе таких ресурсов: различные производственно-технологические комплексы и перечни отдельных объектов недвижимости, взаимосвязанные между собой по технологическим, экономическим, организационно-правовым, региональным и иным признакам, соответствующим проводимому управлению.

Важным аргументом в пользу данного тезиса является то, что ресурсы недвижимого имущества являются основополагающей материальной базой для всех направлений производственной, организационной, маркетинговой и т.д. деятельности рассматриваемого типа крупномасштабных вертикально интегрированных с дивизиональной территориальной структурой корпораций . 2. Вовлекаемые в корпоративное управление ресурсы недвижимого имущества корпорации и их характеристики могут быть идентифицированы (выявлены и описаны) с необходимой детальностью.

То есть, полагается, что для каждой задачи корпоративного управления, с точки зрения выявления требуемого для ее решения ресурсного обеспечения, специалисты в состоянии четко выявить состав вовлекаемых в действие (в инвестиционные проекты, структ урные преобразования, сделки) недвижимых ресурсов корпорации и определить для этих объектов необходимые характеристики.

Этот процесс проводится с учетом общих положений и конкретных условий осуществления управленческих действий и имущественных сделок.

Важным аргументом в пользу качественной идентификации корпоративной недвижимости как объекта управления являются законодательные положения и нормативные требования системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, нормативных правовых док ументов, таких как Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные и методические документы министерств и ведомств Российской Федерации и регионов, направленные на решение акту-альных вопросов производственно-технологического единства системы газоснабжения, оформления результатов приватизации, управления недвижимым имуществом, технической инвентаризации и другие . 3. Процесс и результаты идентификации вовлекаемых в управ-ление ресурсов недви жимого имущества корпорации могут быть нормированы.

То есть, полагается, что процессы определения состава вовлекаемых в управление ресурсов недвижимости и их характеристик не являются проводимыми каждый раз уникальным образом, а могут быть организованы на регулярной и нормируемой основе.

Важным аргументом в пользу такого нормативного подхода, разработки методической основы, правил и процедур идентификации недвижимых ресурсов являются развивающиеся тенденции создания корпоративных стандартов и корпоративных баз данных (например, Microsoft Navision Axapta, SAP R/3), используемых в современных системах корпоративного управления, в системах управления на основе качества, в системах управления проектами, в оценочной деятельности и т. д. По нашему мнению, приведенные методические предпосылки представляют собой последовательный набор допущений и утверждений.

Их логика и обоснованность базируются на аналитическом обобщении материалов научных публикаций, нормативно-правов ой литературы и исследований практического опыта в различных областях корпоративного управления и управления недвижимостью.

Существенным выводом является то, что именно приведенные предпосылки позволяют приступить к разработке концепции управления корпоративной недвижимостью, к формированию структуры и состава основных блоков системы управления недвижимым имуществом корпорации в общей системе корпоративного управления.

Как можно заключить на основании представленной выше последовательности предпосылок, прежде всего, следует системным образом соотнести: во-первых, составы задач корпоративного управления; во-вторых, составы ресурсов корпоративной недвижимости, обеспечивающих их решение.В качестве методической базы для определения такого соотно-шения разработана матрица «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество» следующего вида (табл. 1). При этом полагается, что структура строк и столбцов матрицы, а также принципы ее заполнения носят общий методический характер.

В то же время, конкретная заполняемость ячеек матри цы будет отражать характерные особенности конкретно рассматриваемой корпорации, ее целей и задач, ресурсного потенциала, внешних и внутренних условий, в которых проводится подготовка к построению системы управления недвижимым имуществом данной корпорации.

Представленные в табл. 1 структура и примеры ее содержательного заполнения позволяют проследить логику построения и использования матриц типа «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество». Строки матрицы. Строки этой матрицы-таблицы соответствуют сост аву основных задач корпоративного управления. В табл. 1 в качестве примеров приведены задачи наиболее общего характера.В их числе: структурное реформирование корпорации, выход на новые рынки сбыта, рост капитализированной стоимости корпорации, инвестиционные и инновационные проекты развития и т. д. Таблица 1– Матрица «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество» Корпоративное управление (в со-ответствии с це-лями и задачами корпорации) Корпоративное имущество Отдельные объекты не-движимости Про изводственно-технологические ком-плексы (ПТК) Про-фильные Не-профильн.

Техноло-гические ПТК Другие ПТК Структурные преобразования корпорации Инвестиционные (инновационные) проекты в соответствии с адресом проекта Выход на новые рынки Освоение нового продукта Диверсификация направлений деятельности Рост производительности труда Повышение качества продукции и услуг Экономия затрат Программы ресурсосбережения Бухучет и налогообложение (переход на межд. стандарты IAS ) Повышение бюджетной эффективности Повышение кредитного рейтинга корпорации Рост капитализированной стоимости корпорации Оптимизация структуры активов (ИК корпорации) Повышение эффективности использования имущества Тогда, двигаясь вдоль соответствующей строки матрицы, можно определить полный состав производственно-технологических комплексов и отдельных объектов недвижимого имущества корпорации, вовлекаемых в процесс решения данной задачи корпоративного управления.

Далее совокупности задач по строкам матрицы могут быть сгруппированы в соответствии с различными признаками, например, стратегического, тактического и оперативного управления корпорацией.

Подобная структуризация задач корпоративного управления может быть, в частности, положена в основу стратегического подхода при построении системы управления корпоративным имуществом в целом и по его различным производственно-технологическим комплексам в отдельности.

Другим вариантом структуризации строк матрицы может быть определена группировка отдельных за дач корпоративного управления по структурным подразделениям корпорации или ее дочерним компаниям.В этом случае при анализе имущественного компонента в решении данной задачи корпоративного управления рассматриваемой проблеме вовлеченности в этот процесс корпоративного имущества предшествовала бы информация о вовлеченности в этот процесс самих структурных подразделений (дочерних компаний) корпорации.

Столбцы матрицы. Столбцы матрицы (табл. 1) позволяют рас-крыть детализированный состав вовлекаемых в управленческие дей-ствия производственно-технологических комплексов и отдельных объектов корпоративной недвижимости.При этом классификацион-ные признаки и глубина детализации корпоративного недвижимого имущества (столбцов матрицы) могут быть различными.

Так, в табл. 1 в качестве примера приведено разделение первого уровня детализации на отдельные объекты недвижимости и производственно-технологические комплексы. На втором уровне в качестве классификационных признаков в приводимом примере показаны профильные и непрофиль ные активы, а также разделенные на типы производственно-технологические комплексы.Примеры структурного разделения корпоративной недвижимости приведены в табл. 2. Таблица 2 Систематизация состава корпоративной недвижимости.

Производственно-технологические комплексы (ПТК) Административные и иные имущественные комплексы Отдельные объекты недвижимости ПТК вертикальной технологической ин-теграции Центральные офисы головной компании Отдельные здания и сооруж ения (функцио-нального назначения) ПТК горизонтальной технологической ин-теграции Офисные комплексы, (функциональные), офисы дочерних орга-низаций Другие (в том числе непрофильные) дей-ствующие объекты не-движимости Инфраструктурные ПТК Административные и иные комплексы сме-шанного назначения Объекты, незавершен-ные строительством Другие ПТК (перера-ботка, вспомогатель-ные производства и др.) Имущественные ком-плексы непрофильные (в т.ч. социального и коммерческого назна-чения) Объекты, предназна-ченные для ликви-да ции (недействую-щие) В числе типов производственно-технологических комплексов (ПТК) выделим следующие комплексы: собственно технологические ПТК, систематизированные по видам производства и оказания услуг.

Например: для электроэнергетической отрасли это производство, передача и распределение электроэнергии – доставка конечному потребителю; для газовой отрасли это добыча, транспортировка, хранение и расп ределение газа – поставка конечному потребителю. другие производственно-технологические комплексы, напри-мер: 1) административные (офисные) комплексы; 2) ПТК вспомогательного назначения; 3) производственно-технологические комплексы смежных от-раслей (как переработка газа – для газовой отрасли). Далее, на третьем уровне объектной классификации в соответ-ствующих случаях полезной может быть детализация корпоративных ресурсов по видам объектов недвижимости и составляющи м компонентам производственно-технологических комплексов и т.д. Другим вариантом структуризации столбцов матрицы может быть уже упоминавшаяся выше группировка недвижимых ресурсов по признаку принадлежности различным подразделениям корпорации, в том числе ее дочерним компаниям.

В этом случае, двигаясь теперь уже по вертикали вдоль «имущественных» столбцов, соответствующих данному структурному подразделению, выделяют именно для данного подразделения совокупности задач имущественного управления в рамках всех расс матриваемых задач управления корпорацией в целом.

Такой подход, в частности, может оказаться эффективным для оценки целесообразности организации и объемов загрузки специализированных подразделений по управлению имуществом по корпорации в целом и ее подразделениям (например, через количество и спецификации объектов). Методически принципиальным является то, что матрица «кор-поративное управление – корпоративное недвижимое имущество» носит открытый характер.

То есть, в принципе открыта возможность пополнения матрицы нов ыми строками и столбцами.

Это может иметь место, в частности, в соответствии с меняющимися или возникающими новыми классами задач корпоративного управления.Также практически неограниченными являются возможности классификационных изменений и детализации состава объектов недвижимости корпорации и разнообразия ее производственно-технологических комплексов.

В качестве примеров, подтверждающих тезис о гибкой детализации имущественной составляющей матрицы, приведем: нормативные требования по формированию состава объектов ОАО «РАО ЕЭС России» для целей технической инвентаризации, а также перечень видов недвижимого имущества, входящего в состав единых производственно-технологических комплексов ОАО «РАО ЕЭС России» и его дочерних организаций, используемого для основной производственной деятельности организации-должника и обеспечивающего непрерывный производственный процесс снабжения потребителей топливно-энергетическими ресурсами.

Рассмотрим подробнее меру и переменный характер вовлеченности недвижимого имуществ а в корпоративное управление.Как это можно проследить по данным табл. 1, различные управленческие задачи затрагивают действия с различным составом и объемами корпоративного имущества.

Так, ясно, что глубокие структурные преобразования корпорации будут связаны с принципиальным имущественным перераспределением и вовлекут в этот процесс все имущество. Эти преобразования собственника и сопутствующее им имущественное перераспределение потребуют затем процедуры государственной регистрации прав на недвиж имое имущество.То есть, и объекты недвижимости и производственно-технологические комплексы будут менять собственника и, в результате, нуждаться в заключительной регистрации прав и ином официальном изменении записей в Едином государственном регистре прав, а также во внутрикорпоративных базах данных.

Таким же тотальным охватом корпоративного недвижимого имущества будет характеризоваться реализация политики сокращения издержек. Хотя, в то же время, необходимо отметить и различия в мере вовлеченности одного и того же в ида имущества в названные процессы.Например, структурные преобразования, сконцентрированные на менеджменте корпорации, затронут в имущественном плане, прежде всего и в максимальной степени, административные комплексы зданий, их внутреннее перераспределение и модернизацию помещений.

Тогда как решение задач сокращения издержек (и, подобно им, задач повышения качества продукции и услуг) может задеть те же административные комплексы лишь в тех случаях, когда для их решения потребуется создание в менеджменте ко рпорации специализированных структурных подразделений экономии ресурсов (или служб качества) с выделением для них необходимых площадей и оборудования.

Понятна и другая крайняя, минимальная в смысле состава и объемов вовлекаемого в управленческие процессы корпоративного недвижимого имущества, ситуация – подготовка и реализация инве-стиционного проекта, связанного, в частности, с модернизацией или строительством конкретного объекта.Здесь в управленческом плане будет задействован, в большинстве случаев, только производственно-технологический или а дминистративный комплекс одного конкретного структурного подразделения корпорации.

Ниже приведены примеры взаимосвязи задач корпоративного и имущественного управления: а) Задача выхода на новые рынки потребителей. Эта задача связана с такими компонентами корпоративного имущества (применительно к направлениям деятельности ОАО «РАО ЕЭС России»), как транспортная система и газораспределительный производственно-технологический комплекс, а также офисное представительство корпорации в новом регионе.При это м в частности вопрос имущественного обеспечения представительства в новом регионе может решаться по различным правовым схемам: приобретения офисов на правах собственности или через срочные договоры аренды. б) Задача «повышение производительности труда» В принципе решение этой задачи будет затрагивать, в основном, только подвергаемые модернизации производственно-технологические комплексы.

Если же производительность будет рассматриваться как некий показатель макроуровня, например, как отношение объема реализации к числу работающих, то программы повышения такой производительности могут затронуть гораздо более широкий имущественный спектр, включая и модернизацию офисных технологий в связи с соответствующими программами сокращения численности работающих. в) Задача «повышение качества продукции» Решение этой задачи будет, как правило, затрагивать производственно-технологические комплексы, включая, в дополнение к задаче предыдущего раздела более широкий круг производственно-технологических комплексов, например, таких как складское хозяйство, технологические ц иклы поставок материально-технических ресурсов и сбыта.

Возможны также и действия с офисной недвижимостью, в частности, для развития административных структур по управлению качеством.

На основании изложенного можно заключить, что в решение разных задач корпоративного управления, во-первых, вовлекаются различные составы корпоративного недвижимого – имущества; во-вторых, мера вовлеченности одних и тех же объектов недвижимости и производственно-технологических комплексов в различные процессы корпоративного управления может быть различ ной. Эти принципиальные положения о переменности меры и состава вовлекаемого в управление недвижимого имущества корпорации, с одной стороны, важны сами по себе, с общих методических позиций разрабатываемой концепции управления корпоративной недвижимости в целом.

С другой стороны, важно определить классификационные признаки для установления меры вовлеченности корпоративного недвижимого имущества в управление.

В качестве признаков (состава требований) для базового уровня устанавливаемой меры вовлеченности недвижимого имуществ а предлагается использовать требования государственной регистрации прав, а также требования для производства записей в официальных документах типа Единого государственного реестра объектов градостроительной деятельности, Земельного кадастра и др. Существенно, во-первых, что названные требования носят нормативный характер.А во-вторых, эти наборы требований в принципе могут быть сопоставлены с соответствующими данными в планах и результатах произведенных с корпоративным недвижимым имуществом действий.

Тогда к имущественной вовлеч енности максимальной меры будут отнесены действия, связанные со сделками купли-продажи и долгосрочной аренды, строительством новых производственных и офисных объектов, перераспределением прав собственности на объекты недвижимости и производственно-технологические комплексы.То есть, такие действия потребуют от управляющих корпоративным имуществом включения в подготавливаемые ими программы и планы достаточно трудоемких организационных процедур, соответствующих нормативным требованиям государственной регистрации прав на недвижимое имущество и записей в иные официальные документы.

В то же время, переходя к другим уровням меры вовлеченности, можно утверждать, что действия, например, по эксплуатационному содержанию и ремонтам зданий и сооружений, по перемещению персонала внутри офисов и т.п в силу отсутствия необходимости официальных записей в различного рода правоустанавливающих документах, будут классифицироваться как действия с меньшей мерой имущественной вовлеченности.

Это уменьшение меры вовлеченности будет связано с изм енениями в организации и содержании разрабатываемого порядка имущественного управления, в частности, исключая необходимые трудоемкие мероприятия по государственной и иной регистрации.Но, в то же время, указанные упрощения не отменяют других сложностей, присущих данному классу управленческих задач.

В частности, хорошо известны такие сложности, как учет человеческого фактора при перемещениях персонала, перераспределениях и переустройствах помещений.На основе выше представленных материалов основные пол ожения разработанной концепции управления недвижимым имуществом корпорации могут быть сформулированы следующим образом: недвижимое имущество корпорации является одним из важнейших ресурсных компонентов, обеспечивающих достижение целей и решение основных задач корпорации.

Цели и задачи управления недвижимым имуществом корпорации следуют целям и задачам корпоративного управления в целом; различные задачи корпоративного управления привлекают для своего обеспечения различные ресурсы недвижимого имущества корпорации. Таки м образом, объект имущественного управления в принципе характеризуется переменным составом.Поэтому изначально необходимо определить механизм для установления соотношений задач корпоративного управления с составом и параметрами обеспечивающих их решение ресурсов корпоративной недвижимости; механизмом установления такого соотношения служит матрица типа «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество». Структура матрицы и принципы ее заполнения носят общий методический характер.

Конкретное наполнение матрицы отражает особенности корпорации, ее целей и задач, условий управления; матрица «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество» носит открытый характер.Она открыта для пополнения новыми строками и столбцами в соответствии с меняющимися целями и задачами корпоративного управления, имущественным потенциалом корпорации; мера вовлеченности одних и тех же объектов недвижимости ипроизводственно-технологических комплексов корпорации и ее подразделений в различные процессы корпоративного управления может быть различной.

Механизмами установления названной меры могут служить механизмы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и других нормативных действий, в том числе, связанных с формированием корпоративных баз данных.

БОГОЛЕПОВ К.Н ЗАХАРЧЕНКО В.В. ОСОБЕННОСТИ СОЗДАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИИ В основу методического подхода к построению системы управления корпоративным недвижимым иму ществом положена идея следования целям и задачам корпоративного управления в целом.Таким образом, устанавливается их приоритетность при формулировке и реализации целей и задач управления корпоративным недвижимым имуществом.

Рисунки 1-2 иллюстрируют последовательное раскрытие внешнего и внутреннего окружения системы корпоративного управления, логику учета и развития взаимосвязей этой системы с системами ресурсного обеспечения корпоративного управления и далее непосредственно с разрабатываемой систе мой управления корпоративным недвижимым имуществом.Другими словами, эта последовательность рисунков 1-2 наглядно отражает последовательную логику построения разрабатываемой системы управления недвижимым имуществом корпорации.

На рис. 1 показаны в наиболее общем плане взаимодействия системы корпоративного управления с внешней и внутренней средой, взаимодействие на входе системы политики стратегических собственников и топ-менеджмента корпорации, подчиненная роль ресурсов корпорации в обеспечении результатов корпоративного у правления.То есть, в самом общем плане стержнем функционирования системы корпоративного управления является реализация политики и прямых воздействий различных субъектов управления для получения намеченных результатов деятельности корпорации.

Движение к результатам происходит в общем случае в меняю-щихся условиях внешнего окружения системы. Корпоративные ресурсы представляют собой располагаемый потенциал системы корпоративного управления.При этом внешняя среда и ее меняющиеся условия, как это показано на рис. 1, влияют на вс е взаимодействующие структуры: политику собственников и стратегию исполнительного руководства корпорации, на параметры самой системы и возможности ее ресурсного обеспечения и, в конечном счете, собственно на результаты управления.

Рис. 2 раскрывает ряд деталей взаимодействия системы корпоративного управления с внешней и внутренней средой, которые были представлены на рис. 1 в обобщающем виде. Рисунок 1 – Внутренняя и внешняя среда системы управления недвижимостью промышленной корпорации Так, внешняя среда корпоративного управления на рис. 2 представлена в ее обширном возможном многообразии, включая такие компоненты, как: бизнес-среда (экономическая, рыночная, инвестиционная, среда управления и т.д.), правовая среда (законодательная и нормативная правовая), градостроительная среда (региональная архитектурно-планировочная, местоположение, производственная и социальная инфраструктура, генеральные планы развития территорий и т.д.), социальная, политическая среда и т.д как, например, природ-ная, экологическая среда.

Рису нок 2 – Система управления недвижимостью промышленной корпорации Существенной на рис. 2 является детализация ресурсного по-тенциала корпорации как совокупности финансовых, человеческих, имущественных, информационных и иных ресурсов.

Именно на этом этапе детализации взаимосвязей системы корпоративного управления проявляется место и роль ее имущественной составляющей.Важно также представление на рис. 2 результатов корпоративного управления в категориях, отражающих цели и задачи управления корпорацией в целом, такие как: стоимость корпорации, доля обслуживаемого рынка, выплачиваемые дивиденды, технико-экономические и финансовые показатели деятельности корпорации и т. д. Именно подобное представление результатов корпоративного управления позволяет в сочетании с обеспечивающим характером ресурсного управления наглядно увидеть одно из главных положений разработанной концепции о первенствующей роли корпоративных целей и задач.

А далее – формулировать цели и задачи непосредстве нно для обеспечивающей системы управления корпоративным недвижимым имуществом.Характерно, что входом системы имущественного управления – первым структурным блоком, на который поступают эти цели и задания, является блок формирования объектов имущественного управления.

Это объясняется положениями концепции управления недвижимым имуществом корпорации, по которым состав вовлекаемых в корпоративное управление ресурсов недвижимого имущества корпорации переменен и напрямую зависит от поставленных целей и решаемых задач корп оративного управления.Таким образом, понятно, что в методических средствах блока формирования объектов имущественного управления первоочередное место принадлежит выше рассмотренной матричной модели «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество». Очевидно также, что формирование объектов управления производится на основе информации из базы данных недвижимого имущества корпорации.

Далее логическая цепочка «Планирование мероприятий – Реа-лизация мероприятий» соответствует традиционному построению ф ункциональных схем управления.

Принципиальным моментом для системы имущественного управления является то, что выходы блока «Реализация мероприятий», в первую очередь, важны непосредственно для основной системы корпоративного управления. Они являются обратной связью основного контура системы корпоративного управления, информируя субъектов управления, соответствуют ли в необходимой мере достигнутые результаты имущественного управления (или нет) целям и задачам, конечным результатам корпоративного управления.В то же время, выходы этого же блока «Реализация мероприя-тий» вместе с данными блока «Нормативное оформление результа-тов » образуют внутреннюю, текущую обратную связь в системе управления недвижимым имуществом, пополняя и корректируя планы и текущие результаты имущественного управления, а также пополняя состав «Базы данных (БД) недвижимого имущества корпорации». В результате применительно к системе управления недвижимым имуществом корпорации можно говорить о дву х параллельно действующих контурах управления: контур имущественного управления, замыкающийся через об-ратную связь, роль которой в данном случае исполняет блок нормативного оформления результатов имущественного управления, и корпоративную базу данных на вход системы – блок формирования и далее планирования имущественного управления; вспомогательный для системы корпоративного управления контур ресурсного управления (в нашем случае – имущественного ресурсного управления, действующего наряду с другими ресурсными вс помогательными контурами, такими как: контуры систем финансового, информационного и т.д. управления). Этот вспомогательный контур работает в параллель основному контуру корпоративного управления, напрямую реализующему цели и задачи управления корпорацией.

Рассмотрим содержание каждого блока системы управления недвижимым имуществом корпорации более детально.

Блок «Формирование объектов имущественного управления» Целесообразно уделить блоку «Формирование объе ктов управления имуществом» первоочередное внимание в силу его специфического характера и базовой роли в контуре системы управления недвижимым имуществом корпорации.

В состав функций данного блока входят: обоснованное выделение перечней объектов имущественного управления, состава и объемов корпоративного недвижимого имущества (производственно-технологических комплексов и отдельных объектов недвижимости), вовлекаемого в конкретные процессы корпоративного управления в соответствии с поставленными целями и задачами управления; идентификация объектов управления (в смысле всестороннего описания характеристик выделенных объектов корпоративного не-движимого имущества), необходимая для надежного обеспечения и эффективности предпринимаемых управленческих действий в системе имущественного управления, а также применительно к основной системе корпоративного управления; объединение данных для выделенных и идентифицированных объектов управления недвижимым имуществом на заданном множе-стве задач корпоративного управления. Графически функциональное содержание блока «Формирование объектов управления имуществом» представлено на рис. 3. Рассмотрим содержание основных звеньев данного блока.

Выделение объектов имущественного управления.

Для реализации функции выделения следует использовать разработанную и представленную выше матрицу соотнесения задач корпоративного и имущественного управления «корпоративное управление – корпоративное недвижимое имущество». Также выше были приведены примеры заполнения матрицы в соответствии с актуальными зада чами корпоративного управления и спецификой состава недвижимого имущества ОАО «РАО ЕЭС России». Комплексная идентификация выделенных объектов имущественного управления.

Схема показывает общую логику действий в организации управления имуществом вслед за приведенным выше шагом выделения объекта управления.

Рисунок 3 – Содержание функции идентификации объектов управления Следующий после выделения организационный шаг связан с идентификацией – описанием вовлекаемого в управленческие проц ессы корпоративного имущества.

Важнейшим требованием, выдвигаемым к такому описанию, является его комплексность. Комплексность обеспечивается включением в состав характеристик описания корпоративного недвижимого имущества, вовлекаемого в управленческие процессы и сделки, следующих его компонентов: правовых, технических, технологических и стоимостных.Источником информационного обеспечения таких характеристик являются соответствующие отраслевые базы данных и нормативные процедуры учета: правового (по данным государственной ре гистрации прав на недвижимое имущество), технического (по данным технической инвентаризации), технологического и стоимостного учета.

Рассмотрим основные характеристики названных компонентов учета.Правовой учет. Процедуры правового учета включают проверку, подтверждение или, при необходимости, установление прав на объекты подготовленных к управленческим действиям и сделкам объектов корпоративного недвижимого имущества.

Например, наличие: свидетельства о государственной регистрации прав на недви-жимоеимущество ; свидетельства БТИ; приватизационных документов (плана приватизации и переч-нейимущества); судебные решения. Эти действия опираются на нормативные процедуры и призваны обеспечить надежность подготавливаемых сделок и других операций, требующих государственной регистрации и иных действий, затрагивающих имущественные интересы взаимодействующих субъектов.Технический учет (техническая инвентаризация). Данные технической инвентаризации являются необходимыми при свершении сделок и иных операций, требующих последующей государствен ной регистрации прав и иных записей в соответствующие реестры, например, такие как: внутрикорпоративные реестры и базы данных, Единый государственный реестр объектов градостроительной деятельности (ЕГРОГД) и т.д. В этом отношении важную обеспечивающую роль сыграл нормативный правовой акт, разработанный целенаправленно для условий ОАО «РАО ЕЭС России». Составляющий основу этого документа раздел «Особенности технической инвентаризации объектов ОАО «РАО Е ЭС России» и его дочерних организаций» включил в себя согласованный с заинтересованными сторонами базовый инвентаризационный перечень всех составных частей системы газоснабжения – имущественных комплексов и отдельных объектов недвижимости имущества газовой отрасли.

Представляют интерес для исследований и практического ис-пользования нормы и определения, указанные в данном документе, относительно сводной технической документации для государствен-ной регистрации прав на производственно-технологические комплексы по выпискам из т ехнических паспортов таких комплексов, а также для отдельных объектов недвижимости.

Специфический характер при этом носит строительная оценка для объектов инвентаризации, износ которых близок к полному или формально таковым уже является.

В этих случаях перспективным представляется обращение к экспертным процедурам переоценки меры износа, которые, в частности, активно используют и в зарубежной инвентаризационной практике . Технологический учет. Данные технологического учета корпо-ративного недвижимого иму щества имеют первостепенное значение для проверки и установления соответствия нормативным требованиям основных технико-экономических характеристик каждого из производственно-технологических комплексов и отдельных объектов недвижимости, вовлекаемых в решение конкретной задачи корпоративного управления.

В число характеристик технологического учета следует включать номенклатуру и объемы производства продукции и услуг, показатели производительности и качества, оценку соответствия нормам безопасности и т.д. В рамках технологическог о учета в развитие идей экспертной инвентаризационной оценки объектов с износом, близким к полному износу, может быть выстроена логика оценки реального технологического состояния производственно-технологического комплекса, включающего ряд подобных объектов.

В числе критериев экспертной оценки технологического состояния такого комплекса будут выступать интегральные показатели его работоспособности, качества взаимодействий составляющих его компонентов (включая и полностью выработавшие свой нормативный ресурс), безопасности, обеспечения требуемого качества продукции и услуг.

Стоимостной учет. Данные о стоимостной оценке корпоратив-ного недвижимого имущества являются необходимыми для последующих оценок эффективности произведенных управленческих действий и имущественных сделок.Обратим внимание на тот факт, что стоимостные показатели в документах бухгалтерского учета и технической инвентаризации для стоимостных аспектов имущественного управления не являются достаточными. Дело в том, что используемая в них методология остаточного подхода с линейными законами учета износа фондов и их остаточной стоимости не отражают реального состояния объектов недвижимости и потенциально возможного значения их стоимостной оценки для проводимых с ними управленческих операций.

Функция объединения объектов имущественного управления.

Характерным для блока формирования (рис. 3) является интегрирование объектов имущественного управления на множестве задач корпоративного управления. Как уже подчеркивалось, каждая из зада ч корпоративного управления связана со своим, присущим именно этой задаче, составом корпоративного недвижимого имущества. Хотя для ряда задач эти имущественные перечни могут иметь некоторые общие объекты и комплексы.Обобщенным же объектом управления корпоративным недвижимым имуществом будет объединение каждого выделенного в соответствии с i-ой задачей i-го имущественного объекта недвижимости по совокупности всех локальных задач корпоративного управления.

Приведенное описание основных функций блока формирования объекто в имущественного управления (выделения, идентификации и обобщения объектов управления имуществом) не только раскрывает суть функционирования этого специфического блока, но одновременно представляет содержательную основу подготовительной фазы управления корпоративным недвижимым имуществом.

В принципе, по мере их выполнения объект корпоративного недвижимого имущества готов для включения в систему имущественного управления, готов для выполнения конкретной задачи, то есть, готов для последующих управленческих действий и сделок с ним. Блок «Пла нирование имущественного управления». Блок пла-нирования управления имуществом корпорации является следующим после блока формирования структурным звеном в блок-схеме системы управления корпоративным недвижимым имуществом.

Функциональный состав блока планирования включает (рис. 4): оценку исходного состояния объекта имущественного управления, оценку ожидаемого состояния объекта управления, генерацию вариантов достижения целей управления и их сравнительный анализ, выбор и согласование планов с заинтересованными участ никами имущественного управления.Рисунок 4 – Блок планирования системы управления недвижимости промышленной корпорации на множестве задач стратегического управления Характерно, что при планировании используется выработанный в концепции подход к организации имущественного управления как к управлению с переменными по составу и характеристикам перечнями производственно-технологических комплексов и отдельных объектов недвижимости корпоративного имущества – ОРТУ. Оценку исходного состояния каждого из выделенных имуще-ственных перечней объектов недвижимости производят с учетом со-ответствующих i-ых целей и задач корпоративного управления.

Для этого анализируют исходную (перед намечаемой сделкой, развитием, реформированием) имущественную ситуацию каждого из участников планируемого процесса, как, например, центральной организации и ее дочерних структур.

Такой анализ может проводиться с позиций эффективности технологических взаимодействий, оценки финансовых потоков внутри корпорации и в ее взаимоотношениях с бюджетами различных уровней, оценки капитализированной и иной стоимости корпорации, ее структур и отдельных имущественных комплексов.

Оценку ожидаемого финального состояния выделенных объектов имущественного управления производят в тех же категориях целей корпоративного управления. Для этого проводят анализ и оценку вариантов планируемой имущественной ситуации (которая сложится уже после завершении управления) с позиций обеспечения стратеги-ческих и иных целей корпо рации.Приведенным способом, в частно-сти, можно формулировать корпоративные имущественные стратегии, программы реструктуризации корпорации и т.д. Генерацию и оценку вариантов достижения целей управления производят с учетом наблюдаемости и управляемости процесса перевода объекта имущественного управления из исходного состояния в финальное состояние.

При этом необходима альтернативность вариантов как основа для определения поиска лучших решений (оптимальных по заданному критерию, например, минимизации затрат). В сложных си туациях используют средства моделирования, успешные аналогии из отечественного и зарубежного опыта, зарекомендовавшие себя современные механизмы управления корпоративной недвижимостью, см например . Завершающим шагом в блоке планирования имущественного управления, следуя логике схемы рис. 4, является выбор и согласование планового решения с высшими (а также смежными) уровнями управления корпорации.

Для этого производится предварительный выбор решения: программы, плана достижения запланированного состояни я. Решение обсуждается со всеми заинтересованными структурами – участниками процессов имущественного управления и сделок и, при необходимости, корректируется.

Специфическим свойством блока планирования в системе иму-щественного управления является его интегральный характер в смысле логического объединения планов для каждой из отдельных задач в общую плановую подсистему имущественного управления.При этом названное объединение задач производят в различных аспектах: во времени, по объектам недвижимого имущества, по организациям . Блок «Реализация имущественного управления». Интегральный характер системы имущественного управления присущ и блоку реализации, см. приведенный выше рис. 5. Функциональный состав блока реализации имущественного управления включает: распределение ответственности, разработку мотивационных и других механизмов реализации, контроль хода реализации и регулирование возникающих отклонений, оценку достигнутых результатов управления.

Рисунок 5 – Блок реализации в системе управления недвижимостью промышленной корпора ции Разработку организационных программ и мероприятий по реализации плановых решений производят, исходя из приоритетов и требований по достижению поставленных целей и решения первенствующих задач корпоративного управления.

Поскольку в различные периоды жизненного цикла корпорации на первый план выходят различные проблемы стратегического, тактического и оперативного характера, то и различные по составу и характеристикам перечни корпоративного недвижимого имущества будут объектами первоочередного внимания в конкретных проц ессах и управленческих действиях.

Так, после принятия закона о государственной регистрации прав на недвижимое имущество и последующих нормативных правовых актов на первом плане были процессы тщательной подготовки полных перечней недвижимого имущества корпорации и реализации регистрационных процедур.С развитием земельного законодательства и, в частности, компании по разграничению прав на землю в центре внимания выходят вопросы урегулирования земельных отношений (правового статуса, увязки с данными земельн ого кадастра, детализации учетного характера, финансово-экономических параметров, сроков и условий пользования и т.д.) с региональными органами власти.

Организация процессов реализации задач управления включает распределение ответственности и разработку механизмов мотивации для исполнительного персонала.Этим вопросам посвящена обширная литература, например, работа Смолкина и другие . Имущественная специфика рассматриваемых систем управления здесь не проявляется.

Для конт роля за ходом реализации имущественного управления и выработки регулирующих воздействий при возникающих отклонениях (например, по срокам и затратам) целесообразно использовать системы мониторинга. В системах имущественного управления мониторинг включает регулярный обзор хода выполнения всех программ и планов управления по всей совокупности имущественных объектов, вовлеченных в решение полного множества задач корпоративного управления.Подобное обобщение, в частности, приводит к определенной экономии затр ат на управление в целом.

Финальную оценку качества осуществленного имущественного управления производят вместе с нормативной фиксацией имущественного состояния корпоративных участников управления и сделок: государственной регистрацией прав, изменениями в корпоративных базах данных и других нормативных документах.Это могут быть процедуры государственной регистрации новых объектов недвижимого имущества в полном нормативном объеме подготовки данных, вне-сения отдельных корректировок в имеющиеся записи, обновление корпоративных баз данных и т.д. Блок нормативного оформления результатов имущественного управления.

Информацию обратной связи в системе имущественного управления систематизирует блок нормативного оформления результатов управления.Имеется в виду, что достигнутые результаты, произведенные целенаправленным образом изменения в составе и характеристиках корпоративного недвижимого имущества должны быть учтены, представлены субъектам управления и в корпоративные базы данных в необходимой нормированной форме.

Названное нормир ование должно позволить субъектам управления, по мере решения по-ставленных задач, должным образом: соотнести полученные результаты (состав, характеристики и т.д.) с запланированными; направить эту информацию для регулярного пополнения и обновления соответствующих корпоративных баз данных недвижимого имущества.В частности, нормативное оформление результатов управления будет необходимо в ситуациях, когда после проведенных управленческих действий и имущественных сделок потребуются действия по переоформлению объект ов недвижимого имущества корпорации и входящих в нее подразделений.

Это могут быть, например, процедуры государственной регистрации, перерегистрации, уточнения записей в реестрах и другие действия для вновь сложившихся или изменившихся по итогам проведенных управленческих операций и имущественных сделок с производственно-технологическими комплексами и отдельными объектами недвижимости корпорации.

Существенно, что в законодательной и нормативной правовой базе земельно-имущественных отношений ряд подобных организа ционных процедур нормирован достаточно детальным образом.Можно отметить, что в настоящее время действуют методические и нормативные требования к документам, подготавливаемым для таких операций и сделок, как: обоснование инвестиционных проектов в форме капитальных вложений, имущественные операции в схемах внешнего управления и конкурсного производства, получение банковских кредитов под имущественные гарантии, имущественные конкурсы и аукционы (для объектов государственного собственника), передача имущества в довери тельное управление.

Соответственно, существуют нормативные требования по вне-сению изменений в бухгалтерскую и др. документацию участников подобных сделок.В свою очередь, корпоративные стандарты, как правило, предусматривают организацию движения информационных потоков для пополнения и обновления корпоративных баз данных ЛИТВИНЦЕВ И. П. АНАЛИЗ УРОВНЯ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ОТЕЧЕСТВЕННЫХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЯХ В современный период в отечественных компаниях остро встала про блема разработки системы взаимоотношений между менеджерами компании и их владельцами, а также другими заинтересованными сторонами, которая направлена на обеспечение эффективности деятельности компании и учета интересов владельцев и других заинтересованных сторон.

Такая система носит название системы корпоративного управления.Корпоративное управление – это система организационно-экономических, правовых и управленческих отношений между субъектами экономических о тношений, интерес которых связан с деятельностью компании . К основным факторам, оказывающим существенное влияние на эффективность деятельности отечественной компании в современный период и обуславливающих появление дополнительных конкурентных преимуществ, относятся механизмы принятия организационно-управленческих решений и проведения соответствующих мероприятий по их осуществлению.

Другими словами, механизмы корпоративного управления играют все более значимую роль в деятельности отечественных компаний на совре-менном этапе их развития. Корпоративное управление, как процесс принятия управленческих решений, организация их исполнения, контроль за исполнением и оценка достигнутых при этом результатов включает в себя определение основной цели, средств и методов ее достижения.

Низкий уровень практики корпоративного управления оказывает негативное воздействие на эффективность инвестиций, а также способствует возникновению более крупных проблем системного характера на национальном и региональном уровне.

Добросовестная практика корпоративного управления служит залогом тог о, что компании учитывают интересы широкого круга заинтересованных лиц и что их руководство подотчетно самой компании и ее акционерам.Это, в свою очередь, помогает поддерживать доверие со стороны инвесторов – как иностранных, так и отечественных – и привлекает более долгосрочные капиталы.

Поэтому основной целью эффективного корпоративного управления является повышение доверия потенциальных инвесторов к механизмам привлечения инвестиций в компании и на этой основе повышение капитализации отечественных компаний, и соотв етственно российской экономики в целом.Основным условием достижения вышеуказанной цели, повышения эффективности и дальнейшего развития корпоративного управления в России является полный учет, анализ и обеспечение оптимального сочетания и удовлетворения интересов субъектов экономических отношений – компаний.

Система корпоративных отношений определяет не только раз-мер текущих дивидендов, выплачиваемых акционерам, и текущий уровень котировки акций компании, но и перспективы ее долгосрочного развития, возможности привлеч ения дополнительных инвестиций как из внутренних, так и из внешних источников, степень позитивного воздействия деятельности каждой конкретной компании на экономику страны в целом, общую эффективность использования привлеченных финансовых ресурсов.

Таким образом, состояние корпоративного управления является очень важным интегральным показателем, характеризующим состояние инвестиционного процесса в стране в целом. В настоящее время уровень корпоративного управления в России является довольно низким и не соответс твует мировым стандартам.Причинами этого могут быть как некоторые характерные признаки российского акционерного капитала, сложившиеся в процессе приватизации предприятий, так и наличие своеобразных "тесных" отношений между управленцами компаний и владельцами крупных пакетов акций.

Все это определило возникновение ряда существенных проблем на пути становления и развития "цивилизованного" корпоративного управления в России.Среди этих проблем можно выделить следующие : • российские акционерные общест ва практически не воспри-няли современные тенденции развития корпоративного управления, основанные на построении качественно новых взаимоотношений субъектов управления; • акционерные общества не смогли воспринять так называе-мую "социальную функцию" как необходимый элемент су-ществования корпораций; • акционерный капитал не стал основополагающим источни-ком роста общероссийского организованного фондового рынка; • современный уровень российского законодательства в сфере корпоративного управления не отвечает общепризнанны м международным стандартам.

В нем отсутствуют как нормы, устанавливающие ответственность управляющих акционерным обществом за действия, наносящие ущерб акционерному обществу, так и нормы закрепляющие ответственность за злоупотребление акцио-нерами своими правами.

Все эти обстоятельства в совокупности препятствуют осуществлению масштабных инвестиций в российские корпоративные ценные бумаги и снижают эффективность функционирования отечественных компаний.Однако за последние полтора – два года некоторые российские компании достигли впечатляющих успехов на пути к становлению в них корпоративного управления высокого уровня, соответствующего мировым стандартам.

Это относится, прежде всего, к компаниям телекоммуникационного сектора, а также к компаниям топливно-энергетического комплекса. Ниже будет проведен анализ уровня корпоративного управления и его изменений в отечественных нефтяных компаниях. За последние полтора года российские нефтяные компании до-стигли весьма большого прогресса в освоении международных стандартов корпоративного управления.НК &q uot;ЛУКойл" планирует в краткосрочной перспективе начать реализацию долгосрочной программы снижения издержек и выделения из своей структуры непрофильных активов.

ПО "Сургутнефтегаз" обнародовала финансовую отчетность по US GAAP за 1999-2000 гг. и планирует до конца года приступить к публикации ежеквартальных фи-нансовых отчетов по той же системе. "ЮКОС" раскрыла сведения о составе акционеров, что необходимо для размещения ADR 3-го уро вня и включения в листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже.Ведущие компании отрасли, наконец, поняли, что для того, чтобы не потерять темпы развития и развиваться в условиях жесткой конкуренции за инвестиционные ресурсы, нужно переходить на принятые во всем мире стандарты корпоративного управления.

Ведь по различным экспертным оценкам, только за счет улучшения корпоративного управления российские компании могут рассчитывать на рост акции своих компаний в размере от 20 до 30% (а по некоторым оценкам и более 30%). Первой компанией, которая занялась капиталистической пере-стройкой, стала "Сибнефть", которая еще в 1998 г. перешла на международные стандарты бухгалтерского учета, ввела независимых членов в совет директоров и приняла устав корпоративного управления.

Потом, правда, выяснилось, что финансовая отчетность "Сибнефти" страдает неполнотой, а не-зависимых членов совета директоров можно назвать так лишь весьма условно.В 2000-2001 гг. лидером по продвижению к цивилизованным нормам корпоративного управления являлась "ЮКОС". Решив исправить репутацию компании, компания активно использовала большой набор инструментов современного корпоративного управления.

Результатом такой работы стало принятие кодекса корпоративного управления – свода стандартов и внутренних норм, устанавливающих и регулирующих порядок корпоративных отношений в компании.Также компания повысила выплату дивидендов, начала публиков ать финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами, произвела выделение непрофильных активов, ввела независимых членов в совет директоров и приняла другие меры по реальному улучшению качества корпоративного управления в компании.

Результатом этих действий стал рост акции "ЮКОСа" за период 2000-2001 гг. более чем на 100%. И сегодня "ЮКОС" остается одним из лидеров фондового рынка и по капитализации занимает пер вое место среди нефтяных компаний России. Компания "ЮКОС" сегодня является ярким примером эффективности и необходимости использования механизмов корпоративного управления для других компаний отрасли.Табл. 1 позволяет понять, в какой точке движения к цивилизованному рынку нахо-дятся ведущие российские нефтяные компании.

Пионерами освоения международных стандартов являются компании "Сибнефть" и "ЮКОС". "ЛУ Койл", "Сургутнефтегаз" и другие компании, заботившиеся в первую очередь о развитии производства, не сразу сориентировались в ситуации. Только в 2001 г. они, признав свои ошибки, пошли по стопам "ЮКОСа" и "Сибнефти". Нет сомнений в том, что по этому же пути рано или поздно последуют и другие российские компании.Выгодность следования цивилизованным правилам наглядно продемонстрировала "Сибнефть". В 2001 г. основные акционеры выплатили дивиденды в размере около 1 млрд. долл. Ми-норитарные акционеры, владеющие примерно 12% акций, получили более 100 млн. долл. в виде дивидендов.

Однако рост капитализации компании привел к тому, что уже в этом году 1% акций компании был продан примерно за те же деньги, что получили миноритарии.Рынок пристально следит за тем, как нефтяные компании осваивают цивилизованные методы управления.

Когда представит ели "ЛУКойла" объявили о начале программы избавления от непрофильных активов, акции компании взлетели на 5%. Такая же реакция рынка была зафиксирована после того, как "Сургутнефтегаз" в конце мая сообщил о намерении принять программу улучшения корпоративного имиджа.Таблица 1 Движение российских нефтяных компаний к мировым стандартам корпоративного управления Показатель Лукойл ЮКОС Сургут-нефтегаз ТНК Сибнефть Татнефть Выделение непрофильных активов из структуры компании 2001 1998 - - 1998 1997 Публикация финансовой отчетности по GAAP 1998 2000 2002 - 19972 1995 Выплата дивидендов на уровне не ниже 10% от прибыли 1993 2002 - - 2001 - Независимые члены в СД 2002 2000 - - 1998 - Кодекс корпоративного управления - 2000 - - 1998 - Выпуск АДР 1996 2001 - - 1999 1996 Раскрытие информации о структуре собственности - 200 2 - - - - Выход основных собственников из состава менеджмента - - - - - - Повышение free float до 25% 2000 - - - - - Возможность рядовых акционеров влиять на уровень компенсации ме-неджеров 2001 - - - - - ТНК в 1998 г. опубликовала финансовую отчетность, потом прекратила эту практику.

Качество отчетности, представленной "Сибнефтью" в 1998 г не удовле-творило ряд отраслевых аналитиков.

Тем не менее, разрыв в капитализации между российскими и западными компаниями вс е еще сохраняется.В числе факторов, обуславливающих низкую капитализацию российских компаний по сравнению с западными заметную роль играет плохая репутация российских компаний с точки зрения корпоративного управления.

Иностранные инвесторы пока не воспринимают российские компании наравне с западными. Одним из наиболее существенных недостатков российских компаний остается низкая доля акций в свободном обращении.Чем ниже free float, тем выше способность эмитента и связанных с ним структур манипулировать рынком, а значит, выше и риски портфельных инвесторов купить акции по искусственно завышенной цене. Далеко не всех иностранных инвесторов устраивает размер дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями.

В среднем размер выплачиваемых дивидендов от прибыли в российских компаниях ТЭК составляет от 3% до 15%. Единственным примером выплаты большой доли от прибыли дивидендов является пример компании "Сибнефть", которая выплатила в разовом порядке дивиденды в размере 90% от прибыл и. Но этот пример единичен.В то же время у западных компаний этот показатель колеблется в диапазоне от 30% до 70%. Поэтому российским компаниям ТЭК необходимо увеличить уровень дивидендных выплат, если они действительно хотят соответствовать мировым стандартам.

Еще одной причиной недоверия инвесторов к русским "голубым фишкам" является непрозрачность структуры собственности.Лишь НК "ЮКОС" решила раскрыть состав акционеров, контролирующих компан ию. Другие же ведущие компании отрасли пока даже не объявили о намерении сделать это. В то же время, основные акционеры широко представлены в рядах топ-менеджеров во всех ведущих компаниях.

Такое совмещение чревато конфликтом интересов. В идеале менеджеры должны в равной степени служить интересам всех акционеров. В западных нефтяных компаниях основные владельцы практически никогда не выполняют управленческие функции. Упомянем и такой недостаток российских компаний, как отсутствие диверсификации в источниках дохода.Если международные гиганты извлекают основные прибыли из реализации нефтепродуктов, сжиженного газа и нефтехимии, и лишь 30-50% доходов у них приходится на продажу нефти, то наши компании живут, в основном, на экспорте сырья.

Но в этом случае они подвергают себя и своих акционеров рискам значительного снижения прибылей при ухудшении внешней конъюнктуры. Пока только компания "ЛУКойл" выстроила защиту от снижения цен на сырье, вложив значительные средства в нефтепереработку и сбыт в Восточной Европе.Наконец, российские компании заметно уступают западным конкурентам в открытости информации, доступности для СМИ, прозрачности бизнеса для инвесторов.

Например, акционеры западных компаний, как правило, имеют право узнать размер зарплаты своих топ-менеджеров и повлиять на него в случае, если к их деятельности имеются претензии. Но узнать, сколько получает руководитель "ЮКОСа" или "Сибнефти", рядовым акционерам этих компаний, не говоря уже о представителях СМИ, вряд ли удастся. Как не удастся и повлиять на решения топ-менеджеров.Есть и множество других нюансов, которые удерживают рос-сийских лидеров вдали от элиты мирового рынка.

Далеко не все компании объявили о запрете на использование инсайдерской информации при покупке акций своими сотрудниками или аффилированными с ними лицами. Не везде действует правило, обычное для западных компаний, согласно которому компания не имеет права передавать каким бы то ни было индивидуальным лицам или органи зациям неопубликованную информацию, имеющую существенное значение для компании. Иными словами, не соблюдается принцип равенства субъектов рынка перед эмитентом.Также отметим, что при всей важности соответствия высоким стандартам корпоративного управления, рост рыночной капитализации российских нефтяных компаний зависит от страновых рисков, состояния законодательно-нормативной базы и практики ее применения, состояния деловой среды, общей экономической и политической ситуации в России.

Следовательно, информационная политика государства и рос-сийского делового сообщества, направленная на улучшение имиджа российских компаний в глазах отечественных и зарубежных инвесторов, может принести существенные результаты, но только, если она будет основываться на реальном улучшении практики корпоративного управления.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Браславская М. Долгая дорога к рынку.Нефтяные компании быстро перенимают у западных конкурентов стандарты управления, принятые в западном б изнесе, но до мировой элиты им все еще далеко // RusEnergy. 08.07.2002 г. Кавеев Х. З. Управление стратегическим развитием вертикально интегрированных нефтяных компаний. – М.: БУКВИЦА, 2001. Кондратьев В. Корпоративное управление: особенности и тен-денции развития // "Проблемы теории и практики управления". №1. 2002. Корпоративное управление Учебное пособие / Под ред. Ших-вердиева А.П. Издательство Академии Государственной службы при Главе Республики Коми, 2002 г 92 с. Ляпунов С. О некоторых вопросах корпоративного управления в России // "Проблемы теории и практики управления". №6. 2001. Шихвердиев А. П Гусятников Н. В Беликов И. В. Корпора-тивное управление. – М: "Акционер", 2001. Шпотов Б. Корпоративное управление в ХХ веке: история и перспективы // "Проблемы теории и практики управлени я". №1. 2000. МЕЩЕРЯКОВ С. Г. ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЛДИНГА В современный период в условиях усиливающейся конкуренции на первое место выходит управление эффективностью функционирования диверсифицированным корпоративным объединением не как простой суммы отдельных промышленных предприятий, а как единой, действующей в тесной взаимосвязи системы.

Управлять крупнейшим и из образовавшихся за последние годы группами сложно сразу по пяти причинам: во-первых, из-за масштаба; во-вторых, ввиду разнородности объектов управления; в-третьих, в силу несвязанности этих объектов между собой; в-четвертых, отсутствует централизованный механизм финансирования такой группы, а значительная часть этих объектов сохраняет менталитет получения дешевых государственных денег; наконец, внутри группы не существует единых стандартов управле-ния, которым нужно еще научить управляющих. Эффективное управление организацией со стороны собственника возможно при наличии у последнего контрольной доли капитала.

Чем больше объем средств, необходимых для приобретения контрольного пакета, тем больше риск инвестора.

К наиболее сложным, но часто используемым структурам управления относятся организации типа "холдинг". В связи с этим актуальной задачей в наши дни является разработка методов оценки эффективности структуры собственности и управления организацией такого типа. Практическое решение этой зада чи позволяет минимизировать вклад инвестора и в то же время обеспечить наличие контрольной доли собственности, необходимой для управления организацией и ее активами.

Для того чтобы управлять эффективностью, необходимо четко определить, что такое эффективность именно холдинга, а также уметь измерять значение эффективности функционирования.

Для измерения эффективности функционирования холдинга необходимо определить эффективности входящих в него предприятий.

Экономическая эффективность характеризуется относительной ве личиной, представляющей соотношение экономического эффекта и авансированных затрат или экономического эффекта и текущих затрат. Авансированные затраты показывают, чем располагала та или иная производственная единица в каждом данном периоде.Текущие затраты выражаются в виде накопленных итогов (затраты рабочего времени, затраты материалов и т. д.). Общий экономический эффект может представлять результат производственной или всей хозяйственной деятельности.

Общий экономический эффект характеризуется абсолютной величиной, причем как продукция – величиной положительной, а как прибыль – может быть и отрицательной (убытки). Для оценки эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия применяется ресурсный показатель – общая рентабельность предприятия.В качестве полученного результата примем сумму чистой прибыли (П) предприятия за исследуемый период, а за затраты – все вложения предприятия за исследуемый период, то есть его активы (ВА). Таким образом, эффективность деятельности предприятия можно измерить по следующей формуле: . (1) Д ля предприятий, входящих в холдинг, необходимо измерить интегральную эффективность, так как это основной интегральный показатель, позволяющий оценить – соответствуют или нет запланированным значениям объемы производства конечного продукта при использовании всех ресурсов.

Интегральная эффективность функционирования холдинга по-казывает, какой интегральный экономический эффект получен технологической цепочкой от использования всех активов холдинга.

Для определения эффективности деятельности холдинга пред-стави м формулу (1) в виде: , где ; ; Пi – чистая прибыль i-го предприятия; ВАi – всего активов i-го предприятия; n – число предприятий в холдинге.Таким образом, интегральная эффективность деятельности холдинга равна частному от деления совокупной чистой прибыли на совокупные активы.

Сравнивая полученное расчетное значение с плановым, можно сделать вывод о том, насколько предприятия, входящие в холдинг, отклонились от плановых показателей в ту или иную сторону. В известной методике оценки инвестиций существует коэффициент, рассчит ываемый делением активов на количество обыкновенных акций.Этот показатель является финансовой и бухгалтерской характеристикой и рассчитывается по формуле : , где Каа – величина удельных активов, приходящихся на одну обыкновенную акцию; Аi – величина активов компании; n – количество активов, входящих в структуру компании; КА – количество обыкновенных акций.

Однако для инвестора важно оценить какой капитал необходим для контроля над активами компании, в которую вкладываются средства. При этом чем больше соотношение активов и стоимости акций, тем безопаснее инвестиции.По нашему мнению, наиболее целесообразно использовать показатель удельных контролируемых активов, который рассчитывается как отношение величины активов, принадлежащих компании, и стоимости контрольного пакета : , (2) где Кка – величина удельных активов (приходящихся на одну де-нежную единицу, вложенную в контрольный пакет ко мпании); ЦКП – стоимость контрольного пакета.

Если в формуле (2) в числитель вместо суммы активов подста-вить значение акционерного капитала, то полученный показатель будет характеризовать относительную величину контрольного пакета.Этот показатель показывает, во сколько раз стоимость контрольного пакета меньше стоимости акционерного капитала : , (3) где Ккп – относительная величина контрольного пакета; АК – стоимость акционерного капитала компании. Цена контрольного пакета определяется по формуле : , (4) где ЦА – цена акции компании; КАкп – количество акций в контрольном пакете компании.

Предлагаемый показатель относительной величины контрольного пакета можно рассчитывать как на номинальной основе, так и на основе реальной рыночной стоимости акций.Если показатель рассчитывается на номинальной основе, то величина акционерного капитала равняется среднегодовому значению счета капитала согласно бухгалтерскому бала нсу, а цена акции равняется номинальному значению.

Чтобы рассчитать данный показатель на реальной рыночной основе, необходимо знать цену акции на фондовой бирже или определить ее с помощью аналитических методов (для компаний, чьи акции не котируются на фондовой бирже). В этом случае величина акционерного капитала определяется по формуле : . (5) Если правую часть формул 4 и 5 подставить в формулу 3, то она примет следующий вид: . ( 6) Таким образом, индекс Ккп можно рассчитывать также в нату-ральном выражении: общее количество обыкновенных акций, деленное на количество акций, составляющих контрольный пакет.

Более привычный показатель, характеризующий контрольный пакет акций, рассчитывается как доля контрольного пакета в акционерном капитале по следующей формуле : , где Iкп – относительная величина контрольного пакета.Iкп рассчитывается как на номинальной основе, так и на основе реальной рыночной оценки стоимости акц ий. Таким образом, индексы Iкп и Ккп связаны зависимостью, представленной формулой (6): . В случае, когда контролируемая компания в свою очередь является владельцем контрольной доли собственности другой компании, то величина контролируемых активов возрастает.

Пакет в размере 51% акций является контрольным в любой ситуации при решении большинства вопросов (за исключением тех, для решения которых необходимо квалифицированное большинство голосов). Однако при соответствующей структуре собственности для контроля над организацией может быть достаточно меньшей доли уставного капитала.

Необходимо рассчитать минимальный пакет акций, достаточный для контроля. С точки зрения собственника, стремящегося к контролю над предприятием, эффект выражается в сокращении средств, необходимых для осуществления контроля.То есть чем меньше, контрольный пакет, тем меньше средств необходимо для приобретения контрольных функций и осуществления контроля.

Следовательно, при снижении величины контрольного пакета повышается эффективность использования капитала, структуры собственности и организационной структуры управления в целом. Эффект можно рассчитать как экономию средств в процессе приобретения контроля над организацией по формуле : , где ЦКП – цена стандартного (51%) контрольного пакета акций; ЦКПопт – цена оптимального контрольного пакета.Предложенный метод применим как для одной балансовой единицы, так и для компании, включающей несколько бал ансовых единиц.

Когда в организацию входит несколько балансовых единиц (как, например, в холдинг), связанных с помощью структуры собственности, то в качестве показателя, характеризующего структуру управления предлагается использовать следующий: число уровней собственности в структуре компании. Под уровнем понимается принадлежность собственности некоторой организации одному лицу – юридическому или физическому.Эта организация в свою очередь может владеть долей капитала и контролировать другую организацию.

Чем больше уровне й собственности, тем сложнее организация управления и структура собственности. Однако, с точки зрения собственника, чем больше уровней в структуре собственности, тем большую собственность он может контролировать с помощью меньших ресурсов, если эта собственность соответствующим образом организована.Так, например, если физическое или юридическое лицо – субъект контроля – владеет контрольным пакетом одной организации, которой принадлежит контрольный пакет другой организации, то оказывается, что субъект конт роля может контролировать вторую организацию, не являясь непосредственно владельцем ее акций.

Однако, можно вести речь об условном владении со стороны субъекта контроля акциями второй компании. Поскольку он является владельцем части капитала первой компании, то ему условно принадлежит часть активов этой компании (в том числе и акции второй компании), пропорци-ональная его доле в капитале.Следовательно, если субъект контро-ля владеет 51% акций первой компании (т. е. его доля в акционерном капитале первой комп ании – Iкп – равна 0,51), которая владеет 51% акций второй компании (доля первой компании в ак-ционерном капитале второй компании Iкп также равна 0,51), то можно сказать, что ему условно принадлежит: 0,51 * 0,51 * 100% = 26,01% акций второй компании.

Следовательно, чем больше уровней в структуре собственности или звеньев (организаций) между субъектом контроля и подконтрольной организацией, тем меньшим капиталом последней необходимо условно владеть для контроля над ней. Практическое значение данного тезиса можно про иллюстрировать с помощью понятия "стоимость контроля", Под стоимостью контроля понимается отношение средств, необходимых для приобретения доли акций, дающей право контролировать организации, входящие в холдинг, к суммарной цене акционерного капитала этих организаций.

Снижение размера контрольного пакета (контрольной доли в капитале – Iкп) при неизменной стоимости контролируемого капитала позволяет высвободить денежные средства, а, значит, снизить стоимость контрол я. Увеличение стоимости контролируемого капитала (увеличение собственного капитала контролируемыми компаниями благодаря капитализации прибыли, приобретение контроля над новыми компаниями через подконтрольные структуры) без дополнительных вложений со стороны субъекта контроля также ведет к снижению для него стоимости контроля.

Таким образом, стоимость контроля можно выразить формулой : , (7) где ЦКПск – цена контрольного пакета, принадлежащего субъекту контроля; ЦСКi – цена собственного капит ала (или рыночная цена акционерного капитала) i-той подконтрольной организации, входящей в холдинг.

Частный эффект (для субъекта контроля по отношению к одной из подконтрольных организаций) от использования структуры управления с несколькими уровнями собственности можно рассчитать как разницу между стоимостью контрольного пакета (в размере 51% акций) подконтрольной организации, входящей в структуру холдинга, и стоимостью акций (капитала) этой организации, условно принадлежащих субъекту контроля: , где ЦКПi – стои мость контрольного пакета i – подконтрольной организации, i – порядковый номер организации, i (1; n); n – количество организаций в структуре; Iкпj – доля контрольного пакета промежуточной организации j-го уровня собственности, j (1; m-1); m – число уровней собственности между субъектом контроля и данной подконтрольной организацией.

ЦКП рассчитывается по формуле: , (8) где ЦСК – цена собственного капитала компании, рассчитываемая на основе бухгалтерского баланса или рыноч ной стоимости акций.

Чем больше уровней собственности в структуре управления, тем больше совокупный эффект для субъекта контроля. Величина – произведение долей контрольных пакетов промежуточных организаций между субъектом контроля и подкон-трольной организацией.Эта величина характеризует долю акций (капитала) подконтрольной организации, условной принадлежащих субъекту контроля.

Величина, обратная произведению долей кон-трольных пакетов промежуточных организаций (между субъектом контроля и подконтрольной организацией), которы е также являются подконтрольными субъекту контроля, называется коэффициентом структурного рычага.Таким образом, коэффициент структурного рычага для конкретной компании, входящей в холдинг, показывает, во сколько раз капитал данной компании, условно принадлежащий субъекту контроля, меньше стоимости контрольного пакета этой организации.

Коэффициент структурного рычага для конкретной организации рассчитывается по формуле: , (9) где Iкпj – доля контрольного пакета j – контролирующей организа-ции; j (1; i–1); m – число уровне й собственности (m = i – 1, где i – номер уровня подконтрольной организации). Формула (9) включает в себя эффект, описанный в формулах (7), (8), поскольку чем меньше (больше) Iкпj, тем больше разность в скобках, а, значит, общий эффект.Следовательно, коэффициент структурного рычага показывает, во сколько раз увеличивается (уменьшается) показатель удельного контролируемого капитала в результате изменения структуры собственности (изменение количества промежуточных подконтрольных организаци й, изменение Iкпj). Показатель удельного контролируемого капитала рассчитывается по формуле : , где Куккi – коэффициент удельного контролируемого капитала.

Таким образом, коэффициент удельного контролируемого капитала для организации, входящей в холдинг, равняется отношению цены собственного капитала этой организации у цене пакета акций (контрольного пакета), принадлежащего холдингу, умноженному на произведение долей акций, принадлежащих холдингу в пром ежуточных подконтрольных организациях.

Следовательно, в знаменателе формулы, находится величина ка-питала (акций), условно принадлежащих субъекту контроля. Структура собственности в компаниях типа “холдинг” является связующим звеном с точки зрения управления, позволяющим сократить число уровней управления.То есть вместо иерархических связей административного характера создаются связи, основанные на структуре собственности.

В табл. 1, 2 и 3 показаны структуры управления холдингом, в основе которых находится стр уктура собственности: горизонтальная, вертикальная и смешанная.Горизонтальная структура собственности характеризуется тем, что владельцем контрольных пакетов нескольких организаций является физическое или юридическое лицо (субъект контроля). Все эти организации являются подконтрольными и не владеют акциями друг друга.

Между субъектом контроля и подконтрольными организациями нет промежуточных компаний, поэтому коэффициент структурного рычага равен нулю (доля промежуточных организация равна нулю). На рис. 1 представ лено графическое изображение горизонтальной структуры собственности: все организации находятся на одном уровне собственности.Таблица 1 Горизонтальная структура собственности № Показатель Значение Итого 1 Номер организации 1 2 3 4 5 2 Номер уровня собственности 1 1 1 1 1 3 Собственный капитал компании, руб. 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 500 000 4 Контрольный пакет, % 51, 00 51,00 51,00 51,00 51,00 5 Доля контрольного пакета 0,51 0,51 0,51 0,51 0,51 6 Стоимость контрольного пакета, руб. 51 000 51 000 51 000 51 000 51 000 255 000 7 Доля капитала (акций), принадлежащих субъекту контроля 0,51 0,51 0,51 0,51 0,51 8 Цена капитала (акций), принадлежащих субъекту контроля, руб. 51 000 51 000 51 000 51 000 51 000 255 000 9 Экономический эффект структуры (разница строк 6 и 8), руб. 0 0 0 0 0 0 10 Коэффициент структурного рычага 0 0 0 0 0 Рис. 1. Горизонтальная структура собственности Вертикальная структура собственности характеризуется тем, что каждая последующая организация является подконтрольной для предыдущей.

То есть предыдущая организация владеет акциями последующей.

В результате субъект контроля непосредственно владеет контрольным пакетом лишь первой организации, другими организациями он владеет и управляет опосредовано.Таблица 2 Вертикальная структура собственности № П оказатель Значение Итого 1 Номер организации 1 2 3 4 5 2 Номер уровня собственности 1 2 3 4 5 3 Собственный капитал компании, руб. 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 500 000 4 Контрольный пакет, % 51,00 51,00 51,00 51,00 51,00 5 Доля контрольного пакета 0,51 0,51 0,51 0,51 0,51 6 Стоимость контрольного пакета, руб. 51 000 51 000 51 000 51 000 51 000 255 000 7 Доля капитала (акций), принадлежа-щих (условно) субъекту контроля 0,51 0,2601 0,1327 0,677 0,345 8 Цена капитала (акций), принадлежа-щих (условно) субъекту контроля, руб. 51 000 26 010 13 265 6 765 3 450 100 491 9 Экономический эффект структуры (разница строк 6 и 8), руб. 0 24 990 37 735 44 235 47 550 154 509 10 Коэффициент структурного рычага 0 1,96 3,84 7,54 14,78 Между субъектом контроля и организацией №2 существует одна промежуточная орган изация №1. Доля капитала организации №1, принадлежащая холдингу (субъекту контроля), равна 0,51. Поэтому коэффициент структурного рычага равен отношению: 1 / 0,51. Между субъектом контроля и организацией №3 существует две промежуточных организации (№1 и 2). Доля капитала организации №1, принадлежащая холдингу (субъекту контроля), равна 0,51; доля организации №2 – 0,51. Поэтому коэффициент структурного рычага для организации №3 равен от ношению: 1 / (0,51 х 0,51). Для остальных организаций проводятся аналогичные расчеты.

На рис. 2 представлено графическое изображение вертикальной структуры собственности: все организации находятся на разных уровнях собственности.

Смешанная структура собственности характеризуется тем, что в ней можно выделить элементы обеих предыдущих структур.

В результате субъект контроля непосредственно владеет контрольным пакетом лишь первой организации, другими организациями он владеет и управляет опосредованно. Рис. 2. Вертикальная структура собственности Таблица 3 Смешанная структура собственности № Показатель Значение Итого 1 Номер организации 1 2 3 4 5 2 Номер уровня собственности 1 2 2 3 3 3 Собственный капитал компании, руб. 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 500 000 4 Контрольный пакет, % 51,00 51,00 51,00 51,00 51,00 5 Доля контрольного пакета 0,51 0,51 0,51 0,51 0,51 6 Стоимость контрольного пакета, руб. 51 000 51 000 51 000 51 000 51 000 255 000 7 Доля капитала (акций), принадлежащих (условно) субъекту контроля 0,51 0,2601 0,2601 0,1327 0,1327 8 Цена капитала (акций), принадлежащих (условно) субъекту контроля, руб. 51 000 26 010 26 010 13 265 13 265 129 550 9 Экономический эффект структуры (разница строк 6 и 8), руб. 0 24 990 24 990 37 735 37 735 125 450 10 Коэффициент структурного рычага 1 1,96 1,96 3,84 3,84 На рис. 3 представлено графическое изображение смешанной структуры собственности: одни организации находятся на разных уровнях собственности относительно друг друга, другие на одном уровне.

Данная схема является результатом совместного использования двух первых схем. Предложенный метод оценки структуры собственности наглядно показывает преимущество структур холдингового типа с точки зрения управления капиталом компании.

В условиях переходного периода, который характеризуется макроэкономической нео пределенностью, такая структура позволяет наиболее гибко приспособиться к внешним условиям и снизить инвестиционные риски.

Рис. 3. Смешанная структура собственности СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Авдашева С. Б Балюкевич В. П Горбачев А. В. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках. – М.: ТЕИС, 2000. Акопов В. С Борисов Д. А. Некоторые вопросы управления организациями типа "холдинг" // "Маркетинг в России и за рубежом". 2001. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. – СПб.: Издатель-ство "Питер", 1999. Бандурин А. В. Деятельность корпораций. – М 1999. Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. – М.: БУКВИЦА, 2001. Винслав Ю Дементьев В Мелентьев А Якутин Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. №№11-12. Орехов С. А. Статистические аспекты исследования диверсификации корпораций. – М.: ИНИОН РАН, 2001. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. НИКОЛАЕНКО А. Н. АЛЬТЕРНАТИВНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ДОГОВОРА ЛИЗИНГА Последнее время конкурентная борьба на рынке лизинговых услуг России резко обострилась ввиду целого ряда факторов вызванных в первую очередь с изменениями, в нашем законодатель стве вступившими в силу в 1-м квартале 2002 г. В первую очередь неподдельным интересом финансовый лизинг в обязан вступлению в силу с 01.01.2002 г. второй части НК РФ, отменивший льготу по капиталовложениям для предприятий.

Тем самым, хозяйствующие субъекты, приобретая (обновляя) основные фонды, за счет собственных средств не смогут часть затрат относить на уменьшение налогооблагаемой базы по расчету налога на прибыль.

Исп ользуя для этих целей кредитные ресурсы банков, на себестоимость можно будет отнести только проценты по банковскому кредиту.

И только получая необходимые основные средства на условиях финансового лизинга, предприятия получают возможность относить лизинговые платежи уплачиваемые лизингодателю лизинговой компании на себестоимость своей продукции в полном объеме.

Безусловно, такой веский аргумент не мог не подтолкнуть множество предприятия на использование лизинговой схемы для обновления основных фондов, устаревших н е только физически, но и морально.

Тем более, что уже давно не секрет: изношенность основных средств отечественных предприятий достигла критического уровня.

А отсутствие новейшего оборудования, способного выпускать конкурентоспособную продукцию не только на внутреннем, но и на внешнем рынке, это первый сигнал к бли-зящемуся банкротству.Отмена с 11 февраля 2002 г. лицензирования на осуществление лизинговой деятельности позволила практически любому предприятию приобрести оборудование на условиях лизинга без д ополнительных забот и траты времени, вызванных процедурой лицензирования, тем более что принятые поправки к закону "О финансовой аренде (лизинге)" позволяют совмещать в договоре финансового лизинга обязательства, например: кредитора и лизингополучателя и, лизингодателя и лизингополучателя.

Аналитики отмечают с конца зимы 2002 г. некий "лизинговый бум", создавший острую конкуренцию на лизинговом рынке в РФ. Более того, пошатнулись позиции целого ряда лизинговых компаний, активно занимавшихся этим видом бизнеса, ввиду появления в последнее время все большего и большего количества небольших лизинговых компаний ("сереньких мышек"), способных своей массовостью заявить серьезные притязания на раздел "лизингового пирога". Однако есть одна общая проблема у действовавших и вновь образованных лизинговых компаний, которая, по мнению тех же аналитиков приведет к некоторому затиханию активизации финансового лизинга.

И сводится она к источникам финансирования лизинговых проектов. Как известно, несмотря на некоторую стабилизацию экономики России и отметившийся рост ВВП, проблема с "длинными" и дешевыми финансовыми ресурсами остается актуальной.

Новая "Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы", упростила систему норм амортизации, сформировав укрупненные виды основных средств, входящих в 10 амортизационных групп, сформированных по срокам полезного использования. Предусматривается существенное сокращение периода списания амортизируемого имущества (нормы амортизации увеличены по сравнению с действующими в среднем на 25%). Что, безусловно, сократит минимальные сроки действия лизинговых договоров, удешевив их тем самым.

Тем не менее, еще очень мало банков способных предоставлять ссуды на срок 2-3 года. А именно о таких сроках идет речь, когда предполагается финансирование лизинговых сделок, поскольку срок договора лизинга тесно привязан к сроку полной амортизации лизингового имущества.Тем более что сейчас практически все банки уже создали дочерние лизинговые компании и финансировать сторонних лизингодателей (т. е. конкурентов) у них особого интереса нет. Тем не менее, при выполнении ряда условий со стороны клиентов (перевод денежных оборотов в банк и предоставление ликвидного обеспечения) кредитные ресурсы сторонним лизинговым компаниям предоставляются, но, они более дорогие и не могут превышать определенного лимита.

Тем самым отечественные кредитные организации не могут (а за рубежные по известным причинам не готовы) полностью удовлетворить растущие потребности лизинговых компаний в финансовых ре-сурсах.

Но банковская ссуда является не единственным способом фи-нансирования, который может быть использован лизингодателями для привлечения денежных средств под покупку объектов лизинга. Существует ряд иных видов гражданско-правовых договоров, позволяющих привлекать денежные средства в рамках лизинговых проектов.К ним относятся: факторинг (договор финансирования под уступку денежного требования); дог овор займа; и корпоративные формы финансирования путем увеличения уставного капитала и размещения облигаций.

ФАКТОРИНГ В коммерческой практике все большее распространение приобретают отношения, направленные на включение в оборот имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, которые могут осуществляться посредством заключения сделки финансирования под уступку денежного требования (факторинга) (рис. 4). Суть данной сделки заключается в том, что предприятие получает от финансового агента денежные средств а, передавая последнему свои денежные права требования в отношении третьих лиц. Интерес компании, уступающей право требования, обычно заключается в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности и частичном или полном освобождении от риска неплате-жеспособности должника, либо в возможности получения кредита.

Регулированию факторинга в Гражданском кодексе РФ посвя-щена гл. 43, в которой указанный способ финансирования определен как договор, в силу которого одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ). В связи с тем, что на практике лизинговая деятельность рассматривается как деятельность по оказанию лизи нговых услуг, то можно сделать вывод, что лизинговая компания может воспользоваться договором факторинга как одним из способов финансирования, уступив финансовому агенту право требования лизинговых платежей.

Как следует из ст. 824 ГК РФ, денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Следовательно, лизингодатели могут также свои права требования лизинговых платежей использовать как способ обеспечения по кредитным договорам, заключаемым ими с целью привлечения средств для приобретения лизингового имущества. 1.Поставка имущества на условиях договора лизинга. 2. Уступка права требования долга по поставке Банку. 3. Выплата досрочного платежа (до 85-90% от суммы постав-ленного лизингового имущества) сразу после поставки по договору финансового лизинга. 4. Оплата лизинговых платежей за поставленный лизинговое имуществ о. 5. Выплата остатка средств (от 10-15%, после оплаты лизинго-получателем) за минусом комиссии.

Рис. 4. Схема факторингового обслуживания Договор финансирования под уступку денежного требования имеет очень много общего с договором цессии.

На сегодняшний день не существует однозначного ответа на вопрос о разграничении двух указанных видов договоров. Отсутствие однозначного представления на практике приводит к принятию арбитражными судами прямо противо положных по своей сути решений в отношении идентичных по своей сути сделок.По мнению ряда специалистов, договор факторинга является разновидностью договора цессии, и, значит, к договору финансирования под уступку денежного требования должны применяться нормы, регулирующие уступку прав требования, при отсутствии специальных норм в гл. 43 ГК РФ. Для выделения договора факторинга из числа сходных договорных отношений (договора цессии, договора за лога, кредитного договора и т. п.) наиболее существенными и отличительными признаками необходимо считать то, что уступаемое право требования должно являться денежным, и оно должно передаваться против встречного предоставления денежных средств лицом, которому уступается это право (либо передаваться в виде обеспечения). Таким образом когда вы определитесь, что заключаемая Вами сделка является договором финансирования под уступку денежного требования, то обратите внимание на следующие моменты: 1. В соответствии со ст. 825 ГК РФ в качестве финансового агента по договору факторинга могут выступать банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида. На сегодняшний день отсутствует порядок и условия лицензирования деятельности финансовых агентов.

Однако, согласно ст. 10 Федерального закона от 26.01.1996 г. №15-ФЗ "О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации& quot;, до установления условий лицензирования деятельности финансовых агентов сохраняется существующий порядок осуществления их деятельности.

Поскольку на момент введения ч. 2 ГК РФ коммерческие организации с общей правоспособностью могли осуществлять факторинговые операции без ограничения, то можно было бы констатировать, что и в настоящий момент деятельность финансовых агентов осуществляется без лицензии.

Но указанная точка зрения не является единственной, напротив, судебные органы предполагают существование у финансового агента специальной правоспо-собности, т. е. считают наличие соответствующей лицензии обяза-тельной.

Поэтому, чтобы избежать возможных споров о квалификации сделки, лизинговым компаниям рекомендуется заключать договора факторинга только с банками или иными кредитными учреждениями. 2. По общему правилу, закрепленному в п. 3 ст. 827 ГК РФ, лизингодатель не будет отвечать за неисполнение или ненадлежащее исполнение лизингополучател ем требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению.

Однако договором факторинга может быть предусмотрен иной объем ответственности лизинговой компанией перед финансовым агентом, хотя это и значительно снизит для лизингодателя привлекательность рассматриваемого способа финансирования.

В качестве рекомендации можно предложить при включении в договор финансирования условия об ответственности лизинговой компании за исполнение лизингополучателем уступаемого денежного тре бования, устанавливать также и перечень обстоятельств, за отсутствие или наличие которых лизингодатель принимает на себя ответственность перед фи-нансовым агентом.Даже если в договоре лизинга было зафиксировано соглашение о запрете или ограничении на уступку прав требования по данному договору, лизинговая компания все равно вправе уступить финансовому агенту денежное требование к лизингополучателю в части подлежащих уплате лизинговых платежей (ст. 828 ГК РФ). Но при этом лизингодатель должен помнить, что, несмотря на вышеуказанное положение, оно не освобождает лизинговую компанию от обязательств или ответственности перед лизингополучателем в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.

При расчетах лизингополучателя с финансовым агентом по-следний приобретает право на все суммы, которые он смог получить с должника во исполнение требований.

Их размер может превышать сумму выданного лизинговой компании кре дита, а может быть и менее этой суммы, причем лизингодатель в этом случает не несет перед финансовым агентом никакой ответственности.Обратное правило предусмотрено п. 2 ст. 831 ГК РФ для случаев, когда уступка денежного требования осуществлена в целях обеспечения исполнения обязательства (например, по возврату лизинговой компанией выданного ей кредита). В указанном случае возможны (если иное не установлено договором факторинга) дополнительные расчеты между финансовым агентом и лизинг одателем в зависимости от фактически полученных от лизингополучателя сумм. Такие расчеты осуществляются по пра-вилам, применяемым в рамках иных обеспечительных обязательст-вах, – если финансовый агент взыскал с лизингополучателя сумму, превышающую размер долга лизинговой компании, он должен передать последней соответствующую разницу, но если полученная от должника сумма будет менее размера долга лизингодателя, последний остается ответственным за остаток долга.

Хотелось бы обратить внимание так же на вопрос касающийся оплаты у слуг финансового агента.

На практике размер оплаты по рассматриваемому договору определяется в зависимости от целого ряда факторов, в частности с учетом риска, который принимает на себя финансовый агент, от сроков предоставления финансирования лизинговой компании и т. д. Оплата услуг финансового агента может производиться в различной форме: в форме процентов от стоимости уступаемого требования, в твердо определенной сумме, в виде разницы между рыночной ценой требования и его договорным объем ом. В качестве примера можно привести условия оказания факторинговых услуг ИБГ “НИКойл” по договорам поставки.

Указанный банк предлагает при уступке дебиторской задолженности финансирование в пределах до 85% до погашения задолженности покупателем, а остаток суммы за вычетом своей комиссии – после погашения.

ДОГОВОР ЗАЙМА В роли займодавца для лизинговой компании может выступать любое лицо – гражданин или юридическое лицо, в том числе и некоммерческая организация. Однако следует помнить, что, как правило, не могут быть займодавцами финансируемые собственником учреждения, поскольку у них ограничено право на распоряжение имуществом, принадлежащим им на праве оперативного управления.

На практике наиболее распространены случаи предоставления займов физическими и юридическими лица-ми, являющимися учредителями лизинговой компании. При оформлении договоров займа с физическими лицами зачастую возникает вопрос о том, не является ли такое привлечение денежных средств от физических лиц разновидностью договора банковского вклада, правом на заключение которого обладают только банковские структуры.Заем и банковский вклад – это два различных гражданско-правовых договора.

Главным отличием между этим сделками является тот факт, что договор банковского вклада с физическими лицами всегда носит публичный характер, то есть такой договор должен быть заключен банком в отношении любого обратившегося к нему физического лица на равных для всех условиях. Отсюда следует вывод, что банк предлагает неограниченному кругу лиц заключи ть договор банковского вклада на определенных условиях.В то время как договор займа заключается с конкретно определенным физическим лицом (несколькими физическими лицами) и не направлен на привлечение денежных средств от неограниченного круга лиц. Поэтому лизинговые компании могут абсолютно на законных началах привлекать денежные средства от физических лиц на основании договора займа.

При заключении договора займа лизингодателям следует обратить внимание на следующие моменты: 1. Возможность установления суммы займа в св ободно конвертируемой валюте.В деятельности предприятий достаточно часто цена хозяйственных договоров (например, договоров купли-продажи, аренды, в том числе и лизинга и т. п.) привязывается к курсу иностранной валюты с целью минимизировать риск кредитора в части российских инфляционных процессов.

В отношении договоров займа часто высказывается точка зрения, что условие договора займа об обязанности заемщика производить возврат полученного займа в рублевом эквиваленте соответствующих сумм, выраженных в свободно конв ертируемой валюте, противоречит п. 1 ст. 807 ГК РФ, в соответствии с которым заимодавец передает в собственность заемщику деньги, а заемщик обязуется вернуть заимодавцу такую же сумму денег.

Данная точка зрения противоречит действующему законодательству, поскольку заем представляет собой денежное обязательство, применение к которому правил, установленных п. 2 ст. 317 ГК РФ, закон не воспрещает и, следовательно, распространение указанной нормы на договоры займа не прот иворечит существу таких договоров.Возможность установления суммы займа в эквиваленте какой-либо иностранной валюты может значительно повысить привлекательность данной формы вложения денежных средств для потенциальных заимодавцев. 2. Уплата процентов по договору займа.

Определить размер процентов и срок их уплаты целесообразно еще на стадии заключения договора.В связи с тем, что по общему правилу договор займа теперь предполагается возмездным (если только безво змездный характер займа не установлен договором), то при отсутствии в Вашем договоре прямых указаний о размере процентов они определяются по тем же правилам, что и проценты за пользование чужими денежными средствами (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Проценты по договору займа могут выплачиваться в любом определенном сторонами порядке (в том числе и однократно), но при отсутствии соответствующих указаний в договоре должны выплачиваться ежемесячно, причем не до определенного договором срока возврата суммы займа, а до дня ее ф актического возврата (п. 2 ст. 809 ГК РФ). Поэтому, если Вас не устраивает размер процентов или срок их уплаты, предусмотренный диспозитивными нормами гражданского законодательства, то единственная возмож-ность изменить их – включить иные условия в текст договора.

Кроме того, лизинговой компании необходимо помнить, что в случае займа денежных средств у граждан при выплате такому заимодавцу процентов лизингодатель обязан будет начислить и удержать налог на доходы физических лиц. 3. Срок возврата заемных средств.

Аналогичный вышеизложенному существует и подход в части определения срока возврата денежных средств.

Так, согласно ст. 810 ГК РФ, заемщик обязан возвратить займодавцу полученную сумму займа в предусмотренный договором срок. А при отсутствии в договоре соответствующих положений, сумма займа должна быть возвращена заемщиком, как правило, в течение 30 дн. со дня предъ-явления займодавцем требования об этом. В связи с тем, что обычно лизингодатель увязывает выполнение своих обязательств по погашению заемных средств с уплатой лизинговых платежей, представляется невыгодным для лизинговой компании заключения договора займа без указания конкретного срока возврата денежных средств.

Обсуждая с заимодавцем условия о сроке возврата займа было бы также полезным предусмотреть в договоре право ли-зингодателя на его досрочный возврат, так как согласно диспозитивных норм гражданского законодательства сумма займа, выданн ого под проценты, может быть досрочно возвращена только с согласия займодавца (п. 2 ст. 810 ГК РФ). Все виды коммерческого кредитования, предусмотренные ст. 823 ГК РФ (аванс, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка оплаты товаров, работ или услуг) являются разновидностью заемных обязательств и к ним соответственно применяются обычно все вышеизложенные в настоящей статье правила.

Следовательно, заключая договор купли-продажи предмета лизинга, по которому, нап ример, поставщиком предоставляется отсрочка оплаты, лизинговая компания должна позаботиться о включении в договор купли-продажи условия о не взимании процентов, если только само предоставление отсрочки не было обусловлено обязанностью по уплате процентов.

В противном случае, поставщик будет иметь теоретическую возможность потребовать уплаты процентов за весь срок отсрочки или рассрочки платежа. Немаловажным стоит отметить факт пристального внимания со стороны государственных фискальных органов к договор у займа с физическими лицами под финансирование лизинговых сделок.Ввиду того, что подобная схема нередко использовалась для "отмывания" денег.

Когда займ возвращался физическому лицу лизинговой компанией в "отмытом" виде, спустя некоторое время. КОРПОРАТИВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ По данным статистики в настоящее время большинство лизин-говых компаний созданы в форме акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, то еще одним источником финансирования лизинговых сделок могут стать способы, предусмотренные российским корпоративным законодательством.К ним следует отнести увеличение уставного капитала общества и размещение облигационных займов.

В отличие от других способов финансирования корпоративные способы требуют больше всего времени на их осуществление и сопряжены с регистрационными формальностями.Увеличение уставного капитала Ввиду того, что лизингодателей интересует привлечение дополнительных дене жных средств, то будет рассмотрено только одна разновидность увеличения уставного капитала, а, именно, увеличение уставного капитала за счет размещения дополнительных акций в акционерных обществах или за счет внесения дополнительных вкладов в обществах с ограниченной ответственностью.

В связи с изменениями, внесенными в августе прошлого года в Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах", которые вступили в силу частично с 09.08.2001 г а в основном с 01. 01.2002 г более пристальное внимание следует уделить процедурным вопросам увеличения уставного капитала в акционерных обществах.Согласно п. 2 ст. 28 указанного закона (в новой редакции), решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеров или советом директоров, если в соответствии с уставом акционерного общества ему предоставлено право принимать такое решение.

Закрепление права на принятие решения об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций за советом директоров позволит более оперативно привлекать необходимые дополнительные средства.Для принятия советом директоров решения о размещении до-полнительных акций необходимо выполнение следующих условий: • включение уставом акционерного общества в компетенцию совета директоров соответствующего права, • наличие в уставе общества положений о количестве, номи-нальной стоимости и категориях (типах) объявленных акций, которые могут дополнительно размещаться, • единогласие всех членов совета директ оров по данному во-просу.

Учитывая вышесказанное, можно посоветовать лизинговым компаниям, созданным в форме акционерного общества и планирующим в будущем использовать такой способ финансирования, как размещение дополнительных акций, заблаговременно позаботиться и внести соответствующие положения в свой устав.

Принимая решение о выпуске акционерным обществом допол-нительных акций важно помнить, что такой выпуск возможен только после полной оплаты уставного капитала. В противном случае выпуск дополнительны х акций может быть признан недействительным.Следовательно, если лизинговая компания только создана или недавно уже принимала решение об увеличении уставного капитала, то ей нужно в первую очередь проверить полностью ли оплачены уже размещенные акции общества.

Порядок увеличения уставного капитала за счет дополнитель-ных вкладов для обществ с ограниченной ответственностью преду-смотрен ст. 19 Федерального закона РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Как следует из вышеназванной правовой нормы, увеличение уставного капитала общества возможно как за счет дополнительных вкладов его участников, так и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Увеличивая уставной капитал за счет дополнительных вкладов, общество с ограниченной ответственностью должно иметь в виду следующие моменты: 1. Решение об увеличении уставного капитала может прини-маться только общим собранием участников общества.При чем, указанное решение должно быть принято большинством не ме нее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества, в случае увеличения уставного капитала за счет дополнительных вкладов всех участников, и единогласно всеми участниками общества – за счет дополнительных вкладов отдельных участников или, если это не запрещено уставом общества, третьих лиц. 2. Законодательством предъявляются строгие требования к процедуре увеличения уставного капитала за счет дополнительных вкладов (сроков внесения вкладов; срока созыва общего собрания по утверждению итогов в несения дополнительных вкладов, когда они вносятся всеми участниками; срока передачи регистрирующему органу документов, необходимых для регистрации изменений, вносимых в учредительные документы), нарушение которых влечет признание увеличения уставного капитала несостоявшимся. 3. В отличие от акционерных обществ, процедура увеличения уставного капитала обществом с ограниченной ответственностью всегда сопряжена с внесением соответствующих изменений в устав общества. Не стоит забывать о правилах определения цены размещения акций (стоимости дополнительного вклада), о существовании пре-имущественных прав акционеров и участников в случае увеличения уставного капитала, о необходимости внесения изменений в реестр акционеров и т. д. Несмотря на сложность и длительность процедуры увеличения уставного капитала, использование данного способа финансирования имеет большое перспективное значение.

Увеличение размера уставного капитала положител ьно характеризует лизинговую компанию как потенциального заемщика и, значит, повышает возможности лизингодателя по привлечению кредитных ресурсов в будущем.

Размещение облигаций Вторым способом корпоративного финансирования является размещение хозяйственным обществом облигаций.

Согласно ст. 816 ГК РФ, облигация является ни чем иным как договором займа.

В связи с этим все, что говорилось в настоящей статье о договорах займа (уплата процентов, срочность и т. д.) распространяется и в части облига ций, если иное не предусмотрено соответствующим законодательством.Облигации вправе размещать как акционерные общества, так и общества с ограниченной ответственностью.

Законодательство об обществах с ограниченной ответственностью и об акционерных обществах практически единообразно подходит к регулированию порядка размещения указанными обществами облигаций.О чем необходимо помнить лизинговым компаниям при размещении облигаций: 1. Решение о размещении облигации принимается в акци онер-ных обществах советом директоров, а в обществе с ограниченной ответственностью – общим собранием участников. 2. Размещение облигаций возможно только после полной оплаты уставного капитала. 3. Номинальная стоимость всех выпущенных обществом обли-гаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Из этого следует, что если у лизинговой компании уставный капитал сформирован в размере минимал ьного уставного капитала, установленного действующим законодательством, то это делает практически нецелесообразным выпуск облигаций, если только какое-либо третье лицо (например, учредитель лизинговой компании или потенциальный лизингополучатель) не предоставит обеспечение для целей выпуска облигаций.

Исключение из данного правила предусмотрено для акционерных обществ, которые вправе также разместить облигации, обеспеченные залогом определенного имущества самого общества (например, имуществом, переданным в лизинг по ранее заключенным обществом договорам). 4. При отсутствии обеспечения выпуск облигаций допускается не ранее третьего года существования общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов.

Положительный опыт использования рассматриваемого способа привлечения финансовых ресурсов уже есть у компании "РТК-Лизинг", специализирующаяся на лизинге в области телекоммуникаций, осуществившей выпуск облигаций на 500 млн. руб. Хочется надеяться, что и другие лизинговые компании во спользуются размещением своих облигационных займов для привлечения дополнительных средств в лизинговый сектор экономики.

НИКОЛАЕНКО А. Н. ПОДГОТОВКА И ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ Организация, если она намерена переоснастить производство или обновить парк транспортных средств, редко бывает в состоянии изъять из оборота значительные ресурсы, а следовательно, нуждается в финансировании данной сделки.В связи, с чем слово ЛИЗИНГ все чаще звучит в связи с необходимостью обновления основных фондов предприятий и подвижного состава транспортных организаций.

Хотя такая форма инвестиционной деятельности появилась не вчера, тем не менее, именно сейчас, когда остро встала проблема по обновлению основных фондов на предприятиях, закономерен повышенный интерес к такого рода операциям.В настоящее время, когда Россия находится буквально на пороге вхождения в ВТО, назревает актуальный вопрос, а стоит ли связываться с российскими лизинговы ми компаниями (банками и т. п. финансовыми структурами), быть может, стоит дождаться более "дешевых" и "длинных" ресурсов предлагаемых Западными финансовыми структурами? То, что предлагаемые ими ресурсы действительно окажутся более дешевыми и на более продолжительный срок, сомнений нет. Однако не стоит заниматься самообманом в ожидании "манны небесной". Вряд ли серьезный и надежный иностранный банк предложит российским компаниям дешевые денежные ресурсы, изучив финансовое и хозяйс твенное состояние абсолютного большинства российских компаний.

Выгодные условия вновь получат только те компании, которые и без того имеют свободный доступ к недорогим ресурсам, благодаря своей безупречной репутации, чье присутствие в активах любого российского банка более чем желанно.

Тем не менее, любая компания имеет право на существование и успешное развитие не зависимо от объема их текущей деятельности.Тем более, что значительная часть российских финансовых компаний и банков, стараясь закрепиться на фин ансовом рынке и извлечь максимум прибыли допускают гораздо большие риски, нежели иностранные коллеги, работая зачастую не с самыми прибыльными и надежными клиентами.

И вариант обновления (приобретения) основных фондов, по-средством финансового лизинга более чем приемлем для большинства отечественных предприятий вне зависимости от порядка цифр в валюте их балансов.Но почему до последнего времени лизинг был, мягко говоря, не особенно популярен в России? Дело не только в том, что соответ-ствующий закон был принят лишь 1998 г а поправки в него внесены только в начале 2002 г. И не столько в традиционном недоверии к отечественным банкам и лизинговым компаниям.

А главным образом в том, что покупателю приходилось выкладывать за товар, хотя и с рассрочкой, завышенную цену. Он крепко задумывался и чаще предпочитал платить сразу, но меньше, а от налогов уходить иными всем извес тными путями.Но как выбрать лизинговую компанию и как вести себя потен-циальному лизингополучателю, что бы получить наиболее приемлемые условия в лизинговой компании, обратившись туда с твердым намерением приобрести/обновить производственные фонды? ОСОБЕННОСТИ ВЫБОРА ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ При выборе лизинговой компании стоит в первую очередь (лицензирование лизинговой деятельности отменено с 11.02.2002 г на основании вступления в силу ФЗ РФ от 08.08.2001 г. №128-ФЗ) обратить внимание на источники финансирования, которые она использует.

В России сложились две крупных разновидности лизинговых компаний (ЛК): 1. ЛК созданные как дочерние структуры коммерческих банков (др. финансовых учреждений, страховых компаний). 2. ЛК созданные при, как правило, крупных предприятиях – производителях и продавцах промышленной продукции.

В странах с богатой "лизинговой" историей существуют и тре-тий вид: ЛК работающие в основном на собственных ресурсах, образо-вавшихся за счет процесса реинвестирования. Увы, в РФ очень мало ЛК, которые своевременно осознали важность этого процесса.Оши-бочность такой позиции обнажил финансовый кризис августа 1998 г когда из порядка 500 лизинговых компаний, более 90% прекратили / заморозили свою деятельность, вслед за "лопнувшими" Банками, коими и были учреждены.

Как правило, большинство ЛК, заявляющих о своей полной независимости от внешних источников финансирования, работают все на том же внешнем финансировании проектов, привлекая займы обслуживающих банков или материнских компаний.Ввиду определенных налоговых выгод предоставленных для развития финансового лизинга в нашей стране, образовалась доста-точно мощная прослойка ЛК занимающихся ничем иным, как псевдо – лизингом ("серым" лизингом). То есть когда крупные предприятия оформляют всю приобретаемую ими технику и оборудование через "дочерние/внучатые" ЛК. Такие ЛК получают от своих "вышестоящих" предприятий займы (нередко беспроцентные), которые целевым образом расходуют на приобре-тение оборудования, необходимого для обновления основных фондов "родителей". Внешние источники финансирования тоже привлекаются, но нередко используются существующие фонды предприятий, которые, будучи пропущенными, через финансовый лизинг позволяют и само оборудование купить, и налогообложение оптимизировать. Таким бизнесом занимается абсолютное большинство ЛК, созданных при крупных промышленных холдингах.

Стать клиентом таких компаний не являясь членом хол-динга практически невозможно.

Однако подобные "серые" лизинго-вые схемы могут предложить и не только подобные лизинговые компании.Немало предприятий обожглось в результате сотрудничества с "серыми" лизингодателями, предлагающими посредством псевдо-лизинга, за счет самого предприятия (и очень не дешево), оптимизировать налогообложение п ри обновлении основных фондов.

Естественно после подобного горького опыта доверие к лизингу со стороны лизингополучателей серьезно подры-вается.Однако факт существования таких "серых" лизингодателей во-все не исключает возможность существования нормальных (в смысле доступности предоставления лизинговых услуг и их прозрачности). Широко развиты лизинговые компании при производственных и торговых предприятиях.

Вид финансового лизинга, предлагаемый ими в международной практике, как правило, называется ЛИЗИНГ-помощь в продажах (sales-aid leasing или vendor leasing). У таких ЛК наиболее четко отработана сервисная база по дальнейшему обслуживанию лизингового имущества. Однако финансовые ресурсы данных ЛК позволяющие предоставлять рассрочку платежа (тем самым, отвлекая денежные ресурсы из оборота) ограничены.И велика вероятность, что стоимость лизинговых услуг у них обойдется несколько дороже нежели, стоимость услуг финансового лизинга у ЛК созданных при банках и финансовых организациях. Как правило "рубль" у ЛК при Банках дешевле и "длиннее". Отсюда и более выгодные условия по предоставлению лизинговых услуг.

Желая обновить производственные фонды посредством финансового лизинга, потенциальному лизингополучателю целесообразно поинтересоваться: предоставляет ли такую услугу обслуживающий Банк или есть ли дочерняя ЛК непосредственно у продавца имущества.

Как правило, в ЛК обслуживающего Банка наибольшая вероятность получить более дешевое финансирование, на бо лее длительный срок и под гораздо меньший залог (если таковой вообще будет потребован). В ЛК стороннего Банка вполне возможно, что стоимость лизинга будет дороже, да еще и могут поставить непременным условием переведение в данный Банк оборотов на сумму не меньшую стоимости лизингового имущества, Может быть потребовано дополнительное обеспечение (особенно если объектом лизинга является технологическое, сложно демонтируемое, оборудование) помимо непосредственно предмета лизинга.

Однако если обслуж ивающий компанию Банк еще не обзавелся дочерней лизинговой компанией, возможно, что он согласится профинансировать сделку, привлекая в качестве субъекта лизинговой сделки, стороннюю ЛК, например, ЛК того же производителя / продавца лизингового имущества. В выборе лизинговой компании следует обратить внимание на ее специализацию.Нередко лизинговые компании называют себя универсальными, и объявляют, что занимаются всеми видами лизинга с любым возможным объектом лизинга, во всех регионах России и на любые суммы.

Однако вероятнее всего это лишь рекламный ход с целью обратить на себя внимание. Безусловно, первоочередная задача менеджера лизинговой компании диверсифицировать лизинговый портфель компании с целью минимизации рисков. Однако определенные ограничения все же существуют.Если не официально, то хотя бы просто по умолчанию в лизинговых компаниях существует определенный черный список.

В нем могут быть: нежелательные для компании виды лизинга; нежелательные для осуществления лизингового прое кта виды оборудования; нежелательные отрасли, для которых необходимо поставить по схеме лизинга оборудование; и, наконец, нежелательные для партнерства регионы.О инвестиционной при-влекательности конкретного региона можно узнать из интернет сайта www.ivr.ru. Однако даже если конкретный регион и считается инвестиционно привлекательным, то это еще не факт, что он будет устраивать лизингодателя.

Как правило, лизинговые компании работают в тех регионах, где у них есть филиалы, отделения и подобные родственные структуры. Это естественно связано с минимизацией текущих расходов на осуществление сделки: командировки с целью проверки предоставленного обеспечения (объект лизинга являющийся предметом залога, дополнительный залог); почтовые расходы; расходы на телефонную связь.И если лизинговая компания согласна работать в отдаленном для себя регионе, то подразумевается, порой значительное, увеличение накладных расходов на осуществление сделки и оплачиваться эти расходы будут из бюджета лиз ингополучателя.

В целом условия предоставления лизинговых услуг у россий-ских лизинговых компаний достаточно одинаковы.И в целом регулируются гл. 34 ГК РФ, Федеральным Законом от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". УСТАНОВЛЕНИЕ ДЕЛОВЫХ ОТНОШЕНИЙ С ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ Как правило, затруднения при оценке условий лизинга предо-ставляемых различными лизинговыми компаниями, кроются в следующем.

В отличие от товаров, услуги лиз инговой компании не могут быть упакованы и выложены на прилавок: выбор продукта, условий, на которых он будет предоставлен, и назначенная за него цена предполагают личный контакт с сотрудниками лизинговой компании.Четко осмыслив для себя все плюсы и минусы от сделки финансового лизинга, а так же выбрав определенную лизинговую компанию (или хотя бы сузив круг этих компаний до минимума) потенциальный лизингополучатель, должен, достаточно серьезно, подготовится к встрече с лизингодателем.

Любой участник лизинговой сд елки сталкивается на практике с теми или иными рисками.Успешное разрешение проблемы рисков зависит от многих факторов, главный из которых – осведомленность, а значит, способность предвидеть осложнения и избегать их. Не стоит ждать хорошего результата от первых переговоров с лизинговой компанией, если значительное время у специалиста компании уйдет на ликвидацию лизинговой неграмотности.

Прочесть законодательные акты касающиеся лизинга в России это тот минимум, что от Вас потребуется, что бы грамотно задать вопросы об условиях предполагаемой сделки и получить на них всеобъемлющий и доступный для вашего понимания ответ.Тем более что, блеснув даже теоретическими знаниями, интересующего вас вопроса, вы получите заслуженное уважение лизингодателя и вырастете на порядок в его глазах, невзирая даже на не самые оптимистичные финансовые показатели вашей фирмы.

По российской "традиции" такими незавидными показателями является "белая" (официальная) отчетность. Не лишним было бы поинтересоваться на первых переговорах о сроках рассмотрения заявки на лизинг и принятии решений относительно целесообразности сделки. Не скрою, что возможно первые переговоры с лизинговой компанией внесут некоторое разочарование в Ваше представление о возможностях финансового лизинга в России.Постараюсь вкратце внести ясность в данные вопросы, дабы заранее подготовить лизингополучателя к конструктивному разговору с лизингодателем.

Львиная доля потенциальных лизингополучателей считает, что при заключении лизингово го контракта не требуется дополнительного обеспечения (залог, поручительство, банковская гарантия и т. п.) т. к. обеспечением является непосредственно объект лизинга.Что касается дополнительного обеспечения, то, как правило, о нем не идет речь, при обращении в российскую лизинговую компа-нию, когда объектом лизинга является автотранспорт надежных зарубежных марок, но только в случае предварительного внесения лизингополучателем аванса в размере 20-4 0% от первоначальной стоимости транспортного средства.

Ввиду того, что иномарки, благодаря своим параметрам (чего, увы, недостает в отечественных автомобилях): качества, надежности, респектабельности и т. п достаточно ликвидный товар и вторичный рынок в России на них сформирован, емок и имеет большой потенциал, дополнительного обеспечения в сделках финансового лизинга с ними не требуется.

Однако когда объектом сделок финансового лизинга является производственное и техн ологическое оборудование, то параметры их ликвидности на вторичном рынке недостаточно определены. В связи, с чем лизингодателем поднимается вопрос о дополнительном обеспечении по данной лизинговой сделке.После чего, как правило, следует небеспричинное недоумение лизингополучателя: Но ведь за границей дополнительного обеспечения не требует-ся? Откуда такие требования в России? А разве предмет лизинга не представляет собой обеспечение? В зависимости от наличия специального лизингового законодательства зарубежные страны мо гут быть объединены в две большие группы: это страны, имеющие специальные законы или постановления, регулирующие лизинговую деятельность и страны, не имеющие специальных законов и подзаконных актов.

В связи с чем, условия по лизинговым сделкам тоже неоднородны.Что касается того, что объект лизинга является исключительно единственным предметом обеспечения лизинговой сделки, то смею вас уверить, то это вновь заблуждение.

Да реклама большинства зарубежных лизинговых компаний утверждает данный факт, но это е ще не значит, что он на все 100% является действительностью для 100% клиентов. В каждом конкретном случае к клиентам применяется дифференцированный подход. Что наблюдается и у нас в России.Однако у нас, безусловно, более жесткий подход, что диктуется отнюдь не повсеместной алчностью лизинговых компаний, а требованиями текущего момента отечественной экономики, которая несмотря на последние позитивные изменения таит в себе неопределенность.

Не последнюю роль и грает дороговизна денежных ресурсов и малоэффективный механизм возврата собственности, в связи с недостаточно отработанными залоговым и ипотечным законодательствами.Все эти параметры увеличивают риск невозможности продажи лизингового имущества по цене, покрывающей издержки лизинговой компании, на всех этапах реализации лизингового проекта.

Вдобавок ко всему лизинговая компания, аргументируя свои требования к обеспечению, должна учитывает требования своих кредиторов, чьи денежные ресурсы были привлечены для осущест вления сделки финансового лизинга. Отсюда же вытекают и требования к хо-рошему уровню финансового состояния клиента.В связи с этим лизинговые компании, стремясь минимизировать свои риски, на случай недобросовестности лизингополучателя или ухудшения экономической обстановки в стране требуют дополнительный залог при заключении сделки финансового лизинга, несмотря на внесенный клиентом авансовый платеж.

Как правило, данное условие ставится в случае, когда ликвидность лизингового имущества явно не достаточна. Чем это может быть вызвано? В первую очередь, как уже было сказано, это касается оборудования ввиду его меньшей ликвидности и несформированности, а порой и полного отсутствия вторичного рынка.Это обусловлено тем, что оборудование гораздо более специализированно, нежели, например автотранспорт, по отраслям.

Объектами лизинговой сделки зачастую является оборудование уникальное и используемое узким кругом предприятий. А если клиенту поставляется уникальное оборудование, которое к тому же, вряд ли кому, кроме самого лизингополучателя понадобится, то в случае расторжения договора и изъятия объекта лизинга, естественно появятся затруднения с его реализацией на вторичном рынке.Лизингодатель в большинстве не имеет собственной торговой инфраструктуры (если не считать узкоспециализированных компаний, которых незначительное меньшинство на рынке лизинговых услуг), получается, с учетом цены реализации (ликвидационной цены), оборудование может слу-жить лишь частью обеспечения по договору финансового лизинга, а оставшаяся ча сть должна быть чем-то обеспечена, помимо объекта лизинга.

Актуальной остается проблема дополнительного обеспечения при финансовом лизинге отечественного автотранспорта.Причина наряду с вышеуказанными достаточно банальна: низкое качество изготовления и непродолжительный, в связи с этим, ресурс работы, влекущий за собой недостаточную ликвидность.

Инструменты дополнительного обеспечения постоянно совер-шенствуются и требования к размеру обеспечения постоянно снижа-ются. Снизить размер обеспечения могут снизить такие факторы как деловая репутация компании, ее желание увеличить объемы работы с банком обслуживающим лизинговую компанию, где испрошен предмет лизинга, возможность страхования коммерческих рисков лизингодателя на случай неуплаты лизинговых платежей.

Несколько сглаживает ситуацию в вопросе дополнительного обеспечения, договор обратного выкупа оборудования, за-ключаемый между лизингодателем и поставщиком объекта лизинга. Смысл договора в том, что поставщик в случае неплатежеспособности лизингополучателя выкупает это оборудо вание у лизингодателя на заранее согласованных условиях. Тем самым при заключении договора обратного выкупа обеспечивается вторичный рынок имущества переданного в лизинг.Тем не менее, по утверждению отечественных и зарубежных специалистов по договору финансового лизинга предъявляются более щадящие и гибкие требования по дополнительному обеспечению, нежели при банковском кредите, что упрощает процесс обновления основных фондов для лизингополучателя.

Немало клиентов лизинговых компаний уверены, что: лизинговая сделка бол ее проста по своей структуре и менее продолжительна срокам заключения, нежели оформление банковского кредита.Лизинговая сделка уже по количеству субъектов сделки не мо-жет быть проще по своей структуре, чем процедура получения кредита в банке, уже по той простой причине, что сделка финансового лизинга включает в себя сделку купли-продажи на лизинговое имущество, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, как правило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки.

И каждый, абсолютно справедливо, имеет право предъявлять свои требования (условия, сроки, тексты договоров и т. п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует.

Несколько проще выглядит сделка при внутреннем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга.Однако когда сделка финансового лизинга включает: • лизинговую компанию; • финансирующую структуру (банк, фонд, инвестиционная компания и т. п.); • лизингополучателя; • поставщика и нередко (если, например, приобретается целый комплекс различного оборудования) не одного; • страховую компанию, есть вероятность того, что согласование интересов всех займет некоторое время и реально может напоминать со стороны сцену перетягивания воза с поклажей из басни Крылова.

Тем не менее, неразрешимых вопросов, как правило, не бывает, если они не идут в разрез с интереса ми фискальных органов и требованиями законодательства.Хотя можно еще раз подчеркнуть, что выполнение этих требо-ваний в договоре финансового лизинга имеет большую гибкость и гораздо больший диапазон разрешения, нежели при кредитной сделке.

Однако лизингополучатель способен своими действиями уско-рить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и печатью фирмы), включающей, как правило: 1. Краткую информацию о фирме (в т. ч. полное наименование, род деятельности, место расположения и почтовый адрес, Ф.И.О. первых лиц фирмы, ФИО контактного лица занимающегося данным лизинговым проектом, банковские реквизиты, ИНН, контактные телефоны, e-mail.) 2. Сведения об объекте лизинга (в т. ч. полное наименование объекта лизинга, марка, вид, тип, технические характеристики, стои-мость, предполагаемое место эксплуатации). 3. Сведения о выбранном Вами поставщике/поставщиках (в т. ч. полное наименование, адрес, ФИО контактного лица занимающегося данной поставкой, контактные телефоны, e-mail.) 4. Прочая информация, например предложенные Вами варианты финансирования, размер аванса, сроки погашения основного долга, периодичность лизинговых платежей, предлагаемое Вами дополнительное обеспечение.

Желательно, что бы заявка была составлена кратко и четко и по объему не превышала 2-х страниц.

На основании вашей заявки специалисты лизинговой компании уже могут составить приблизи тельный лизинговый расчет и предложить вам несколько вариантов графика лизинговых платежей, из которых процессе переговоров вы и представители лизинговой компании выберете наиболее оптимальный.

Расчет лизинговых платежей должен быть тщательно пересчи-тан экономистом лизингополучателя. Если Ваши расчеты не совпадают с расчетами ЛК, то ЛК заботящаяся о своей репутации обязательно даст детальные разъяснения или как минимум, ссылаясь за загруженность проектами, вышлет расчет по электронной почте в формате Excel, где по формулам вполне можно восстановить логику предоставленного расчета лизинговых платежей.К сожалению, во многих лизинговых компаниях пытаются всячески скрыть методику лизинговых расчетов и составляющие лизингового платежа.

Нередко предоставляя лизингополучателю только график лизинговых платежей. Все это для того, что бы скрыть от клиента собственный уровень прибыли и первоначальную процентную ставку по привлеченным средствам.Лизинговые компаний финансирующие лизинговые проекты с использованием кредитных ресурсов, добавляют к привлеченной процентной ставке свою процентную ставку (маржу лизинговой компании). Благо если маржа добавлена к процентной ставке, не превышающей ставку рефинансирования установленную Банком России.

В связи с этим лизингополучателю целесообразно все же добиться у лизинговой компании ответа на вопрос о реальной стоимости привлекаемых ею, для финансирования лизинговых сделок, заемных средств (если таковые используются). Не лишним было бы уточнить у лизингодателя размер процентов взи маемых непосредственно для покрытия текущих расходов при осуществлении проекта и извлечения прибыли.

Зачастую оглашая клиенту, размер процентной ставки по лизинговому договору, лизингодатель умалчивает о том, что текущие расходы (налоги, сборы и т. п.) включаемые в лизинговый платеж, не включены в эту ставку. И ставка тем самым кажется на первый взгляд небольшой. Так же не стоит обольщаться предоставленными Вам лизинго-вой компанией сравнительными расчетами: лизинга и кредита; лизинга и прямой покупки.Расчеты заведомо но сят односторонний характер, подчеркивающий только преимущества лизинга, и зачастую лишены объективности.

Безусловно, лизинг выгоден большинству предприятий, работающих с прибылью.Иначе, какая выгода, если расходы по лизинговым платежам Вы относите на себестоимость своей продукции, уменьшая базу по налогу на прибыль? Однако, сравнивая лизинг с кредитом и прямой покупкой Вам необходимо, в первую очередь, определить для себя какие преимущества лизинга интересуют Вас: оптимизация налогообложения; экономия/увеличение собственных оборотных средств; оптимизация структуры баланса за счет того, что лизинговое имущество будет учитываться у вас на забалансовом счете, сохраняя Вашу привлекательность для кредиторов и т. д. Исходя из приоритетных для Вас преимуществ лизинга, вы уже можете оценить объективность тех или иных сравнительных расчетов.

Если Вы все же испытываете затруднения в самостоятельной проверке лизингов ых расчетов то у серьезных компаний существуют собственные интернет-сайты, где потенциальный лизингополучатель самостоятельно ознакомиться с лизинговым законодательством, условиями лизинга в данной ЛК, порядком заключения сделки, типовыми договорами, а так же самостоятельно просчитать на виртуальном калькуляторе лизинговый расчет применительно к интересующей Вас сумме сделки и срокам возврата основного долга.

Рекомендую для большей объективности оценки предложения лизинговой компании просмотреть ряд сайтов . Следует отм етить, что предоставленные на них калькуляторы лизинговых платежей выдают несколько разнящиеся данные и единодушия по отношению к лизинговым проблемам у авторов этих интернет-сайтов, безусловно, нет. Тем не менее, для просвещения в вопросах лизинга, информации на этих сайтах более чем достаточно.

Предоставленные лизингодателем расчеты, при условии, что они Вас устроили уже можно включить в бизнес-план/ТЭО проекта по обновлению основных средств Вашей компании. Клиенты, обращающиеся в лизинговую компанию, должны, прежде всего, реально осознавать масштабы и этапы интересующего их лизингового (инвестиционного) проекта.

Именно продуманного и просчитанного проекта, а не просто инвестиционной идеи. Идеи явно недостаточно! Для этого целесообразно подготовить бизнес-план проекта.Увы, у большинства отечественных предпринимателей к бизнес-плану отношение если не негативное то настороженное. В бизнес-плане они зачастую видят только дополнительный барьер (потраченное время и средства) на пути к желаемой цели. Зачастую и лизинговые компании идут на уступки и дабы не упустить клиента, смягчают требования, ограничиваясь только кратким ТЭО проекта (обычно при сделках на небольшие суммы). Нередко от клиентов лизинговых компаний можно услышать: "Нам нужно оборудование (транспорт), а не бизнес-план". Это горькая, правда, об отношении отечественного предпринимателя к бизнес-плану.

Отношении , взращенном на почве, с одной стороны, отрицания старого директивного планирования, а с другой – прочной "совковой" убежденности в том, что кто-то должен дать это оборудование (транспорт, деньги и т. д.) не государство, так частный инвестор.

Естественно инвестор (в нашем случае лизингодатель) думает как раз наоборот: во-первых, он никому ничего не должен, а во-вторых, он отчетливо понимает, что если вы не можете сделать нор-мальный бизнес-план, то уж дело, для которого испрашивается оборудование на условиях лизи нга, тем более не сможете поставить.Такой взгляд может показаться спорным – ведь до сих пор большинство проектов в новой России ставилось без всякого плана.

Но одно дело рисковать своими деньгами, и другое, когда речь идет о чужих. В международной практике отношение к бизнес-плану вполне обыденное. На Западе это просто вошло в норму. Фирма или частное лицо, испрашивающее средства для осуществления инвестиционного проекта первым делом предоставляет бизнес-план проекта, детально ознакамливающий инвесто ра или параллельно нескольких инвесторов с предполагаемым проектом.Более того, в западных компаниях бизнес-план уже пережил эволюцию и последние 10-15 лет он стал использоваться не только как ин-струмент для привлечения инвестиций, но и как основа, каркас корпоративного планирования.

Увы, у нас пока данная культура окончательно не утвердилась.Однако от подобной практики никуда не уйти. По своему опыту знаю, что достаточное количество, отече-ственных руководителей предприятий согласны (не без эмоций) де-сятки ра з объяснять устно и на пальцах, то что их конкретно интересует, вместо того, что бы один раз все четко изложить на бумаге, подкрепив расчетами и маркетинговым анализом.

Не редко, приняв решение о создании бизнес-плана проекта, подходят к этому только формально, поручив это, абсолютно посторонней фирме или вслепую вводя данные в уже готовый шаблон компьютерной программы.В результате, истратив "энное" количество средств вы получаете расплывчатый бизнес-план, который, несмотря на красивое оформление и объем, вроде бы ни о чем. Даже если для написания бизнес-плана привлечена фирма, специализирующаяся на этом, то без активного участия заказчика ей никогда не создать реальный план. Никто не знает Вашего бизнеса больше чем Вы! Итак, цель вашего бизнес-плана лизингового проекта – убеди-тельно показать, каким образом ресурсы лизинговой компании пре-вратятся в деньги и еще большие деньги той же лизинговой компании (инвестора). Иными словами, лизинговая компания должна увидеть прибыль не после , а до того, как истратит деньги на предлагаемый проект.

Подготавливаемый для рассмотрения в лизинговой компании бизнес-план никоим образом не отличается от бизнес-плана подготовленного в другие финансовые структуры.

Нет и не может быть универсального проекта и тождественных источников средств, а также единой стандартной формы бизнес-плана.При составлении бизнес-плана лизингового проекта рекомендую соблюсти три правила: 1. В бизнес-плане не должно быть "революций". 2. Бизнес-план должен быть глубоко ре алистичен и даже пессимистичен в плане ожидаемой прибыли. 3. Бизнес-план должен быть гибким и скользящим.

Не могу не обратить внимание на некоторые ошибки, встреча-ющиеся в бизнес-планах. Наиболее типичными из них являются сле-дующие: 1. Попытка применить западную методологию разработки бизнес-плана без адаптации к специфике бизнеса в России. 2. Переоценка возможностей реализации продукции.Непродуманная маркетинговая стратегия, чересчур оптимистичные прогнозы продаж вызывающие вопросы у экс перта, изучающего проект. 3. Завышение конечной цены реализации товара, что приводит формально хорошим финансово-экономическим показателям лизингового проекта.

При этом возможны два варианта объяснения причины такого завышения. С одной стороны, возможно, что это результат самообмана, когда клиент либо воспользовался неверной информацией по рынку, на котором он до этого не работал, либо использует в качестве ориентира цену разовой партии товара, которую ему удалось пр одать.Гораздо худшим является вариант, при котором предприниматель сознательно искажает ценовые параметры, в надежде, во что бы то ни стало получить интересующее его оборудование, в расчете на "русский авось". 4. Занижение издержек, связанных с реализацией представлен-ного проекта.

Обычно это распространяется на все виды затрат, от цен на сырье до затрат на транспортировку и заработную плату. Особое внимание эксперт обращает на наличие "эксклюзивных" отношений с поставщиками, что может об ъясняться сговором.Прочие статьи затрат эксперт проверяет на соответствие существующим нормам, тарифам, коэффициентам и т. д. 5. К числу наиболее занижаемых, а порой просто игнорируемых издержек, относится налогообложение.

На процесс реализацию проекта могут оказать влияние даже особенности налогового календаря, действующего для данного вида бизнеса.Так, например, только за счет непродуманного указания даты реализации товара предприниматель может оказаться перед необходимостью уплаты НД С в полном объеме в отчетном месяце, тогда как зачет НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям произойдет только в следующем.

Естественно, это приведет к срыву графика выплат лизинговых платежей, применению штрафных санкций и в результате к появлению проблемного лизингового проекта. 6. Серьезной и распространенной ошибкой следует считать низкое качество проводимых маркетинговых исследований. В чем причина? Зачастую разработка маркетингового раздела поручае тся людям, не имеющим специальной подготовки в этой области.Они берут книгу Ф. Котлера или другие подобные издания и через некоторое время приносят готовый раздел в бизнес-план. При этом ни они сами, ни поручившие им такую работу не могут ее объективно оценить.

Эти работники, как правило, не успевают разобраться в том, что именуется маркетингом.Им трудно понять, что маркетинг – это пока не стройная теория, а как бы некая сумма знаний, изложенная в книгах, авторы которых, добившись хороших результа тов в бизнесе, свой собственный эмпирический опыт, свое практическое видение маркетинга пытаются изложить в виде теоретических постулатов.

Поэтому нередко после прочтения нескольких западных книг российские специалисты теряют способность что-либо понимать и делать в плане маркетинга, не знают, на кого из авторов можно опереться. В нормально ра-ботающих компаниях маркетинг является не столько предметом заботы отдельных специалистов, сколько результатом объединения усилий, в том числе интеллектуальных, всего кадрового потенциала компании.Считается нормальным, что каждый специалист, имеющий возможность получить какую-либо полезную информацию о конкурентах или выпускаемой ими продукции, старается внести ее в маркетинговую базу данных своей компании.

Плохую службу служит россиянам их опыт работы в планово-распределительной экономике и отсутствие объективных, принятых в развитых рыночных странах представлений о конкурентоспособности продукции, стратегии конкурентоспособности предприятия, конкурентной среде и конкурент ных преимуществах. 7. Общеизвестный фактор, который делает бесперспективными основную массу проектов, – это политическая и экономическая нестабильность в стране.

Вследствие чего целесообразно заранее учесть данный фактор в бизнес-плане. А так же то, что в силу этого фактора проекты, срок окупаемости которых более трех лет редко рассматриваются. В случае одобрения лизинговой компанией вашего проекта изложенного в бизнес плане, следующим шагом по продвижению лизингового проекта будет подготовка Вами пакета документов.Пакет документов на рассмотрение лизингового проекта предоставляемый лизинговой компанией, аналогичен пакету документов на предоставление кредита в коммерческом банке.

Примерный пакет документов на дальнейшее рассмотрение лизингового проекта с укрупненными основными позициями выглядит следующим образом: 1. Документация с общей информацией (данные о компании, ее руководстве и учредителях/участниках/акционерах; схема организационной структуры компании). 2. Учредительные документы и приравненные к ним (как правило, нотариально заверенные копии). 3. Финансовые документы (бухгалтерская балансовая отчет-ность с приложениями (с расшифровками статей баланса), справки их обслуживающих банков, данные по кредитной истории и т. д.) 4. Документация по объекту лизинга (схемы, сертификаты, ха-рактеристики и т. п.) и условиях его поставки (договора/проекты договоров купли-продажи от поставщиков оборудования). 5. Документы на основании, которых осуществляется хозяй-ственная деятельность компании (к онтракты, на основании которых компания осуществляет свою деятельность в настоящее время, проекты контрактов и протоколы о намерениях). 6. Документы по дополнительному обеспечению лизингового проекта (в зависимости от вида обеспечения) В процессе рассмотрения заявки, сотрудники лизинговой ком-пании могут затребовать дополнительную информацию и другие документы, необходимые, по их мнению, для более детальной проработки вопроса предоставления объекта лизинга. Для скорейшего рассмотрения вопроса о финансировании Ва-шего лизингового проекта целесообразно не тянуть время с подготовкой полного пакета документов.

Рекомендуется первым делом запросить необходимые справки и выписки по счетам в обслуживающих банках, поскольку, как правило, из-за этих документов бывают наибольшие задержки.

Параллельно стоит сразу сделать необходимые копии учредительных документов и приравненных к ним и за верить их у нотариуса.

Что касается остальных документов, быстрота их подготовки зависит целиком и полностью от расторопности персонала различных служб Вашей компании, так как, как правило, требуется предоставить только копии этих документов (иногда при "взгляде" на оригинал) заверенные печатью фирмы и подписью руководителя.

В среднем пакет документов вполне реально подготовить за одну неделю. Не стоит возить в лизинговую компанию по одному документу в надежде, что так Ваш вопрос будет рассмотрен бы стрее.Более того, документы по частям вероятнее всего у Вас не примут и попросят привезти полностью подготовленный пакет документов.

В ряде лизинговых компаний на этот счет существуют жесткие правила, и документы по частям не принимаются.После подачи в лизинговую компанию полного пакета документов стоит перезвонить через 1-2 дня эксперту, изучающему Ваши документы и поинтересоваться его мнением, а так же спросить какие документы понадобятся еще. Абсолютно напрасно спорить о целесообразности предоставл ения того или иного документа (не являющегося коммерческой тайной) интересующего лизингодателя.

В интересах потенциального лизингополучателя максимально ускорить подготовку всех документов необходимых для реализации проекта. Реальный срок рассмотрения полного пакета документов лизинговой компанией и вынесения решения об инвестировании средств в основные фонды в интервале 1-2 недель, не более.Во время изучения специалистами лизинговой компании подготовленных Вами документов целесообразно запросить у компании, для ознакомления типовой договор лизинга и возможно сопутствующих ему (договор купли-продажи, залога, поручительства и т. п.) договоров.

На данном этапе целесообразно помимо самостоятельного изучения договоров, руководством фирмы, лизингового законодательства, стоит привлечь опытного юриста.ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ ОЦЕНКА ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА (ВАЖНЫЕ АСПЕКТЫ ДОГОВ ОРА ЛИЗИНГА) В случае принятия положительного решения о предоставлении Вашей компании оборудования на условиях лизинга наступает завершающий этап подготовки лизингового проекта – подписание договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

Любой договор, в том числе и договор лизинга, представляет из себя совокупность прав и обязанностей участников данного правоотношения. Причем права и обязанности есть как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. К сожалению, на практике об этом зачастую забывают и говорят о правах лизингодателя и обязанностях лизингополучателя.И это не может не накладывать определенный отпечаток на содержание отдельных договоров лизинга, вследствие чего составляются "односторонние" договора лизинга в пользу лизинговой компании.

Безусловно наибольшие риски в сделке несет лизинговая компания, однако стоит рассмотреть некоторые положения договора лизинга с учетом интересов лизингополучателя.Согласование условий договора купли-про дажи объекта лизинга Одной из отличительных особенностей договора финансового лизинга от договора обычной аренды является специальное приобретение имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.

В связи с этим особое значение приобретает вопрос о процедуре согласования условий договора купли-продажи предмета лизинга с лизингополучателем, который не является стороной указанного контракта. Самым удобным, с точки зрения лизингополучателя, было бы письменное согласование с ним проекта договора купли-продажи предмета лизинга.Но лизингодатели иногда не согласны с таким условием, мотивируя это необходимостью соблюдать конфиденци-альность в отношении условий договора купли-продажи.

В этом случае в договор лизинга может быть включен перечень условий договора купли-продажи лизингового имущества и их содержание, которые для лизингополучателя имеют существенное значение.Это могут быть качественные характеристики лизингового имущества, поставка необходимых комплектующих и запасных частей для оборудования, срок и м есто поставки имущества, процедура приемки имущества и предъявления претензий по количеству и качеству, необходимость обучения персонала лизингополучателя навыкам работы с оборудованием, порядок обслуживания предмета лизинга и другие.

На практике достаточно часто большинство из этих условий формулируются лизингополучателем еще на первом этапе общения с лизинговой компанией – на стадии подачи заявки на лизинг оборудования.Если указанные условия являются для лизингополучателя принципиальными, то на случай несогласия поставщика лизингового имущества на включение их в договор купли-продажи, в договоре лизинга необходимо предусмотреть процедуру согласования лизинговой компанией с лизингополучателем условий отличных от предусмотренных договором, либо право лизингополучателя на расторжение договора лизинга.

Не менее важное значение имеет и осведомленность лизингополучателя об условиях договора купли-продажи предмета лизинга и на стадии его исполнения, особенно в случаях, когда выбор имущества и его поставщика являе тся обязанностью лизинговой компании, и лизингополучатель скорее всего ничего не знает об условиях поставки лизингового имущества.

Такая значимость, в первую очередь, связана с правом лизингополучателя предъявлять непосредственно продавцу лизингового имущества требования, вытекающие из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Поскольку лизингополучатель наделен правами и обязанностями покупателя, то он должен быть проинформирован об условиях договора купли-продажи предмета лизинга , имеющих для него практическое значение.Оптимальным было бы приложение копии договора купли-продажи в качестве неотъемлемой части договора лизинга, а в случае несогласия лизингодателя, можно рекомендовать включать в договор условие о необходимости предоставления лизинговой компании в определенные сроки уведомления о наиболее важных для лизингополучателя условиях договора купли-продажи.

Акт приемки-передачи объекта лизинга. Лизинговое имущество зачастую может быть передано продавцом неп осредственно лизингополучателю.В связи с чем, одной из первых обязанностей, лизингополучателя, является обязанность принять предмет лизинга.

Он должен обратить больше внимания на отражение соответствующих условий в договоре лизинга. В целом приемка лизингового имущества и ее оформление соответствующим актом ничем не отличается от приемки товаров по договору купли-продажи. Тем не менее, стоит уделить некоторое внимание вопросам приемки лизингового имущества: процедура приемки объекта лизинга и сроки оформл ения акта приемки-передачи.Лизинговые отношения предполагают участие в них продавца, лизингодателя и лизингополучателя.

Исходя из этого и того факта, что все три участника имеют непосредственное отношение именно к приему-передаче предмета лизинга, наиболее привлекательным является совместное оформление акта приемки-передачи предмета лизинга. Зачастую совместное оформление акта является невозможным в силу различного территориального нахождения участников лизинговой сделки.Поэтому прежде чем включать в договор лизинга процедуру п риемки предмета лизинга, необходимо взвесить как положительные моменты трехстороннего подписания акта (например, решение некоторых проблем уже в ходе самой приемки имущества), так и его негативные аспекты (например, более длительные временные рамки оформления акта или значительные финансовые затраты). Когда Вы пришли к решению о двух- или трехстороннем подписании акта, то в договоре лизинга необходимо не только предусмотреть, в каком составе будет осуществляться приемка имущества, но и указать последствия н еприбытия к назначенному месту приемки кого-либо из представителей сторон.

В договор лизинга может быть включено условие о том, что в случае отсутствия в определенное время и в назначенном месте представи-теля покупателя, либо лизингодателя, либо обоих сразу, лизингополучатель вправе принять имущество и оформить соответствующий акт единолично.

В качестве альтернативного варианта данного пункта можно предложить следующее решение – переносить срок приемки имущества.Однако в этом случае было бы целесообраз ным предусмотреть ответственность лизингодателя за неприбытие, либо несвоевременное прибытие его представителя для участия в приемке имущества.

В отдельных случаях возникают вопросы и в отношении сроков приемки предмета лизинга и оформления акта приемки-передачи. Действующее законодательство не регламентирует указанных сроков, поэтому они определяются по соглашению сторон. Данный срок не может быть универсальным.Есть имущество, для которого указанный срок является необоснованно увеличенным, а для другого имущества этого с рок может быть и недостаточно для того, чтобы оценить качество поставленного оборудования.

Срок приемки предмета лизинга и оформления акта должен определяться в каждом конкретном случае, исходя из соответствую-щих характеристик лизингового имущества и временных возможно-стей участников приемки имущества для их прибытия к месту приемки.Кроме того, нужно учитывать и тот факт, если имущество для его приемки требует проведения каких-либо операций (например, ввод в эксплуатацию), и, значит, приемка имущества по ка честву потребует продолжительного количества времени.

Лизинговая компания и поставщик вряд ли согласятся отсрочить приемку имущества в целом (и по количеству и по качеству) на значительное время, а сокращение сроков принятия имущества по качеству может быть невозможным.Поэтому лизингополучатель может предложить лизинговой компании включить в договор лизинга условие о раздельной приемке имущества по количеству и качеству.

Все участники лизинговой сделки заинтересованы в надлежа-щей передаче предмета лизинга. Но отношения участни ков оформляются не одним, а двумя договорами. Поэтому необходимо также уделить особое внимание достижению единообразия договора лизинга и договора купли-продажи в отношении регулирования условий о порядке передаче лизингового имущества.СТРАХОВАНИЕ В РАМКАХ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ Для любого инвестора, в том числе и для лизинговых компаний, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя является страхование, которое с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой стороны, компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки.

Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции – с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до момента окончания срока действия договора лизинга.

При заключении договора лизинга могут быть застрахованы любые правомерные имущественные интересы как лизингодателя, так и лизингополучателя.Исключением из данного правила является отсутствие возможности страхования риска гражданской ответственности по договору лизинга, так как данный вид страхования допускается только в случаях, специально предусмотренных законом.

Действующим законодательством о лизинге на сегодняшний д ень такой возможности не предоставлено. В основном договор страхования объекта лизинга заключается как на весь срок действия договора лизинга, так и на 12 месяцев с последующей пролонгацией. Причем страхователем может выступать как лизингополучатель, так и лизингодатель.Выгодоприобретателем же по договору страхования назначается либо лизингодатель – собственник предмета лизинга, либо банк-кредитор, финансирующий лизингодателя.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ГК РФ гл. 48) и Законом "О финансовой аренде (лизинге)" по договору имуществен-ного страхования могут быть застрахованы такие имущественные интересы: • риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизинго-вого имущества; • риск ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга (например, ответственности за вред, причиненный автотранспортным средством – предметом лизинга); • риск убытков от предпринимательской деятельности участ-ников лизинговой сделки. • риск убытк ов от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или из-за изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов, – предпринимательский риск. Кроме перечисленных видов имущественного страхования, в рамках лизинговой сделки могут быть застрахованы и иные право-мерные интересы.

В частности, некоторые страховщики предлагают страхование политических рисков (арест лизингового имущества арбитражными или тамож енными органами; незаконные действия властей, как на федеральном, так и на местном уровнях; социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т. п.). Необходимость страхования имущества, передаваемого в ли-зинг, предусматривается и Оттавской конвенцией, регулирующей правовые взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу.

Кто может выступать в качестве страхователя? Поскольку для страхователя не имеет значение наличие страхового интереса, страховой случай и даже уплата страхового взноса, то фактич ески страхователем предмета лизинга может выступать и лизингодатель и лизингополучатель, а также любое другое лицо. Вопрос о том, кто будет осуществлять страхование лизингового имущества, определяется соглашением сторон.

На практике, страхователем объекта лизинга является в 40% лизинговая компания и в 60% – лизингополучатель.

Более интересным является вопрос о том, в чью пользу может быть застраховано лизинговое имущество. Как следует из п. 1 ст. 930 ГК РФ, предмет лизинга может быть застрахован по договору страхования как в пользу лизингодателя, так и в пользу лизингополучателя. Решение этого вопроса напрямую связано с тем фактом, кто несет риск утраты и повреждения лизингового имущества.По общему правилу, установленному ст. 669 ГК РФ, риск случайной гибели или случайной порчи лизингового имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга. Следовательно, если риск утраты и повреждения предмета лизинга переходит к лизингополучателю, то и страхование лизингового имущества теоретически должно быть осуществлено в его пользу.

В случаях, когда договором лизинга предусмотрено, что риск утраты или повреждения предмета лизинга остается у лизинговой компании, то соответственно страхование должно производиться в пользу лизингодателя.

Однако на практике, как правило, в большинстве случаев, даже если риск утраты и повреждения предмета л изинга переходит к лизингополучателю, выгодоприобретателем по договору страхования является лизингодатель. Что обусловлено в первую очередь тем, что основной инвестиционный риск лизингового проекта ложится в первую очередь на плечи лизингодателя.Согласно ст. 933 ГК РФ, "по договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу". Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен.

На практике это означает, что если лизинговая компания пожелает застраховать риск, связанный с банкротством лизингополучателя или несоблюдением лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, то страхователем должна выступить непременно сама лизинговая компания.

При этом она наверняка получит предварительное согласие лизингополучателя и постарается включить стоимост ь услуг страховщика в размер лизинговых платежей. Естественно, все это пока приводит к значительному удорожанию лизинговых проектов.Согласно закону "О финансовой аренде (лизинге)", "страхова-ние предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно". А значит ни, один из выше перечисленных видов страхования не является обязательным, и стороны лизинговой сделки самостоятельно определяют необходимость заключения договора страхования, а так же решают вопрос о том, чья это будет обязанность.

Тем не менее, на практике в целях минимизации рисков серьезная организация – лизингодатель всегда страхует имущество, передаваемое по договору лизинга. Безусловно, осуществляет это она не самостоятельно, а за счет средств лизингополучателя, включая затраты по страхованию в лизинговые платежи.При этом, лизингополучатель имеет возможность всю сумму затрат на страхование предмета лизинга (включенную в лизинговые платежи) относить на себестоимость продукции.

Если, лизин гополучатель, самостоятельно страхует объект ли-зинга в свою пользу, то страховые взносы по добровольному страхованию имущества предприятий, могут быть включены в себестоимость продукции (работ, услуг). Однако данное постановление на практике не распространяется на те случаи, когда страхователь и выгодоприобретатель не являются одним лицом (в частности лизингополучателем), что, как уже отмечалось, встречается в большинстве лизинговых сделок.

Итак, страхование в рамках лизингового проекта может осу-ществляться в основном по д вум направлениям: 1. Страхование самого оборудования или имущества, передаваемого в лизинг и страхование риска непогашения лизинговых платежей.При страховании оборудования и имущества, передаваемого в лизинг, страховая компания берет на себя обязательства по обеспечению страховой защиты от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и другие подобные случаи.

Помимо этого, страхование может осуществляться на случай повреждения или гибели оборудования от специфических техниче-ски х рисков, связанных с эксплуатацией оборудования, например, энергетических перегрузок, перегрева, вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания, падения напряжения и т. п. Лицензию на страхование машин и механизмов от поломок имеет ограниченное число страховых компаний, поэтому перед заключением договора стоит узнать у страховщика-партнера о ее наличии.

Чаще всего страхуется оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации, – это транспортные средства и передвижная техника. Разм ер тарифных ставок устанавливается в зависимости от условий страхования, выбранных рисков, а также срока страхования. В среднем они составляют от 0,1% до 2,2% от страховой суммы, то есть от стоимости передаваемого в лизинг имущества.В зависимости от конкретных условий содержания имущества (например, при наличии современных систем пожарной безопасности и охраны) размер страхового платежа может быть существенно изменен.

Система льгот, практикуемых в ряде компаний, предусм атривает также возможность оплаты страховой премии в рассрочку, тарифные скидки при безубыточном страховании в течение нескольких лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых компаниях и другие формы поощрения страхователей, обеспечивающих сохранность застрахо-ванного имущества.

Кроме этого, в договоре страхования можно оговорить размер минимального не компенсируемого страховщиком убытка – франшизы. Ее включение в договор может значительно удешевить страховой взнос. 2. Как уже говорилось, традиционно применяемый при осу-ществлении лизинговых операций вид страхования – страхование риска непогашения лизинговых платежей. После кризиса 1998 г. в России соответствующие договоры практически не заключались.Однако недавно вновь со стороны лизинговых компаний пошли запросы на покрытие их финансовых рисков, и несколько страховщиков стали активно заниматься этим видом (для проведения соответствующих операций необходимо наличие лицен-зии на страхование финансовых рисков). Тарифы по страхованию риска неп огашения лизинговых платежей достаточно высоки – от 3% до 10% от величины платежей.

При этом можно застраховать как всю общую сумму лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельно лизинговые платежи за вычетом амортизационных отчислений, или только первые два-три платежа (их выполнение или невыполнение, как правило, служит индикатором для целесообразности дальнейшего осуществления сделки). Безусловно, в двух последних случаях страховка обойдется лизингодателю значительно деше вле. В целом для отечественного страхового рынка рассмотренные выше виды страхования являются традиционными и проблем, как правило, не вызывают.

Единственное, что может усложнить решение вопросов, – это если стоимость поставляемого по лизингу оборудования настолько значительна, что может потребоваться механизм перестрахования (ст. 967 ГК РФ). При этом риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования.

При перестраховании ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик по этому договору.

В случае использования механизма перестрахования российская страховая компания принимает на себя, к примеру, 10-15% общего объема страховой суммы, а оставшуюся, большую часть передает на условиях облигаторного или факультативного страхов ания более крупному страховщику или формирует страховой пул из нескольких компаний.Чаще всего к механизму перестрахования прибегают при по-ставках зарубежного оборудования по лизингу, когда его стоимость составляет многие миллионы долларов и при этом имеется требование западного партнера на участие в сделке солидной западной страховой компании.

Условия договора страхования. Любой договор считается за-ключенным, только если согласованы его существенные условия, названные таковыми законом или хотя бы одной из сторон.Ст. 942 ГК РФ прямо названы четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным: 1. Об имуществе или ином имущественном интересе.

В данном случае нужно обратить внимание на тот момент, что может страхо-ваться только предмет лизинга, который уже имеется в наличии и уже существует возможность его утраты или повреждения. Следовательно, нельзя застраховать предмет лизинга до перехода к лизинговой компании риска его случайной гибели или случайной порчи от поставщика.Для согласования условия относительно лизингового имущества, которое подлежит страхованию, можно использовать договор лизинга, либо его положения, позволяющие достаточно определенно установить и идентифицировать предмет лизинга. 2. Характер страхового события.

В связи с тем, что наступление страхового случая требуется доказывать, его описание, также как и описание объекта страхования, должно быть по возможности точным и не допускать двусмысленных толкований.Например, если лизингодатель страхует риск несоблюдения лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, необходимо при описании страхового события оговорить конкретные сроки просрочки уплаты лизинго-вых платежей, истечение которых дает право лизинговой компании обратиться к страховщику с требованием о страховой выплате, а также предусмотреть перечень документов, которыми под-тверждается факт несоблюдения лизингополучателем указанных выше обязательств. 3. Размер страховой суммы.

Страховая сумма может быть согласована как абсолютная сумма по договору в целом, так и как сумма на один застрахованный объект.Важно помнить, что страховая сумма не должна превышать страховую стоимость.

Страховой стоимостью для имущества является его действительная стоимость в месте его нахождения в день заключения договора страхования. Возникает вопрос – какова будет страховая стоимость предмета лизинг а, в случае страхования его лизингополучателем. Для лизингополучателя действительной стоимостью предмета лизинга является цена договора лизинга, которая превышает рыночную стоимость лизингового имущества.В данном случае страховая стоимость предмета лизинга будет определяться по соглашению со страховщиком.

Однако всегда остается вероятность того, что при рассмотрении какого-либо спора в судебном порядке договор страхования будет признан ничтожным в той части страховой суммы, которая превышает рыночную стоимость данного имущества. 4. Срок действия договора страхования. Этот условие касается как начала, так и окончания действия договора.Однако, если начало действия договора не согласовано сторонами, то договор начинает действовать в момент уплаты первого страхового взноса (ст. 957 ГК РФ). Таким образом, сторонам договора не обязательно заботиться о согласовании этого условия, если только они не хотят изменить срок начала действия договора.

Но о согласовании срока окончания действи я договора следует позаботиться обязательно, так как при его отсутствии договор будет считаться незаключенным.Для страхования в рамках лизинговой сделки наиболее оптимальным будет увязка сроков действия договора страхования со сроками действия договора ли-зинга.

Когда в ходе переговоров с представителями лизингодателя Вы приняли решение о страховании предмета лизинга, то Вам желательно решить следующие вопросы: 1. Кто будет выступать в роли страхователя.В реше нии данного вопроса обычно учитываются финансовые возможности сторон по уплате страховой премии и возможность одной из сторон отнести расходы по уплате страховой премии на себестоимость продукции. 2. Кто будет являться выгодоприобретателем по договору страхования.

Решение данного вопроса необходимо увязать с тем, на кого по договору возлагается обязанность по восстановлению предмета лизинга, в случае его гибели или порчи. 3. С какой страховой компанией будет заключаться договор страхования. Часто встре чаются договоры, в которых выбор страховщика осуществляет сторона, обязанная застраховать имущество.При этом договор лизинга предусматривает обязательность получения от другой стороны письменного согласия в отношении выбранной страховой компании.

Из такого положения договора нередко возникают сложности, связанные с процедурой согласования. Самым оптимальным вариантом будет закрепление в договоре лизинга наименования страховой компании, с которой будет заключаться соответствующий договор. 4. Должен ли извещат ься второй участник лизинговой сделки и каким образом о заключении договора страхования.Поскольку обе стороны договора лизинга заинтересованы в страховании предмета лизинга, то обычно в договорах лизинга предусматривается обязанность страхователя представить другой стороне лизинговой сделки копию страхового полиса. 5. В договоре лизинга могут решаться и другие вопросы, свя-занные со страхованием и имеющие значение для сторон конкретной лизинговой сделки (например, могут рассматриваться вопросы, связанные с внесением в дальнейшем страховых взносов и последствия их не уплаты, может предусматриваться ответственность за ненадлежащее исполнение обязанностей по страхованию предмета лизинга и т. п.). Можно назвать большое количество российских страховых компаний, заинтересованных в страховании лизингового имущества.

Действительно, лизинг позволяет им существенно расширить рамки собственного страхового бизнеса.

При этом особых проблем с организацией и осуществлением страхования имущественных рисков у них нет. Мно гие российские лизинговые компании осуществляют страхование лизингового имущества в родственных им страховых компаниях, учрежденных банками, кредитующими лизинговые операции, или профильными холдингами.

Как правило, лизингополучатель не должен сам заботиться о выборе страховщика и наиболее подходящей программы. Все за него сделает лизингодатель, "кровно" заинтересованный в полноценной страховой защите. Он либо сам заключит договор страхования, либо посоветует обратиться в одну из крупных страховых ком паний, назвав ее на прямую или предоставив список.Операции по страхованию лизинговых сделок достаточно привлекательны для страховщиков, так как не только позволяют работать с широким спектром имущественных рисков, но и существенно расширять круг потенциальных клиентов.

Страхование широко применяется в российском лизинговом секторе. Как показывает опрос лизинговых компаний, проведенный экспертной группой по изучению отечественного лизингового рынка Российской Академии Предпринимательства в ноябре-декабре 2001 г страхование лизингового имущества осуществляется в 95% лизинговых сделок.Страхование предпринимательских рисков осуществляется лизингодателем по каждому шестому договору лизинга.

Таким образом, участники лизинговых сделок достаточно часто используют страхование как способ минимизации своих рисков. Страхование, являясь средством защиты инвестиций, будет развиваться в дальнейшем как за счет увеличения объема страхования договоров лизинга, так и за счет увеличения видов ст рахования, предоставляемых по лизинговым сделкам различными страховщиками. Пересмотр лизинговых платежей.Одной из основных обязанностей лизингополучателя в рамках лизингового соглашения является уплата им лизинговых платежей.

В связи, с чем немаловажным является момент – пересмотр лизинговых платежей в течение действия договора.Законодательством установлено, что размер арендной платы (в т. ч. и лизинговых платежей) может пересматриваться только по соглашению сторон. Причем частота возможного пересмотра лизинговых платежей не может быть превышать одного раза в год. Данное правило закреплено в п. 3 ст. 614 ГК РФ и не может быть изменено соглашением сторон.

Желая избежать затруднения в связи с этим, лизинговые компании весьма часто продают свои услуги с определением лизинговых платежей в привязке к долларам (или иной свободно конвертируемой валюте). Между тем, при кажущейся простоте вопроса на самом деле валютное ценообразование лизинговых сделок име ет ряд невыгодных, для сторон обстоятельств. В лизинге есть две альтернативы: либо рубли, либо валюта.Т. е. можно считать лизинговые платежи в рублях, либо считать платежи в долларах США или иной иностранной валюте, и отметить в договоре лизинга, что: "оплата лизинговых платежей осуществляется в рублях РФ по курсу Банка России на день оплаты". Когда расчеты по лизингу ведутся в валюте, отличной от руб-лей, возникают проблемы взаиморасчетов из-за курсовых разниц, вследствие чего усложняется бухгалтерский учет . Однако, лизинговые компании идут на эти неудобства из-за сравнительной дешевизны валютных кредитов, по сравнению с рублевыми и более долгий (длинный) срок валютные ресурсов.

В результате договор финансового лизинга в иностранной валюте более привлекателен.

Этому способствует и то, что цены на большинство импортного оборудования установлены в иностранной валюте. Однако последствия привязки лизингового платежа к иностранной валюте могут быть чреваты для лизингоп олучателей.Печальные последствия такой практики наглядно продемонстрировал кризис в августе 1998 г. Арбитражная практика показывает, что суды не считают последствия авгу-стовского кризиса существенным изменением обстоятельств в части увеличения курса валюты в несколько раз. На практике не часто, но встречаются договоры лизинга, в которых лизинговые платежи устанавливаются не в твердой сумме, а путем внесения в договор формулы расчета лизинговых платежей.

Как установление формулы расчета лизинговых платежей можно рассматривать и условия договора об одностороннем изменении размера лизинговых платежей, в случае наступления какого-либо события (например, изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ или размера процентов, взимаемых по кредитному договору на привлечение денежных средств для приобретения предмета лизинга). Если при заключении договора лизинга лизинговая компания предлагает именно такой порядок, то лизингополучателям следует помнить о следующих моментах: 1. Когда размер лизинговых платежей привязан к ставке рефинансирования ЦБ РФ или процентам, уплачиваемым по кредитному договору, это влечет изменение размера лизинговых платежей не только в случае увеличения указанных процентов, но и при их снижении.

В связи с тем, что в последнее время существует тенденция к снижению названных показателей, то в регулярности пересмотра лизинговых платежей в первую очередь заинтересован лизингополучатель. 2. Если размер лизинговых платежей зависит от одной из их составляющих, необходимо в договоре закрепить од нозначный ответ относительно формулы пересчета.

Зачастую на практике встречаются в договорах условия об увеличении лизингового платежа пропорционально увеличению какой-либо его составляющей.

Но в данном случае пропорциональность увеличения можно рассматривать как относительно части лизинго-вого платежа, направляемого на возмещение данной составляющей (например, на уплату процентов по кредиту), так и в целом лизингового платежа. 3. Внимательно надо относиться и к формулировке оснований пересмотра размера лизинговых платежей.Положение о пересмотре лизинговых платежей в связи с изменением экономической ситуации в стране, носит весьма расплывчатый характер и не дает ответа ни относительно того, что понимается под таким изменением, ни о том, как изменится цифровой показатель лизингового платежа.

Расторжение договора лизинга как вид ответственности за не-надлежащее исполнение обязанностей лизингополучателем. Участники лизинговой сделки заинтересованы в том, чтобы договор лизинга исполнялся сторонами надлежащим обр азом и завершился в связи с истечением срока его действия.Но в жизни часто возникают ситуации, когда требуется досрочное расторжение договора.

Как правило, досрочное расторжение сделки является крайней мерой, применяемой стороной, права которой нарушены. Поскольку в основном должником по договору лизинга является лизингополучатель, то и основания для досрочного расторжения сделки чаще всего касаются случаев ненадлежащего исполнения обязанностей последним.Ст. 45 0 ГК РФ предусматривает несколько оснований расторжения договора, проводя четкое различие между правом предъявить требование о расторжении договора и правом на односторонний отказ от его исполнения.

При этом следует помнить, что возможность одностороннего отказа от исполнения договора делает его менее стабильной структурой, и, значит, менее привлекательным для лизингополучателей. Наиболее часто встречается досрочное расторжение договора лизинга из-за просрочки уплаты лизингополуч ателем платежа более двух раз подряд.Говоря о законодательном аспекте данного вопроса, необходимо отметить, что соответствующие положения действующего законодательства являются противоречивыми.

Так, ст. 619 ГК РФ предусмотрено право лизингодателя предъявить требование в суд о расторжении договора, если лизингополучатель более двух раз подряд по истечении установленного договором срока платежа не вносит лизинговый платеж. В то же время, ст. 13 закона " О лизинге" за это же самое нарушение лизинговой компании предоставлено право на односторонний отказ от исполнения договора.Поскольку ст. 619 является императивной нормой, она не может быть пересмотрена ни другим законодательным актом, ни соглашением сторон.

Поэтому является недопустимым включение в договор условия об одностороннем расторжении договора лизинга по основаниям, предусмотренным ст. 619 ГК. Не меньше замечаний вызывает и желание лизинговых компа-ний обойти указанную норму ГК, включив условие о том, что договор расторгается в одностороннем порядке в случае просрочки уплаты лизинговых платежей более чем на 30 дн. И хотя данное положение напрямую не вступает в противоречие со ст. 619 ГК РФ, оно вряд ли может быть рассмотрено как правомерное.

Вряд ли суды в случае возникновения споров признают такую практику обоснованной, поскольку абсолютно нелогично применение более упрощенной проц едуры расторжения договора (одностороннее расторжение вместо судебной процедуры) за меньший проступок (просрочка на 30 дн. вместо просрочки более чем за 2 срока, которые обычно измеряются месяцами или кварталами). Однако стороны лизинговой сделки вправе включать в договор основания для одностороннего отказа от исполнения договора, но при условии, что наступление указанных обстоятельств не влечет иного порядка расторжения договора, предусмотренного императивными нормами Г К РФ или других законов.

Положения о выкупе лизингового имущества. Желание воспользоваться механизмом лизинга обычно продиктовано недостаточностью собственных средств у лизингополучателя для приобретения необходимого ему имущества в собственность.Поэтому является очевидным, что лизингополучатель захочет по завершении лизинговой сделки выкупить у лизинговой компании предмет лизинга.

Если решение о приобретении в собственность предмета лизинга по завершении сделки принято еще на стадии подписания договора, то самым оптимальным является включение уже в договор лизинга положений о выкупе лизингового имущества.Данная возможность предусмотрена действующим законодательством, устанавливающим право сторон заключить смешанный договор, в котором содержатся элементы различных договоров (в нашем случае это элементы договора лизинга и договора купли-продажи). При включении в договор лизинга норм, посвященных выкупу имущества, лизингополучатель должен помнить о том, что включение в договор пункта, предусматривающего только право на выкуп лизингового имущества без указания каких-либо иных условий выкупа, необходимо расценивать только как заключение предварительного договора.

Но заключение предварительного договора в такой форме является для лизингополучателя недостаточным по причине отсутствия в нем положений о сроке заключения основного договора о выкупе предмета лизинга и цене выкупа.

Согласно п. 4 ст. 429 ГК РФ, в предварительном договоре указывается срок, в который сторо ны обязуются заключить основной договор. А при отсутствии такового в предварительном договоре, основной договор подлежит заключению в течение года с момента заключения предварительного договора.Поэтому, при отсутствии в соответствующем пункте договора лизинга конкретной даты, либо какой-нибудь иной формулировки, позволяющей определить срок заключения основного договора, договор выкупа должен быть заключен в течение одного года. В противном случае, обязательства о предоставлении лизингополучателю права на выкуп лизингового имущества, предусмотренные договором лизинга, прекратят свое действие по истечение года с момента заключения договора лизинга (п. 6 ст. 429 ГК РФ). Наиболее приемлемой можно считать формулировку о выкупе, предусматривающую срок непосредственно выкупа (например, по истечении срока действия договора лизинга), а не срок заключения основного договора.

Не менее важным является и согласование уже в договоре ли-зинга цены выкупа лизингового имущест ва. В связи с тем, что цена не является существенным условием договора купли-продажи (за исключением договора купли-продажи, предметом которого является недвижимость), ее отсутствие в предварительном договоре (соответствующем пункте договора лизинга) не отражается на действительности данного соглашения.

Однако если в предварительном договоре (соответствующем пункте договора лизинга) условие о цене не будет указано, то это означает что цена должна определяться в порядке, предусмотренном п. 3 ст. 424 ГК РФ. Следовательно, если стороны при заключении непосредственно договора выкупа предмета лизинга не достигнут соглашения о цене имущества, то цена будет определяться равной цене, которая при сравнимых обстоятельствах обычно взимается за аналогичные товары.

Большое значение при решении вопроса о том, была или нет согласована в предварительном договоре цена, имеет точная формулировка положения о выкупе в договоре лизинга.

Так, если в договоре лизинга указано, что лизингоп олучатель имеет право на выкуп имущества по остаточной стоимости, то условие о цене выкупаемого имущества можно считать согласованным.Хотелось бы отметить, что существующая практика перехода права собственности на имущество по завершении лизинговой сделки без уплаты хотя бы номинальной выкупной цены может привести к признанию данного соглашения недействительным.

Законодательство о лизинге не содержит в качестве обязательного условия данной сделки переход права собственности. Значит, возникновение права собственности на предмет лиз инга у лизингополучателя должно осуществляться на основании какой-либо сделки об отчуждении имущества. Согласно п. 2 ст. 218 ГК РФ к таким сделкам относятся договора купли-продажи, мены и дарения.Переход права собственности к лизингополучателю без уплаты выкупной цены фактически означает заключение договора дарения.

Однако, как следует из ст. 575 ГК РФ, не допускается дарение в отношениях между коммерческими организациями. Из сказанного следует, что единственным основанием для приоб-ретения лизингополучателем права собственности на лизинговое имущество является заключение договора купли-продажи (договора выкупа), обязательным признаком которого является уплата определенной денежной суммы (п. 1 ст. 454 ГК РФ). Мы обсудили особенности и порядок установления деловых отношений с лизинговой компанией, то целесообразно дать некоторые рекомендации, относящиеся уже к стадии реализации лизингового проекта.

Необходим о поддерживать с лизинговой компанией постоянный контакт, что дает укрепление доверительных отношений в будущем между лизинговой компанией и лизингополучателем, поскольку в долгосрочных деловых отношениях доверие играет весьма важную и далеко не последнюю роль. Даже если у Вас возникли финансовые затруднения, то обязательно первыми проинформируйте лизингодателя о происшедшем.

Очень важно, чтобы он узнал об этом именно от Вас. В этом случае будет гораздо проще найти оптимальное ре-ш ение для обоих по выходу из наступившей ситуации.Регулярные контакты с лизингодателем помогут разрешить сложные вопросы по пересмотру договора лизинга, отсрочки лизинговых платежей, реструктуризации задолженности, а также помогут Вам в переговорах при новых лизинговых проектах.

РЕТУЕВ А. В. ИСТОРИЯ МЕХАНИЗМА МЕЖГОСУДАРСТВЕННЫХ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В ВОЕННО-ТЕХНИЧЕСКОЙ СФЕРЕ Военно-техническое сотрудничество государств – многофакторный экономико-политиче ский процесс, затрагивающий военные, военно-политические, военно-экономические и социальные аспекты.Он непрерывно развивается и совершенствуется в соответствии с задачами, которые ставят перед собой основные субъекты этого процесса – страны-экспортеры и страны-импортеры продукции военного назначения (ПВН). Фактически, система взаимоотношений этих субъектов и определяет состояние мирового рынка вооружения и динамику его изменения.

Несмотря на относительно устоявшуюся сегментацию мирового рынка вооружения, конкурентная бо рьба между экспортерами ПВН продолжается непрерывно. Этому способствует снижение спроса на продукцию военного назначения.При этом конкурентная борьба за ниши на мировом рынке вооружения приобретает новые формы, используется весь арсенал как экономических, так и неэкономических методов.

В этих условиях система военно-технического сотрудничества России с иностранными государствами постоянно совершенствуется, адаптируясь к новым условиям и безусловно в этом помогает бо-гатый опыт России (СССР) работы на международном рынке вооружения, а в частности опыт СССР в межгосударственных лизинговых отношениях.Межгосударственные лизинговые отношения в военно-технической сфере носят наименование Ленд-лиз, полученное от названия программы, осуществление которой началось с 11 марта 1941 г. в соответствии с Законом об укреплении обороны Соединен-ных Штатов, который уполномочил президента США в целях оказания помощи объединенным нациям разрешать любому правительственному ведомству прод авать, передавать, обменивать, сдавать в аренду, давать взаймы и т. п. товары и материалы военного и гражданского характера, необходимые для ведения войны.

В роли поставщиков товаров и материалов в рамках этой программы выступали Военное министерство, Министерство военно-морского флота, Комиссия по морским перевозкам, Управление поставок Казначейства и Министерство сельского хозяйства Осуществление программы продолжалось и после окончания войны. В общей сложности по Ленд-лизу были осуществлены поставки на 50442 млн. долл включая 2017 млн. после победы над Японией, т. е. после 2 сентября 1945 г. Основными получателями материалов по этой программе были Британская империя (31267 млн. долл. по сравнению с 6320 млн. долл. встречных поставок) и СССР (11260 млн. долл. при встречных поставках на 2 млн). В общей сложности по встречным операциям к 31 ию ля 1946 г. было получено 7387 млн. долл включая кредиты на морские и ж. д. перевозки, др. услуги, продовольствие, нефть и строительство капитальных сооружений в Соединенных Штатах.

Операции по Ленд-лизу являлись одной из ведущих статей в платежном балансе США в период войны.

Ленд-лиз является одним из уникальных явлений в истории нашей страны, истории Соединенных Штатов и Великобритании.Союзники в экстремальных условиях в годы второй мировой войны сумели достигнуть взаимопонимания и на практике эффективно использовать механизм межгосударственных лизинговых отношений.

В соответствии с заключенными арендными соглашениями осуществлялись поставки самолетов, танков, артиллерии, кораблей, ледоколов, гражданских судов, производственно-технологических линий, нефтеперерабатывающего оборудования, станков, грузовых и легковых автомобилей, а также сырья, материалов, других товаров на сумму более чем 100 млрд. долл. (в нынешнем измерении). Соглашения по ленд-лизу в определенной степени содержали многие отл ичительные осо-бенности, характеризующие и современные лизинговые операции – срочность, возвратность, платность.

Исторический опыт ценен прежде всего тем, что подсказывает, как нужно действовать в настоящих условиях, как избежать ошибок, какие законодательные прецеденты следует использовать современным политикам и экономистам.Предлагаемая читателям статья позволяет не только в новом ракурсе рассмотреть и по достоинству оценить события шестидесятилетней давности, но и получить рекомендации, как с помощью лизинга в условиях ограниченных финансовых ресурсов начать широкомасштабную операцию по техническому перевооружению предприятий ВПК на основе достижения прогресса в российско-американских и российско-британских экономических и политических взаимоотношениях.

Вопрос о роли, которую сыграли поставки техники из Великобритании и США в СССР в годы Великой Отечественной войны, стал вызывать большой интерес на Западе практически сразу же после окончания боевых действий.

С тех пор в разных странах издано немало книг и ста тей, где довольно скрупулезно подсчитано, сколько и какой техники передано союзниками нашей стране.Однако как только речь заходила о реальном применении этой техники, в большинстве случаев информация отсутствовала или сильно искажалась, что вполне объяснялось сложностью работы иностранцев в архивах СССР. В нашей стране эта тема долгие годы практически замалчива-лась и публикация ограничивалась небольшими статьями скорее пропагандистского значения, направленными на приуменьшение значения помощи союзников. Hо в последние несколько лет и у нас отмечается бурный всплеск внимания к данному вопросу.

Однако фундаментальных работ, систематически анализирующих влияние воено-технического сотрудничества с Англией и США в годы войны на отечественную армию, до сих пор не существовало.Данная статья так же имеет своей целью прояснить некоторые аспекты этой проблемы.

Механизм межгосударственных лизинговых отношений был эффективно применен в период Второй мировой войны.Идея использовать операции ленд-лиза (займа-аренд ы) получила практическое воплощение в администрации президента Рузвельта. 15 мая 1940 г. Уинстон Черчилль обратился к Рузвельту: "мы очень нуждаемся во временном предоставлении ваших 40 или 50 старых эсминцев для того, чтобы дополнить то, что у нас есть сейчас, до окончания крупного строительства, которое мы развернули в начале войны" . В этой просьбе содержится предложение использования во взаимоотношениях между двумя странами схемы аре нды или, как это было бы названо сейчас – оперативного лизинга.

Президент США дал положительный ответ на предлагаемую форму лизинговых отношений. Тем более, что подобная помощь была предусмотрена американским законодательством.Юрисконсульты Э. Фоли и О. Кокс (одни из создателей проекта) нашли закон 1892 г согласно которому военный министр США, когда по его усмотрению это будет в интересах государства, может сдавать в аренду на срок не более пяти лет собственность армии, если в ней не нуждается страна.

Имен но этот закон и лег в основу "Билля о ленд-лизе" (официальное название "Акт содействия обороне США"), который был принят 8 марта 1941 г. Он уполномочивал президента передавать взаймы или в аренду предметы обороны любой стране, безопасность которой тот признает жизненно важной для США. Все, что было использовано на военные действия, оплате не подлежало.

Оставшиеся же после войны товары и материалы, которые можно было использовать в мирное время, предлагалось оплатить на основе долг осрочных кредитов, предоставленных Америкой. Военную технику и материалы США могли потребовать обратно, хотя, по словам А. А. Громыко (советский посол в США в 1943—1946 гг.), американское правительство неоднократно заявляло, что этим правом оно не воспользуется. Сделка состоялась уже через три месяца.Эсминцы, постройки конца 1-й мировой войны, были оценены в 250 тыс. долл так как считалось, что эта техника была почти полностью самортизирована ввиду того, что в тот период времени усредненные нормы амортизации на основные виды оборудования превышали 19 лет. За эту выгодную для англичан цену США получили право использовать находящиеся под протекторатом Великобритании стратегически важные острова в Атлантическом океане в качестве военно-морских и воздушных баз на условиях долгосрочной аренды.

Идея организации межгосударственных арендных отношений родилась в министерстве финансов США. Именно здесь по поруче-нию президента был разработан законопроект о ленд-лизе. Эта ра бота велась при участии Генри Моргентау, главного консультанта Эдуарда Фоли и его помощников – Оскара С. Кокса, Филиппа Янга, Германа Олифанта.

К работе были подключены и сотрудники Военного и Военно-морского министерств. Возможности Великобритании были ограниченными.За год войны долг перед США увеличился на 1740 млн. долл то есть почти втрое.

Были исчерпаны все возможности платить за поставки необходимой техники наличными. "Мы продали на 335 млн. долл. американских акций, реквизированных за фунты стерлингов у частных держателей в Англии. У нас осталось всего 2 млрд. долл.; большая часть из них числилась в капиталовложениях, многие из которых нельзя было быстро реализовать" . То есть эти средства были малоликвидны. Положение усугубили бомбардировки Лон-дона, Ковентри, Бирмингема и других промышленных центров.Для англичан сложилась к ритическая ситуация.

Начавшаяся в США политическая дискуссия о характере помощи показала выгоду сдачи вооружения в аренду по сравнению с предоставлением кредитов. Такая форма помощи позволяла не только открыть в США новые рабочие места, но и оказывать серьезное влияние на политику государств – получателей помощи.Вместе с тем экономическая обстановка в США, начиная с 1939 г складывалась таким образом, что многие американские промышленники не желали переходить на военное производство.

Например, Генри Форд, будучи яростным изоляционистом, отказывался выполнять заказы на оружие для англичан. Пресса отмечала странную картину в промышленности: при наличии заказов производство развертывалось крайне медленно, совсем не в американском стиле. Так, производственные возможности авиа-промышленности в августе 1940 г. использовались только на 40%. В то же время спрос на потребительские товары был особенно высоким.К 1941 г. автомобильная промышленность побила все рекорды по продаже автомобилей для гражданского населения.

Правительство не могло заставить промышленников переводить заводы на военные рельсы. Тогда государство приняло решение ассигновать 15 млрд. долл. на "национальную оборону", были введены новые нормы ускоренной амортизации, государственные военные контракты стали подкрепляться удовлетворительными долгосрочными гарантиями со стороны правительства. В ре-зультате промышленники, наконец, уверовали в длительную и благоприятную конъюнктуру.В тот период в одном из писем Черчилль предлагал Рузвельту три варианта взаимодействия: безвозмездная передача; лизинговые отношения; осуществление поставок на прежних условиях оплаты наличными.

Первый вариант, конечно же, для Англии он был предпочтительнее всего, но Черчилль не строил особых иллюзий относительно желания американцев передавать корабли в качестве дара. Осуществление поставок на прежних условиях оплаты налич-ными, т. е. третий вариант, также не мог быть реализован, т. к. Англия находилась на грани банкротства. 1 декабря 1 940 г. министр финансов Моргентау доложил президенту, что у англичан нет необходимых средств для оплаты военных закупок, сделанных ими в октябре.

Вот почему наиболее реальным представлялся второй из предложенных Черчиллем вариантов организации взаимоотношений между двумя странами, который предполагал лизинг. Именно этот вариант представлялся наиболее приемлемым для Рузвельта.Рузвельт сумел убедить американцев в необходимости ленд-лиза в очень доходчивой форме. "Представьте себе, что загорелся дом моего соседа, а у меня на раcстоянии 400-500 футов от него есть садовый шланг.

Если он сможет взять мой шланг и присоединить к своему насосу, то я смогу помочь ему потушить пожар.Что же я делаю? Я не говорю ему перед этой операцией: "Сосед, этот шланг стоил мне 15 долл тебе нужно заплатить за него 15 долл.". Нет! Какая же сделка совершается? Мне не нужны 15 долл мне нужно, чтобы он возвратил мой шланг после того, к ак закончится пожар" . Шланг может быть востребован только после потушения пожара.

Несомненно, под горящим домом президент подразумевал Европу. Пожарным шлангом в данном сравнении была помощь по ленд-лизу. По-видимому, лишь очень немногие предполагали, что США когда-либо получит обратно свой садовый шланг. Столь доходчивое объяснение сыграло свою роль в признании закона населением страны.Свыше 2/3 опрошенных американцев высказалось в поддержку билля о ленд-лизе. Р. Шервуд – знаменитый журналист, а в то время спичрайтер президента был убежден, что это сравнение с домом соседа помогло Рузвельту выиграть борьбу за закон о ленд-лизе. Предстояли два месяца самых ожесточенных дебатов, какие когда-либо знала история Америки, но на протяжении всего этого периода американский народ в целом сохранял убеждение в том, что не могло быть ничего слишком радикального или слишком опасного в предложении президента предоставить взаймы садовый шлан г англичанам, столь героически сопротивлявшимся в этой неравной борьбе.

Слушание законопроекта (Билля "О ленд-лизе") было внесено в сенат и палату представителей (10 января 1941) и 11 марта 1941 г. Рузвельт подписал закон о ленд-лизе, а 27 марта Конгресс санкционировал первое ассигнование на военную помощь в размере 7 млрд. долл. Расчеты по ленд-лизу строились на следующих принципах: 1) срок поставок по закону "О ленд-лизе" устанавливался первоначально д о 30 июня 1943 г а затем ежегодно продлевался. 2) имущество, оставшееся после окончания войны и пригодное для гражданских целей, полагалось оплатить полностью или частично на основе представленных Соединенными Штатами долгосрочных кредитов; 3) поставленные материалы: машины, различная военная техника, оружие, другие предметы, уничтоженные, утраченные и использованные во время войны, не подлежат оплате; 4) законом был предусмотрен возможный отказ в снабжении материалами по причинам секретности (в п ервую очередь оборудования) и первоочередном удовлетворении нужд собственных вооруженных сил; 5) сохранившиеся военные материалы остаются у страны-получателя, но правительство США сохраняет за собой право истребовать их (хотя подразумевалось, что правительство этим правом не будет пользоваться); 6) оборудование, не завершенное производством к концу войны, и ленд-лизовские материалы, находящиеся на складах правительственных учреждений США, могут приобретаться странами, для которых они зак азаны, с предоставлением американского долгосрочного кредита.

В соответствии с этими условиями правительство США заклю-чало соглашения с союзными странами.

Каждое государство, подписавшее с правительством США соглашение о получении помощи, по закону о ленд-лизе, должно было предоставить "финансовый отчет". Выступая перед комиссией по иностранным делам американского сената, министр финансов Моргентау отметил, что "впервые в истории одно государство, одно пра-вительство дает в распоряжение другого все сведения, характеризующие его финансовое положение". Важно отметить, что страны, заключившие соглашения с США, в свою очередь принимали на себя обязательства содействовать защите Соединенных Штатов и оказывать им помощь материалами, которые имелись у них, а также предоставлять различные услуги и информацию.

По закону о ленд-лизе осуществлялись поставки не только во-оружения, но и торговых судов, автомобилей, продовольствия, топлива, промышленного оборудования и даже обмундирования, продуктов питания.

Для реализации закона о ленд-лизе внутри страны правитель-ство США начало активно использовать так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost-plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса.

Дело в том, что в большинстве контрактов подрядчикам (заводам, фирмам, концернам, корпорациям и т. д.) позволялось устанавливать определенный уровень доходов по отношению к издержкам.

Производители понимали, что большая часть их товаров или услуг необходимы правительству лишь пока идет война, и что, по всей вероятности, контракты не будут возобновлены после ее окончания.

Таким образом, промышленники сталкивались с риском не успеть восстановить свои издержки на оборудование, приобретенное для выполнения конкретного правительственного проекта. Кроме того, специализированные станки и машины вообще могли иметь очень ограниченную рыноч-ную стоимость в мирное время.Правительственные подрядчики осознали, что аренда промышленного оборудования на срок, ограниченный договором о подряде (в противоположность покупке), минимизирует риск. В тех случаях, когда требовались большие специализированные машины и инструменты, само правительство стало выступать перед подрядчиками в роли лизингодателя.

Таким образом, ленд-лиз стал инструментом, с которым страна подключалась к борьбе на стороне Атлантической коалиции без ведения боевых действий. При этом исповедовался принцип, декларированный Рузвельтом: "Американские парни никогда не будут направлены участвовать в чужих войнах". В октябре 1941 г. президент особым указом преобразовал агентство в администрацию ленд-лиза – OLLA ("Office of lend-lease Administration"). Администрация по ленд-лизу была сформирована из быв-ших служащих министерства финансов и военного министерства.

Главным администратором был утвержден бывший п редседатель правления совета директоров "U.S. Steel Corporation" и вицепрезидент "General Motors" Эдвард Р. Стеттиниус.Впоследствии он стал государственным секретарем США и внес большой вклад в осуществление поставок по ленд-лизу в нашу страну.

В администрации были созданы объединенные союзные управления по распределению амуниции, сырья, продовольствия, во главе которых стояли штабы. Вместе с тем образованная структура обеспечения ленд-лиза была первоначально настолько громоздкой, что на прохождение заявки по ее коридорам уходило свыше двух месяцев.Бюрократические сложности, с которыми неминуемо сталкивались представители закупочных комиссий стран-получателей, во многом были связаны с необходимостью согласования технических спецификаций, разработкой проектов заказов и контрактов, разумеется, при прохождении этих документов через многочисленные инстанции.

Поначалу с этими проблемам и в полной мере столкнулись англичане.К примеру, одна из их заявок в конце 1941 г. на крупную партию самолетов, пройдя фильтрацию в администрации, в центре и на местах, была в реальности удовлетворена лишь на 15%. Однако не только бюрократические препоны становились на пути удовлетворения заявок союзников на поставки оружия и боеприпасов.

Дело в том, что этого оружия США просто не имели. В марте 1941 г. во всех Соединенных Штатах было произведено лишь 16 танков, 283 бомбардировщика и 223 истребителя. Военные программы производства вооружения только лишь набирали силу. Тем не менее ленд-лиз заработал сразу же после его принятия.После начала войны Германии с СССР Рузвельт и Черчилль сообщали Сталину о своей готовности снабдить Совесткий Союз "максимальным количеством тех материалов", в которых он нуждается. 30 августа Рузвельт потребовал от военного министра Стимпсона составить к предстоящей конференции рекомендации о распределении вооружения между союзниками до 30 июня 1942 г. с условием обеспечения России "всей возможной помощью", причем не только немедленной, но и на весь период войны. 3 сентября Сталин пишет тревожное письмо Черчиллю, которое последним было передано Рузвельту.

В послании говорилось о смертельной угрозе для СССР, которую можно снять лишь открытием второго фронта и срочной отправкой в СССР 30 тыс. т алюминия, а также минимум 400 самолетов и 500 танков ежемесячно.

Было необходимо, чтобы в конгрессе прошла "программа Победы", предусматривавшая увеличение военного производства минимум в два раза. Только имея на руках материалы программы, можно было говорить о планировании поставок союзникам.Одновременно, до изменения общественного мнения в пользу СССР, решался вопрос о переводе поставок для Советского Союза под ленд-лиз через Великобританию.

В этот критический для России момент американский президен т пошел на рискованный шаг. Так, не успев получить формальную поддержку конгресса, на свой страх и риск, он перенес на СССР действие закона о ленд-лизе под видом помощи Великобритании.Об этом Черчилль уведомил Сталина 6 сентября, предложив, чтобы помощь, оказанная британским правительством, "покоилась на той же самой базе товарищества, на какой построен американский закон о займе-аренде, то есть без формальных денежных расчетов". 11 сентября конгресс предварительно одобрил военную программу США. Спустя сутки в Лондон вылетел советник президента Аверелл Гарриман для обсуждения вопросов о распределении военной помощи.

Англо-американские переговоры о взаимопомощи начались 15 сентября. Перераспределение военных ресурсов в пользу СССР несомненно затрагивало британские интересы.Предложение министра авиационной промышленности Великобритании Уильяма Максуэлла Бивербрука направлять всю американскую помощь в Объединенное Королевство, которое будет передавать СССР все необходимое, было отклонено Гарриманом.

Необходимость срочной поддержки Советского Союза требовала не только сокращения американских поставок для Англии, но и предполагала предоставление Великобританией собственной продукции в СССР. Однако определение поставок вызвало полемику. В итоге конференция продолжалась почти неделю и закончилась принятием согласованного решения.Именно поэтому, наставляя делегацию на Московскую конфе-ренцию, Гарри ман говорил: " давать, давать и давать, не рассчитывая на возврат, никаких мыслей о получении чего-либо взамен". При этом, вероятно, полномочный представитель американс-кого правительства надеялся выполнить обещания, рассчитывая на то, что к концу протокольного периода будет уже частично реализована программа по увеличению военного производства.

Американской делегации были предоставлены чрезвычайные полномочия. Конференция начала свою работу 29 сентября.На следующий день были представлены согласованные материалы руководителями всех шести комиссий, организованных по видам поставок: авиационной; армейской; военно-морской; транспортной; сырьевой; медицинской.

Ни одна из категорий поставок, запрашиваемых Советстким Союзом, не встретила отказа. 1 октября Гарриман, Бивербрук и Молотов подписали Первый (Московский) протокол о снабжении Советского Союза до конца июня 1942 г. Согласно этому документу США и Великобритания обязались в течение ближайших девяти месяцев поставить: самолетов – 3600 ед.; танков – 4500 ед.; пушек – 12 700 ед.; сотни тыс. т различного оборудования, сырья, продовольствия и материалов. 2 ноября 1941 г. через советского посланника Рузвельт сообщил Сталину, что американские поставки будут осуществляться под беспроцентный заем на с умму 1 млрд. долл. с оплатой в течение десятилетия, начиная с шестого года после окончания войны.

РОЛЬ ЛЕНД-ЛИЗА В послевоенный период высказывались различные оценки роли ленд-лиза. В СССР чаще преуменьшалось значимость поставок, в то время как за рубежом утверждалось, что победа над Германией была определена западным оружием и что без ленд-лиза Советский Союз не устоял бы. Сегодня отношение в нашей стране к помощи союзников несколько изменилось.

По некоторым важным позициям без этих пост авок армия и народное хозяйство нашей страны не могли обойтись.Необходимость в подобных иностранных поставках определялась как нехваткой материалов, так и возможностью получения новейших образцов вооружения для быстрого переустройства собственных военных заводов на выпуск гораздо более со-вершенной военной техники отечественного производства.

В результате, Советский Союз постепенно становился производителем лучших видов оружия, что очень помогл о ему в дальнейшем, в период уже "холодной войны". Начальник Второго отдела Госплана в отчете руководству уже после окончания войны, в конце 1951 г касаясь проблемы наращивания производственных мощностей в довоенные годы, отмечал: "Мы шли почти исключительно путем строительства цехов и заводов и не учитывали такой важный резерв, как усовершенствование технологических процессов и внедрение новейших достижений науки и техники". Нельзя сбрасывать со счетов и количественный фак тор ленд-лизовской помощи, в результате чего были существенно снижены людские потери.

Так, доля поставок по ленд-лизу в общем объеме поставок для армии и гражданских нужд составляла: по бронетанковой технике – 16%; самолетам – 15,3%; боевым кораблям – 32,4%; зенитной артиллерии – 18,4%; радиолокационной аппаратуре – свыше 80%; тракторам – 20,6%; металлорежущим станкам – 23,1%; паровозам – 42,1%; грузовым и легковым автомобилям – 66,1%. Эта оценка дана только по количественным показателям без учета качественных характеристик машин, их грузоподъемности, мощности двигателя, проходимости.

Потери по автомобилям в течение войны составили 351,8 тыс. ед. При этом число доставленных в нашу страну машин превысило 427,7 тыс. ед. Многие проблемы доставки людей, грузов, техники были сняты за счет "фордов", "доджей", "студебейкеров", "остинов". Номенклатура поставок гражданского промышленного оборудования была очень большой и многообразной.

Например, на Сталинградском тракторном заводе более поло вины всех машин и оборудования получены по ленд-лизу. Поставлялись производственно-технологические линии и даже заводы, в частности, американские нефтеперерабатывающие предприятия в Куйбышев, Гурьев, Орск, Красноводстк, шинный завод в Москве, завод по производству алюминиевого проката.

В дальнейшем эти предприятия эффективно работали и в мирное время.ПРИЧИНЫ ПОМОЩИ Насколько выгодна была эта помощь американцам? Было ли это исключительно бескорыстным служением делу мира или эгоистичным финансированием собственного процветания? В своей монографии известный исследователь вопросов, свя-занных с ленд-лизом, Д. Херринг оспорил заявление У. Черчилля в палате общин (от 24 августа 1945 г.) о ленд-лизе как о "наиболее бескорыстном" в истории человечества акте. "Это был акт рассчитанного своекорыстия, – утверждает Херринг, – и американцы всегда знали о преимуществах, которые могут быть получены". Здесь приоритет отдавался стратегическим соображениям: в 19 41 г. Рузвельт поддерживал сопротивление Советского Союза, затем – его наступление.

Ленд-лиз удерживал Сталина от заключения сепаратного мира с Германией, а также компенсировал (до июня 1944 г.) отсутствие второго фронта.Правомерность таких решений президента автор доказывает напоминанием об опасных последствиях для США и Англии в случае победы Германии над Россией.

Многообразие целей ленд-лиза для СССР отмечает Вэн Тул. Ленд-лиз, пишет он, рассматривался американскими чиновниками как мера по литическая, направленная на удержание СССР в войне, и одновременно как мера военная и экономическая. США и Великобритания помогали СССР исходя из своих интересов.Мотивы, которыми руководствовалось британское правитель-ство при оказании помощи Советскому Союзу, раскрывает М. Гил-берт в своей биографии Черчилля.

Поддержка советско-германского фронта и предотвращение высадки вермахта на Британских островах стала с лета 194 1 г. самой главной целью военной политики Лондона.Этими причинами и объясняется медлительность, с которой Соединенные Штаты принимали решение о предоставлении помощи СССР. Этому способствовали долгие раздумья о способности России к обороне, о том, что лучше для США: победа Третьего Рейха или Советского Союза. Даже Англия, которая сама получала помощь, начала поставки в Союз раньше и в большем объеме, чем США. Именно в этот период, когда еще не было острой нехватки продов ольствия, он особенно нуждался в боеприпасах и военной технике, и такая помощь могла бы улучшить положение на фронте.

Позже советская промышленность уже сама могла обеспечивать армию и в некоторых видах военных грузов необходимость просто отпала. Во-вторых "помощь" вовсе не была бесплатной.Необходимо исходить из того, что ленд-лиз представляет собой межгосударственный договор.

В основе любого договора лежат взаимовыгодные экономические, политические, военные интересы. В договоре ленд-лиза эти интересы были определены, оценены и согласованы сторонами. В течение войны были подписаны четыре протокола и сверхпротокольное соглашение о поставках необходимой СССР военной и гражданской продукции. Договоры лизинга (аренды) всегда строились на принципах срочности, возвратности, платности.Вместе с тем в большинстве работ по истории ленд-лиза, при выяснении отношений между США, Великобританией и СССР, ключевым и определяющим понятием стала "помощь", не предполагающ ая возвратности и платности.

К тому же страны, получавшие помощь от США, в свою очередь принимали на себя обязательства по содействию обороне Соединенных Штатов и оказывать им помощь материалами, услугами и информацией. Таким образом, в Америку пошел "обратный ленд-лиз": станки, стратегическое сырье, драгоценные металлы и информация.Только из СССР официально было поставлено сырья на 2, 2 млн. долл. ПОСЛЕ ВОЙНЫ С капитуляцией Японии окончилась самая кровопролитная в истории человечества война, а с ней и действие закона о ленд-лизе. Но поставки на этом не прекратились – действовало "трубопроводное соглашение", которое упоминалось ранее.

Также советским правительством были предприняты попытки получить и техническую помощь для восстановления промышленности.Однако если в начале войны американский конгресс был заинтересован в оказании помощи нашей стране, то теперь просьбы СССР были отклонены Пос ле окончания войны, Соединенные Штаты направили всем странам-лизингополучателям, предложение погасить задолженность.

Правительство США не требовало оплаты военного оборудования и материалов, как и предусматривалось законом. Но за гражданские поставки: пароходы, паровозы, железнодорожные вагоны, тракторы, электростанции и другое оборудование, находившееся у нас по состоянию на 2 сентября 1945 г – необходимо было заплатить.На посвященных этому вопросу переговорах 1948 г. советские представители согласились выплатить незначительную сумму и встретили хорошо прогнозируемый отказ американской стороны.

Переговоры 1949 г. тоже ни к чему не привели.В 1951 г. американцы дважды снижали сумму платежа, которая стала равняться 800 млн. долл однако советская сторона соглашалась уплатить только 300 млн. долл. По мнению советского прави-тельства, расчет должен был вестись не в соответствии с реальной задолженностью, а на основе прецедента.

Этим прецедентом должны б ыли стать пропорции при определении долга между США и Великобританией, которые был закреплены еще в марте 1946 г. И только в 1972 г. в Вашингтоне состоялось подписание соглашения об урегулировании расчетов по ленд-лизу. По этому соглашению, СССР обязался до 2001 г. заплатить 722 млн. долл включая проценты. К июлю 1973 г. были осуществлены три платежа на общую сумму 48 млн. долл после чего дальнейшие выплаты прекратились.В июне 1990 г. в ходе переговоров президентов США и СССР стороны вернулись к обсуждению долга.

Был установлен новый срок окончательного погашения задолженности – 2030 г и сумма – 674 млн. долл Механизм ленд-лиза принес много полезного для стран союзников в наиболее трудное время войны. И, что очень важно, накопленный опыт организации межгосударственных лизинговых отношений не должен быть утрачен.Его следует эффективно использовать в современных условиях взаимоотношений между Россией и США, Великобританией, другими странами.

СТРИЖОВА С.В ТАРАКАНОВ В.А. ШИРЯЕВ С.И. МЕТОДИКА ПРОЕКТИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ХОЛДИНГА. Структура системы стратегического управления состоит из взаимосвязанных, взаимозависимых и взаимообусловленных блоков.Система стратегического управления сбалансирована по блокам и в наибольшей степени удовлетв оряет потребностям ПХ. В ситуации, когда управляющая подсистема функционирует как обособленная структура, управление её деятельностью и развитием производится в открытом контуре посредством обратной связи выхода системы (результатов деятельности) с входом (ресурсами). Наличие обратной связи достигается воздействием на входящие в организацию ресурсы собственными факторами, что приводит к самоорганизации ПХ. В рыночных условиях большинство процессов управления промышленным холдингом осуществляется в откры том контуре.

Обязательными условиями управления становятся: наличие канала информации о состоянии объекта управления и выходов (информационное обеспечение управления); возможность сравнения результатов выхода с оперативным планом либо стратегической программой; наличие источников формирования управляющих воздействий (механизмов управления); наличие условий для организации воздействия на вход и производственный процесс (самостоятельности ПХ в использовании механизмов управления). Полная схема взаимосвязей на прак тике может быть описана матрицей с равным по значению содержанием полей, где размещены все компоненты системы стратегического управления, а пересечения строк и колонок означают определённую взаимосвязь между двумя конкретными подсистемами.

Остановимся подробнее на характеристике подсистем предло-женной нами к использованию структуру системы стратегического управления (рис. 1). «Внешняя среда ПХ» состоит из технологиче-ских, социальных, природных, политических, правовых, экономических факторов.

Область ближайшего окружения ПХ составляют поставщики, конкуренты, потребители, посредники, контактные аудитории.

Важнейшей особенностью стратегического управления является то, что система стратегического управления не только выявляет сигналы из внешней среды, но и, в некоторой степени, должна оказывать возможное влияние на окружающую её среду: то есть воздействовать не только на внутренние, но и на внешние факторы.Далее, к компонентам «входа» относятся: информация о внешней среде: финансовые, материальные, человеческие, технические ресурсы, необх одимые как для производственного процесса, так и для процесса управления.

Компонентами «выхода» являются: произведённые услуги и продукция с учетом исполнения стратегии; набор правил социального управления, образующих имидж ПХ; прибыль; доля рынка; рост ПХ и т.д. Управляющая подсистема стратегического управления выступает в форме органов управления, занимающихся разработкой и принятием стратегических решений, контролем над реализацией стратегии.Основная проб лема в современных исследованиях касается процедуры распределения стратегических функций между уровнями управления, функциональными, линейными подразделениями управляющей подсистемы.

Рисунок 1 – Структура системы стратегического управления ПХ Целевая подсистема требует выделения в самостоятельную подсистему, что обусловлено определёнными обстоятельствами, среди которых: удаление целей от механизма управления, вызванное сложно-стью объекта управления и системы управления в целом; «опаснос ть подчинения целей управления интересам системы управления» , поскольку из-за удалённости целей от механизма управления возникает ситуация, когда сложившиеся ранее функции управления воздействуют на выбор или интерпретацию целей, а не наоборот как этого требуют принципы стратегического управления; комплексность целей, предполагающая построение «дерева целей»; множественность целей ПХ. Мы поддерживаем точку зрения, которая предполагает наличие не одной, а множества целей П Х . Основные причины данного факта следующие: корпоративные цели не могут быть описаны обобщающими показателями; внутри ПХ существует постоянный конфликт между интересами и целями различных индивидуумов, групп, подразделений, а также между целями ПХ в целом и целями составляющих её элементов; несоответствие долгосрочных программ ПХ и её краткосрочных действий и интересов; управленческие решения принимаются в условиях ограничен-ных ресурсов и информации, что в свою очередь затрудняет достижение оптимальн ого решения; множество целей необходимо для диверсификации рисков.

Целевая подсистема служит базовым материалом для проекти-рования и совершенствования функций стратегического управления.

На первом этапе проектирования устанавливаются необходимые функции управления и содержания работ, связанных с их выполнением.

Структурно-функциональная подсистема включает в свой состав организационную структуру, спроектированную согласно функциям стратегического управления, а главное требованиям вы-бранной стратеги и. Взаимосвязь организационной структуры и стратегических функций проявляется в процессе разработки функциональной стратегической модели.

Функциональную подсистему можно разбить на функции, подфункции, процедуры и операции. Общие функции стратегического управления находят своё выражение в осуществлении последовательных мероприятий по формированию и реализации системы стратегического управления.Реализация целей и процессов функционирования системы происходит соответственно за счет подфункций, процедур и операций. На втором этапе проектирования определяются задачи, стоящие перед каждой функцией управления.

На третьем этапе происходит распределение функций и задач стратегического управления между подразделениями и исполнителями, определяется состав подразделений организации и связь между ними. На заключительном этапе распределяются права и обязанности между элементами организационной структуры при выполнении работ по функциям стратегического управления . Информационно-ресурсная подсистема, являясь обеспечива-ющей подсистемой, включает в свой состав финансовые, технологи-ческие, технические, временные, пространственные, трудовые ресурсы, информацию, необходимые для разработки и реализации стратегии.

Особенность данной подсистемы заключается в ограничении входящих в её состав ресурсов информации.Таким образом, важным аспектом всего процесса принятия стратегических решений выступает то, что подавляющее большинство стратегических решений должно быть принято в рамках недостатка, как совокупных ресурсов, так и информации . Тем не менее, необходимо оптимизировать процесс использования ресурсов, для того чтобы получить максимально возможные эффект достижения целей ПХ и нахождения новых возможностей для осуществления хозяйственной деятельности.

Ограниченность внутренних ресурсов обуславливает выполнение следующих условий: обязательность «обратной связи» в виде притока её первичных ресурсов; наиболее полное использование возможностей внутренней среды в соответствии с тенденци ями её динамики, понимания её управляемости; эффективность использования ресурсов в технологии формирования управленческих воздействий.

Социально-поведенческую подсистему образуют управленческая идеология, ценностные установки, социально-этические нормы, поведенческие нормативы, то есть, другими словами, уровень развития культуры организации.Организационная культура все в большей степени выполняет функции связующего звена между системой стратегического управления и стратегией. Достаточность в создании системно-стратегического соответствия как раз заключается в формировании мощной культуры отношений, которая могла бы эффективно заполнить коммуникационный разрыв между стратегией и системами оперативного и стратегического управления.

Помимо прямого участия организационной культуры в создании системно-стратегического соответствия, существует и обратное влияние гармонично работающей системы на культуру, проявляющееся в том, что успех ПХ в достижении своих целей может выступать как усилитель соответствующих аспектов её культуры.

Философия организации в силу своей общности к фундаментальности способна быть адекватной весьма широкому спектру целей, стратегии и культуры компании.Более высокий уровень обобщения моральных ценностей в философии организации позволяет, не переходя на другую «идеологическую» основу, легко переключаться с одной стратегии на другую, а значит, изменение культур будет проходить также менее болезненно и с мень шими издержками, улучшая, таким образом, стабильность и устойчиво прибыльный характер деятельности ПХ. Инструментальная подсистема охватывает методы, принципы, технологии, модели, научные подходы, определяющие уровень развития концепций стратегического управления.

Кроме того, подсистема формируется с учетом применяемых в организации технологий управления и уровня систем управления, экономических характеристик функционирования ПХ, уровня систем управления, экономических характеристик функционирования, уровня и условий конкурентной борьбы, то есть формируется так же с учетом состояния внутренней и внешней среды деятельности ПХ. Каждый этап стратегического управления требует соответствующего методического обеспечения, характеризующегося определённым инструментарием.

Любой метод разрабатывается на основе определённых концептуальных построений, которые тем самым выступают его необходимой предпосылкой.Теория, отражает действительность, преобразуется в метод посредством разработки, формирования вытекающих из неё принципов, правил, приём ов и т.д которые возвращаются в теорию, поскольку субъект управления может применять их в качестве регуляторов в ходе познания и изменения внутренней и окружающей среды ПХ. Эффективность методов обусловлена содержательностью, глубиной, фундаментальностью теории.

Подсистема самоорганизации включает механизм саморазвития и адаптации системы стратегического управления, функциями которого являются: диагностика функционирования системы стратегического управления, её возможностей и зада ч; разработка, ведение в систему стратегического управления постоянно поддерживающих её стимуляторов; выявление новых тенденций и направлений развития системы управления; анализ форм и методов обновления системы стратегического управления; преобразование системы стратегического управления.

Идея самоорганизации системы стратегического управления опирается на определённые философско-методологические положения: сложноорганизованные системы должны быть самостоятельными в нахождении путей развития; существует возможность вы бора наиболее оптимального варианта из нескольких альтернативных путей развития; хаос может выступать в качестве конструктивного механизма развития; знание тенденций самоорганизации системы позволяет ускорить эволюцию и избежать ошибочных решений; в условиях неустойчивой социальной среды действия любого индивидуума могут влиять на макросоциальные процессы; будущее состояние системы как бы формирует, организует, изменяет наличное, существующее состояние.

Подсистема процесс стратегического управления.

Организация процесс а стратегического управления требует четкой технологии, предусматривающей разработку, принятие и реализацию стратегии, и, следовательно, стратегических решений. Подсистема стратегических решений.Существование значи-тельных противоречий между стратегическими и оперативными ре-шениями вызывают необходимость создания баланса внимания между ними. Учитывая тот факт, что стратегические вопросы не порождают сами себя, и если их специально не выявлять, стратегические проблемы могут остаться незамеченными на фоне оперативных вопро сов – руководителям необходимо уделять стратегическим проблемам более пристальное внимание.

Стратегические решения принимаются и реализуются в течении нескольких этапов: постановки задачи, формировании альтернативных решений, выбора решения и его реализация.Таким образом, мы представили краткое описание предлагаемой нами к использованию структуру системы стратегического управления промышленным холдингом.

Наибольшее соприкосновение системы стратегического управ-ления с оперативной системой управления происходит п о управляющей информационно-ресурсной, функционально-структурной, социально-поведенческой и целевой подсистемами.Это объясняется тем, что система стратегического управления может иметь различную степень обособления и самостоятельности, зависящую от определённых факторов, таких как: размер организации, степень диверсификации деятельности, уровень децентрализации управления, количество входящих филиалов, сложность организационной структуры, уровень развития и внедрения стратегического управления в орган изацию.

Таким образом, некоторые подсистемы могут одновременно относиться полностью либо частично и к системе стратегического управления, и к системе оперативного управления. По мере сокращения продолжительности цикла управления в ходе реализации стратегических программ стратегическое управление плавно переходит в оперативное.В данной структуре система стратегического управления рас-сматривается в рамках всей системы управления организацией.

Наиболее полно представлены, входящие в систему стратегического управления, подсистемы, взаимосвязь между ними и взаимодействия с системой оперативного управления, а также входящие потоки, характеризующие общесистемные связи как внутри ПХ, так и связи с внешней средой. Система стратегического управления формируется, функционирует и развивается на основе конкретных принципов.Понятие «принцип» относится к числу наиболее распространённых в теории и практики управления.

Однако вопрос о принципах формирования системы стратегического управления в литературе практически не разработан.Единичное упоминание касается того, что при построении системы стратегического управления организацией реализуется принцип «единства статического и динамического начал системы», в котором статическая составляющая находит отражение в формировании структуры системы стратегического управления, формировании и реализация стратегии, а динамическая в непрерывном процессе изменений и развития, как самой системы стратегического управления, формировании и реализации стратегии, так и стратегических программ ПХ. Это обусловлено тем, что стратегическое управление в своей основе имеет постоянное стремление к инновациям, и реализация стратегии осуществляется с непрерывными текущими корректировками.

Данная система, содержит 3 группы принципов; принципы со-здания системы стратегического управления; принципы осуществле-ния системы стратегического управления и принципы совершенствования системы стратегического управления.

Принципы создания системы стратегического управления: научность построения системы стратегического управления н а основе соблюдения определённой научно-обоснованной последова-тельности и выбранной закономерности; высокий уровень детализации системы стратегического управ-ления, проявляющийся в ограничении числа уровней, подсистем и объектов управления; оптимальная структурированность, исключающая дублирование элементов и связей системы стратегического управления; функциональная ориентация уровней управления, означающая локализацию однотипных задач определённой подсистемы; своевременность и соответствие системы стратегического управления вне шним факторам и внутренним тенденциям развития ПХ. Принципы осуществления системы стратегического управления: удовлетворение потребностей ПХ в создании, выборе и выполнении стратегических решений; осуществление системы стратегического управления должно быть общим, динамичным, непрерывным, экономичным, эффективны, управляемым; отсутствие излишнего давления в связях в системе управления; информированность, создание информационных каналов снабжающих систему управления информацией; комплексность как условие достижения э ффективности страте-гических решений; внутреннее определение стиля управления, позволяющее системе управления реализовать выработанную стратегию.

Принципы совершенствования системы стратегического управления: гибкость и неубывающая управляемость системы стратегиче-ского управления, которая способна реагировать на внешние и внутренние возмущения; внутренняя устойчивость системы стратегического управления к возмущающим воздействиям, как внутренним так и внешним обес-печивающая стабильность системы стратегич еского управления вне зависимости от существующих изменений в системе оперативного управления; выявление точек напряжения в системе стратегического управ-ления, означающих наличие необходимости в преобразований системы стратегического управления; внутренний и внешний самоанализ системы стратегического управления, внутреннее выявление направлений совершенствования; формирование кадрового потенциала и резерва способного воплощать указанные принципы, имеющего личную материальную и моральную заинтересованность, и соответствующий уровень корпоративной культуры.

Данные принципы позволяют рационально подойти к вопросу формирования и совершенствования системы стратегического управления.

Развитие и преобразование системы стратегического управления, начинается с изменения принципов управления, переходит к изменению методов и подходов.

Методы, используемые при формировании и функционировании системы стратегического управления, достаточно хорошо известны.

В связи с различиями в структурности проблем стратегического управления в определён ных границах используются как эмпирические (наблюдение, сравнение, эксперимент), так и теоретические методы.

К числу которых относятся следующие: экспертные методы (интервью, аналитические докладные записки, «Мозговая атака», «Дельфи» и т.д.); структурно аналитические методы (составление сценариев, мо-делирование, сетевой анализ, иерархическая декомпозиция, матрич-ный метод, построение профиля среды, SWOT – анализ, и т. д.); балансовый метод, метод временных рядов; экономико-математические методы и модели; метод системного анализа и синтеза; и др. . Все этапы процесса стратегического управления обеспечиваются достаточно хорошо разработанными инструментами, методами и технологиями.

В заключении следует отметить, что разработанные метод анализа внутреннего состояния ССУ, структура, принципы, а также метод формирования системы стратегического управления являются описательными и могут быть использованы в процессе внедрения, функционирования и развития системы стратегического управлени я корпорациями.Финогенов А. В. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ РФ Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях те хнологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест . В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие бол ее чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Среди участников финансово-промышленной группы обяза-тельно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе . Финансо во-промышленные группы могут организовываться двумя способами.

Как основное и дочерние общества, то есть через приобретение входящими в нее компаниями акций друг друга (1-й способ). При этом одна компания может владеть контрольными пакетами акций остальных – дочерних предприятий – или же входящие в ФПГ фирмы произведут обмен пакетами своих акций и, таким образом, будут взаимно-сестринскими предприятиями.

Второй способ организации ФПГ – через учреждение центральной компании, кот орая или вновь создается, или используется уже существующая, и которая выполняет функции управления, координации и так далее в пределах группы, а также уполномочена выступать от имени всего объединения.

Иными словами, к такому типу относятся группы, участники которых объединяют свои капиталы и создают единую акционерную компанию. Для участников финансово-промышленной группы, организо-ванной с образованием центральной компании, характерно отсутствие явного лидера объединения. Такая ситуация часто встречается ко гда консолидированные капиталы участников объединения приблизительно равны.В этом случае управлением группой занимается центральная компания, а фирмы-участницы находятся в равном положении относительно друг друга.

Чаще всего потенциальным лидером в таком союзе фирм выступает финансово-кредитная организация, например, банк. Данная ситуация также может сложиться, если банк является материнской компанией по отношению к другим фирмам, входящим в объединение. В настоящее время интегрированны е формы организации бизнеса часто имеют в качестве лидера и специальную компанию.Например, в финансово-промышленной группе – центральная компания, которая выступает от имени всей группы, то есть в данном случае под "специальной компанией" следует понимать фирму, стоящую во главе объединения, главной задачей, которой является управление интегрированной структурой, координация действий ее участников, а также, возможно, и способность высту-пать от лица всей такой структуры.

Финансов о-промышленные группы проходят государственную регистрацию в соответствии с Федеральным законом №190 "О финансово-промышленных группах от 30.11.1995 г. (далее Закон). Однако не все интегрированные структуры, являющиеся по сути финансово-промышленными группами, регистрируются в этом качестве.

Тем не менее, создание, деятельность и ликвидация официальных ФПГ регулируется российским законодательством. Большинство созданных к настоящему моменту официаль ных финансово-промышленных групп являются весьма слабыми и "рых-лыми" образованиями, а некоторые и вовсе носят чисто формальный характер.Создание интегрированных структур в порядке и на условиях, предусмотренных Законом, в большинстве случаев не оказывает существенного положительного влияния на эффективность функционирования их участников.

В настоящее время в различных отраслях отечественной про-мышленности существует не менее сотни вполне дееспособных инте-грированных бизнес структур, которые, являясь де-ф акто финансо-во-промышленными группами, попросту не стали утруждать себя процедурой государственной регистрации.На 1 мая 1998 г. Государственный реестр финансово-промышленных групп России содержит 85 официальных ФПГ. В составе групп – более 1200 юридических лиц, в том числе более 150 финансово-кредитных учреждений.

Общая численность занятых в структурах финансово-промышленных групп достигла 3 млн. чел. Удельный вес объемов производства продукции ФПГ в 1998 г. составил около 10% от объемов промышленного производства по России в целом (в 1994 г – 3%). По размеру оборота ФПГ можно подразделить на малые, средние и крупные.Оборот для малых ФПГ составляет до 100 млн. долл средних – от 100 до 1000 млн. долл крупных – более 1000 млн. долл. По данным за 1997 г приблизительно 20% ФПГ являются крупными, 30% – средними и 50% —малыми.

Действующая редакция Закона далека от совершенства. С одной стороны, статус ФПГ зачастую получают группы, имеющие сугубо формальный характер, не обладающие значительным собственным потенциалом развития и ориентированные исключительно на получение государственной поддержки.С другой стороны, большинство эффективных интегрированных структур либо не могут претендовать на официальную регистрацию в качестве ФПГ в силу целого ряда достаточно формальных ограничений, либо оказываются незаинтересованными в получении статуса финансово-промышленной группы. На статус официальной ФПГ, как правило, не претендуют I разветвленные холдинговые структуры (нефтяные компании, РАО "Газпром" и др.). Стремление к получению такого статуса нередко сочетается со стремлением партнеров по группе воспользоваться потенциальными плодами интеграции, не прибегая к жесткой централизации контроля над ресурсами.

Как следствие, отмечается малочисленность официальных ФПГ с преобладанием холдинговых отношений между участниками.

Возникает вопрос, почему же крупные интегрир ованные бизнес структуры, которые, являются де-факто финансово-промышленными группами, не заинтересованы в получении статуса ФПГ? Согласно, ст. 15 Закона определяющей весьма широкий спектр возможных мер государственной поддержки деятельности ФПГ, это: 1) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций для покупателя – центральной компании той же ФПГ; 2) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность группы; 3) передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой группы; 4) предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций; 5) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансо-вой поддержки для реализации проектов ФПГ; 6) Центральный банк РФ может предоставлять банкам-участникам ФПГ, осуществляющим в рамках группы инвестицион-ную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, а также изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

Кроме того, органы государственной власти субъектов РФ в пределах своей компетенции могут предоставлять Ф ПГ дополнительные льготы и гарантии.

Однако в течение пяти лет, прошедших с момента принятия Закона, ни одна из продекларированных мер государственной поддержки ФПГ не получила сколько-нибудь широкого распространения.

Это произошло по ряду причины: 1) Практически не вызывает сомнений то, что при нынешнем состоянии бюджета государство неспособно в должном масштабе обеспечить предоставления ФПГ инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки.

С учетом имеющихся прогнозов можно за-явить, что в течение ближайших нескольких лет ситуация в данной сфере коренным образом не улучшится.И в среднесрочной перспективе государство, скорее всего, не сможет осуществлять значимую финансовую "подпитку" ФПГ. 2) Вызывает большие сомнения разумность предоставления банкам – участникам ФПГ льгот, предусматривающих снижение норм обязательного резервирования, а также изменение других нормативов.

Действительно, широкое применение данной меры государственной поддержки фактически будет означать дискриминацию финансовых институтов по формальному признаку их участия либо неучастия в одной из официально зарегистрированных ФПГ, что совершенно неправильно.Разумеется, нужно всячески поощрять и стимулировать инвестиционную деятельность банков в реальном секторе, однако при этом не следует прибегать к откровенно циничным методам такого стимулирования. 3) Особого внимания заслуживает возможность передачи в до-верительное управление центральной компании ФПГ вре менно за-крепленных за государством пакетов акций участников этой группы.

В нынешних условиях, когда существующие размеры государственной собственности многократно превосходят управляющие возможности государства, передача ФПГ прав по управлению государственным имуществом не только не противоречит интересам государства, но даже может рассматриваться как своеобразная форма "помощи государству со стороны ФПГ". Однако при этом необходимо учитывать следующее: • передачу в доверительное управление центральной компании ФПГ пакетов акций целесообразно практиковать только в отношении групп холдингового типа; • Закон предусматривает возможность передачи в доверительное управление лишь для пакетов акций, закрепленных в государственной собственности.

Нужно заметить, что в настоящее время более половины общего числа пакетов акций, принадлежащих Российской Федерации, находятся в федеральной собственности без закрепления.

Согласно действующему законодательству такие па кеты акций подлежат приватизации, но в силу ряда причин многие из них не могут быть выгодно проданы даже заинтересованной стороне – центральной компании ФПГ. Поэтому необходимо распространить возможность передачи в доверительное управление на акции, которые находятся в государственной собственности без закрепления; • механизм доверительного управления принадлежащими государству пакетами акций удобно использовать в качестве их предпродажной подготовки.

В этом случае доверительному управляющему (центральной компании ФПГ) может быть предоставлено право выкупа переданных ему акций (или некоторой их части) по истечении срока доверительного управления по первоначально ус-тановленной стоимости. Процесс создания официальных ФПГ весьма выгоден с позиций государства по ряду причин.Во-первых, государственная регистрация группы возможна только в том случае, если целью интеграции является реализация "проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширен ие рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест" (такое ограничение допустимых целей интеграции – ст. 2 Закона – представляется не совсем разумным, о чем будет сказано ниже). Очевидно, что осуществление таких проектов крайне выгодно государству.

Во-вторых, в процессе регистрации уполномоченный государственный орган имеет возможность внести коррективы в организационные документы группы и тем самым повысить эффективность интеграции и реализуемость пред ложенных проектов.

В-третьих, государству предоставлена возможность контролировать деятель-ность ФПГ, т. е. "держать руку на пульсе" перспективных проектов и программ, осуществляемых ФПГ. В этой связи необходимо отметить следующее.Во-первых, со-гласно определению, статус ФПГ могут получить только такие группы юридических лиц, объединение которых имеет своей целью реализацию некоторых проектов и программ.

Если же интеграция предприятий направлена на установление долгосрочных партнерских отношений, налаживание взаимовыгодного сотрудничества, обеспечение исполнения взаимных обязательств, концентрацию усилий по отстаиванию общих интересов и т. п. и не предусматривает в ближайшем будущем "осуществление инвестиционных и иных проектов и программ", то такие предприятия не могут рассчитывать "узаконить" свои отношения посредством регистрации ФПГ. Такая дискриминация групп предприятий в зависимости от декларируемых ими целей объ-единения неоправда нно сужает круг претендентов на получение ста-туса финансово-промышленной группы.

Во-вторых, в соответствии с определением в роли ФПГ может выступать весьма широкий спектр структур, характеризующихся принципиально различными стратегиями совместной деятельности, – от временных "содружеств" предприятий, стихийно организовавшихся для реализации некоторого проекта (назовем их договорными ФПГ или группами первого типа), до финансово-промышленных корпораций, создаваемых на основе реальной централизац ии управленческих полномочий и консолидации фи-нансовых потоков (будем называть их холдинговыми ФПГ или группами второго типа). Очевидно, что ФПГ первого и второго типа имеют принципиальные различия.

В частности, если для групп первого типа более подходит "мягкая" (договорная) форма интеграции, то основой для формирования ФПГ второго типа, как правило, должны выступать "жесткие" имущественные отношения участников.

Соответственно, если в первом случае сфера полномочий группового менеджмента ограничивается координацией работ по реализации конкретного проекта, то во втором речь уже идет о непосредственном управлении всеми предприятиями группы.В заключении, следует отметить, тот факт, что к обретению официального статуса ФПГ чаще стремятся бизнес-группы с не устоявшейся структурой прав собственности, еще находящиеся в фазе острой борьбы за распределение этих прав. Многие крупнейшие компании участвуют в этой борьбе и как объекты, и как субъекты.

Если обратиться к акционерным связям в рамках официальных ФП Г, то видно, что, Во-первых, в редких случаях крупнейшие промышленные компании имеют существенное имущественное влияние на других участников своей группы; Во-вторых, что перекрестное владение акциями между участниками официальных групп слабо развито.Итак, из всего выше сказанного можно сделать вывод, что получение официального статуса ФПГ при существующем законодательстве не приносит существенных выгод и конкурентных преимуществ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Адашаева С. Б Балючевич В. П Горбачев А. В Дементьев В. Е, Паппэ Я. Ш. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках. Бюро экономического анализа. – М.: ТЕИС, 2000. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике.Российский экономический журнал. №1, 1999. Кавеев Х. З. Управление стратегическим развитием вертикально интегрированных нефтяных компаний. – М.: БУКВИЦА, 2001. Кузык М. Проблемы законодательного регулирования процессов созд ания и функционирования финансово-промышленных групп в России.

М. 2000. Федеральный закон от 30.11.1995 г. №190 "О финансово-промышленных группах ЧЕНЦОВ В. М. СТРУКТУРА СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В отличие от классических видов страхования, страхование предпринимательских рис ков характеризуется большим и не всегда четко определенным набором рисковых ситуаций, крупными разме-рами убытков при меньшей частоте их возникновения, а также усложненной и растянутой во времени системой определения размеров и причин возникновения этих убытков.

Современная методология оценки предпринимательских рисков включает учет статистики действительных ущербов, которые произошли в мировой промышленности. На основе этих статистических данных установлены стандарты, процедуры и практические законы для мин имизации вероятности повторения опасных ситуаций.Крупные западные страховщики имеют набор специальных инструкций для инспекторов, в которых перечислены основные требования для объектов страхования, без выполнения которых и речи не может идти о заключении договоров страхования предпринимательских рисков.

Это, во-первых, требования к используемому оборудованию и оснащению его системами безопасности, во-вторых, требования к отбору контрагентов на всем пути товародвижения, и, в-третьих, требования достаточно высоког о уровня уже имеющейся страховой защиты от имущественных рисков (страхование имущества, грузов и т. д.). В соответствии с этими инструкциями страховщик обязан обратить внимание на производственный, технический и управленческий факторы у потенциального страхователя и определить в каждом конкретном случае присущие этим факторам опасности.

В деятельности любого хозяйствующего субъекта необходим индивидуальный подход при отборе рисков для заключения договоров страхования. С понятием "риск" тесно связано понятие ущерба.Ес ли риск – это только возможное отрицательное отклонение, то ущерб – реально состоявшаяся потеря.

Принимая решения по тем или иным вопросам хозяйственной деятельности, предприятие должно оценить степень риска. В условиях рыночной экономики можно выделить пять основных областей риска в деятельности любого хозяйствующего субъекта: 1. Безрисковая область При "осторожном ведении дел", когда субъект ничем не рискует, отсутствуют любые потери, и он получает как минимум расчетную прибыль.Теоретически, объем прибыли в д анном случае ничем не ограничен, но в условиях сегодняшней жесточайшей конкуренции такое упразднение риска упраздняет и прибыль. 2. Область минимального риска В процессе деятельности субъект рискует лишь частью или в пределах всей величины чистой прибыли. 3. Область повышенного риска Субъект рискует тем, что в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в лучшем – получит прибыль намного меньше расчетного уровня. 4. Область критического риска Субъект рискует не только потерять прибыль, но и недополу-чить предполага емую выручку.

В этом случае ему придется возме-щать часть затрат за свой счет. 5. Область недопустимого (катастрофического) риска Деятельность субъекта приводит к банкротству, потере инве-стиций . Количественная оценка риска – это численное определение размеров ущерба и недополученной прибыли (убытков) от наступления конкретного риска и от всей деятельности в целом при помощи различных методов: 1) статистического; 2) анализа целесообразности затрат; 3) метода экспертных оценок; 4) использования аналогов.

В первом случае анализируется статистика потерь и прибылей в деятельности данного или аналогичного субъекта хозяйствования.

Составляется расчет на будущее, рассчитываются вариация, дисперсия и стандартные отклонения. Вариация – изменение количественной оценки признака при переходе от одного случая к другому.Например, изменение рентабельности определяется суммированием произведений фактических значений рентабельности (ЭРi) на соответствующие значения вероятностей (Рi): , i = 1, …, n. Вариация оценива ется дисперсией, т. е. мерой отклонения фак-тического значения признака от его среднего значения.

Средневзве-шенную дисперсию рассчитывают по формуле: , i = 1, …, n. Чем выше результат, тем рискованней анализируемая деятель-ность. Статистический анализ степени риска требует значительного числа данных, не всегда имеющихся в наличии.Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска, т. н. "узких мест". Перерасход затра т может быть вызван одним из четырех факторов или их комбинацией: • первоначальная недооценка стоимости; • изменение границ проектирования; • различие в производительности; • увеличение первоначальной стоимости.

Метод экспертных оценок основан на создании обобщенной базы оценок нескольких специалистов-экспертов, имеющих высокий профессиональный уровень и большой практический уровень в области оценки риска.Метод использования аналогов заключается в поиске и ис-пользовании сходств систем похожих (аналогичных) оценок на о сновании сопоставления результатов.

Оценка риска – это оценка вероятности (частоты) наступления рисковой ситуации, прогнозирование уровня потерь и исходя из этого определение их стоимости.Существует шкала вероятности убытка, согласно которой некое (неблагоприятное) событие произойдет в рассматриваемый период хотя бы один раз (см. табл. 1). Целью количественной оценки и качественного анализа рисков является выработка стратегии управления ими. Решение по снижению степени риска методом заключения договоров страхования с профессиональными страховыми организациями становится очевидным исходя из анализа убытков, пример которого приведен в табл. 2. Таблица 1 Шкала вероятности убытка Коэффициент Вероятность убытка 0,0 Убыток невозможен 0,1 Вероятность убытка крайне мала 0,2 Убыток маловероятен 0,3 Небольшая вероятность убытка 0,4 Вероятность убытка менее 50% 0,5 Вероятность убытка 50% 0, 6 Убыток достаточно вероятен 0,7 Убыток вероятен 0,8 Убыток предсказуем 0,9 Убыток весьма вероятен 1,0 Убыток произойдет наверняка Таблица 2 Разработка решения по снижению степени риска методом за-ключения договоров страхования с профессиональными страховыми организациями Тип убытка Частотность убытка Величина серьезности убытка Воздействие на деятельность субъекта хозяй-ствования Решение о страховании Незначительный Весьма высо-кая Весьма низ-кая Несущественное Не страховать Малый Высокая (раз в год) Низкая Средней тяжести Самострахование Средний Низкая (раз в 10 лет) Средняя Серьезное Самострахование, страхование Крупный Весьма низкая Высокая Катастрофическое Страхование Суть количественной оценки и качественного анализа всех предпринимательских рисков, присущих деятельности того или иного субъекта хозяйствования, состоит в построении наибольшего числа все возможных сценариев возникновения и развития рисковых ситуаций и присущих им неблагоприятных последствий при помощи математических моделей и на основе статистических данных.

К настоящему моменту в России, к сожалению, не выработано никаких общепринятых методик подобного всестороннего анализа предпринимательских рисков.

В некоторых крупных профессиональных страховых организациях, серьезно занимающихся этим видом страхования, актуарии и риск-менеджеры самостоятельно, путем допущений и прогнозов, разрабатывают методоло гию для решения задач, связанных с оценкой отдельных видов предпринимательских рисков (рисков аварий на различных промышленных производствах, рисков перерывов в хозяйственной деятельности, вызванных теми или иными причинами и т. д.). Подобными разработками с более высокой степенью точности обладают страховые организации, являющиеся кэптивными компаниями крупных финансово-промышленных групп и транснациональных корпораций, занятых в определенных отраслях промышленности и обладающих наиболее полной и достоверной информацией о состоянии и перспективах данных отраслей.

При оценке предпринимательского риска следует учитывать такую возможность, что к одному ущербу могут привести несколько рисковых событий.

Простой пример – ущерб от риска перерыва в хозяйственной деятельности, который может произойти вследствие цепочки нескольких наступивших рисковых ситуаций: первая – пожар, вторая – отключение электроэнергии по причине повреждения электропроводки, третья – ремонт помещений и замена поврежденного оборудования и т. д. Дру гой пример – учет статистики возникновения пожаров на производствах при оценке риска.

Однако возгорание – причина пожара – может, в свою очередь, быть вызвано халатностью работников, электрическим замыканием, сухой и жаркой погодой и другими событиями.

Как это не парадоксально, степень риска зависит от вида и размера ущерба, хотя в жизни все наоборот: сначала существует риск (вероятность) наступления какого-либо ущерба, и лишь затем может наступить этот ущерб как таковой.

Но так как риск – это возможность наступления определенного вида ущерба, то его невозможно заранее измерить, можно лишь спрогнозировать его наступление.

Оценить же степень риска можно только исходя из размера и выяснив причины наступившего в связи с ним ущерба: . Раскроем подробнее приведенную зависимость.Для этого вве-дем показатели для видов ущерба, характерных для деятельности промышленного предприятия: H (Human) – различные виды ущерба жизни и здоровью людей (количество погибших, пострадавших, эвакуированных и т. д.); T (Technical) – технические ущербы (разрушения производ-ственных систем, возникновение различных видов аварий); E (Ecological) – экологические последствия (количество выбро-сов в окружающую среду, загрязненные площади); L (Labor) – материальные потери имущества, наступление от-ветственности перед третьими лицами, ущерб от неплановых простоев производства.

Указанные показатели рассчитываются для каждого сценария наступившего рискового события, последовавшего за ним ущерба, а также с учетом возможной частоты воз никновения подобного сценария.

Полученные данные используются для определения степени (вероятности наступления) риска по следующей формуле: , где R – степень (вероятность наступления) оцениваемого риска; i – множество всех сценариев оцениваемых рисковых событий [1; N]; p – вероятность конкретного i-го сценария; – ожидаемая частота наступления конкретного i-го сцена-рия; Di – ущерб в конкретном i-ом сценарии, причем D (Damage) – переменная величина, зависящая от вида ущерба, и если D = H, то R – риск, связанный с угрозой жизни и здоровью людей, D = T, то R – технический риск, D = E, то R – экологический риск, D = L, то R – финансовый риск. Анализ рассчитанных показателей степеней рисков позволяет количественно описать уровень безопасности деятельности, адекватно учесть национальные особенности, выявить "узкие места", выбрать более удачные варианты по снижению риска, обосновать выбор программ по повышению безо пасности, и в будущем прогнозировать и по возможности учитывать вероятные потери.

Данный метод может быть представлен в виде алгоритмической программы, содержащей периодически пополняющуюся статистическую базу данных о наступивших рисковых ситуациях и ущербах в данной сфере деятельности и смежных областях.

Процедура количественной оценки степени рисков состоит из двух основных этапов: идентификация рисковых ситуаций и сам расчет. 1. Идентификация рисков.Существо этого этапа – сбор информ ации по всей деятельности предприятия, выявление и "количественное" описание опасностей.

Составляется отдельный список оборудования, выход из строя которого может привести к аварии, задержке (перерыву в производстве), т. е. неисполнению (ненадлежащему исполнению) обязательств по договору и т. д. Причем для каждой единицы такого оборудования желательно собрать информацию о его типе и местонахождении на конкретном предприятии, технологических характеристиках, сроке ввода в эксплуатацию, сроках прошедших и предс тоящих ремонтов и освидетельствований, стоимости и т. д. Сбор данных по конкретному предприятию проводится на основе запрашиваемой документации.

Кроме того, необходима информация о составе персонала и его действиях при возникновении аварий и чрезвычайных ситуациях. 2. Расчет риска. При расчете моделируются различные рисковые случаи, частота которых определяется на основе статистических данных об имевших место в данной отрасли отказах оборудования, отклонени ях от технологических режимов, ошибках персонала, внешних воздействиях.Далее, для каждого вероятного рискового случая собирается набор возможных сценариев развития – цепочек неблагоприятных событий, и рассчитывается частота возникновения каждого и последних.

На основе всех полученных данных вычисляются ожидаемые рисковые сценарии по всей совокупности деятельности предриятия, оценивается оптимальный размер ущерба, выявляются основные со-ставляющие рисков.На основе результатов количественного анализа рисков разрабатывается программа мер по профилактике неблагоприятных событий и противодействию им в ходе их развития.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Агеев Ш. Р Васильев Н. М Катырин С. Н. Страхование: тео-рия, практика и зарубежный опыт. – М.: Экспертное бюро-М, 1998. Боков В. В Забелин П. В Федцов В. Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной зарубежной экономике. – М.: ПРИОР. – 2000. Теория статистики.Учебник под ред. Шмойловой Р. А. – М.: Финансы и статистика. 2001. ЧЕРЕМИН С. Е. УЧАСТИЕ РОССИЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ В ИНТЕГРАЦИОННЫХ ЭКОНОМИКО-ПОЛИТИЧЕСКИХ ПРОЦЕССАХ Основные предпосылки формирования и принципы функционирования российских корпораций Становление рыночных отношений в России, потеря устойчивости финансово-экономического положения многих промышленных предприятий обусловили необходимость поиска новых форм экономических взаимоотношений предприят ий, обеспечивающих определенную стационарность экономических процессов.

При этом наибольшую активность в поиске проявляли прежде всего крупные предприятия, связанные в единую технологическую цепочку.

Как и в развитых странах, одним из магистральных путей решения этой проблемы оказалось создание корпоративных объединений. Развитие корпоративных форм, как способа дальнейшего со-вершенствования инвестиционного процесса, обусловлено их само-стоятельностью как юридических лиц, ограниченной ответственно-стью индивидуа льных инвесторов, возможностью передачи другим лицам акций, принадлежащих индивидуальным инвесторам, а также централизованным управлением.Поскольку степень ответственности индивидуальных инвесто-ров корпораций ограничена объемом их вклада, то и возможные потери не могут быть выше этого вклада, что позволяет инвесторам диверсифицировать возможные риски инвестирования путем одновременного участия в различных компаниях.

Благодаря этому корпорации могут получать значительные финансовые ресурсы, необходимые пр и современных масштабах экономики, а также могут принимать на себя риск, уровень которого недоступен для каждого индивидуального инвестора в отдельности.

Такая модель инвестирования приводит к значительной "распыленности" капитала корпорации по различным инвесторам и, как следствие, к необходимости создания соответствующей системы управления, основанной на разделении функций владения и управления.Поскольку при значительном количестве инвесторов, все они не мо гут участвовать в управлении корпорацией, то ограниченная ответственность по делам корпорации может быть достигнута только за счет утраты части полномочий инвесторов по контролю за ее деятельностью.

Поэтому корпорации обычно передают право управления операциями компании менеджерам, а акционеры компаний, выступающие в роли инвесторов, делегируют право принимать решения по целому ряду аспектов деятельности корпорации директорам и менеджерам – за исключением решений принципиальной важности.С управленческой точки зрения корпоративная организация может быть представлена в виде открытой системы, на вход которой из окружающей среды поступают различные ресурсы: информация, капитал, трудовые ресурсы, материалы и т.д. В процессе функционирования корпорация преобразует эти ресурсы.

Результаты этого преобразования могут рассматриваться как выходы данной системы.Если организация управления эффективна, то в ходе процесса преобразования образуется добавочная стоимость, появляется прибыль, происходит увеличение доли рынка, объема продаж, рост корпо рации и т.п. В стабильности работы корпорации заинтересованы и менеджеры, и акционеры, хотя для достижения этого предпочитают разные средства.

Это обусловлено тем, что менеджеры концентрируют в компании все свое достояние, в связи с чем в их деятельности лежит стремление к снижению опасности воздействия непредвиденных обстоятельств (поэтому они предпочитают, как правило, финансирование деятельности за счет нераспределенной прибыли, а не за счет внешнего долга, а также диверсификацию капитала компании для снижения опасн ости банкротства). А акционеры, инвестируя в конкретную корпорацию только часть своего состояния и распределяя свои инвестиции между целым рядом компаний, хотят иметь максимальные прибыли, даже путем рискованных операций.

Одним из эффективных механизмов, помогающим обеспечить принятие управленческих решений, направленных на успешную работу корпорации, является стратегическое планирование, представляющее собой набор действий и решений, предпринимаемых руководством управляющей компании, для достижения корпорацией своих це лей. Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, который должен разрабатываться с точки зрения перспективы всей корпорации.

Разработка стратегического плана, окончательный вариант которого должен обосновываться обширными исследованиями и фактическими данными, является сложнейшей проблемой. Чтобы эффективно функционировать в условиях жесткой конкуренции, корпорация должна постоянно заниматься сбором и анализом огромного количества информации об отрасли, рынке, конкуренции и других фак торах.Стратегический план придает определенность и индивидуаль-ность корпорации, что позволяет ей открывать широкие пер-спективы.

Поэтому он должен быть разработан так, чтобы не только оставаться целостным в течение длительного периода времени, но и быть достаточно гибким, чтобы при необходимости можно было осуществить его переориентацию.То есть стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность фирмы в течение продолжительного периода времени и корректируется в соответ-ствии с и зменением экономической и социальной обстановки.

Современный темп увеличения знаний является настолько вы-соким, что стратегическое планирование представляется единствен-ным способом формального прогнозирования будущих проблем и возможностей, и, следовательно, дает основу для принятия соответ-ствующих управленческих решений.Кроме того, планирование способствует снижению рисков при принятии соответствующих решений, в том числе из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях корпорации или о внешней ситуац ии. Стратегическое планирование обычно включает четыре области управленческой деятельности: распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, внутренняя координация и организационное стратегическое предвидение.

Распределение ресурсов включает в себя распределение таких обычно ограниченных организационных ресурсов, как фонды, дефицитные управленческие кадры и технологический опыт. Адаптация к внешней среде охватывает все действия стратеги-ческого характера, которые улучшают отношения ком пании с ее окружением.

Компаниям необходимо адаптироваться к внешним как благоприятным возможностям, так и опасностям, выявлять соответствующие оптимальные варианты действий и обеспечить эффективное приспособление стратегии к окружающим условиям, прежде всего посредством разработки более совершенных производственных систем, путем взаимодействия с органами власти, создания благоприятного имиджа и т.д. Внутренняя координация включает мероприятия, направ-ленные на достижение эффективной интеграции внутренних действий составл яющих ее организаций и является неотъемлемой частью управленческой деятельности корпорации.

Поиск организационных стратегий является основной целью организационного стратегического предвидения.В его рамках решаются, помимо других организационных задач, и задачи систематического развития мышления менеджеров путем создания такой организации обучения, при которой они могут учиться на ранее принятых стратегических решениях.

Способность учиться на опыте дает возможность корпорации правильно скорректировать свое страт егическое направление и повысить профессионализм менеджеров в области стратегического управления. Акционеры как инвесторы, вложившие в корпорацию часть своих средств, стремятся осуществлять надзор за ее управлением.Но из-за отсутствия возможностей каждого из них уделять надзору много времени и усилий, деятельность компании может выйти из-под их контроля, что обусловливает актуальность проблемы контролирования.

Мировая практика показывает, что для решения этой проблемы могут использоваться механизмы внешнего и внутр еннего контроля. Механизм внешнего контроля обычно включает соответствую-щее законодательство или фондовые рынки.В России в настоящее время идет процесс формирования соответствующего законодатель-ства, но пока не будут созданы инфраструктура обязательного исполнения законодательства, органы контроля над деятельностью корпораций, исполнительные органы и т. д трудно полагаться на новую законодательную базу как на гаранта эффективного управ-ления.

В основе механизма внешнего контроля лежат особенности взаимоотношений различных групп инвесторов внутри корпорации.Эти особенности определяются, прежде всего, тем, что держатели крупных пакетов акций не могут без труда освободиться от них, по крайней мере, это для них может означать чувствительные потери, так как в рамках рыночной экономики продажа крупного пакета акций сопровождается падением их курсовой стоимости.

В связи с этим крупные акционеры гораздо сильнее заинтересованы в эффективной деятельности корпорации. Малые же инвесторы могут выбрать между продажей акций и участием в системах в нутреннего контроля корпорации путем голосования на общих собраниях акционеров. В то же время опасность массированной продажи акций акционерами является серьезным механизмом контроля над менеджерами, поскольку это значительно повышает издержки получения нового капитала.Таким образом, естественным механизмом контроля эффективности той или иной корпорации может быть фондовый рынок, который путем слияний, поглощений, захвата и выкупа акций компаний позволяет инвесторам фактически взять под свой контроль активы корпораций, способ ных приносить гораздо большую прибыль при условии смены управленческого состава.

Способность рынка осуществлять функции контроля связана во многом с существованием строгих законодательных норм, обязывающих корпорации публиковать сведения о своем финансовом положении, что является источником исчерпывающей финансовой информации, способствующей проведению целенаправленного мониторинга и оценки деятельности кор-пораций.

К сожалению, фондовый рынок в России пока не достиг достаточной для этого глубины и эффективности, особен но в условиях нестабильности экономического положения страны. Отсутствие сильного внешнего контроля должно компенсиро-ваться механизмом внутреннего контроля, основой которого является Совет директоров корпорации.В то же время сложности с оценкой деятельности Совета директоров заключаются в том, что эффективность его работы сильно зависит от того, кому принадлежат права собственности.

Эта задача облегчается в случае, если акционерами корпорации являются банки, которые сам и могут осуществлять функции контроля и надзора независимо от Совета, постепенно приобретая необходимые опыт и компетентность в мониторинге и оценке деятельности компаний.При любой системе управления главная обязанность Совета директоров корпорации – обеспечение подотчетности менеджмента, а главное средство реализации этой обязанности – контроль и оценка работы менеджмента.

В странах с устоявшимися рыночными отношениями для этого обычно устанавливаются точные и четко сформ улированные процедуры оценки деятельности управленцев. Эти процедуры не фиксируются законодательно и не являются универсальными, а вводятся самими компаниями и варьируются в зависимости от конкретных условий и потребностей.Управление государственными корпорациями имеет ряд особенностей.

Рассмотрим некоторые из них. На начало 1999 г. в собственности государства находилось более 4800 пакетов акций корпораций, акционерных обществ и иных предприятий со смешанными форма ми собственности, представляющих базовые отрасли народного хозяйства.В соот-ветствии с указом Президента РФ от 11.05.1995 г. №478 в федеральной собственности должны закрепляться только пакеты акций акционерных обществ, производящих продукцию (товары, услуги), имеющую стратегическое значение для обеспечения безопасности страны.

Перечень таких акционерных обществ был утвержден постановлением Правительства РФ от 17.09.1995 г. №949 и включал 2700 акционерных обществ. В последующем этот перечень постоянно расширялся.По величине доли в уставном капитале акционерных обществ акции, находящиеся в федеральной собственности, распределяются следующим образом: более 50% – 831, от 25% до 50% – 2004, до 25% – 1400, "золотая акция" – 631 . Основными нормативными документами, регламентирующими управление и распоряжение пакетами акций, находящимися в федеральной собственности, являются: • Государственная программа приватизации в Российской Федерации; • Указ Президента РФ от 10.06.1994 г. №1200 "О некоторых мерах по обеспечению государственного управления экономикой"; • Указ Президента РФ от 30.09.1995 г. "О порядке принятия решений об управлении и распоряжении находящимися в федеральной собственности акциями". В соответствии с этими нормативными документами государ-ство управляет принадлежащими ему акциями через институт своих представителей (в количестве около 2000 чел.), назначаемых реше ниями Президента РФ, Правительства РФ, Мингосимущества РФ и Российского фонда федерального имущества.

В числе представителей: 92% – работники отраслевых министерств и ведомств, 8% – работники Мингосимущества РФ, МАП России, Минэкономики РФ, Минфина РФ, Российского фонда федерального имущества). Таким образом, институт представителей государства на 100% состоит из государственных служащих различных должностных рангов – от министров до главных специалистов.

Анализ деятельности представителей государства показал, что осн овными ее недостатками являются: 1. Нерегулярная работа представителей государства в корпорациях и акционерных обществах, в первую очередь в Советах директоров, на которых и решаются основные вопросы производственной деятельности акционерного общества. 2. Самоустранение министерств и ведомств от работы по назначению представителей государства. 3. Нерегулярная отчетность представителей государства или ее непредставление. 4. Нарушение представителями государства полученных ин-струкций или голосование вопреки им. 5. Само существование института представителей государства в акционерных обществах вступило в противоречие с законом "Об основах государственной службы в Российской Федерации", на что неоднократно указывала Генпрокуратура РФ. Исходя из результатов анализа, можно рекомендовать два направления совершенствования управления федеральными па-кетами акций: • усиление ответственности представителей государства и по-вышение эффективности их работы; • использование форм внешнего управления пакетами акций (доверительное управление, привлечение наемного менеджера и т.п.). Совершенно очевидно, что нельзя отдавать однозначного приоритета какому-либо из этих направлений.

Кроме того, систему управления нельзя рассматривать в отрыве от объекта управления – федерального пакета акций.

В настоящее время его размерность значительно превышает управленческие возможности госаппарата.

В связи с этим при разработке эффективной стратегии управления федеральным пакетом акц ий, необходимо решить проблему его оптимизации.

Критерием оптимальности должен быть максимум управляемости при сохранении контроля над корпорациями, производящими продукцию (товары, услуги), имеющую стратегическое значение для обеспечения национальной безопасности страны.В этот портфель должны включаться пакеты в 75% акций (когда требуется полный контроль за деятельностью АО) и контрольные – в 51% акций.

Блокирующие пакеты – в 25,5% акций целесообразно заменить на "золотую акцию", пакеты акций, составляющие менее 25% выставить на продажу в момент благоприятной конъюнктуры и после обязательной предпродажной подготовки.По оценкам Минимущества РФ, большим объемом пакетов ак-ций государство управлять не может, поэтому размер государственного портфеля должен составить порядка 1000 пакетов акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации.

Учитывая низкую эффективность института государственных чиновников в управлении федеральн ыми пакетами акций, Миниму-щество РФ разработало программу действий, направленную на защиту интересов государства как собственника и акционера, и предусматривающую реализацию следующих мероприятий: 1. Совершенствование нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность представителей государства. 2. Развитие практики заключения договоров с физическими лицами – профессиональными управляющими – на представление интересов государства в органах управления предприятий со смешанными формами собственности в соответствии с требованиями постановления Правительства РФ от 21.05.1996 г. № 625 "Об обеспечении представления интересов государства в органах управления акционерных обществ (хозяйственных товариществ), часть акций (доли, вклады) которых закреплена в федеральной собственности". 3. Осуществление "приватизации" функций управления феде-ральными пакетами акций путем передачи их в доверительное управление корпорациям и другим коммерческим организациям (при этом осно вными целями доверительного управления акциями считать их предпродажную подготовку, т.е. повышение котировок акций, находящихся в федеральной собственности, рост их ликвидности). Целью этих мероприятий является повышение бюджетного эф-фекта от владения, пользования и распоряжения акциями.

Для этого, в частности, следует принять решение, обязывающее представителей государства в органах управления акционерных обществ обеспечить направление прибыли такого общества на выплату дивидендов в федеральны й бюджет, а также установить, что голосование представителя государства по расходованию прибыли акционерного общества на иные цели осуществляется в порядке исключения, на основании специального решения Правительства РФ, при наличии соответствующего инвестиционного проекта либо иного существенного основания.

Льготы по уплате в федеральный бюджет дивидендов вво-дились в 1992-1993 гг. на этапе становления предприятий в новом качестве.

В настоящее время назрела необходимость прове сти ре-визию всех этих льгот и отменить их по большинству акционерных обществ.

Основные усилия Мингосимущества РФ по решению проблемы повышения эффективности управления государственным имуществом должны быть направлены на пересмотр перечней "стратегических предприятий" и оптимизацию находящегося в федеральной собственности имущества.Значительное число предприятий, находящихся в списке "стратегических", относится к оборонным отраслям.

Их приватизацию необходимо проводить с учетом обеспечения безопа сности государства и повышения доходов федерального бюджета.Этот процесс должен быть развернут по времени на несколько лет и включать следующие этапы: • формирование перечней акционерных обществ, пакеты акций которых подлежат исключению из списков "стратегических"; • продажа пакетов акций, имеющих высокую ликвидность и рыночную котировку; • проведение предпродажной подготовки недооцененных ак-ций, а также акций, имеющих высокий потенциал роста, реализация механизма отсроченной продажи.

По корпорациям, осуществлени е контроля за деятельностью которых является неотъемлемой функцией государства, необходимо сохранить институт представителей государства, модифицировав его с целью устранения существующих недостатков.РОССИЙСКИЕ КОРПОРАЦИИ – ОСНОВА ИНТЕГРАЦИИ СТРАНЫ В МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ Мировой опыт в области интеграции, особенно опыт ЕС, заслуживает пристального внимания.

При этом большой интерес представляют не только принципиальные решения и их осуществление, конечные результаты, но и все процедуры подготовки, согласования и принятия этих решений, пути преодоления разногласий между членами ЕС, а этих разногласий, естественно, было немало.Достаточно упомянуть о том, что 3 страны – Великобритания, Дания, Швеция, не отвергая в принципе своего участия в Ев-ропейском валютном союзе, отказались войти в него в намеченный срок, т.е. с 1 января 1999 г а четвертая страна – Греция – пока не прошла в ЕВС по установлен ным "контрольным показателям". Кроме этого необходимы были организационные и правовые формы разработки соответствующих документов, взаимодействие с государственными органами, деловыми кругами, общественными организациями, научными учреждениями и населением, информационное и пропагандистское обеспечение намеченных мероприятий.

Как показала практика, соответствующие подходы и методы во многом применимы не только к валютной сфере, но и к другим интеграционным программам. Известно, что движение по проторенному пути может сделать этот путь короче, хотя и при этом не стоит забывать, что ев-ропейским странам потребовалось свыше 40 лет, чтобы подойти к полномасштабному валютному союзу и единой валюте.

Выше было отмечено, что одним из направлений успешного решения проблем интеграции России в мировую экономику является участие российских корпораций в международных проектах, производство продукции по заказам иностранных потребителей, создание межгосударственных и транснациональных кор пораций.

Рассмотрим, какие осуществляются мероприятия и вообще что делается в России по реализации этого направления интеграции России в мировую экономику.Как показала практика, в первую очередь надо восстановить экономические связи со странами СНГ. Первые, не слишком удачные, шаги по пути интеграции в рамках СНГ не идут ни в какое сравнение с масштабами и глубиной этих процессов в ЕС. Тем не менее объективная необходимость интеграции бывших советских республик в составе всех или части стран, входящих ныне в СНГ (как, например, союз четырех – России, Белоруссии, Казахстана, Кыргызстана, а в дальнейшем и Таджикистана, или союз Россия – Белоруссия), не вызывает сомнений.

Очевидно также, что этой интеграции суждено пройти, по существу, тот же путь, те же этапы, что прошел и ЕС, в том числе, возможно, когда-нибудь прийти и к валютной интеграции.ЧУБ. Б. А. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ ПРОБЛЕМ УПРАВЛ ЕНИЯ Управление – древнейшее искусство и новейшая наука.

Специалисты в области управления сходятся во мнении, что управление является частью больших политических, экономических, технологических, социальных и этических систем и основывается на собственных концепциях, принципах и методах, т. е. имеет серьезный научно-методический фундамент . Любая наука представляет собой совокупность знаний и непрестанного поиска новых данных о природе и обществе с целью понять и объяснить явления и законы природы, частью которой является сам человек.

В новом сложном явлении наука стремится определить его основу, которая обычно бывает гениально проста открыть закономерности, скрывающиеся в кажущемся хаосе.Главным в теории является не подробное описание исследуемого объекта, а изучение его основных свойств, выявление общих законов связей для того, чтобы обеспечить принципиальную возможность установления новых знаний . Управление, в широком понимании этого термина, – непрерывный процесс воздействия на объект управления (личность, коллектив, технологический процесс, предприятие, государство) для достижения оптимальных результатов при наименьших затратах времени и ресурсов.

Каждый специалист в области управления обязан владеть теорией, практикой и искусством управления, уметь четко определять цели своей деятельности, определять стратегию и тактику, необходимые для их достижения. Функции руководителя значительно усложнились в н аше время.Теперь он не только должен думать о производственном и хозяйственном управлении своим предприятием, фирмой, но и постоянно решать перспективные, стратегические вопросы, которые раньше решались на уровне главка или министерства.

Без изучения рынка, без поиска места для своих товаров на нем, без инновационных вложений и банковского кредита предприятие обречено.Перед руководителем появляются проблемные задачи: внедрение новых технологий, организация выпуска новых, конкурентоспособных товаров, не формальное, а фактическое внимание к качеству выпускаемой продукции, решение комплекса социальных вопросов, поиск новых методов стимулирования труда, развитие самоуправления и одновременно укрепление единоначалия и дисциплины.

И еще одно новое и очень важное – риск, ответственность.Руководители вынуждены самостоятельно решать целый ряд новых производственных проблем таких, как определение стратегических целей и задач управления, разработка детальных планов для достижения этих целей , декомпозиция задач на конкретные операции, координация деятельности предприятия с другими компаниями и фирмами, постоянное совершенствование иерархической структуры, оптимизация процедуры принятия управленческих решений, поиск наиболее эффективных стилей управления и совершенствование мотивации действий сотруд-ников . Принципы исследования развития системы управления В экономической теории, как и в других науках, методологию принято определять как некую совокупность научных принципов, которая обеспечивает исс ледовательский процесс необходимым набором методов и приемов, посредством которых выясняется сущность рассматриваемого экономического явления или процесса, его движущие силы и вектор развития.

Для исследования процесса трансформации административно-правовой системы управления регионом в новую рыночную систему управления на этапе ее переходного и кризисного состояния, ряд ученых определяет следующие методологические принципы.

Первый принцип состоит в том, что экономика России в целом и экономика регионов ра ссматривается ими как определенная часть мирового геоэкономического и геополитического пространства, задающего ей общее направление и принципы развития, но требующая максимального учета национальных интересов и исторических особенностей развития.

Второй принцип – выбор эффективной модели управления ре-гионом зависит от теоретического и практического признания пре-имуществ "европейской" или "азиатской" модели построения эконо-мической теории как наиболее адекватной российским реалиям, а также от тех организационно-правовых форм, которые выбраны для коммерческой деятельности предприятий региона и его некоммерческих организаций.

Третий методологический принцип состоит в признании за управлением как специфическим видом хозяйственной деятельности функций обновления и отторжения. Исходя из предложенных принципов авторы обосновывают решение поставленной задачи.В условиях обострения экономических, политических, религиозных и личностных отношений, связанных с переходом к постиндустриальному обществу и ново му вектору движения современного мирового хозяйства, "выбор Россией собственного пути социально-экономического и политического развития общества и регионов является одной из важнейших исторических задач, решение которой определит на долгие годы место и роль российского государства в мировом геоэкономическом пространстве" . Важность выбора такого пути развития состоит в том, что "в настоящее время роль России в мировом геоэкономическом порядке еще не определилас ь – она находится на этапе "мутного времени"и стоит перед историческим выбором.

Ей предстоит выбирать один из вариантов возможной геостратегии.

Первый заключается в принятии статуса полупериферийной страны, уповая в экономическом развитии только на рынок… что закономерно ведет к превращению в сырьевой придаток развитых стран; второй состоит в том, чтобы превратиться в высокоразвитую и процветающую державу.Второй вариант представляет собой развитие России по "третьему пути" аналогичному прои сходящим реформам в Китае, и это должно произойти либо в кардинальной корректировке курса реформ, либо в результате социального взрыва" . Не отрицая важности целого комплекса намеченных мероприятий, отметим два, на наш взгляд, ключевых момента.

Первый – необходимость реструктуризации экономики страны и регионов. И второй момент – формирование системы эффективного управления на всех уровнях хозяйствования.От решения этих задач будет зависеть не только вступление российской экономики в сложный и противоречивый мир рыночных отношений, но и, что не менее важно, она станет управляемой.

Как показывает анализ хода экономических реформ в России, боль-шинство намечавшихся с 1990 г. задач по преобразованию российской экономики и повышению уровня ее управляемости так и не были решены, вследствие чего частный сектор не стал локомотивом хозяйственного прогресса, децентрализация управления не была заменена действием конкретных рыночных механизмов.

В этих условиях ищут пути повышения эффективности управления экономикой на осн ове опыта ведущих индустриальных стран мира. О том, что управление экономикой страны и регионов действительно является центральным звеном сложной цепи хозяй-ственных процессов, можно судить по целому ряду научных изданий и публицистических материалов.Методологическую основу построения новой системы управления должны составить те общие теоретические принципы, на базе которых разрабатываемая модель будет: • во-первых, соответствовать характеру и уровню развития общественного производства как в стране, так и в регионах; • во-втор ых, отражать и наиболее полно реализовывать цели развития управляемой экономической системы; • в-третьих, интегрировать различные экономические интересы всех участников хозяйственного процесса в экономическое поведение; • в-четвертых, выражать все стоимостные категории производства в денежных формах как конечных экономических формах воспроизводственного процесса; • в-пятых, оптимизировать комбинацию факторов регионального производства и обеспечивать эффективность их использования во всех фазах общественного воспроизво дства; • в-шестых, обеспечивать высокую мотивацию работников и их ориентирование на высокоэффективный труд. Как видно, нынешняя система российского управления эконо-микой и ее структурными подразделениями имеет в своей основе да-леко не все из перечисленных теоретических принципов и поэтому нуждается в определенном анализе.

В связи с поиском новых теоретических подходов к исследова-нию проблем управления экономикой все большее число зарубежных и российских ученых обращают внимание на опыт тех стран, которые обеспеч или более эффективный механизм управления национальным хозяйством, чем Европа и США. Естественно, их внимание привлекают Япония и Китай, где с середины XX столетия стала формироваться новая методология экономической науки, отличная от европейской.

В последние годы появился целый ряд научных работ по раз-личным проблемам теории управления, в которых авторы по-разному раскрывают сущность понятия "управление" и его взаимосвязь с управляемой системой. Так, Л. Н. Суворов и А. Н. Аверин считают, что "управление как объективно существующий процесс возникает лишь в стадии социального самодвижения материи, т. е. с появлением человека и общества", и что оно представляет собой "действия, обеспечивающие, упорядочивающие и контролирующие деятельность людей и их общностей в рамках той или иной общественной системы" . В приведенном определении следует отметить два важных ме-тодологических момента.

Первый – управление связано только с человеческой деятельностью и по этому имеет социальный характер.

Второй – содержательной стороной управления является упорядочение и контроль, осуществляемые людьми по отношению к той или иной общественной или региональной системе.

Несколько иное определение управления дает В. Д. Граждан, по мнению которого "управление включает не только изменение порядка, того, что есть, но и "проектирование" новых частей и свойств в процессе развития, а также направленность на ликвидацию старого, отжившего" . Содержательная часть современного управления (менеджмента) удачно подмечена Ю. В. Кузнецовым и В. И. Подлесных, по мнению которых "в отличие от всех предыдущих способов управления коллективными действиями, в менеджмент встроено постоянное обновление.

Историческая периодизация менеджмента подтверждает и показывает зависимость его развития от внешних условий и, прежде всего, от исторического этапа раз-вития общества" . Таким образом, менеджмент представляет собой такую систему управления, которая своими функциями призвана воспроизводить на расширенной основе управляемую организацию, обеспечивая в ней заданные извне качественные перемены.

Управление как система Каждый объект управления (государство, отрасль, предприятие, коллектив, личность) характеризуется существенными особенностями, отличиями, но научные методы управления имеют в своем арсенале общие принципы и методы воздействия на любой управляемый объект. Теория, практика и искусство управления применяются руководителем для достижения цели своей деятельности и позволяют выработать стратегию, комплекс средств и методов для решения поставленных задач при персональной ответственности за принимаемые управленческие решения.

Определение целей, стратегии управления и осуществление принятых решений с помощью производственного коллектива составляют основной комплекс функциональных обязанностей руководителя.

Каждый из управляе мых объектов является системой, состоя-щей из отдельных, но взаимосвязанных частей, элементов. Причем система приобретает новые свойства, которыми не обладают состав-ляющие ее элементы. Управление обеспечивает непрерывное и целенаправленное воздействие на управляемый объект, которым может быть технологическая установка, коллектив или отдельная личность.Управление есть процесс, а система управления – механизм, который обеспечивает этот процесс.

Любой динамический процесс, в котором могут участвовать и люди, со стоит из отдельных процедур, операций и взаимосвязанных этапов. Их последова-тельность и взаимосвязь составляют технологию управленческого (в нашем случае) процесса.Строго говоря, технология управления состоит из информационных, вычислительных, организационных и логических операций, выполняемых руководителями и специалистами различного профиля по определенному алгоритму вручную или с использованием технических средств.

Технология управления – это приемы, порядок, регламент выполнения процесса управления. Наука управления позволяет систематизировать, анализировать управленческий процесс, и разрабатывать рекомендации по его оптимизации. Принципиально процесс управления характеризуется двумя основными составляющими: управляющей системой и объектом управления.Этими составляющими могут быть руководитель и подчиненный, диспетчер и заводские цехи, человеческий мозг и управляемые им через нервную систему органы.

Основная особенность процесса управления – единство и взаимосвязанность его составных частей, что обеспечивается обратной свя зью. В этом случае управление осуществляется по замкнутому циклу. Информация о состоянии управляемого объекта по каналу об-ратной связи поступает в орган сравнения (ОС) системы, который может внести необходимые коррективы в процесс управления.Различают технические системы (энергосистемы, нефте газо-проводы, информационно-вычислительная сеть, технологический процесс и т. д.), социально-экономические системы (отдельные пред-приятия, отрасли, транспортные системы, сфера обслуживания и торговля и т. п.) и отдельно в ыделяют особо сложные системы – организационные, основным элементом которых является человек – элемент сам по себе сложный, активный и далеко не всегда предсказуемый.

Для оптимизации и особенно автоматизации управления необ-ходимо разрабатывать формализованные модели, но составить модель организационной системы весьма трудно, а иногда и просто невозможно.

Однако в организационных системах именно человек принимает управляющие решения. Для целесообразного управления объектом руководитель дол-жен иметь информацию о его состоянии с помощью приборов или через исполнителей. Эта информация поступает руководителю по каналу обратной связи, сравнивается с требуемым режимом работы, и в случае необходимости на управляемый объект посылаются сигналы регулирования.Объектом управления может быть не только техническое устройство, технологическая линия, но и такие сверхсложные управляемые системы, как коллектив, семья, личность.

В этом случае управление системой часто бывает весьма трудным, требующим большого опыта, знаний и иск усства, так как ее реакции на команды управления зачастую неадекватны. В автоматических системах управления технологический про-цесс осуществляется без непосредственного участия человека.В этих случаях роль человека передается регулятору, который на основании полученной информации принимает соответствующее решение.

Организация управления Организация – обеспечивающая функция управления, направ-ленная на создание необходимых условий для достижения целей. Основные задачи организаци и: формирование структуры организации и обеспечение ее деятельности финансами, оборудованием, сырьем, материалами и трудовыми ресурсами.При изменении условий внешней среды зачастую приходится перестраивать организационную структуру, чтобы улучшить ее соответствие потребностям гибкого производства, упростить ее или, наоборот, ввести новые структурные элементы.

Основной показатель высокой организации управления – ее быстрая реакция на изменения внешней среды, о собенная чувствительность к достижениям научно-технического прогресса, к рыночной конъюнктуре. Термин "организация" (от лат. organize – придаю стройный вид, устраиваю) имеет двоякий смысл.Организация как функция управления обеспечивает упорядочение технической, экономической, социально-психологической и правовой сторон деятельности управляемой системы на всех ее иерархических уровнях.

В то же время другое значение этого слова – некое объединение, коллектив, усилия которого направлены на д остиже-ние конкретных, общих для всех членов этого коллектива целей. Но любая организация должна располагать такими важными ресурсами, как капитал, информация, материалы, оборудование и технология.Не меньшую роль для успешной деятельности ор-ганизации играет и наличие устойчивых связей между членами кол-лектива, общих для всех правил и культуры поведения.

Успех функ-ционирования организации зависит от сложных, переменных факто-ров внешней среды: экономических условий, применяемых техники и технологии , конкурирующих организаций, связи с потребителями, действующей системы маркетинга, правительственных и правовых актов и т. д. Управленческая деятельность человека во многом зависит от организационных начал, самый мудрый приказ будет лишь фикцией, если не организовано его исполнение, исполнителю не ясна его цель и он не подкреплен мотивацией.

Задачу организации управления на любом уровне можно определить как обеспечение перехода из имеющегося состояния в желаемое.Если в n-мерном пространстве обозначить какие-либо жела емые экономические или другие показатели и их значения векторами (а1, а2 an), то задачей организации управления является определение способов, с помощью которых можно перевести с наименьшими затратами и в минимальные сроки имеющиеся в действительности показатели (b1, b2 bn) в планируемое состояние.

Теоретическим фундаментом научных вопросов организации и управления производством являются методы кибернетики, теории систем, системотехники, праксеологии и бионики.Весьма плодо творным с теоретической и практической точек зрения явилось предложение известных американских специалистов в области менеджмента Т. Питерса и Р. Уотермана рассматривать организацию как единство семи основных переменных: структуры (structure), стратегии (strategy), системы и процедур управления (systems), совместных, т. е. разделяемых всеми, ценностных установок (shared values), совокупности приобретенных навыков, умения (skills), стиля управления (style) и состава работников, т. е. системы кадров (staf f). На рис. 5 приведена известная схема 7-С, ("счастливый атом"), позволяющая наглядно представить основные компоненты и проблемы организации.

Выбор организационной структуры управления Структура (лат. structura – строение) – форма организации си-стемы, единство устойчивых взаимосвязей между составляющими систему элементами.

Любая сложная система строится по иерархическому, много-уровневому принципу. Уровень управления определяется элементами системы, одинаково удаленными от верхнего структурного звена и имеющими схожие права. Для реализации функций управления системы создается специальный аппарат, структура которого определяется составляющими его звеньями и количеством иерархических ступеней управления.Структура управления должна обеспечивать единство устойчивых связей между ее составляющими и надежное функционирование системы в целом.

Это положение распространяется на деятельность любого производственного коллектива, любого социума, включая и семейные отношения . Рис. 5. Схема 7-С "Счастливый атом". Разумно созданная структура системы управления в значительной мере определяет ее эффективность, так как обеспечивает устойчивость связей между множеством составляющих компонентов объекта управления и обеспечивает целостность системы.

Она связывает отдельные элементы системы в единое целое, существенно влияет на формы и организацию планирования, оперативного управления, способы организации работ и их координацию, дает возможность измерить и сравнить результаты деятельности каждого звена системы.В сложных системах целое больше, чем сумма их составляющих элементов, свойства и возможности целого превышают свойства и возможности их частей (известный закон синергии от греч. synergos – совместный, согласованный, который ввел в научный обиход И. Ансофф). То есть свойства системы отличаются от алгебраической суммы свойств, составляющих систему элементов.

Особенности синергического эффекта описываются удивительной формулой: 2+2=5. При переносе этой странной на первый взгляд абстракции в реальный мир пр оизводственной деятельности суммарный доход от деятельности крупного предприятия оказывается выше, чем сумма показателей отдачи по каждому из его филиалов (тем более если используются общие для всех подразделений предприятия ресурсы и обеспечивается взаимодополняемость). Здесь целесообразно отметить, что если известны основные параметры элементов и даже порядок их взаимодействия, то нельзя сделать выводы о свойствах системы в целом.

Практическая ценность изучения синергического эффекта со-стоит прежде всего в использовании уникал ьных свойств больших систем – самоорганизации и возможности определения весьма ограниченного числа параметров, воздействием на которые можно управлять системой (параметры порядка). Существует много типов структур управления: патриархальная, линейная, функциональная, штабная, матричная, есть даже дивизионная и продуктовая структуры.

В современной России структура экономики и система управления ею имеют явно выраженный трехзвенный характер: государственное управление – корпорации и отрасл евые акционерные общества – средние и мелкие предприятия.Корпорации вынуждены создавать мощные управленческие структуры для перспективного анализа и планирования, развития исследовательских программ и научно-технологических разработок, патентно-лицензионных мероприятий, сбора и обработки самой различной информации, организации марке-тинговых и сбытовых исследований.

Особенно глубокие проработки оптимальности управленческих решений выполняют транснациональные компании, создающие дочерние фирмы в других странах.Проблема выбора типа структуры управления предприятием стала весьма актуальной для предприятий и фирм современной Рос-сии. Подавляющее большинство неудач в управлении производством объясняется в первую очередь несовершенством организационной структуры управления.

На заре современного российского предпринимательства этот вопрос мало кого интересовал, так как создаваемые новые фирмы были, как правило, с небольшим количеств ом сотрудников и просты в управлении. Естественно, что в то время самыми распространенными были "плоские" структуры, когда руководитель работал с подчиненными напрямую, без посредников.Но, как быстро убедился и затем неоднократно высказывался об этом финансовый директор фирмы "Партия" Михаил Кузнецов, при увеличении численности персонала единоличное управление становится невозможным и возникает необходимость ввода в действие вертикальных структур. Простейшая двухуровневая "плоская" вертикальная структура, как наиболее гибкая, адекватно реагирующая на изменения ситуации, и до настоящего времени остается весьма распространенной среди российских производственных управленческих структур.

В таких системах информация менее подвержена искажениям, так как информационные каналы короче и ее трансформация при переходе с одного уровня управления на другой минимальна.

Дальнейшее развитие предприятия требует принятия новых структурных решений, осуществляется переход от фу нкциональной структуры, например к дивизионной, представляющей собой объединение нескольких функциональных структур (от английского division – подразделение). Предприятия с дивизионной структурой управления принимают стратегические решения на общеорганизационном уровне (управление финансами, маркетинг, капитальные вложения и т. д.), но их функциональные, или дочерние, подразделения обладают достаточной самостоятельностью, осуществляют свое планирование, сбытовую деятельность, кадровую политику. Но при этом неизбежно растет численность управленческого персонала, чаще всего до 25-30% от числа работающих, и соответственно растут расходы на его содержание.

Далеко не всегда совпадают цели и задачи "верха" многоуровневой иерархии и дочерних подразделений.

Дивизионная структура, управления успешно применяется в тех организациях, которые ведут операции в различных сферах бизнеса (диверсификация деятельности) и охватывают обширные географические регионы. При высоком уровне диверсификации крупные корпорации п рименяют одну из разновидностей дивизионной структуры – продуктовую, где осуществляется управление по основной номенклатуре выпускаемой продукции.При этой структуре функции управления передаются руководителю, целиком отвечающему за производство и сбыт определенного типа продукции, образуется небольшая специализированная по продукту фирма внутри крупной корпора-ции. В международных компаниях широкое распространение получила матричная система управления, сочетающая преимущества крупных компаний с развитой функц иональной структурой и небольших фирм с их оперативными, подвижными структурами управления.

При матричной системе предприятие имеет двойное подчинение – по функциональному и территориальному признак: при существенной оперативной самостоятельности.

Более профессиональным, но сложным в реализации считается метод организационного экономико-математического моделирования. Он основан на разработке алгоритмов основных функций предприятия в условиях действия критериев оптимальности управления и существующей системы ограничений.Эт от метод широко использует способы математической формализации, что позволяет легко перейти к компьютерному программированию и анализу вариантов организационных структур с помощью средств вычислительной техники.

Предпочтение в России получила трехуровневая структура управления. Так работает подавляющее большинство малых и сред-них предприятий.Анализ деятельности ведущих компаний и фирм современной России показывает, что их организационные структуры находятся в постоянном диалектическом развитии. За последние годы в России получила распространение еще одна форма организационной структуры производственного управления – промышленные холдинги.

Предприятиям, обычно одной отрасли производства, удобнее осуществлять контроль совместной деятельности и решать вопросы общего стратегического планирования, сохраняя при этом свою хозяйственную и правовую самостоятельность. Холдинги не занимаются проблемами производственной деятельности, но от своего имени могут заключать коммерческие договора и контракты, что особенно выгодно при выход е на международные рынки.Наиболее распространенный метод создания холдинговой компании – владение контрольными пакетами акций или других ценных бумаг промышленных фирм. Держатель контрольного пакета имеет возможность контролировать ход производства и сбыта продукции входящих в холдинг предприятий.

Обоснованный выбор типа организационных структур зависит от взвешенного анализа многих факторов: возможность использования компьютерной техники для анализа структур, стратегии развития предприятия на исследуемый период, о бъемы выполняемых работ и, наконец, производственный опыт управленческого персонала.

Простейший и часто применяемый метод выбора оргструктуры – изучение структур успешно развивающихся родственных предприятий. Другой метод – разработка новой структуры осуществляется на основе рекомендаций профессиональных консультантов и экспертов. Реже применяются методы структуризации целей и организационного моделирования.Любая, даже самая совершенная структура управления обречена на изменения и дальнейшее совершенствование. Чем раньше органы управления определят необходимость этих перемен, тем эффективнее будет процесс управления, тем меньше будет угроза стагнации, регресса системы.

Причина неизбежности новых организационных отношений и соответствующих структур управления кроется в постоянном развитии и перераспределении функций между элементами системы управления, моральном старении структуры и в таком мощном катализаторе социальных, экономических и управленческих изменений, как научно-технич еский прогресс (замена оборудования, освоение новых изделий и технологий). Оптимальная организационная структура, соответствующая динамичным изменениям внешней среды, способна решить следующие задачи: координацию работы всех функциональных служб предприятия, четкое определение прав и обязанностей, полномочий и ответственности всех участников управленческого процесса.

Своевременная корректировка структуры способствует повышению эффективности деятельности предприятия, а обоснованный выбор организаци онной структуры в значительной мере определяет стиль управления и качество трудовых процессов . СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Бобрышев Д. Н. "Основные категории теории управления". М 1986. Бурков В. Н Ириков В. А. "Модели и методы управления организационными системами". М 1994. Валуев С. А Игнатьева А. В. "Организационный менеджмент". М 1993. Волков Ю. Г Поликарпов В. С. Многомерный мир современного человека. – М 19 98. Герчикова И. Н. "Менеджмент". М 1995. Грабауров В. А. "Информационные технологии для менедже-ров". – М.: Финансы и статистика, 2001. Граждан В. Д. Деятельностная теория управления. – М.: РАГС, 1997. Гутман Г. В Мироедов А. А Федин С. В. Управление регио-нальной экономикой. – М.: Финансы и статистика, 2001. Дружинин В. В Конторов Д. С. Проблемы системологии. – М 1976. Кнорринг В. И. Теория, практика и искусство управления. – М.: НОРМА, 2001. Кузнецов Ю. В Подлесных В. И. Основы менеджмента. – СПб.: Юблис, 1997. Молодчик А. В. Менеджмент: стратегия, структура, персонал. – М.: ВШЭ, 1997. Питерс Т Уотермен Р. В поисках эффективного управления.

М 1992. Суворов Л. Н Аверин А. Н. Социальное управление: опыт философского анализа.

М 1994. ШАБУРИШВИЛИ М. В. ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КАК РЕАЛИЗАЦИЯ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА В МАСШТАБАХ ОРГАНИЗАЦИИ Развитие организаций происходит, как правило, путем освоения разнообразных инноваций.

Эти инновации могут затрагивать все сферы деятельности организации.Следует отметить, что любые достаточно серьезные инновации в одной сфере деятельности организации, обычно, требуют незамедлительных изменений в сопряженных участках, а ино гда и общей перестройки организационных структур менеджмента.

Инновациями являются любые технические, организационные, экономические и управленческие изменения, отличные от существу-ющей практики в данной организации.Они могут использоваться в других организациях, но для тех организаций, в которых они еще не освоены, их внедрение является сложным и трудоемким процессом, часто приводящим к немалым трудностям.

Организации обладают различной восприимчивостью к инновациям.Инн овационный потенциал и восприимчивость существенно зависят от параметров организационных структур менеджмента, профессионально-квалификационного состава, промышленно-производственного персонала, внешних условий хозяйственной деятельности и других факторов . Инновации находятся, с одной стороны, в противоречии со всем консервативным, направленным на сохранение существующего положения, с другой стороны, – нацелены, в пределах стратегии изменений, на значительное повышение технико-экономической эффектив ности деятельности организации.

Инновация – элементарная составляющая предпринимательства, всегда присущая рыночной экономике. Внедрение инноваций представляет собой творческий процесс, а сами инновации являются "первичным ресурсом" предпринимательства в рыночной экономике.К объектам инновации относят: продукцию (виды, качество); материалы; средства производства; технологические процессы; человеческий фактор (развитие личностей); социальную сферу (изменение поведения сотрудников организации); орга низационное развитие организации . Продуктовые инновации разделяются на производимые по инициативе изготовителей и покупателей.

В центре инновационного процесса всегда инициатива изгото-вителя. Инновации подразумевают создание изобретений и внедрение рационализаторских предложений в процесс производства.Тенденции развития экономики России подразумевают освоение современных достижений НТП. Организациям необходимо овладевать новыми совершенными технологиями для выпуска конкурентного продукта.

Орга низации должны рисковать, внедряя новейшие достижения науки, новую продукцию и технологию, организацию менеджмента и производства . Работа с инновациями и их внедрение представляются доста-точно рискованными мероприятиями. Степень риска при осуществлении различных инноваций различна.Инновации на частичную модернизацию оборудования и технологии производства, обновление выпускаемой продукции, снижение издержек производства и повышение материальной заинтересо-ванности членов коллектива в рез ультатах труда связаны с незначительным риском и объявляются обязательными условиями неуклонного повышения эффективности производства.

Значительно больший риск представляет внедрение принципи-ально новых достижений науки и техники, существенно изменяющих техническую базу производства и организацию менеджмента.К их числу относятся не только фундаментальные разработки в области техники и технологии, но и новые организационно-экономические решения.

Инновационный потенциал организаций во многом предопределяется разнообразием и степ енью производственно-технологического единства входящих в их состав производственных единиц. Чем более активную роль играют организации в воспроизводственном процессе и чем больше степень интеграции их основных производств, тем выше инновационный потенциал.Говоря об инновациях и способах их внедрения, нельзя забывать о таком немаловажном факторе, как восприимчивость к инновациям.

Восприимчивость организаций к инновациям сокращается по мере возрастания производства и развития организационных структур, пр еобладания крупносерийного и массового типов производства. Чем больше объем производства, выше уровень выпускаемой продукции, тем труднее производство поддается перестройке. Наибольшую восприимчивость к инновациям имеют небольшие узкоспециализированные организации.Они специализированы на удовлетворении конкретных запросов потребителей и обладают способностью гибко перестраиваться в зависимости от характера и темпов развития промышленного производства.

Их организационные структуры менеджмента оказываются наиболее мобиль ными и чувствительными к современным научно-техническим тенденциям и организационно-экономическим новшествам. Внедрение технических, организационных и экономических инноваций требует адекватных изменений в действующих формах и методах организации менеджмента.Внедрение обусловливает необходимость непрерывности управленческих инноваций.

Последнее становится все более важным условием повышения эффективности деятельности организаций . В современной экономической науке все технические изменения рассматриваются в форме новой проду кции и более эффективной технологии. Внедрение новых товаров выступает в качестве надежного средства обеспечения преимуществ перед конкурентами, установления выгодных цен и изменения доли рынка в свою пользу.Рост массы прибыли на основе продуктовых инноваций противодействует понижению нормы прибыли.

В свою очередь технологические инновации оказывают непосредственное воздействие на экономию издержек и увеличение прибыли, но не оказывают прямого влияния, например, на объем продаж. Последний может возрасти при с очетании технологических инноваций с мероприятиями в области маркетинга.Совместное воздействие на структуру инноваций в промышленности экономической обстановки, условий формирования структуры в отраслях и в организациях привело к сохранению преимущественной ориентации на обновление выпускаемой продукции в последнее десятилетие.

На это же нацеливается действующая система экономического стимулирования. Отставание уровня технологии снижает и эффективность освоения производством новых видов продукции, так как произ водство часто технологически не успевает реализовать все преимущества новых конструкторских решений.В целом это привело к тому, что сегодня промышленность имеет низкий уровень производства и отсутствуют необходимые материально-технические предпосылки для значительного повышения конкурентоспособности продукции на мировом рынке.

Очень часто потребность в инновациях зарождается внутри самой организации. В практике встречаются такие ситуации, когда предприятие само становится одновременно разработчиком и потреби телем инновационных технологий. Инновации стимулируются увеличением спроса на продукцию и ростом объема продаж, а также возможным повышением цен на некоторые виды ресурсов.Изменения в технологии могут иногда открывать новые возможности для продуктовых инноваций.

Достаточно часто организация, внедрив инновации, затем рас-пространяет их на коммерческой основе в других организациях. Скорость их распространения (диффузии) зависит от относительной потребности в инвестициях и эффективности каждой инновации. При этом, чем большее число организаций использовало данную инновацию, тем выше потери тех организаций, которые ее не использовали.Это также ускоряет процесс распространения.

Положительный эффект от внедрения инновационных технологий очевиден. Это, как правило, быстрое и существенное повышение производительности труда, равный с продуктовыми и далее более высокий коммерческий эффект, высокая доля прироста производительности. Все это обусловлено совершенствованием технологических процессов.Ввиду того, что технологические инновации обеспечивают снижение затрат на производство, а в дальнейшем и цен, наибольшую выгоду от этих инноваций по-лучают производители, владеющие более высокой долей рынка продаж продукции.

Важнейшей предпосылкой ускорения введения инноваций и повышения их научно-технического уровня являются стремительно развивающиеся компьютерные технологии.Разработка и внедрение инновации становится одним из основных направлений стратегии организации, так как определяет многие направления ее разв ития. Осуществление инновационной политики в целом предполагает такие операции, как: разработка планов и программ инновационной деятельности; наблюдение за ходом разработки инновации и ее внедрением; рассмотрение проектов разработки инновации; проведение единой инновационной политики; координация инновационной деятельности в функциональных и производственных подразделениях; обеспечение финансовыми и материально-техническими ресурсами; обеспечение разработки инновации квалифицированными кадрами; создание временных це левых групп для комплексного решения инновационных проблем – от цели до внедрения инновации.

На сегодняшний день большое количество крупных организа-ций создали, так называемые, научно-технические комплексы, кото-рые позволяют проводить разработку и внедрение инновационных технологий в производство.

Анализируя мировой опыт, следует ожидать, что на этапе подъема экономики России начнет проявляться тенденция к переориентации направленности научно-технической и производственно-сбытовой деятельности в инновационной политике промышленных организаций, так как время требует создания новых поколений наукоемкой продукции, разработки и внедрения технологических процессов на уровне мировых стандартов . Инновационная деятельность составляет органическую часть маркетинговой деятельности организации, в особенности это относится к организациям, занятым производством наукоемкой продукции.

Здесь наблюдается особенно тесное взаимодействие инженерно-технических подразделений с подразделением марк етинга.В этой связи можно назвать следующие цели инновации: поиск нового технического решения – создание изобретения; проведение научных исследований и технологических разработок; технологическая подготовка серийного производства новой продукции; закрепление продукции на новых рынках путем постоянного совершенствования технологии, повышение конкурентоспособности.

Главное в инновационной политике организации – формулирование основной цели разработки инновации, определение срока ее проведения, оценка результатов в виде кон кретных практических целей, сокращение сроков внедрения новой продукции.

Четкая политика в области разработки инновации задает направление сбору информации и выработке предложений, что приводит к настойчивому поиску возможностей и создает мотивацию для групп разработчиков. Основными целями инновации являются минимизация себесто-имости продукции и повышение качества технологических, организационных и кадровых решений.При внедрении высокоэффективной новой технологии наибольшее значение имеют следующие результаты: • сокращ ение доли ручного труда и улучшение условий труда; • обеспечение непрерывного и стабильного производственного процесса, снижение непроизводственных затрат времени; • снижение трудоемкости и материалоемкости на единицу продукции; • повышение эффективности использования оборудования; • диффузия инновации в других организациях на коммерче-ской основе.

Поэтому создание необходимых и достаточных условий для рациональной организации менеджмента инноваций в промышленных организациях позволит в целом для организации повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции и рентабельность ее деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Грачева М. В. Инновационная деятельность в промышленности: теория и практика в странах рыночной экономики и инновационные опросы российских предприятий. – М.: ИМЭМО РАН, 1994. Гунин В. Н. Управление инновациями.Модуль 7. – М.: Инфра-М, 1999. Кокурин Д. И. Инновационная деятельность. – М. – ЭКЗАМЕН, 2 001. Кондратьев Н. Д. Проблемы экономической динамики. – М.: Экономика, 1984. Сахал Д. Технический прогресс: концепции, модели, оценки. – СПб.: Финансы и стабильность, 1998. УСЛОВИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Сборник научных трудов Подписано в печать с оригинал-макета 04.02.2003 г. Формат 84х1081/32. Бумага офсет.

Гарнитура "Таймс". Печать RISO. Печ. л. 8,75, Тираж 500 экз Заказ 218в. Консалтинг XXI век Отпечатано на RISO в ООО "Постатор" 103055, Москва, ул. Палиха, 2а.